原文地址:ipo典型问题之开发支出资本化作者:冬眠的孩子开发支出资本化,可能是新会计准则送出的最大福利,也可能是衡量会计政策是否激进的最明显风向标. 遵循准则进行资本化处理,合理合法的提升业绩,应该是ipo公司不能被剥夺的权利,但实务中各个层面的问题,却让准则沦为ipo公司粉饰业绩的最便利工具. 1,是否有那么多新技术 能够资本化的开发对象,是指"新的或具有实质性改进的材料,装置,产品等",所以"创新性"是资本化对象的本质特征.而现实的环境中,创新的成本大,风险高,创新基因不够,"山寨"产品横行,估计就算乔布斯在中国,恐怕也难以创造出他的苹果. 2,是否存在操纵利润的问题 开发支出计入研发费用,可以通过加计扣除来抵减所得税,存在真实的现金流收益.如果不是出于增加利润的动机,估计大部分的ipo公司根本不会选择进行资本化处理. 在准则层面,实际上是给予了选择权.原则上,对于行业和性质相近的ipo公司,是否选择资本化是自由的,资本化的程度也是自由的,但如果放任自由,直接结果是降低财务报表的相关性,影响对ipo公司经营情况的判断. 3,资本化过程是否可控 准则尽管规定了资本化的多项条件,但基本属于估计和内控的范畴.从确定开发对象,研究和开发阶段的划分,开发过程中的立项,成本分摊与归集,验收等程序上,完全可以在没有任何第三方的参与并取得外部证据的前提下完成的.所以,资本化的整个过程缺乏可控性. 正是基于上述实务中的问题,开发支出资本化一进入ipo过程,就受到监管层的高度重视,在审核过程中,实际的审核基础是假设不进行资本化处理的还原后的经营业绩.从设计跑车的同济同捷因资本化问题被否决开始,资本化已然成为ipo的实质性障碍,发展到现阶段,在严打财务舞弊和业绩操纵的大背景下,监管层基本上不再允许ipo公司在报告期内进行资本化处理. 可以肯定的说,不是所有的ipo公司都不适于运用资本化准则,也不是所有的ipo公司都通过资本化操纵利润,监管层"一刀切"的作法,实质上已经剥夺了ipo公司的会计选择权.但是,准则的迟早应归还准则,相信监管部门拒绝资本化不会成为永久的惯例,所以如何更好的运用资本化,仍然应该是未来ipo公司应该考虑的重要问题. 如何增加资本化的可控性,是合理运用的关键. 1,把握资本化领域的可控性 研发目的如果只是改良产品功能,升级产品版本的领域,或者基于直接的商业项目,很可能缺少真正的"创新性",其资本化难以让人信服.但对于有些行业和项目,进行资本化处理,与其经营模式和科研情况是明显相符的,也有利于更真实的反映其经营业绩. 比如某些行业,像通用的软件公司,网络游戏公司,制药公司等,其研发的产品就是其经营的基础平台,开发过程是构建一项核心资产,形成的无形资产直接产生经济利益,如软件开发完成后直接卖拷贝,网游开发完成后直接开服卖点卡等. 比如有些项目,像国家立项的重大科技课题等,其立项需要政府批准,开发完结后需要权威机构对开发成果进行鉴定,研发项目不但要形成切实的成果,而且整个过程也处于外部监督之下. 2,加强开发费用的可控性 通过内控流程,开发费用可以轻松的计入资产提升利润.开发费用分为人工费,材料费等直接费用,还有折旧,摊销,办公费等间接费用.开发成本更强调能够直接归属于开发项目的成本,间接成本要么并不直接作用到项目上,要么存在项目之间分摊的问题,所以从保证成本的清昕可控角度,只将直接成本计入开发成本进行资本化是更加合理的选择. 当然,对于ipo公司而言,即便在足够理由的支持下可控的进行了资本化处理,但仍然要把握在费用化前提下业绩符合上市条件的根本前提.