某日朋友来电诉苦,说由今年开始,租金开支的会计入账方式变得非常复杂,而且无法理解为何要计算利息.朋友认为会计师玩弄数字已到了走火入魔地步,更质疑我们把问题简单复杂化,可借此赚取额外审计费和会计咨询费云云.
朋友所说的问题,其实就是新会计准则"香港财务报告准则第16号-租赁"所引起.几经唇舌,总算让朋友明白个中原由.为了让更多人了解新准则,因此写下此文,务求深入浅出,讲解新准则的作用和影响.
首先,会计师并非有意化简为繁,也绝非制造敛财借口(当然,新准则引致加价在所难免).新准则只有一个目的,就是让资产负债表更能反映实况,继而提高财报的可比性.
稍为对会计有些认识的朋友都会知道,但凡以举债方式购入资产,例如以按揭形式购置物业,相关资产和负债将会在财报呈现.可是,若果以租赁方式购置其使用权,按照旧准则,财报只会列示已付和应付的租金开支,而不会计入资产和负债,这就是所谓"表外融资(Off-balance sheet financing)".当然,旧准则并非什么也不做,例如经营租赁承担需要在财报的附注中披露.
表外融资有什么问题?国际会计准则委员会的前主席David Tweedie爵士,其"死前夙愿"可以说明一切.他经常打趣说,希望在有生之年能乘坐一架飞机,是实际列在航空公司的资产负债表中.换句话说,在旧准则下,航空公司的资产负债表未能真实反映其财务状况.
其实细心想想不无道理,公司明明取得了飞机的控制权,并且从中取得经济利益,但却因为以租赁形式取得,而不被视作资产.同理,明明与资产拥有人签订了租约,承诺在未来若干时段支付租金,但也不被视为负债.资产和负债齐齐被低估,财报可靠度顿成疑问.
除了航空公司外,航运,零售,旅游休闲等也有相同情况.其他行业如运输,电讯,能源,传媒,分销,资讯科技及医疗健康等也一样,只不过问题程度相对较小而已.
接着是新准则对财报的影响.在新准则下,除了短期租赁(即1年或以下)或低价值租赁外,所有租赁合约需在资产负债表中入账,相关资产需列作"使用权资产",相关负债则列作"租赁负债".两者金额需以租约总值的现值来厘定,即是将租约总值乘以一个折现率.新准则规定折现率需采用租赁隐含利率(若能容易确定)或增额借款利率.
资产和负债同时增加,意味用以衡量负债水平的财务比率(如资产负债比率)将会上升.
至于损益表,在新准则下租金不再以租金开支呈列,而是以使用权资产的折旧,以及租赁负债摊销后的利息开支列示.说得好像很复杂,其实折旧加上利息开支的金额差不多等于租金开支.不过,由于利息是以精算法计算,金额在头几年较高,之后息随本减,因此对溢利的影响是先大后小.此外,一些非通用会计准则的财务指标也受到影响,当中包括EBITDA和利息覆盖率.