财务公司管理办法再迎修订 强化服务集团定位实施业务分级监管
7月29日,银保监会官网发布了"企业集团财务公司管理办法(征求意见稿)"(以下简称"征求意见稿"),这是继2006年"企业集团财务公司管理办法"首次修订后,时隔16年再次进行修订,对企业集团财务公司行业的未来发展具有重大意义. 安徽省能源集团财务有限公司(以下简称"皖能财务公司")相关人士在接受"金融时报"记者采访时表示,此次"征求意见稿"的修订,进一步强化了对企业集团财务公司的监管,修订的重点主要集中在提高准入门槛,限制业务范围,优化风险监管指标,强化公司治理等方面,将有力促进企业集团财务公司规范稳健发展. 明确功能定位 近年来,财务公司在助力产业转型升级,提升服务实体经济质效等方面发挥了积极作用,成为企业集团连接外部金融市场的纽带. 中国财务公司协会发布的数据显示,全行业财务公司数量已达255家,截至2021年末,全行业资金规模已突破8.58万亿元.作为企业集团的内部金融机构,财务公司与企业集团共生共存,风险共担,但随着经济金融形势的不断变化,其功能定位需要进一步明确界定. 因此,"征求意见稿"第二条就对财务公司"依托企业集团,服务企业集团"的功能和服务范围进行了明确规定,并将财务公司定位由"提供财务管理服务"调整为"提供金融服务",强调了财务公司的金融属性. 某财务公司相关人士告诉"金融时报"记者,"征求意见稿"清晰地反映了监管导向,财务公司行业监管将全面从严从紧,在明确基本功能定位下,引导财务公司以集团内部业务为主,坚守主业,合规展业,稳健经营. 近一段时期,一些财务公司重大风险事件的发生,暴露出部分财务公司存在公司治理失效,集团操控并干预财务公司经营等问题.值得注意的是,"征求意见稿"也将"公司治理"单独列章,增加党的领导,内部控制,风险管理,股东股权和关联交易管理等内容,明确股东,实际控制人和集团不得干预财务公司业务经营,加强具有财务公司特色的治理建设. 调整业务范围 从内容来看,针对此次"征求意见稿",多家受访的财务公司均表示,最关注其中业务范围的变化. "征求意见稿"缩减了财务公司发行债券,股权投资,担保,信贷资产证券化,衍生产品交易,融资租赁,保险代理,委托投资等业务,严格限制财务公司的集团外融资和非核心功能业务.此外,还将财务公司的投资范围由"有价证券投资"调整为"固定收益类有价证券投资";要求同业拆借和票据承兑业务需经监管审批后才能开展,坚决杜绝财务公司沦为企业集团对外融资平台. 谈及是否对自身展业产生影响时,上述皖能财务公司相关人士告诉"金融时报"记者,"征求意见稿"中业务范围的调整对公司现状和预期业务开展基本无影响. 银保监会有关部门负责人就"征求意见稿"答记者问时也表示:"我们经过数据测算和行业调研,相关业务余额占行业资产总额比例均不超过3%.另外,我们也对相关业务调整设置了过渡期,因此,缩减业务不会对行业,市场以及单体机构产生重大影响." 涉及缩减业务的某财务公司相关部门负责人也对"金融时报"记者表示,"征求意见稿"实施后,公司将遵循监管要求,限期清退金融机构股权投资. 还需看到的是,"征求意见稿"删除了之前申请买方信贷和消费信贷等专项业务资质的硬性条件.业内人士预期,财务公司能否获批开展有关业务,将会与财务公司评级结果以及监管评价挂钩. 分类监管受关注 财务公司的产业背景,所有制结构,资源禀赋不同,发展规模,金融服务能力以及抵御风险能力存在较大差异.毫无疑问,"分类监管"也是"征求意见稿"中备受行业关注的内容. "征求意见稿"增设了若干监管红线指标,包括流动性比例不得低于25%,贷款余额不得高于存款余额与实收资本的80%等.此外,针对近年来个别企业集团利用财务公司违规开具大量无真实贸易背景的票据等问题,"征求意见稿"也新增了票据承兑余额不得超过存放同业余额的3倍,票据承兑余额不得超过资产总额的15%,承兑汇票保证金余额不得超过存款总额的10%,票据承兑和转贴现总额不得高于资本净额等监管指标. 对此,有业内专家表示,各项监管指标是银保监会对财务公司的基本要求,财务公司在开展业务过程中要把各项监管指标作为"红线",绝对不能触碰"红线". 监管是约束并影响财务公司发展的关键因素,"征求意见稿"无疑将对财务公司行业走向产生直接且深远的影响."征求意见稿"对财务公司实施业务分级监管给予了财务公司正向激励,有利于激发市场主体活力,引导经营状况较好的财务公司提升服务实体经济能力.