域外加密货币监管制度概览
随着世界范围内加密货币使用量的增加,加密货币的发行由此产生了合同,管辖权,数据安全,消费者保护和税收等一系列监管问题.世界各国为管理加密货币而制定的法律法规不断完善,采取的监管方式也各有不同.
  加密货币是数字货币(虚拟货币)的一种,2009年1月诞生的比特币是第一个去中心化的加密货币.加密货币基于去中心化的共识机制,不依托法定货币机构发行,不受央行管控,与依赖核心化监管体系的银行金融系统相对.随着金融经济的发展,加密货币逐渐成为全球投资的重要因素,各国分别采取了不同的方式进行货币监管.2021年,美元作为传统市场和加密货币市场之间的接口,在公共区块链上流通的与美元挂钩的稳定币出现了爆炸式增长,截至2022年9月,总流通供应量接近1700亿美元,比一年前增长了500%以上.
  一般监管问题
  合同问题.区块链技术和加密货币最显著的特征之一,是它们可以自动执行"智能合约".智能合约是一组承诺,通常以数字格式指定,作为交易各方履行其特定承诺的基础.智能合约会在对方履行合同职责时自动向对方付款.由于智能合约的独特性和内在的复杂性,其是否符合传统合同法的法律框架难以确定.
  管辖权问题.支撑加密货币区块链技术的背后主要目的是,无法确定分类账的实际位置.因此,相比在传统平台上进行的交易,在区块链上进行的交易能更好地保护隐私.但这一优势也对监管管辖权带来了挑战:
  首先,由于加密交易的节点位于不同的司法管辖区,它们可能会受到相互冲突的法律框架的约束.
  其次,由于分类账没有物理位置,稳定币软件的所在国很难确定.
  第三,区块链具有跨国性质,很难确定适用法律和区块链纠纷的管辖权.对于任何国家监管机构而言,由于该技术受跨境影响,在区块链用户,交易或项目之间执行法律的实践难度极大.
  数据安全问题.区块链一般以匿名方式交易,及其明显不受监管的自由,可以诱使许多参与非法活动的用户使用加密货币进行金融交易.加密钱包制造商Ledger因数据安全漏洞泄露了100万个电子邮件地址.Ledger的9500名客户的信息访问权限也被盗.根据受加密诈骗影响的金融研究公司NEXT和Crypto Aware的数据,在2016年至2020年上半年间,约15%的加密货币被盗,盗窃时累计价值17亿美元,且呈上升趋势.根据数据统计,短短3个月就被窃取了6.7亿美元,仅在2021年上半年,已经有超过8亿美元被盗.
  消费者保护问题.加密货币在某种监管真空中运行.其交易是基于对同行,发起人和系统的信任.但缺乏基本的消费者保护,如因商家和客户之间的纠纷而提供退款,比特币交易存在风险.如果发生任何违约行为,受害者可能无法提供合法有效的法律证据来追回损失,因而导致加密货币相关的各种消费者风险尤为严重.
  目前,大多数与加密货币相关的问题都集中在系统问题上.加密货币使用信息技术原则,因此大多数可能的争议都涉及与信息技术相关的犯罪,如黑客攻击,数字许可证等.
  除此之外,其他可能相关的立法包括消费者保护法,合同法,与洗钱有关的法律,知识产权法和银行法.各种数据表明,加密货币犯罪正在逐年上升,与市场的快速增长保持同步.2021年,由于Mt的黑客入侵,日本损失了价值60亿美元的比特币.
  此外,在发生任何加密货币欺诈的情况下,受害者可能一无所知,因为没有可用的补救措施.由于缺乏任何专门的立法或法规,嫌疑人和管辖权都是未知的.
  税收问题.就美国联邦所得税而言,加密货币是财产而非货币.这种区别意味着美国纳税人不能将加密货币用作"国内税收法"目的的功能货币.但是,美国纳税人有义务在其年度纳税申报表中以美元报告涉及加密货币的交易.这一要求意味着美国纳税人应在每个交易日确定其加密货币的公平市场价值.因此,向美国国税局正确报告加密货币,对个人纳税人来说是一个负担.个人投资者有责任就他们通过加密货币实现的任何利润缴纳资本利得税.无论投资者是从美国还是从其他国家地区购买他们的加密货币,此义务都适用.
  具体监管法规
  欧盟.加密货币在整个欧盟的大部分地区都是合法的,尽管交易所治理取决于各个成员国.同时,税收也因欧盟国家而异,从0%到50%不等.近年来,欧盟第五和第六反洗钱指令相继生效,收紧了对反洗钱和打击恐怖主义融资义务和标准报告要求.2020年9月,欧盟委员会提出了加密资产市场监管,加强消费者保护,建立明确的加密行业行为并引入新的许可要求的框架,于2022年通过并成为法律.
  加拿大.虽然加密货币在加拿大不被视为法定货币,但该国在加密货币监管方面比其他国家更加积极主动.加拿大成为第一个批准比特币交易所交易基金的国家,其中有几只现在在多伦多证券交易所交易.
