止损是控制风险的必要手段,如何用好止损工具,投资者应各有风格.在交易中,投资者对市场的总体位置,趋势的把握是十分重要的.在高价圈多用止损,在低价圈少用或不用,在中价圈应视市场运动趋势而定.顺势而为,用好止损位是投资者获胜的不二法门.下面三种止损法让你将风险避得远远的.
定额止损法--
这是最简单的止损方法,它是指将亏损额设置为一个固定的比例,一旦亏损大于该比例就及时平仓.它一般适用于两类投资者:一是刚入市的投资者;二是风险较大市场(如期货市场)中的投资者.定额止损的强制作用比较明显,投资者无需过分依赖对行情的判断.
止损比例的设定是定额止损的关键.定额止损的比例由两个数据构成:一是投资者能够承受的最大亏损.这一比例因投资者心态,经济承受能力等不同而不同.同时也与投资者的盈利预期有关.二是交易品种的随机波动.这是指在没有外界因素影响时,市场交易群体行为导致的价格无序波动.定额止损比例的设定是在这两个数据里寻找一个平衡点.这是一个动态的过程,投资者应根据经验来设定这个比例.一旦止损比例设定,投资者可以避免被无谓的随机波动震出局.
技术止损法--
较为复杂一些的是技术止损法.它是将止损设置与技术分析相结合,剔除市场的随机波动之后,在关键的技术位设定止损单,从而避免亏损的进一步扩大.这一方法要求投资者有较强的技术分析能力和自制力.技术止损法相比前一种对投资者的要求更高一些,很难找到一个固定的模式.一般而言,运用技术止损法,无非就是以小亏赌大盈.
例如,在上升通道的下轨买入后,等待上升趋势的结束再平仓,并将止损位设在相对可靠的平均移动线附近.就沪市而言,大盘指数上行时,5天均线可维持短线趋势,20天或30天均线将维持中长线的趋势.一旦上升行情开始后,可在5天均线处介入而将止损设在20天均线附近,既可享受阶段上升行情所带来的大部分利润,又可在头部形成时及时脱身,确保利润.在上升行情的初期,5天均线和20天均线相距很小,即使看错行情,在20天均线附近止损,亏损也不会太大.
再如,市场进入盘整阶段(盘局)后,通常出现箱形或收敛三角形态,价格与中期均线(一般为10-20天线)的乖离率逐渐缩小.此时投资者可以在技术上的最大乖离率处介入,并将止损位设在盘局的最大乖离率处.这样可以低进高出,获取差价.一旦价格对中期均线的乖离率重新放大,则意味着盘局已经结束.此时价格若转入跌势,投资者应果断离场.盘局是相对单边市而言的.盘局初期,市场人心不稳,震荡较大,交易者可以大胆介入.盘局后期则应将止损范围适当缩小,提高保险系数.
无条件止损法--
不计成本,夺路而逃的止损称为无条件止损.当市场的基本面发生了根本性转折时,投资者应摒弃任何幻想,不计成本地杀出,以求保存实力,择机再战.基本面的变化往往是难以扭转的.基本面恶化时,投资者应当机立断,砍仓出局.