国际保理协议在履行中的风险
 国际保理业务是将商业信用和银行信用结合起来的综合性金融服务.对商业银行来说它是一种自成一体的新兴的中间业务.这种业务由多个环节组成,其中每个环节都充满着风险.巴塞尔协议明确指出:"银行面临的一个主要风险是信用风险或称交易对象无力履约风险.这些风险不仅存在于贷款中,也存在于其他表内与表外业务......"显然,所谓的"其他表内与表外业务",包含了国际保理业务.
 银行在国际保理业务中面临的信用风险,即指保理商的客户不履行或不正当履行合同条款规定的义务的一种潜在可能,这种可能一旦成为现实便会给银行带来直接经济损失,其实质是一种违约风险(Defaultrisk).银行面临的风险是与其四大服务内容密切相关的.由于销售帐户管理是保理商利用其便利条件和专业知识提供的管理服务,不涉及风险问题,所以其风险主要与其他三项服务相关,大致有如下四类:一是进口商信用风险.一旦发生进口商破产,倒闭的极端情况,其风险将由银行承担.二是出口商信用风险.银行由于缺乏对其监管,出现进口商提出追索而出口商无力偿付的风险.三是相应保理商的信用风险.主要指双保理而言,指在两个保理商共同提供服务的情况下,一个保理商不愿履行义务而可能损害对方利益的可能.四是国家信用风险.进口国的政治经济,法律制度,社会稳定情况的变化,或直接影响该国的国际贸易状况或间接影响进口商的偿债能力,从而使银行面临着一定的国家风险.
 一,出口商的信用风险
 在具体实践中,银行一般更为关注的是进口商的资信状况,因为进口商是应收帐款的最终支付者.但是出口商的资信也是极为重要的一个方面,因为在国际保理合同中,供应商是连接银行保理商和债务人的重要一环,它有可能使银行保理商面临无法从债务人那里回收账款的信用风险.
 通常发生情况的是由于供应商的经营状况恶化履约能力下降导致买方拒收货物,拒付货款,甚至提出索赔,而此时供应商无力偿付,则银行作为供应商的保理商便会蒙受与货款等额或索赔额等额的损失.在这一过程中,供应商资信状况的好坏足以影响信用风险的大小.资信好的供应商为了维护自身良好的信用状况,会自觉做一些没有明确规定必须做的,但可以降低信用风险的行为,如选择资信良好的买方,选择有实力和信誉的货运商,在贸易合同条款的制订上努力争取更多的有利条件以降低风险等等.而资信差的供应商则为了节约成本,可能因为将其商业信用风险转移到了银行保理商的头上,而忽视上述可降低信用风险的行为,最终导致银行蒙受损失;其次在供应商收到应收账款融资后,买方债务人交付应收账款之前,如果不能够按照基础合同和保理合同的规定忠实地履行合同,并保证货物或劳务的质量,将会给保理商带来较大的信用风险,不仅收不回融资款,甚至引发买方债务人诉讼的风险.中国银行首例"国际保理诉讼案",就是由于供货商(某纺织品进出口公司)没有详细了解保理业务,以为只要做了保理就等于进了保险箱,一定能拿到货款,而没有努力提高自身的履约率,提高产品的质量所引起的;
 再次,在国际保理中保理商银行面临的卖方供应商的信用风险中损失最大的是来自于供应商的欺诈,即供应商为了取得银行保理商的预付款融资,而伪造虚假的基础合同,基础合同上的货物或服务或进口商根本就不存在.甚至是供应商和债务人相互串通,骗取银行保理商的预付款.因此选择资信良好的供应商至关重要.
 二,进口商的信用风险
 在国际保理业务中,银行保理商买断了供应商的应收账款便成为了新的债权人,银行保理商和债务人之间也就建立了债权债务关系,与此同时,风险也就随着债权所有权的转移而转移给了银行保理商,即银行保理商承担了原先由供应商承担的应收账款难以收回的信用风险.
 银行保理商所面临的进口商的信用风险主要表现在:
 (一)由于信息不对称,买方购货商隐瞒自身的资信状况,伪造反映其还款能力的真实数据,虚报财务报表,不及时告知可能影响自己及时还款的各种事件,导致银行难以正确评估买方的资信状况.
 (二)银行融资判断失误,融资审查缺乏客观性和全面性.银行保理商不能合理的确定债务人的信用额度,对进口商履约能力做出了错误判断,高估了购货商的资信程度,最终出现买方拖欠货款,买方拒收货物并拒付货款,甚至买方无力偿还债务或破产的信用风险.
 (三)银行保理商是在一段时间后才追收账款的,有些进口商的资信水平起初不错,但在履约过程中,因种种原因使其资信水平下降,无法继续履约,而银行缺乏充分的事中监管.如进口商已经收到货物甚至己转售出去,但是到了付款日期却丧失了支付能力;进口商在这段时间内破产倒闭:进口商得到货物后逃匿致使保理商无法收回货款等等.在这些情况下,保理商虽然可以通过司法途径来强制执行债务人的财产.但需为诉讼支出成本,其追索的实现不仅在很大程度上依赖于债务人所在地法院的支持,而且需要债务人有足额的可清偿性的财产.
 三,相关保理商的信用风险
 在国际保理业务中,双重保理机制是最为普遍而重要的操作方式.在这种保理方式中,存在着四方当事人,由两个保理商通过保理代理协议共同提供保理服务.这样,一方银行保理商(出口保理商)不仅要面对来自供应商和债务人可能的信用风险,还要面对由于另一方保理商(进口保理商)不履行义务而可能损害自身利益的风险.这种信用风险主要来自以下几个方面:
 (一)进口保理商不能成功收取应收账款或虽已成功收取账款,但无力向出口保理商转付相应款项.
 (二)进口保理商不遵守保理代理协议,在收取相应的账款后,逃匿或拒不向出口保理商转付相应的款项.
 (三)进口保理商成功收取应收账款后,将该账款挪用与其它经营项目而没有及时向出口保理商转付相应款项.这样,在已向供货商提供了预付款贸易融资后却无法收到进口保理商应该转付的账款,出口保理商将面临重大的损失.
 而进口保理商则承受着其能否从出口保理商那里收取相应的保理代理费的风险.