财联社(上海,编辑齐林/实习编辑施若涵)讯,虽然披露时间有些滞后,但俄罗斯央行最近公布的数据仍清晰显示出其外汇储备"去美元化"趋势.截止去年6月底,黄金占到俄罗斯央行外汇储备的23%,美元占比跌至22%,这是历史上俄罗斯央行持有储备中黄金首次超过美元.而2018年时美元占比超过四成.
由于俄罗斯央行的黄金和外汇资产管理监测报告有半年的发布滞后期,该行近日发布的报告只反映了至去年6月底其投资组合的一些细节.
根据俄罗斯央行发布的国际储备数据,在2016年至2018年间,黄金在俄罗斯国际储备中仅占比16%左右.2018年2月,俄罗斯已超过中国,成为了继美国,德国,意大利,法国之后的第五大黄金储备国.而自2019年6月起的一年中,俄罗斯央行共购入了价值43亿美元的黄金.从2020年中以后,俄罗斯央行就不再购入黄金,黄金储备一直保持在7390万盎司的水平.
以下是俄央行储备中黄金和美元占比的变化示意图:
得益于这一时期全球黄金价格上涨,俄罗斯央行拥有的黄金总资产增长了约138亿美元,增幅高达12%.据统计,2020年全球黄金价格增长了25%,创下了近10年来黄金涨幅新高.俄罗斯央行持有黄金价值1337亿美元,占其资产储备的23%.
俄央行的美元储备缩水并非偶然,这不禁让人联想到普京早前提出的"去美元化"政策,旨在降低俄罗斯对美国的敞口,保护该国免受美国经济制裁的威胁.
2018年初,美元在俄罗斯央行储备中占比仍超过40%.但就在俄罗斯宣布要打破美元霸权体系后,其对储备美元的态度是急转直下.俄罗斯央行随后开始大举抛售美国国债,仅在一个月内俄罗斯就抛售了474亿美元的美国国债,几乎占到当时其持有美债总量的一半.从2018年5月开始,33个主要美债持有国名单中已不见俄罗斯的身影.
俄罗斯不断增持黄金的策略也对俄罗斯卢布汇率起到了稳定的作用.在美国的经济制裁下,卢布虽然仍在不断下跌,但是因为俄罗斯拥有大量黄金储备作为支撑,卢布还没有出现崩溃的现象.除了大量储备黄金之外,另一个"去美元化"的举措是要求西方国家在油气交易中需要以欧元或其他货币代替美元来结算.
近期,由于美国对俄罗斯企业和公民的制裁日益收紧,俄罗斯央行开始大量增持欧元和人民币.黄金现在是俄罗斯央行储备中仅次于欧元的第二大组成部分.而人民币占俄罗斯外汇储备的12%左右.
随着美国利用其作为世界储备货币发行者的特权,在全球各地推动其外交政策议程,俄罗斯等国家针对性地将美元敞口降至最低.就连欧盟也创建了替代支付渠道,以绕过基于美元的支付系统.
例如,2018年,俄罗斯推出了一种替代SWIFT国际资金清算系统的支付系统.
SWIFT是全球银行间金融电信协会的缩写.该系统使金融机构能够在安全,标准化的环境中发送和接收有关金融交易的信息.由于美元是世界储备货币,SWIFT促进了国际美元体系的发展.SWIFT同时也让美国对其它国家拥有很大的影响力.在2014年和2015年,由于美俄两国关系恶化,几家俄罗斯银行被拒绝加入SWIFT.
有专家表示,虽然俄罗斯近期几项迅猛的"去美元化"措施并不足以威胁美元在货币市场的影响力.但近年来,有9个国家纷纷公开表示 "去美元化",其中包括俄罗斯,伊朗,安哥拉,委内瑞拉等.如果这一趋势在全球逐步扩散,它最终可能威胁到美元作为储备货币的地位,进而导致不可避免的加速贬值.
国际货币基金组织(IMF)去年12月末公布的数据显示,2020年第三季度美元在各央行向其报告的外汇储备中所占比重已从第二季度的61.2%降至60.4%.