北京时间8月4日凌晨,美国两大在线旅游预订平台Airbnb和Booking Holdings集团分别公布了今年第二季度财报,无论从同比增速还是业务规模来看,大体上都是后者更胜一筹.
的预订总额(GMV)为191亿美元,同比增长13%;而Booking本季度的预订总额为Airbnb的两倍,达到397亿美元,同比增长15%.从今年上半年的整体情况来看,Booking的预订总额也达到了Airbnb的两倍.
Airbnb首席执行官Brian Chesky则在财报会议上说,公司未来还有很多机会可以增加新服务,刺激收入增长.比如,Airbnb可以做"广告平台",还可以帮助没时间自己管理房源的业主,和其他房东实现对接匹配.Airbnb也积极拥抱人工智能技术,希望借助OpenAI的GPT4模型优化自身服务.
Airbnb还计划进一步加速国际市场扩张,比如巴西和德国,是公司增长最快的地区市场.另外,亚太市场也是重要的扩张区域,估计先从日本和韩国入手,但Airbnb去年刚刚退出中国境内市场,预计短期内不会重新回来.
02营销成本结构的差异Airbnb本季度总收入24.8亿美元,同比增长18%,净利润6.5亿美元,同比增长71.5%;Booking本季度总收入54.6亿美元,同比增长27.2%,净利润13亿美元,同比增长51%.虽然Booking的净利润达到Airbnb的两倍,但后者的增速比前者高出20个百分点.
双方的营销成本结构也有很大的区别:今年第二季度Booking集团的营销和销售等相关费用总计超过了24亿美元,而Airbnb同期的销售和营销费用不到5亿美元.
作为传统OTA巨头,Booking对市场营销的投入可谓巨大;而后起之秀Airbnb,在很大程度上仍依靠自身品牌影响力的"自来水".如果从营销投入/收入或利润的比例来看的话,Airbnb的营销ROI更高.不过,Airbnb也在财报中提到,2023年上半年对比2022年同期,公司的营销投入已有显著加大,这也是Airbnb近年来的持续趋势.
03复苏期增长红利已近尾声截止第二季度,Airbnb整体活跃Listings(指房源+体验的可预订单元总数)超过700万个,是公司有史以来最高的数字.Q2活跃Listings同比增长19%(已剔除去年Airbnb退出中国市场的数据影响).供应量一直是Airbnb主抓的方向,自2020年上市以来,每一个季度都有同比增长.
从预订量来看,Airbnb Q2住宿间夜和体验预订总数为1.15亿个,同比增长11%.美国财经媒体CNBC报道称,Airbnb本季度的间夜和体验预订总数低于分析师的预期,而且环比今年Q1的19%增速,Q2的增速也在放缓.
但住宿间夜量增速放缓,似乎是"通病".这在巨头Booking的身上更加明显:虽然第二季度Booking住宿间夜量达到Airbnb总预订数的2.3倍,为2.68亿个,但是Booking这季度的同比增速只有8.8%.
要知道从2021年Q2至2023年Q1,Booking集团每季度的住宿间夜量同比增速都在30%以上,上季度还有38.3%,但这季度的增速直接缩水成个位数.再看回之前在2018年和2019年,每季度的增速则稳定在10%-14%之间.或许复苏期的增长红利,已近尾声.
尽管如此,Booking集团间夜量相比2019年同期仍然超出了26%,主要得益于亚洲地区需求的复苏.从房源类型来看,Booking Q2的短租间夜预订量同比增幅较酒店客房略高,为11%左右.
Booking Q2的租车预订量为2000万车天,同比增长24%;机票预订量为900万张,同比增长58.3%.
Booking表示,今年Q2是2020年以来,国际业务全面恢复至2019年同期水平的首个季度.本季度整体ADR同比增长5%,主要由欧洲地区带动增长,这和市场通胀也有关系.
Booking今年7月份的需求持续增长,住宿间夜量同比增幅接近20%.据路透社消息,亚洲地区7月份需求增长强劲,预订量同比增长45%,而美国市场的增幅仅为个位数.Booking也一直在努力拓展美国短租市场,而Airbnb和Expedia在美国市场更具优势.
04Q3展望展望第三季度,Airbnb预计收入增长14%-18%,在33亿-34亿美元之间;但住宿间夜和体验预订总数的增长,对比Q2增速不会有大的变化.定义为"收入除以预订总额"的Take Rate,预计今年Q3将比去年同期更高.
Booking预计,今年Q3的间夜量将有两位数增长,预订总额的同比增速将比预订间夜量增速高7个百分点左右.
在市场需求的强劲推动下,Booking还调整了对2023全年的预期.Booking预计今年的间夜量同比增幅在14%-16%之间,预订总额的同期增幅将超过20%,运营利润将超过2019年水平.