港澳过去的经济特点,有人形容是"澳门不股香港不赌".而近日媒体报导,清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵表示,澳门可以利用发展与博彩相关的金融服务,与珠海合作发展成为地区性的金融中心.出席博鳌亚洲论坛的李稻葵接受访问表示,澳门经济走多元化,宜利用博彩业做依托,可以发展与博彩相关的金融服务.由于博彩业与资金流动有关,澳门多年来建立了健全的金融体系,完全有可能成为地区性金融中心.他强调要与珠海合作,因珠海有很多实业,需要资金平台.有本澳金融界人士也对此表示乐观,同时珠海横琴也著力发展金融业,或者发展金融业是本澳走向多元化的妙招之一?
近年特区政府积极推动适度多元化,特别当赌收连跌数月,社会希望发展新兴产业的声音更形迫切.
经济财政司司长梁维特日前列席立法会大会,与议员辩论今年施政方针时透露,澳门去年经济剧变,博彩毛收入自六月起大幅度下降,连跌九个月,去年本地生产总值实质负增长0.4%,整体经济去向倍受关注.梁维特指出,经过十多年来较高速发展,澳门经济已进调整期,但整体发展基本面良好,公共财政仍有盈余,就业情况仍较理想,经济基础大体稳固,经济韧力保持.澳门博彩已连续九个月负增长,目前延续调整态势.预计今年本地生产总值在去年轻微负增长基础上,将继续向下调整,经济发展将面对各种各样困难,甚至可能是比较严峻的挑战,但政府力争调速而不转势.
他说,面对困难和挑战,政府将保持平常心和战略定力,坚定信心,积极进取,有效运用五千多亿元积累的特区储备实力,充分把握国家发展和区域合作新机遇,凝心聚力,一方面妥善处理经济调整中出现的各种困难和问题,力保经济基本稳定,并协助业界和居民度过难关.另一方面要开拓进取,谋划长远,借势促进经济适度多元化,积极培育新的经济增长点,加强参与区域经济合作,逐步解决经济发展中深层次的问题和矛盾,推进世界旅游休闲中心和中葡商贸合作服务平台建设,为本澳经济可持续发展及长期繁荣稳定奠定更加坚实的基础.
但有议员关注超额储备是公共财富,应如何保值及增值,担心投资回报低于通胀,变相贬值?梁维特表示,现正与国家开发银行倾谈如何在该银行保管,保息下,寻找项目投资.他肯定回报率可高于财政储备去年投资回报的2%.梁维特表示,由于储备法没有设超额储备上限,要探讨长效机制,首要界定超额储备上限,才能符合澳门未来财政储备的运用达到安全性.设定上限后,多出的部分再与社会福利的长效机制挂鈎,或成立主权发展基金,透过法律修改了解超额储备上限后,才能定到比例,有关工作未来要再加强.
梁维特称,随著经济改变,不排除要面对新情况,必需增加财政的调动性.即在主权基金未出现时,在财政储备上也需做事,会因应新的经济情况改变,逐步把放在外面的投资款项有序调回澳门.
由此可见,在过去博彩业高速发展之下,特区政府积累了超额财政储备,作为公共财富必须考虑如何保值及增值.此外,除了政府财政积累,本澳民间也积累了不少的资金,需要寻找出路,因本澳金融业发展相对落后,缺乏金融人才,市民理财大多投向房地产等不需要太多专业财经知识的行业,大量资金积聚在房地产上是本澳近年楼价飞升的因素之一.
对此,有金融界人士提出"澳门可以发展为区域性金融中心!".提出这一定位的是澳门银行工会主席,澳门中银副行长叶兆佳.他认为"若说澳门人口少,世界金融排名第二的卢森堡也只有50万人口;如果说澳门博彩业独大,金融排名第三的摩纳哥也是以博彩业为主呀.澳门银行业的国际资产已经占总资产的85.3%,而香港也才占60%.中国澳门金融业的监管符合国际标准,事实上,2000年国际货币基金组织已经把澳门与卢森堡,摩纳哥,开曼,中国香港等一同界定为全球离岸金融中心(OFCs),不过并未引起社会的关注.水到渠成,现在水已经到了."
叶兆佳指出,澳门喧闹的博彩业抢了全世界的眼球,金融业却在人们不经意间悄悄地长成一棵大树.倒回20年前,澳门的20多家银行的确仅局限于当地业务.但现在,整个澳门银行业的经营结构中,六成非本地业务,这60%的利润来自中国内地,香港和海外.
与澳门隔海相望的香港已经是全球最重要的金融中心之一,而澳门在政策,区位方面优势并不明显,体量更是难以与香港抗衡,其大力拓展金融业,构建国际金融中心的构想是否实际?对此,叶兆佳表示:"这一设想并不是要和香港竞争,而是要与香港优势互补发展,分工合作,共同打造金融中心经济圈,提升在全球金融业中的竞争力."
