一则新闻就让公司市值2天暴涨4兆!苹果跨足电动车市场,它有PK特斯拉的能耐吗?
苹果电动车问世消息一出,意外成为投资人热烈追捧的对象,市场也感受到苹果对特斯拉的威胁.2天内,苹果市值大涨4兆元,特斯拉蒸发1.5兆元.苹果有PK特斯拉的能耐吗?外界都睁大眼睛看.
现在股票市场有多热,看看苹果汽车(Apple Car)的新闻就知道了.
2020年12月21日,在美股收盘前一个小时,路透发了一则新闻,指出"苹果将在2024年推出自有品牌的自动驾驶电动车,并且使用自主研发的革命性电池系统".新闻一出,苹果股价立刻上涨超过1%,而且迅速引爆其他媒体大量跟进的报导,隔天开盘后,股价再度大涨6%!
这一则"预测2024年"的新闻,让总市值高达2.2兆美元的苹果公司,瞬间又暴增了1400亿美元,折合台币约4兆元!
一则新闻点火,就创造出台币4兆元的财富,应该又是一次历史纪录.而引爆的火药,首先是市场对于苹果造车的高度期待.
苹果是全球市值最大的企业,手中握有千亿美元的现金,若要维持"一哥"的地位,自动驾驶电动车绝对是苹果下一个世代最重要的续命仙丹(The next big thing).
其次,资金充沛的股票市场需要炒作题材.刚巧电动车龙头特斯拉被纳入标普500指数成分股,过去3个月股价大涨3成,年初至耶诞夜累计暴涨669%.原本酝酿获利了结的卖压,此时借着"Apple Car即将问世,抢走特斯拉龙头地位"的炒作概念,不少对冲基金操作"放空特斯拉,加码苹果"的对冲部位.
两天之内,苹果股价竟大涨6%,市值增值台币约4兆元;与此同时,特斯拉股价下跌8%,市值减少了530亿美元(约台币1.5兆元),采取"卖出特斯拉,买进苹果"的短线对冲基金,两天就有超过14%的套利空间,荷包赚饱赚满.
还有一个对比,可以看出目前股市的疯狂程度.特斯拉在2003年7月成立,一直到2020年的2月,总共花了16年又6个月,特斯拉公司的总市值才突破1400亿美元.而一则未经证实,苹果公司画个遥远大饼的"2024年造车"新闻,短短两天所创造的财富,竟然等同于特斯拉16年半的努力积累.
最令人流泪的是通用汽车,这个雄霸美国的汽车业龙头,搞了一个世纪又12年,在2020年耶诞夜当晚,总市值只有585亿美元.Apple Car光靠一则新闻,两天创造的财富就比通用汽车1百多年的积累还多出近2倍.金融市场"喜新厌旧",如此"偏心",令人难以置信.
Apple Car从2014年启动研发,7年来一直只闻楼梯响.
称为"泰坦专案"(Project Titan)的自驾车开发计划,一度雇用超过一千名员工,又大幅裁员;曾经历领导层重组,产品开发策略也由整车制造,大幅度转向为只做核心系统,却从未放弃自设工厂生产的计划;2016年更曾斥资10亿美元,入股中国叫车服务"滴滴出行";甚至连特斯拉执行长马斯克(Elon Musk)都公开证实,曾经找苹果洽谈合并,被苹果执行长库克(Tim Cook)否决而分道扬镳.
直至2020年底,Apple Car发动的声音再次响起.
路透那则"预测2024年"独家新闻的前两周,苹果在12月9日宣布泰坦专案的原有负责人退休,改由主掌AI部门的约翰.贾南德里亚(John Giannandrea)担任电动车专案的领导人.曾在特斯拉负责开发,2018年8月回锅苹果的费尔德(Doug Field)仍然是日夜督导的专案副总裁.贾南德里亚在苹果主掌几个最重要的核心部门,是语音助理Siri与AI机器学习的负责人,由他来掌舵Apple Car的产品开发,Apple Car向前大步迈进的企图心不言而喻.
