目前,新能源汽车产业链正呈现业绩两极分化的窘状:一方面,上游原材料供应商业绩大涨;另一方面,下游电池生产商业绩下滑,并连带新能源汽车生产商业绩欠佳,甚至亏损.究其根本原因则在于"疯狂的锂价".
可以预见,2022年是锂资源供应商的大赚之年.那么未来锂价会否持续高涨?答案是不会.
其一,锂资源储备量充足,锂价大涨背后存炒作嫌疑.众所周知,在国家提出"双碳"目标后,各地更加关注绿色出行,传统汽车行业受此影响,开始向新能源转型,从而推高新能源汽车销量.但造车容易,挖矿难.过长的挖矿周期跟不上造车速度,使得锂资源供不应求,同时锂价节节攀升.不过,这不代表锂矿的储量不够.甚至有券商预计锂资源会出现小幅过剩.
据美国地质调查局(USGS)2021年数据显示,全球已探明锂资源储量为2200万吨金属锂当量,对应1.17亿吨碳酸锂当量.而2020年全球锂需求仅为33万吨碳酸锂当量.从上述数据来看,全球锂资源并不稀缺.而锂价上涨的背后则被业内疑为有资金进行炒作.
其二,各大厂商扩产,锂资源短缺将慢慢缓解.在锂资源储量充足的情况下,各大锂资源生产商如国轩高科,盛新锂能等纷纷宣布扩产.此外,如宁德时代这类新能源电池厂商和广汽集团这类新能源车企也纷纷向锂资源进军.相信在锂资源不断扩大生产规模的情况下,将会逐步缓解锂资源市场供应紧缺问题.
其三,随着提锂技术进步和锂电池回收产业发展,再加上钠电池等其他替代技术的出现,多种因素将会影响市场对锂资源的需求下降.
总之,锂价上涨不具备长期性,随着市场的调节,疯涨的锂价终有回归其正常价格的一天.值得一提的是,疯狂买锂矿的行为一如此前投资游戏,文娱,教育等行业曾经掀起的投资热潮,建议投资者和公司要理性投资,而非一头热的跟风高价买矿.对于新能源汽车产业链来说,只有均衡发展,协同发展,才是长久之计.笔者建议,锂电池产业上下游公司通过长期协议议定双方都能接受的锂价,达到合作共赢,共同维护产业链的稳定发展.