私募基金(Privately Offered Fund)是相对于公募(public offering)而言,是就证券发行方法之差异,以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别,界定为公募和私募,或公募证券和私募证券.基金(fund),作为一种专家管理的集合投资制度,在国外,从不同视角分类,有几十种的基金称谓,如按组织形式划分,有契约型基金,公司型基金;按设立方式划分,有封闭型基金,开放型基金;按投资对象划分,有股票基金,货币市场基金,期权基金,房地产基金等等."私募基金"来自英文"private equity".在中国近日,金融市场中常说的"私募基金"或"地下基金",往往是指相对于受中国政府主管部门监管的,向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言,是一种非公开宣传的,私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资.其方式基本有两种,一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金,二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金.私募在中国是受严格限制的,因为私募很容易成为"非法集资",两者的区别就是:是否面向一般大众集资,资金所有权是否发生转移,如果募集人数超过50人,并转移至个人账户,则定为非法集资,非法集资是极严重经济犯罪.介绍 私募基金(private equity )是指一种针对少数投资者而私下(非公开)地募集资金并成立运作的投资基金,因此它又被称为向特定对象募集的基金或"地下基金",其方式基本有两种:一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金,二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金. 基金法 2012年8月12日,25家股权和创业投资协会,联名上书全国人大常委会,反对将股权投资基金(即PE基金)纳入"证券投资基金法"监管.25家股权和创业投资协会"上书"反对PE基金纳入新基金,这是"证券投资基金法"修订案(以下简称""修订草案"")6月进入全国人大审议程序后,遭遇的最大变故.25家行业协会,由中国投资协会股权和创业投资专业委员会(以下简称"中国创投委")牵头,囊括北京,上海,深圳,天津各地的创业协会,它们在建议书中措辞严厉地指出,将PE基金纳入新基金法范畴监管,"将给我国的创业创新事业带来严重不利影响".目前,证券投资基金主要由证监会监管,阳光私募基金由银监会监管,而PE基金的监管权主要由国家发改委行使,一旦修订案通过,则由发改委,证监会两家共享.有不便具名的业内人士指出,他们联名上书,反对由中国证监会来监管PE基金.此番联名的牵头者 -  - 中国创投委,为国家发改委主导成立.多家知名PE基金拒绝对此事公开表态:"不在乎谁来监管,重点尽快定下来,统一立法,让从业者有法可循." 设立条件 名称应符合"名称登记管理规定",允许达到规模的投资企业名称使用"投资基金"字样.名称中的行业用语可以使用"风险投资基金,创业投资基金,股权投资基金,投资基金"等字样 ."北京"作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用.基金型:投资基金公司"注册资本(出资数额)不低于5亿元,全部为货币形式出资,设立时实 收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元;5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位."单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内).至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验.基金型企业的经营范围核定为:非证券业务的投资,投资管理,咨询.(基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目,但不得从事下列业务:发放贷款;公开交易证券类投资或金融衍生品交易;以公开方式募集资金;对除被投资企业以外的企业提供担保.管理型基金公司:投资基金管理:"注册资本(出资数额)不低于3000万元,全部为货币形式出资,设立时实收资本(实际缴付的出资额)"单个投资者的投资额不低于100万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内).