"证券投资理论与市场操作"是2012年出版的图书,作者是吴可.简介 "高等院校财政金融专业应用型教材:证券投资理论与市场操作"系统,完整地介绍证券投资学的经典理论和市场操作技术方法,尤其是在内容结构安排上突出了证券投资实践性强的特点. 内容详情 全书共十四章,前七章为市场操作篇,后七章为证券投资理论篇.其中第一,二章为证券市场概述与操作,主要包括开户申购技巧,选股策略,风险规避技术,股市行话术语;牛市与熊市操盘策略,短线以及中长线投资技术与技巧等.第三~四章阐述证券投资工具的基本概念,类别以及收益风险特性,主要包括固定收益证券,权益证券以及投资基金等投资工具;第五章为证券投资基本分析,从国家,行业以及公司三个层面阐述公司股票价值的分析方法;第六,七章为证券投资技术分析,包括随机漫步等5大技术分析原理,5种市场整理形态,7类价格反转趋势,16种常用分析指标以及40种K线组合形态趋势判断等内容.第八~十四章介绍了证券投资的经典理论方法,主要包括有效市场理论,证券估值理论,资本结构理论,投资组合理论,资本资产定价理论,套利定价理论以及投资组合管理理论与方法等内容.每章前附有章前导读,重点,难点提示,关键词;章末列示了该章节的内容小结以及配套习题. [1] 目录 第一章证券投资市场概述 1 第一节证券投资概述 2 一,什么是证券投资 2 二,证券投资的收益 4 三,证券投资的风险 5 四,风险偏好分析与测试 7 五,虚拟投资与实物投资 10 第二节证券投资产品简述 11 一,权益资产证券 11 二,固定收益证券 13 三,金融衍生证券 14 第三节证券发行市场与交易市场 15 一,证券发行市场 15 二,证券交易市场 17 三,证券中介机构 20 第四节我国证券板块结构 21 一,主板市场发展简述 21 二,中小板市场发展现状与特征 25 三,创业板市场发展现状与特征 26 四,三板市场 29 第五节新股申购与证券交易机制 29 一,新股申购流程与申购技巧 29 二,二级市场交易流程 32 三,证券发行定价方法 34 四,交易价格形成机制 37 本章小结 41 思考与练习 41 第二章证券市场操作策略 43 第一节证券市场选股策略 44 一,买蓝筹股 44 二,买低市盈率股 46 三,买高成长股 46 四,买政策股 47 五,买概念股 48 六,买超跌股 48 第二节投资风险规避常用方法 49 一,分段获利法 49 二,顺势投资法 49 三,赚10%计划法 50 四,进三退一制胜法 50 五,加码买进摊平法 51 第三节牛市与熊市操作方式 51 一,牛市及其特征 51 二,熊市及其特征 52 三,牛市市场操作要点 53 四,熊市市场操作要点 54 第四节证券投资短线操作策略 56 一,短线的概念及特征 56 二,短线选股标准 57 三,短线操作要点 58 四,短线看盘技巧 59 五,不同市场态势的短线操作 61 第五节证券投资中长线操作策略 62 一,中长线投资理念 62 二,中长线选股原则 64 三,中长线选股方法 64 第六节散户操盘策略 65 一,股市八大真理 65 三,工薪族炒股要则 67 第七节庄家操盘策略 69 一,庄家操盘五部曲 69 二,庄家骗术识别 70 三,如何把握庄家的操作方向 71 第八节股市术语与俗语 73 一,描述市场盘面的术语与俗语 73 二,描述市场态势的术语与俗语 74 三,描述市场操作手法的术语与 俗语 75 本章小结 76 思考与练习 77 第三章证券投资工具的特性 79 第一节货币市场投资工具 80 一,短期国债 80 二,可转让定期存单 81 三,商业票据 83 四,银行承兑汇票 84 五,回购协议 85 六,欧洲美元 86 七,我国票据市场发展现状与 趋势 86 第二节资本市场固定收益投资工具 90 [2] 一,中长期国债 90 二,联邦机构债券 91 三,市政债券 92 四,公司债券与企业债券 94 五,可转换债券 97 六,资产证券化债券 98 第三节资本市场权益证券投资工具 104 一,普通股股票 104 二,优先股股票 107 三,投资基金 109 四,金融衍生证券 109 本章小结 109 思考与练习 110 第四章投资基金操作策略 113 第一节证券投资基金概述 114 一,投资基金基本概念 114 二,投资基金分类 115 三,美国投资基金发展简介 120 四,我国证券投资基金发展与 现状 121 第二节投资基金性质与收益风险 特征 123 一,股票基金 124 二,债券基金 129 三,货币基金 131 四,混合基金 133 五,保本基金 133 六,对冲基金 136 七,ETF基金 137 第三节基金的申购,交易与赎回 139 一,开放式基金的认购,申购 与赎回 139 