5月3日,澳洲联储宣布加息25个基点,将基准利率从历史低点0.1%上调至0.35%,超出市场预期的0.25%.这是澳洲联储2010年以来的首次加息,同时也是近15年来首次在澳大利亚大选期间加息.并且澳洲联储还暗示将进一步加息,推动澳元和债券收益率走高.
为应对通胀加息 预计今年通胀率达6%
据悉,此次澳洲联储加息,是为了应对持续增长的通胀压力.
此前有文章提出,澳大利亚的通货膨胀正在迅速升温,食品,汽油和其他消费品的价格在上个季度普遍上涨.今年一季度,澳大利亚消费者价格指数(CPI)同比增长5.1%,增幅创2001年以来新高,并自2010年以来首次突破央行设定的2%-3%的目标区间上限;环比上涨2.1%,远远超出了1.7%的预期.
据澳统计局介绍,一季度CPI上涨主要源于新建住宅,汽车燃料和高等教育等领域的价格上涨.受运输,化肥,包装和配料成本高昂以及新冠疫情等因素影响,食品价格也显著上涨.其中,牛肉和蔬菜价格涨幅最大.澳洲联储预计,2022年潜在通胀约为4.75%,预计2022年的整体通胀率将达到6%.
对此,澳洲联储决定,不打算将到期政府债券的收益再投资,开始了逐步的量化收紧.外界普遍预期的这一决定对未来一年的影响可能较小,因为将只有少数债券到期.此外,面对超预期的通胀,澳联储选择了高于预期的加息幅度,效仿全球其他国家的政策制定者,采取更积极的措施抗击通胀.据悉,本月中旬,新西兰和加拿大已经加息50个基点,韩国甚至在没有央行行长的情况下也加息.
西太平洋银行高级外汇策略师Sean Callow表示:"澳洲联储让每个预测者甚至市场都措手不及 -  - 没有人准备好加息25个基点.澳洲联储预计到2024年年中,核心通胀只会回落到区间顶端,即使有进一步的加息,澳洲联储实际上是在给市场自由,让它们在定价鹰派政策方面随心所欲地激进."
将进一步加息 预计今年GDP增长4.25%
消息公布后,澳大利亚3年期国债收益率跳涨15个基点至2.97%,为2014年4月以来的最高水平.澳大利亚10年期国债收益率攀升至3.36%.澳元一度上涨1.4%,随后回吐部分涨幅.
澳洲联储还表示,为确保澳大利亚的通胀回归合理水平,未来一段时间内或将进一步提高利率.澳洲联储预计,到2024年中期,总体通胀率和基础通胀率预计将放缓至3%左右,澳洲联储补充称,这一预测是"基于利率进一步上升的假设".
GDP方面,澳洲联储预计,澳大利亚2022年的GDP将增长4.25%,2023年将增长2%.该央行还预计到2023年初,失业率将下降到3.5%左右,此后将保持在这一水平.
西太平洋银行首席经济学家比尔·埃文斯预计,澳洲联储将在年底前稳步加息至1.5%.埃文斯强调,澳洲联储开会的频次比其他主要央行更多 -  - 每年11次,而美联储为8次,这增强了其采取逐步加息的可能性.富国银行也认为,澳洲联储加息会滞后于美联储加息步伐,且可能不会达到市场参与者目前定价的紧缩水平.因此,该行预计澳元兑美元在中期内将走软,稍后可能会企稳.