企业合并通常是不错的发展道路,然而需要为整个并购过程做好充分的准备,因为只有这样,才能产生预期的效果.
在进行资本交易时,客户常常面对许多问题.我们将为您一一解答.最常见的问题包括:
企业合并指两个或两个以上实体合并为一个企业,可以通过以下方式执行:
将被收购的公司资产全部转移至发起收购的公司,以获取合并后的公司的股份或股票(通过收购进行合并);
将所有拟合并的公司资产全部注入新成立的有限公司,以获取新公司中的股份或股票(通过成立新公司进行合并).
当合并实体之一是境外公司时,则被视为跨国企业合并.
并购的目标有许多种,最常见的是实施发展战略和建立公司价值,获得协同效应,获得新市场和新技术的机会,或甚至是获得特许权和许可.
股东进行企业出售是为了退出投资并实现收益.可定向出售给行业投资者或财务投资者,也可通过私募,公开发行,首次公开募股(IPO)等方式出售给个人投资者.
获取战略性投资者的目的通常是为实施发展项目,从而通过出售企业的部分股权,或增发股份或股票的形式实现.与企业整体出售的方式相似,可定向出售给行业投资者或财务投资者,也可通过私募,公开发行,首次公开募股(IPO)等方式出售给个人投资者.
杠杆收购(Leverage Buy Out - LBO)是通过债务融资达成收购的一种方式. 通常是通过银行贷款.在企业收购中,债务融资所占的份额甚至可能达到交易价值的90%.