3月新能源:破万是安全线,小鹏危险,广汽埃安成比亚迪劲敌
文/王新喜 3月国产新能源销量出来了,第一到第五名分别是比亚迪(207080辆),广汽埃安(40016辆),理想汽车(20823辆),蔚来汽车(10378辆),哪吒汽车(10087辆). 第六名到第10名分别是长安深蓝8568辆,小鹏汽车7002辆,极氪汽车6663辆,零跑汽车6172辆,Smart(5911辆). 从3月新能源榜单中,我们看到,比亚迪没有悬念拿下第一,一如既往强势,小鹏越来越危险,而且潜在 挑战者 ( 参数 丨 图片 )很多,其中广汽埃安有可能成为比亚迪劲敌, 如果说月销破万才是新能源车企的安全线,目前新能源过半还没有度过危险期. 比亚迪一家独大趋势延续,小鹏危机未除 从前十名的销量来看,典型特点是头部效应(一家独大)非常明显,比亚迪销量高达20.7万辆,其余9家销量之和是11.56万辆. 比亚迪的销量是其余九家销量之和的1.79倍. 由于拥有非常全面的技术,全产业链与产品线的布局,加之其9.98万起的 秦PLUS DM-i 依然在助推其销量, 比亚迪秦 3月售出24,791辆,同比暴增438.8%,当前仍是处于供不应求的热销态势. 当前数据来看,比亚迪的位置颇为稳定,未来的增长预期依然存在. 其次是,蔚小理格局已经松动,理想的势头相对稳定,3月再破2万台,其一季度交付量实现了此前公布的业绩指引.蔚来3月份也在万台以上,环比下滑,但一季度同比增长了20.5%,也完成了业绩指引目标. 小鹏3月的交付量相比前两月有所好转,但挑战者越来越多,长安深蓝,哪吒销量已经超越小鹏,极氪,零跑也有潜力替代小鹏的位置. 从销量与走势来看,小鹏汽车在3月份的销售额连续第二个月下滑,相较于去年同期下滑了80%.虽然小鹏汽车依然在不断投入资金进行技术和产品升级,但其在市场及销售方面的表现不容乐观. 从目前来看,小鹏的危机在于爆款缺失,智能驾驶辅助系统没有形成足够的竞争壁垒,产品定位也出现了问题,比如小鹏新车型P7i,该车虽然升级了性能和配置等,但还不具备与比亚迪汉,特斯拉 Model 3 抢市场的实力,其24.99万元的产品起售价却超过了比亚迪汉,特斯拉Model 3等热销车型,小鹏G9售价提升到了更高的30.99万-46.99万元,从销量来看,小鹏还没有形成支撑其售价的产品与品牌竞争力. 小鹏汽车有点类似互联网格局中BAT中B的走势.今年的局面对小鹏而言,并不乐观. 广汽埃安或成比亚迪的潜在劲敌 一直以来,新能源车企中,热度最高的除了比亚迪,就是蔚小理,近两年零跑,哪吒以及极氪,问界的人气也在上涨.但是销量屈居比亚迪之后排名第二的广汽埃安总是会被人们选择性忽视. 从3月销量来看,广汽埃安的销量达40016辆,同比增长97%,环比增长33%,创历史新高,业内均知,广汽埃安网约车多,这可能限制了广汽埃安向高端化发展,但同时也确保了广汽埃安的基本盘. 背负网约车大厂之名,也是广汽埃安被人们忽视的一个重要原因.它缺乏了一点新势力中共同的新潮,个性化,智能化的标签. 但是广汽埃安却有可能是比亚迪的一个潜在劲敌.首先是网约车群体是新能源基本盘中占据了非常大的一个体量,而且从未来的发展趋势来看, 网约车市场,电车对油车的全面替代将成为可能. 因为这类群体一般是在市区内跑,新能源车的用车成本要低的多,而且还免受限行,成为20万以下的新能源车的重要购车群体. 从新能源车企中,比亚迪也在网约车市场中占据了很大的比例.相信打过网约车的消费者都会有个感受,打到比亚迪与广汽埃安的概率应该是差不多的. 比亚迪,广汽埃安的基本盘都在10~20万左右的市场区间,这两个车企身上的标签有着类似之处, 网约车大厂,主打实用,性价比市场,产品性价比较高,稳定耐用性相对较好.