在年末因素和调控因素的双重作用下,民间借贷利率在全国范围内应声上扬,已经创下今年以来的最高水平,各地民间借贷市场都出现了不同程度的复苏.
与此同时,在年初银行信贷市场开闸之际,民间借贷的业务量增长仍然受到制约,资金需求量增长仍略显逊色.业内人士指出,随着一系列退出政策的相继出台,预计今年的民间借贷市场将有望继续升温.
随着本周央行调高存款准备金率的措施出台,民间资本立即嗅到了政府收紧流动性,管理通胀以及政策退出的决心,民间借贷利率在全国范围内应声上扬,已经创下近年来的最高水平.
在资金向来充裕的深圳,目前民间借贷的年利息已经涨至30%以上.一位不愿透露姓名的企业主表示,在今年的淡季,也就是银行信贷扩张最迅速的时候,民间借贷的月息曾经跌至1.5%至2%,而目前的月息已经由2.5%涨至3%以上,而这一利率在全国还算是较低水平.
据悉,在民间借贷最为活跃的浙江,温州,丽水,义乌,台州为民间借贷规模较大的几个城市.据台州一位企业主透露,目前民间借贷的月息最高能到2毛至3毛的水平,即20%至30%,平时这一利率只有3%左右.
在经济活跃的苏南地区,记者从一家民间借贷公司的业务员处了解到,节前民间借贷市场主要是针对中小企业主,无抵押贷款的高利贷月息能达到20%,抵押贷款年息则是24%,且参照典当行的风险控制措施设有折当率等门槛.
相比之下,提供超短期贷款的典当行利率则比较稳定,房产典当的月息约为3%,汽车典当约为4%左右,股票典当月息2.8%左右.
此外,目前沪上小额贷款公司的年利率大多维持在15%左右,国有控股的小贷公司利率约为12%.在偏远的区县,利率最高的约为19%至21%,接近央行同期基准利率4倍的上限.
中国社科院农村经济研究所副所长杜晓山认为,民间借贷本身虽然也要追求效益,但是综合考虑到企业的资金成本和盈利水平,利率维持在基准利率的3倍以内比较合理.
在银行信贷一月首周急剧扩张的背景下,小额贷款公司纷纷反映,对比去年年底刚开张时的火爆场面,目前小贷公司业务量的增长仍然低于预期,甚至出现萎缩的迹象.
记者从张江,杨浦等园区内的小贷公司了解到,部分业务员并未感觉到年前企业资金需求量有增加的迹象.
奉贤新发展小额贷款公司总经理袁洁弟表示,"去年这时候刚开张不久,每天都有好几批客户上门咨询,三个月内一个亿的资本金就全部放完;而今年年前的一波资金需求高峰并不如预期的明显."
究其原因,袁洁弟认为,银行为了提早完成指标,早放款,早受益,通常开年后的前三个月放贷速度最快."虽然近期央行上调了存款准备金率0.5个百分点,但按照每周6000亿的投放速度,银行信贷在急刹车前还能惯性地再往前冲一阵,不能很快传导到民间借贷需求的增加上.
据调查,小贷公司试点一年以来,目前每个区县都有两到三家小额贷款公司,发展速度较快,但是资本金早已用完,一定程度上限制了对中小企业服务的能力.
此外,也有业内人士指出,金融危机后小企业的投资行为正在变得谨慎,这类企业一方面苦于找不到项目进行投资,即使有项目,收益率也不尽如人意,迫使很多企业主放弃了投资计划,小企业的投资需求缩减也是民间借贷业务量萎缩的原因之一.
华融资产的一位负责人表示,市场上资本的流动分为体内循环和体外循环两种,银行放贷的体内循环方式主要是贷给大型国企,上市公司和大企业,中小型企业更多是通过体外循环即民间借贷的方式获得贷款.
目前央行提高存款准备金率0.5个百分点,预计能收回2500亿至4000亿的资金,虽然规模有限,但此举被认为是央行管理通胀的信号,市场更预期接下来可能会有大量的调控措施出台,包括加息,进一步上调存款准备金,对房地产的调控也可能更加严厉.
"一旦银行的操作和政府调控的思路对接,对放贷企业的标准就会逐步走高,资金面宽松的现状将改变,会有越来越多的企业寻求通过民间借贷的方式获得贷款."
上述人士指出,即使小企业的投资意愿不强导致对民间借贷的需求降低,也难以扭转资金面供需的大局,民间借贷利率将可能在这样的背景下继续水涨船高.
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