今年以来,在美上市的中国企业接连爆发账目问题,而让信誉一落千丈.一群美国投资者却反向操作,通过做空中国概念股而赚得盆满钵满.
英国"金融时报"今晨报道称,一位来自洛杉矶的研究员就成了赴美上市中国企业的灾难.而他在做空这些中国企业时,甚至从未离开他在洛杉矶比弗利山庄舒适的家.
这位名为安德鲁·莱弗特的研究员说,中国中小型公司进入美国资本市场是一种趋势,未来这种趋势依然会继续,虽然大部分是合法公司,但他相信之后被揭露造假的问题公司会更多.
而莱弗特正是利用中国公司在美国市场上的这种"生长痛"而从中获益.
报道称,莱弗特是投资研究公司香橼研究(Citron Research)的创办人,在过去5年中,他至少准备了针对18家在美上市的中国企业的研究报告,指称其存在欺诈,会计核算不规范和信息披露违规等问题.
不过,莱弗特并不了解中国,而且他有大约15年时间没来过中国.他依靠的"法宝"是每天阅读大量的资料并进行比对,并每天监控美国证券交易委员会(SEC)的申请档案.
报道称,他每天到百度,Google查看特定公司的资讯,还聘请加州大学洛杉矶分校的中国留学生为其翻译,再加上用他的经验判断,便找出这些公司不对劲的地方.
香橼研究与浑水研究是质疑与做空中国概念股最知名的两家公司.
至今,香橼研究让中阀科技,中国高速频道,东南融通等中国公司股价暴跌或停牌.
浑水研究则指控了东方纸业,绿诺, 中国高速频道, 多元环球水务等中国公司.
记者登录香橼研究官方网站发现,该公司专门开辟一个叫做"我们了解中国"的栏目,里面罗列了它所发现的中国问题企业,并宣称:"18家经香橼研究做过报告的中企,有13家跌幅在50%-100%之间,两家退市,15家承受了灾难性损失."
香橼研究也试图唱衰新东方科技教育集团,但事与愿违,在发布报告之后,新东方的股价上涨了100.89%.不过,这并不能掩盖其绝大部分做空成功的事实.
借中国问题企业上位之后,莱弗特已经不满足于做空中国企业.他表示,在8月香橼研究成立10周年之际,他们要先把中国放在一边,将做空更多美国国内上市企业的股票.
不过,在美国国家期货协会的监管机构备案中很清晰地显示,莱弗特是一个欺诈性操作的主要角色.
报道称,1998年,美国国家期货协会裁定认为莱弗特做了虚假和误导性陈述,以致欺骗了客户.该案涉及20多人.
因此美国国家期货协会宣布3年内禁止莱弗特进入这个行业,还要求他学习道德培训课程,并记录与所有客户的对话.
在美国市场中,做空属于合法行为,因此浑水研究与香橼研究可以一边发表质疑报告,一边做空公司的股票,从中获益.莱弗特每次在他的个人网站上发布报告之前,都会提前卖空.