保险金信托的三大认知误区 你中招了没?
今年以来,上亿元的保险金信托大单频繁出现, "保险金信托" 吸引了越来越多客户和保险,信托领域从业者的关注. 保险金信托,既有保险确定性,专业性,杠杆性等方面的优势,又具备信托灵活性,独立性,适用性等方面的特长 ,可谓"强强联合",能更好地满足中高净值客户的多元需求,因此越来越受到客户的青睐. 然而,因为保险金信托在国内的发展时间还不长,相关法律法规及政策还不够完善,所以很多人对保险金信托存在着一些误解. 下面三大误区,是很多客户乃至从业者都经常踩到的"坑": 误区一:保险金信托就是一种理财产品 在现实中,人们经常说的"买信托",其实买的是 集合资金信托 .所谓集合资金信托,就是你把钱投资到信托公司,信托公司拿你的钱到项目或市场上去运作,赢利之后,再返还给你本金和收益.从中我们可以看出, 集合资金信托是一种理财型金融产品 .集合资金信托一度是信托的主流形态,因此很多人一提起"信托",首先想到的就是理财,以至于保险金信托也受到"连累",被误认为是一种理财产品. 其实,从某个角度上来说, 保险金信托是家族信托的一个分支 .和以财产增值为目的的集合资金信托不同, 家族信托(保险金信托)的核心功能是法律架构下的财富保护和传承 ,投资增值功能倒在其次. 虽然目前的官方文件中,还没有保险金信托的明确定义,但最近几年,相关业务已经在多家金融机构广泛展开.保险金信托是保险与信托相结合的一种跨领域的金融服务,包含了保险和信托两个法律关系,相关服务也由两类金融机构提供. 保险金信托的一般运行模式是: 投保人投保,受益人为信托公司;同时,投保人作为信托的委托人,与信托公司签订信托文件;信托公司取得保险金后,按照信托文件的约定管理并分配信托财产. 当然,保险金信托的模式也在不断创新之中.比如, 一种新的保险金信托模式是: 投保人在购买大额保单的同时,设立一个小型的资金家族信托,将保险的投保人变更为信托公司,由信托公司交纳续期保费;或者委托人(资金持有人)直接设立资金家族信托,由信托公司担任投保人和受益人,交纳保费,领取保险金,并按照信托文件的约定管理,分配信托财产. 无论哪种模式,我们都可以看出,保险金信托的主要功能不是理财,而是保险金进入信托账户后的财产再管理.也就是说, 保险金信托的功能核心是财富管理服务. 误区二:保险金信托一定会带来高收益 在保险金信托的架构里,"保险"一般指的是人寿保险(终身寿险和年金保险居多).人寿保险,尤其是终身寿险,本身具有一定的杠杆效应,可以放大信托财产的规模.保险金信托的这一功能,更多依托于保险本身的杠杆特性. 很多人误以为,财产进入信托后,还会通过信托公司的运作进一步放大,获得较高的收益.实际上, 保险金信托的收益水平受到很多因素的影响 ,比如进入信托的资金量,资产配置情况,投资方向等. 以投资方向为例,虽然不同的投资方向会有不同的投资收益,但为了保证信托财产的安全,信托公司一般会投资比较稳健的产品,比如高等级债券,同业现金管理等. 因此, 保险金信托并不会带来,也不会追求绝对的高收益. 误区三:片面夸大保险金信托的隔离功能 强大的财产隔离功能,一直被人们当成信托制度的独特优势.在信托成立后,信托财产会成独立财产,不属于委托人,不属于信托公司,也不属于受益人.因此无论是信托主体中的哪一方发生风险,信托财产都不会受到损失.于是,很多人觉得保险金信托可以隔离一切债务,税务等风险. 的确,经过合理设计的保险金信托具有婚姻风险,债务风险,税务风险等方面的筹划功能,但不能盲目夸大它的范围和效用. 比如,只有在保险金进入信托账户之后,保险金信托才能发挥信托端的隔离功能,而在保险责任发生前,委托人(投保人)仍然会面临保险端的风险,比如投保人的债务风险.这意味着,委托人(投保人)同样需要在保险端进行合理设计,以达到资产保护的目的.如果委托人涉及刑事犯罪,当前法律环境下也很难保证其信托财产不受追偿.(触犯刑法的人,其财产来源往往可疑,如其信托财产来源系非法所得,信托就可能会被判定无效) "中华人民共和国信托法"第十七条就明确规定了四种例外情况: 虽然在我国,保险金信托还处于起步阶段,但随着高净值人群的不断扩大,对财富保护和传承需求的不断提高,以及我国相关法律和标准的进一步完善,未来它将有广阔的发展空间. 只有正确地认识保险金信托,才能更好地使用它,从而推动保险金信托业务健康,快速地发展.