作者|李岩玉"中国民生银行研究院院长助理"
创新型产业是现代产业体系和创新型国家的重要载体.以新产业,新业态,新模式等为代表的创新型经济正在成为我国经济发展的新动能.商业银行作为金融支持实体经济发展的重要一环,正在推动着创新性产业的质量变革,效率变革,动力变革.党的十九大报告提出了"建设现代化经济体系"的发展方向和"着力加快建设实体经济,科技创新,现代金融,人力资源协同发展的产业体系""加快建设创新型国家"的任务要求,在此背景下,商业银行加快了金融创新实践探索,正在助推创新型产业发展成为我国的主导产业.
创新型产业高速发展
创新型产业主要是知识或技术密集型产业,既包括高新技术产业,新兴产业,也包括传统产业中的创新型产业.随着我国"大众创业,万众创新"和"中国制造2025"战略的持续推进,我国制造业向中高端迈进,先进制造业,高端装备制造业突飞猛进,高技术产业,战略性新兴产业,现代服务业等新产业快速发展,数字经济,平台经济,共享经济等新业态不断涌现,B2B,O2O,线上线下相结合等新模式广泛应用.过去五年中,高新技术产业,战略性新兴产业和装备制造业持续保持10%以上的增长速度.2015年,创新型产业经济增加值相当于全国GDP的14.8%.2017年前三季度战略性新兴产业同比增长11.3%,增速快于规模以上工业企业4.6个百分点.信息传输,软件和信息技术服务业,租赁和商务服务业指数增长速度分别达29.4%和11.4%.预计到2020年将形成新一代信息技术,高端制造,生物,绿色低碳,数字创意五个10万亿元级规模的经济新支柱,与此相对应的融资需求空间巨大,这给商业银行业务发展带来了新的机遇.
商业银行支持创新型产业的实践
一是联合政府发起设立产业投资基金.
我国在国家层面,设立了国家集成电路产业投资基金,中国先进制造产业投资基金,中国农业产业发展基金,国家科技成果转化引导基金,国家中小企业发展基金,中国文化产业投资基金,中国政府和社会资本合作融资支持基金,国家新兴产业创业投资引导基金等多只基金,国家新兴产业创业投资引导基金总规模已达760亿元;在地方层面,天津,上海,陕西,广东,湖北,重庆等地围绕战略性新兴产业,高新技术产业,高端制造业等一系列领域纷纷成立产业基金.截至2016年底,国内各级政府共成立901只产业引导基金,覆盖全国34个省市,总规模达23960.6亿元,平均单只基金规模约为26.6亿元.
二是调整信贷投放方向支持创新型产业发展.
商业银行积极贯彻国家发展战略,产业政策,区域规划和监管部门的相关要求,调整信贷投放行业和投放区域,促进信贷资源投向符合产业升级方向的产业,加大向幸福产业等新兴产业,战略性新兴产业,高新技术产业,"中国制造2025"涵盖的高端制造业等产业的投放力度.例如,中国民生银行持续加大制造业信贷支持力度,截至2016年末,对公贷款中制造业贷款占比达到20.5%,位居各行业之首,在多家同业机构制造业贷款出现不同程度下降的情况下,仍较上年提升1.1个百分点.重点支持高端装备,节能环保,新能源,新材料,新一代信息技术,医疗健康,新能源汽车等战略性新兴产业.2016年末全行战略性新兴产业资产规模1170亿元,授信额4353亿元,贷款余额463亿元.
三是创新金融服务模式对接创新产业发展.
针对创新型产业高成长性,高风险性的特点,商业银行运用"商行+投行""表内+表外",供应链金融,产业投资基金,投贷联动,并购贷款,科技金融等模式,为创新型产业提供综合金融服务.如中国民生银行创新拓展支持战略性新兴产业的方式与渠道,以产业基金等新模式支持战略性新兴产业发展;创新性制度安排及差异化资源配置政策,引导资源向战略性新兴产业倾斜.全行持续开展专项研究,总结经典案例,提升全员认知,更好地服务战略性新兴产业.以"商行+投行+交易银行",供应链金融,产业基金,科技金融,绿色金融,融资租赁等模式支持战略性新兴产业发展;大力发展小微金融,启动"中小企业民生工程",助力中小企业发展;充分运用金融科技,推进供应链金融,着力构建民生网络金融生态圈.在创新型产业金融服务领域积极进行创新尝试,也取得了一定成效.
但与创新型产业发展对金融的需求看,商业银行支持的力度仍显不足,问题与挑战并存,主要表现为,
一是商业银行信贷投放仍然以重资产行业为主,现代服务业信贷余额增长滞后于行业发展.
