量价关系的区别对待.如何分析量价关系?
股市操作中,人们通常最为关注的是价量关系.但在实战中还应该结合盘面特点,具体情况具体分析.
1,价涨量增一般看多,但当成交量放大到一个极限,不能继续放大时,就要警惕.这说明增量资金已全部进场,资金流入的过程基本结束,下跌过程就在眼前,即所谓的天量对天价.例如深宝安,2000年1月4日从3.59元起步,价涨量增,稳步上扬,到2000年6月6日放出8594万股的天量,股价也随之创出8.6元的近两年来新高.可是随后几天,成交量不仅无法进一步放大,反而逐渐萎缩,终于跌了下来.
2,价涨量缩一般看空,但也要提防骗局.一般地说,价涨量缩说明尽管资金还在流入,但流入的数量正在减少,理应看空.如山东铝业,2001年2月21日出年报当日放出1112万股的大量,股价收到15.20元,随后几天成交量不断萎缩,虽然股价在2月27日创出15.96元的新高,但创新当天的成交量仅有459万股,不及2月21日的一半属于典型的价涨量缩,此后该股走势萎靡,逐渐盘落.但是,对庄家控盘的长庄股,庄家握有绝大多数筹码且对该股基本面及大势后市充满信心.庄家会锁定大部分筹码,用少部分资金对倒拉升,出现价涨量缩的迹象,一旦出现此种情况,中小散户应抱紧股票不放,同时密切关注盘面变化,庄家没有明显的出货行为中小散户就不应松手.如思达高科,2000年6月初成交极度萎缩,每日成交量在1000到2000手之间,显示庄家已完全控盘.此后,股价从26元多的相对高位稳步攀升,到了38元的次高位再度极度萎缩,每日成交仅有几百手,庄家控盘的程度更加提高.此后股价再度向上,一直涨到55元的高位.
3,价跌量增表示资金流出的速度加快,当然应当看空,但要注意两点.一是要在量能增加的程度上注意把握.成交量多大算量增呢?一般以日换手率作为判断标准.有时,庄家为了震出获利浮筹,故意放量向下砸盘,制造骗局,但量能放大时一般日换手率都在5%以下.二是要在股价所处的位置上注意把握.在底部,量增股价微幅下跌,反而是庄家打压吸货行为,不仅不能看空,反而要看多.如深圳机场,1999年3月底到4月初,成交量急剧放大,股价虽然一度从12.55元一路下跌到11.15元,但这么小的空间必是庄家的吸货行为.1个月后,该股果然一路向上,不到2个月时间涨到27.9元.在顶部,股价前期已有大幅上涨的情况下,放量下跌,必定是庄家出货行为所致.
4,价跌量缩虽然理应看多,但要视量缩的具体情况而定.股价下跌有如重物下落,并不需要成交量的放大配合.大盘和个股每一次下跌都伴随着成交量或多或少的萎缩.因此,只要价跌量缩到一定极限时才能看多.价跌量缩的一种常见情况是发生在庄家吸货完毕,拉升前夕.庄家为了震出获利浮筹,减少拉升的难度,通常会以大阴线缩量向下砸盘.此时的短期下跌是骗局,此时不仅不能出货,反而是逢低介入良机.如思达高科2000年2月中旬经过一段时间的拉高吸货之后,到了3月初开始价跌量缩,股价从22元跌到16元左右,回调约20%,成交量也极度萎缩,但此后证明,这只是最后的洗盘.