红上导读:进入21世纪以来,随着社会发展和经济水平的提高,作为国民经济命脉的金融业也取得长足的进步.不断出现的细分市场,也涌现出了许多新兴的金融名词.当互联网金融的热潮尚未退去,区块链数字货币已经走入人们视野,当数字货币野蛮式增长受到监管层整顿时,FinTech又扛起金融创新的大旗,引发了人们的无限关注.不禁感慨:经济发展日新月异,金融市场创新不断,不养成学习的习惯,可能很多新兴理念都无法看懂.今天大家就了解下FinTech到底是何方神圣?发展现状如何?又是什么原因支撑其爆发式增长?红上获悉,最近高盛发布了"金融的未来:中国金融科技崛起"系列报告的第一篇"支付:生态系统之门",并列举了十组数据来展示中国支付行业发生的巨大变化.高盛认为:金融科技企业正在重塑中国消费者的支付,借贷,投资方式,金融科技企业满足了中国消费者那些无法被传统金融机构满足的金融需求.高度整合,国际化,金融监管趋严,将是金融科技行业未来重要的发展趋势. 看下高盛列举的在支付领域的十组数据: 1,中国第三方支付市场规模从2010年的1550亿美元增长到2016年的11.4万亿美元.2,网上借贷从2013年的40亿美元增长到2016年的1560亿美元.3,2016年阿里巴巴年报中建立闭环生态共被提及95次.4,网联平台民营资本股权比例超过60%,金融基础设施不再被国企垄断.5,中国金融科技企业扩张至28国家及地区.6,手机支付占据75%的第三方支付市场份额.7,2016年第三方支付账户数量达到34亿个.其中,支付宝5.2亿个(截至2017年3月末),腾讯有6亿个(截止2016年末).相形之下,PayPal去年末在全球只有1.97亿个账户.8,中国传统银行卡的平均交易金额为930美元,比第三方支付账户高出10倍,后者仅为88美元.9,2017年春节,腾讯用户共发出140亿个红包.10,网络电商占到中国零售商销售总额40%. 看完不禁惊叹,第三方支付将成为未来社会非常重要的支付方式,第三方支付的支付场景渗透将越来越广泛,规模越来越庞大,其产生的海量数据价值将会逐渐凸显,移动支付已成为FinTech的爆发式增长的一个缩影. FinTech概述 FinTech是Financiechnology的缩写,也是"金融"和"科技"的高度融合.FinTech,即通过利用各种科技手段革新传统金融行业所提供的产品和服务,提升效率并有效降低运营成本.外延则囊括了支付清算,电子货币,网络借贷,大数据,区块链,云计算,人工智能,智能投顾等技术和应用领域. FinTech的发展FinTech发展到现在共经历了三个阶段:FinTech1.0---金融IT阶段;FinTech2.0---互联网金融阶段;FinTech3.0---金融科技阶段.1.0金融IT是指将IT软硬件应用到金融领域,实现业务的电子化办公.2.0互联网金融是科技与金融的第一次深度"碰撞",近几年互联网金融在中国有了长足发展,互联网金融是指借助于互联网技术,移动通信技术从而实现资金融通,支付结算,信息中介等业务的新兴金融模式.目前互联网金融主要包括6类:第三方支付,余额宝,P2P网贷,众筹,大数据信贷,虚拟货币,其中以第三方支付和P2P借贷发展最为迅猛.3.0金融科技是指科技产业与金融产业的深度"融合",主要是运用大数据,云计算,人工智能,区块链等最新的IT及其他技术,介入传统金融信息处理与投资决策中分析给出正确的投资建议,使金融服务变得更加高效便捷.FinTech的应用范围非常广泛,主要包括移动支付,智能投顾,大数据征信,区块链,消费金融等领域,以下重点讲解科技金融的实际应用. FinTech的应用领域之一 -  - 移动支付 据红上观察,近年来我们越来越习惯无现金生活,不仅仅因为安全问题,更多考虑的是支付的便捷程度.现在,即便身上没有携带任何现金也不会出现支付难题,我们习惯使用支付宝或者支付,只要带着手机扫一下二维码,就可轻松解决支付需求.