[编者按]"明股实债"是兼具股权与债权特性的一种混合性投资业务.在税务实务操作中很容易引起争议.通过列举实际案例,结合"明股实债"相关的企业所得税及增值税政策进行分析,帮助企业厘清相关要点和难点,并提出税务处理建议.
债权投资和股权投资是企业融资的两种不同方式,随着金融市场的不断深入改革,投资方与融资方的需求日益多样化,近年来不断涌现出各类金融创新业务,它们兼具股权与债权特性,而现行税收政策又很难覆盖其双重属性,进而在实务操作中出现了不少争议难题."明股实债"是其中的一种混合性投资业务.通过实际案例对"明股实债"混合性投资业务企业所得税及增值税的处理给出我们的分析观点,供企业参考.
01案例背景介绍A公司是甲公司的股东之一,以货币资金认缴1亿元,占注册资本比例12%.2022年度取得甲公司按约定分回投资收益1000万元,利润分配方案中约定双方采取一致的税务处理原则.
A公司具有一般股东的权利(如选举公司董事,监事,要求召开股东会,公司新增资本时,有优先认缴权,对公司的经营提出建议和质询,清算解散后,按出资比例分享剩余资产等),此外,章程还约定,A公司在投资期限内每个年度只获取所持股权1%的固定投资收益,甲公司10年内分三次回购A公司持有的公司股权.
A公司取得的1000万投资收益,当年需要缴纳哪些税呢?下文中华政税务为您作详细分析.
02增值税分析"财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知"(财税〔2016〕36号,以下简称36号文)附"销售服务,无形资产,不动产注释"规定,以货币资金投资收取的固定利润或者保底利润,按照贷款服务缴纳增值税.
A公司以货币资金认缴甲公司1亿元资本金,此行为属于股权性投资.大家知道,对于股东来说,股权性投资意味着本金及收益均有着较大的不确定性,但本案例中,A公司每年获取所持股权1%的固定投资收益,即无论甲公司是否有税后利润,均会向A公司进行分配,故此项投资实质上属于债权投资,收益应按36号文规定"贷款服务"缴纳增值税.
2013年7月,国家税务总局出台了"关于企业混合性投资业务企业所得税处理问题的公告"(国家税务总局公告2013年第41号,以下简称41号公告),文件规定,同时符合公告规定的五个条件的混合性投资业务,按照债务工具处理,即投资企业应于被投资企业应付利息的日期,确认收入的实现并计入当期应纳税所得额.
A公司投资甲公司后,有选举董事,监事的权利,可以对公司的经营提出建议和质询,清算解散时可以按出资比例分享剩余资产等,对照41号公告发现,该项投资不符合按照债务工具处理的后三个条件.投资期限内持有的股权每年只获取1%的固定投资收益,且要求甲公司10年内分三次回购A公司持有的公司股权,该项投资符合按照债务工具处理的前两个条件,具体情况见下表.
经过上述分析可知,A公司投资甲公司的"明股实债"业务不同时满足41号公告的五个条件,不属于债权投资,那么能否直接按照股权投资处理呢?下面我们接着进行分析.
"企业所得税法"及实施条例规定,符合条件的居民企业之间的股息,红利等权益性投资收益免征企业所得税.具体是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益,不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益.
A公司"明股实债"业务不满足41号公告按债权投资处理的情况下,我们认为,双方应按照一致性的税务处理原则,即:将混合投资判定为债务工具时,甲公司的利息支出准予在企业所得税税前扣除,A公司取得的收益依法纳税;将混合投资判定为权益工具时,甲公司分配的利息支出不得在企业所得税税前扣除,A公司取得的收益适用居民企业之间的股息,红利等权益性投资收益免征企业所得税的规定.
甲公司股东会利润分配决议列明,其是用税后未分配利润对A公司进行的分配,是按股权投资处理的;企业所得税纳税申报时,也未做纳税调整,同样是按照股权处理的.因此,A公司可以适用居民企业之间的股息,红利等权益性投资收益免征企业所得政策.
混合性投资业务具有特殊性,我国现行税法体系中并无针对此业务涉及多税种的统一规定,我们认为分别适用与之对应的增值税和企业所得税政策,在双方税务处理一致且不存在企业所得税税率差异的情况下,通常不会造成国家税款的流失.并且,从现行税收征管要求中,也并无关于"同一业务增值税与所得税必须判定为同一纳税属性"的明确规定.因此,在国家出台相关政策进一步明确之前,A公司投资甲公司取得的固定收益,建议按照"贷款服务"缴纳增值税,按股权性投资收益进行企业所得税处理.