在全球经济萎靡不振之际,投资股票,基金连连碰壁,而楼市和黄金又高处不胜寒.此时,酒类投资渐渐浮出水面,不仅在拍卖场上大展风采,不少金融机构也相中了高端酒长期增值的巨大潜力,纷纷研发相应的理财产品,基金,信托,期权交易等产品,依托酒类强势的储存价值和升值能力变成了专业投资机构眼中的香饽饽.
银行是最早关注酒类理财市场的,从2009年招商银行推出第一款酒类期权理财起,每年都有一期产品在全国发行.而银行认为酒类市场偏小,流动性时有欠缺,不适宜做风险较高的投资,投资这种理财的主要群体是对酒相应感兴趣的群体,既有投资意义又有收藏和享用价值.2011年工商银行发行"高净值客户专属 - 期酒收益权信托理财产品".这款产品的标的酒品是四川沱牌曲酒股份有限公司的2万坛舍得30年年份酒(天工绝版酒),每坛3000毫升(即6斤),每坛认购价格为1万元.理财产品存续期内的特定时段,投资者每月都可以选择提酒回家.若投资者购买10万元此产品,理财产品到期时,投资者可得到10坛白酒外还可获得6.7%的年收益,即6700元;若投资者不提酒,则可取回10万元本金及4.7%的年收益,即4700元.由于近几年各种高端白酒价格都在上涨,这一产品本身6.7%的年收益已经算高,领回家的白酒更有升值空间,因此受到投资者的追捧.
红酒基金是用期酒和现酒架构投资组合,通过基金的方式,降低获取顶级酒的投资门坎.即使对葡萄酒一窍不通的人,亦可通过相关私募基金买入第一手的顶级酒.这就像投资者认为购买股票太过耗神,转而购买股票基金的道理一样.海外的红酒基金比较成熟,比较知名的葡萄酒基金多在欧洲,以英国最多.以英国的Vintage Wine Fund为例,规模达到1.15亿欧元,管理费用2%,同时收取15%的表现费.这只基金年均收益逾16%.在香港的4支葡萄酒基金年收益率也介乎8%至15%.随着内地市场对于红酒文化的普及和对投资产品的认知程度的提高,内地的红酒专业投资市场正在慢慢孵化.
中国首只红酒期权私募基金 -  - 该基金主要投资法国波尔多和勃艮第两个葡萄酒主产区的酒庄,募集规模为10亿人民币,年净回报率为15%,期限5年,实际的年回报率均达到了10%.而且5年到期后,将按清算价现金收回,同时投资者也可将清算价的30%折成酒.鼎红基金红酒基金的主要退出管道为海内外大型葡萄酒分销商,交易价格将在千元以上至几万元.而成熟的国际交易市场如伦敦葡萄酒交易所,及上海新近成立的上海期酒交易所,也为投资人退出提供了管道.
目前国内的酒类基金大部分是为了融资需求而创立的,融资的款项用于购买企业存酒未来现金流的收益权,并将企业储存之原酒过户至基金名下,由基金代为储存及管理,从而为企业提供融资支持,价值投资的意义还不是很大,市场上面真正专业化的投资基金还非常的少.
酒类投资是集金融投资,实物投资和消费三种功能于一体的较为新颖的另类投资,机构的风险控制主要集中在两方面:首先能够选择与业内有实力,有口碑的酒企合作,提供高端性和稀缺性兼备的产品,特别是良好的酿造工艺和优质的窖藏条件,是标的酒品升值的保证,这样一是能保证所投资标的物的品质和升值潜力,二是大型酒企具有的充足现金流能保证产品到期后的现金偿付;其次是在产品设计中设置多重保障措施,如在合同条款中增加约束条件或担保措施,要求酒企提供产品回购等.只有做好这方面的工作,才能保证好投资者的价值权利.专业的银行和机构的优势就在这里,所以依托于银行和机构的理财产品是值得非专业人士投资的.