文/北京银行资金运营中心投资经理在中国人民银行和商业机构的共同推动下,数字人民币的研究和应用工作进展迅速,已在多个地区成功开展试点测试,处于全球主权数字货币领先地位.本文结合其他支付方式特点对比分析了数字人民币的主要特征,讨论了其推广使用可能对商业银行产生的影响,并针对如何开展相关业务给出了合理性建议.
随着网络技术和数字经济的快速发展,社会公众对支付结算需求变得多样化.为了更好服务实体经济发展,中国人民银行(以下简称央行)持续推进数字人民币的研发和试点工作.数字人民币具有信用等级高,安全可靠,灵敏便捷,成本低廉,智能可控等特征,推广使用将会对现代支付体系带来重要影响,进而引起业务模式和金融机构的重塑.商业银行能否抓住数字人民币推广普及的浪潮,对后期的发展至关重要.
数字人民币是由央行研究发行的数字形式法定货币,与实物人民币(含纸币,硬币等,下文以纸币代指)等价,主要用于国内零售支付领域.人民银行货币发行流转简图如图1所示.
数字人民币 -  - 法定货币,国家信用.从信用层面看,国内零售端支付方式可分为两大类:一是具有国家信用的纸币支付,常用于小额支付,网络环境差,老年人群体等场景;二是具有商业银行信用的存款支付(含第三方网络支付),以电子形式应用于大额结算,网络购物,小额线下购物等方面.按货币层次划分,纸币为央行负债,属于流通中货币(M0)范畴,存款为商业银行负债,属于M2(广义货币)-M0层次,M0信用等级高于M2-M0.数字人民币亦属M0范畴,具有法偿性,同时兼具电子支付的优点,拓宽了高信用等级货币的应用场景.数字人民币的发行,为电子支付提供了国家级信用货币,填补了只能依靠银行存款的不足,进一步完善了国家金融基础设施,有利于更好地服务实体经济,促进经济的数字化发展.