美联储将于美东时间周三公布5月货币政策会议纪要.此前美联储主席鲍威尔多次强调或在6月和7月的两次会议上再各加息50个基点.为更好地把握美联储未来的政策路径,投资者应该如何解读美联储的会议纪要以及官员讲话?
近日,美联储前顾问Ellen Meade接受采访,讨论了美联储当前面临的困境,并对美联储的沟通策略进行了解读.
据了解,在美联储工作了25年的Meade于2021年离开美联储,她在幕后发挥了关键作用,帮助官员们思考如何沟通政策.她曾与美联储前副主席斯坦利·费希尔共事,并曾担任前副主席理查德·克拉里达和主席鲍威尔的顾问.
Meade对市场关注的几个问题进行了回答:
在将于本周发布的5月会议纪要中,哪些信息值得关注?
Meade:和往常一样,我将关注有关近期政策的讨论 -  - 利率路径,预期的经济状况,以及政策制定者在放慢紧缩步伐之前希望从数据中看到什么.我还预计会看到有关金融状况的大量讨论,因为政策制定者似乎已经将讨论从中性利率转向了金融状况.会议纪要可能告诉我们,他们认为这次的紧缩程度要大于之前的周期.如果是这样的话,官员们可能会认为这次不需要将基金利率提高这么多.
为什么我们有时会从联邦公开市场委员会(FOMC)的会议纪要,声明和新闻发布会上听到不同的信息?
Meade:FOMC会议纪要,会后声明和美联储主席的新闻发布会可以传递不同的信息,这在一定程度上反映了这些沟通工具的性质.会议纪要反映了会议上关于一系列问题的热烈讨论.会议的讨论很复杂,会议纪要的目的是描述这种复杂性,而不是给出中心观点.
会后声明是委员会如何看待新信息,经济前景以及与前景相关的风险的简要声明.它列出了政策行动和前瞻性指引.这是一份在会议上获得批准的共识文件.
新闻发布会是在2011年增加的,作为充实政策声明的一种手段,并解释经济预测摘要.因为新闻发布会是现场直播的,美联储主席的发言可能会被曲解.
还有第四个非常重要的沟通工具应该包括在内:经济预测摘要(SEP).
SEP的目标是什么?
Meade:政策制定者正在努力让就业最大化和通胀在预测期内回到目标水平,或朝着目标迈进.现在的情况是,我们第一次将利率预测纳入SEP,因为经济正在放缓,甚至可能出现衰退.2022年3月的SEP预测美国经济将实现软着陆,但这一表述将在6月进行修订,但将如何修改?我敢打赌,中值预测将显示,美国GDP增速将放缓,低于长期水平,而失业率将上升,可能达到或略高于长期水平.
委员会目前最大的沟通挑战是什么?
Meade:我认为关于"中性"的讨论并没有得到应有的引导.
"中性"这个概念很难理解.在当前的情况下,FOMC本可以从两个短期概念中受益:一个是围绕最大化就业,另一个是围绕中性.
在当前时期,经济明显高于充分就业水平,通胀也远高于2%.因此,我们还远没有达到平稳或更长期的状态.很明显,最大化就业和中性利率现在都高于它们的长期水平.虽然所有这些概念可能令人困惑,但金融市场和美联储的观察者都在关注 -  - 美联储应该清楚地表明,SEP中的长期失业率和中性利率现在不是正确的概念.
(注:今年3月,美联储官员预计与长期最大化就业一致的失业率为4%,长期中性利率为2.4%.)
为什么美联储倾向于使用"迅速"之类的模糊语言,而不是告知市场明确的信息,比如在接下来的三四次会议上加息50基点?
Meade:美联储表示,它希望"迅速"转向中性政策利率.如何实现这一目标?就加息幅度和时间而言,要等到FOMC实际召开会议后才能决定.政策制定者可能知道他们打算做什么.他们的观点甚至看起来是一致的,尽管有时也存在分歧.我认为主要原因是尚未做出实际决定,所以他们能做的就是选择一个描绘如何达到目标的词,并始终如一地使用这个词.
远程视频应用Zoom Video(ZM)公布了其截至2022年4月30日的2023财年第一财季财报及第二季度业绩指引,强劲的营收和利润以及对未来乐观的业绩指引使得股价在盘后交易中上涨21%.
这表明这家软件供应商正在寻找方法,在疫情爆发后维持增长.公司首席执行官Eric Yuan在声明中表示,公司推出新产品,Zoom Contact Center,Zoom Whiteboard和Zoom IQ for Sales,显示出我们对增强客户体验和促进混合工作的持续关注.在第一季度,在企业版,Zoom Rooms和Zoom Phone的持续成功推动下,我们实现了超过10亿美元的收入.
盘后另外一个社交巨头 Snap Inc. 的 CEO Evan Speigel周一在给员工的一份报告中警告称,该公司二季度将无法实现收入和调整后的收益目标.该公司股价闻讯在美股盘后暴跌近30%.整个社交板块以及科技板块盘后暴跌!
