现金贷,无疑是今年最火爆的话题.从2016年蓬勃兴起到今年11月迅速降温,现金贷的"好日子"仅维持了一年有余.为什么现金贷与股票配资,首付贷,校园贷等业态都如此"短命"?互联网金融的发展方向在哪?P2P网贷何去何从?
网贷之家首席研究员,盈灿咨询总经理马骏指出,现金贷与股票配资,首付贷,校园贷这几种资产类型,都诞生于过度投机和消费,并没直接有效的支持实体经济发展,所以,其生命力也比较短暂."网贷未来一定也要回归实体,实实在在支持中小微企业和个体户."
P2P的机会在哪?
在人人聚财创始人兼CEO许建文看来,P2P网贷的价值,就在于其在服务实体经济中起到了很大作用,即缓解了个体户和小微企业主融资难,融资贵的状况.
他表示,个体工商户是社会毛细血管的"主力",过去他们的融资渠道主要是民间借贷,成本很高."碰到好的机会,因为融资无门,他们只能放弃机会.因为资金问题,影响了扩大再生产,也可能因为资金链紧张而倒闭."而随着科技的发展与智能化,以及数据化时代到来,让用户的画像和风险的识别更清晰,这让P2P平台敢服务这一群体,并大大提高了融资的效率,降低了融资成本.
据许建文介绍,互金平台介入车贷领域后,车抵贷的贷款利率,从原来的年化40%以上,降到了目前的15%-20%左右.随着竞争加剧及管理水平与科技水平的提高,这个数字还在不断下降,这其中的关键是如何用Fintech武装车抵贷业务的全流程.
业内指出,P2P网贷能够对实体经济产生支持,非常重要的一个指标就在于最终的资金成本.
广州互联网金融协会会长,广州e贷总裁方颂也表示,中小微企业是一个庞大的市场,他们的贷款需求远没得到满足.从银行披露的信贷覆盖率数据来看,拿到银行授信的规模小的企业只有10%,而微型企业只有5%左右,大量的小微企业有融资的需求,但是却没有得到满足,这也是网贷机构发力服务实体经济的战略机会.
"坚定看好企业贷的前途"
值得一提的是,早期,许多P2P平台将服务的重心放在服务中小微企业,但后来大家发现企业贷难做且不赚钱,于是,纷纷转向了个人消费贷领域,也导致了这几年消费分期,现金贷火爆一时.
团贷网创始人唐军坦言,企业贷利润确实不高,后来大家都去做消费金融."前两年,我们一说自己是做小微企业贷款的,很多人都觉得我们low,媒体,风投也觉得我们不会创新."他称,团贷网创立之初,一开始重心就是放在服务中小微企业上,80%的产品都是服务中小微企业,到目前为止仍有60%左右,这是一直坚持的原则.
马骏认为,企业贷不好做的原因在于,很多人还是按照银行的风控思路,唯抵押论,但这些企业并没有足够的抵押物.同时,这类企业规模小,抗风险能力差,所以平台都不愿做."但越难啃的骨头越有价值,我们坚定看好企业贷的前途."
他表示,个人5-20万元的信贷或车抵贷,可以支持个体工商户临时周转和中期经营.此外,50-100万元的企业贷款,可以支持小型企业周转型贷款,也可以基于供应链,提供低息的经营类贷款.这些领域存在机会.
方颂也指出,如果互联网金融能利用好互联网和信息技术去获取小微企业的数据,将传统金融机构的以"抵押物"为风控核心",转变为以"数据"为风控核心,用"数据文化"替代银行的"砖头文化",是一种进步.
积木盒子CEO谢群亦表示,服务中国的小微企业,风险大而且很难做,但是,市场的需求非常大,且小微企业的数量非常多,"怎样在这里面有点耐心,慢慢的去培养风控能力,慢慢开拓市场,其实这个机会最后就会抓在手里,别人随便拿不走."
他认为一方面,给个人提供的贷款会有相当一部分资金流入实体经济,所以个人贷款尤其是有明确用途和消费场景的分期业务,也属于服务实体经济.另一方面,他认为宜发力服务于个体经营贷,电商平台的小微商家等对资金需求量不大,对资金获取效率要求高,而传统金融机构又难以覆盖的实体经济"毛细血管".
"前者一般会要求线下资产端门店的设置和实地尽调的能力,而后者更侧重于P2P平台的大数据获取和分析应用能力.每家平台的能力,擅长点和背景不尽相同,但是对风险的把控是健康发展,持续服务实体经济的前提."
有所为,有所不为
在不少人印象中服务实体经济,服务小微企业,其实是一件不赚钱且苦哈哈的事,即前途是光明的,道路是坎坷的.那么,如何平衡生存与发展问题?
"P2P平台赋能实体经济,就是要服务好小微企业."唐军表示,消费金融产品利润高,小微企业贷利润低,可将其搭配起来,这样既能给企业带来可持续的利润,能够回报股东,投资用户,同时又为社会做了贡献.这两方面结合起来,才是赋能实体经济的完整表现.
此外,他提示称,"太过于垂直,单一化的产品,团队,在碰到政策不确定性和产品被叫停的情况下,平台将面临转型难和关门的尴尬.我们的做法是做综合型平台,有多个产品线,当某个产品因为政策或市场原因被叫停以后,其他的产品和团队不受影响,平台依然可以持续发展.这一点对于民营企业来说非常重要."
不过,他同时也指出,企业应有所为,有所不为,"平台应当承担一定的社会责任,不是什么赚钱你就可以做什么."
方颂从监管的方向做了分析.他表示,互联网金融发展之初,大家都是摸石头过河,但经过这几年的探索与实践,业界已比较清晰,监管不允许银行机构做的(如首付贷,股票配资等),互联网金融也照样不能做,不会因它是互联网金融或是金融科技而受法律约束.不管是哪种形式的新型金融机构,本质都还是金融,金融的风险没有改变.
他同时指出,互联网金融平台要有工匠精神,沉下心来稳扎稳打.不能抱着一两年就要上市的目标来参与这个市场.急于上市,带有一夜暴富的心态,意味着追求短时间内的利润最大化,而不是企业的长远价值.这对于金融来说,不一定是件好事.为达到利润的最大化,往往容易踩红线,监管套利,其引发的结果往往是负面的.
服务实体经济,服务小微企业,任重道远.在新周期背景下,如何践行普惠金融,赋能实体经济?小微企业,三农金融,消费金融等领域,是否会成为P2P网贷的下一个战场?网贷之家联合上海,江苏,广东,浙江4地互联网金融协会共同举办的"新周期•新普惠:2017互联网金融行业高峰论坛"将于12月17日召开,届时,业内大咖,专家学者将这一话题展开探讨.
来源 | 网贷之家  作者:牧晨