如果模型(3)的另一种形式为
Yt
=α+βt+μt
,μt
=ρμt-1
+εt
,ρ<1,ε~D(0,σ2
)(10 - 18)
则称其为趋势平稳过程.原因是Yt
-α-βt=μt
,而μt
是平稳的,其中该过程由确定性时间趋势βt
所主导.趋势平稳过程又称退势平稳过程,这是因为Yt
-βt=α+μt
为一平稳过程.一般地,取对数后的宏观经济序列具有这样的特征.
[2]
以上三个方程两边同时减Yt-1
,则有等价式为
ΔYt
=(ρ-1)Yt-1
+vt
=δYt-1
+vt
ΔYt
=0
+(ρ-1)Yt-1
+vt
=0
+δYt-1
+vt
ΔYt
=0
+1
t+(ρ-1)Yt-1
+vt
=0