前瞻把握经济"发动机"转换机遇 诺安基金杨琨交出绩优"成绩单"
伴随着公募基金四季报的公布,2021年公募基金成绩单正式揭晓.记者注意到,面对复杂的市场变化,诺安基金杨琨掌舵的诺安改革趋势,诺安新兴产业和诺安新经济三只基金,不仅2021年度净值增长率全部实现正收益,同时超额回报显著,为投资者提供了良好的持基体验和回报. 根据基金四季报数据显示,截至2021年12月31日,过去一年诺安改革趋势,诺安新兴产业和诺安新经济三只基金净值增长率分别为21.33%,23.07%和3.31%,同期业绩比较基准收益率为-0.60%,5.35%和-2.86%,分别实现了21.93%,17.72%和6.17%的超越基准回报.此外,根据银河数据显示,诺安改革趋势基金,诺安新兴产业过去一年净值增长率分别位居同类灵活配置型基金(基准股票比例60%-100%)(A类),偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)前1/4(排名分别为123/495,143/692). 探究基金优秀业绩背后的成因,通过四季报不难发现,基金经理杨琨主要是通过把握了"消费+科技"双主线投资机遇.日前披露的基金四季报显示,杨琨掌舵的三只基金前十大重仓股主要包括白酒,啤酒,免税为代表的消费,以软件,半导体为代表的科技,体现出明显的消费+科技的配置思路.在杨琨看来,当前阶段保持对消费和科技板块的重点配置,原因在于支配中国发展的主要矛盾正在发生着深刻变化,即从以地产,基建为主切换到以科技和消费作为经济的"发动机",各种生产要素也在随之迁移,随着时间的积累,微小的量变将逐渐积累达到质变. 进入2022年,为进一步促进经济增长,发改委日前提出新一轮稳增长政策组合拳,包括加大5G,数据中心,工业互联网等新型基础设施建设力度,促进传统基础设施数字化改造.抓住春节,元宵节等传统佳节消费旺季契机,适应居民消费习惯变化和提质升级需要,挖掘消费热点和增长点,进一步释放居民消费潜力,推动实现一季度经济平稳开局.从近期各地"两会"传来的政策动向看,据上海证券报统计,29个省份今年经济增长目标定在5.5%及以上,各地政府工作报告普遍将扩投资,促消费作为稳增长的主要抓手,数字经济,产业升级,科技创新等围绕着高质量发展的举措密集推出. 从中央到地方,消费和科技已经成为政策高频词.杨琨认为,经济"发动机"的切换是一个量变到质变的过程.近期,一些较大的房企出现大规模债务违约事件,这些事件的发生不是偶然事件,是经济转型过程的必然事件,是时代变革的一个鲜活的写照. 展望未来,杨琨依然看好"消费+科技"双赛道.他认为,经过改革开放 40 年的市场发展,资本积累,人才培养,内需培育,中国将开始进入依托科技进行产业升级和生产效率提升的发展阶段.这样的发展方式有别于通过加杠杆带来的经济增长.当前政策基调明确不以房地产作为刺激经济手段,就是不再以快速加杠杆方式发展的微观体现.通过科技进步提升发展的质量和消费的空间,这是未来的投资主线."我们走在正确的道路上,慢就是快." [诺安新经济股票基金] 诺安新经济股票型证券投资基金成立于2015年1月26日.2015年1月26日-2019年2月19日,史高飞担任基金经理;2019年2月20日至今,杨琨担任基金经理.本基金2017年-2021年净值增长率分别为:-13.23%,-35.10%,76.33%,73.56%,3.31%,同期业绩比较基准收益率分别为:17.08%,-19.17%,29.59%,22.48%,-2.86%.(数据来源:诺安新经济股票型证券投资基金定期报告;基金的业绩比较基准为80%×沪深300指数收益率+20%×中证全债指数收益率) [诺安改革趋势灵活配置混合基金] 诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金成立于2017 年 8 月 29 日.2017年8月29日至2018年6月21日,李嘉担任基金经理;2017 年 8 月 29 日至今,杨琨担任基金经理.本基金2017年-2021年净值增长率分别为:-1.30%,-21.68%,40.36%,66.82%,21.33%,同期业绩比较基准收益率分别为:0.83%,-11.88%,23.23%,17.68%,-0.60%.(数据来源:诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金定期报告;自2018年7月4日起,基金的业绩比较基准由"中证红利指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%"变更为"沪深 300 指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%") [诺安新兴产业混合型证券投资基金] 诺安新兴产业混合型证券投资基金成立于2020 年 3 月 10 日.2020 年 3 月 10 日至今,杨琨担任基金经理.本基金2020-2021年净值增长率为52.29%,23.07%,同期业绩比较基准收益率为24.99%,5.35%. (数据来源:诺安新兴产业混合型证券投资基金定期报告;基金的业绩比较基准为:中证新兴产业指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30%) 杨琨,硕士,具有基金从业资格.曾先后任职于益民基金管理有限公司,天弘基金管理有限公司,诺安基金管理有限公司,安邦人寿保险股份有限公司,从事行业研究,投资工作. 2014年6月至2015年7月任诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理.2017年5月加入诺安基金管理有限公司,任基金经理助理.2019年1月至2020年4月任诺安优化配置混合型证券投资基金基金经理,2020年3月至2021年4月任诺安双利债券型发起式证券投资基金基金经理.2017年8月任诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2019年2月起任诺安新经济股票型证券投资基金基金经理,2020年3月起任诺安新兴产业混合型证券投资基金基金经理. 风险提示:市场有风险,投资需谨慎.投资者投资于本公司管理的基金时,应认真阅读"基金合同","托管协议","招募说明书","风险说明书",基金产品资料概要等文件及相关公告,如实填写或更新个人信息并核对自身的风险承受能力,选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金产品.投资者需要了解基金投资存在可能导致本金亏损的情形.基金管理人承诺以诚实信用,勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益.基金管理人管理的其他基金的业绩不代表对本基金业绩表现.基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现.基金管理人提醒投资者基金投资的"买者自负"原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担.我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段. 免责声明:市场有风险,选择需谨慎!此文仅供参考,不作买卖依据.