原文地址:量增价平概述作者:冰舞于飞 量增价平主要是指个股(或大盘)在成交量增加的情况下个股股价几乎维持在一定价位水平上下波动的一种量价配合现象,它意味着多,空双方的意见分歧比较大.量增价平既可能出现在上升行情的各个阶段,也可能出现在下跌行情的各个阶段中.如果股价在经过一段较长时间的下跌后处于低价位区时,成交量开始持续放出,股价却没有同步上扬,这种走势可能预示着有新的资金在打压建仓.一旦股价在成交量的有效配合下掉头向上,则表明底部已形成. 当某只股票的收盘价与前一日或前两日的收盘价比较,(注:注意此处所言的"价平"为收盘价而非最高或最低价)出现价格相等或是价差极小的情形称为"价平",或是当日为开收同价线,价格涨跌幅度极小时,亦可以称为"价平"或是"价不跌",此时量能如果稍微增加,就符合"量增价平"的走势. 量增价平几种情行 一般量增价平出现在谷底时期,多头初升段,多头主升段,多头回调整理,多头末升段,空头主跌段,空头盘整或反弹等七种行情结构中.(图一) 1,谷底时期:当股价下跌很深,量价关系转为量增价平,代表股价有可能在此进行止跌打底的行为,但是股价不会立即上涨,因此投资人宜待底部形态确立后再伺机介入.这种量价关系往往是主力开始介入的信号,除非对这种现象能够分辨,否则仍是等待多头明确的攻击信号. 首先利用种种测量法则估算跌幅可能已经满足,再观察满足点之后是否发生价到新低点后反弹三日不再创低,且价低点相对应的量萎缩到极致后开始量增,那么就可以先假设已经止跌,接着只要再出现量增价涨现象,该波段的止跌就能够确认. 在价处于阶段性的底部,或出现了地量地价的极端情形,那么此时的量增价平往往是多头开始进场的表现.但由于是建仓阶段,所以主力的吃货行为比较保守,没有引起股价过多的涨幅,但是却承接了空方的大部分抛单,导致成交量增大而价格不涨的现象.但此时并不意味着跌势停止,有时主力为了建仓的需要,会拿着刚买的筹码反手打压股价,迫使更低的筹码出现.因此,小资金的交易者不宜在此时进场,而大资金的交易者则可以同步建仓.(图二) 2,多头初升段:在股价上涨初期,量增价平为筹码良性换手的现象,或是主力介入吃货的迹象,投资人可以在此逢低承接. 3,多头主升段:出现在多头主升段的中,末期,应持观望态度,因为这种现象是属于主力换手或是拉高出货的先兆,不容易分辨,但往往是走势回调的征兆,操作者应该注意卖出时机,尤其是股价上涨在测量的相对满足点附近,代表卖压已经渐渐转强,行情可能出现止涨,进入盘跌走势. 4,多头回调整理:当股价进入涨势满足后的回调整理,此阶段的整理有可能使盘势回升,也有可能因为久盘形成头部,使股价反转下跌.如果是回升盘,在整理过程中,理应不会破坏多头趋势的支撑关卡,那么在盘整过程中的量增价平,极有可能是主力试单量.相对的,在整理过程中如果破坏多头关卡,那么量增价平就必须怀疑是出货量. 5,多头末升段:当股价上涨满足测幅后走势减缓,并呈现盘坚震荡,如果伴随成交量持续涌现,但是价格持平,即所谓的"量大不涨",往往是股价反转的征兆,此时股价将从盘坚走入盘跌.当量增价平当日留有长上影线的k线形态,如避雷针,十字线之类,后续走势接连几天都无法克服该上影线高点的话,就暗示主力已经出货,那么股价将出现重挫. 如果当时股价处于阶段性的顶部,量增价平则往往是空头开始发力的表现.当股价有了较大的涨幅后,尽管多方的热情仍然高涨,但空方出于套现的需要而开始抛售,导致股票会出现成交量增大而价格上不去的现象.