电子报刊
监管部门将酝酿推出养老储蓄试点,试点初期将由国有四大行在个别地区先行先试.养老储蓄属于定期存款类产品,期限最短5年,最长20年. 超长期存款定价是关键 多位国有大行人士透露,目前内部正在准备养老储蓄试点有关事宜,具体推出时间和试点地区还需待监管部门明确.从产品形态看,养老储蓄属于定期存款类产品,服务于养老需求,存款期限较普通定期存款更长,存款期限最短5年,最长20年. 定价是养老储蓄的关键.目前我国银行存款类产品的最长期限基本在5年,如何对5年期以上存款产品定价?参照市场上何种金融产品的利率作为基准?这些问题都关乎长期限养老储蓄产品的定价合理性. 有银行业分析人士表示,预计养老储蓄产品定价会参考凭证式储蓄国债,但利率会比后者高一些.不过,目前银行销售的凭证式储蓄国债的期限也基本都为3年期和5年期,鲜有10年期以上.养老储蓄10年期,20年期品种的定价依然缺乏参考标的. "试点初期,预计10年期以上的养老储蓄品种规模不大.养老储蓄推出后,可能会对凭证式储蓄国债形成一定替代效应,目标客群以追求稳健投资收益的工薪阶层和中老年人为主."上述分析人士称. 另有大行人士表示,同样作为商业养老金融业务,商业养老保险,养老理财和养老基金等与养老储蓄区别明显,前者可以通过配置权益类资产,另类资产等增厚收益.为稳定息差,银行更倾向于加大活期存款或者3年期以下定期存款的占比,以压降负债端成本. 商业养老金融驶入快车道 养老储蓄的推出早有"预告".今年3月2日,银保监会主席郭树清在国新办新闻发布会上就透露,养老储蓄试点即将启动.3月4日,银保监会,人民银行发布"关于加强新市民金融服务工作的通知"支持商业银行研究养老储蓄产品,探索开展养老储蓄业务试点. 今年以来,作为养老保险三支柱体系中的第三支柱,商业养老金融业务提速发展.继养老理财试点,个人养老金账户后,养老储蓄的推出,将进一步丰富从保险,公募资管产品到银行存款等多类型的商业养老金融业务的发展.