二,封闭式基金的认购与交易 143 第四节基金资产配置与优选基金 策略 144 一,基金投资平衡原则 144 二,基金投资组合策略 145 三,基金资产配置理念 147 四,优选基金一般方法 148 本章小结 150 思考与练习 151 第五章证券投资的基本分析 153 第一节证券投资基本分析概述 154 一,什么是基本分析法 154 二,证券投资分析的必要性 155 三,基本分析的三个层面 155 第二节证券投资宏观环境分析 156 一,国际政治经济环境分析 156 二,国民经济发展现状分析 158 三,国家宏观经济政策分析 161 四,经济发展周期与证券市场 分析 164 第三节证券投资的中观分析  -  - 行业分析 166 一,行业分析的必要性概述 166 二,行业增长的经济周期性 167 三,行业的市场垄断竞争性 169 四,行业成长生命周期特性 171 第四节证券投资的微观分析  -  - 公司分析 175 一,公司经营状况分析 175 二,公司财务报表简介 177 三,财务报表分析要点 182 四,财务报表比率分析法 183 五,公司经营分析案例 191 本章小结 196 思考与练习 197 第六章技术分析理论与K线分析 199 第一节技术分析概述 200 一,技术分析的概念 200 二,技术分析要素工具 201 三,技术分析方法分类 203 第二节技术分析理论概述 204 一,随机漫步理论 204 二,循环周期理论 204 三,道氏理论 206 四,波浪理论 208 五,相反理论 212 第三节技术分析的图形分析 213 [2] 一,K线基本形态 213 二,单日K线价格信息内涵 215 三,多K线组合信息分析 217 第四节股价反转形态辨识 223 一,头肩顶(底)反转形态 223 二,双重顶(底)反转形态 225 三,潜伏顶(底)反转形态 227 四,单日(双日)反转形态 228 五,V形反转形态 229 六,喇叭形反转形态 230 七,岛形反转形态 231 第五节股价整理形态辨识 232 一,三角形整理形态 233 二,楔形整理形态 235 三,矩形整理形态 237 四,旗形整理形态 238 五,蝶形整理形态 239 六,价格跳空缺口 240 第六节趋势线,支撑线,压力线和 价格轨道线 242 一,趋势线 242 二,支撑线与压力线 244 三,价格轨道线 245 本章小结 247 思考与练习 248 第七章证券投资技术指标分析 249 第一节技术指标分析方法概述 250 一,什么是技术指标 250 二,技术指标研判技术 251 三,技术指标分析的不足 251 第二节技术分析常用指标 252 一,MA移动平均线 252 二,RSI相对强弱指数 254 三,KDJ随机指数 256 四,MACD平滑异同移动平均线 258 五,BIAS乖离率 260 六,OBV能量潮 261 第三节结构复杂技术指标 262 一,人气意愿指标(ARBR) 262 二,动向指数(DMI) 264 三,抛物线转向(SAR) 267 第四节大盘分析技术指标 269 一,腾落指数(ADL) 269 二,涨跌比率(ADR) 270 三,超买超卖线(OBOS) 272 本章小结 273 思考与练习 274 第八章有效市场理论及市场异象 275 第一节有效市场假说的概念 276 一,有效市场假说的产生 276 二,有效市场理论 277 三,有效市场理论的基本要点 277 第二节市场有效性与有效市场分类 278 一,市场有效性 278 二,有效市场分类 278 三,有效市场分类的理论实践 意义 280 第三节有效市场理论的检验 282 一,弱式有效市场的检验 282 二,半强式有效市场的检验 284 三,强式有效市场的检验 286 四,有效市场理论的启示 287 第四节证券市场EMH异象 289 一,EMH充分条件的质疑 289 二,整体市场中的异象 289 三,市场交易中的异象 290 四,市场定价中的异象 291 五,封闭式基金之谜 293 第五节分形市场假说 293 一,分形市场理论的形成 293 二,分形市场假说的主要观点 294 第六节我国股市有效性检验研究 综述 295 一,我国股市尚未达到弱式有效 295 二,我国股市已达到弱式有效 295 三,改善我国证券市场有效性 的路径 296 本章小结 296 思考与练习 297 第九章证券估值理论与方法 299 第一节固定收益证券估值 300 一,债券价值模型 300 二,债券估值要素 302 三,马尔基尔定律 304 四,债券收益计算 307 五,债券风险分析 313 第二节债券的利率期限结构 317 一,资本风险和收入风险 317 二,利率期限结构和收益率曲线 318 三,利率期限结构理论 319 