本文系零壹财经金融科技百人谈第七篇.科技到底如何改变了金融?金融科技的本质是什么?金融科技的发展趋势又是什么?带着这些问题,零壹财经特别策划"金融科技百人谈",对100位金融科技行业领袖与专家学者展开访谈,倾听他们对金融科技的真知灼见,了解他们在实践和研究中遇到的困惑与难题,以此展现一个更完整,鲜活的金融科技版图.
一直以来,P2P网贷行业发展面临着着诸多挑战.
去年8月24日,网贷监管"基本法"出台,对行业资金存管,信息披露,备案登记,资产合规等方面作出明确要求.今年8月份,部分地区监管层对网贷行业提出"双降"要求,对一些体量成长太快的平台进行了"窗口指导",要求把量降下来.
近期以来,各地政策依然在密集出台.停止新增存量,严控平台规模成为P2P网贷行业整改的主要内容.
经历了一系列的整改,网贷行业大浪淘沙.零壹财经统计数据显示,截至2017年9月底,行业共出现过P2P网贷平台5358家,其中正常运营的仅有1554家,环比减少4%,同比减少26.4%.
监管层对网贷整改发布的一系列政策,或许在一定程度上说明,这个行业是可以按照监管要求有序发展的.至少,网贷从业者 -  - 开鑫金服总经理周治翰是这样认为的.
近日,零壹财经就网贷行业发展的科技应用,监管原则,发展前景与开鑫金服总经理周治翰展开对话,对话涉及当前网贷行业对金融科技的运用情况,中外金融科技的差异,以及开鑫金服的发展规划等.
科技在网贷行业的应用
零壹财经:零壹财经金融科技报告将金融科技视为金融发展一定阶段的产物,而非新的业态.在你看来,金融科技对金融行业的影响将体现在哪些方面?
周治翰:金融科技对金融各个领域的影响会非常深远.
1)体现在效率的提高.金融业务中,之前手工操作的工作现在可以完全数字化操作.当前,一些金融机构也用了类似的技术,比如电子化.但同时也保留了纸质的存据.但现在随着金融科技发展,会逐渐实现完全电子化.
2)技术在金融领域的运用,一个典型就是监管科技.对于监管来说,互联网金融的监管是相对容易的,因为它所有数据公开透明.以开鑫贷为例,其和小贷合作的产品已实现数据化管理.只要有了日常经营活动数据,包括报表,产品合同细节,资金流向,这样监管起来就很容易.监管部门只要设置一些预警的信号,定期调整参数,有一个预警标准就可以实时监管,其重点在于确保数据是真实的.
3)金融科技带来的创新满足了社会发展需求.例如,网贷的出现是对民间借贷的替代.之前因为民间借贷是在线下,监管部门和社会不知道到底发生了多少金额,现在借助金融科技,所有的借款信息,借贷资金价格水平都可以实现监控.以开鑫金服为例,我们所做的供应链金融,为中小企业提供了低成本的融资渠道,目前中小企业拿到资金的成本大约在8%左右--之前中小企业融资成本在13%到14%左右.但现在我们的规模还不够大,余额大约200亿左右,如果再做大一点,这种资金的作用会更加明显.
金融科技的一个典型应用范例是物联网金融.以开鑫金服为例,借助物联网,我们所做的供应链上下游的公司,比如牛奶企业,一瓶牛奶从生产到流通销售的每一个环节都可以随时追踪.如果对此类经销商做应付账款的融资,可以随时获取物品销售情况,风控效率大大提升,同时风控成本也得以降低.对企业而言,获得资金渠道会有很大扩展.之前,江苏出现过钢贸领域风险案件,核心问题就是抵质押物不实.但现在有了物联网,通过电子标签,物品出库入库都能实时追踪,风险得到有效控制.随着技术的普及,原先只用在药品等高价值领域的物联网,现在已经运用在越来越多的企业.
零壹财经:在具体操作层面,涉及人工和技术的比例问题.比如谈到风控时,人工与技术的比例要达到怎样程度才能达到效率和风控效果最优?这一块其实也涉及成本问题.
周治翰:有一个问题,就是传统金融机构目前对于新技术运用还不是太彻底,依然很难对传统流程进行彻底的优化.比如,有时候基础资料需要重复提交.许多金融机构在使用金融技术的过程中需要大胆变革,解放思想.