因此,从这方面来看,广汽埃安与比亚迪的市场群体相似度也较高. 网约车市场是面向消费者普及电车体验的一线,大量消费者可能在通过网约车体验之后,开始形成初步印象,并逐步形成一种潜移默化的品牌倾向性. 在网约车市场,核心关注的是用车成本,未来几年,网约车市场会有一场电车对油车的替代潮.当前网约车司机目前大约有3000万, 其中油车的存量还非常大,网约车市场电车对油车的替代又是刚需,这个规模很大. 此外,在网约车市场占据优势的车企其实拥有更广泛的消费认知度. 因此,背负网约车大厂之名,对于广汽埃安而言,并不是坏事,广汽埃安的背后是广汽,身上有传统车企的品牌,技术的稳定性,背后有覆盖很广的传统经销商渠道,无论是品牌,资金以及渠道方面,整体的成长性较好,从当前的势头来看,很可能成长为比亚迪的一个劲敌. 销量波动性明显,过半品牌还未进入安全区 从某种程度上来说,车企的成长性需要规模来支撑,如果销量过低,很难支撑它的研发与技术,成本等诸多方面的投入. 从目前的新势力来看,比亚迪,广汽埃安,理想这三家相对还算稳定.哪吒,极氪,零跑,小鹏等榜单后排的品牌成长性还有待观察,当前还未进入安全区. 这些新势力的一个典型特点是,各家品牌与产品的区隔差异化并不明显,技术标签并不强势, 一旦出现产品问题或者市场出现政策,价格战,竞对新品上的变动,销量更容易因此受影响而波动. 从目前来看,新势力中,极氪,哪吒,零跑的定位同质化程度较高,比如从零跑与哪吒来看,两家公司都是喊出了科技平权的口号, 都是走性价比路子,都标榜全栈自研,都是纯电+增程两条腿走路,这三者虽然都是小鹏的挑战者,但也讲的是类似的资本故事. 随着资本市场对新势力的发展与估值标的认识越来越清晰,两家公司的估值都在缩水,未来形势还不明朗. 零跑目前以来走量的性价比玩法,月销6172辆,还未过万,售价更高,利润空间更大的 零跑C11 ,C01陆续交付,能否拉升零跑的品牌溢价,助推营收扭亏为盈,还有待观察,去年,零跑公司的净亏损从29亿元扩大至51亿元,毛利率依然是负数. 而2022年被视为黑马的哪吒汽车从去年12月开始交付量逐渐放缓,目前哪吒汽车破万,哪吒 S 交付 2206 台,环比增长 8%,销量中规中矩,整体来看,这款被寄予厚望的冲高之作 哪吒S 目前的市场反馈与销量走势还有待观察. 极氪的波动性也非常明显,去年的最后三个月,极氪的交付量连续过万,然后在今年1月暴跌至3000多辆,3月恢复至6000多辆,极氪001在3月只有4000多辆. 问界去年也曾有高光时刻,最高月销量达到了1.2万辆.但今年来销量一路下行.去年12月份,问界还能卖出10134辆,但是到了今年1月份,跳水式的下降到了4475辆,2月份问界的销量进一步下滑到了3505辆.从3月前几周的上险量来看,走势不容乐观. 随着目前新能源汽车竞争愈加激烈,破万是安全线.目前排名前十的车企,还有5家车企没有过万,行业二八分化非常严重, 其次是在前三玩家之外,其他厂商的波动性太强,这其实意味着许多二三线新能源的成长性还不好判断. 比如从去年问界来看,销量一路下行.过去威马也是新势力中排名前列的车企,如今已经没影了. 新势力的竞争非常激烈,多数品牌与产品还处于成长期,如果销量的走势不明确,消失在榜单之中的概率是很大的. 在当前激烈的竞争局势下,榜单中后排车企都要有危机感,强化产品区隔与定位的精准性,在产品与技术层面要有更具辨识度的标签与卖点,警惕成为下一个问界与威马. 总的来说,当前的新势力整体的竞争实力还有待加强,二八效应依然过于明显,在当前价格战将打成持久战的大环境下,多数品牌的产品销量波动性强,要形成稳定性增长局面还面临挑战与不确定性,新势力有半数还没有度过危险期,未来如何破局,考验各家的智慧.