在基金不断走进平民理财生活的今天,投资者面临众多的基金产品,究竟应当如何选择呢?尽管不同的投资者会存在不同的认识差别,但总是存在一些最基本的通用的投资策略和方法.我认为,以下七个方面可以作为投资者选择基金的标准.
第一,净值能否持续增长.无论是一般的开放式基金,还是创新型基金;无论是主动型基金,还是被动型基金,可以说净值的持续增长才是提高投资者收益的基本动力.因此,将基金未来的净值增长
幅度作为基金未来是不是具有真正投资价值的标尺是非常必要的.
第二,基金品种是否与自身投资偏好匹配.可以说,净值增长较快的基金,往往伴随着投资风险的放大.但投资者是不是能够适应这种风险,还需要投资者进行相应的风险测试和评估,而不能盲目选择.一般来讲,中青年人的抗风险能力较强,可以适当配置股票型基金,而老年人则随着年龄增长及收入的减退,可以选择低风险的债券型基金,以求基金投资收益的稳定性.同样,有实际现金需求,且对资金的流动性要求较高的投资者,可以选择货币市场基金.
第三,基金品种是否与自己的投资目标契合.对于投资者来讲,制定不同的短,中,长期投资目标是非常重要的.制定短期目标的投资者,就不能在股票型基金上选择过多的资产配置;有中长期目标的投资者,可以选择指数型基金或者股票型基金,来分享经济增长带来的资本增值的机会.可见,制定基金投资目标与选择基金的重要性.
第四,付出的投资成本和费用是不是最优.以较小的资金购买到较多的基金份额,是投资者降低购买基金成本的有效措施.但正如商品一样,一分价钱一分货.具有良好成长性,基本面优良,服务周到的基金管理人旗下的基金产品,往往也会给予较高的费率定价.这也是需要投资者加以注意的.而完全以成本高低和费率优惠与否作为选择基金的标准是不足取的.
第五,基金管理人的资质和运作实力是否能够有效支撑基金净值的高成长.也就是说,投资者选择基金时,需要选择优秀基金管理公司旗下的优质基金.因为这类基金的基金管理人都具有一定的运作经验,特别是具有一定的市场品牌信誉和认可度.
第六,基金在家庭资产中的配置是否合理有效.这也是投资者实现预期投资目标的基本措施.按照不将鸡蛋放在一个篮子里的投资理念,投资者也不宜将家庭资产全部用于购买基金产品,特别是集中购买高风险的股票型基金.而是应当运用"三分法"或者"100-年龄"等方法进行相应的资产配置.