汽车零件大厂智伸科(4551)今日下午即将举行法说会,日系外资也释出最新报告,由于看好汽车需求恢复,因此重申买进评等,并调高目标价,由175元调高至188元.
智伸科2022年第二季合并营收为新台币22.90亿元,营业利益为4.22亿元,税后净利达3.59亿元,税后每股盈余(EPS)达3.11元,创历史单季获利新高的成绩单;累计今年上半年合并营收为新台币46.28亿元,营业利益为7.82亿元.
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智伸科虽因中国市场及芯片短缺影响汽车事业营运表现,且嘉兴新厂产能仍在学习曲线爬坡期,然在电子,医疗事业的营运稳健放大下,以及美金兑新台币升值效益,挹注业外收入达1.31亿元,贡献上半年税后净利达6.84亿元,税后每股盈余(EPS)达5.93元.
日系外资表示,由于中国市场的复苏,他们看好智伸科下半年汽车营收也将复苏,另外,医疗领域也将是智伸科2022-2024年的主要营收成长驱动力.
日系外资也指出,在公司第二季财报出炉后,他们决定调高智伸科今年和明年每股盈余(EPS)预估,幅度3-12%,并预期智伸科将有更佳的毛利率表现,重申"买进"评等,目标价调高至188元.
展望2022年下半年,智伸科则表示,公司维持审慎乐观看法.虽通货膨胀,升息等促使经济成长动能趋缓的疑虑仍犹存,然下半年为传统汽车产业旺季,不仅从美国商务部近期发布的6月耐久财订单月增1.9%,其中,增加的部分遍及汽车与军机等多项领域,加上中国政府持续推广新能源车下乡政策,减半征收车辆购置税的优惠政策等刺激消费者购车,将有望创造智伸科即便进入第三季传统暑休期间,客户拉货力道仍有机会保持强劲,带动公司汽车产品掌握高订单能见度,有助整体营运的持续提振表现.
此外,医疗,电子等其他事业体也受惠主要客户在该产业的成长趋势带动下,良好的需求增温,堆高智伸科业绩持续递出向上成长的亮眼成绩,挹注整体营运规模持续放大.