Speigel称,该社交媒体公司也将在今年年底前放缓招聘,因希望管理开支.这封信的一部分已提交给美国证券交易委员会(SEC).
Spiegel写道:"今天我们提交了一份8-K报告,表明宏观环境恶化的速度比我们上个月发布季度指引时的预期要快得多.因此,虽然我们的收入继续同比增长,但增长速度比我们目前预期的要慢."
虽然,今天大盘被摩根大通拉起来,道琼斯首次涨超600点,但是,根据我们美股大数据量化终端 StockWe.com 显示,机构继续加仓做空仓位,都是几百万的看跌期权,你如果一看大盘涨一点就以为能抄底,那就太天真了.什么时候可以抄底,每天打开美股大数据就可以看到机构真金白银的下单.才75美元一个月的订阅费,每天不到一杯咖啡的钱.就能实时了解多空合约的比例,大盘的未来方向.
猴痘是由猴痘病毒所引起的,它与天花属于同一病毒家族,但严重程度要轻得多,专家们说其传染性很低.最近英国,美国和欧洲一些国家都纷纷发现猴痘病例.
猴痘多普遍?
它主要发生在中非和西非国家的边远地区,靠近热带雨林地带.它主要有两种病毒株 - 西非和中非.
英国最初发现的两名感染者到过尼日利亚,因此很可能感染的是西非病毒株,它通常比较温和,但仍有待证实.
英国第3例感染者是一名医护人员,他从其中一名病人身上感染了病毒.
最近四起病例 - 其中三例在伦敦,一例在英格兰东北部 -- 并没有已知相互联系,或是旅行史.他们似乎是在英国感染的.
英国健康安全署(UKHSA)说,任何担心自己有可能感染的人应该去看医生,但在看医生前应该提前跟诊所或医务所打招呼.
猴痘有哪些症状?
最初症状包括发烧,头疼,肿胀,背疼,肌肉酸痛和全身无力.
开始发烧后,就会出现皮疹,往往先从面部开始,然后蔓延到身体其他部分,最常见的是在手掌和足底.
皮疹可能会非常痒,在最终结痂脱落之前会发生不同变化和不同阶段.皮肤破损可能会导致疤痕.
感染会持续14到21天,通常会自行消失.
怎样传染?
猴痘可以通过与感染者密切接触而传染.病毒通过破损皮肤,呼吸道,或是眼,鼻或口腔进入人体.
猴痘之前并没有被描述为性传播感染,但它可以通过性行为传染.
同时,它也可以通过接触受感染动物,比如,猴子,老鼠以及松鼠而传染,或是通过接触被病毒污染的物品,比如床单被褥以及衣物感染.
猴痘病毒有多危险?
大多数猴痘病例比较轻,有时有点像水痘,几周之内可以自行消失.
但猴痘有时会更严重,据报,在西非曾经造成死亡.
爆发有多普遍?
该病毒最初是在一只人工圈养的猴子身上发现的,自从1970年以来,在非洲10个国家零星爆发.
2003年,美国曾爆发了一次疫情,这是该病首次在非洲以外地区出现.患者因与土拔鼠(当地人称草原犬鼠)密切接触感染.土拔鼠则是从进口到美国的各种小型哺乳动物那里感染的.当时共有81例病例,但没有造成任何死亡.
2017 年,尼日利亚经历了有记录以来的最大一次爆发,距离该国上一次确诊病例大约40年.当时,共有172例怀疑病例,75%的患者为男性,年龄在21-40岁之间.
如何治疗?
目前没有针对猴痘的治疗方法,但可以通过预防感染来控制爆发.FDA批准了SIGA技术公司(美股代号: SIGA )用于天花的TPOXX静脉注射(IV)制剂.TPOXX (tecovirimat)口服制剂已在美国,加拿大和欧洲获批用于治疗天花.欧洲的批准还包括猴痘,牛痘和牛痘免疫并发症的治疗.
在最近的美国总统预算申请中,TPOXX的IV制剂被引用用于治疗美国的一名猴痘患者.
Siga Technologies首席执行官周四对路透表示,由于猴痘病例在欧洲部分地区蔓延,该公司已收到使用天花药物治疗猴痘的请求.首席执行官菲尔·戈麦斯(Phil Gomez)表示,目前还没有发货,但公司在供应方面"处于有利地位".
"正如你可以想象到欧洲爆发的疫情,我们收到了请求,我们正在尽我们所能做出回应.我们正在与欧洲的同事探讨支持这一响应的最佳方式,"戈麦斯说,但没有透露请求的细节.
