利用下跌三浪形态 艾略特是一位著名的市场分析大师,他发明的艾略特波浪原理影响至今.其核心观点是:道·琼斯指数的波动是有节奏的,犹如潮起潮落,高潮后必有低潮,作用产生后必有反作用.时间并不影响这一过程,因为市场的整体结构会保持它的一致性和恒定性. 艾略特认为市场循环主要分为"牛市"和"熊市".牛市分为五个"基本波",熊市分成了三个"基本波".牛市的1,3,5基本波和熊市的a,c基本波又被细分成五个"中型波";第2,4和b基本波被细分为三个"中型波",往下还可以再被细分.在股市中一个完整的循环包括144个小型波.波浪理论认为任何一级的任何一个波均可分为次一级的波.反过来也构成上一级的波.其有两条规则需要熟记:其一是第3浪通常是最长的浪,即使不是最长的浪,但肯定不是最短的浪.其二是第4浪不会跌破第1浪的顶. 根据艾略特理论,利用下跌三浪形态结束后捕捉黑马的原理在于:牛市和熊市交替出现,熊市下跌三个浪段完结后市场又会形成新的上升五个波段. 案例分析托普软件(0583) 目前两市个股中,走势较为符合波浪特征的个股首推托普软件,熟练掌握波浪理论有助于我们掌握买点,捕捉到这匹大黑马. 1996年10月至1997年10月,整整一年多时间,我们非常清晰看到三个波段的熊市行情;15.00元至5.46元构成下跌a浪;5.46元至9.20元构成反弹b浪;9.20至4.34元构成下跌c浪.根据波浪原理,三浪调整完毕,此时可以择机进场.至于c浪是否结束,有两条判断依据:一是c浪跌幅达到a浪的等长或1.618处;或者是成交量萎缩至地量.达到这两条要求之一,且图形上三浪清晰可辨就可构成捕捉黑马的买点. 同样的,1998年5月到1999年3月,又有三个波段下跌:28.20元至18.20元为三2a,18.20元至24.11元为三2b,24.11元至14.35元为三2c;而在1999年7月至12月,34.31元至25.01元为三22之a,25.01元至32.85元为三22之b,32.85元至22.48元为三22之c.托普软件在此两处也有三段清晰的调整,且c浪接近a浪的1.618倍,分别构成买点二和买点三. 该股结合波浪理论总结如下: 1一个运动之后必有相反运动发生; 2主趋势上的推进波与主趋势方向相同,通常可分为更低一级的五个波;调整波与主趋势方向相反,或上升或下降,通常可分为更低一级的三个波. 3八个波浪运动中五个上升,三个下降,构成一个循环,自然又形成上级波动的两个分支.