从2013~2016年国有大型商业银行及部分股份制商业银行年报看,截至2016年末,基础设施,制造业,房地产,建筑业,采矿业等信贷余额占对公贷款余额的75%左右,服务业贷款余额占比在25%左右,且基础设施行业贷款余额占比呈上升趋势,制造业和房地产业贷款余额呈下降趋势,对信息技术,教科文卫等"轻资产"现代服务业的金融支持力度不大.
二是商业银行对产业转型升级过程中新兴产业的中小企业支持不足,融资难,融资贵问题仍然突出,特别是科技型初创企业.
中小企业转型升级面临资金困难.根据西南财经大学发布的"中国中小企业发展报告",在全国约5800万家中小企业中,25.8%的中小企业有正规借贷需求.然而在这些企业中,只有46%的企业获得银行贷款,11.6%的企业申请被拒,还有42.4%未申请,而贷款综合成本在12%左右.究其原因,
一是
传统商业银行的风险偏好重资产行业,重抵押的服务模式和理念尚未完全改变;
二是
针对创新型产业的风险管控模式尚不成熟,配套机制尚不完善.
商业银行支持创新型产业的实践
全国金融工作会议明确提出,金融要服务实体经济.党的十九大报告再次强调,增强金融服务实体经济的能力.因此,商业银行支持创新型产业发展,未来必须要围绕回归实体经济本源来发挥金融的功能.
一是要紧密围绕产业自身的需求和发展进行重点支持.
围绕实体经济需求开展金融创新,主动对接国家战略,重大项目建设和重点领域,聚焦"一带一路",京津冀协同发展,长江经济带等重点区域;加大对新产业,新业态,新模式的金融支持力度,积极培育经济增长新动能.对互联网,云计算,大数据,信息技术,高端制造,航空航天,生物工程,新能源,节能环保,数字创意等重点领域的创新型产业进行支持,不断提高产业的竞争力.
二是创新融资服务模式.
积极探索创新投贷结合,产业投资基金,供应链金融,产融结合,"轻资产"金融服务模式和产品等,主动适应创新型产业发展的多元化融资需求;积极参与各级政府搭建的金融支持平台,如中央,地方政府设立的产业投资基金,股权投资基金;积极发展绿色金融,普惠金融,科技金融,向重点领域倾斜,提高资金配置效率,增强金融服务能力;借鉴德国银行的经验,开展综合化经营,综合集团内部传统商业银行,投行,金融租赁,资产管理等资源,发挥总分行,母子公司的协同作用,为创新型产业中的企业提供综合金融服务.
三是积极支持中小企业.
中小企业是创新型产业发展的主体力量,但这些企业普遍存在规模小,可抵押物少,资信程度低等问题,在获得银行信贷支持方面处于劣势地位,成为制约创新型产业发展的重要因素.我国商业银行可借鉴美国硅谷银行,德国银行在支持中小企业融资,新兴产业发展方面的经验,积极与国内优质天使投资,VC,PE机构等合作,以投贷结合方式,推出针对创新型产业的金融产品,如知识产权质押贷款,保理融资等,为科技型初创企业提供配套信贷支持.
由于创新型产业的发展涉及金融产业,政府等多个层面,为充分发挥商业银行支持创新性产业的效能,需要政府,社会各层面的大力配合与支持,不断完善相应的金融配套制度体系.
一是完善信用担保体系.
充分利用大数据,区块链等信息技术,健全信息收集体系,将政府各部门的分散数据整合至统一信息平台,建立信用体系.同时,各级政府应建立健全的担保体系,解决中小企业融资担保问题,降低中小企业信贷风险和成本,激发商业银行为中小企业提供贷款的动力.
二是建立风险补偿机制.
针对创新型产业中的企业信贷风险大的问题,政府应建立和完善风险补偿基金,通过银行贴息补助,税收减免等形式,鼓励银行等金融机构为创新型产业中的企业提供贷款的同时降低金融机构信贷风险,提高金融机构的积极性.
三是建立多层次资本市场体系.
创新型产业中的企业大多数是中小企业,由于资本市场不发达,融资过度依赖间接融资,因而阻碍了创新型产业的发展.因此,应加快推进多层次资本市场建设,提高直接融资比例.大力发展中小板,创业板,新三板,适当降低准入门槛;鼓励区域性股权交易中心建设,丰富债券市场品种和层次,降低企业发行债券的门槛,探索发展并购投资基金,鼓励私募股权投资基金,风险投资基金产品创新,改变过度依赖间接融资的局面.
四是加快金融创新步伐.
为加大对科技创新型企业的金融支持力度,2016年4月,中国银监会,科技部与人民银行联合发布"关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见",鼓励银行业金融机构开展投贷联动业务试点,并明确了首批10家试点银行.试点银行在利用投贷联动模式支持创新型企业方面开展了有益探索,建议监管部门进一步放宽投贷联动准入门槛,鼓励商业银行等金融机构加快创新步伐,支持创新型产业快速发展.■
(责任编辑 许小萍)