在中国,2012年至2015年的移动互联网市场规模分别是1835亿,4734.2亿,13437.7亿和30794.6亿,对应的2013-2015年的增长率分别为158%,183.8%和129.2%.而2012-2015年的中国移动互联网用户规模分别为5.7亿,6.5亿,7.3亿和7.9亿,每年增幅均超过8%.移动互联网支付的场景可分为线上和线下两类.线上前五名分别为网上购买商品,使用移动支付消费者占据81.87%,电话费,手机费缴纳或充值使用移动支付消费者占据77.8%,电影票预订占据58.36%,支付打车费占据58.22%信用卡还款占据57.4%.而线下消费场景主要有超市,餐饮,商场等地方.随着移动支付技术的日益完善及市场规模的不断增长,移动支付在线上和线下的应用越来越广,移动支付厂商也开始大力拓展线下业务. FinTech的应用领域之二 -  - 智能投顾 投资顾问是指为客户提供投资建议而获取薪酬的人士.最开始只是存在于证券市场中,比如证券公司就有一项专门叫做投资顾问的业务,是为客户提供证券投资建议和策略等服务而向客户收取一定服务费的业务.不过目前广义的投资顾问已经不局限于证券市场,广泛存在于金融市场,房地产,艺术品等各类市场中.可以看出,投顾业务主体是人,而智能投顾则不然,智能投顾是通过一种将客户资产管理过程进行自动化与人工智能化的方法,对客户的风险偏好,承受能力进行数据评估,进而通过智能算法计算出适合客户投资风格的投资组合,尽可能的赚取市场收益.智能投顾与传统投顾服务相比,有诸多优点,最重要一点在于低门槛及低费率,智能投顾作为普惠金融的一种,其较低的费用以及智能的服务方式,将目标客户由传统投顾开发的高净值客户群体变为广泛分布于资本市场中的中等,低净值人群,辐射范围将呈几何倍数增长.另外,智能投顾还具备高效便捷和投资分散程度高等优势. FinTech的应用领域之三 -  - 消费金融 消费金融通常指向各阶层消费者提供以消费(不包括购买房屋和汽车)为目的的贷款的现代金融服务方式,但广义的消费金融也包含银行发放的消费贷款(含房贷和车贷),信用卡透支,"白条"等互联网消费金融产品.随着电子商务和网络分期等新型消费模式的出现,以及大数据,人工智能等技术的发展,政策的支持,征信体系的完善,消费金融发展速度很快.消费金融公司的利润主要取决于信用利差,运营成本和直接融资成本.由于消费金融公司发放的贷款是无担保,无抵押贷款,风险相对较高,银监会因而设立了严格的监管标准,部分企业开展消费金融业务要获得银监会批复的牌照.目前主要参与者有四大类:1.银行系消费金融机构,通过吸收公众贷款方式筹集资金,商业银行开展居民消费金融有天然优势,体量较大有充足资金,且资金成本低,风控体系完善,不良贷款及坏账率低,金融产品体系完善,覆盖的消费人群较广.2.消费金融公司,是指不吸收公众存款,以小额,分散为原则,为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构,包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款等.截至2017年4月国内已经有22家公司取得牌照,以银行系和产业系为主(比如"中银消费金融"和"海尔消费金融").3.互联网电商(比如"蚂蚁金服"和"京东白条"),背后有BAJT这种互联网巨头支持.基于平台大数据精准营销和授信额度,采取消费分期的模式,增加用户消费金额和频率.4.分期购物平台,这类平台实力相对较弱,主要依赖市场募集的资金,自有资金较少,难以同上述三类公司抗衡,主要走一些差异化经营道路. FinTech的应用领域之四 -  - 大数据征信谈起这个应用,红上先带大家解决两个疑问,第一,什么是大数据?第二,什么是征信?首先,关于大数据的定义始终没有一个统一的说法,但也不用过于纠结,只需了解数据对人类生活的重要性.英国作家维克托·迈尔-舍恩伯格在他的知名著作"大数据时代"中写道:人类存储信息量的增长速度比世界经济的增长速度快4倍,而计算机数据处理能力的增长速度则比世界经济的增长速度快9倍,每个人都受到了海量数据极速发展的冲击.