截止2022年8月31日亚盘,在美联储保持鹰派态度的情况下,黄金价格的整体走势依然偏弱,日内虽然保持震荡为主,但反弹力度明显不足,再加上美元指数仍在高位的情况下,金价的短期方向还是空方更加占优.本周还有众多关键数据以及美联储官员讲话,届时将会对9月份的利率决议产生较大影响,所以黄金的命脉也会受到牵连.
国际金价走弱,美指运行在109关口下方附近,美联储在较长时期内维持激进升息前景打压了非孳息资产黄金的吸引力.由于鲍威尔对经济放缓和就业市场压力表示担忧,本周五(9月2日)即将公布的美国就业报告受到关注.
SPI Asset Management管理合伙人Stephen Innes表示,短期内黄金市场人气将继续受到美元走势左右."市场处于观望状态,等待即将公布的经济数据如何表现,判断美国经济是否开始恶化."
在怀俄明州杰克逊霍尔全球央行年会上,美联储和欧洲央行均发出鹰派言论,承诺即使经济增长受到打击,也会尽一切努力抑制居高不下的通胀.
美联储主席鲍鲍威尔表示,美联储将把利率提高到限制性区间,并将保持"一段时间",因为他们试图抑制通胀.鲍威尔承认,经济增长将放缓,并补充说,"这也将给家庭和企业带来一些痛苦."
由于鲍威尔在演讲中对经济放缓和就业市场压力表示担忧,本周五(9月2日)即将公布的美国就业报告受到关注.美国8月非农就业人数预计将下降至30万,低于前值528000.投资者应注意,美国经济在过去七个月的就业水平接近充分就业水平,就业岗位新增空间已经不大.
鲍威尔拒绝放弃激进加息,推动市场重新加大美联储9月激进加息预期.市场目前预计,美联储9月会议连续第三次75个基点加息概率接近70%.虽然黄金被视为通胀对抗工具,但加息会提高非孳息资产黄金的持有成本.
除了美联储鹰派言论之外,应该注意到,以施纳贝尔,维勒鲁瓦,卡扎克斯和连恩为首的欧洲央行成员也对通胀表示担忧.维勒鲁瓦表示,9月份需要大幅加息,而卡扎克斯则表示,欧洲央行应该讨论加息50或75个基点.与此同时,连恩评论说,现在是欧洲央行应对弱势欧元采取行动的时候了,并预计欧洲央行将"大幅"加息.
国际油价续创月初以来新高,因OPEC减产前景和伊拉克暴力事件可能加剧供应紧张形势.但美联储激进加息对美元计价大宗商品涨势构成限制,且消费国仍有可能释放战略储备.
全球许多大型经济体通货膨胀率接近两位数,这是近半个世纪以来的最高水平,这可能会促使包括美联储和欧洲央行在内的货币当局采取更激进加息措施.
国际能源署(IEA)负责人比罗尔周一(8月29日)表示,乌克兰战争爆发后,俄罗斯石油产量超过预期,这对价格构成压力.但他表示,随着西方制裁开始生效,莫斯科当局会发现维持生产将变得越来越困难.
比罗尔还表示,在当前计划到期时后,如果IEA成员国认为有必要,可以从战略石油储备(SPR)中释放更多石油."我们仍有大量库存可供使用,如果我们的成员国认为,由于供应中断有必要释放库存,我相信他们会考虑,并且不会放弃."
然而,石油输出国组织(OPEC)第二大产油国伊拉克周一晚间发生政治暴力事件,这支撑了价格.政府安全部队和什叶派民兵在首都巴格达政府总部和外国使馆所在的绿区附近发生冲突,造成20人死亡,这是自去年选举以来关于新政府组建的旷日持久争端.
自2017年剿灭伊斯兰国以来,OPEC第二大产油国伊拉克一直在努力恢复产量,但各政治派别经常就权力及规模庞大的石油财富分配发生争执.作为日产量超过400万桶的主要石油出口国,伊拉克国内形势变化对油价的影响不亚于伊朗.
供应紧张为价格提供了一些支撑.石油输出国组织(OPEC)最大产油国沙特阿拉伯上周提升减产可能.预计在9月下旬季风期过后,印度和印度尼西亚需求将恢复.
消息人士称,如果就重启核协议与西方达成一致,伊朗原油供应可能会增加.石油输出国组织及其合作伙伴将于9月5日开会制定新的产能政策.