我们必须要承认,有不少思维误区,会阻碍我们的财富思路,而思路决定收益,这是关键,我们也来通过数据打破头脑中的相关误区,从而发现真正的财富密码.
工作越努力,财富越多?未必如图所示,这是财商知识点中很关键的一个数据.工作时长,中国人无疑是最吃苦耐劳的,但收入方面,则是最低的.其实,还有另一个因素,越是工薪族,越辛苦,越努力,负债越多;相反,越是富人,越构建资产,越轻松,工作时长越少.这也是我们在文章中提到的,"股息收入,决定了你是打工者,还是独立的投资人.当股息收入大于工作工资收入,普通人就跨过了临界点.从此,就有了做自由投资人的初步资本." -  - 富人始终构建资产,资产持续产生现金流.
同样道理,钱给得越多,产出越多吗?也未必的.我们来看国企与民企的效率对比:2023年一季度,企业杠杆率 167%,历史新高.目前120万亿的GDP ,相当于企业总负债约200万亿.企业负债里国企大约占了八成,也就是160万亿由国企借了,40万亿由民营企业借了.但从GDP的构成来看,民营企业创造了超过一半的GDP,也就是超过了60万亿人民币.
由此结论就出来了:国企负债约160万亿,创造GDP接近60万亿;民企负债40万亿,创造GDP超过60万亿.同样创造60万亿的GDP,国企借款是民企的四倍.也就是说,从资本效率来看,民企是国企的四倍. -  - 因此,如果在经济弱周期,大块头的央企,会有好日子,因为拥有比较多的资金;但如果是经济强周期,民企的活力和效率比较高,所以不同阶段,我们选择也是不同的.
消费不足是人口负增长的问题?并非如此以日本和韩国为例,看看这两个人口负增长的国家,他们的消费情况如何.自2010年开始,日本的人口总数开始下降.日本的人口老龄化问题日益严重.随着医疗水平的提高和社会福利制度的完善,人们的寿命延长,老年人口比例不断增加.这也导致了劳动力供应的减少和养老服务需求的增加.
韩国人口减少的原因与日本基本相似,自2019年开始,韩国的人口总数开始减少.韩国近些年的消费趋势却是极为良好.韩国近年来由于半导体,消费电子,游戏等行业的迅速发展,带动了韩国经济的发展,人们的收入水平提高,因此韩国的消费总体稳定增长.由此可知,人口负增长并不是影响消费的唯一因素.只要社会的总收入增长,消费还是可以取得增长.所以,我们应该思考的是如何让利于民,如何让老百姓收入提升,消费自然就好起来了.
而对普通人来说,有一个关于花钱的思路,值得注意:
有关消费背后的数据与思考1929年美国大萧条时期,各行各业都崩盘的情况下,电影业,日用品行业,中低端酒水行业,乐器行业,女性常用品行业(唇膏,丝袜等),烟草行业,文学创作行业,廉价饮料(可口可乐)这些根本不受影响,反而迎来了长时间的繁荣.因为人在经历痛苦时,更需要精神上的抚慰和娱乐,抽烟喝酒看电影看小说喝可乐,花不了多少钱就能获得一定的松弛感,经济越坏,人的消费降级,中低端产业反而发展得更好.
值得注意的是,奢侈品消费强劲,高端消费保持,富人群体消费不受经济弱周期影响.2023年最新数据显示,全球多个传统豪华品牌正加大其在中国大陆的业务布局.在过去的几个月中,路易·威登,香奈儿和爱马仕等品牌,在中国各大城市翻新了他们的旗舰店,同时还加强了在国内的线上营销与销售优化.所以,我们在投资时,选择消费指数或消费类品种时,我们格外偏好高端消费指数,就是源于此.
同时,还要注意消费依赖现象:20世纪20年代,美国第一品牌有25个.跟踪它60-80年后发现:当时25个第一品牌,如今21个还是第一.剩下3-4个,变成了第二品牌.一旦占领消费者的心智,成为第一品牌,别人是很难取代的.这也是为何高端消费品牌长牛走势的原因.
统计显示,美国100年涨幅最高的8支股票都是与长期消费有关的.如8,麦当劳9千倍(65年至今);7,强生1万倍(44年至今);6,迪士尼1.3万倍(40年至今);5,沃尔玛2万倍(70年至今);4,IBM3.3万倍(1915年至今);3,伯克希尔7万倍;2,奥弛亚(万宝路烟生产商)17万倍;1,可口可乐50万倍(1919年至今).
因此,什么样的公司值得加入,或值得长期投资?三个问题同时具备就有答案了:1,时间是不是公司的朋友?2,规模是不是公司的朋友?3,困境是不是公司的朋友?那么,由此我们再去看前面的数据,又会有不同的体会.