相对强弱指标(RSIRelative Strength Index)也称力度指标它通过分析市场某一段时间内的上涨或下跌幅度的情况来判断多空双方力量的相对强弱进而预示价格的短期走势.相对强弱指标由技术分析大师威尔斯・威尔德(Welles Wilder)于1978年发表最初被用于期货市场中是一种更适用于研判震荡行情的摆动类指标.
相对强弱指标顾名思义是用于分析某一阶段股市相对强弱情况的指标而股市运行强弱其外在最直接的反映形式就是:价格的涨跌幅度.当股市处于相对较强的状态时此时的上涨幅度会较大;反之股市处于相对较弱的状态时此时的下跌幅度会较大.利用这一原理相对强弱指标(RSI)通过用向上波动幅度和总波动幅度的比值来描述走势强弱.当价格的上涨幅度较为明显时表示多方力量较强价格在短期内仍更有可能继续上升;反之当价格下跌时表时空方力量较强价格在短期内仍有可能继续下跌.
RSl指标的计算方法为:相对强弱值RSI=(N日内收盘价上涨幅度总和)÷(上涨下跌幅度总和)×100.若上升的力量较大则计算出来的指标上升;若下降的力量较大则指标下降由此测算出市场走势的强弱.一般来说在RSI指标窗口中有三条RSI指标线它们的计算周期一般被设定为:6日RSI指标线,12日RSI指标线,24日RSI指标线.周期越短的指标线反映越灵敏但可靠性相对较差.在实盘操作中可以利用RSI指标线的总体运行形态,交叉穿越关系来分析预测价格的后期走势.
相对强弱指标是一种反映市场相对强弱状态的指标它既可以反映出市场在局部阶段中的相对强弱情况也可以反映出市场总体的相对强弱情况因而在实盘操作中既可以利用此指标进行短线高抛低吸操作又可以透过这一指标识别趋势运行的情况.
在相对强弱指标中通过其计算公式可以知道当"N日内收盘价上涨幅度总和"是这一时间段内"上涨下跌幅度总和"的一半时则RSI指标值为50这代表股市在此期间的上涨力量与下跌力量处于均衡状态.因而可以把RSI=50当作是多空双方力量的均衡线.当RSI指标值超过50时说明多方力量占优;反之当RSI指标线值低于50时则说明空方力量占优.
上升趋势是一个多方力量持续占据优势的过程此时RSI指标线会稳健的运行于50上方这说明多方力量占据了总体上的优势;反之下跌趋势是一个空方力量持续占据优势的过程此时RSI指标线会稳健的运行于50下方这说明空方力量占据了总体上的优势;盘整趋势则是多空双方势均力敌双方处于焦灼的过程此时的RSI指标线会在50数值上下波动.
图18-1为鄂武商A(000501) 2009年3月6日至12月10日期间走势图在RSI指标线窗口中用虚线标注出了数值50的位置区其中由细到粗的三条曲线分别为:6日RSI指标线,12日RSI指标线,24日RSI指标线.如图所示此股在期间处于持续上涨的上升趋势之中而RSI指标线的运行形态可以直观清晰的反映出此股的这种趋势运行形态从图中可以看到在此期间的RSI指标线稳健的运行于50上方(注:在利用RSI指标线分析价格的中长期趋势运行状态时由于短期的6日RSI指标线波动过于频繁快速因而主要观察12日及24日RSI指标线运行形态即可)这说明市场的上涨力量在此期间占据了明显的优势.
图18-2为金路集团(000510) 2009年2月2日至2010年1月13日期间走势图如图所示此股在此期间处于上升趋势中透过RSI指标线稳健的运行于数值50上方这一形态可以清晰的判断出此股的这种趋势运行状态.