量化交易就是针对一种投资思想或者模型使用计算机技术进行一整套的验证,分析,执行的过程.
一,什么是量化交易?
量化交易的概念还是比较宽泛的,给它下一个具体的概念是一个比较困难的事情,狭义的概念中,量化交易是运用复杂的统计学方法和数学模型,从历史数据中找到一些规律或经验制定策略,然后用计算机进行执行.但我认为这样的概念有些太学术也太狭隘,很多量化团队使用的策略并没有那么复杂,反而很多时候却是非常简单.比如我们每周的第一个开盘日买入一手固定的股票,然后再在周五收盘的时候卖掉,让计算机去执行它,这就是一个量化交易.
广义上来看,我认为量化交易就是用计算机去验证,分析,执行一个投资思想.这种思想可以是复杂的统计学方法得出的结论,也可以是我们多年的操盘经验得到的规律,甚至可以是今天晴天就买入,阴天就卖出这样的规则.最终我们对这些规则进行验证,分析它是有效的,我们按着这样的规则机械的去执行,我认为这就是一种量化交易.甚至我们不必一定使用计算机去自动下单,不必非要使用一些计算机语言,如果你Excel使用的精通的话,使用Excel就可以做量化分析,然后手动去把分析的结果付诸实践这也是一直量化. 为什么要用量化交易
这样定义量化交易,常常是为了和传统交易方式进行对比的.既然都是交易,自然就离不开人和市场.人们愿意参与交易就是因为人们认为市场当中存在某些规律,如果抓住了这些规律,就可以从市场当中赚到钱.我们认为市场要上涨,我们就会买入,等待市场的上涨,你认为市场被高估了,你就会卖出,或者做空,等待市场的下跌.人们就是不断的在对这种对市场的观点进行交易的.既然是人的参与,我们必然会受到人的有限性所限制.
1,人们的能处理的信息量是有限的.使用传统的盯盘的方式的话,一个优秀的交易员能兼顾到几十只股票就是优秀的了.即使我们知道一种盈利的规则,各个市场交易的品种上万中,而各个品种都在实时变动,我们会错过很多交易的机会.
2,人们的认知是有偏差的.
在交易过程中,你是否有过下面的情绪?希望:我买来之后希望它马上就涨.恐惧:在这个品种上面我已经输了5次了,再也不想对这个品种进行交易了.贪心:他一定还能翻倍,我要把房子卖了,在加仓.绝望:我这辈子也不会在碰股票了.
这就是我们常常对我们现在所处环境的一种认识,可这种认识是出现扭曲的,过一段时间我们回过去再看的时候,可能会发现当时自己太执拗了,科学家称为认知偏差.下面是对交易有影响的认知偏差:
损失厌恶:对避免损失的一种强烈的偏好.也就是说,不赔钱远比赚钱更重要.
沉没成本效应:更重视已经花掉的钱,而不是未来可能要花的钱.
结果偏好:只会根据一个决策的结果来判断它的好坏,而不去考虑决策本身的质量.
近期偏好:更重视近期的数据或经验,忽视早期的数据或经验.
锚定效应:过于依赖容易获得的信息.
潮流效应:盲目相信一件事,只因为其他许多人都相信它.
小数定律:从太少的信息中得出没有依据的结论.
这些认知偏差会扭曲投资者的决策从而对交易产生影响.
3,人们可以被各种事情所打扰.人是一种群居性的物种,我们是需要与其他人交流和互动的.无论我们是在家还是在办公室,我们都会有其他除了交易以为的事情在交易时间内去处理.而这些事情有时候会非常影响我们的交易.如果你做交易时间够久的话,总会有几次让你印象深刻的因为你要去处理其他事情而错过了买出或卖出,使你蒙受很大的损失的经历.
4,人们精力,体能等是有限的.市场常常是在很长的时间里平静如水,而行情来的时候却又像狂风过境一样,短短的几小时甚至几分钟就完全变成另一种情景.主动交易者面对这样的情景即使知道合适的入场点,但常常也很难及时的在正确的点位上进行操作,即使买入或者卖出也会产生很多滑点,甚至只能眼睁睁的看着行情呼啸而过,自己却错过了这趟自己梦寐以求的车.
二,量化交易的优势有哪些?
1,系统性:这是量化交易最大的优势,系统性的对交易当中涉及到的各个方面进行分析,以求获得最优的解决方案.对于数据,量化交易可以从多维度,多种方法,海量的数据进行全面的分析和观察.资金管理方面,量化交易可以根据市场风险的变化对头寸进行及时调整,甚至可以同时对参与的几十到上千种交易品种的头寸进行动态管理.
2,准确性:准确客观机械的执行交易信号,这是量化的另一个优势.主动投资的过程中我们常常会受到情绪的影响,乐观或者恐惧直接影响我们是否下单和下单的多少.而量化投资我们盈利的基础是,系统对模型的准确执行,只要我们的模型验证是盈利的,只要系统准确的执行了交易信号,最终的结果就是盈利.
3,及时性:及时的跟踪市场的变化,不断的发现交易机会,可以不错过任何交易机会,加倍你的盈利能力.另外相对主动交易,量化交易会有更快速的交易速度,更少的滑点.
4,严谨性:主动交易中的很多观点大部分缺少验证和推敲.而一个交易策略的开发过程,常常经过一系列系统的验证,从历史数据的获取,市场的选择,策略的回测,头寸的管理,参数的调整,到实盘结果的复盘.我们无不以求得严谨的结果证明策略的有效.
量化交易可以给我们提供更多的方案并严格执行,同时它会减少在交易过程对人的不利影响,结果如何,有兴趣的朋友可以自己去体验.