上交所ETF高峰论坛鹏华基金专场在沪举办
金融投资网讯(记者 赵小玲)
从第一只上证50ETF成立至今,上海证券交易所ETF发展已有走过十六年.近期,上交所联合鹏华基金等公募公司举办"十六年十六城"ETF高峰论坛系列活动,聚焦ETF在中国16年的成就,探讨ETF的发展前景.2021年1月9日,"十六年十六城"ETF高峰论坛鹏华基金专场在上海隆重举办,本次论坛邀请到了上交所产品创新中心副总经理叶武,鹏华基金副总裁高鹏,中泰证券首席经济学家李迅雷,鹏华基金量化及衍生品投资部副总经理陈龙,上交所产品创新中心讲师曹梦甜等业内专家,围绕中国经济与资本市场大势,ETF投资机会与期权优化ETF资产配置等话题,进行了专题演讲.同时,论坛在云极线上金融职业社区,今日头条,抖音直播间,陆金所,大智慧和新浪财经等平台进行直播.
上交所产品创新中心副总经理叶武表示,上交所对ETF市场的定位是"ETF让投资更加便捷".2004年上交所推出第一只ETF产品,16年以来,上交所ETF产品得到较大发展,目前有334只ETF产品(含商品),产品规模约8300亿元,2020年ETF成交9.3万亿元,较上年增长37%,投资者人数达600多万人.随着A股上市公司数量的增加,随着改革开放关键制度创新的持续推进,A股的有效性会不断得到增强,ETF市场将迎来难得的发展机遇.ETF产品除了覆盖国内市场外,还逐步推出了全球各著名市场的ETF产品,未来投资者有望通过相关ETF产品,参与全球市场投资.
叶武表示,今年上交所将按照"服务实体经济,服务投资者"的双重使命,从探索产品创新,研究创新业务模式,加快发展和ETF配套的产品,进一步加大ETF市场推广力度四个方面,推动ETF市场的发展.同时,上交所将按照"一所连百业,一市跨全球"的战略定位,尽快把上交所基金市场建设为具有较大规模,标的资产覆盖股票,债券,商品,外汇及衍生品,生态环境友好,连接场内和场外,跨越境内外的枢纽市场.
鹏华基金副总裁高鹏表示,鹏华基金作为老十家基金公司之一,多年来一直在积极探索布局各类被动指数产品,旨在为投资者提供丰富的资产配置及交易工具.2010年8月,鹏华基金在上交所发行成立了第一只ETF产品,随后又布局了多只沪,深单市场及跨市场的ETF产品.截止2020年底,鹏华基金共管理了权益类ETF产品9只,合计管理规模近70亿元,新年伊始,ETF规模已经增长到83亿元.
目前,鹏华基金在上交所布局了5只ETF产品,其中"鹏华酒ETF"是市场唯一跟踪酒类的ETF,该基金2020年收益率达125%,"鹏华国防ETF"去年第四季度以来也出现明显的涨幅,此外,"鹏华股息龙头ETF","鹏华证保ETF"和"鹏华银行ETF",可以帮助投资者挖掘相关领域的投资机会.
高鹏表示,未来鹏华基金将在行业主题方向上继续探索,积极挖掘新的投资机会和方向,为投资者提供更加多元化的产品,也希望在这方面能跟上交所有更多的合作机会,包括传统的A股跨市场ETF产品,以及跨境,沪港深,商品等创新类产品.
本次论坛上,中泰证券首席经济学家李迅雷发表了"2021:进入大消费时代,拥抱核心资产"的主题演讲.李迅雷表示,过去30年,沪深A股市值上升迅速,全A指数总市值占GDP的比例也明显提升.从中证一级行业指数来看,近年来消费,医药,信息行业占比明显上升,能源行业占比明显下降,A股市场反映出我国产业结构在持续优化.伴随着资本市场的发展,国内指数日益丰富,指数型公募基金的数量和规模也迅速提升.
李迅雷表示,随着疫情防控出现好转,2021年全球经济有望反弹;但由于各国因疫情引发的过度宽松,未来货币政策调控难度还是相当大.不过,李迅雷表示,仍然看好未来中国经济.A股市场中,未来资金对大消费和科技两类"核心资产"的追逐还将继续.港股方面,由于A+H溢价率扩大,未来港股的表现可能相对比A股要好.
从长远看,李迅雷表示,随着A股注册制的全面推行,未来市场面临大量公司上市和退市,A股表现也会越来越接近成熟市场,市场整体估值会下移,资金将更偏好行业龙头和大市值公司,而基本面平平且小市值的公司,股价可能还面临下行,这些变化都增加了普通投资者的选股难度,届时,ETF这类指数产品,将成为帮助普通投资者参与市场的很好载体.
鹏华基金量化及衍生品投资部副总经理陈龙在"2021年行业机会与ETF投资"主题演讲中表示,ETF相比个股具备明显的优势,首先,在注册制背景下,ETF作为头部公司的替代具备基本面优势,同时由于做市商机制的存在,ETF具有充裕的流动性,交易成本也更加低廉.2019年,鹏华基金相继布局了酒,国防,银行,龙头券商等行业,2020年发行成立了传媒,证保,芯片,股息龙头等近年来具有较高景气度的行业主题.
陈龙特别介绍,鹏华酒ETF去年收益水平是同类第一名,已经成为市场流动性最好的酒类ETF,而鹏华国防ETF有望为投资者继续分享未来军工产业业绩释放的红利.
此外,陈龙也看好港股未来的表现,特别是香港银行股,陈龙认为,由于港股中的银行股目前处于低估值,高股息率,外资持股偏低,且A+H溢价在高位,相对A股有较高的折价.投资者可以借道鹏华香港银行指数(LOF)A/C这类产品,参与港股投资.
上交所产品创新中心讲师曹梦甜针对如何使用期权优化指数股的资产配置,作了深入浅出地介绍.期权的认购与认沽两个不同品种具有精准化打击(可最大程度实现投资预判),立体化作战(具有做多,做空,组合策略等)双重优势特征,投资者可采用保险策略(保护性买入认沽策略),增强收益(备兑开仓),优化资产配置(90/10策略),波动率交易(跨式策略)等多种功能灵活发挥期权的投资价值.在多种市场环境下,投资者均可利用期权优化ETF的资产配置,起到提高收益,控制风险的作用.
凭借着多年来在指数化投资投研方面的积淀,鹏华基金近一年来在细分指数化产品领域持续发力.2020年,伴随着鹏华传媒ETF,鹏华高股息龙头ETF,鹏华半导体芯片ETF等数只产品相继发行并推进上市交易,鹏华旗下主题ETF产品线进一步完善,日渐成为投资者把握市场各类机会的有力投资工具.
2019年,鹏华基金正式推出了ASHARE指数基金品牌,涵盖旗下全部被动指数基金,产品类型丰富,广泛涉及宽基型,行业型,主题型,债券型等不同细分品类,旨在打造跨市场(沪深港)多元指数产品平台,为投资者提供多元选择的指数化投资工具.目前,鹏华ASHARE指数品牌下既有沪深300,中证500,创业板等主流宽基指数,也有国防,酒,银行,证券保险等传统行业以及信息技术,移动互联网等新兴产业的行业指数,广泛涉及周期,成长,金融,消费等众多主题领域.
公开数据显示,截至2020年三季度末,鹏华基金旗下被动权益基金份额规模达410.13亿元,相较于去年末的325.54亿元,实现了超25%规模增长,管理规模位居指数化头部基金公司.