人民币的国际化进程再次给了澳门机会.据了解,澳门是少数几个人民币存款,结算量均突破千亿元的境外地区之一.资料显示,上半年澳门人民币存款余额达1288亿元,跨境人民币结算近1100亿元,同比增长达58%.因此"现在是澳门金融业发展的最好时期."叶兆佳这样认为.
而澳门是否发展金融业,也面临著临近的珠海横琴的倒逼.虽然面对不少质疑,不过珠海横琴对于发展金融业的雄心很大.从专家的论述中,横琴发展金融业的理据有几个方面.一是珠江西岸缺乏区域金融中心,横琴要争抢成为这个中心.珠三角规划纲要中,广佛肇金融方面广州可以是领头的,深莞惠有一个深圳也是区域金融中心,在珠中江这个珠江口西岸缺乏一个金融引擎.(中山与珠海其实在暗中争夺),珠海方面认为,横琴可能能够担当这个角色.二是南沙,前海,横琴同为国家级新区,前海,南沙均提出大力发展金融业,横琴应与他们错位发展.广东省"关于全面推进金融强省建设若干问题的决定"对前海,横琴和南沙各有定位,协同发展.三者的分工差异明显:深圳前海注重与香港资本市场的对接和错位发展,探索资本项目对外开放和人民币国际化的新路径.珠海横琴重点发展离岸金融,组建多币种产业投资基金,为国际自由贸易提供配套服务.广州南沙利用广州在珠三角地区的龙头地位为产业提供配套,大力发展与实体经济相关的产业金融创新业务.三是横琴与澳门合作可以发展独特的博彩旅游金融服务业优势.这是横琴发展金融业的天然优势,横琴将是粤港澳三地将来金融创新设计的实验地方,可以加大创新的力度.横琴就可以努力打造成珠江西岸的金融新引擎,华南地区金融圈的新增长点.四是国家赋予了横琴一系列金融创新政策, 支持粤港澳三地在横琴共建金融创新实验区,在金融机构准入,金融市场,金融业务,金融产品,金融监管等方面进行改革创,等等,这些政策应该大力发展,利用.五是横琴开发正在加速推进,需要大量资金支援,离不开金融业的支撑,这为金融业发展了创造了更多机会.
因此,内地专家为横琴发展金融业设计的定位是,横琴金融业应重点发展离岸金融并融合港澳之力,将横琴打造成为辐射珠江口西岸,粤西,广西,云贵乃至泛珠三角的区域性离岸金融服务平台.
而珠海方面已经将相关规划付诸实施,在横琴规划建设了一个金融岛.金融岛是珠海十字门中央商务区的重要组成部分,位于横琴东北角,将通过人工开渠,筑通环形水道而"独立"成岛,占地1.5平方公里,建筑面积600万平方米.有五座桥梁与横琴本岛相连,通过贯穿其中的轻轨交通线,实现与周边区域的紧密连接.金融岛建成之后,将出现一片由多座百米以上高楼组成的商用楼宇群,与338米高的澳门观光塔相映生辉,共同创造出犹如纽约曼哈顿,浦东陆家嘴一般的国际大都市繁荣景观.
不过,大多数专家都认同,横琴发展金融业必须与港澳合作.一方面引进港澳战略投资者,扩大建设资金来源,缓解资金压力.鼓动港澳的金融机构落户横琴.另一方面有助于引入欧美发达国家的金融机构.专家指出,澳门与葡语系国家的关系历史悠久,在葡语系国家人脉广泛,影响较大;香港是国际航运和国际金融中心,与欧美国家经贸关系密切,在欧美国家尤其是在英国人脉广泛,信誉良好.同时有利于提升横琴发展金融业的能力.澳门虽然金融业规模不大,但是澳门在外汇管理方面具有丰富的经验,财政盈余资金和银行运营资金头寸充裕;香港是全球外汇,证券,黄金交易,银团贷款中心之一,金融业的运营和管理水准名列世界前茅,且香港在发展现代金融业方面经验丰富.因此,要用好,用活,用足横琴新区的金融创新政策,结合澳门特区的创新实践,在有效防范风险的前提下,探索和开发跨机构,跨市场,跨领域的金融业务.大力开展各种类型的产业金融创新,包括中小企业融资,资产信托,财富管理,零售市场,银团贷款等.
澳门与珠海横琴合作,能否在金融业发展上走出一条新路?博彩金融能否成为未来本澳经济多元化的支柱之一?笔者认为,需要从整个国家战略以及金融中心的形成来分析.
