外汇交易主要是牵涉两两货币的交易,简单来说就是将一种货币换成另一种货币.你可能会常听其他人说他在"炒外汇",你知道他在说什么吗?
外汇交易方式虽然有很多,如:现钞,现货,期货及保证金交易等,但是通常他们都是在说外汇保证金交易.当你也要筹热闹,你会发现好多外汇专有名词,如:点(pips),点值(pip value),手(lot)或点差(spread)等.到底点(pips)是什么?点值(pip value)和点差(spread)又是什么?这篇文章将为你解答外,并教导你如何计算你在外汇交易时的获利和损失,让你可以更清楚如何控制风险.
还不懂外汇是什么的朋友,可参考:
点的意思是指点率(percentage in point),外汇汇率变化的单位,是外汇交易中最普遍的计价单位.
在货币交易市场中,你会看到下图的标示,如:EUR/USD,这是什么意思呢? 为什么外汇交易,都要两两货币的标示呢? 原来,各种货币的价值并非绝对值,而是相对值,在同一个时间点,欧元(EUR)对美元(USD)可能是贬值,但对日圆(JPY)可能是升值.所以阿,在外汇市场中才会看到这样的货币对标示法.
再看看上面这张图,到底是什么意思呢?
EUR/USD=1.22299,主要是以最前面为基准,代表1欧元(EUR)可以兑换1.22229美元(USD).
一般上,点(pips)是在小数点后第四位,最小单位是0.0001,日圆相关的货币对或是黄金的点则是在小数点后第二位,最小单位是0.01.在点之后的数值,称为步(points),1点=10步.
举例: 当欧元/美元价格从1.22299波动至1.22310,相差0.00011,也就是差了1.1点(pips).
了解什么是点(pips)后,现在来解释什么是点值(pip value).点值顾名思义,就是点的价值,也就是1个点是多少钱的意思,知道点值后,当价格的变动,就可以算出获利或是损失多少钱.
点值的公式=点x交易量(合约规模).
在外汇市场中,交易是以合约方式进行,这有点类似期货,期货使用一口来表示,这里则是用一手(lots),是外汇交易的单位.一般合约有分为1手(标准合约)及0.1手(迷你合约).1手代表100000货币单位,0.1手则代表10000货币单位.
交易1手欧元/美元(EURUSD),点值=0.0001 x 100000=10美元,也可以理解成每波动1点,损失或获利10美元的意思.
如果是交易3手,点值就是30美元,每波动1点,损失或获利30美元.这个例子也证明交易量(手)的大小影响着点值的高低.
以下交易量为1手及0.1手的货币对所计算出的点值.
接下来,就来解释什么是点差(Spread)?在换汇的时候,你会看到买入价(Bid)和卖出价(Ask),两者之间的差值,就叫做点差,可看作是手续费,是交易的成本,所以越低越好.点差又可分为固定点差和浮动点差.固定点差,顾名思义,就是固定不会变动的价差; 浮动点差则是随着市场波动性和流动性而变化,是变化值,非固定值.
"固定点差"的优点是利于交易者计算出成本,容易被交易者掌握,不用承担市场波动行情的风险.缺点是交易成本已被固定,市场波动小时,也要付出较高的成本.另外,如果在市场震荡剧烈时,交易商会有重复报价的问题,可能无法顺利成交.
"浮动点差"的优点是市场行情变动小时,点差价格会较小,而且交易商较流畅.缺点是无法预先知道自己应付的交易成本.另外,如果在市场震荡剧烈时,需要承担较高的点差,成本将会被提高.
"固定点差"和"浮动点差"哪一个比较好? 主要还是要依据投资人的个人喜好以及投资操作的方式.
如果你希望可以精准的知道自己的交易成本,不在乎点差较高(一般固定点差略高于浮动点差),就可以选择固定点差.如果你很在乎点差,交易频繁,则可以选择避开市场波动剧烈的时候交易,选择浮动点差也不错.
外汇交易商有提供各种的商品(外汇,贵金属,原油等),供投资者来交易,基本上外汇交易平台交易,都是以点差来表示的,所以要知道交易成本,就要知道怎么算点差.接下来,教导大家各个商品的计算.
如果嫌麻烦,当然也是有点差计算机可以直接算出啦!
对外汇保证金有兴趣的朋友,在看完此篇文章后,可能会对外汇投资的基本概念跟计算有所了解.但是,在这里要特别提醒你,外汇保证金是利用杠杆原理,让你可以以小博大,用小资金就可以获得较大的筹码,再以大筹码来进行交易.这样的杠杆交易会出现两个结果,一个是获利加倍; 另一个则是损失也会放大喔! 所以投资人要注意风险,记得要设立停损停利机制.