我们的观点是,在核心环节把握好风控,能够通过技术手段收集的,做一些核实工作就可以了,减少不必要的流程.
我个人认为,因为对于金融行业来说,风控非常重要,所以在使用新的模式时,需要一段过渡期.在这一段时间内可以人工和技术并行,但是当数据准确率达到一定程度时,就可以更大程度地依靠技术.
这其实涉及到一个非标业务标准化的问题.如:2B业务,不会像针对C端的用户那样,还是需要人工审核.当然,具体要根据业务性质去区别.一般来讲,2C的业务批量化操作可能性比较大,技术占比会更高些.2B业务,在基本业务核实方面,比如税务情况,海关报关情况,如果建立数据对接的话,完全可以实现线上化操作.但是,有些业务是需要人工审核的.比如,我们做小企业,他们有的开票的金额和实际业务金额是不对等的,就要考虑数据真实性的问题,还有一些个体户,财务报表不健全.类似这些情况还是需要线下审核.
零壹财经:开鑫金服在技术上投入成本如何?技术团队以及技术产出实际对业务产生了多大影响?技术对于业务产出的效率,可佐证的实际数据是怎样的?
周治翰:从现在看来,随着大家习惯并接受线上操作,各种金融的交易也不可能再推到线下去.一开始个人的投融资需求就通过线上去解决,那么后续企业的投融资需求以及挖掘更大的市场,也需要线上去解决,这是一种趋势.在这种情况下,技术团队就是标配.
我们的特点是在技术方面完全自主开发,IT相关的有六七十个人,占公司员工总数的三分之一.
网贷业务如果没有技术支撑,业务就比较难开展.我们现在运营部也就几个人,每天发布数百笔业务,金额数千万元.业务人员三四十人,专门做业务的洽谈,评审以及限量等工作.客服团队有十多个人.在人员精简的情况下,我们依靠技术,使得审批效率大大提升.之前我们做企业经营性贷款,一般审贷三天左右.而体量与我们差不多的平台,人数要四五百左右.
中,欧金融科技市场比较
零壹财经:从我们的实际经验来看,金融科技在中国,欧洲两地市场应用时,在场景应用上(风控,审贷,获客)以及技术本身(算法,软硬件)有什么差异?
周治翰:客观来讲,欧洲的创新市场不像我们那么大.包括今年4月去英国做关于沙盒监管的交流时,发现他们的样本数较少 -  - 100个案例都觉得挺多的,但是对我们来说,轻轻松松就能达到数万,几十万的实验量.
欧洲市场持牌和非持牌业务分得非常清,所以技术使用和创新空间范围有限,互联网巨头很少直接切入去做金融.他们的市场活跃度不像我们,市场需求没有那么旺盛,他们很羡慕我们这种市场环境.
欧洲市场创新做得细,扎实,应用场景会有延展.我们与英国帝国理工大学交流区块链技术时发现,他们以废弃物处理为例,利用区块链技术对每个环节进行数据输入,构成一个不可篡改的链体,这样参与的承包商,市议会,有需要个人 -  - 各方该付多少费用就很清楚,实际效果就能保证.所以说,金融技术效果发挥出来,实际可应用场景会有很多,没有说区块链一定是金融专属的一个技术.
在金融监管方面,欧洲市场跨界的现象不是很多,更多的是围绕自己的专业领域.
而中国现在跨界比较多,各行各业都想做金融,混业经营现象较多.
欧洲金融科技的应用主要集中在审贷领域,在获客方面考虑的不多.我2015年到美国交流,就感觉他们的网贷行业机构投资者较多,不像我们基本针对个人.机构投资者多使他们可以专注地去考虑风控,不用过多去考虑获客,营销这种问题,所以,他们在风险控制,不同资产的分级分层,以及基于数据分析做风险定价这些方面,我觉得做得比较实一点.而国内在获客,营销方面花费人力,物力较多.
机构资金与个人资金如何取舍?
零壹财经:国外网贷行业机构投资者"大于"个人投资者多其实是值得研究的现象,过去很长一段时间内,LendingClub的机构投资者占比都在50%以上.在国内,我们去企业做调研时,发现有平台想引进机构资金,但顾虑是"现在我有这样庞大的用户人群还没有满足,虽然引进机构投资者资金成本低,但是我们不能不顾个人投资者的体验与投资需求."
