国家银行修订了参考利率框架,并宣布从2022年8月1日开始,将会采用标准基准利率(Standardised Base Rate SBR)全面取代目前的基本利率(Base Rate BR).
这两个利率有什么区别?对房屋贷款又有什么影响呢?让本地房地产贷款顾问杨鈜颖(Miicheal Yeoh)带我们一起来深入了解吧!
杨鈜颖表示,我国的参考利率框架是国行于2015年推出,当时就确立了基本利率为我国零售浮动贷款利率的参考利率.
基本利率(BR)+利差(固定)=有效贷款利率(ELR)
基本利率是浮动利率,即浮动的,不固定的利率,主要取决于国行确定的隔夜政策利率(OPR),同时加入"利差"(Spread)计算以获得有效贷款利率(Effective Lending Rate ELR),这才是借贷人需要支付的最终利率.
"利差"是由银行决定的固定利率,因银行而异,胥视借款人的信用风险和贷款成本等因素.因此,借贷人选择银行的决定因素并不是基本利率或利差,而是有效贷款利率.
显然,在这个框架下,每家银行之间都有不同的基本利率,除了让借贷人容易感到混淆,难以进行比较之外,也难以了解贷款变化背后的原因,可说欠缺透明.
至于修订后的参考利率框架,标准基准利率将取代基本利率,作为所有银行对零售浮动贷款利率的共同参考利率.
这意味着所有银行采用的标准基准利率将会是一样,且直接与隔夜政策利率(OPR)挂钩,唯有国行在货币政策委员会(MPC)上调整了指标利率,标准基本利率才会改变.
有鉴于此,采用标准基准利率的好处是,可以提高可比性和透明度,让借贷人更容易理解他们的贷款利率和还款数额的变化.
但需要注意,贷款定价的其他组成部分,包括借贷人的信用风险,流动性风险溢价,营运成本,赚幅及其他成本,依然将继续反映在高于标准基准利率的利差当中.
另外,标准基准利率只针对浮动利率,因此凡是采用浮动利率的贷款如房屋贷款,个人贷款等都会受到影响.反之,采用固定利率的贷款如汽车贷款,企业贷款等则不会受到影响.
(文章未完,全文请翻阅第102期"大马房地产"杂志)