四,收益率曲线作图 323 第三节股票估值理论方法 327 一,红利现金流折现模型 327 二,市盈率比率估值模型 331 三,多阶段红利折现模型 333 四,自由现金流折现模型 338 本章小结 340 思考与练习 341 第十章资本结构理论与实证 343 第一节早期资本结构理论 344 一,资本结构理论 344 [2] 二,净收益理论 345 三,净经营收益理论 347 四,传统折中理论 348 第二节现代资本结构理论的发展 350 一,现代资本结构理论 350 二,新现代资本结构理论 359 三,资本结构理论的意义与局 限性 361 第三节资本结构动态权衡理论实证 研究 362 一,目标资本结构的重要性实证 362 二,资本结构调整成本的阻碍 效应实证 364 三,资本结构调整的不对称性 实证 366 本章小结 367 思考与练习 368 第十一章投资组合原理与方法 369 第一节证券投资组合概述 370 一,投资组合基本概念 370 二,马柯维茨投资组合思想 371 三,证券组合风险分散分析 373 四,投资组合理论的研究发展 375 第二节有效集与组合最优化思路 376 一,证券组合的可行域 376 二,证券组合最小方差集 378 三,马柯维茨组合有效集 379 四,线性有效边缘与分离定理 379 五,两基金定理与单基金定理 381 六,基于效用最大化的最优组合 382 第三节证券组合最优化模型 385 一,两种证券组合优化 385 二,N种证券组合允许卖空 基本模型 387 三,限制卖空证券组合模型 389 第四节证券投资组合模型最优解 389 一,组合最优解的虚拟无差异 曲线方法 389 二,基本组合最优解的虚拟无差 异曲线法 390 三,存在无风险证券的基本组 合最优解 391 四,非卖空条件下最优组合求解 392 五,风险型和保守型组合最优化 改进方法 392 第五节投资组合理论实证概述 394 一,基于交易费用和流动性的 投资组合研究 394 二,基于风格投资的投资组合 研究 395 三,基于连续时间的长期投资 组合研究 395 四,基于VaR的投资组合研究 396 本章小结 397 思考与练习 398 第十二章资本资产定价模型及应用 401 第一节资本资产定价基本内涵 402 一,CAPM的产生及概念 402 二,CAPM的意义 403 三,CAPM应用概述 403 四,CAPM的评价 405 第二节CAPM推导 405 一,CAPM的假设 405 二,最优的市场组合 406 三,资本市场线 407 四,证券市场线 410 五,β系数的含义 414 六,CAPM的实践意义 415 第三节CAPM特征线模型 416 一,证券特征线:证券与市场组合 关联模型 416 二,基于CAPM的特征线 417 三,?系数:实际期望与CAPM 定价偏差 418 四,有效组合与无效组合风险 比较 419 第四节CAPM的应用 420 一,资产定价 421 二,绩效评价 422 三,基于?域的证券组合 425 本章小结 426 思考与练习 427 第十三章套利定价理论及应用 429 第一节因素模型与最优组合 430 一,单因素模型 430 二,单因素模型的期望与方差 431 三,多因素模型的期望与方差 432 四,纯因素模型 433 五,基于因素模型的资产组合 最优化 434 六,因素模型的计算优势与信息 失真 435 第二节套利原理与套利组合 435 一,套利原理与因素模型 436 二,套利组合方程 436 三,套利组合性质 437 第三节套利定价模型与CAPM比较 438 一,套利机会存在性分析 438 二,单因素套利定价模型 439 三,多因素套利定价模型 441 四,套利定价模型的应用 441 五,APT与CAPM的一致性 442 本章小结 443 思考与练习 444 第十四章投资组合的管理理论 与方法 447 第一节权益资产组合管理 448 一,消极管理权益资产组合 448 二,积极管理权益资产组合 449 三,风格差异资产组合管理 453 第二节债券资产组合管理 457 一,债券组合管理的久期原理 457 二,债券组合管理的凸性原理 460 三,债券组合的久期与凸性免疫 策略 462 四,消极与积极的债券组合管理 策略 464 第三节投资组合业绩衡量与评估 466 一,资产组合收益率计算比较 466 二,资产组合风险量度的选择 469 三,夏普业绩评估法 470 四,特纳业绩评估法 472 五,詹森业绩评估法 473 第四节基金选择能力与债券业绩 评价 474 一,基金市场股票选择能力 474 二,基金市场时机选择能力 476 三,债券组合业绩评估 477 本章小结 479 思考与练习 480 参考文献 482 [2]