而征信是指依法收集,整理,保存,加工自然人,法人及其他组织的信用信息,并对外提供信用报告,信用评估,信用信息咨询等服务,帮助信息使用方判断,控制信用风险,进行信用管理的活动.征信的主要目的是解决交易双方信息不对称的问题,通过模型去预测其未来的信用行为.随着大数据,云计算和移动互联网等IT技术的应用,征信产业出现了更多的内容,同传统征信企业信用渠道主要来源于银行等不同,互联网企业的信用数据来源更加广泛,时效性更强.在线支付,信用卡还款,水电煤缴费,社交信息等都已经成为互联网征信的原料,依托于大数据技术的发展,征信数据规模越来越大,数据迭代速度变得更快.对于例如红上这样的金融企业而言,在信贷过程中提供了更多的依据,意味着减少了更多的信用风险和欺诈风险.不过同样也增加了个人信息数据的泄露风险,所以在大数据征信中一定要掌握好度,才能更有利于大数据征信产业的发展. FinTech的应用领域之五 -  - 网络借贷 网络借贷相信已经耳熟能详,又称P2P,是互联网金融中发展最为迅猛的领域,P2P网贷刚开始流行的时候,高达10%-20%的年化收益水平,吸引了不少投资者入场.虽然随着行业竞争加剧,银行,保险等巨头廉价资金的介入,收益率不断下滑,但目前仍然高达9%以上,在众多投资品种中收益仍然非常可观.那么P2P到底是什么?P2P即由一个信息中介撮合资金借出人和资金借入人形成一笔借贷交易,而信息中介收取一定的信息费和服务费.中国于2007年8月在上海成立首家P2P网络公司,目前已经成为全球最大的P2P网络借贷市场,目前全国P2P市场规模已经超过万亿,P2P机构达到2000多家.今年上半年,由于银行理财等收益提升,P2P收益率逐步下行,P2P网贷处于行业调整期,但是5月份之后,当月网贷行业收益率迎来上升拐点,环比上升9个基点达到9.3%,随后7月份再度环比上升11个基点,达到9.41%,可能是因为"网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法"发布满一年时间,网贷行业许多企业拥抱合规,银行村官正在进行或已经完成,不少平台借此用以挖掘新用户,提高老用户的续投率和留存率. 网络借贷降低了小微企业和个人获取资金的门槛,促进了小企业的发展,但另一方面在网络借贷行业也存在许多方面的问题,比如资金存管,资金池,借贷欺诈,风控不严等,需要在国家相关法律法规和政策指导下逐步解决这些问题,规范和促进网贷行业的健康发展. FinTech的应用领域之六 -  - 区块链 近期,以比特币为代表的数字货币又处于风口浪尖,先是2017年以来比特币等数字货币价格的暴涨暴跌,随后以数字货币作为募资媒介的ICO(首次代币发行,类似于数字货币领域的"IPO")的火爆,引起了监管部门的重视,先是ICO涉嫌非法集资受到关注,后是监管层叫停一切ICO行为,近期所有数字货币交易平台(比如"火币网"和"比特币中国")又停止交易.作为比特币底层技术的区块链遭到人们的"口诛笔伐",那么还有必要研究区块链应用吗?无疑是肯定的.本刊对其原理已有详细介绍,不再赘述.仅做一个简单总结,区块链技术,是指集体维护一个可靠数据库的技术方案,具有去中心化,去信任化,不可篡改性和加密安全性等特征.因此,区块链的应用领域不仅仅是在数字货币,可将其视为一种新的金融科技技术和手段,在众多领域都具有重要的使用意义. 小结 FinTech的应用领域是相当广泛的,包括但不限于以上关注的六个方面.但可以确信的是,FinTech的发展是呈爆发式的.科技对金融的推动作用不是和风细雨的微调,而是疾风骤雨似的巨变.科技的每一次突破,或将成为某一行业甚至某一批企业成功蜕变的契机.红上认为随着技术的进步,FinTech会应用在更多的领域,比如人脸识别,指纹识别,物联网,智能客服等方面.这些科技手段的应用将重构整个社会信用及商业体系,提高社会生产的效率.最后,也期待更多FinTech技术的出现,为我们的生产和生活增加更多颠覆性的应用.