由于与新冠疫情相关的供应链中断和去年干旱导致产量下降,粮食价格已然很高.在各种因素叠加制造的脆弱时刻,俄乌冲突爆发,给全球粮食市场一记重击.乌克兰和俄罗斯都是世界小麦和玉米的主要生产国,它们共占全球小麦出口约29%,全球玉米供应的19%,以及全球葵花籽油出口的80%.在俄乌冲突发生之后,小麦,玉米,大麦,食用油和肥料的供应链都受到了严重影响,全球粮食价格已上涨近13%.俄罗斯和乌克兰共生产了美国一半的化肥,而化肥价格现已翻了四倍.相关美股NTR MOS LXU DE 等
国际食物政策研究所(IFPRI)高级研究员德里克·海蒂(Derek Headey)对"财经"记者表示,粮食危机早在乌克兰冲突爆发前就已经潜伏,国际粮农组织的谷物价格指数显示2021年与2008年的程度持平,而在俄乌冲突之后呈现出更惊人的飞长.在2019年至2022年3月之间,谷物价格上涨了48%,燃料价格上涨了86%,肥料价格上涨了35%.这三个因素导致2022年将面临的情况更加严峻.早在2007年粮食体系就岌岌可危.那时由于上涨的油价导致食物价格直线上升,对玉米生物燃料的需求暴增,高运费,金融市场的投机,低粮食储备,粮食产地的极端天气,大范围的强有力的贸易政策都使市场变得更加动荡,它带来一场粮食危机的完美风暴,直到2011年,2012年价格从高点逐渐回落.那场风暴似乎在2022年重新浮现.
联合国世界粮食计划署日前发出警告,人类或将面临"二战后最大的粮食危机",多达17亿人正暴露在粮食,能源和金融系统的破坏之下,导致贫困和饥饿问题的恶化.
当地时间5月18日,乌克兰农业政策与粮食部长索利斯基在以视频方式参加一场国际会议时表示,今年乌克兰的粮食产量有可能下降50%,越冬作物的播种也将受到严重影响.国际社会应该做好每吨小麦的价格由目前的430美元涨至700美元的准备.
联合国世界粮食计划署(UN World food Programme)在提到本月发布的一份全球粮食危机报告时表示,乌克兰冲突暴露了农业系统相互关联的本质和脆弱性,对粮食安全造成了严重后果,2021年面临严重粮食不安全的人口总数达到创纪录的1.93亿.自俄乌冲突爆发以来,小麦的价格已上涨超60%.
美国资深大宗商品投资人安迪·赫克特(Andy Hecht)对"财经"记者说,在2022年生长季,小麦,玉米和大豆价格正接近数年来,甚至史上新高.未来数月至数年期间农产品(6.410 0.18 2.89%)价格都会不断增长.导致未来几周或几个月内粮食和油料的价格飞速飙升的因素包括:南美作物产量低于保底水平,让本已处于瓶颈期的全球供应链负重更多,进一步影响粮食市场;通货膨胀持续抬高进口价格.3月的消费者价格指数(CPI)增长了8.5%,生产者物价指数(PPI)比过去一年增长了11.2%.能源,劳动力和融资成本增长明显,多方压力下价格持续攀升;在肥料价格爆破式增长的同时,由于俄罗斯"暂时性"对包括美欧在内的"不友好国家"下达的出口禁令,肥料的供应量也成问题;俄乌作为欧洲各国主要的粮食产区,曾经的沃土变成了矿区和战场 -  - 黑海港口成为战区后,粮食出口也会受到影响.俄乌两国的出口占每年全球小麦供应量的三分之一,同时也是玉米,大麦和其他农产品的出口国.
面对危机,援救的力量和各国保护主义的力量互相掣肘.当地时间18日,美国财政部在一份关于粮食安全计划的报告中表示,世界银行将提供300亿美元资金以应对由俄乌冲突导致的粮食安全危机.据美媒报道,这笔300亿美元的资金中有120亿美元用于新项目,另包含180亿美元用于投资已获得通过但尚未执行的食品相关项目.
自2月底俄乌冲突爆发以来,黑海地区的小麦出口量大幅下降,小麦及其他大宗商品价格不断飙升.俄罗斯和乌克兰是世界上最重要的小麦生产国之一,受冲突影响,目前有数百万吨粮食滞留在乌克兰港口.乌克兰谷物经纪商Maxigrain称,作为全球最大的粮食出口国之一,乌克兰在2020年-2021年期间出口了4150万吨玉米和小麦,其中95%以上通过黑海运输.联合国粮农组织(FAO)官员本月早些时候透露,由于基础设施问题和黑海港口被封锁,近2500万吨粮食滞留在乌克兰,无法离开该国.这样的状态还会继续持续.乌克兰最高拉达(议会)18日在其官网发布了关于批准延长国家战时状态总统令草案的消息.根据新的总统令,乌克兰的国家战时状态将于5月25日5时30分到期后一次性延长90天.
有媒体报道,联合国秘书长古特雷斯正在协调俄罗斯和土耳其等国达成一项协议,旨在恢复乌克兰粮食的出口.古特雷斯提议俄罗斯允许乌克兰运送一些粮食,作为交换条件,他将说服西方国家放宽对俄罗斯和白俄罗斯化肥的制裁.据悉,黑海周边国家土耳其表示愿意参加协议,可能负责海上扫雷和航运管理等事项.除了联合国在牵头开放黑海粮食出口的谈判,欧洲国家也在帮助乌克兰出口粮食,欧盟方面希望通过包括多瑙河在内的欧洲大陆公路,铁路和水路,将部分乌克兰粮食运往市场.