  至于加密交易平台,加拿大证券管理局和加拿大投资行业监管组织要求该国的加密交易平台和交易商向省级监管机构注册.加拿大将所有加密货币投资公司归类为货币服务企业,并要求它们在加拿大金融交易和报告分析中心注册.从税收的角度来看,加拿大对待加密货币的方式与对待其他商品的方式类似.
  英国.虽然英国没有专门针对加密货币的法律,但该国将加密货币视为财产,而非法定货币,加密交易所必须在英国金融行为监管局注册.英国也禁止加密货币衍生品交易.涉及反洗钱和打击恐怖主义融资相关的加密货币,规定了报告义务.尽管投资者仍需为加密货币交易利润缴纳资本利得税,但更广泛地说,可征税取决于所进行的加密货币活动以及参与交易的人员.
  自2022年8月30日起,加密货币交易所和托管钱包提供商必须遵守金融制裁执行办公室实施的报告义务.如果加密货币公司知道或有合理怀疑某人受到制裁或犯有金融制裁罪,则他们现在必须尽快通知金融制裁执行办公室.
  2022年10月,英国议会下院承认加密资产为受监管的金融工具.该法案草案将有关以支付为重点的工具的现行法律扩展到稳定币.
  澳大利亚.澳大利亚将加密货币归类为合法财产,且需要缴纳资本利得税.交易所可以在该国自由运营,前提是它们在澳大利亚交易报告和分析中心注册并履行特定的反洗钱和打击恐怖主义融资的义务.
  2019年,澳大利亚证券和投资委员会引入了针对首次代币发行的监管要求,并禁止交易所提供"隐私币",这些加密货币通过掩盖资金在其网络中的流动来保持匿名.2021年,澳大利亚宣布计划围绕加密货币创建许可框架,并可能推出中央银行数字货币.
  日本.日本对加密法规采取渐进的方法,根据"支付服务法"将加密货币视为合法财产.同时,日本的加密货币交易所必须在金融服务局注册,并遵守反洗钱和打击恐怖主义融资义务.日本于2020年成立了日本虚拟货币交易协会,所有加密货币交易所都是会员.日本将加密货币产生的交易收益视为"杂项收入",并相应地向投资者征税.在监管方面,包括税收在内,日本一直在多个方面开展工作.
  2022年9月,日本政府宣布最早将于2023年5月出台汇款规则,以防止犯罪分子利用加密货币交易所洗钱.将修订"防止犯罪所得转移法"用来收集客户信息.
  韩国.加密货币交易所和其他虚拟资产服务提供商,需要在金融服务委员会下属的韩国金融情报机构进行注册.韩国还在2021年禁止所有隐私币交易.2021年,该国议会批准对数字资产征收20%的新税,将于2022年生效,但后来推迟到2025年.韩国正在制定并计划在2023年上半年出台"数字资产基本法".
  美国.美国在2022年宣布了一项新框架,为进一步实施加密货币的监管打开了大门.该框架将权力移交给现有的市场监管机构,即证券交易委员会和商品期货交易委员会.还开展整治非法货币活动,通过将许多现有的金融法规扩展到美国的加密货币市场,如反洗钱政策,多年来一直适用于美国加密货币交易所.注重加强打击加密货币犯罪的力度,对加密货币交易的监管开始更为严格.2022年10月,美国国会提议修改银行保密法,反泄密法规和禁止未经许可的资金转移的法律,以明确适用于数字资产服务提供商,包括数字资产交易所和非同质代币平台.当前,许多州政府已经提出或通过了保障稳定币和区块链技术的法律.
  未来监管方向
  加密货币的监管分为两个阶段进行.第一阶段强调控制加密货币流向犯罪分子的重要性.方法是通过维护最新认可的中介机构清单,向个人和公司提供必要的指示,以此了解他们是否与任何此类外国公司开展业务.
  同时,对这些规定的实施是否实际减少了非法财务流向犯罪企业进行分析,以了解实施这些措施的整体影响.通过将政府资源主要集中在加密货币中介机构监管上,监管机构可以更好地找到合法使用加密货币作为金融包容工具的可行性路径.
  第二阶段强调控制加密货币推进过程中的风险性.方法是通过对第一阶段决策的监管要素提供的信息进行分析,如果这些监管工作表明执法部门已成功阻止非法加密货币流动,那么这将向政府发出强烈信号,推动数字货币计划的推进,进而可以有效控制加密货币的非法使用.然而,如果第一阶段的监管工作表明,在阻止加密货币的犯罪方面进展甚微或根本没有进展,那么这将作为一个指标,表明引入这些货币新形式的风险有多大.在这种情况下,政府明智的做法是在了解如何最好地控制盗窃,欺诈和勒索之前,先关注新的执法途径,然后再采取措施实施数字货币计划.
  (作者单位:英国格拉斯哥大学)