衡量股市的成败得失,一般取决于两个方面:一是逐利的能力,二是风控的水平.只有妥善处理二者之间的关系,才能在复杂多变的股市里经受住各种风浪的考验,站稳脚跟,持续盈利.无论是初入股市的新股民,还是久经考验的投资者,都须筑牢适合自身实际的风控防线.
风控的重点在于做好事先防范,关键在于筑牢风控防线.普通投资者应筑牢的风控防线主要有以下六个方面:
不用压力资金.所谓压力资金,一般有两种情况:一是指投入股市的资金是通过借贷特别是高利贷等方式筹集,须支付高额利息,有较大还贷压力的资金;二是指投入股市的资金虽然是可以自由支配的资金,但有明确的用途和时限,如准备支付房贷的按揭款,须定期交纳的养老保险金等.带着压力的操作往往会事与愿违,盈利的概率反而更低.笔者的体会是,投入股市的资金不能有任何压力,必须是多余的闲钱,既没有还贷压力,又没有时限要求.
切忌资金全部投入.即使是闲钱 既无还贷压力,又无时限要求,也不能把全部闲钱投入股市.正确的做法是,严格控制闲钱投入股市的比例,具体可视各自实际确定合理的投资比例.通常情况下,风控意识和能力较强的投资者,闲钱进入股市的比例可适当提高,一般确定为七成左右比较合适;风控意识和能力较弱的投资者,闲钱进入股市的比例应随之调低,一般可定为三成左右;鉴于二者之间的投资者,可 折中 闲钱进入股市的比例,确定在五成左右较为妥当.
不做杠杆交易.所谓杠杆交易,指的是利用较小的资金来进行数倍于本金的投资,以期望获得相对投资标的物波动的数倍收益率.实际上,杠杆交易在可能带来巨额收益的同时,也存在巨额亏损的风险,所以风险很高.目前市场上可以从事杠杆交易的品种和方式很多,如股指等.除了传统的杠杆交易方式外, 双融 交易的本质实际上也是放大本金的交易,具有明显的杠杆交易性质,投资者在使用此类具有杠杆交易性质的产品时宜保持谨慎.
不做极端操作.在做好资金风控的同时,还须在操作层面具体落实各项风控措施.一方面,要选好品种,不买或少买问题股,涨幅大的热门股以及主力完全控盘的老庄股,通过精选品种做好源头把关,同时做好不同品种之间的相互搭配工作,切忌用 赌一把 的心态满仓买入单一品种;另一方面,要定好策略,不做或少做一次性交易.通常情况下,应将可用的资金分为若干部分,事先制定好操作计划,交易的时候严格按计划分批操作,确保做到涨可卖,跌可买.
不做赔本买卖.炒股的人主要是通过高抛低吸,低买高卖赚取差价而获利.但在实际操作中,由于种种原因,不少投资者最终导致的结果恰恰相反 追涨杀跌,不盈反亏.究其原因,这些投资者并不是不想获利,而是缺乏交易技法和操作原则,其中包括不做赔本买卖原则.
做到长短结合.由于股市的特性尤其是的特殊性所决定,单纯采取长线或短线的做法都将不利于风控.正确的策略是有长有短,长短结合.对于有短线操作能力的投资者来说,尤其应灵活运用长短结合操作法.在交易数量方面,原则上要进行配对交易.对于缺乏短线操作经验的投资者来说,原则上只做长线投资不做短线交易,即无论大盘和个股涨还是跌,在趋势尚未改变前原则上不做交易 持股或持币即可.
在风控的同时追逐利润最大化,需要独到的选股眼光,精湛的操作技法和良好的投资心态,涉及到参与者素质的方方面面.在风控的操作层面,制胜的秘诀主要有三个:
一是冷静分析,独立思考.虽然 六道防线 为投资者风控起到了一定程度的 把关作用 ,但若在对指数走势的把握上人云亦云,随波逐流,依然很难达到风控的预期目的.因此,面对指数涨跌,一定要做到冷静分析,独立思考.当指数一涨,众人看多,情绪高昂时,须多一份冷静,敢于高抛,获利了结,这是风控的一大关键.风控的另一关键是,该逐利时就逐利,从一定意义上讲,单纯,机械,消极的风控不是好风控,学会逐利才是最好的风控.所以,当指数一跌,众人看空,情绪低落时,一定要反向思维,充满信心,敢于低吸.
二是既要急进,又要稳妥.在不同的市场运行阶段,要有不同的品种选择方法.在牛市初期,讲究的是急进,在重仓持股的同时,多选择盘小,量大,易涨的 袖珍股 交易,以此提高牛市操作的收益率.在市场运行至行情的中后期时,需要的是稳妥.应防御为主,在快进快出基础上,尽可能把操作重点放在盘大,量小,尚未上涨但极有可能补涨的 大盘股 上,以此突出风控在此时的操作分量.
三是区别情况,灵活应对.此环节的重点在于处理好三个关系:
利多和利空的关系 个股出利多时不等于就是进场的好时机,利空消息出来时也不意味着应该离场.因此,抓住一些个股的利空机会,择机低吸,善于利用个股的利好敢于高抛,是成功风控的一大法宝.
量大和量小的关系 成交量固然是支持股价上涨的基础,但不同品种在不同阶段须不同看待,在起涨阶段,利用一些温和放量,主力入驻机会,快速跟进往往会有好的收益.但在大涨之后,再去参与一些放大量的股票操作,就会有很大的风险,所以宜谨慎.
强势和弱势的关系 任何事物都是相互转化的,投资亦不例外.譬如,强势股经过一段时间的强势表现往往会成为弱势股,弱势股也不可能永远是弱势股,所以学会在强势时卖出,弱势时买入.