赫克特指出,在美国,食品价格已升至历史高点;在其他国家,粮食供应有可能成为严重的问题导致短缺或灾荒.肥料的短缺和涨价的人工费用,种子,农用器具,筹集资金和其他投入价格不止影响了农产品价格还限制了生产.近日,美国总统拜登在考察伊利诺伊州的家庭农场时宣布,联邦政府将启动一项旨在支持美国农民,降低食品价格和保证全球粮食安全的新行动,具体措施包括,将全美范围内有资格获得"双季作物保险"的县数量增加681个至1935个,这将为更多在同一块土地上一年种植两季作物的农民降低生产风险;通过提高农作物种植效率的"精准农业"和其他技术援助降低农民的生产成本,扩大关键产品的用途,简化与农民相关的申请手续;将联邦政府投资国内化肥的生产资金由此前的2.5亿元增加至5亿元以降低成本,并让农民更容易获得这些资金.
拜登强调美国农民对于抑制通胀和全球物价上涨的关键性作用,并称"要确保美国的农产品出口弥补俄乌战争对全球的供应缺口".乌克兰和俄罗斯作为欧洲的粮食产地,美国是世界领先的玉米和大豆生产和出口国.美国还出口大麦,赫克特认为,如果因战争而造成的供应缺口不能被填补,情况会变得具有挑战性.
一个明显的挑战是,各国保护主义的声音日益高涨,全球约有20个国家实施了粮食及食品的出口禁令,受出口限制的粮食约占全球总贸易量的17%.这些国家包括阿根廷,阿尔及利亚,伊朗,哈萨克斯坦,土耳其,塞尔维亚,突尼斯和科威特等国在内,已经限制了主要粮食和农作物的出口.受限产品从包括玉米,面粉,黑麦,大麦在内的主食,大豆,动物油,植物油,盐,糖,以及包括马铃薯,茄子,西红柿,洋葱在内的蔬菜.此外,各种肉类也涵盖其中.全球通胀会导致部分国家食品CPI(消费者价格指数)上行过快,被动进行粮食出口管制;而出口管制会进一步助推全球通胀.
全球第二大小麦生产国印度5月13日实施小麦出口临时禁令,以平抑国内高温天气引发的食品价格通胀.这一禁令激起强烈反应,次日七国集团(G7)即谴责了这一决定.印度随后提出,向印度政府提出要求并且获得授权许可的国家,将能够继续获得印度出口的小麦.印度替代性出口需求增加也是通胀上行的主因.当前印度出口限制措施或加剧农产品供应链短期中断风险,例如疫情期间,受制于各国相继实施较为严格的管控措施,港口船只停滞,航班延误和社会隔离等措施均对农产品贸易形成不利影响.此外出于本国粮食安全考量,一国农产品贸易限制通常会对邻国产生连锁反应,从而进一步加剧供需矛盾并推升通胀.
印尼原是世界最大的棕榈油出口国,但为平抑国内食用油价格,印尼从4月28日起实施严格的棕榈油出口禁令,此举也进一步加剧了全球食品通胀.印尼贸易部表示,由于俄罗斯和乌克兰是葵花籽油主要生产国,俄乌冲突扰乱了两国产品供应,迫使一些买家转向棕榈油作为替代品,导致原棕油全球需求骤增,价格飙升.
根据德国斯塔蒂斯塔调查公司发布的数据,印尼占世界原棕油供应量的一半以上,2021年出口量约为2800万吨.印尼出口禁令公布后,市场普遍预期全球食用油供应将更加紧张,推升食用油及可替代食品的价格,加速全球粮食价格上涨.马来西亚是仅次于印尼的世界第二大棕榈油生产国,表示愿意填补印尼出口禁令所导致的全球市场空缺.
世界银行预警称,食品价格每上涨一个百分点,全球就有1000万人陷入极端贫困.全世界约35%的人口以小麦为主粮,俄罗斯和乌克兰分别是第一和第五大小麦出口国,全球26个国家超过50%的小麦供应依赖这两国.
但当粮食危机步步逼近时,它对富国和穷国的影响有天壤之别.据英国媒体报道,随着俄乌冲突持续,英国炸鱼薯条店遭遇断供危机,已经遭遇一轮倒闭潮.英国传统美食炸鱼薯条的四个主要原料依赖从俄罗斯和乌克兰进口:葵花籽油从乌克兰进口,鳕鱼,马铃薯和面粉从俄罗斯进口.英国全国炸鱼薯条联合会呼吁英国政府着手制订长远战略,设法帮炸鱼薯条店渡过难关,否则全国最终会有多达三分之一,也就是大约3000家炸鱼薯条店倒闭.
海蒂则指出,2007至2008年的粮食危机相对时间较短,通过增长的产量全球食物系统也轻松应对.然而我们无法确认乌克兰冲突对食物,燃油和肥料价格的影响会在短时间内结束.如今的世界,无论发达地区还是发展中地区的经济相较2008都更弱.许多经济体都面临着大量国家收入的债务关系和增长的赤字,变弱的汇率,不确定的近期经济增长,外国投资者和发展伙伴都缺乏现金,所以这一轮粮食危机能否平衡过度也是一个问号.非洲是毋庸置疑的最脆弱的地区之一.北非从俄罗斯和乌克兰进口了大量的小麦,所以它面对着刻不容缓的食物危机.撒哈拉以南非洲主要是农业地区,但增长的低收入城市人口更有可能消费进口粮食.
