8天5场调研 超35位基金经理亲自出马 他们看到了什么机会?
来源:上海证券报
  汽车智能化相关标的正引起机构关注.9月中下旬,德赛西威迎来多家机构密集调研,其股价自此之后也开始强势反弹,当前较9月低点已上涨超80%.
  有意思的是,12月以来,机构对德赛西威的调研热情再次升温,12月2日至12月9日的短短8天里,德赛西威共计迎来5场机构调研,超35位基金经理亲自参与,其中包括正心谷创始人林利军,汇添富百亿级基金经理劳杰男,胡昕炜,富国明星基金经理毕天宇,王园园,李元博等.此番密集调研,明星基金经理们意欲何为?
  12月13日,德赛西威发布12月9日投资者关系活动记录表,这已是其本月以来发布的第五则投资者调研公告.梳理调研名单可以发现,部分基金公司可谓"倾巢出动",多位知名基金经理都出现在调研名单中.
  具体来看,12月2日可谓知名私募正心谷的调研专场,正心谷创始人林利军更是亲自参加现场调研,同行的还有邓晨亮,陈晓宇,黄夏琦等.
  12月3日,南方基金紧接着派出了阵容强大的调研团队,参与调研人员包括郑诗韵,陆宇轩,恽雷,刘文良,蒋秋洁,陈麟瓒,邹寅隆,黄春逢,卢玉珊,章晖,罗安安.其中,蒋秋洁,章晖,黄春逢,罗安安等均为基金经理.
  12月6日,富国,兴证全球,汇添富等多家头部基金公司也对德赛西威展开了调研.具体来看,富国毕天宇,王园园,杨栋,张啸伟,肖威兵,李元博,章旭峰,曹文俊,许炎,曹晋等多位基金经理,兴证全球任相栋,季文华等基金经理,汇添富劳杰男,杨瑨,马翔,胡昕炜等基金经理,上投摩根基金经理李德辉,中信保诚基金权益投资部总监王睿等均出现在调研名单中.其中,王园园,杨栋,李元博,劳杰男,杨瑨,胡昕炜,王睿等在管基金规模均超过200亿元.
  12月7日,12月9日,德赛西威再度迎来机构调研,参与调研的基金经理包括国泰基金王阳,彭凌志,林小聪,申万菱信基金付娟,孙琳,周小波,景顺长城基金李进等.
  如此高频度的调研,机构究竟在关注什么?记者梳理发现,机构提问聚焦在德赛西威智能驾驶业务发展情况.德赛西威表示,公司在自动驾驶方面的产品主要有智能驾驶域控制器,代客泊车,全自动泊车,360度高清环视.目前智能驾驶产品获得理想汽车,小鹏汽车,蔚来汽车,一汽红旗,吉利汽车,奇瑞汽车,广汽乘用车等客户的新项目订单.
  此外,机构也较为关注德赛西威的研发情况.德赛西威表示,2020年公司研发投入8.17亿元,占到销售额的12.02%,持续三年研发投入占当年销售额的比例超过10%.
  值得注意的是,9月份德赛西威也曾吸引易方达基金,淡水泉投资等多家知名机构调研,其股价也正是在机构调研后进入了强势反弹期.从股价表现来看,9月17日以来,截至12月14日,两个月不到,德赛西威股价涨幅超80%.
  不过,从龙虎榜来看,机构之间的博弈也颇为激烈.11月29日,德赛西威龙虎榜数据显示,买入前五大席位中有三个机构席位,合计净买入超1亿元,卖出前五大席位中也有四个机构席位,合计净卖出同样在1亿元以上.
  沪上一位基金经理表示,德赛西威如此高的关注度背后,或许体现了机构对新能源车领域新投资机会的探寻."新能源车行业未来发展空间广阔,机会是确定的.今年新能源车产业链各个环节都出现供给紧缺,导致相关产品持续涨价,但这种情况在明年可能出现改变.同时,对于上游资源和中游电池制造板块,股价的反映已经较为充分,大家开始寻找汽车产业链其他环节的投资机会.而汽车的智能化程度会不断提升,这是无法阻挡的产业趋势,对应着不亚于电动化的投资机会."
  诺德基金高级研究员阎安琪表示,从今年的上海和广州车展来看,主流车厂除了加速推出电动化车型外,也高举智能化的旗帜,二者耦合发展."参照今年电动化的发展趋势,我们相信未来L2级别的智能化也会大规模普及,而且随着技术进步和法规开放,L3级别及以上的智能驾驶会在未来迭代发展,行业会形成很长的增长期.智能化产业链条涵盖芯片,软件算法,硬件集成,生态应用,维保检测等环节,蕴藏的投资机会较多."