境外控股架构@一带一路国际形势下税收筹划
2018-01-05 14:41
来源:瑞丰德永集团福州公司
一带一路
/股息
原标题:境外控股架构@一带一路国际形势下税收筹划
中国企业投资"一带一路"国家,需要从税务角度合理搭建投资架构.境外投资的控股架构分为直接控股和间接控股.
目前企业在进行海外投资时,大多选择采取间接控股架构,通常是希望利用目标国和中间控股公司所在国之间双边税收协定中股息利息以及财产收益的优惠待遇,达到降低整体税负的目的.特别是投资一些与中国未签署税收协定的国家和地区时,若直接持股,股息汇回因不能享受税收协定待遇可能面临着高额的预提所得税,利润必须直接汇回国内,也无法保留在境外进行灵活安排.税收协定对持股架构的影响主要体现在分配股息和资本利得的税务待遇上.
一,分配股息
目前世界上大多数国家对外商投资企业除了征收企业所得税外,对其汇回母国的利润往往还要征收预提所得税或其他形式的税负.而税收协定虽允许来源国对其居民支付的股息进行征税,但往往规定了限制税率,即来源国征税税率的上限.利用税收协定来降低股息分配税负时,需要考虑以下问题:
1. 目标公司向中间持股公司分配股息时的预提所得税
2. 中间持股公司收到股息时在所在国的税负
3. 中间持股公司对外分配股息时的预提所得税
举例来说,某中国企业要到印度尼西亚进行投资,若直接投资,根据印尼与中国内地的税收协定,目标企业向中国分配股息需要缴纳10%的预提所得税.为了降低税负,中国企业通过其在香港的子公司来投资印尼企业.根据印尼与中国香港的双边税收协定规定,目标企业对香港子公司分配股息只需缴纳5%的预提所得税,而香港子公司向中国母公司分配股息无需缴纳预提所得税.同时,由于香港不对来自境外的收入征收利得税,因此这一架构规避了5%的预提所得税.
二, 资本利得
海外投资的税务架构设计,既要考虑投资及运营期间的税收成本,也要考虑到需要退出或转让时的税收成本.很多国家对境外投资者转让该国企业的股权的转让所得征收资本利得税,除非税收协定对此有特殊规定.如果采用间接持股的架构,可将中间控股公司设在与目标国有优惠税率的国家,在重组或退出时,通过转让中间控股公司股权的方式,避免直接转让产生的资本利得税.
举例来说,某中国企业要到意大利进行投资,若直接投资,根据意大利国内税法,对非居民企业取得的资本利得征收27.5%的资本利得税.为了降低退出时的税负,中国企业通过其在荷兰的子公司来投资意大利企业.未来由荷兰子公司转让意大利公司的股权实现投资退出.意大利对资本利得实行参股免税机制,对欧洲经济共同体内的国家资本利得的95%免税,即只征收1.375%的资本利得税.而荷兰本国也实行参股免税机制,不对资本利得征税.假设荷兰公司将获得的资本利得全部作为股息分配给中国母公司,根据中国与荷兰的税收协定,该股息分配需缴纳10%的预提所得税.
企业在利用税收协定设计境外控股架构时,还应关注中间控股公司"受益所有人"的认定,受控外国企业的认定和多层抵免的限制等问题.关于这些问题,我们将陆续进行说明.返回搜狐,查看更多 责任编辑:
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