FEDWIRE是由联邦储备系统开发与维护的电子转账系统,是一个贷记支付系统.FEDWIRE 提供电子化的联储资金和债券转账服务,是一个实时大额清算系统,在美国的支付机构中发挥着重要的作用.简介 FEDWIRE系统自1914年11月开始运行,1918年起开始通过自己专用的摩尔斯电码通信网络提供支付服务,从每周结算逐渐发展到每日结算,联邦储备银行安装了一套专供其使用的电报系统来处理资金转账.20世纪20年代,政府债券也开始用电报系统进行转让.直到70年代早期,美国国内资金,债券的转移仍然主要以来于此电报系统.1970年美国开始建立自动化的电子通信系统. 直到1980年,联储的成员银行使用Fedwire提供服务,收费标准仍未明确,成员行不缴纳或很少缴纳费用.但是,随着对储蓄机构监管的放松,以及1980年的货币控制法案的出台,Fedwire服务收费被确定下来,并且非联储的成员银行业也允许使用该转账系统.为鼓励私营部门的竞争,法律规定Fedwire服务的收费必须反映提供此项服务的全部成本,以及因资金占用所带来的潜在成本和应有的赢利. 根据这些要求,联邦储备银行向那些资金余额不足以完成支付命令的FEDWIRE成员提供额外的信用,这使得联邦储备银行面临经济损失的风险.为减少这种风险,联邦储备银行采用了一系列控制日间信贷额的政策,其中包括债务最高限额以及日间信贷的管理和收费等. FEDWIRE的用户包括联邦储备银行及其分支机构,国库和其他政府代理机构,以及储蓄机构,信贷联盟,外国中央银行及政府机构等.储蓄机构主要利用FEDWIRE向伙伴银行转移账户余额,或根据客户要求向其他机构转移资金.根据银行客户的要求而进行的转账包括买卖政府的证券,储蓄和其他大额,时间性强的支付.国库和其他联邦政府代理机构利用FEDWIRE大量筹集,分配资金. FedWire的功能齐全,它不仅提供资金调拨处理,还具有清算功能.因此FedWire不仅 提供大额资金支付功能,还使跨行转汇得以最终清算.此外,FedWire还提供金融信息服务. 通过该系统传输和处理的信息主要有以下几种: 1. 资金转帐(Funds Transfer)信息. 即将储备帐户余额从一个金融机构划拨到另一个金融机构的户头上.这些资金几乎全是大额资金. 2. 传输美国政府和联邦机构的各种证券(Securities Transfer)交易信息. 3. 传输联邦储备体系的管理信息和调查研究信息. 4. 自动清算(ACH)业务. 在美国,大量采用支票作支付工具,通过ACH系统,就可使支票 支付处理实现电子化.ACH系统通过自动票据清分机,实现支票和其它纸凭证的自动阅读 和清分,再进行传输和处理,以使支票支付的处理过程实现电子化.现在,所有的美国联邦 储备银行都提供对支票的电子支付服务,大多数的金融机构可接收电子形式的支票.图像 处理和条码技术是支票电子支付系统的两大关键技术.图像处理包括获得物理支票的图 像和存储其中的数据信息,然后将图像信息传送到支付机构.条码技术使支村机构能对拒 付支票自动进行背书,并可识别背书,以加快退票处理. 5. 批量数据传送(Bulk Data). 通过FedWire进行的资金转帐过程,是通过联邦储备成 员的联邦储备帐户实现的.因此,资金转帐的结果将直接影响成员行持有的联邦储备帐户 的储备余额水平. 这样,通过FedWire结算的资金立即有效并立即可用.这也使FedWire成为可使用在美 国的任何资金转帐(包括来自CHIPS和其它支付网络的资金转帐)实现最终清算的唯一网络 系统. 通过FedWire的资金清算是双向的,即联邦储备银行借记寄出方帐户,并以相同信息贷 记接收方帐户.FedWire允许白天透支.在转帐时,如果寄出方在联邦储备帐户中的资金 不足,无法在其帐户中对可用资金进行借记,即寄出方不能立即和联邦储备银行清算其资 金余额,此时,FedWire则向其发出一笔贷款,并仍然贷记接收方储备帐户.因此,不管寄出 方能否同联邦储备银行清算其资金余额,对接收方来说,支付总是最终的. 通过FedWire进行的资金转帐,从寄出方发出,到接收方收到,几秒钟,最多几分钟就 可完成. 6. 风险控制 通过FedWire进行资金转帐时所引起的金融风险,主要是由于寄出行弥补日间透支失 败而产生的.允许白天透支,是美国联邦储备体系为了提高国家支付系统的有效性和可靠 性而采取的一项合理措施,联邦体系也因此要承担一定的风险.为了进行有效的风险控制 ,联邦体系为FedWire制定了相应的规章和作业通告,并以此来保护自己.联邦的风险控制 方法是针对资金寄出银行的.如果寄出行不能弥补日间透支,则联邦储备银行对寄出行在 联邦的所有资产有扣押权. 7. 收费政策 FedWire 服务收费根据联储的一般定价政策来制定,用于弥补运行成本. 从1999年起,Firewire 服务的定价采用按信息量计费的方式.FireWire 收费的特点是: 高固定费用,低边际收费. 纽约联邦储备银行于1982年11月初发布了"关于通过FedWire进行资金转帐的日间透 支协定"的作业通告,该协定要求银行签署一封给联邦的信件,以银行的资产作为通过Fed Wire进行资金转帐的抵押品;协定要求银行向联邦表明,它将保证有效控制日间透支;协定 还允许联邦根据该银行的资产,资本,总的金融条件,可用的附属担保品和网络传输量 ,来制定该银行的最高转帐金额.初始的最高转帐金额是该银行资本的50%. 1985年5月,董事会发表了大额电子资金转帐的政策宣言,其中包括允许透支限额以及 第二天必须补上资金等条款,以确保FedWire对大额资金支付的安全,避免对美国的货币和 经济系统产生不良的后果.