本周,全球金融市场经历了一场大规模动荡,沙特和俄罗斯的石油价格战,让美国道琼斯工业平均指数全天暴跌2000多点,触发熔断,全球金融风险瞬间释放.2020年是金融风险的大年,金融行业如何提高效率,来应对这种动荡时代的大挑战,未来何处去?答案其实只有一个,那就是金融科技.-1-2020年:金融科技崛起之路其实早在2019年8月,央行就发布了"金融科技发展规划",这是央行针对金融科技的第一个顶层规划,对行业影响深远.于是,2019年成为了金融科技的爆发之年.各大银行,保险公司纷纷开始分拆金融科技子公司,或者设立金融科技部,金融科技办公室等新增部门.除此之外,银行与互联网巨头间的合作也越来越开放.包括工行与阿里巴巴,蚂蚁金服签署全面深化战略合作协议,多家民营银行与京东数科的战略合作等.金融行业掀起了一股科技热潮.科技到底能给金融业带来什么样的改变?京东数科副总裁徐叶润表示,进入金融科技下半场,金融机构需要用金融科技的手段让强金融属性,强线下特征的业务加快数字化进程,这不仅是价值引领,更是生存需要.而在整个金融科技的风口中,资管科技的运用,无疑是金融科技的核心.据bcg与中国建设银行统计,2018年,国内个人可投资财富总额达147万亿元.到2023年,这个数字预计将达到243万亿元.-2-资管行业最大的痛点是什么?对于资管机构而言,其核心能力在于提升自身的投资管理能力,资产配置能力以及专业服务能力等.资管科技恰恰就可以解决这一痛点.资管科技在资产端利用大数据,云计算,人工智能和区块链等新兴技术,依托强大的信息挖掘与整合能力,对更多底层运行环节进行智能化改造.因此,金融从业者,无论在产品设计层面还是投资研究层面,都可以运用这些优势,做出更加准确和及时的投资.广州的一位固收类基金经理对易简财经()表示,一般基金公司里的债券基金经理和债券分析师,人员比例大概是1:4左右,也就是说,一家公司,如果有5位债券基金经理,相应地就大概会有20位债券分析师.但这家公司现在大量运用资管科技,打通了多个场景下的大数据,并通过人工智能来对债券做标准化评级,减少了一半人工,更重要的是,还识别出了几只债券中,人工没有发现的风险.他还表示,在债权投资中,风控的依据是充分的信息获取,而成熟的大数据和深度平台能让尽调,核查变得更容易.如果一个模块有识别风险的能力,金融机构当然愿意为之付费,毕竟相比投资的损失,花在金融科技上的费用只是个小数目.也正是这个原因,金融机构对科技非常渴求.-3-京东数科的解决方案有痛点就有商业机会.2019年2月,京东数科针对资管行业,推出一款科技产品,"jt²智管有方",2019年7月实现从技术系统服务向开放平台服务提升,能通过组合模块化的7大中台服务,为资管机构提供按需定制的解决方案.jt²卓越的风控能力和决策效率,获得了头部金融机构的青睐.2019年11月,农业银行就和京东数科签署合作,携手打造"智能托管平台",平台上线首周交易量达1.038亿元.此次合作中,京东数科基于大数据,人工智能等技术能力,将jt²智管有方与农行托管平台打通,以基金交易及托管业务流程线下转线上为切入点,助力农行为客户打造线上一键式,一体化,全流程的智能托管服务,覆盖投资机构的投前,投中,投后全流程周期,与农行共同为客户带来"多,快,好,省"的创新模式体验.同月,华夏基金也和京东数科合作,携手打造企业级大数据平台,提升数据整合及开放能力,满足市场资产定价及风险相关的数据需求,提高金融数据挖掘,人工智能应用的效率.公开资料显示,jt²的指数开发者平台,能通过数据的获取,指数的开发搭建,运营维护,交易指数的回测归因分析等关键环节的工程化,帮助机构提高构建指数策略的效率,一个量化分析员应用该平台后,可以将数据挖掘和准备的工作时间比例由40%-50%降低到20%左右.而其智能风控模块,则可以针对信用风险,市场风险,合规风险,流动性风险等资管领域的主要风险类型,提供风险管理工具,帮助机构对多类别资产的风险指标进行高效计算.以信用风险为例,jt²可以对超过9000家上市及发债公司过去10年的基本面指标进行量化分析,并结合宏观经济周期和产业轮动数据,在最大范围内预筛出收益,风险和期限符合标准的投资标的.此外,京东数科区块链abs标准化解决方案,还可以帮助资产方,计划管理人,律师事务所,评级机构,会计师事务所,托管行等abs业务参与方2天之内部署区块链节点,为这些abs业务中介机构节省数百小时信息传递和审核的时间,将人力成本降低30%.中信证券,众华会计师事务所,奋迅律师事务所,中诚信评级等成为首批使用该方案的机构.如今,jt²已经和众多机构达成合作,服务机构已近300家,用户数量超过2000个,广泛覆盖银行,券商,基金,信托等多类金融机构的交易,投资,托管,研究等各环节.-4-两类领跑者一位从业者告诉易简财经,在金融科技领域,目前正在形成两类领跑者企业.一类领跑者是金融巨头,典型代表是中国平安,他早在2017年就确立了"金融+科技"双驱动战略,还对外宣称自己不仅是一家金融公司,还是一家科技公司,2019年平安在科技研发方面投入上百亿.另一类领跑者是互联网巨头,代表就是京东数科,2018年,京东数科成立,就坚定地跑在金融科技的跑道上,2019年7月,京东数科完成b轮130亿元融资,ceo陈生强就曾强调:"京东数科将继续坚持数字科技战略,在数据和技术上加大投入,任何与数据和技术无关的业务都不做."和金融机构相比,京东数科的优势是基于电商场景沉淀下来的大数据,以及对数据持续的深度挖掘和研究.而较之一般的互联网公司,京东数科在金融方面,又具备做abs的能力.其15年就开始做的白条abs,是目前市场上资产数据量最大,存续期管理最复杂的金融产品之一.因为白条的平均客单价只有数百元,再加上每日循环购买等复杂的操作设置,单个项目单日上链资产笔数可达到百万级别,这对资产服务机构的管理能力要求还是比较高的.目前,金融机构还有很多业务没有深度参与到金融科技化的进程当中,如资产管理,企业融资,小微金融等.比如,资产管理全行业有125万亿规模,而互联网理财当前只有10万亿规模,占比不到10%;信贷业务全行业有150万亿规模,而在线信贷当前只有3万亿规模,占比仅2%;即便发展最成熟的移动支付业务也仅占支付清算行业规模的10%.金融机构需要建立更强,更专业的金融科技能力.也就是说,金融科技必须要进入下半场.进入到金融科技下半场,金融机构将不局限于上半场对互联网流量的追逐,而是要实现从纯线上到线上线下相融合,从弱金融到强金融的转变.