编辑:智库君
在资本市场中,并购是一个永恒的话题.尤其在中国经济结构调整和产业转型的双重需求背景下,并购重组可以说是企业战略发展,产业升级转型的重要手段,资本市场的重头戏之一.
因此,2018年1月18-20日,由新三板智库与广州市科技金融综合服务中心主办的"中银特约 -  - 2018科创智库并购重组实战研修班"正式开课,本次课程为期3天,共分为六大模块,邀请了并购重组领域资深业内大咖讲师,对相应模块内容进行细致的讲解,并结合自身的实操案例进行全方位的解析.
课前开班仪式上,广州市科技金融综合服务中心总经理秦海鸥为学员做了致辞.
1月18日上午,本次并购重组研修班的第一大模块 -  - 并购重组全流程介绍,由现任万联证券股份有限公司投资银行总部董事总经理陈忠华先生,为学员进行授课.
众所周知,上市公司并购重组涉及到的知识非常庞杂,上市公司并购重组实务操作的环节和程序也异常复杂.因此,要全面掌握上市公司并购重组的实务操作,首先需要充分理解上市公司并购重组的交易结构,流程,进而形成上市公司并购重组方向的系统知识和完整逻辑结构,从而能够灵活的安排各项交易要素,有效地驾驭上市公司并购重组的各项实务操作.
在本模块中,陈忠华老师分为重组业务法规体系及流程介绍,重组尽调与估值,重组谈判与合同要点,新三板重组简要介绍,重组并购案例分析,共五大章节为学员进行一一讲解.
在重组流程中,从谈判阶段到实质阶段再到申报阶段,每一个环节都是环环相扣,相互影响缺一不可.正因为每一个环节都很重要,因此最终未通过和过程终止的并购项目也有很多,其中失败的原因可能是在尽职调查,估值谈判,或第三方竞价等.
对于重组具体流程中的一些关键点,陈忠华老师也做出了重要的提示,归纳以及总结.为学员的整体思路进行清晰的梳理.
课上学员与陈忠华老师展开热烈讨论
课程的下半节,在谈到重组尽调与估值的问题中,对评估方法的讨论环节将课程推向了高潮,现场形成了老师与学员互动,学员与学员互动的热烈场面.
1月18日下午,研修班邀请到了大成律师事务所总部高级合伙人,资本市场部主任卢旺盛律师,为大家带来并购重组实战课程的第二大板块 -  - 并购交易中的法律问题.
上午课上激烈的讨论氛围依然延续到了下午,卢旺盛老师以揭开公司面纱 -  - "有限责任"的秘密,为股份流动而生 -  - 股份公司的秘密,"股东"利益的完美结合 -  - 有限合伙的秘密,股权架构如何处置 -  - 控制权的秘密,股权激励有那么神吗 -  - 股权激励的秘密和如何立字为据 -  - 股权转让协议的秘密,共六大章节为框架,由浅入深,层层递进为学员深入的讲解.
课上,卢老师从"公司"二字切入,通过注册资本,股权分配,有限责任的突破等方面剖析了有限责任,股份公司,有限合伙三种类型的特点,也通过实际案例为学员生动讲解了公司大股东控制权,小股东控制权,独立董事对公司的控制等涉及公司控制的内容.还从内外部的股权激励方式,架构等揭开了股权激励的秘密.最后,卢老师将并购重组重要的一环--如何立字为据,股权转让协议签署的秘密分享给了学员.
课间休息时学员与卢旺盛老师进行交流
在老师授课的过程中,同样与学员展开了互动交流,详细解答了学员结合自身企业遇到的各种各样的并购法律问题,得到了现场学员的热烈响应.
本次课程聚焦当前趋势下公司并购重组实战问题,内容丰富,详实,现场讨论十分热烈,是一次理论与实战的碰撞与交融,也为企业并购发展提供了崭新的思路与更加明确的方向.
明日培训班将进入第二天的课程,届时中弘传智咨询集团税务合伙人,中山大学岭南学员EDP中心财税讲师黄驰先生将为学员剖析并购交易中的财税问题.中钇石基金董事长,松山湖创新金融学院院长王小和先生也将围绕并购金融工具运用的内容为学员分享干货.
三否一暂缓,今日被否的都是新三板企业,两家曾清理三类股东