北汽新能源有望借壳实现A股上市 估值约288.5亿元
2018-01-30 11:40
来源:中华汽车网校沈老师
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原标题:北汽新能源有望借壳实现A股上市 估值约288.5亿元
1月22日,北汽新能源股东之一渤海汽车发布公告称,渤海汽车与前锋股份以及北汽新能源其他股东共同签署"资产置换及发行股份购买资产协议".前锋股份拟合计作价288.5亿元,通过资产置换及发行股份购买资产的交易方式向包括北汽集团在内的共计36名交易方购买其持有的北汽新能源100%股权,股份发行价格为37.66元/股,同时募集不超过20亿元配套资金.这意味着,北汽新能源将实现借前锋股份的壳上市.
2017年2月和7月,北汽集团董事长徐和谊先后两次透露,北汽新能源已准备上市.2017年3月,北汽新能源总经理郑刚明确表示,北汽新能源计划在2018年完成上市.按照郑刚的说法,在B轮融资完成之后,将加快与资本市场的对接工作.
根据A股公司上市的条件和程序,上市前公司必须达到最近三年连续盈利的要求,且近3年净资产利润率平均保持在10%以上.2016年,北汽新能源首次实现盈利,达到1.8亿元.2017年前10月,北汽新能源共取得73.77亿元营业收入,实现净利润3924.40万元.北汽新能源已经连续两年实现盈利,但这仍然不够,假设2018年继续实现盈利,如果要实现独立上市,最快也得等到2019年才能上市.不过,要想提前上市,还有一个办法就是借壳,通过资产置换的方式借壳上市,就不必受A股新股上市必须满足三年连续盈利的限制.
1月9日,北京新能源党委副书记,新闻发言人连庆锋曾对北汽新能源借壳上市的消息做出比较谨慎的回应:"通过资本市场,把一个企业做大做强,同时提升企业的管理水平,这是每一个企业必须要完成的一项工作.这些工作目前在紧锣密鼓地推进当中,可能会过一段时间会有更详细的披露."如今,随着前锋这个壳的正式浮出,意味着北汽新能源已经扫清了今年登陆A股的一大障碍.
近年来前锋股份经营状况并不理想,急需资金摆脱困境.数据显示,2015年,2016年,前锋股份归属上市公司股东的净利润均为亏损,其中2016年营业收入为536.76万元,净利润亏损4331.51万元.业内人士表示,按照目前前锋股份的盈利状态,已经处在退市边缘,如果今年归属上市公司股东的净利润为负,或者营业收入再次低于1000万元,公司股票很可能将在今年度被暂停上市.对于前锋股份来说,将北汽新能源100%股权注入进来,无疑是摆脱困境的最有效方式.有助于解决公司的股权分置问题,解决历史遗留问题.
而对北汽新能源来说,前锋股份已经没有多少主营业务,负债金额也并不高,这桩交易完成后,前锋股份将从主营房地产开发与销售,转变为以纯电动新能源乘用车与核心零部件的研发,生产,销售和服务为主营业务.这无疑是对北汽新能源的一大利好.
此外,北汽新能源肩负为北汽集团完成重大战略目标的责任,新能源汽车产业已成为北汽集团未来的支柱产业,能否抢占新能源车科技创新制高点,创新的发展模式至关重要.而实现这一愿景最有效的方式就是完成北汽新能源的上市,上市对于北汽新能源来说,能够获得更多的资本,这将有助于提升其产业链整合和生态系统建设能力.因此,这两家组队,谁都不亏.返回搜狐,查看更多 责任编辑:
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