互联网+时代是金融创新的时代,大数据背景下信息处理技术的应用,为新型金融产品的设计和金融衍生品的出现提供了便捷条件.私募基金就是金融创新的产物,近几年发展迅速,为促进实体经济发展和大众创业,万众创新发挥了积极作用.
但是,金融创新往往伴随着一定的金融风险,私募基金也在发展过程中暴露出管理人鱼龙混杂,投资者不够成熟,资产配置同质化严重,借基金名义非法集资等问题,亟需业内人士和监管部门,专家学者坐下来共同探讨,以推动金融创新与私募基金规范有序,健康发展.为此,6月12日,科技金融时报与浙江大学经济学院在中国证券投资基金业协会的支持下,在杭州举办全国首届基金大会暨金融创新论坛.
2014年底浙江省注册基金规模在700多亿元,共260多家.经过两年的时间,截止到2016年第一季度,浙江省注册基金规模达到了3000多亿元,共计1700多家,呈现大规模增长状态.许奇挺用一组数据介绍了浙江省基金业发展的状况.
"浙江金融发展呈现井喷式状态,其发展形势也随之改变.浙江'十三五'金融发展与以往不太一样."许奇挺具体分析道.经济结构变化后,金融服务业也会改变,以前侧重于考虑银行提供金融贷款,但在现有转型经济,创业创新经济阶段,银行金融服务的一些功能需要其它市场主体来补充,金融业未来发展除了服务实体经济之外,本身还应有引领经济转型的能力.浙江"十三五"金融发展规划,将从原来侧重银行的发展转向多元金融发展.
现今,浙江更是打造了以玉皇山基金小镇为主导的一系列特色小镇,帮助服务基金业发展,并鼓励引进创业人才.同时考虑和整个金融改革大理念的协调,比如绿色金融,普惠金融,小微金融等,除了为有钱人服务之外,要更多为浙江的老百姓服务.
赵锡军围绕"供给侧改革复杂环境下的财富管理"提出了自己的看法,他指出,目前个人投资者更需明确自身的风控认知和控制能力,从国际发展的趋势来看,未来机构将占据更多的理财市场.
赵锡军表示,在未来资产管理中,银行仍是主力.但在我国资产管理深化转型发展道路上,需要监管机构,资管机构和投资者三方共同计划,按风险可隔离,风险可计量,投资者可承受的路径设计,建立核心是对不同性质的业务进行风险隔离的"栅栏"原则,使基础资产的收益与风险真正过手给投资者,回归受托代客业务的本质.
此外,他建议还要提高资本市场的效率以及丰富资管产品的谱系,并完善金融立法,进一步统一监管标准,从募集方式,产品投向区分,以确定对投资者的保护程度并实现穿透监管与信息披露.
黄先海认为,中国当前的产业升级将会面临三大难题:一是产业升级往往是一个中长期的过程,但中国却要在中短期内实现;二是要在保持经济中高速增长的前提下实现升级,即实现一种无衰退的产业升级;三是要实现政府产业政策干预的有效性,即"看得见的手"和"看不见的手"共同作用下的升级.
在目标明确的前提下,道路的选择往往是革命成败与否的关键.在黄先海看来,目前,推动产业升级有四大路径可选,一,通过资本积累,效率增进和技术创新,实现非均衡,超常规发展的"蛙跳"型科技创新与产业升级路径;二,在中国现阶段技术和研究水平相对较低的现状下,实现"熊彼特创新",率先实现新技术的产业化的以新兴产业占优为突破口的多元复合型产业发展路径;三,通过政府干预引导的以边际前沿产业干预为着力点的功能性产业政策推进路径;四,把规模效应与边界效应结合的以大国大市场为基础的需求拉动型升级路径.
梁刚以"金融创新与大股权时代投资的趋势"为题做了演讲.他表示基金业也要转型升级.2015年是天使投资的元年,投资人慢慢意识到"投机"要转化成"投资"."在2016年上半年,杭州已经成立了30多个天使基金,这是个很好的机会,这对于国家转型升级也有推动作用."
他预测到在今后,产业基金,并购基金以及跨境基金将会越来越多.在产业基金中,新材料基金,生物制药基金都是未来发展比较好的基金.除此之外,梁刚还指出当前基金行业的不利因素,行业对基金备案很严格,投资基金的工商停止注册和变更,都对基金业影响比较大.在当前很多资本都想去海外投资收购的背景下,梁刚表示对于风险投资外来方向还是非常看好的.
"一国的货币(金融)和军事有着紧密的联系.一带一路倡导'货币互通',是中国实施全球化战略的重大决策,中国在崛起过程中必须推荐货币互通和国际合作."
吴维海在大会上详细分析了当前的经济金融模式和融资模式.他指出全球经济形势未见起色,中国金融行业风险总体可控,但是需要高度重视.政府融资需求巨大,集中在基础设施建设等重点领域;民营企业融资困难,突出存在"雨天收伞"问题,亟待系统性解决;政府融资模式有50种之多,需要强化融资规模和支付风险管理,同时注重金融改革和重点项目管理;企业融资模式超过100种,需要改善融资环境,引导融资创新,鼓励直接融资.
"我国融资市场呈现以上四大趋势.各级政府,投资者和企业家应抓住机遇,适当关注,研究策略,顺势而为,多方共赢."吴维海总结道.
"当前,像蚂蚁花呗,京东白条,分期乐这样的消费金融产生的原因一是内需拉动客户需求,二是互联网金融的下一浪潮,第三点就是资本的布局."
曹磊围绕"互联网+普惠金融,开创万亿新蓝海"做了主题演讲.他分析道当前消费金融存在着场景化营销,风控,交易效率这三点问题,如何解决这些问题,他给出对策建议:共建共享,提高金融建模能力,加快底层大数据处理技术的开发以及增加场景.
他同时还预测,未来一站式购物平台将无缝衔接购物与消费金融平台,私人专属理财顾问模式将多渠道开放,虚拟钱包将使现金使用率下降,从而形成各方共赢的新金融生态系统.
"绿色基金创新大金融."中国知名资深基金管理师,鸿泰基金总裁付京在演讲一开始就提出了自己的金融理念.他表示,私募基金推动项目落地,产业发展,私募行业不断壮大同时也繁荣了产业和市场.私募行业亟需通过不断完善行业规定及相关法规来保证私募行业的健康发展."十三五"规划,作为国家的战略地图,明确指出:"支持绿色清洁生产,推进传统制造业绿色改造,推动建立绿色低碳循环发展产业体系,鼓励企业工艺技术装备更新改造;发展绿色金融,设立绿色发展基金."毫无疑问此举将引领各路市场资本汇集于新能源产业.之信金融以绿色金融为导向,由之信作为投资主力,借助鸿泰基金这个平台,在之信金融的资本运作体系中发展.
本次论坛还举行了两场圆桌高端对话,众嘉宾围绕"私募基金的创新与发展","供给侧改革背景下的投资新机遇"展开交流与讨论.浙江省科技风险投资有限公司董事长顾斌认为:"供给侧改革下,现在的时代对于创投和基金都是最好的时代,而要做好基金的核心是稳健."在谈及私募基金都倾向于投资哪些领域时,付京,梁刚这些行业人士均表示,十分看好科技创新领域.