新能源汽车板块再度活跃 锂电行情或卷土重来
1月17日,新能源汽车板块再度活跃.Wind数据显示,截至收盘,新能源汽车概念指数涨1.34%,报3941.70点.个股方面,方正电机尾盘封停,恩捷股份,均胜电子,比亚迪,宁德时代等涨超5%.
  新能源汽车板块去年持续高景气度,今年以来,随着市场震荡,板块风格切换,个股普遍回调.不过机构认为,中长期来看,在"双碳"目标指引大背景下,新能源汽车行情尚未结束.
  近日,中国汽车工业协会发布的统计数据显示,2021年12月,汽车产销环比呈较快增长,新能源汽车市场表现依然出色,产销量双双超过50万辆,再创新高,分别达到51.8万辆和53.1万辆,环比增长6.7%和11.2%,同比增长1.2倍和1.1倍.回顾2021年,新能源汽车全年产销量分别达到354.5万辆和352.1万辆,同比均增长1.6倍.
  信达证券指出,全球碳中和共识下,新能源车赛道具有长期的确定性.国内来看,近年来新能源车市场进入消费驱动,销量屡超预期,景气度持续向上.在终端消费崛起及双积分政策推动下,新能源车市场有望继续保持高增长,2022年销量预计突破500万辆.民生证券预计2022年新能源乘用车销量有望冲刺520万辆新高峰,增速达56%,渗透率超22%.
  产业景气度持续向上促成相关企业业绩的高增长.近日,广汽集团公告称,预计2021年年度实现归属于上市公司股东的净利润约为66亿元至76亿元,与上年同期相比增长约11%至27%;恩捷股份预计2021年归属于上市公司股东的净利润为盈利26.6亿元至27.6亿元,比上年同期增长138.44%至147.40%;华友钴业预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润在37亿元至42亿元,同比增长217.64%至260.56%,该公司表示,2021年新能源锂电材料需求持续快速增长,公司主要产品产销量增加,产品销售价格也不断上涨,盈利能力大幅提升.
  在高景气预期下,新能源汽车产业链中游锂电产品价格也在继续上涨.上海钢联17日发布的数据显示,电池级碳酸锂均价涨4200元/吨,报34.55万元/吨;不同规格氢氧化锂每吨涨4000元至6000元,最高均价报28.25万元/吨;金属锂涨5万元/吨,均价报163万元/吨;磷酸铁锂涨1.10万元/吨,均价报12.50万元/吨.
  消息面上,动力电池龙头宁德时代近日宣布,将于1月18日举行换电品牌发布会.业内分析指出,宁德时代此举意味着其正式进军车电分离的换电市场,换电产品将面向全部车企,希望在新能源车加速发展期切分新的市场蛋糕.
  投资策略方面,光大证券2022年看好具有较强车型产品周期以及新能源渗透率持续抬升,智能电动化推进路径清晰明确的车企.华鑫证券表示,展望未来,电动车与储能将驱动锂电池行业进入中长期成长通道,从产业周期及投资属性分析,预计燃总计3.81亿人,按平均300元/支计算,理论上市场空间近3500亿元.中商产业研究院发布的"2022年宫颈癌疫苗市场现状及重点企业分析预测"数据显示,我国HPV疫苗批签发量呈逐年快速增长趋势,从2017年的145.52万瓶/支增长至2020年的1240.41万瓶/支,年平均复合增长率达104%.
  随着相关支持政策的不断出台,国内疫苗企业纷纷布局HPV疫苗,抢占未被满足的市场.
  在HPV疫苗研发上,沃森生物控股子公司上海泽润的二价HPV疫苗于2021年7月被纳入优先审评品种名单,相关审评工作正在进行中,有望今年获批上市.瑞科生物的两款二价HPV疫苗则处于I期临床试验阶段,分别针对HPV16/18型,HPV6/11型.
  此外,进入三期临床的还包括康乐卫士的三价HPV疫苗,成都生物制品研究所,博唯生物的四价HPV疫苗,万泰生物,康乐卫士,博唯生物,瑞科生物的九价HPV疫苗.上海泽润的九价HPV疫苗正在开展三期临床研究的各项前期准备工作;上海生物制品研究所的四价HPV疫苗,中生生物和成都所联合研制的十一价HPV疫苗,神州细胞的十四价HPV疫苗也已经进展到二期临床试验阶段.
  万泰生物在回答投资者提问时提及,国内其他同行的HPV疫苗研发陆续进入临床Ⅲ期或报产阶段,未来随着竞品陆续进入市场,已有的二价HPV疫苗在市场拓展和市场销售方面具有不确定性.
  企业加速布局,势必造成市场的竞争越发激烈,尤其是九价HPV疫苗的竞争上,布局企业较多,竞争将异常激烈,目前仍独占四价,九价HPV市场的默沙东,未来将面临不小的压力.不过,随着获批的HPV疫苗不断增多及企业的扩产,国内四价,九价HPV疫苗的短缺局面将得以缓解,更多的中国消费者将获益.
  校对 陈荻雁