存款利率下调.工商银行,农业银行等多家国有银行从今日(9月15日)起调整个人存款利率,包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同幅度的微调.其中,三年期定期存款和大额存单利率下调15个基点,一年期和五年期定期存款利率下调10个基点,活期存款利率下调0.5个基点.
目前,国有六大银行挂牌的活期存款年利率为0.25%;一年期定期存款利率为1.65%;三年期定期存款年利率为2.6%;五年期定期存款年利率也是2.65%.
此前,8月22日公布的贷款市场报价利率(LPR)报价结果显示,1年期LPR下调5个基点,5年期及以上LPR下调15个基点.不少分析认为,随着LPR的下调,银行存款利率也有可能随之下调.
随着存款利率下调,银行吸储成本降低.今日,在大盘下跌的情况下,银行板块逆势上涨1.08%,有11.2亿主力资金净流入,为资金净流入最多的板块.
中国国际期货股份有限公司高级研究员汤林闽对21世纪经济报道记者表示,本次下调并非是银行首次调降利率,根据今年5月央行发布的"2022年第一季度中国货币政策执行报告",在今年4月央行就指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制,自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率,合理调整存款利率水平.工农中建交邮储等国有银行和大部分股份制银行均已于4月下旬下调了其1年期以上期限定期存款和大额存单利率.因此,此次国有大行调降存款利率,是年内第二次调降存款利率.这次存款利率调降主要是由于8月22日1年期LPR已经下降5个基点,10年期国债收益率也有一定程度下行,按照前述存款利率市场化调整机制,银行存款利率存在下调的必要和空间.
汤林闽认为,随着我国利率市场化的不断推进,广谱利率整体趋势的协调性和一致性逐渐提高,存款利率也是如此.在当前广谱利率总体呈向下趋势的背景下,存款利率也应当呈现类似的特点.存款利率下调不仅有利于缓解息差收窄压力,稳定银行盈利能力,而且有利于顺畅利率降低效果的传导机制,有助于个人和实体经济融资成本降低,还有可能促进未来LPR进一步降低.
民生银行(600016)首席经济学家温彬告诉21世纪经济报道记者,本次国有大行存款利率下调,表明存款利率改革成效正在显现.自今年4月起,央行建立了存款利率市场化调整机制,自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率来合理调整存款利率水平.这样,一方面可以推动存款基准利率与市场利率"两轨并一轨",另一方面也可以推动存款利率与LPR相互牵引联动,促使政策利率向存款利率传导更加顺畅.在8月超预期降息10BP之后,10年期国债收益率快速大幅降低,1,5年期LPR分别调降5BP,15BP,存款利率下调,且在调降幅度上大体相吻合,表明存款利率改革成效正在显现.
今年以来商业银行净息差持续收窄,管控银行负债成本势在必行.银保监会数据显示,二季度商业银行净息差为1.94%,较一季度继续收窄3bp.这主要源于在让利实体和信贷供需失衡下,银行资产端收益率不断下行,而二季度以来,由于存款定期化较为严重,导致存款成本降幅明显低于贷款.在流动性环境较为宽松,资金利率超低位运行,使得银行能够持续享有低成本市场类负债红利,否则净息差收窄压力会进一步凸显.目前,信贷供需矛盾依然较大,今年5年期LPR累计降幅达到35bp,在明年一季度重定价之后,将会对银行营收形成较大挤压,为此进一步管控银行负债成本势在必行.
半年报数据显示,四大行的息差也在不断收窄,其中建行最高为2.09%,中行则已经降至2%之下,为1.76%.
交通银行副行长郭莽表示,低利率市场环境下,下半年商业银行的息差水平仍然承压.从资产端看,前期LPR下调,二季度新发放贷款利率较快下降,对息差的影响将持续体现,对后续生息资产收益率带来下行压力.
温彬认为,当前市场主体储蓄意愿较强,降低存款成本有助于激发市场主体的自我融资需求.今年以来,微观主体储蓄意愿较强,风险偏好较弱,存款定期化不断加剧.8月居民存款与企业存款分别新增0.83万亿和0.06万亿元,环比分别多增1.17万亿和2万亿元,同比分别多增0.49万亿和0.39万亿元,其中居民存款新增规模继续创历史同期新高,企业存款新增规模仅低于2016年同期.这意味着,居民和企业等市场主体资产负债表收缩的态势仍比较明显,主动进行生产或投资的意愿不强.因此,降低存款利率等方式有助于激发市场主体的自我融资需求,有利于资金向实体部门转化,促进宽信用的形成,带动经济进入良性循环轨道.
随着存款利息下降,银行吸储成本也跟着降低.今日市场出现调整的背景下,银行股整体飘红,板块上涨1.08%,位列涨幅榜第二.其中招商银行(600036)涨幅最大,上涨3.3%,厦门银行和平安银行(000001)的涨幅也都超过2%.有11.2亿元的主力资金今日净流入银行板块,为今日资金净流入最多的板块.其中招商银行的资金流入量更大,达到了7.58亿元,其次是平安银行为1.87亿元.