9月24日,央行数研所狄刚在"区块链与数字经济发展论坛"上表示,数字货币研究所近年来将聚焦于区块链的具体实践.
例如在数字人民币发行层基于区块链构建统一的分布式账本,提高结算效率,在数字人民币系统中积极探索区块链的应用等.
此外,在国际清算银行创新中心的支持下,启动了多边中央银行的数字货币桥项目. 同时,在科技部的支持下,央行贸易金融区块链平台也重点应用了区块链.
当天,中国人民银行数字货币研究所所长穆长春在第十届中国支付清算论坛上表示,数字人民币是人民银行向国内零售支付市场提供的公共产品,其初衷是推动金融普惠的发展,目前,普惠领域存在"数字鸿沟",
你会发现在我们国家数字货币的引进正在逐渐发展. 从2020年数字人民币在国内发达城市内计量到现在,已经发行了超过2亿的数字人民币红包. 除了发红包,京东,美团,b站,顺丰等大厂以及开头提到的一些地区的地铁等也在进行试验,包括了我们生活衣食住的方方面面.
可以说,数字人民币已经接近我们,各方面都融入了我们的生活. 其实不仅仅是我们国家,全世界都引进了中央银行的数字货币. 那么,什么是中央银行的数字货币呢? 我国的数字人民币进展得怎么样了? 让我们仔细看看.
CBDC是一种新的货币形式,由央行以数字形式直接发行,作为法定货币. 目前的法币形式为现金,准备金存款或余额结算. CBDC和其他数字货币(包括加密货币和其他形式的中央银行货币)主要有两个不同.
1,CBDC是双重结构,可以选择去中心化或去中心化,中间有央行,商业银行,商户,用户这样的参与者. 与一般的互联网金融机构相比,整体隐私水平相对较高.
2,与目前的数字现金相反,CBDC的操作结构与其他形式的央行货币不同. CDC的功能更强大,它们可编程,产生利息,可以进行接近实时的清算,手续费更便宜,开放度更广.
CBDC正式设计时,各国央行的进展不一. 各种中央银行都采用了自己的方法. 但是,总的来说,探索的问题有三个. CBDC应该基于代币,还是基于账户,CBDC是批量(只对银行开放),还是零售),还是基于分布式账本?
实际上,如果要在CBDC落地,事情就会变得复杂,有很多棘手的问题需要考虑.
比如,CBDC上市后,需要取消现金吗?
CBDC应该计算利息吗? 应该像现金一样有面值吗?
还是与总价格指数有关? 这对商业银行有什么影响? 匿名和隐私问题怎么处理? 这些问题都必须回答.
在2017年的内部讨论文件中,加拿大央行在"央行数字货币:动机与影响"这篇文章中给出了发行CBDC的6个理由:
回顾我们以前分析过的国际清算银行的调查,支付安全和国内效率被选为央行最重要的动机.
根据央行和其他大型金融机构发表的大量论文,对发达国家来说,向无现金社会的转换是主要驱动因素,对发展中国家来说,主要动机是金融包容性,降低成本,提高运营效率.
从剩下的报告和可以发现的文献来看,加密货币行业中比特币和其他创新引发的激烈竞争,以及"领先一步"的明确需求,当然没有被列为发行CBDC的理由.
如果央行开始推出CBDC并最终成功,潜在的好处有很多.
从技术角度来说,CBDC比目前的法币形式好得多,可以被跟踪,收税,搞好货币政策传递,提高金融包容性,降低实体货币的生产成本. 最明显的优势是支付更便宜,更快,无论是国内支付还是跨境支付.
但除了设计和实现方面的挑战外,发行CBDC的一个重要问题是CBDC有可能增加银行运营的风险. 但是,这只有在银行承诺必要时可以将银行的存款换成CBDC的情况下才会发生,根据英格兰银行的这份文件,这种情况不一定会发生.
值得注意的是,近年来,我国的DCEP正在有条不紊地进行,取得了较为领先的成果.
中国的DCEP是什么?
CEP作为我国央行发行的数字货币,可以看作CBDC的一种,其定位是纸币的替代.
