[技术指标]乖离率怎么看?怎样算过大?如何查询?
股票涨多会出现回档,跌深会出现反弹,那么究竟该如何掌握涨多跌深的时机,一直是许多投资人想知道的答案.
本篇将和你介绍"乖离率"这项指标,能够协助投资人掌握一段涨势或跌势可能发生反转的时机.
乖离率如何使用?怎样才算过大?
乖离率(BIAS)是一项用来表示"股价"与"移动平均线"之间的偏离程度,这项指标能够让我们知道股价目前是不是涨得太高或跌得太深了,并且可能随时都会出现修正或是反弹,属于一种用来分析短线行情的技术指标.
乖离率的计算是透过当前股价与N日移动平均线的值之间的差距所计算得到的结果并以百分比表示,这里的N日移动均线,可以是5日,10日,20日或60日均线等.
在使用上有一个要注意的地方是,一定要用相同周期的乖离率参数及均线来观察.
如果使用20日均线与股价作为乖离率的观察值,那么乖离率的参数使用上就要调整成"20日乖离率";同样的如果是要观察股价与60日均线之间的乖离率,那么乖离率的参数就需要调整成"60日乖离率"(关于乖离率参数的设定可以参考后半部的文章说明).
不过,在参数的选择上,如果选择周期较短容易出现指标反应过于灵敏的现象;而周期太长则容易出现指标反应过于迟钝的情况.
因此,一般在使用上可以使用"20日乖离率"作为观察基础,也就是说,当前股价与20日均线之间的偏离程度就是20日乖离率的结果.
举例来说,目前股价为20元,而20日均线的值为15.5元,那么股价与20日均线之间的乖离率即为29.03%.
从乖离率的计算公式可以发现,乖离率的表示方式区分为"正乖离"与"负乖离"两种.
简单来说,当股价位于均线之上,就称为正乖离;相反的,当股价位于均线之下,就称为负乖离.因此,若股价刚好与均线的值相同的话,乖离率即为"零".
乖离率这项指标的原理就如同"物极必反"的概念一样,股价与均线距离越远,代表乖离率越大,股价随时都有可能反转回归到基本轨道.
当股价快速上涨,使股价与均线之间的距离拉开,就意味着过去这段时间内大多数进场的投资人都是获利的,随时都可能出现获利了结的情况,使股价回档修正至均线附近.
而当股价出现连续性的下跌走势,使股价与均线之间的距离拉开,也代表着这段时间内进场承接的投资人大多处于亏损的状态或是放空者获利丰硕,该停损都停损的情况下或是因为股价出现超跌使空手者逢低进场的买盘,就容易使股价出现跌深反弹.
一般来说,每档股票由于股性不同,因此适用的乖离率范围就可能有所差异,在评估乖离率是否过大时,需要一一对个股进行评估,可以取近5年来乖离率的表现作为评估标准.
通常大型股股价走势在一般情况下会落在乖离率±10%以内的范围之间,超过此区间范围以外股价容易出现超涨或超跌的情况.不过,这并不代表股价每次都会出现反转的走势,只是发生的几率相对较高.
以鸿海(2317)为例,从近五年股价走势图来看,当鸿海的股价与20日均线乖离率超过10%(底色为蓝色的部分)或低于-10%(底色为绿色的部分)时就容易进入超涨或超跌的情况,使股价短线出现回档或反弹.
而对于中小型股来说,由于股性表现较为活泼,因此股价走势一般会落在乖离率±15%以内,而超过15%以上就可能出现超涨或超跌的现象,但仍需个别做评估.
以良维(6290)为例,从近五年股价走势图来看,当良维的股价与20日均线乖离率超过15%(底色为蓝色的部分)或低于-15%(底色为绿色的部分)时就容易进入超涨或超跌的情况,使股价短线出现回档或反弹.
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一般来说,乖离率这项指标在一般缓涨或缓跌的行情中使用的效果十分有限,而对于股价出现快速大涨或快速下跌的行情中则较为适合.
由于在这过程中,股价与均线之间的距离会快速拉大,如此一来,就能够根据该股票过去乖离率的表现来协助投资人判断是不是该留意股价短时间已经涨的够高或跌得够深.
不过,虽然说乖离率能够协助判断股价的表现是否随时会出现反转的可能,但这并不代表股价走势会立即反转,最好搭配其他指标一起评估,才能更准确的掌握进出场时机.
这边分享一个可以快速查询"正乖离"及"负乖离"的个股排行的网站(Goodinfo!台湾股市资讯网),以下说明查询流程:
Step 2,以均线正乖离"20日MA"为例,选择后下方就会列出所有符合正乖离率的个股依序由高到低的排行清单,以撰写文章当天(9月19日)来看,符合这个条件下的个股共有579笔.
"乖离率"这项指标在许多看盘软件上都可以找的到,有的名称是以乖离率的英文BIAS呈现,这边我以"XQ全球赢家"为例.
Step 2,在副图的地方会出现3项乖离率:"乖离率5","乖离率10","乖离率20".
Step 3,如果只想观察"乖离率20"这条线,可以在副图的地方按右键"指标设定",将天数一,二,三的参数条件都改成"20",调整之后就可以得到只含"乖离率20"的线图.
乖离率(BIAS)是一项用来衡量股价与移动平均线之间的偏离程度,乖离率过高代表股价反转的几率相对较高,但不表示股价会立即反转,属于一种用来分析短线行情的技术指标.
在使用上一般可以选择"20日乖离率"作为观察基础,由于选择周期较短的乖离率,容易出现指标反应过于灵敏的现象;而周期太长则容易出现指标反应过于迟钝的情况.
由于每档股票的股性不同,因此适用的乖离率范围就可能有所差异,在评估乖离率是否过大时,需要一一对个股进行评估.
乖离率这项指标在一般缓涨或缓跌的行情中使用的效果十分有限,而对于股价出现快速大涨或快速下跌的行情中则较为适合.
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免责声明:本文所提及之个股仅作说明并提供读者参考,并不具任何操作建议之意图,请读者应审慎考量投资风险,并就投资结果自行负责.