快讯|银保监会对保险公司权益类资产配置实施差异化监管 最高可到占上季末总资产的45%
财经网金融讯 7月17日,为进一步深化保险资金运用市场化改革,引导保险资金更好服务实体经济,积极发挥保险机构作为资本市场重要机构投资者的作用,提升保险公司资金运用的自主决策空间,银保监会制定了"关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知"(以下简称"通知")."通知"自发布之日起施行.9My财经新闻网
根据银保监会相关负责人介绍,截至2020年一季度末,保险公司权益类资产余额为4.38万亿元,占保险资金运用余额的22.57%.其中,长期股权投资1.95万亿元,占比10.05%;股票1.54万亿元,占比7.95%;股票型及混合型基金0.54万亿元,占比2.76%.目前,保险资金权益类资产配置较为稳健.9My财经新闻网
为进一步深化保险资金运用市场化改革,更大程度将自主决策权交给保险公司,银保监会制定了本"通知",在有效控制风险的前提下,对保险公司权益类资产配置实施差异化监管,支持偿付能力水平充足,财务状况良好,风险承担能力较强的保险公司适度提高权益类资产配置比例,积极发挥保险资金长期稳定的优势,为实体经济和资本市场提供更多资本性资金.9My财经新闻网
"通知"共有十二条,主要内容如下:一是设置差异化的权益类资产投资监管比例.根据保险公司偿付能力充足率,资产负债管理能力及风险状况等指标,明确八档权益类资产监管比例,最高可到占上季末总资产的45%.主要考虑是通过设置差异化监管比例,赋予公司更多自主投资权,提高监管政策的精准性和针对性;9My财经新闻网
二是强化对重点公司的监管.明确规定偿付能力充足率不足100%的保险公司,不得新增权益类资产投资,责任准备金覆盖率不足100%的人身险公司,资金运用出现重大风险事件,资产负债管理能力较弱且匹配状况较差,受到处罚的保险公司,权益类资产监管比例不得超过15%.由于各类被动原因造成超过监管比例的保险公司,应当及时报告并提交切实可行的整改方案,并在6个月内整改到位,如市场波动较大或有可能引发较大风险时,可申请延长调整时间;9My财经新闻网
三是增加集中度风险监管指标.针对以往出现的盲目投资,投资冲动带来的过度投资,频繁举牌等不理性行为,在现有集中度指标基础上,进一步规定保险公司投资单一上市公司股票的股份总数,不得超过该上市公司总股本的10%,银保监会另有规定或经银保监会批准的除外.通过增加集中度监管指标,进一步分散类别和品种投资风险;9My财经新闻网
四是引导保险公司开展审慎投资和稳健投资.要求保险公司应当坚持价值投资,长期投资和审慎投资原则,健全绩效考核指标体系;规定保险公司应当根据上市和非上市权益类资产风险特征,制定不同配置策略,强化投资能力建设,重点配置流动性较强,业绩较好,分红稳定的品种;规定保险公司应当设置专门岗位,配备专职人员,切实加强投后管理;规定保险公司应当严格遵守资产分类的监管要求,按照不同类别资产的风险因子,准确计算偿付能力充足率.9My财经新闻网
对需要调整权益类资产投资比例的保险公司,银保监会表示,"通知"设置了较为灵活的过渡期安排:一是现有投资超过规定配置比例的,应当在12个月内逐步调整到位;超过集中度比例的,不得新增相关投资,但无需卖出.二是对处于风险处置的保险公司,银保监会将综合考虑公司实际和外部环境,按照"一司一策"的原则,制定更为稳妥的比例调整和过渡期安排方案,平稳有序处理.此外,"通知"还规定,因偿付能力大幅下降,监管处罚,突发事件,市场变化等情况导致超比例的,保险公司应当在6个月内调整至满足监管规定,如有特殊情况,可申请延长调整时间.总体来看,"通知"综合考虑不同情况,均设置了相对较长的过渡期,避免对市场造成不利影响.9My财经新闻网
据悉,"通知"的发布实施是贯彻落实党中央,国务院"六稳"要求的重要举措,对促进保险资金稳健投资和完善保险资金运用监管具有重要的积极意义,有利于进一步推进保险资金运用的市场化改革,拓宽保险资金投资的自主决策空间;有利于探索建立差异化的监管机制,提高保险资金运用监管工作的针对性,精准性和有效性,切实防范重点公司和重点品种风险;有利于引导保险公司开展价值投资,长期投资和审慎投资,为实体经济和资本市场提供更多资本性资金.9My财经新闻网
下一步,银保监会将继续坚持市场化改革方向,在偿二代和资产负债管理监管框架下,持续不断强化分类监管机制,积极探索不同类型保险公司的权益投资监管模式,支持保险公司切实服务好实体经济和资本市场稳定发展.9My财经新闻网