2022家办十大趋势:大规模财富正进行代际转移,加倍投资私募股权
近年来,在不确定性的市场环境中,家办面临调整回报率和提高运营效率的压力. 家办的首要目标是增加家族财富,但在经济不确定的时期,地缘政治紧张加剧了通货膨胀压力,预期回报率降低.如果家办想要在运营和投资方面创造超额收益,需要紧急审查自身的选择. 近期,海外研究机构梳理了2022家办十大趋势,其中包括重新评估资产配置,重点管理风险等.本文," 家办新智点 "节选了其中精华,希望对你有所启发. 1. 重新评估资产配置 金融市场正处于几十年来最不确定的时期.在通胀加剧和利率上升的背景下,随着传统股票和固定收益业绩呈下降趋势,家办正在重新评估其资产配置. 家办寻求互不相关的回报,越来越多地转向私募股权,房地产和私人债务,并探索衍生品等其他可能性. 这些资产类别的增加给家办数据管理和报告流程带来了越来越大的负担.许多替代资产都是非托管资产,这意味着家办需要开发新的,可扩展的解决方案来处理这些信息.家办捕获不同的数据,然后使用工具以可理解的方式体现这些数据,并最终让家族客户清楚地了解财富状况,这是目前最大的挑战之一. 2. 重点管理风险 在"2022年瑞银全球家办报告"中,37%的家办表示,目前他们愿意接受管理更多的投资组合风险,以获得以前的回报,而54%的家办比往年更积极地管理投资组合风险. 77%的家办仍在内部管理投资风险职能.但是,为了在管理风险更大,更复杂的投资时考虑到所需要的额外数据和分析,他们正在寻求第三方提供商的帮助,以使他们能够有效地监控风险.其中,越来越多的家办将风险敞口,流动性分析纳入其投资组合分析. 3. 加倍投资私募股权 近年来,私募股权一直是家办投资增长的主要资产类别之一.现在,十分之八的家办投资于该资产类别.在追求多元化和互不相关回报的过程中,私募股权对于寻求阿尔法收益的家办来说,比以往任何时候都更受欢迎.家办既直接投资,也通过私募股权基金进行投资. 私募股权的日益普及给家办提出了另一个挑战.私募股权数据通常是汇总并手动输入到报告系统中,这会使监控指标(如市场价值,承诺资本和分配)既耗时又容易出错,尤其是在考虑多个基金时. 4. 关注ESG 现在,超过一半的家办在可持续投资方面进行了分配.然而,家办尚未完全接受可持续投资的最新发展,因为它们不愿成为"洗绿"的受害者.相反,他们更喜欢直接的方法,排除行业或有争议的商业活动. 不过,这种情况已经开始改变.欧盟的可持续金融披露制度(SFDR)正在率先定义可持续投资,旨在提供一个易于投资者理解的报告和披露框架.这将使家办能够更容易地识别"洗绿",并了解ESG考虑因素被纳入基金战略的程度. 5. 数字资产的兴衰 近年来,人们对数字资产的兴趣呈爆炸式增长,尽管许多家办仍将缺乏监管视为投资的障碍,但对加密货币的配置一直在增加. 但加密货币一直波动不定,在最近的全球股市暴跌中,一些主要加密货币的价值暴跌.尽管许多投资者目前都在回避加密资产,但家办仍有兴趣进一步了解这一资产类型. 对于已经投资或即将投资加密技术的家办,需要将这些数据纳入报告流程.与其他替代投资类似,家办需要构建可扩展的解决方案,使其能够准确报告数字资产的估值和持有情况. 6. 重视网络安全 网络攻击的威胁是家办非常关心的问题,对业务构成重大风险.根据波士顿私人调查,26%的家办经历过网络攻击,其中17%的家办在2021年遭受过网络袭击.为了保证重要的家族信息安全,越来越多的人倾向于更好地保护信息的隐私. 家办正在转向在云上托管数据,而不是基于服务器的系统和硬拷贝文档,以确保所有数据的安全性和最佳保护,免受网络攻击. 7. 人员配备面临挑战 家办发现自己不得不支付更多的薪水和奖金,以留住和吸引顶尖人才.与往年相比,员工更替成为了一个更重要的考虑因素. 家办面临的一个挑战是,如果团队中某位专家离开,团队中的其他人可能会对他负责的相关业务一无所知.例如,某位员工可能非常熟悉特定的私募股权基金的复杂性,该员工的离职会增加投资的风险. 8. 寻求会计和报告的技术解决方案 家办不得不在员工,系统和网络安全上花费越来越多的资金.为了抵消这些不断上升的成本,家办将重点放在他们最擅长的事情上,即管理家族投资组合和风险,以及越来越多地寻找第三方供应商外包非核心功能. 家办的趋势是寻找会计和报告的技术解决方案,使员工能够腾出时间专注于他们的核心能力,要么将职能完全外包,以节省日常开支. 9. 继任计划 2022年,大规模财富转移正在顺利进行.家办认识到如果不与家族子孙后代接触将会导致客户流失. 正如Panthera Private Office CEO西蒙·罗素(Simon Russell)所言,"你不能考虑一些年长的,更成熟的家庭需要数据,而应该考虑他们的孩子需要哪些数据.你的企业将如何传承至下一代?" 家办应做好准备,将家族下一代视为他们的客户.其中,家族下一代成员往往是数字原住民,家办必须有一个平台,提供家庭在生活各个领域习惯的最新信息和即时通信. 10.技术升级 家办正面临来自多方面的压力.需要收集和报告日益多样化的资产类别的大量数据,同时需要防御网络攻击,并且在经济逆风时进一步提升运营效率. 越来越多的家办审查其技术,以确保他们能够掌握复杂的数据,用更高的效率创造阿尔法. 本文来自微信公众号 "家办新智点"() ,作者:foinsight,36氪经授权发布.