实体黄金消费加速反弹
近日,世界黄金协会发布的"全球黄金需求趋势报告"显示,2022年年度全球黄金需求(不含场外交易)同比增长18%至4741吨,升至近11年来新高,其中第四季度1337吨的黄金需求也创下新高.业内人士普遍认为,各国央行的大力度购金和持续走强的个人黄金投资需求是主要的驱动因素.
  在投资需求层面,报告显示,2022年全球黄金投资需求(不含场外交易)较上年增长10%,其主要驱动因素包括两个方面:一是黄金ETF的流出明显放缓,二是金条与金币投资需求保持强势.光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示,从数据上看,黄金需求强劲增长主要源于各国央行和其他机构的需求增加,以及去年黄金投资需求的改善,抵消了金饰和科技制造业需求放缓的影响.
  值得关注的是,报告显示,2022年,全球央行年度购金需求达到1136吨,较上年的450吨翻了一番还多,创下55年来新高.仅2022年四季度全球央行就购金417吨,下半年的购金总量也超过800吨.
  对于去年各国央行对黄金需求的提升,周茂华认为,央行主要是为了优化自身官方储备资产结构,促进储备资产多元化,增强储备资产抵御全球金融市场波动能力和资产稳定性."现阶段从全球环境来看,美联储加息接近尾声,美元前景偏弱,全球政经局势不确定性仍较高,在一定程度上还会提升黄金的吸引力."
  从消费需求上看,报告显示,2022年全球金饰需求稍显疲软,下降3%至2086吨.这主要是因为疫情反复等因素限制了这一年的消费,中国全年金饰需求也下降了15%.
  世界黄金协会中国区CEO王立新表示,以中国为例,2022年第四季度中国金饰需求总计127吨,同比减少28%,创下2009年以来最低的四季度需求.其主要原因是在2022年12月初,新冠感染人数的激增,令经济活动在此期间受到显著影响,黄金消费也因此承压.
  新冠疫情的反复不仅令金饰消费受挫,也严重影响了金条和金币的销售.报告显示,2022年四季度金条和金币需求总量为61吨,同比下降20%.2022年,中国金融控股公司承担对金融控股集团关联交易管理的主体责任,规范集团内部交易运作,在做好自身管理的基础上,指导和督促附属机构做好关联交易管理,并统一管理集团对外关联交易及其风险敞口.
  "办法"结合我国金融控股公司特点,按照实质重于形式和穿透原则,界定金融控股公司关联方以及金融控股集团的关联交易类型,明确禁止性行为,要求其设置关联交易限额;要求金融控股公司完善关联交易定价机制,建立健全关联交易管理,报告和披露制度,建立专项审计和内部问责机制.同时,明确人民银行相关监管措施安排.
  具体而言,"办法"明确,按照交易金额的不同,金融控股公司的关联交易包括:金融控股公司的重大关联交易是指金融控股公司与其关联方之间单笔交易金额达到金融控股公司上一年度末经审计的法人口径净资产1%以上或超过10亿元,或一个会计年度内对单个关联方交易金额累计达到金融控股公司上一年度末经审计的法人口径净资产5%以上或超过50亿元的交易;金融控股公司的一般关联交易是指除重大关联交易以外的其他关联交易.
  人民银行表示,下一步将加强与有关部门的监管协作,指导督促金融控股公司认真贯彻落实"办法"要求,强化金融控股公司关联交易监管,促进金融控股集团健康有序发展,维护金融体系稳定.
  专家认为,为了与"金融控股公司监督管理试行办法"相配套,监管部门还将逐步出台针对金融控股集团的并表管理,风险隔离,资本管理,授信协调,内控合规,信息共享,预警监测等方面的相关管理办法与配套细则.