2020年,面对疫情的突然冲击和复杂严峻的形势变化,深圳上市公司积极运用再融资工具,共实施再融资260次,融资3913.83亿元.
上市公司再融资是资本市场直接融资的重要方式,是服务上市公司优质发展的重要途径.2020年,面对疫情的突然冲击和复杂严峻的形势变化,深圳上市公司积极运用再融资工具,共实施再融资260次,融资3913.83亿元,有力推动企业加大科技创新力度,提高风险防控水平,增强可持续发展能力,促进科技,资本和实体经济高水平流通.
融资规模大幅增加,市场活力持续生成.2020年,创业板改革和试点登记制度成功实施,优化发行条件,完善定价机制,提高审核效率等优惠政策叠加,进一步激发了深圳再融资市场的活力.据统计,深圳全年实施股票,可转换债券,特定标的配股等再融资260次,融资3913.83亿元,同比分别增长1.5倍和2.4倍.其中,完成特定标的股票发行实施129次,融资2358.38亿元,分别增长2.5倍和6.3倍,再次成为深圳再融资的"首选";可转债实施127次,融资1306.02亿元,同比分别增长1.8倍和2.5倍,创历史新高.此外,2020年,深圳还完成了11次配股,1次公开发行和2次优先股,筹集资金249.43亿元,拓宽了企业各种工具的融资渠道.
制度包容性明显提高,市场准入意识增强.创业板注册制度试点和再融资制度改革有效改善了市场融资环境,释放了上市公司的融资需求.2020年,深交所披露再融资计划665项,共募集资金8673.02亿元,同比分别增长1.5倍和1.4倍.受益于取消"最近期末资产负债率不低于45%"发行条件的创业板可转债融资55家,计划融资总额481.17亿元;针对特定目标发行股票的融资方案有91个,受益于取消"近两年盈利"的发行条件,计划融资总额922.9亿元.此外,大多数向特定目标发行股票的融资方案的底价放宽至市场参考价格的80%,使得定价空间更大.
创业板登记制度改革顺利落地,融资效率进一步提高.创业板改革将首次同时推进增量和股市改革,再融资审核将同时实行登记制,从而提升市场资源配置效率.一是考试报名工作顺畅有序.截至2020年底,深交所共受理创业板公司再融资申请267件,共提交注册申请160件,其中已注册通过131件.二是审核时限明显缩短.2020年,深圳再融资项目平均审核回复时间比上年减少近30%,再融资审核效率明显提高.三是有效发挥创业板的小规??焖偃谧使δ?.对于小规模的快速融资项目,从申请提交到注册审批只需要8个工作日,从注册审批到资金到位只需要9个和5个工作日,大大提高了融资便利性.四是配送效率进一步提高.深圳证券交易所制定并发布了9项再融资业务指引,以提高市场服务水平,缩短各类品种的发行上市周期,方便上市公司高效快速办理业务.
帮助产业升级转型,加快动能转化.2020年,深圳公司将积极应对复杂经济环境的挑战,抓住国内产业结构转型升级和中国经济优质发展的历史机遇,加大对核心产业的投入,努力实现核心技术的自主控制.电子通信,计算机,生物医药,电气设备,化工等行业公司再融资132次,融资1978.06亿元,投资前沿技术,扩大先进产能,实施和募集资金的公司数量占50%以上.定向增发股票募集197亿元,用于高端智能设备制造基地试点建设,自动化设备生产基地能源水平提升,锂电池智能制造数字化解决方案研发及产业化;将通过向特定目标发行股票筹集115亿元,用于网络技术研究和产品开发等项目.
可转换债券监管不断完善,市场炒作降温.针对可转债市场炒作,深交所一方面深化信息披露与交易监管联动,及时关注并积极查询,督促上市公司做好信息披露工作,充分揭示公司及可转债相关风险,同时加强日内交易实时监控,加强交易核查,及时采取监管措施,通报违法违规线索,要求对异常交易情况突出的可转债进行停牌核查;另一方面,优化制度安排,完善可转换债券临时停牌制度,发布可转换债券投资风险披露必备条款,遏制炒作行为.目前,深圳证券交易所正按照中国证监会"可转换公司债券管理办法"的要求,加快制定相关配套业务规则,进一步完善可转换债券制度,加强可转换债券管理,促进市场规范发展.
2021年是"十四五"计划的第一年.提高直接融资比重是"十四五"期间实现资本市场高质量发展的关键任务.深交所将继续认真践行"制度建设,不干预,零容忍"政策,坚持市场化,法治化改革方向,不断丰富制度供给,优化审计机制,强化一线监管,提升服务水平,发挥市场功能,支持深圳上市公司通过再融资工具实现优质发展.