由于运输和外汇问题,非洲多地的农民在通货膨胀后的价位也很难获得肥料.过高的成本会蚕食农民的利润并有可能减少他们增产的意欲,从而使他们无法获得高食物价格的有效利益.已经被冲突和气候影响的国家处于额外脆弱的状态.战争中的也门很大程度上依赖于进口粮食.北埃塞俄比亚作为全球最贫困的地区之一常年面对战乱和人道主义问题.马达加斯加的食物系统则在一月和二月连续的热带风暴和龙卷风影响下产生缺口.在阿富汗,儿童死亡率因为经济和基础医疗服务而飙升.缅甸的国内生产总值(GDP)在2021年二月的军事政变后缩水了18%,食物价格则增长了19%.东南亚国家,则尤其需要联合起来避免贸易限制下,危机在大米市场蔓延.
又见证历史!标普500跌入熊市,衰退恐惧垄罩美股市场,牛熊分界线在哪里?
周五美股上演过山车行情,正逢期权到期日的影响加剧美股波动.标普500指数下跌1.8%,较1月3日的创纪录收盘高位下跌20%,正式进入熊市.这个大盘指数已经连续七周下跌,是2001年网络泡沫破灭以来最长周连跌.
纳指周五收于11354点,本周下跌3.8%,为连续第七周下跌,较11月19日的高点已下跌逾29%,这是该指数21年来最长的连跌.道指本周累跌2.9%,创周线8连跌,为1923年以来最长连跌.
通货膨胀,利率上升,俄.乌冲突以及某国的疫情封闭,这些因素交织在一起影响了美股市场,在经历了近年来的历史性上涨之后,科技和成长型股票的投资者面临着尤为严峻的考验.本周沃尔玛,塔吉特以及罗斯百货为首的零售商业绩黯淡凸显高通胀环境下的经济风险,令市场更担忧美联储难以实现软着陆,成为美股下跌的主因.
CFRA Research的数据显示,包括本次在内,标普500指数自1929年以来17次进入熊市.最长的一次持续998天(1929年9月到1932年6月);最近一次较长的是929天(2000年3月到2002年10月).数据显示,最短的一次只有33天(2020年2月19日到2020年3月23日).
根据CFRA的数据,熊市平均跌幅约38%,不过1946年以来的熊市平均跌幅不到33%.而且熊市频率也有所降低,自1990年以来只有五次,包括眼下这次因此,对华尔街大多数人来说,这是自2020年3月疫情开始时快速下跌以来首次遭遇熊市.
据了解,美国银行首席策略师Michael Hartnett表示,标普尔500指数进一步下跌8%后或将迎来拐点,即标普500或在"3600点迎来拐点".他还指出,在"过去140年的19次美国股市熊市中,平均下跌37.3%,平均持续时间289天".如果这种情况再次发生,这次熊市将在2022年10月19日结束,届时标准普尔指数将达到3000点,纳斯达克指数将达到10000点.
美国银行和EPFR Global的数据显示,截至5月18日当周,股票型基金流出资金52亿美元,其中共同基金遭遇的资金外流规模最大,交易所交易基金(ETF)则继续吸引资金流入.债券型基金流出资金123亿美元,仅美国国债和政府债券录得资金流入.此外,投资者还减持了现金和黄金.
股票基金方面,过去一周美股吸引3亿美元资金流入,其次是日股,欧股则遭遇第14周资金外流.投资者涌入美国大盘股和成长股,减持价值股和小盘股.通讯服务和科技板块遭遇的资金外流规模最大,公用事业和房地产板块吸引的资金流入最多.
周五鹰派票委,圣路易斯联储主席布拉德在接受FOX采访时表示,市场波动反映了政策前景被重新定价,尤其是因为美联储(收紧货币政策)的缘故,美联储处在未来几次会议上加息50个基点的轨道上.他再次重申了不久前其支持一次性加息50个基点对抗通胀的立场,而非此前声称的大幅加息75个基点.
在采访中当布拉德被问及美联储的政策是否会使得美国经济陷入滞涨或者衰退时,其预测"今年下半年经济增长依旧强劲"且"失业率在今年将低于3%."
美国今年的经济增长或将达到2.5%或3%,高于1.75%至2.0%的预期增长率,今年不会出现经济衰退.明年(2023年)出现经济衰退并不是我的看法.
最近全球股市下跌,很多散户都想知道股票被深套怎么解决?是等待行情的好转还是忍痛割肉呢?其实躺平无动于衷并不是做好的方法.
今天我来教大家一个主力机构都在用的经典解套策略.
