股票魔法师:纵横天下股市的奥秘 #一定要设定好一个最大亏损线#
1,不论你的投资方法或者观点如何,唯一保护你的投资组合,让其远离巨额亏损的方法就是在损失的雪球滚大之前就卖掉它,在我30年的投资生涯中,我还没有发现更好的方法.
2,风险控制是让你在股市中一直成功的最重要的基石.注意我说的是"一直成功".
3,那些巨额的损失总是发生在我经历一段好时光,认为自己知道了什么之后.
5,要点在于永远不要让投资损失威胁到你的账户.损失越大,恢复的难度也就越大,一定要设定好一个最大亏损线,比如10%.你的平均损失应该比这个值小很多,比如6%或7%.如果你无法将自己的损失控制在10%以内,就证明大麻烦来了.也许是你的策略出了问题,也有可能是市场环境已经不适宜投资,你应该离开股市休息.
6,在我职业生涯早期,我并没有理解损失巨大的影响和止损的重要性.当我开始使用止损机制,将下跌限制在10%之后,我的投资结果出现了大大改善.尽管这种策略有时会让我被迫卖掉一些后期能恢复上涨的股票,但总的投资结果仍然是有显著提高的.这种机制带来的投资业绩增长太过明显.
7,风险管理是通向成功道路的关键.#接受市场的判断#
1,要想成为一个成功的投资者,你需要学会的第一条纪律理解起来很简单,但遵守起来很难:接受市场的判断.
2,好的交易建立在一种奇怪的平衡之上,你既要坚信自己的观点,也要保持灵活随时能认识到自己的错误.
3,曾有人问我"你怎么知道什么时候自己是错误的?",我的回答永远是"当股价下跌的时候".就是这么简单.当你持有的股票价格跌到你的买入价以下时,就证明你错了.事实上,如果买入后一段时间内股票没有上涨,我通常会卖掉它.
4,在错误的时间买入好公司股票与直接买入差公司股票带来的损失是一样的.
5,大部分投资者对于砍仓止损都反应过慢,结果就是,他们除非已经忍无可忍,否则会一直持有价格下跌的股票,忍心看着它不断蚕食自己的资本和宝贵的时间.
6,唯一能让你持续在股市中操作的方法就是保护你的账户,使它不遭受灾难性损失.作为交易者,避免巨额损失是帮助你成功最重要的因素.你不能控制股票上涨多少,但大多数时候,你可以选择承担多少风险.
7,这里我可以保证,如果你无法学会接受小额损失,早晚你会遭受灾难性的损失,这是无法避免的.