至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验. 合伙人 什么是LPLP(limited partners,有限合伙人)1.普通合伙人不得同本企业进行交易,但是合伙协议另有约定或者全体合伙人另有约定的除外;有限合伙人可以同本企业进行交易,但是合伙协议另有约定的除外;2.普通合伙人不得自营或者同他人合营与本合伙企业相竞争的业务;有限合伙人可以,但是合伙协议另有约定的除外; 3.普通合伙企业的合伙协议不得约定将全部利润分配给部分合伙人;有限合伙企业不得将全部利润分配给部分合伙人,但是合伙协议另有约定的除外;4.普通合伙人以其在合伙企业中的财产份额出质的,须经其他合伙人一致同意;未经其他合伙人一致同意,其行为无效;有限合伙人可以将其在有限合伙企业中的财产份额出质,但是合伙协议另有约定的除外.什么是GPGP (GP,general partner) 普通合伙人 普通合伙中的出资人,隐名合伙中的出名合伙人和有限责任合伙中的无限责任合伙人的统称.在普通合伙中,合伙人参与合伙事务的管理,分享合伙收益,每个普通合伙人都对合伙债务负无限责任或者连带责任.在隐名合伙和有限责任合伙中,只有其中的普通合伙人有权管理,决定合伙事务,对合伙债务负无限责任. 运作模式 私募基金的主要运作方式有两种:第一种是承诺保底,基金将保底资金交给出资人,相应的设定底线,如果跌破底线,自动终止操作,保底资金不退回.第二种,接收帐号(即客户只要把帐号给私募基金即可),如果跌破10%,客户可自动终止约定,对于赢利达10%以上部分按照约定的比例进行分成,此种都是针对熟悉的客户,还有就是大型企业单位.但是中国的私募基金暂时难与国际接轨,主要原因是监管执行上问题.私募基金在活跃了证券交易的同时,又存在一定的风险,缺少法律保障是最不稳定的因素.私募基金的规范与监管是管理层亟待解决的问题.监管私募基金必须有法可依,加快证券私募基金方面的立法,使私募基金由地下金融形态转变为地上金融形态,是证券市场健康发展的客观要求. 注册登记 第一条 股权投资基金企业注册地应符合相应监管服务要求,并承担以下职责:(一)监管服务要求1,区县要设立由发展改革,金融办,工商,商务等部门组成的专门工作小组,为本区域股权投资企业提供服务.2,有为股权投资企业服务的管理制度,部门和工作人员.工作人员应熟悉股权投资企业的资本募集,运作管理等相关法律法规.3,有相对集中的股权投资企业的注册区域.(二)职责1,负责本区域的股权投资企业非法集资的违规处置工作.2,协助市备案办做好本辖区内注册股权投资企业的备案管理,信息统计等工作,并定期向市备案办报送本区域股权投资企业及其管理机构的注册登记,税收缴纳,投资运作等情况.第二条 股权投资基金企业及其管理机构注册地原则上在北京各区,经市备案办书面认定符合条件的区县方可注册登记.第三条 股权投资企业注册地应将确定的部门或机构,工作人员名单报市备案办备案.经备案的注册地应定期接受市备案办的检查,工作人员需定期接受市备案办的政策培训,对不符合本办法规定的注册地,市备案办取消其股权投资企业注册地资格.第四条 股权投资基金企业的经营范围核准为:从事对未上市企业的投资,对上市公司非公开发行股票的投资以及相关咨询服务.股权投资基金管理机构经营范围核准为:受托管理股权投资企业,从事投资管理及相关咨询服务.第五条 公司制股权投资企业名称核准为:"xx 股权投资股份公司"或"xx 股权投资基金股份公司","xx股权投资有限公司"或"xx股权投资基金有限公司".合伙制股权投资企业名称核准为:"xx股权投资合伙企业+(有限合伙)"或"xx股权投资基金合伙企业+(有限合伙)".公司制股权投资管理机构名称核定为"xx股权投资管理股份公司"或"xx股权投资基金管理股份公司","xx股权投资管理有限公司"或"xx股权投资基金管理有限公司".合伙制股权投资管理机构名称核准为"xx股权投资管理合伙企业+(有限合伙),(普通合伙)"或"xx股权投资基金管理合伙企业+(有限合伙),(普通合伙)".股权投资企业及其管理机构的注册名称国家另有规定的,从其规定. [1] 准备资料 基金公司注册需准备以下几个方面的事宜:1,提供投资人的身份证原件及复印件,出资比例,公司名称,经营范围;2,选择银行开立公司验资账户;3,所有证件办理完毕后选择就近银行办理基本账户和纳税账户;4,基本资料(身份证,经营地址,电话号码);5,注册资金;6,拟订注册公司名称若干;7,公司经营范围; (拟定经营范围为:非证券业务的投资管理,咨询.(不得从事下列业务:1,发放贷款;2,公开交易证券类投资或金融衍生品交易;3,以公开方式募集资金;4,对除被投资企业外的企业提供担保.))8,公司住所(租房房产证,租赁合同);9,股东名册及股东联系电话,联系地址;10,公司章程. [2]