假如你有10万块钱. 在10块钱的价格你买入了1万股,买入后很不幸,股价就开始下跌,一通猛跌,一下子跌了20%,这个时候你会怎么做呢?我给大家三秒钟的时间,你可以在评论区告诉我你的回答.好1,2,3,我猜测会有8成以上的散户在这里会装死不动,也就是10块钱的股票,如果跌到8块钱很少有人在此时选择把它卖出.一般情况下呢,如果股价跌到了8块钱之前,你没有卖出,那之后你会很难再下的去手去割肉了.
我们今天讲一个极端的方法.假设当股价从10块钱跌到8块钱继续到达7块钱,也就是回撤的力度已经达到30%了,这样的情况下如何解套呢?大家注意了,主力往往会这样操作!
在跌了30%之后,主力会选择手里的股票一分为二,把5000股留在手里,另外5000股选择在这个位置卖出.此时的股价是七块钱.卖出5000股得到的现金是35000元,同时手上还剩5000股股票.
做了这一步操作之后,通常情况下,根据技术分析股价下跌,一旦回撤力度大于20%,这就说明下跌趋势已经形成了,虽然20%只是一个心理数字,但华尔街普遍的共识会把熊市定义为:从最近的峰值下跌20%.
那此时股价可能还会继续下跌,通常跌幅会达到50% 甚至更多.也就是10块钱的股票可能会变成5块钱或者更少,而当股价跌到了五块钱时.目前我们手里的现金是上一次卖完的35000元,同时手上还有5000股.此时主力会选择干一件事情,那就是在比较低的价位5块钱买到7000股.买完之后总共的数量是12000股.
也就是在下跌途中如果你什么都不去做的话,从10块钱持股,一直跌跌跌,跌到5块钱,你手里面还是1万股.但是我们中间做了这两步操作之后呢,你会发现,当股价来到5块钱的时候你的手里股票数量却多了2000股,这就是经典的下跌赚股,或"熊市赚股,牛市赚钱",超级大熊市面前我们赚的是股票.牛市时股票从1元/股涨到3元/股,熊市底部的时候会跌回到1元/股,此时我们介入,等待一个牛市,又能继续赚几倍.等待超级大熊市形成大底时,投资者手里一定要有钱.
在这样的情况下,往往股价的下跌就有了一定的衰竭,此时股价开始强势反弹,而反弹往往是一种诱多现象,为了把股价拉起来,此时股价会再一次出现一个新的高度.
比如从5块钱反弹到8块钱,这时大家注意,8块钱的位置,你现在有12000股,我们同样选择留5000股在手,把刚才在低位买进的7000股,在这里全部卖掉.7000股卖掉,按照8块钱可以获得56000元的现金,在加上 5000股的股票.这个时候呢,我们已经完成了卖买卖的三部操作.
现在在8块钱的位置,往往是一个次高点,于是股价继续回调,在回调的同时接近5块钱的位置,这时我们发现这就是庄家在打压股价的一种手法.
当股价再次跌到5块钱时候我们同样做跟上一次一样的操作,那就是在5块钱,我们再一次买入.原来你有5000股,而这个时候手里的56000块钱我们全部买入得到是1.12万股. 那么经过以上四步的操作之后呢,你突然就会发现,手中的股票数量变为了1.62万股,持股的数量多了整整6200股.
在这种情况下股价虽然已经下跌了仍旧被套,但是不算特别深,因为你的成本基本上已经回来了,5块乘1.62万股就是8.1万,离本金10万,仅仅只有1.9万块钱还不到20%,这个时候股价往往会出现反弹,因为它是前期的底部支撑.
为了更好的说明这个解套战法和"装死不动"之间的差别,假如股价反弹到6.2美元,你就能解套了.更乐观的情况是股票回到了10块钱,这个时候你"装死不动"成本才刚好持平实现解套,但是如果你能够通过我们刚才讲到的方法来操作的话你会发现手上这1.62万股的股票对应的市值是16.2万块钱,你净赚了6.2万,收益率高达62%,一定非常开心.
这就是主力资金经常用到的经典解套战法,你学会了吗?我们常说:寻找被套股票的高抛低吸,摊低成本的一种方法.这套经典的解套战法,对于我们普通投资者来说是非常重要的,你需要的是理解这个逻辑到底是怎么看,就是上涨的时候我们要赚钱下跌的时候我们要赚股,而不是一直的被动的去等待它上涨,达到你的目标位.并且现在的股票有时候分化是很严重的,如果我们一直等着它,很有可能几个月几年都达不到你的心理预期的一个价位.
股市起起落落,涨跌无常,投资者不可能每次一买股票就会涨,最理智的方法就是设置止损,每个交易都不超过亏损总资金的3%-5%.一旦不舍得割肉,遇上熊市,就可能出现被"套牢",套牢其实并不可怕,关键是懂得如何"解套",从解套中吸取教训和获得经验.
在最后为大家总结一下重点:
1.学会判断区分此行情的走势.这个方法是有针对性的,适合很多类似的行情走势,不是说所有的行情走势都可以使用的.
a,大盘:企稳时补,不稳不补.(如果在行情既未止跌,也未企稳时补仓,只会越套越深)
d,走势:起涨时补,破位不补.(前面说的,大势已去的股票不补)
2.判断正确的出手,入手点位.千万不要就地取材不分情况直接套用,这样的话是要为自己的认知而买单的.这也是我不愿意看到的,希望大家可以真的活学活用!学习的话,吸收消化,以后再来使用.
