这两天的股市,不是被气球吓坏了,就是又被XX砸盘了...而这里最惨的人当中,就有曾经的第一赛道:新能源.
哎,这玩意儿,还有投资价值吗?
日常交流下来,目前套人还比较多的,似乎就是两个行业:医药和新能源.
特别是新能源车,什么国补退坡(以及透支需求),销量环比同比皆下跌,特斯拉价格战,等等,全是负面消息,愁死个人...就连乘联会秘书长崔东树都直说,新能源汽车销量增长正进入瓶颈期.
今天"2023 年电动汽车百人会论坛"还在讨论"新能源汽车补贴政策退出后,如何继续刺激新能源汽车消费市场"?
可说来说去实在也没啥招,只能希望依旧还在的新能源免征购置税政策,能多延续一段时间...虽然从宏观和渗透率上来说,今年新能源车的市场肯定还会是增长,但增长的速度也肯定会下降.
这种情况下,车企之间的竞争就不免会加剧了.
特别是面对特斯拉的降价,国内车企(特别是造车新势力)的压力还是非常大的.
汇添富的基金经理过蓓蓓,总结了国内车企想要突围的两个关键:
1,大家对国产车的认可程度会不会出现提升.
类似的价格下,你买车会选国产品牌还是海外品牌?
2,能否通过技术提升实现成本的压缩.
好比特斯拉的一体化压铸技术,能够将 Model Y 的地板方案的零件个数由70 个减少至1-2 个.
同样是50 万年产能后地板产线,焊装成本直接从原来的16.5 亿元降至1.1 亿元,人力成本也从1.3 亿元下降至0.2亿元.
简直就是不要钱了...国内的车企可能短时间内达不到这种技术,那有没有通过新的电池技术等别的更新迭代来压缩整车成本呢?
对于造车新势力而言,2023年要解决的问题不仅仅是卖车,而是在卖车的过程能不能盈利,你老亏钱赚吆喝也不是事啊.
可能有人会说了,这大部分新能源车企都并没有在A股上市,关我A股股民,基民什么事?
车企虽然不在,但上下游,产业链都在啊.
比如新能源车ETF这只很多人都买过的基金,除了比亚迪是整车厂外,其他全是上下游相关企业.
如果车卖不动的话,这上下游的企业和基金会怎么样呢?
一句话,别太担心.
现在产业链的情况,可能比整车厂要好得多.
很多人都知道,新能源车的上游之一是,电池.
但很多人不知道的是,电池也是航运的上游.
在2030年碳达峰,2060年碳中和的大目标下,国内航运正经历"油改电".
中国是内河航运全球第一国,拥有超过11万艘内河运输船.
别听11万这个数量好像不多,但一艘船的电池需求能抵五六百辆小汽车,你敢把11万再乘个600试试...也就是说,航运市场的"油改电",对电池的需求量也是相当大的.
目前,宁德时代,比亚迪(电池业务),亿纬锂能等电池厂都已经开始布局航运业务.
其他的零部件也类似,在细分赛道上,国产化较低(大约在5%-10%阶段),或者新产品,新技术的渗透率在5%-10%的细分领域,依然有着充足的潜力.
所以接下来,新能源这个大行业的内部,业绩跟股价,很大可能也是要分化的.
其实,基金经理们可能也早就看明白,开始在新能源行业里"分类"配置了.
比如曾经的公募基金年度冠军崔宸龙管理的前海开源公用事业股票,选择了重仓新能源上游的发电板块.
曾靠3个月净值翻倍而出名的国投瑞银施成,选择了重仓新能源上游的资源品.
它是属于什么类型的?是均衡配置的,还是有比较明显的方向的?
总的来说,新能源作为一个整体大赛道的时代,结束了.