5家百亿元级私募去年四季度持有22只A股 合计持有市值5.6亿元
本报记者 王宁
      近期,市场除了对私募年内业绩表现持以高度关注外,去年四季度的持仓情况也是主要焦点.近日,"证券日报"记者通过私募排排网数据统计,去年四季度有5家百亿元级私募持有了22只A股,合计持有市值5.6亿元,其中,有私募单只个股持有市值为2.3亿元,占比高达41.07%.同时,从持有市值和持股数量增减来看,呈现出市值下降和持股不变的特征.
      多位私募人士向"证券日报"记者表示,虽然去年A股波动加大,但整体呈现出的结构性投资机会仍然明显,抓住新能源,大宗商品投资机会的私募依然取得了不错收益,但进入去年四季度,由于整体持仓较高,市场波动加剧,私募全年的收益大幅下降,表现最明显的阶段是去年12月份.
      去年四季度持有市值下降近7500万元
      私募持仓风格和数量通常作为其他类投资者的风向标,尤其是对于百亿私募来说,投资风格更会被市场高度关注.由于目前上市公司年报尚未全部发布,百亿私募整体持仓情况尚未揭晓.不过,记者通过第三方最新统计数据发现,去年四季度有5家私募持有22只个股,合计持有市值为5.6亿元.
      从单只个股被持股情况来看,方邦股份被持有市值最高,仅迎水投资便持有市值2.3亿元;其次是中泰化学,玄元投资在去年四季度被持有市值为1.8亿元.此外,*ST华塑,贵州茅台和五粮液3只个股被持有市值在1000万元至9000万元之间;其余个股被持有市值均在1000万元以下.
      从持股数量和所属板块来看,*ST华塑,中泰化学依然是被持股量最高的个股,分别被迎水投资和玄元投资持有2919万股,1904万股,其次是方邦股份,被迎水投资持有254万股,其余个股被持有的股数均在10万股以下.整体来看,被持有的22只个股,涵盖了新能源,白酒,医药,科技和银行等板块.
      值得一提的是,去年四季度,5家百亿元级私募合计持有市值同比整体下降了近7500万元,但持股量同比则基本不变,显示了整体股价有不同程度的回调.
      汇鸿汇升投资首席投资官张辉告诉记者,去年百亿元级私募基本均实现正收益,但不同管理人业绩差异也比较明显,主要原因在于是否参与新能源,高端制造等成长板块,重仓持有这些领域的个股,并一定程度上进行获利了结的基金则实现较好收益.同时,在周期板块重仓持有,以及抓住碳中和对传统能源板块带来的结构性机会的基金,也取得了较好的回报,而布局偏价值和消费类的管理人业绩相对偏弱.
      今年一季度投资风格有所分化
      私募在去年四季度整体投资收益有所下降,部分百亿元级私募更是出现了负收益,在玄甲金融CEO林佳义看来,主要原因在于百亿元级私募在去年分化行情下,仓位在四季度出现分化特征,部分私募判断信贷会紧缩,提前降低仓位,并逢低缓慢加仓,业绩从而出现较大分化."去年百亿元级私募在前三季度实现正收益的有八成左右,但四季度尤其是12月份亏损加剧,量化私募,股票多头等策略都在其中,由于策略同质化,导致12月份收益亏损10%以上的私募不在少数."
      进入2022年,A股出现下跌行情,风格上出现极致的高低估值切换,从板块来看,仅有受降息利好的银行股独涨,1月份月度涨幅为2.33%,但在成长风格上,由于美国通胀持续超预期创新高,引发市场更为谨慎的加息预期,导致全球金融市场出现共振,前期涨幅靠前的板块出现了明显回调,军工,医药,传媒和新能源等行业跌幅居前,市场情绪非常低迷,从而引发私募的投资风格出现分歧.
      林佳义向记者表示,未来将聚焦低估值个股,尤其是具有自由现金流的头部企业,或者低估值,高增长的细分龙头企业.一方面在于信贷紧缩背景下,贴现值会提升,对高估值杀伤特别直接,另一方面则是对于低估值预期差巨大的头部企业,反而会带来结构性补涨机会.
      张辉告诉记者,开年以来,由于A股市场开局迎来剧烈波动行情,多家百亿元级私募旗下产品跌幅更是超过了10%,仅有少数百亿元级私募业绩逆势上涨,尤其是管理期货类策略,表现出相对较好的收益.对于接下来的布局,一季度投资方向会偏基建,金融等板块,预期在稳增长政策逐渐落地后,市场可能逐渐转向成长风格板块.
      根据私募排排网数据显示,有业绩记录的100家百亿元级私募1月份整体收益为-5.23%,其中,仅有10家百亿元级私募实现正收益(不包括零收益),占比仅为一成.同时,实现正收益的百亿元级私募中,管理期货私募数量为4家,股票多头和固收私募均有3家,最高收益为3.26%.收益为负的百亿元级私募中,48家1月份收益跌幅超过5%,其中,有16家收益跌幅超过10%,最低收益为-15.05%.
      有分析人士认为,年内以来地缘政治影响叠加疫情反复,能化板块和国际油价有所利好,而有色板块受在海内外供需错配的背景下持续上涨.整体来看,1月份商品市场趋势明显,CTA策略赚钱效应明显升温.量化和股票多头等策略排名垫底,月度收益均下跌超过5%.
  (编辑 上官梦露)