保险其实有分保障型保险和理财型保险,理财型保险,最初是西方国家为防止经济波动或通货膨胀对长期寿险造成损失而设计的,之后演变为投保人和保险公司风险共担,收益共享的一种金融投资工具.理财型的保险可分为分红保险和灵活投资型保险(也叫UL保险).
分红保险:投资相对保守,风险较低,保证收益率不会小于零.
分红保险是集风险保障和投资功能于一身的终身人寿保险产品,付款期一般有10年,15年,20年或终身付款.分红式终身人寿保险的投资完全由保险公司掌握,投保人无法决定如何投资.投保人参与分享保险公司的利润分配,即分红.由于保险公司的资金量大,也要求相对稳定的回报,因此往往会购买以长期国债为主的投资工具,再配合以商业房贷,商业地产及股票基金,投保人不用支付额外投资管理费.这种投资比较稳定,风险低,是保险公司重要的收入来源之一.
UL保险:投资相对灵活,无保底收益,风险较大.
灵活投资型人寿保险(UL保险)也是是终身寿险之一,同样集保险和投资于一体,适合追求高收益的同时又具有较高风险承担能力的投保人.UL保险的投资由投保人挑选与管理,投资选择有基金类,指数类以及定期存款类等金融产品.投保人可以选择将资金投入一种或者若干种基金来建立自己的投资组合,但需支付额外略高于普通基金的投资管理费.这个投资组合每年可以进行定期的买卖和转换.选择UL保险,要求投保人对于自己的投资有很强的控制能力及丰富的投资经验.由于UL保险的投资是由投保人自己管理,因此盈利可能为正也可能为负,风险相对分红保险要高.
优势:理财型保险的优势在于,具有保险保障功能的同时,也能投资理财,而且投资收益无须交税,可以在免税状态下累积现金收益.
劣势:理财型保险投资周期相对较长,回报期也较长,流动性较差.一般来说,理财型保险的投资收益很难在短期内体现出来,并且资金变现能力相对较弱,应视为一种中长期理财产品.
简单来说,分红保险和UL保险都属于理财型的人寿保险,都能通过投资,实现在保单内使资产免税增长的财务目标.嘉德理财认为,分红式终身人寿保险适合于风险承受能力低,有稳健理财需求的投保人;灵活投资型人寿保险则适合于风险承受能力较高,有时间和精力自己打理投资组合的投保人.