近日来,新能源车销量的大幅增长,以及锂电,芯片板块的携手上攻,带动着A股智能电车主题板块的强劲反弹.
5月17日,智能电车板块再度发力走强,新能源"车茅"比亚迪,"宁王"宁德时代以及天齐锂业,赣锋锂业等热门股被连续抢筹,当日汽车板块主力资金净流入33.79亿元高居第一.
同日,智能电动车ETF(516380)前两大成份股,合计权重占指数1/4的宁德时代,比亚迪分别大涨3.82%,5.76%;长城汽车再现10%涨停,这已是其最近5个交易日内的第3次涨停;韦尔股份也10%涨停,赣锋锂业大涨8.98%.火热行情下,5月17日,智能电动车ETF(516380)盘中持续走高一度涨逾5%,当日收涨4.93%.值得一提的是,自4月27日低点至今的短短12个交易日,智能电动车ETF(516380)已强劲反弹超24%.
消息面上,中汽协发布4月份产销数据,2022年1-4月我国新能源汽车累计产量160.5万辆,同比增长113.7%;销量155.6万辆,同比增长112.2%.其中,4月新能源汽车产量31.2万辆,环比下降33%,同比增长43.9%;销量29.9万辆,环比下降38.3%,同比增长44.6%.从各厂商出货来看,比亚迪4月份乘用车销量10.48万辆,同比增长138.40%,环比增长1.49%.
从基本面看,目前智能电车主题板块龙头股2021年度报告已全部披露完毕,业绩持续超预期,验证板块高景气.Wind数据统计,智能电车指数(H11052)全面复苏,2021年度归母净利润高达889.69亿元,同比暴增264%,板块利润创出历史新高.跟踪该指数的智能电动车ETF(516380)的50只成份股中,39只2021年度归母净利润实现正增长,其中19家龙头公司业绩增长超100%.
汽车电动化是"碳中和"时代背景,新能源周期浪潮下的必然趋势.根据国务院印发的"2030年前碳达峰行动方案",中国到2030年新能源汽车渗透率达到40%,相较于2020年5.24%的渗透率,未来十年的年复合增速达到22.5%.从国内到全球,新能源+智能汽车产业都将长期处于高速增长态势.
公开资料显示,智能电动车ETF(516380)紧密跟踪中证智能电动汽车指数(简称:智能电车,代码H11052),该指数从智能电动汽车动力系统,感知系统,决策系统,执行系统,通讯系统,整车生产以及汽车后市场相关上市公司中,选取50只股票作为成份股,反映智能电动汽车产业链龙头公司的整体表现.智能电动车ETF(516380)2021年末最近的一次调仓换血,新纳入了四大千亿巨头:汽车制造巨头长城汽车,消费电子龙头立讯精密,锂矿龙头天齐锂业和钴业龙头华友钴业.更有斯达半岛,盛新锂能,中国宝安,石大胜华,多氟多等细分龙头加盟,进一步优化智能电车产业链龙头代表性.
与市场上主流的新能源车指数聚焦电气化及上游材料不同,上述智能电车指数在保留电气化上游龙头的基础上,更多覆盖了电子行业的汽车智能化龙头标的,包括智能座舱,车载摄像头,激光雷达,汽车电子等.可以说,智能电车指数覆盖智能电动车全产业链的优质龙头,一键囊括深耕智能化的软件和硬件公司,锁定汽车产业电动化,智能化两大趋势,全面把握汽车产业的变革大势.
值得一提的是,上述智能电车指数长期表现颇为亮眼,相较于市场主流的新能源车指数,智能电车指数的弹性更高,估值更低,增长更快,龙头代表性也更强.Wind数据显示,截至2022年5月17日,智能电车指数自基日(2014.12.31)以来,涨幅达284%,大幅跑赢同期的CS新能车指数(199%)和新能源车指数(156%)表现.与此同时,智能电车指数市盈率也大幅低于CS新能车指数和新能源车指数,且成份股龙头代表性更强,估值性价比更优.
长城证券分析,新能源车需求韧性十足,板块进入底部布局区域.新能源汽车板块2021年底持续调整,原因主要是上游原材料涨价影响整车产品价格,市场担忧会影响需求,但疫情下可以发现新能源汽车终端依然韧性十足,同时除了碳酸锂之外的诸多原材料价格已开始逐步下降,无论是盈利还是出货,今年6月将出现比较明显向好的景象.外部条件诸如疫情,俄乌战争,美联储加息对风险偏好已充分反映在A股市场,本轮4月底的反弹也能发现,新能源汽车各细分板块全线上涨,也侧面说明资金会选择基本面更强劲,业绩增速更确定的板块.
华西证券认为,上半场电动化趋势已定,下半场智能化竞争开启.智能与电动融合带来巨变,重塑产业秩序,看好汽车行业黄金十年.目前全球电动化不断加速,国内补库+海外修复双线并行,优选整车强周期+电动智能产业链.
相比于个股投资,ETF由于是投资一篮子股票,风险得以大大分散,且投资门槛更低.按最新场内均价计算,智能电动车ETF(516380)一手仅需90多元,且ETF卖出不收取印花税(股票则为1‰);场外华宝中证智能电动汽车ETF联接基金(A:013475,C:013476)最低10元起购,7*24便捷申购.可以说,投资智能电动车ETF及其联接基金,相当于一键投资汽车产业"电动化+智能化"两大浪潮,高效分享行业高成长红利.