贾南德里亚的正式头衔是"机器学习与人工智能部资深副总裁资深副总裁"(SVP Machine Learning and AI Strategy),他在2018年加入苹果,是16位直接向库克报告的部门主管之一;但贾南德里亚却占有他人无法企及的重要性,因为他在加入苹果前,曾在谷歌工作长达8年,是领导机器学习,搜寻与研究部门的最高主管.
2018年4月,他的跳槽轰动硅谷,堪称是当年爆炸性最强的人事案."纽约时报"甚至说:"人工智能领域最能干的主管,被苹果挖角了."
苹果重金礼聘只是基本,为了贾南德里亚,还把分散在各个部门的机器学习,人工智能开发单位,全部集中听他的命令.此次,又加上自驾动车部门,说库克把苹果下个世代的发展交在贾南德里亚手中,也不算太夸张.
市场之所以对Apple Car寄予"台币4兆元"等级的关注,主要是Apple Car可能走出与特斯拉完全不同的模式.马斯克一直坚持"品牌,设计,生产,销售"必须完全整合的路线,而投资界则猜测苹果可能把手机制造,外包的供应链生产模式,复制到电动车.
马斯克从接手特斯拉至今,耗用近17年才在2020年开始获利,但特斯拉的生产线一直是最大的困扰.之前零组件供应与组装品质不稳定,克服后,又面临生产速度赶不上订单的困扰.12月21日,路透的报导也特别点出这个关键,报导引用"不具名泰坦计划主管"的说法:"如果在地球上能找到一家公司,克服电动车快速量产的瓶颈,那大概就是苹果公司了."但这位匿名主管也承认并没有十足把握:"毕竟这不是手机."
台北股市关于"Apple Car供应链"的报导更超越路透,充满想像力.
综合台湾各大财经媒体的报导,有传言和大,贸联-KY,和勤,富田等多家台湾车用零组件厂"均已入列首波供应链",甚至已出现"爆单"(订单超越产能上限)的现象.传言"Apple Car首款原型车,有数十辆已秘密在美国加州上路测试中","最快2021年第三季就会发表",这些报导让人觉得库克与贾南德里亚是造车魔术师,有能力在不到一年之内,就从无到有变出一个电动车量产工厂.
不过,知名苹果供应链分析师天风证券郭明𫓹对于台北媒体的热烈追捧,狠狠浇了一盆冷水.他以苹果耗用巨大资源,推出的智慧音箱"HomePod没有像iPhone那么成功"做参考,电动自驾车已经高手云集,Apple Car不易取得全面胜利,因此"不建议投资者过度期望相关投资机会".
比较持平的说法是,苹果的确在尝试Apple Car的量产商业模型,例如,与台积电共同开发"自驾车芯片",并与意法半导体(STMicroelectronics)开发氮化镓 (Gallium Nitride)相关应用;另外,要求汽车电子核心零组件供应厂商"试探性报价",尝试建立具体可行的供应链模型.
至于鸿海模式的外包组装,最少到2021年之前都还无法确认.唯一可预期的是,特斯拉自驾电动车杀得传统车厂找不到方向,如今来了一位真正重量级的竞争者,如果库克下定决心,杀进自动驾驶电动车的终端消费市场,那么,一直到路透报导所说的"2024年"前,苹果与特斯拉的自驾电动车正面对撞,加上其他车厂加速的战局,都将是全球最吸睛,最热门,最能冲击金融市场的头号话题!
(本文作者为纽约大学金融硕士, 曾任金控公司副总经理)
2020年,在特斯拉风光跻身标普500指数成分股之际,却受科技巨头苹果将抢攻电动车市场的消息冲击,股价连续两日下跌,市值蒸发逾500亿美元.(图/达志)
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