新加坡金融管理局在12月初发表2013年度金融稳定性评估报告,重点分析了新加坡的宏观经济和金融系统的表现.在此我们摘录其中关于家庭资产和债务部分的表现分析,要点综述如下:
新加坡家庭资产平衡表表现良好,富有活力,整体家庭净资产在过去十年持续增加,到2013年第三季总家庭净资产值已经达1.44万亿元,大约为经济总值的4倍,其10年平均增长率为9.1%.
在家庭净资产中,房地产资产总值达8380亿元,约占总资产的一半.从2010年第一季度开始,房地产资产年平均增长率是13%.近年来房地产价格的增长是家庭净资产增长的主要推动力.
金融资产的总值则达8750亿元,在家庭净资产中占据大约50%左右比例.值得关注的是,从2012年第三季度,占据家庭总资产半壁江山的金融资产增长幅度要高于房地产资产的增幅, 这个和同期内房地产价格走势趋缓息息相关,因为政府之前持续不断采取一系列降温措施开始发挥作用.到2013年第三季度时,金融资产比同期增加7.7%, 房地产资产则比同期增加了5.8%.
家庭流动性资产如现金,存款和公积金存款的增长依然强劲,在2013年第三季度时年增长率达10%.
伴随着家庭净资产的稳健增长,家庭债务也呈现持续攀升的势头.这些债务主要包括房地产贷款,汽车贷款,信用卡债务等.其中房地产贷款占总债务的74%以上,这个和其它几个发达经济体如香港,台湾,澳大利亚,美国和英国相似.汽车贷款则占据家庭债务的4.6%,位居第二位.不过与家庭流动性资产相比,房地产贷款的增幅要来得低.
根据Credit Counselling Singapore的数据在过去四年,寻求信用专业服务者的平均债务已经上升15%,从69600元增加到 79700元.
个人破产纪录从2011年的1500例增加到2012年的1700例, 这个数据在2013年前九个月内与2012年同期相比也不断上升.
过度依赖投资杠杆的个人和家庭面对坏情况时更加脆弱.如果驱动经济适度增长的环境发生逆变, 劳动力政策收紧,借贷利率走高,房地产市场周期出现拐点,相信有不少家庭会出现财务紧张的局面.
为了抑制过度的家庭信贷杠杆化,鼓励谨慎明智投资,新加坡政府推出了一系列的政策进行干涉,鼓励居民量入为出,适度借贷,这些包括房地产贷款,汽车贷款和无抵押信用借贷等领域.这些措施起到了稳定房地产市场,汽车借贷市场和无抵押信用借贷的作用,使得新加坡家庭净资产的增幅大于债务的攀升程度, 整体家庭资产平衡表表现稳健,发展良好.