量化策略,顾名思义,就是利用数学,统计学等数量化投资方法对影响市场涨跌的诸多因素进行归纳总结,建立数学模型,将投资理念及策略通过具体指标,参数的设计应用到实际操作中.本次发行的中银量化价值就是以量化策略为基础,通过量化模型精选兼备成长性与低估值的上市公司股票,同时针对政策制度,事件性投资机会对投资组合进行优化,以实现收益的最大化.
纵观海外市场,量化投资发展已有30多年历史,而我国较为典型的,具有代表意义的量化基金出现于2004年.自2010年以来,量化基金有了一个快速的增长.
东方财富
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,诊股)Choice数据显示,2009年末,我国量化基金共计34只,总规模612.1亿元(A/C份额独立计算).截至2017年9月25日,市场上的量化基金数量已经达到496只,总规模4483.71亿元(A/C份额,分级子基金独立计算),基金数量增长13倍,总规模增长7倍.
中银量化价值拟任基金经理赵志华认为,量化基金规模增长迅速,与其在熊市中的优质表现密不可分.与主观投资策略相比,结合程序化技术和多种金融衍生品的量化投资策略,不仅能够最大程度防止情绪因素和选股能力造成的业绩波动,而且能灵活应对牛熊变换.Wind数据显示,2010年,上证综指下跌14.31%,股票型量化基金收益率中位数3.73%;2013年,上证综指下跌6.75%,股票型量化基金收益率中位数16.66%;而在上证综指上涨9.41%的2015年,股票型量化基金的收益率中位数则达到了61.22%,在牛市和熊市都表现出稳定的收益.
Choice 数据显示,截至9月25日,今年量化基金同样凭借7.84%的平均回报率跑赢上证综指.关于量化基金未来的发展空间,赵志华认为,在我国投资专业化程度逐步提升的大环境下,量化会获得更好的业绩.目前从市场投资者结构来看,国内投资者散户占较大比重,市场有效性相对低,量化基金前景宽广,潜力巨大.
作为中银量化价值的管理者,中银基金是业内闻名的"长跑健将",近年来已在"金牛奖","金基金奖","明星基金奖","晨星奖"及"英华奖"等行业权威评选中揽获近70项大奖,投研能力广受业界和投资者肯定,资产管理规模稳居行业前列.