此时,没有股票的交易者要持币观望,而有股票的交易者则应考虑减仓或平仓.(图三) 6,空头主跌段:在初跌段及主跌段走势中,表示逢低介入的短线买盘已经出现,有机会蕴酿短波段反弹,尤其是股价已经进入支撑区,但是这只是短线多头行情而已,有时根本不反弹却再度破底,那么将会杀得更深,所以出现此现象切勿认为已经转成回升,不妨等进入谷底期之后再开始注意是否打出底部形态. 7,空头盘整或反弹:当股价进入空头的盘整或是反弹走势,出现量增价平,尤其是量增幅度较大时,往往是反弹尾声,大量往往就是相对高点,宜趁大量时将短线多单顺势出脱. 量增价平操作策略 ㈠,跌势阶段量增价平 1,跌到最低点当天 跌势阶段价平量增,说明有比较积极的买盘进场,可能是机构大户在做尝试行买入也可能是一些前反弹的短线浮额.无论买盘如何,行情都可能止跌回稳出现反弹. 隔天开盘如果高开,可以少量买入,如果盘中成交超过今天在内三天的最高价,代表会出现较大反弹,可以积极买入.隔天开盘如果低开,表示反弹尚待观察,观望为主.隔天如果盘中跌破今天最低价,预期的反弹落空,后市会继续下跌一段. 2,跌到当天最低点-长上影线 表明今天虽然有比较积极的买盘入场但是卖方却趁机再度打压,介入盘可能是抢反弹的短线客.但是也可能是中长期的投资者,认为股价已经跌到合理价位,开始买入.如果隔天不能迅速拉高,行情会再往下跌. 隔天如果盘中能够配合成交量上涨超过今天最高价,表明很可能在这里出现反弹,甚至也可能在附近做底回升,可以积极买入,否则观望.隔天如果跌破今天最低价表明今天介入盘已被套牢,会继续下跌,卖出观望. 3,跌到最低点当天-长下影线 跌势阶段,表明已经有比较积极的买盘介入,但是这些买盘可能只是在抢深跌反弹的短线客,也可能是见低买入的投资客,无论介入买盘为何,只要后继的买盘积极,行情就会止跌向上.另外平盘收盘,出发隔天有利好消息,否则继续上涨可能引来短线获利了结卖压. 除非有利好宣布,否则隔天继续上涨会有较重的短线获利了结盘,不需要追高,等待拉回时看价量变化在决定是否买入.隔天先跌后涨,在涨到今天最高价以上时,而且成交量比今天放大,说明可能出现反弹,可以适当买入.隔天盘中成交价低于今天最低价,反弹落空,会继续下跌. 4,跌到最低点当天-巨量 创新低,收盘价平放巨量,说明有大户或机构在积极介入.大成交量代表后面可能会出现短线反弹,如果筹码消化顺利可能会做底回升.但是如果隔天没有出现快速反弹的话,并且再创新低则往下跌的幅度会较大. 隔天如果高开,表明今天机构入场成功,如果盘中能够突破今天最高价,表示可能会出现较大幅度反弹,可以积极买入参与反弹.隔天如果低开,代表机构庄家未继续积极入场,暂时观望.等到股价止跌反涨并且上涨高于今天收盘价后再积极买入.隔天如果跌破今天最低价,则预期反弹落空,继续下跌,甚至可能出现大跌. 5,跌到最低点当天-巨量,较长上下影线 收盘价平但是放巨量,有庄家或机构积极买入,行情已有转机,可能会做底回升.如果较长上影线,则介入买盘虽然要拉高,可惜失败,隔天如果下跌,因为这种上影线是以下跌收盘所以虽然有机构买入,但是却被卖方打压,隔天如果不能迅速拉高,将会继续下跌.如果较长下影线,则介入买盘换手成功,浮筹消化顺利可能会出现反弹.但是短线介入盘已经获利,继续上涨可能会卖压较重. 基本上不必追高,等到价格拉回时再买入.如果隔天配合成交量的增加继续上涨,并且超过今天最高价时,应该积极买入.隔天如果跌破今天最低价,代表原先介入盘后继乏力,预期止跌将落空,很可能继续下跌,如果持股应该积极卖出. 