证监会:满足合规要求的VIE架构企业备案后可赴境外上市
中新经纬12月24日电 据证监会网站24日消息,为促进企业利用境外资本市场规范健康发展,支持企业依法合规赴境外上市,根据"中华人民共和国证券法",证监会会同国务院有关部门对"国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定"(国务院令第160号)提出了修订建议,研究起草了"国务院关于境内企业境外发行证券和上市的管理规定(草案征求意见稿)"(以下简称"管理规定"),并同步起草了"境内企业境外发行证券和上市备案管理办法(征求意见稿)"(以下简称"备案办法"),作为"管理规定"的配套规则,现一并向社会公开征求意见.
  据悉,"管理规定"共五章二十八条,主要内容:一是完善监管制度.对境内企业直接和间接境外上市活动统一实施备案管理.二是加强监管协同.建立境内企业境外上市监管协调机制,强化监管协同;境外上市备案管理与安全审查等机制做好衔接;完善跨境证券监管合作安排,建立备案信息通报等机制.三是明确法律责任.明确未履行备案程序,备案材料造假等违法违规行为的法律责任,提高违法违规成本.四是增强制度包容性.结合资本市场扩大开放实践和支持企业发展需要,明确在股权激励等情形下,境外直接发行上市可向境内特定主体发行;进一步便利"全流通";放宽境外募集资金,派发股利的币种限制,满足企业在境外募集人民币的需求.
  证监会"备案办法"共二十四条,主要内容:一是明确备案管理适用范围及相关认定标准.二是明确备案主体和备案程序.三是明确重大事项报告要求,加强事中事后监管.四是明确境外证券公司的备案要求.
  证监会表示,国家扩大资本市场对外开放的方向不会改变,支持企业依法合规到境外上市,用好两种资源的态度不会改变,规范的目的是为了促进发展.欢迎社会各界对境外上市制度规则提出宝贵意见,证监会将根据公开征求意见情况,进一步修改完善,并会同有关部门按照立法程序推动尽快发布实施.
  中新经纬注意到,证监会有关负责对"管理规定"和"备案办法"相关问题进行了介绍.
  问:请介绍完善企业境外上市监管制度的背景.
  答:对外开放是我国的基本国策.近些年来,资本市场对外开放步稳蹄疾,以直接和间接形式在境外上市的企业家数不断增多,遍及香港,纽约,伦敦等多个境外市场.境外上市在支持我国企业利用外资,提高公司治理水平,深度融入世界经济等方面发挥了积极作用,境外上市企业为国家经济社会繁荣发展作出了积极贡献,境内外投资者也通过投资上市企业分享了中国经济长期稳定发展的红利.
  完善企业境外上市监管制度是在资本市场深化对外开放的大背景下提出的,规范的目的是为了促进更加健康,更可持续,更为长远的发展.目前规范企业境外上市活动的法规基础主要是1994年发布的"国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定"(国务院令第160号,以下简称"特别规定"),其制定于我国资本市场发展初期,总体上已落后于市场实践,不能很好地适应市场发展和高水平对外开放需要.2019年12月,新修订"中华人民共和国证券法"(以下简称"证券法")明确直接和间接境外上市应当符合国务院的有关规定.企业,中介机构,境内外投资者等市场主体十分关注境外上市监管制度的完善与改革,期待国家尽快出台制度规则进一步明确程序和要求,促进企业依法依规开展境外上市活动.
  在此背景下,中国证监会会同有关部门对"特别规定"实施情况进行了认真总结和评估,针对现行制度短板和市场发展实际需要,提出了全面修订"特别规定",统一制定规范境内企业直接和间接境外上市活动法规的工作思路,并起草形成了"管理规定"和与之配套的"备案办法".
  下一步,经履行公开征求意见等立法程序,在相关制度规则正式发布实施时,证监会还将制定发布备案指引,进一步细化备案管理的具体安排,确保市场主体在办理备案时有清晰明确的规则依据.
  问:请介绍完善企业境外上市监管制度的必要性.
  答:完善企业境外上市监管制度,不仅是助力构建国际国内双循环新发展格局的实际举措,也体现了我国深化"放管服"改革,推进资本市场扩大开放的坚定决心.
  首先,这是支持企业依法合规利用境外资本标管理,健全省,市,县行政区用水总量和强度控制指标体系,严格用水过程管理,强化动态监管,全面加强用水统计管理.二是科学配置,提出优化黄河分水方案,推动省内黄河分水指标细化和跨市县河流水量分配,强化干支流水资源调度,强制推动将非常规水纳入统一配置,加强地下水开发利用管控,实施重点区域地下水超采综合治理.三是节水开源,提出推进非常规水源利用,推广再生水用于工业生产,市政杂用和生态补水等,提升雨水资源涵养能力和综合利用水平,推动矿井水,苦咸水,海水淡化水利用.四是节能减碳,提出推动减污降碳协同增效,强化全过程节水,降低能耗物耗,探索"供 - 排 - 净 - 治"设施建设运维一体化改革,示范推广资源能源标杆再生水厂,提高数字化智能化管理水平.
  问:重点在哪些领域推进黄河流域水资源节约集约利用?
  答:"实施方案"聚焦农业,工业,生活用水等重点领域,全面推进水资源节约集约利用.一是强化农业节水,推行节水灌溉,推广节水技术,实施节水改造,开展节水型灌区创建,发展高效旱作农业,优化种植结构,开展畜牧渔业节水,鼓励水产养殖尾水资源化利用.二是加强工业节水,优化产业结构,严把项目准入关,开展节水改造,实施重点行业重点用水企业水效领跑者引领行动,鼓励工业废水循环利用,推广园区集约用水.三是厉行生活节水,建设节水型城市,推进县域节水型社会达标建设,实行供水管网漏损控制,实施分区计量工程,开展智能化改造,开展农村生活节水,完善设施建设,推进计量收费,推广普及节水器具.
  问:请问如何保障"实施方案"落到实处?
  答:一是强化责任落实,坚持正确政绩观,准确把握保护和发展关系,按照省级统筹,市县负责要求,系统谋划实施.二是健全政策措施,健全黄河流域节水法律法规,完善节水标准体系,用水权交易制度,价格和财税机制等.三是加强宣传引导,普及节水知识,组织宣传实践,形成全社会节约用水的良好氛围.