如果不是已经看过"Poor Charles' Almanack"从孟格的几个演讲中读到过交叉网(Latticework)这个他新创的投资观念譬喻名词,大概不会在图书馆的书架上抽出这本书"牛顿,达尔文与投资股票(Latticework The New Investing)交叉网理论与六门学问"来,一看这本书的出版日已经是2001年,这么多年过去,这个交叉网投资理论,显然并没有成为投资人之间的显学.
这本书几乎可以看作是ROBERT HAGSTROM依据孟格的建议与启发,所撰写的有关现世智慧(Worldly Wisdom)的介绍书籍,孟格在他的演说中说,他已经太老,已经不适合去撰写这本教导现世智慧的书,写书太累,他的余生老年还有更多写书以外其他想作的事.ROBERT整理了六个学科领域的基本观念,等于是他自己依据孟格的理论实际去研读与搜集资料,所体验跨领域运用的心得报告.
物理学里最重要的基本概念是平衡,例如月亮绕着地球运行轨道,就是万有引力的一种动态平衡,物理学观察万物,由极大的星球到极小的原子,试图猜测自然界事物运行的基本道理,并用实验来证明假设的定律有没有错误,是否需要修正.
生物学里最重要的基本概念是演化,持续的改变以及环境的生存天择,和物理学的观念截然不同,生物学观察自然的品种,发现物种的变化,适者生存,而演化的关键在于基因的差异,以及繁衍过程中基因重新组合所产生同一物种内个体的差异.
社会学最重要的基本概念是复杂系统,人类在群体的情况下,会做出个体不会作出或做不到的事情,人类社会是一种复杂系统,有自我组织的现象,也有类似雪崩的自我组织临界的现象.自我组织是由简单的局部行为,经由大量交互作用形成一个全局的行为.自我组织在态样获或环境适合的时候,例如超过某临界点时,就会产生一个解决方案.自我组织系统的解决方案超过任何一个单ㄧ的个体.
心理学最重要的基本概念是思维模型,我们人类是喜欢寻找模式(PATTERN)的物种,从史前时代开始,先找到觅食模式并且依照模式生活的人类才会生存下来,也因此我们如何认知一件事,会影响我们的行为.行为财务学研究许多我们人类的心理偏误在市场的影响.例如:反应过度,规避损失,心理账户,过度自信,事事追求解释不论科学或迷信都好.对不确定的焦虑,宁可相信夸口能预测的人,因为假如不信,不确定的焦虑更令人痛苦.
现代美国哲学最重要的基本概念是实用主义,要确认一个信念的真正定义,该查看的不是信念本身,而是基于信念所产生的行动.思考的功能在于产生行动的习惯,欲说明一件事的意义,只要判定其所产生的习惯即可,因为事情的意义不外乎其所涉及的习惯而已.如果真理取决于其在现世的应用,当情势改变,我们对真理的理解也会演化,同理我们对一个投资的内在价值的理解也会演化.
文学最重要的基本概念是阅读自修的方式,圣约翰学院以经典书籍为大学四年的课程全部内容,"如何阅读一本书"作者阿德勒认为积极读者要能回答四个问题,一本书整体而言在谈什么?细节在谈什么?是否真实?有无意义?(能产生什么习惯?)阅读培养批判能力,分辨何谓事实,何为意见.想像文学则提供虚构的经验,让我们从经验中学习,孟格说,与其自己一个人空想,不如阅读前人已经花许多精力撰写筛选过的经典书籍与故事来思考.
比尔米勒在2000年5月圣大非举行的"超越均衡与效率"研讨会结语中描述,投资就像是在黑夜里一个装了百盏路灯的停车场中,有很多人在路灯下寻找别人掉了的车钥匙(超额利润),各自聚集在不同的路灯下(投资策略),只要有人找到钥匙而欢呼,其他人就闻风而至,钥匙出现在哪个路灯下,似乎毫无模式可言,但是只要一出现,总是有人等在那里,而其他人也总是马上赶过来.最后,我们投资人乃至于人类最大的挑战,是在知识的融会贯通,而不是知识不足,并且养成终生学习的习惯.
这本书,在就读经济研究所时是由担任过前央行副总裁的教授所推荐的,课程名称是"研究方法",却和一般教导研究生如何写论文的课程差异颇大,除了请呒虾米的创始人来教我们呒虾米输入法外,就是在整整一个学期中,要求研究生分组针对书中的各个主题在每个星期上课时做出心得分享及讨论.老实说,当时并无法体会教授的苦心,只觉的这堂课满好混的,看看书就可以过关了.直到硕二,开始真正投入股票市场,广读了一堆有各国股神称号的投资书藉后,再把这本书拿起来看,当时的感触即和上课时截然不同,深感这小小薄薄一本的书中却隐含着极深奥的集各显学所长之理论,说实在,就算我做了整整一个笔记本的整理后,仍然对于书中的理论不甚了解,更甚至为了更了解书中的理论,而到书局买了有关历史,地理及生物学等的书藉,期能更加的体会书中的理论.而随着毕业,当兵仍至退伍出社会后,也把这个让我无法理解的理论给遗忘了,今日由于在准备模六时上网而有幸流览此blog,看到这篇文章刚好勾起我的回忆,此时,我的体认是,在毕业后于银行法金及证券商承销部门工作了近4年后,我仍然不是很了解这个理论,这理论集合了六门艰深的学问而成大集,书中的理论说明很清楚,但是要能针对你欲投资的标的并以这六大学问来分析是否可行却是有着很高的难度.我认为这就是为何圣约翰学院要以经典书籍为大学四年的课程全部内容,因为惟有对于六门学问都有深刻的认知后,才能有逻辑的对于投资标的以交叉网理论做出正确的判断.我实在不是一个聪明且用功的好学生,满愧对老师的,而且在职场上,从银行法金跳到券商承销,从banker变成broker,现在又在准备CFP,想要涉足资产管理这领堿,说实在还有点徬徨,真是,离题太远了,您的BLOG很不错,借此抒发一下感受,谢谢您.