一位深藏不露的交易者告诉你:一辈子死瞌一个指标,简单却很赚钱
在股市技术分析要素中,"价"与"量"是不可分割的一个整体,价格走势是外在显现,量能则是驱动力,只有当驱动与价格运行正确匹配时,我们才能准确预测中短线的运行方向. 关于量价的重要性,新老股民或早已熟知,但如何正确地学习量价知识,如何运用好量价知识,如何从A股实际运行中总结出行之有效的具体量价形态,这是决定我们交易成功率的重要因素. 筑底及升势量能特征 在不考虑主力控盘的情况下,在趋势运行的典型位置区间,例如底部区,顶部区,上升途中,下跌途中等,由于多空双方力量对比的转变及交锋力度的变化,会出现一些较为特定的量价形态.虽然这些量价形态并不是趋势运行的必要条件,但是,由于它们的出现频率较高,形态特征较为明显,对于我们辨识,把握趋势有着重要的实战意义. 一,底部区量能特征 真正的底部区是缩量的,因为底部总是在市场人气最低迷的时候开始构筑,若没有明显的消息及外在因素驱动,它会是一个相对漫长的过程.这时,股价原有的下跌趋势缓慢,个股处于明显低估状态,由于买盘并没有大量入场,暂时无法推动其持续上涨,但股价运行有跌不下去的倾向. 随着底部的持续,原有的跌势打破,市场人气也渐渐汇聚,买盘入场意愿开始加强,持股者抛售意愿减轻,多空力量对比格局出现了转变,当个股出现由"无量筑底"转而变成"放量震荡,缓缓攀升"的形态后,多预示着底部将要构筑完毕,个股突破上行的时间越来越短.此时,正是中长线入场布局的最佳时机,操作中,我们可以在放量震荡中的波段低点买入,既可以结合个股波动博取短线利润,也可以结合大盘走势耐心持股待涨. 如图1-1大秦铁路走势图,在中长期的低位区,个股缩量企稳筑底,此时的量能明显缩减,股价重心不再下移,这是空方力量已不再占据主动的标志,也是个股开始筑底的信号. 随后,因买盘积极入场,个股放量震荡攀升,这是价格走势脱离底部区的信号,实盘操作中,放量震荡之中的中短期深幅调整低点,就是一个极好的买入时机. 底部区出现在深幅下跌之后,一般来说,在这一区域,价格走势可以出现有效的企稳,同时,成交量出现温和的放大.这种量价配合关系既是买盘开始大量入场的标志,也是卖盘无力打压的标志,这种市况意味着底部的出现. 二,波浪式运行的缩放量 美国证券分析家拉尔夫 •纳尔逊 •艾略特(R.N.Elliott)在研究道琼斯工业指数走势后,发现股市的走势呈现出一种"自然的韵律",其形态就如同大海中此起彼伏的波浪,基于此发现,艾略特总结,论述出了著名的波浪理论(Band theory). 查看两市个股走势,虽然它们并不严格按照波浪理论的"五升三降"八浪循环方式运动,但股价的总体运作特征呈典型的"波浪式"却是最为常见的,特别是当股价震荡上扬时,波浪式的震荡上扬是最为常见的上升方式. 与股价的波浪式运行方式相对应的就是"波浪式"量能,即上涨波段出现量能放大,紧随着的回调波段则相对缩量.而且,随着股价的总体攀升,上涨波段的量能也会进一步放大,当上涨波段的幅度较大时,也是市场多空分歧过于剧烈的信号,预示着离顶部越来越近,应注意控制好仓位,锁定利润. 如图2-1莱克电气,个股呈波浪式上涨,成交量的变化也是波浪式的,如图标注,在第二个波浪上涨过程中,随着股价创出新高,波段上涨时的量能创出近期新高,这是上升趋势中的波浪式量能的典型特征之一. 见顶及筑顶量能特征 持续上涨至多空力量对比格局发生转变时,升势就步入到了见顶及筑顶阶段,此时的量价形态会有一定转变,无论是从整体角度,还是从局部角度,正确地辨识量价形态特征,将有助于我们及时地锁定利润,逃离顶部. 一,价创新高量相对缩小 "价创新高量相对缩小"也称之为"量价背离",它是指股价在一波上涨过程中创出了新高,但这一波上涨时的量能却明显小于此前上涨波段的成交量.即价格与成交量无法保持同步的放大状态. 在持续上涨之后的高位区,一旦个股在运行中出现了这种量价背离形态,标志着买盘入场力度已大不如前,股价之所以能够创出新高,仅是源于多头思维仍旧占主导地位,市场抛压不重,没有买盘推动的上涨是难以站稳于高点的,也是升势根基不牢固的标志.此时,若价格走势出现滞涨,将导致多空分歧加剧,价格走势出现折转下行的概率极大. 如图3-1福星股份走势图,在个股稳健攀升的上升途中,我们可以看到鲜明的"量价齐升"形态,这是升势持续的标志,但是,随着股价上涨,高位区的量价配合出现了转变.如图标注,这一波上涨走势创出了新高,但成交量远小于前期上涨波段的量能,这是"量价背离",预示着升势的见顶,操作中,量价背离形态出现后,一旦个股出现多个交易日的横盘滞涨,应及时卖出. 二,整体式缩量震荡 上升趋势的持续得益于买盘的踊跃入场,当入场资金无法跟进,而个股又在高位区出现滞涨时,这是多空力量对比格局发生转变的信号.体现在盘面上,就是前期上涨时的量能保持在活跃状态,高位区出现了量能的相对缩小.量能缩小得越明显,持续时间越长,则代表多空力量转变得越明显,是顶部出现,趋势即将发生转向的信号. 如图4-1南华仪器走势图,在个股的整个上升途中,我们可以看到成交量一直保持着一种活跃性的放量状态.随后,个股进入高位区横向震荡,此时的成交量大幅缩减,且上下震荡幅度较大,这种"整体式的缩量震荡"形态出现在大涨之后的高位区,它是顶部出现的信号.操作中,应减仓(或清仓)离场,锁定利润. 三,天量长阴线 个股在短线涨幅较大,涨幅较快的背景下,突然出现了一根长长的大阴线,当日的量能远高于此前上涨时的均量水平,这就是天量长阴线,它的出现往往预示着一轮快速下跌行情的到来,操作中,不可犹豫不决,应第一时间卖股离场,规避风险. 如图5-1奇正藏药走势图,在短期飙升过程中,突然出现了高开低走的长阴线,当日放出天量,这预示着行情的急转直下. 在所有的筑顶形态中,这种天量长阴线所预示的中短线跌幅,跌势往往最强,若不能果断卖出,很有可能被套牢在高点,操作中,这是应重点注意的.