在金融圈有这么一个投资公司,它管理着超过日本GDP总量的资金,其资产规模在资产管理行业几无对手,甚至超过了很多知名银行和保险公司.苹果,麦当劳,壳牌等我们常常听到的这些跨国企业,这个投资公司都是他们的最大单一股东之一.
这个资金管理规模超过绝大部分国家GDP的公司就是贝莱德(BlackRock).
早在2018年,贝莱德的传奇CEO拉里·芬克制定的未来十年战略目标只有两项:ESG 和中国市场.
2020年,他又承诺将把环境管理放在该公司近9万亿美元资管业务的核心位置,颇具All in意味.
然而,愈演愈烈的能源危机,对其ESG投资策略,收益,收费标准的拷问都在将贝莱德拉回现实.
在利益面前,绿色信心被动摇!
贝莱德曾于2020年对客户作出退出投资动力煤的承诺,"当煤炭价格约为76美元/吨时,贝莱德开始讨论撤资;而现在煤价升至380美元,他们就不提环境责任了."
美国ESG后退态度明显,原因也不言而喻,正是因为ESG基金的亏损严重.反观一些传统能源企业却赚得盆满钵满,令投资者大感"困惑".
以ESG作为投资手段会减少影响环境(Environmental),社会(Social)和治理(Governance)带来的风险,例如排除化学燃料领域的投资以及与国防投资划清界限,并且优先考虑绿色能源等行业.
但问题是,所有标准模糊不清,宣传对ESG三方面产生积极影响的投资都会被定义为有效的ESG投资.
2021年,ESG投资产品的增长速度超过了资产管理行业的所有其他细分领域.
根据晨星资讯的数据,2021年全球可持续发展基金的资产达到2.97万亿美元的高点,到2022年9月底,规模却降至2.24万亿美元.为什么呢?
而受俄乌战争影响,绿色决心开始松动,政治正确开始抬头.
在美国的部分地区,一场反ESG运动如雨后春笋般涌现.
佛罗里达州州长罗恩·德桑蒂斯(Ron DeSantis)谴责像贝莱德(BlackRock)一样追随ESG投资的资产管理公司,事实上,贝莱德仍然是化石燃料行业的主要融资机构之一.
佛罗里达州,西弗吉尼亚州,德克萨斯州,路易斯安那州和密苏里州的共和党官员已经从贝莱德基金中剥离了数十亿美元以示抗议.
众议院共和党人计划2023年在至少15个州提出反ESG法案,并将持续在国会进行斗争.
另一方面,ESG投资面临"虚假承诺"的指责.
贝莱德(BlackRock),先锋投资(Vanguard)以及其他资产管理公司被指控淡化了他们过往对ESG方面的相关承诺.
在贝莱德2022年的年度会议上,仅有不到四分之一的美国本土股东投票支持了关于环境和社会问题的提案,并表示这些提案过于追求ESG相关的指标,忽视了对公司财务和业绩带来的威胁.
最近,先锋投资退出了全球最大的气候领域的金融组织"净零资产管理人(Net Zero Asset Managers)"协议.
绿色和平组织(Greenpeace)在2021年的一项研究发现,在卢森堡和瑞士,相比于其他基金,打着可持续发展旗号的基金仅仅多出少量资本用于可持续发展的相关活动.
而Reclaim Finance在2022年的一项研究发现,Top 30的资产管理公司(其中25家当时是净零资产管理人协议的成员)计划用于煤炭,石油和天然气公司项目的资金共计5500亿美元.
至少在美国的24个州,一股强烈的反对ESG投资的声浪正在盛起.这些公开反对根据ESG原则做出投资决策的人来自共和党.
爱达荷州,西弗吉尼亚州,佛罗里达州,俄克拉荷马州等各州都在阻止州和学校养老基金投资ESG产品或企业.
根据反ESG阵营的说法,当ESG应用于投资决策时,会导致投资组合损失,从而损害养老金领取者;非ESG投资之所以优越是因为它们会产生更高的回报.
甚至有市场评论认为,对ESG"说不",可能会在短时间内被志同道合的国家,州和公司复制.
面对质疑,贝莱德重申了公司对可持续投资的承诺.但也承认,能源价格上涨和通胀对许多ESG投资造成了"严重影响",但强调,这不会改变"ESG的长期性这一特质".
这也道破ESG策略的根本性缺陷,"气候危机无法通过自由市场解决,因为金融机构就是为了获取利润而建立的."
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