3.认清形势,规划好自己手中的筹码,有计划买入,卖出.切不可凭感觉做出判断毫无根据的去操作啊,需要实时观看技术面盘面的信号,找出阻力位支撑线等.
4.不要坐以待毙,等着行情走,要变被动为主动.要巧妙的利用此战术,让对自己不利的行情转化为对自己有利的一个行情.
这一期的视频,相信给很多朋友都会自己的一套操盘策略,那么你心中的最佳方法是什么呢?欢迎在评论区畅所欲言,当然如果你想知道更多的解套方法,炒股知识,欢迎联系我们,我会毫无保留的告诉大家.
长达12年的美股牛市要结束了吗?
通膨的可怕在于其无声无息之间吞噬的购买力,人民的生活水准遭到影响.而改变的消费习惯不会一下形成,也不会一下消失.
汽油,食品,房租是每天的柴米油盐开销,二手车是家庭较大的资本支出,长短期的消费都受到影响.
Amazon Walmart Target 的利润纷纷下挫.值得关注的是 Amazon 和 Target 都提到存货的影响,显示需求已经下降,而这还只是第一季的财报.高于8%通膨才是这两个月的事,通膨对经济坏的影响还在酝酿.
消费习惯一旦养成,一下子很难改变,投资的习惯也是如此.
市场从08年开始长达12年的牛市,投资人已经认为持有公司股票长期下来是最好的投资,直到今天,这样的言论依然尘嚣甚上.
这固然没错,但是,没有经过真正的熊市的年轻的基金经理们,也容易过度乐观,而忽略了过去12年联准会一直在为市场垫底.
而这一次,资金的巨人却第一次站在市场的对立面,甚至于是市场最大的敌人.
投资人现在面临的是人类有使以来最大的货币紧缩.
金融危机前联准会的资产负债表不到1兆美元,金融危机后上升到4兆美元.现在,联准会可以紧缩的金额高达4.5兆美元,而全球四大央行量化宽松的金融更高达11.3兆美元,资产负债表上升73%.
虽然,四大央行的紧缩不会在一年内完成,或许也可能只是且战且走的,先部分紧缩再看情况,但是,在全球各地普遍受到通膨压力的情况下紧缩货币,经济的活动很难不下降.
典型的熊市经过三个阶段,先是快速下滑,再是跌深反弹,最后呈现基本面耗尽(exhausted fundamental)后的下跌.
而美国经济似乎依然强劲,失业率居历史低位,储蓄率也处于高位,种种因素让市场依然支撑在跌深反弹的第二阶段.
而基本面耗尽下的经济衰退,公司获利大规模降低的现象,却蠢蠢欲动.大型零售商Walmart,Amazon 的获利不如预期,都是不祥之兆.
在通膨的环境下,首先受影响的是人民的存款,我们预计接下来会看到美国人民储蓄率的下降.
如之前文章所提,失业率是经济的落后指标.失业率的上升往往要等到公司减少资本支出,市场需求下降之后,公司的聘用才会大规模的减少,裁员才会开始.
目前看似强劲的经济是4.5兆美元过度刺激下的"货币荣景".
不巧的是,在货币荣景下产生的巨大需求,遇到了实体经济供给的不足,形成40年以来最高的通膨.
但是,对于通膨,联准会只能控制需求面,却没有办法改变供应面.
如果供应链状况改善,货币政策容易奏效,价格的调整不太需要以降低太多的需求做为代价,经济成功软著陆,市场自然有机会渐渐回升.
如果供应链情况没有改善,而联准会加大力度的紧缩政策引发了需求大幅的下降,如此一来,大幅下降的需求即使降低了通膨,但却促使经济必须像钟摆一般,先摆向了衰退,再慢慢恢复正常.
另一方面,如果供应炼情况没有改善,需求也没有大幅的下降,但经济成长却出现了停滞,通膨在供应炼不顺下也只是微幅改善,经济出现了"滞涨"(stagflation)的现象,失业率接着上升.
两种状况下,华尔街投资人都没有乐观的理由,投资人过度的情绪将把市场推向3650点熊市的区间,就不令人意外.
如果经济数据持续转坏,公司出现大规模获利修正,我们将看到权重占比高的绩优股与蓝筹股也挡不住下跌的浪潮,市场可能进一步修正降至3450点,代表着S&P 向下修正30%.
历史上典型熊市下跌的幅度达35%到37%,30%的调整属于中度的调整.
这次的熊市将是08年金融危机以来真正的熊市.之后几年,在没有联准会支持之下,货币政策刺激的因素在消退,有成长,有获利的公司才能茁壮.裸泳的公司,恐怕三年内股价都回不到疫情期间的高点.
周三美股美国零售业巨头塔吉特(TGT)公布了2022年第一季度业绩,由于高成本问题导致业绩不及预期,收盘暴跌24.93%,创1987年黑色星期一股市崩盘以来的最大单日跌幅.该公司在两天内成为第二家下调利润预期的美国大型零售商,拖累了零售板块一同下跌.