从定义上看,DCEP是一种有价值的数字支付工具. "价值特征"意味着没有账户就可以进行价值转移,就像我们平时使用现金一样,不需要账户的存在. 所以如果有人问我什么是DCEP,请告诉我DCEP是用于支付的数字化现金.
用于支付的数字现金? 那不是和支付宝(Alipay )和微信支付一样吗? 其实,它们之间还有明显的差异:
1,由于DCEP是现金的替代物,法币,具有无限的法律补偿性,谁也不能拒绝接受. 虽然现在普遍使用wechat和支付宝(Alipay ),但并不是所有地方都可以同时使用这两者进行支付.
2,DCEP直接用央行货币结算,纳入央行债务体系,受保护; 使用wechat或支付宝(Alipay )支付时,用商业银行的存款进行结算. 如果有一天微信破产了(虽然可能性很低),放入微信的钱只能参加破产清算,有遭受重大损失的风险.
3,DCEP可以实现"双离线支付". 使用DCEP进行支付不需要网络,只要有电就可以了. 对Wechat和支付宝(Alipay )来说,在地震和台风等极端情况下,即使信号不好,也不能正常支付.
4,由于DCEP在支付时不需要账户,因此在合法和监管下,可以满足公众对匿名支付的需求. 由于实名认证和相关银行账户的必要性,支付宝(Alipay )和wechat很难匿名支付.
DCEP现在的发展怎么样?
2014年开始对数字货币进行研究,2016年成立央行数字货币研究所,2017年央行宣布将通过五年计划推动区块链发展. 2019年8月穆长春宣布DCEP已经发出呼吁,9月DCEP开始"闭环测试",12月基本完成顶级设计,标准制定,功能开发,协作测试等.
央行发表了"央行2019金融科技盘点"一文. 本文指出,央行在坚持双重运营,M0替代,匿名可能的基础上,基本完成了法定数字货币顶层设计,标准制定,功能开发,联调测试等工作.
进入2020年,出现了DCEP在深圳,苏州等地测量的消息......自开始研究以来,DCEP已经发展了8年,过程并不高调,但每一步都留下了足迹. 每个小时都会传来新消息,发烧,但DCEP对很多人来说隐藏在雾中,很神秘.
前面提到的DCEP是现金的替代,更准确地说,DCEP在继承现金属性和价值的同时,在便利性和合法性之间取得了平衡.
从便利性上讲,DCEP可以减少现金在印刷,流通,存储,手机等过程中的成本,具备电子结算的优势,在一定程度上也可以实现支付匿名性.
从合法性上说,DCEP与现金一样面临伪钞(如有人私自增发),洗钱,逃税,恐怖融资等问题,同时由于DCEP匿名支付的特点,规避这些风险的挑战性更大.
针对这些问题,一方面政府利用大数据技术加强匿名支付的监管和识别,另一方面设置一些制度摩擦,提高违法犯罪的难度和成本,另一方面,DCEP的双重体系本身有利于实施有效准确的监管,实现匿名控制.
随着DCEP加速落地,大家最关心的问题应该是DCEP如何投入,获得和使用. 从目前测试中已知的信息来看,整个过程实际上与现金没有太大差别,只是从有实体的纸币变成了数字货币.
从谨慎的展望到迅速的入场,一些国家确实有意无意地赶上了CBDC的热度. 中央银行的DCEP是2020年开设的内部测量,但却是8年间稳定供水进入渠道的结果. 国家宣布其目标是成为第一个发行数字货币的国家以减少世界对美元支付系统的依赖
从全球来看,委内瑞拉18年前正式推出石油货币,但由于各种原因未能达到预期效果的美国,一方面Libra在寻找摆脱监管泥潭的方法,另一方面数字美元只能说在国会见了面.
可以说我们的数字货币已经取得了比较领先的成果. 这样看来,8年的磨练对DCEP来说并不短,但非常必要. 因此,在CBDC的课程中,我国将成为一个值得借鉴的例子. 当然,在这之前,DCEP还有很长的路要走.