6,高于最低点当天 没有创新低但是价平量增,表明有积极买盘介入,可能会出现反弹,但是行情出现反弹或者继续下跌需要以隔天的行情来分析判断. 如果今天收盘和这个波段最低价价差低于3%并且和最低价出现时间未超过5个交易日,行情有可能会出现破底并继续下跌.如果收盘和最低点差价高于3%并且距离低点时间超过5个交易日,行情做底上涨可能性较大.如果今天是以当天开盘价收盘,表示今天价平量增多套牢了一批筹码,上档压力很重,除非隔天高开高走,上涨超过今天在内三天的最高价,才可追价买入.否则可能会下跌.如果还有持股应该积极卖出.如果今天是以最高价附近价位收盘,表示今天介入的买盘操作成功,行情可能出现反弹,如果隔天成交价超过包括今天在内连续三天的最高价,则可以买入. ㈡,涨势阶段量增价平 1,涨到当天最高点 涨势阶段创新高,但是量增价平,说明持股者获利了结的卖压增加,市场人气逐渐转弱追高意愿不足,除非经过彻底换手,否则上涨幅度有限.操作策略:①可能出现回档整理,除非隔天往上跳空以高于今天最高价价位开盘,否则继续持股的就应该卖出获利了结.但是暂时未转为弱势,可是不必做空.②回档调整时,如果浮筹消化顺利后面继续看涨.应该以能否创新高,超过今天最高点为标准,超过可以继续持股或买入.③如果隔天盘中浮筹消化不顺利,没有创下新高,则可能出现较大幅度或较长时间调整,应该卖出观望. 2,巨量+量增价平:收盘价平放巨量,有庄家或机构大量卖出.后期可能会出现回档整理,整理时如果浮筹消化顺利,也有可能再继续上涨.但是如果回档整理消化浮筹不顺利,可能会开始下跌,而且变成跌势市场.次天开盘上涨可小量卖出要是跌破今天开盘价或巨量这天的收盘价就要全部卖出,开低盘可以伺机做空,如果先跌后涨上涨过今天最高价以上在买进,不过比较少见.①隔天如果高开,表示买盘气势仍强,可以暂时持股观望或是小量卖出.如果隔天跌破今天收盘价,或是跌破隔天开盘价,应该获利了结卖出.②隔天如果低开,表明买入筹码已被套牢,高档卖压较重,应该卖出观望甚至做空.③隔天如果先跌后涨,如果能够突破今天最高价,再创波段新高,代表今天卖盘已经获利消化,可能继续上涨,这是可以少量回补,甚至追加买入,但是这种情况很少见. 3,上影线:表明今天有机构或大户获利了结卖出,行情继续上涨幅度有限,后面可能会出现较大幅度或较长时间的调整.可能在往上但是幅度有限,除非次天涨过天最高价以上在买进,不然可以伺机放空.①可能会继续走高,但是卖压会越来越大,上涨幅度有限.②除非隔天能够超过今天最高价,才可以继续持股或者追加买入,否则应该积极卖出观望. 4,下影线:表明今天卖出股票的卖方,可能是机构在做试探性卖出,也可能只是做短线的获利了解.比较有可能在这附近出现回档,至于回档幅度,时间需要看接手盘而定.次天能上涨过今天最高价以上在买进不然不加码,跌破今天最低要卖出可伺机做空.①如果隔天盘中高于今天最高价,表示换手成功,可以追加买入;否则对于后市虽然不轻易看坏,但是短期内不需要加码.②如果隔天盘中成交价低于今天最低价,那么把股价往上拉出长下影线的买房,很可能是先卖后做t+0的短线空头所为;因此很可能会在附近出现较大幅度或者较长时间的回档整理,持股的应该积极卖出观望,甚至做空. 5,巨量上影线或下影线:收盘价平放巨量,有庄家或机构大量卖出,同时也有一批机构或大户在积极买入.如果较长上影线,则介入买盘虽然要拉高,可惜失败,隔天如果不能快速走高,今天介入买方将失去信心,很可能会出现回档下跌.