周治翰:这关键在于你这个机构到底想干什么,这是战略选择问题.
零壹财经:这涉及到资金和资产的一个平衡问题,如果资产供应高于投资人投资需求,满标速度会较慢,引进机构投资者或许能解决这些问题.但是现在很多平台因为资产少,满标速度快,从而选择是优先满足个人投资者.从中,外市场来观察,未来会是一个怎样的趋势?
周治翰:是这样,为什么国外机构投资者多,因为他们的个人资金都是通过养老账户,信托等方式交给机构投资者管理的,而在中国,帮助个人管理资金的机构比较少,所以造成个人直接去面对网贷平台.目前,国内对于机构投资者中介这样的需求是很明确的,但还没有一个相对成熟的角色.
但是从趋势来看,随着国内财富管理行业发展,肯定会有越来越多的人将资金交给专业机构去打理.特别是很多工薪阶层,他们以后各种税务,养老金等,都是要统筹规划的.现在很多私募也聚集了很多高净值人群,所以财富管理市场空间还是很大的.
合规与业务发展
零壹财经:网贷行业在面对监管时实际上遭遇过多次危机,监管政策的落地对行业和平台业务产生了重大影响,平台在做业务创新时,怎么评估这种潜在影响带来的风险?
周治翰:对于监管的思路,其实是可以预判的.比如资金存管问题,不仅仅是网贷行业会面临的,基金,信托之前都有类似的管理办法,很多东西是可以参照的.如果一开始的时候就按照这些做的话,那么后面的调整会比较方便,因为监管的逻辑都是一致的.监管理念都是防止机构动用资金.至于采用什么样的方式,比如所谓的联合存管,中间有另外一个机构加入对资金进行管理,这个时候就需要确保是否符合监管的目的.如果联合存管并没有改变监管目的,只是在形式上做些优化,问题就不是很大.如果说原本是由有公信力的机构做的事情,交由普通机构去做,那可能会有问题.
值得注意的是,金融的逻辑和互联网做事的逻辑是不一样的,包括和普通的商贸流通也是不一样的.金融企业最重要的就是风险控制,有些企业之所以觉得难,是因为他本身认识不够.比如存管属地化这个问题,只不过是某些地方的监管部门出了一些个性化的要求,但是中央层面没有提这样的要求.从整个国家层面的政策来看,我觉得基本上还都在可预测的范围内,没有什么特别突兀的地方.
零壹财经:开鑫金服在2016年上线开金网后,目前资产端与资金端依照怎样的图谱进行?
周治翰:开鑫金服现在主要有两个子公司,一个是无锡开鑫网络借贷信息中介有限公司,主要从事网络借贷业务;一个是江苏开金互联网金融资产交易中心,主要开展金融资产交易与企业理财.
资产和资金方面,现在从体量上看,肯定是金融资产交易中心的体量大,因为有机构间业务.网络借贷的品种比较多,包括保单抵押,车抵贷,小微经营贷,商票和银票质押贷5种,以小额分散业务为主.
交易所的业务主要是供应链金融,现在我们也在对外输出金融服务,帮别人设计产品,提供一些金融方面的增值服务,未来可能会在股权,借贷方面实现合作.
开金中心更希望拓展企业客户,因为企业客户在风险研判,风险承受能力方面比较专业,另外,他们有专业的财务人员,对外投资需经股东会审批等.一般市场进入壁垒比较高,但凡成交就是几千万到上亿的投资金额.这可能不是一块大众都能做的业务.
总结起来,就是资金来自B端企业,资产来自供应链金融,这中间会形成一个闭环.目前我们已经积累了一些高净值客户.
在新业务这块,现在出了"鑫普汇"产品线,在车抵贷业务上线后,后续还会有一些小额资产业务上线.
现在我们网络借贷业务余额在10个亿左右,这一块市场还是很大的.现在江苏网贷备案没有正式开始,还需要合理控制业务规模与增速.
我们现在要做的就是按照监管路径来,探索好新的业务模式.等备案完成后,再去考虑发展问题.现在我们的业务线,车贷是一个,小微经营贷是一个.如果未来有合适的机遇,也可能考虑布局消费金融.