财报显示,塔吉特一季度营收251.7亿美元,同比略增4%,市场预期值为244.7亿美元;净利润10.09亿美元,同比大幅下滑51.9%;每股收益为2.16美元,低于华尔街预期的3.07美元.
该公司Q1利润不及预期,同时对于营业利润率的指引也较低,塔吉特表示,这主要是受到库存问题,配送中心工资压力以及不利的商品组合的冲击.同时,服装和家庭时尚低价零售商TJX公司(TJX)也在其财报中警告了高运费和劳动力成本的问题.以及全球零售业老大沃尔玛在昨日也公布了Q1财报,同样由于高库存,高成本的压力拖累股价,昨日股价跌超10%,创1987年10月16日来最大跌幅,今日盘前股价延续跌势.
这种狂跌的背后,或许暗示了投资者对美国消费市场信心的大滑坡.目前密歇根大学消费者信心指数处于近20年左右的相对较低水平.
富国银行4月公布的财报数据显示,在上个季度,旗下客户的信用卡消费支出依然非常强劲,近五个季度以来排名第二,仅次于去年第四季度.
其他美国四大银行数据也显示,第一季度美国消费者仍在猛刷信用卡,与去年宽松货币政策时期相比增幅仍非常明显,显示消费支出持续旺盛.
塔吉特公司还表示,预计到2022年,其营收仍将保持低至中位数的百分比增长.塔吉特目前预计全年营业利润率将在6%左右,低于此前8%的目标.
塔吉特董事长兼首席执行官Brian Cornell在电话会上透露:与沃尔玛下调全年利润指引不同他认为公司消费者群体依然健康.他认为第一季度的业绩标志着公司连续20个季度的销售增长.消费者们继续信赖公司广泛而实惠的产品种类,第一季度顾客流量增长近4%.
总体而言,第一季度给投资者敲响了警钟.我们根据历史总结出塔吉特的比较表现往往优于沃尔玛,其缺乏汽油敞口可能有助于第一季度的业绩.然而,沃尔玛昨天讨论的那种高成本对塔吉特来说是一个危险信号.
我们认为,未来几个季度,投资者将越来越多地将这两家公司联系起来.这里的另一个结论是,消费者正在消费,但支出的资金正从家用商品转向旅游.我们对本季度以家庭为主的零售商即将公布的业绩感到担忧.
而我们密切关注零售销售商的财报是因为零售销售额从经济学角度来看,该数据是反映消费者需求及能力的重要指标之一,更重要的是,美国70%-80%的GDP是靠消费所带动,因此,该数据对判断美国经济现状和前景有非常重要的作用.
美东时间下午2点,美联储主席鲍威尔接受华尔街日报的采访时,整体发言还是偏含蓄,他表示,重申将迅速加息来遏制通胀,支持6月和7月各加息50个基点.任何人都不应该怀疑美联储遏制数十年来最高通胀的决心.鲍威尔称:
"我们需要看到通胀以明显的方式下降,我们将继续推进,直到我们看到这一点.如果需要将利率提高到一个中性水平之上,我们也会毫不犹豫去执行."
鲍威尔再一次承认今年才开始加息可能迟了,加息会带来痛苦,但认为美国经济可以抵御加息的负面影响.美股在鲍威尔讲话期间一度回落,但随后鲍威尔并未发布更加鹰派言论,并称美国经济继续强劲,市场情绪得以安抚并转向积极.
纳斯达克在2020年新冠开始时,从9838点下跌32%回调到6631点后,跌穿200天均线后一点点就触底反弹,
2022年加息等经济放缓等因素导致纳指从16212点也是回调30%到达了200天均线也是跌穿一点,短期站稳,历史是否会再次上演?
这是巧合还是机构在不断的保驾护航,与空头进行激烈交锋.标普500也是跌破了4000点大关,但也顽强的在4000点附近徘徊.
一个月前,4月份的基金经理调查完全是"启示录",大多数人认为会出现熊市和滞胀 -  - 但没有人急于抛售 -  - 而且乐观情绪骤降至雷曼兄弟倒闭前的水平,今天,美国银行发布了最新的调查报告:因为这项研究调查了管理9860亿美元资产的331名小组成员,显示全球增长预期比上月降幅更大,并跌至历史新低(-72%),利润预期跌至-66%(从63%降至-66%),为2008年10月以来最低.
我们美股投资网认为,接下来负面的事件不可能在短时间的消失,美国在经济衰退期间,小盘股平均下跌了36%,但鉴于罗素2000指数 IWM 已经从高点下跌了近30%,投资者目前已经消化了近80%的衰退可能性.标普500指数到目前为止从峰值到谷底17%的跌幅表明,该指数已经消化了50%的衰退概率.
上周我们文章已经分享过,我们已经炒底多只美股.
所以对于长期投资者而言,现在很多优质的公司价格及有吸引力,逢低买入.对于短线投资者而言,可以不断的采取高抛低吸的策略.