[安永]司库管理之风险管理篇 -  - 引领流动性精细化管理,驱动高效风控决策支持
01 前言 随着管理意识与管理水平的不断提升,越来越多的企业意识到资金管理能力在企业管理中的关键地位.安永观察到领先企业纷纷以司库体系为抓手,开展多层面的提升工作,强化资金管控,提高资金效率,确保资金安全,提升资金效益. 新冠疫情的持续和中美贸易冲突等紧张趋势,给企业的正常经营带来了诸多的不确定因素,资金作为企业经营的"血液",面临的风险挑战也越来越严峻.同时,监管层面也出台多项资金风险管理的要求,要求明确资金管理主体责任,规范资金内控管理工作,坚持防范金融风险底线思维,加强境外资金风险管控,实现对大额资金使用情况动态采集监测等系列要求.面对不确定性变大的外部市场与愈发严格的监管要求,司库的风险管理就成为当前重中之重的工作. 02 风险识别 司库管理以资金集中与资金流动性为抓手,一方面从"管资金"出发,提升资金结算效率,并基于资金交易的全周期数据,为资金统筹提供基础;另一方面从"管资本"出发,统筹集团内外部资源进行再分配,最大化资金效益.基于司库管理的这些关键特征,将司库能力划分为司库运营管理,司库配置管理,司库资源管理,并配套司库治理体系. 针对司库管理的四方面能力,站在风险管控的视角.司库运营管理是通过制度,流程,系统三方面协同,保障资金流入,资金流出,资金结算等高效运行,其大部分风险特征属于操作风险.司库配置管理是在资金的集中的基础上,以流动性为牵引,采用内部计价等方式资金调度,其大部分风险特征属于流动性风险.司库资源管理是审慎管控金融资源配置带来的筹资风险;及基于投资收益管理机制,活化盈余资金资源;并进一步通过资金"产投融"运作来助力集团生态体系的良性发展;这部分要求我们具备金融市场风险的控制能力.司库治理体系则要求统筹管控全集团资金的"使用权,决策权,融资权",包括职责分析,收支管控力度,资金操作权限,投融资权限等,其大部分风险特征属于舞弊风险. 操作风险: 操作风险广泛存在于司库的运营过程中,主要包含由于制定的有关规章制度可能未能遵循法律法规,监管要求,进而可能遭受法律制裁或监管处罚,重大财务损失的合规风险;制度完备性,系统有效性,监督管控力度等存在的不足而导致的直接或间接的内控风险.这两种风险均可以通过文化培育,系统嵌入,稽核体系等方式有效降低. 流动性风险: 随着资金的集中,司库需要统筹管理现金流入,资产负债,资金期限等.在此过程中,企业由于缺乏流动性控制,可能导致企业虽然有清偿能力,但无法以合理成本及时获得充足资金以应对到期债务的风险. 市场风险: 司库需要将资金拓展为金融资源,对外进行投融资,最大化资金统筹及投资价值.在此过程中,需要以风险防控而非投机获利为目标,合理应用金融工具,管控各类金融风险敞口等方式严防外部的金融市场风险. 舞弊风险: 由于前,中,后台分离并相互制衡的风险管理机制不完备,管理制度覆盖不全面,或系统校验不完整等,无法实现不相容职能分离,易造成舞弊风险,从而导致资金被侵占或挪用,贪污腐败等损失. 03 风险应对策略 随着业务创新不断加快,跨企业合作不断加强,经济全球化参与不断深入,企业信息化愈发复杂等,导致了司库面临的风险类型,风险控制难度等越来越具有挑战性.针对司库风险管理的"涉及业务环节多,风险类型复杂,资金交易频繁,金融市场风险控制难度大,风险处理要快速"等特征,安永建议采用组合拳方式,结合企业实际情况,提前设计一套司库风险控制方案,综合风险规避,转换,控制,转移,对冲,补偿等风险应对策略,帮忙企业从事前防范,事中控制,事后补救的全程降低风险. (一)操作风险:从事后监控,转变到事前规范,事中拦截,解决管控滞后的难点 过往经验显示,运营环节的风险产生原因复杂,涉及节点较多,传统的事后监控手段存在管控滞后,无法全面,及时地将合规风险事件扼杀在萌芽阶段.管理制度,审批流程与不相容权责分离易发生疏漏,造成内控风险.由此,运用系统嵌入式风险管理工具,由系统替代人力管理,可以有效防范于未然,并避免遗漏.系统嵌入式风险管理工具设计理念如下: 由系统改造实现转为系统规划驱动: 在相关系统的建设规划中,嵌入风险点并固化,确保所有付款订单由前端业务发起,在线审批,严防篡改,从源头上保障业务合规. 由事后监控向事前事中操作层面固化深入: 基于业务逻辑和风险经验积累,建立异常操作/异常业务的数据识别模型,实时判断业务操作是否超出合理范畴,实现对相关风险的实时违规操作预警. 