国调基金二期正式成立 首只平行基金重点投向集成电路及新能源等领域
本报记者 杜雨萌
      与首期时隔五年,中国国有企业结构调整基金(下称"国调基金")二期股份有限公司10月7日在无锡正式挂牌成立."证券日报"记者了解到,作为国调基金二期的首只平行基金,注册资本为737.5亿元的长三角基金已于日前完成工商注册.
      按照国务院批复的国调基金总体方案以及国资委2021年资本运营公司改革重点任务,国调基金二期由中国诚通控股集团有限公司(下称"中国诚通")牵头,与地方政府和央企以市场化方式搭建若干平行基金,总规模不低于1000亿元.
      国务院国资委党委委员,秘书长彭华岗在挂牌仪式现场表示,国调基金二期的设立将有利于充分发挥国有资本运营公司平台作用,创新国有资本投融资方式,通过基金市场化运作方式,更好服务国家战略和新阶段国有企业改革,更大限度提高国有资本配置效率,为加快建设世界一流企业,推动国民经济高质量发展作出更大贡献.
      据了解,国调基金是经国务院批准,于2016年9月份由中国诚通联合9家国有企业发起设立,总规模为3500亿元,计划分三期募集.而此次在无锡注册设立的国调基金二期首只平行基金,将重点投向关系国家安全,国民经济命脉的重要行业,关键领域和重大专项任务,特别是长三角地区具有产业优势的生物医药,集成电路,高端装备制造,下一代信息网络,人工智能,新材料,新能源及新能源汽车等领域.
      "从国调基金二期的投向看,进一步彰显了国有资本在调整存量结构,优化增量投向,紧紧围绕加快科技自立自强,充分发挥国有企业,国有资本在攻克关键核心技术中的重要作用."华兴证券(香港)首席经济学家庞溟在接受"证券日报"记者采访时如是说.
      中国企业联合会研究部研究员刘兴国亦在接受记者采访时表示,整体上看,国调基金的设立与运作,主要可从两方面发挥积极作用:一是直接增加国有资本在上述领域的投资布局;二是通过国调基金的主动投资,也有望带动更多的社会资本积极在相关领域进行投资布局,从而促进更多资本聚集于上述领域进行投资发展.
      记者从中国诚通了解到,国调基金设立以来,曾先后参与了中国交建,中国电建,国电南瑞,上海电力,中广核等项目投资,通过国有资本推动建筑,电力,能源,装备制造等重点产业结构调整和转型升级.在混改方面,该基金更是出资参与了中国联通,中粮资本,华能资本,中信戴卡等具有较强市场影响力的混改项目,其中,中粮资本已实现上市.另外,在布局战略新兴产业上,亦利用资本的力量针对关键技术"卡脖子"问题进行补短板.如投资中芯国际,合肥长鑫,中科曙光等芯片加工生产企业,积极探索集成电路产业链上下游的设备及材料的投资布局;投资赣锋锂业,长远锂科,洛阳钼业,恩捷股份,力神电池,特来电,威马汽车等项目,在新能源产业领域形成了覆盖原材料,电池,整车,应用领域的全产业链投资布局.
      庞溟认为,未来,国调基金在"市场化运作,专业化管理"原则下,可以通过母子基金,直接投资相结合的方式,进一步探索完善基金投资,金融服务,股权运作等领域业务模式,紧盯企业自主创新深化改革,助力战略性新兴产业高水平科技自立自强.
      随着国企改革三年行动计划的深入推进,今年年初,国务院国资委有关负责人曾明确指出,后续,中国诚通要着重把握六方面重点任务:一是聚焦运营公司的功能作用,落实重大改革任务,推动布局结构优化;二是规范基金投资运营,提高资本运营效率;三是完善划入股权运作,加强服务央企的功能;四是增强资产管理能力,加大不良资产处置力度;五是提升经营服务水平,有效防范金融风险;六是深化内部综合改革,探索体制机制创新.
      刘兴国认为,未来国有资本运营公司的改革重点,除了要探索完善以管资本为主的国资监管新模式外,更要加快深化国有企业市场化改革,深化国有企业董事会授权改革.
      值得一提的是,从过往国调基金的具体投资案例看,涉及多家A股上市公司.
      对此,刘兴国认为,资本市场可以说是国调基金存续发展的一个重要平台.一方面,国调基金可以积极在资本市场寻找优质并购重组标的,通过对资本市场优质标的的并购整合来更快达成基金投资目的.另一方面,国调基金也可以主动向资本市场推介其投资发展的优质项目,借助资本市场并购重组实现投资退出.