悬崖边的威马汽车奋力寻找"上岸"机会.1月12日,APOLLO智慧出行集团有限公司(以下简称"APOLLO出行")发布公告称,公司全资附属公司与威马控股有限公司(以下简称"威马控股")订立收购协议,拟以20.23亿美元(约合158亿港元)收购其全资附属公司WM Motor Global Investment Limited的全部已发行股本,并将以每股0.55港元的发行价配发及发行约288.25亿股.随着本次APOLLO出行发布的收购公告,威马汽车的上市路径进一步确定.
公开资料显示,APOLLO出行母公司为香港珠宝及钟表贸易投资公司力世纪(后改名为AFMG).截至2021年四季度,威马控股通过一系列换股安排,获得AFMG 28.5%的股权,成为其最大股东.同时,威马汽车CEO沈晖出任AFMG联席主席兼非执行董事,前威马核心创始团队成员戚正刚则任AFMG总经理,执行董事.
去年9月,APOLLO出行发布公告称,当前公司的战略定位是专注于自身的品牌汽车开发业务,顺应全球智能电动车的采用趋势,致力成为智慧出行服务行业的领导者之一.为此,公司的中文名称特意由"力世纪有限公司"变更为"APOLLO出行".
随着本次APOLLO出行发布的收购公告,威马汽车的上市路径也进一步确定.2020年,威马汽车宣布将全力抢滩"科创板新能源第一股". 2021年初,上海证监局发布公告称,威马智慧出行科技(上海)股份有限公司已具备辅导验收及科创板上市的申请条件.不过,2022年6月,威马汽车宣布在港交所提交上市申请书,转战香港上市,随后威马汽车进入静默期.直到2022年12月,APOLLO出行发布公告显示:"拟收购一家从事智能电动车的公司."彼时外界猜测,这家公司便为威马汽车.同时,威马汽车也被曝出将要借壳APOLLO出行登陆港股以缓解当前资金难题的消息.
北京商报发现,1月12日盘中,APOLLO出行市值仅为23.07亿港元,此次增发收购体量相当于上市公司6.8倍.接近威马汽车的相关人士对北京商报记者表示:"公告经中国香港联交所审核批准挂网,双方公司交易对价也经联交所审核同意,后续流程主要为APOLLO对威马进行尽职尽调.乐观估计,威马具有极大可能性在今年二季度完成挂牌."
事实上,辗转港股借壳上市的背后,威马汽车正面临严峻挑战.2019-2021年,威马汽车净亏损分别为41.45亿元,50.84亿元及82.06亿元,三年亏损合计高达174.35亿元,并且亏损面持续扩大.此前,威马汽车启动A-D轮融资,募集资金累计达350亿元.不过,威马汽车为保证网点扩充,车型研发以及在浙江温州和湖北黄冈建设两座生产基地,也让其承受着不小的资金压力.2022年11月,威马汽车在一封名为"和衷共济,共渡难关"的内部沟通信中称:"为应对资金压力,威马汽车通过一系列财务措施降低运营成本,包括高管和员工降薪迟发等."
中国汽车流通协会专家委员会成员颜景辉认为,尚未盈利的造车新势力,依旧需要通过外部"输血"支撑经营.对于威马汽车来说,借壳上市能打通新融资渠道.
据了解,借壳上市路径浮出水面的同时,威马汽车也有新资金注入.近期,威马汽车共获得三笔资金支持,分别来自港澳地区商业银行的2.5亿港元,铜矿企业正威国际的5亿元人民币以及威马汽车D轮最大投资方雅居乐的15亿港元.接近威马汽车的相关人士表示:"这三笔资金将用于增加现金储备,补充现金流和所需运营资金.到港股挂牌日,威马汽车预计还将完成不少于5亿美元的股权融资."
除资金方面,APOLLO出行与威马汽车还计划于近期发布X@A量产智能轿跑,预计价格在10万美元以上.