首先,从金融中心发展的必备条件来看.金融中心是商品经济高度发达的产物,它的形成必须满足以下条件.(1)金融中心是伴随经济中心的发展而形成,是经济中心的最高形态.当商品生产和商品流通的发展形成以某一城市为中心以后,一方面从生产流通领域游离出大量的货币资金需要寻求投资的场所;另一方面生产和流通领域又需要不断补充大量的货币资金进行运转.因此,只有一个城市的经济实力十分雄厚,已经成为一定区域的经济中心之后,它才可能产生,积聚和使用巨额资金,才使金融中心的形成有了基础.但是,金融活动的复杂性和多样性以及金融力量对于经济发展的巨大作用,使得金融中心不可能像商业中心,贸易中心那样具有普遍性,即不是每一个经济中心都有金融中心的功能,只有少数经济中心才会发展成金融中心.
(2)金融中心要依托广阔的经济腹地,形成发达的资金市场网路.城市经济本身,尚不足以支撑金融中心的形成.因为资金作为一种资源,必须有十分坚实和可靠的资源供给地,才能集中起来形成巨大的资金运动,在运动中形成调节的中心.同时,现代商品经济的发展使融资手段日益多样化,客观上要求建立完善的资金市场体系,并在区域内外形成发达的市场网路,使资金流通在更广泛的范围内进行,从而提高资金利用的效率.
(3)金融中心要提供完善的基础设施,创造良好的流通环境.资金运动必须有充分和迅捷的资讯服务为保障,因此要求城市提供完善的交通,通信等基础设施,创造良好的流通环境,吸引尽可能多的银行和金融机构在城市活动.否则,建立金融中心只能是城市一相情意的空想而已.
金融中心的主要特征归纳为四个方面:①金融中心需要集聚足够数量的金融机构,包括银行,证券公司(投资银行),保险公司等各种各样的金融机构和与金融活动有关的服务业或支持性产业;②金融设施先进,金融市场发达,金融资讯灵敏,是超过城市所在区域的更大地理区域资金的聚散地;③中心城市的良好的基础设施,法律制度以及文化环境为金融中心功能发挥提供依托;④是金融体系的枢纽,在总体金融体系中居于重要位置,发挥著总体金融体系的关键功能.
香港除了上述条件,还因具备下列条件,使金融业得以发展:①政治环境安定.中华人民共和国成立采取了有利于香港安定繁荣的政策.②地理位置优越.香港是世界各地开展对东亚和大洋洲经济,贸易活动的重要枢纽,特别是进入中国的主要门户.香港的地理位置还具有时差方面的优越性,纽约市场收市后,香港开市;香港收市,伦敦及欧洲市场开市.它正好填补了一天中欧洲和美洲的空白,是国际金融业务每天24小时连续运转的一个重要接力站.③香港自身和亚洲地区的经济发展.香港的金融业是伴随著香港自身和亚洲地区各国的经济发展而发展起来的.④香港的自由港地位及其鼓励性政策.一直以来香港特区政府恪守尽量不干预金融市场运作的原则,为市场参与者提供了一个高效及自由的金融生态环境.同时,包括银行业在内的香港金融市场在透明度方面做得很好,市场拥有一系列的监管机制,而银行本身亦有内部管控体系.
其次,从国家战略布局来看.中国 - 葡语国家经贸合作论坛第三届部长级会议上确立的中葡合作6项举措之一,就是发起设立规模10亿美元的中葡合作发展基金,以促进中国和葡语国家之间的金融合作.
中葡基金设立的目的是,支援中国(含澳门特别行政区)企业与葡语国家企业开展投资合作,引导成员方企业间的直接投资,提升投资企业总体实力,促进成员方经济发展.基金投资将遵循市场化原则,在成员方范围内自主选择投资项目,独立决策并承担相应投资风险,追求稳定的投资回报,并在基金存续期内退出.
该基金由国家开发银行和澳门工商业发展基金共同发起,首期1.25亿美元分别由国开金融有限公司及澳门工商业发展基金出资设立,并由中非发展基金进行投资运作和管理.中葡合作发展基金2013年6月26日在京正式成立.
金融是现代经济的核心,最近国家提出了"一带一路"战略,并发起成立亚投行,其目的正是以金融带动"一带一路"战略,推动相关国家和地区的发展.在经济发展的过程中,人流,资金流和物流的自由流动起关键性的作用.一带一路"战略以及亚投行策略似乎未能涵盖非洲大陆以及拉美地区(金砖银行涉及面还是不够).笔者认为,本澳应该从国家战略中得到启发,充分发挥中葡合作发展基金的作用,甚至考虑申请国家将其转型为中葡合作发展银行(以基础设施建设为主),总部设在澳门,以非洲,拉美葡语系国家为主体,欢迎其他非洲,拉美国家参与,并鼓励本澳博企以及其他民间基金参股,带动民间金融机构参与到中葡合作发展中来并从中获取厚利.利用横琴的优惠政策,让澳门成为内地企业以及把人民币业务拓展到葡语系国家和欧盟区国家,以及吸引更多的葡语系国家及欧洲资金到内地发展的平台.一方面迎合现时横琴发展金融业的趋势,另一方面也让本澳政府积累的财政储备和民间积累的庞大资金有继续增值的绝好出路.