均线理论的本质是市场的成本趋势而股价的涨跌始终围绕市场成本因此代表成本的均线在实际抄做中十分重要.
股价在一般情况下都是沿着均线的方向波动而均线的周期长短是十分关键的因素周期短的均线的敏感度高但是准确性相对较低而周期长的均线敏感度低但稳定性和准确度相对较高例如3日均线比5日均线敏感240日均线比120日均线的周期长但240日线所代表的趋势的方向更准确周期越长的均线越重要.
均线背离现象在实际抄做中经常能够遇到它对于把握短线机会很有帮助所谓均线背离是指两种情况:
1当股价下跌见底后从底部上涨时此时中长期均线的运行方向一般都是向下的当股价突破一条均线以后股价的运行方向与所突破的均线的方向是"交叉"并相反的这就是均线背离.
2另一种情况是当股价上涨见顶后快速下跌的过程中此时的中长期均线的运行方向仍然向上当股价快速击穿一条中长期均线后此时股价的方向向下而被击穿的均线的方向确是向上的股价与被击穿的均线的方向也是"交叉"并相反的这也是均线背离的现象.
均线背离现象一般发生在暴涨或者暴跌时他对于判断底部和顶部很有帮助股价对均线有拉动的作用力而同时均线对股价也有吸引的作用力股价与均线的方向发生交叉背离这是一种不正常的市场状态是短期的行为由于均线的吸引力将导致这一现象得到修正.同时由于均线在很大程度上代表了趋势的方向而一个趋势的形成是多方面因素作用的结果因此趋势会对出现偏差的股价进行修正从而出现反弹或者回调这一方法对于判断短期的底部和顶部很有效.
例如在本轮行情中大盘从4月9日以后在指标股的带动下快速上拉并快速突破了年线.这样的走势一般都是一鼓作气此时虽然大盘上涨力度较强但是被指数突破的年线的方向仍然向下年线的方向与指数的方向完全相反此时就发生了均线方向上的交叉背离此时一旦大盘出现高位震荡并跌破短期的10日均线的话则表明大盘短线见顶.指数需要向其所突破的均线回调这是市场本身的一种客观规律.在前期4月分大盘见顶前后我当时在一篇帖子里和大家说过帖子的题目是"关注行情的生命线"里面提到10日均线是行情的生命线.其理论根据就是均线交叉背离.
再例如97年5月--7月间由于大盘暴涨暴跌当时曾经多次发生均线交叉背离并产生反弹97年5月中旬股价在暴跌中快速击穿30日线但此时30日线仍然向上而指数击穿均线向下此时就是均线交叉背离并出现反弹.97年6月中旬大盘击穿60日线后60日线仍然向上指数与均线再次出现交叉背离并出现反弹.97年7月初当大盘击穿120天线时也是指数与均线出现交叉背离后来也出现反弹.
股价与均线的交叉背离现象是很常见的这种方法只是技术上的一种参考指标并不是绝对的但是它作为一种参考指标还是很有应用价值的.我们在运用均线背离时应当注意几个问题:
1股价的K线与均线必须发生交叉并且在方向上相反如果股价与均线没有发生交叉时即使此时两者方向相反也不属于均线背离.
2在均线背离发生后判断短期的底和顶时应当注意:股价必须出现剧烈震荡的情况下才可靠.如果在均线发生背离后股价并没有出现剧烈的震荡而是出现强势盘整或者下跌抵抗的情况下表明市场并不理会均线背离原有的上涨或下跌状态仍将持续.例如000002万科在今年3月初时突破120日均线后股价与120日均线发生交叉背离但此时他的股价在高位进入控盘状态小阴小阳的方式震荡上行股价在均线背离的情况下并未发生剧烈的震荡因此此时均线背离已不适用因为股价进入控盘后的"超强状态"此时所发生的现象属于另一种均线状态-----"均线扭转".关于"均线扭转"的问题以后再和大家讨论.再例如沪深大盘在2001年78月份时的大顶破位后当时也出现了短时间的"均线背离"现象但是大盘后来所出现的是在均线下方进行下跌抵抗来修复均线背离此时表明市场进入"极弱状态"这时的情况下也不能运用均线背离技术此时的均线状态也属于"均线扭转"的一种情况.
3均线背离技术只适用于一般状态下的市场当市场进入"极强"或"极弱"状态时应当运用"均线扭转"理论来判断大势.此时的市场状况是有两种情况:
A极强市场.此时是连续放巨量突破均线与均线发生背离突破后股价在高位强势整理拒绝回调判断这种现象的关键因素在于"连续"放巨量成交量的"连续"是十分重要的.
B极弱市场.此时是连续阴跌破位后所出现无量的下跌抵抗股价无力回弹即使股价暂时起稳也不能进场抢反弹因为股价是在半山腰被动等待均线下压属于均线的被动修复一旦上方的均线压下来股价仍将破位下跌.