如果较长下影线,则介入买盘换手成功,浮筹消化顺利.如果出现整理,回档幅度不会太大,不久后继续上涨.无论次天是否开出高盘只要上涨过今天最高价以上会在上涨一段,但不需追高可等拉回买进,跌破今天最低可能出现回档整理,时间也会比较久,要是开低盘能站稳今天最低价以上后市仍看好但不加码.①如果隔天高开,代表筹码换手成功,很可能会再涨一段,可以择低买入.否则可能出现回档整理或者转为下跌.②隔天开盘并未高于今天收盘,但是盘中成交价一直未跌破最低价,则可以继续持股.但是不能再买入.观察隔天走势判断操作.③无论隔天是否高开,如果盘中能够突破今天最高价,表示筹码换手成功,可能继续上涨.这个时候不需要追高.等回调时可以买入.④隔天盘中成交价跌破最低价,代表筹码换手失败,整理时间不够,转变为跌势市场,时间会较长,建议卖出. 6,低于最高点当天 价平量增收盘表示已经有大笔卖盘积极卖出获利了结.行情会出现回档整理,如果接手盘不强可能出现头部反转下跌.到那时如果接手较强,可能只是小幅回调后继续上涨,需要根据以下情况进行操作. 如果今天收盘和这个波段最高价价差低于3%并且和最高点出现时间未超过5个交易日,行情有可能会继续上涨并创新高.如果收盘和最高点差价高于3%并且距离高点时间超过5个交易日,隔天下跌可能性较大.如果今天是以当天开盘价收盘,表示今天价平量增多套牢了一批筹码,上档压力很重,除非隔天高开高走,上涨到最高价附近,消化浮筹卖压,行情才可继续看好.否则可能会下跌.如果还有持股应该积极卖出.如果今天是以最高价附近价位收盘,表示今天介入的买盘操作成功,行情可能继续上涨创新高,如果隔天成交价超过包括今天在内连续三天的最高价,则可以买入. ㈢,跌到不是最低点当天(包括巨量或上影线,下影线)可能出现在横盘整理时,操作策略:如果今天最低价和这一个波段最低价的时间不是太久价差不是太多的话可能会继续下跌,如果时间够久价差比较大就可能出现打底出现上涨,如果今天是以最低价收盘,次天除非能开高走高涨过今天最高价以上才可追价买进,不然可能会下跌,要是跌破最近低点会再下跌一段,如果今天是以最高价收盘就有可能出现反弹,要是涨过今天最高就要买进,涨过最近高点会在上涨一段. ㈣,涨到不是最高点当天(包括巨量或上影线,下影线)可能出现在横盘整理时,操作策略:如果今天最高价和这一个波段最低高价的时间不是太久价差不是太多的话可能会继续上涨,如果时间够久价差比较大就可能出现做头下跌,如果今天是以最低价收盘,次天除非能开高走高上涨到今天最高价附近后势才继续看好,如果今天是以最高价收盘就有可能出现往上创新高,涨过今天最高价就要买进,涨过最近最高可能再涨一段,跌破最近低点,就会再下跌一段. 量增价平注意事项 1,量增的幅度是否过大;量增之后是否量缩止涨,且量能不再递增. 2,如先缩量盘整,然后又放量盘整,表明将有重大利空来临,主力此时正在暗中派发. 3,如放量盘整,表明主力仓位过重,或者对后市的信心不足. 量增价平总结 1,在股价下跌已多的阶段,突然量增价平,代表行情可能在此附近止跌做底. 2,在股价上涨初期或中期阶段,量增价平为筹码良性换手的现象,代表具有主力介入,股价续涨可期.但如果量增价平当日留有太长的上影线,次天亦无法涨过该上影线高点的话,则代表主力出货.(图四) 3,股价上涨已多而出现量增价平的现象时,代表卖压已经转重,行情可能出现盘跌. 4,在行情的初跌段及主跌段中,量增价平表示逢低介入的短线买盘已经转积极,行情有可能出现短暂反弹.