由阶段性检查向动态监控反馈转变: 梳理资金相关的完整业务处理流程,识别可能的资金风险种类,全面整理风险可能发生的场景和触发预警的事件,对不同流程,领域进行对比和量化分析,设计风险动态地图,促进风险监测向日常性,持续性的监督检查过渡. 以结算流程操作风险为例 基于结算业务全流程,从流程维度的时间,金额,行为三维度出发,结合法律法规,财政监管和内部规章标准,同时考虑系统稳定性,安全性和兼容性三大要素,搭建基础的分析模型,并在风险地图上将易出现操作风险的环节进行标识. 同时依据风险地图,结合公司系统特点与管理流程,设计系统嵌入方式.保证业务信息准确,实现业务前端逐笔,逐项编制,增强财务与业务的融合,提高结算计划的合理性和准确性;数据提取自动化,贯通司库管理系统与业务系统,支持对相关业务数据的抓取工作,减轻业务人员工作量的同时加强结算管理,避免遗漏,重复等造成的误差;结算预警智能化,资金管理系统将自动提醒业务人员关注异常信息,及时跟进系统流传处理. (二)流动性风险:规划管理在前,程序把控居中,结果回顾在后,全方位监管监测 流动性是司库管理的核心职能,通过对资金流入,流出流程的全面梳理,采用大数据风险模型进行预测,提前对异常业务进行拦截与预警;利用风险看板作为可视化风险管理与资金统筹的基础;建立管理组织联动机制,对风险事件进行提前预警,定期组织风险会议,强化风险考核,实现风险管理与业务经营有机结合.最大化降低付款排期错配,备付金不足等造成的潜在风险,从而有效推动资金风险,提高资金使用效率. 流动性风险搭建的核心理念如下: 由传统风险监控向敏捷化风险分析转变: 结合公司整体资金运用策略和业务实际需求,从价值链出发,重点分析经营过程中公司经营活动与资金波动情况,设计定性与定量相结合的风险监测评估模型,协助管理资金流波动,确保配置平衡. 由职能管理向业财联动转变: 流动性风险预警直接链接业务系统,利用资金业务处理过程形成的海量数据,设计流动性指标,应用大数据等信息技术,对核心业务进行事后再监控,实时监控和在线巡检,筑牢三维立体安全防线,全面强化资金流动性管控. (三)金融市场风险:事前抓监管,事中抓落实,事后重监测,管理强闭环 司库增值核心是风险防控,而非投机获利,由此保障资金安全,并保证全流程规范是设计金融市场风险管理体系的核心理念.结合资金投资的不同环节,安永制定了一体化金融市场风险管理体系. 事前,由手工管理向系统流程管控转化: 结合企业自身的战略目标,经营规模,业务范围,风险水平和风险偏好等,建设金融产品风险偏好体系,通过明确风险偏好,确定风险容忍度,设定风险限额,并内嵌系统,形成事前金融风险管理; 事中,由单线审批向全要素覆盖转变: 金融业务全部纳入系统管理,通过申请,审批线上操作,实现全信息留痕,形成了全量的投资管理台账,支持业务人员多维的投资业务查询和监控需求; 事后,由手工管理向系统风险模型转化: 建立金融敞口预警模型,对开展的金融业务经营活动,敞口进行可视化预警,保证金融业务应适度分散化,大额风险敞口合理可控制,避免风险同质化敞口的过度集中; 管理,由管理孤岛向闭环管理进阶: 建立组织职责考核闭环,风险管理评估闭环,运行保障监督闭环,三环协同确保管理有效落实. (四)舞弊风险:事前规避,事中应对,事后提升,整体化解决 舞弊风险防控核心是避免产生制度缺陷造成的舞弊机会,减少由于企业文化建设不足产生的舞弊动机,建立舞弊异常事件预警体系,提示管理层及时处理,实现整体化的舞弊解决方案. 事前规避,由检查转为事前预防: 开展风险管理文化建设,制定风险提示手册,对风险文化建设定期开展风险评价工作,评判各单位风险管理工作开展情况;基于已知的舞弊事件及行业经验,分析其经过,影响及解决方案,制定重大风险应急预案,明确职责,规范应急处置流程. 事中应对,由人工控制向系统智能管控转变,打断舞弊发展链条: 依据事权和财权分离的原则,系统内嵌预警机制,由前端到后端各环节有效把控,操作记录留痕合规,严格防范舞弊风险. 事后提升,推动反舞弊体系不断完善: 通过收集发生的舞弊风险事件,验证公司舞弊风险点识别完整性,反舞弊措施有效性,推动控制措施不断优化. 04 结语 伴随着时代变化与企业发展,引发风险的因素也会不断变化.司库风险管理是一个动态循环的过程,只有通过持续完善和健全企业的司库管理体系,才能为企业的高质量发展持续提供强劲动力.