证监会:严禁利用程序化交易恶意做空 规范程序化交易成为近期监管的重点.继上周五证监会表示正对部分具有程序化交易特征的机构和个人账户进行核查之后,在昨天召开的新闻发布会上,证监会新闻发言人邓舸进一步表示,近日中国证券业协会,中国证券投资基金业协会联合召开维稳座谈会,会上明确提出证监会将继续加强两融管理,严禁利用程序化交易恶意做空.
中国证券业协会,中国证券投资基金业协会近期分别组织证券公司,基金管理公司,召开维护证券市场稳定工作座谈会.会上,严禁利用程序化交易恶意做空再次被提及.
据证监会新闻发言人邓舸昨天介绍,证监会主席助理张育军在会上强调要牢固树立大局意识,专业理性分析当前市场形势,继续把稳定市场,稳定人心作为当前首要工作.
在证券公司座谈会上,张育军强调:首先要进一步加强融资融券业务管理,防范融资融券业务风险.审慎控制融资融券业务规模,使之与自身资本实力,流动性状况和风险管理能力相匹配.
其次,还要加快推进信息系统外部接入管理,切实遏制非法证券活动.严格按照证监会有关要求,认真做好自查和清理规范工作,一旦发现违法违规行为应立即终止与其合作并向监管部门报告.
第三,要加强结构化偏股型资管产品的管理,降低杠杆风险.不得为场外配资和伞形信托提供资金和便利,不得开展资金池业务,切实防范流动性风险.
最后,加强程序化交易和客户管理,严禁利用程序化交易恶意做空.
在基金公司座谈会上,张育军指出,要积极配合监管机构做好维护市场稳定的具体工作;继续认真做好赎回应对和流动性风险防范工作;抓好专户业务杠杆和配资风险的防控;抓好分级基金和创业板投资的风险防控工作.
针对市场关注的程序化交易在哪些情况下被认定为异常交易问题,上交所在昨天下午召开的新闻发布会上表示,上交所"异常交易实时监控细则"第八条第款明确规定,通过计算机程序自动批量申报下单,影响市场正常交易秩序或者交易系统安全为异常交易行为,可以对相关账户采取书面警示,暂停账户当日交易以及限制交易等自律监管措施.
此外,在程序化交易策略执行过程中,往往还存在上交所"交易规则"第6.1条以及"异常交易实时监控细则"第八条规定的其他异常交易行为,如虚假申报,大额申报,密集申报,涨跌幅限制价格大量申报,在自己实际控制的账户之间进行交易,日内反向交易,高买低卖等行为,这些也都会被认定为异常交易行为.
通过互联网开展股权融资活动将得到规范.邓舸昨天透露,近日,证监会向各省级人民政府印发了"关于商请规范通过互联网开展股权融资活动的函",请各省级人民政府严格按照"指导意见"要求,严禁任何机构和个人以股权众筹名义从事非法发行股票的活动.
据了解,股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动,具体而言,是指创新创业者或小微企业通过股权众筹融资中介机构互联网平台公开募集股本的活动.
为规范通过互联网开展股权融资活动,证监会决定近期对股权融资平台进行专项检查,检查对象包括但不限于以私募股权众筹,股权众筹,众筹名义开展股权融资活动的平台.检查目的是摸清股权融资平台的底数,发现和纠正违法违规行为,排查潜在的风险隐患,引导股权融资平台围绕市场需求明确定位,切实发挥服务实体经济的功能和作用.
证监会表示,检查发现股权融资平台或融资者涉嫌非法发行股票或者非法经营证券业务的,按照打击非法证券活动工作机制,及时提请省级人民政府做好案件查处和处置善后工作.发现涉嫌犯罪的,应当及时移送公安机关,并依法追究刑事责任.未构成犯罪的,应当责令其限期改正,并依法立案查处.
邓舸昨天表示,证监会继续加大对内幕交易违法案件的打击力度.对可能发生泄密的各个环节,各个领域进行严查,全方位打击,不留死角.
根据证监会的统计,今年以来,证监会依法对内幕交易中源协和,报喜鸟,潜能恒信,和佳股份,时代新材股票等20起违法违规案件作出行政处罚决定,对1名法人,31名自然人进行行政处罚,罚没款共计1636.85万元.除此之外,还有7件案件正在履行事先告知程序.
邓舸透露,对于内幕交易违法行为的打击,三类违法行为将遭严打.
首先,突出从源头上净化水源,严禁内部人泄密的执法重点.其次,重点打击刺探内幕信息的恶劣行径.第三,严厉打击通过自媒体等新型传媒泄露内幕信息行为.
昨天,上证50ETF期权合约于9点56分暂时停止交易,引发了市场的广泛关注,随后,上证50ETF期权合约于14点又恢复交易.
上交所昨天发布的"关于上证50ETF期权合约交易异常情况的通报"说明显示,上交所50ETF期权涨跌停价格是由期权合约前结算价,合约标的前收盘价和行权价格三个参数决定的.经初步核查,本次出现异常的直接原因是前结算价参数读取错误,导致基于该参数计算的当日涨跌停价格出现偏差.前结算价读取错误的原因是批处理程序指定了错误的节点来处理涨跌停价格生成作业.
据介绍,决定ETF期权交易价格的主要因素是合约标的价格及其波动率,行权价格,时间和利率等.在市场交易实践中,涨跌停价格对投资者的交易有一定参考作用.
上交所强调,根据相关交易规则,上证50ETF期权合约暂停交易前已经达成的交易有效.投资者对暂停交易前已经达成的交易结果有异议的,上交所也将妥善处理.目前,上证50ETF期权业务仍处于试点阶段,上交所将进一步优化相关技术保障,业务流程和风控机制.