最新公布的安联集团"全球财富报告"显示,全球居民金融资产总规模在2013年增长了9.9%,增速为2003年以来最高.全球金融资产达到118万亿欧元,创历史新高.值得关注的是,中国居民家庭金融资产去年增长了近23%,增速远超亚洲区其他国家和地区,人均净金融资产在全球排名第37位.
按照惯例,"安联全球财富报告" 将资产所有者分为3个全球资产阶层,其中中等资产阶层指个人资产在5300欧元至31800欧元之间的人群.
全球金融资产总规模上升创历史新高.分析显示,上述增长主要得益于日本,美国和欧洲出色的股票市场表现:证券类资产价值上涨了16.5%,超过了金融危机爆发之前几年内的累计增长.但这并不意味着储户对股票的激情又被重新点燃.美国是唯一新资金大量进入股市或其他证券领域的地区.欧洲人还在继续将资金撤出权益类资产.
亚洲(不包括日本)金融资产总体增速略有放缓,但剔除通货膨胀的实际增速仍为全球第一.调查发现,并非所有地区去年都出现了资产规模的强劲增长.在新兴市场,特别是拉丁美洲,由于当地资本和货币市场的动荡,资产增长有所放缓.亚洲(不包括日本)整体来看,增速也下降了一个百分点至16.8%,但这仍远高于发达地区,如北美(11.7%),日本(6.1%)或西欧(5.2%).从长期发展看,亚洲仅次于东欧在全球排第二位,自2000年以来年平均增长为13.6%.但如果看一下资产的实际增长,剔除通胀因素,排名就不同了:亚洲(不包括日本)的增速接近10%,远超拉丁美洲(5.5%),也超过东欧(2000年以来年均实际增速为6%).
"虽然环境艰难,亚洲的资产增长在去年全年再次呈现积极发展",安联首席经济学家迈克尔·海瑟指出,"这表明该地区仍在发力追赶,今年不会出现大的变化."
中国居民家庭金融资产增速远超亚洲区其他国家和地区.强劲增长的原因之一是居民对资产收益的意识更加强烈,银行客户不断从银行账户中提取存款,并将其投资于理财账户,基金和证券.所以,2013年银行存款在居民家庭投资组合中的份额下降到不足60%.
自2007年以来,中国居民家庭总金融资产增加了一倍多,增量达到6.5万亿欧元.此外,长期来看中国的资产增长非常惊人:自2000年底以来,资产年增长高达19.0% , 为亚太区之最.
亚洲(不包括日本)地区作为一个整体,个人债务在2013年上升了15.8%至4.3万亿欧元.在中国,负债比率为34.1%.
2013年,在全球范围内实现强劲增长的不仅是资产,全球债务的增长(包括抵押债务)也上了一个台阶,增速为3.6%,超过了危机之后的任何其他年份.然而,全球债务率,即个人负债占名义经济产出的比例,去年小幅下降了半个百分点至65.1%.自2009年以来,全球负债率下降了6.4个百分点.但是这种去杠杆化仅发生在发达国家,且主要是美国,其负债率在过去四年下降了15.5个百分点.而另一方面在新兴市场,债务负担占经济产出的比重在持续上升.亚洲(不包括日本)地区作为一个整体,个人债务在2013年上升了15.8%至4.3万亿欧元.这意味着,与资产增长不同,债务增速在去年有所上升.
中国也是如此,居民家庭的金融负债去年上升23%,增速超过了前年和大前年.由于亚洲此前高速的信贷增长,该区域的负债比率即负债与经济活动的比例,在2013年底已经上升到将近40%.亚洲的一些国家,如马来西亚和韩国,负债比率超过美国,已经远超80%大关;在中国,负债比率为34.1%.
今年,安联第一次通过"财富矩阵"来分析各个国家内部财富分配的发展情况.其结果与"贫富差距日益加大"的理论并不完全一致.事实上,在被分析的国家当中,大多数的财富分配在过去十年没有太大变化,甚至有所改善,它们主要是拉美等经济发展良好的国家.在亚洲,这方面的发展基本处于停滞状态,如中国和韩国,原本就有一些更平等的分配架构.在过去十年,印度和印度尼西亚的财务分配状况令人失望,但泰国和马来西亚在这方面却取得了喜人的成就.相比之下,发达经济体的状况却恰好相反,大多数都出现了财富分配恶化,即最富有百分之十的人口拥有的财富比例重新出现增长.
总体来说,在过去的几年里,有6500万人已滑出"富有阶层".这一情况在美国,日本,法国和意大利最为明显,而这些国家内部的财富也"更不平等了".
亚洲(不包括日本)资产增速全球第一,为16.8%,北美增长为11.7%,日本增长为6.1%,西欧增长为5.2%
中国资产增长惊人:自2000年底以来,年增长高达19.0%,为亚太之最.