近年来,可持续金融市场蓬勃发展.全球范围来看,2021年,全球碳配额交易市场规模达8510亿美元;可持续融资单年发行规模达1.6万亿美元,5年年化增速逾60%;二级市场ESG基金管理规模已趋3万亿美元;麦肯锡估算,到2030年,包含绿色能源,绿色交通等在内的可持续领域六大主题将涌现7万-11万亿美元投资机会.为了抓住这一广阔且迅速增长的市场机遇,全球金融行业CEO们将可持续发展列为重要战略主题.
可持续发展是人类命运共同体的核心使命.随着极端气候,社会环境不平等问题对人类社会经济活动的影响加剧,联合国及世界各主要经济体已将可持续发展上升为国家战略.中国亦不例外."30/60"双碳目标的提出,开启了我国可持续转型新时代.
麦肯锡全球资深董事合伙人张海蒙说道:
"在"巴黎协定"提出后,全球各国和地区纷纷做出了净零承诺.据麦肯锡估算,要实现全球净零目标,在2021至2050年期间,净零转型所需资本支出年均约为 9.2 万亿美元,较当前年均支出增加多达 3.5 万亿美元."
作为经济融通枢纽,金融业对可持续发展至关重要.越来越多国际金融机构签署了负责任投资倡议或加入国际净零联盟;中国金融机构也积极参与可持续市场.2021年,中国绿色贷款余额人民币15.9万亿元,同比增长33%,居各类别贷款增速之首 ;同时,泛ESG公募基金也实现快速增长,管理资产规模达人民币5400多亿元,较2020年增加了3倍多.领先金融机构对可持续战略议题的关注点早已从"做不做"变成"如何做".
麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军表示:
"可持续转型是当前金融业最热门的话题之一,银行,保险,证券,资管,私募基金等赛道的领先机构,纷纷将可持续发展作为公司重要战略,加速推进ESG转型.这一方面源自政策法规推动;另一方面,数十万亿的可持续金融市场机遇不容小觑."
目前,国内金融机构的可持续转型普遍处于起步阶段,正面临关键窗口期.结合全球领先实践,麦肯锡提炼出金融机构推动可持续战略的五大洞见:
一, 可持续发展应作为企业董事会和高管层的核心议题,自上而下分阶段推动;
二, 可持续发展战略应与业务战略高度融合,赋能传统金融业务的同时,孕育创新的可持续商业模式;
三, 可持续发展不应只是个别部门的职责,需通过体系化的治理和组织体系落地;
四, 构建可持续发展生态,通过链接公司自身,客户,解决方案提供商,监管和其他利益相关方,打造行业影响力;
五, 构建可持续发展基础设施,包括标准制定和互认,评级和监控体系,绿色数据披露和应用等.
麦肯锡全球资深董事合伙人周宁人介绍:
"国内大部分金融机构目前缺乏一套清晰,标准的ESG转型框架指引.我们建议领先机构首先要提升ESG转型的战略地位,将其列入CEO的议程,自上而下推动;其次,制定具体,可量化的目标,为后续的ESG举措落地设置衡量标准;此外,在推动落地过程中,金融机构可以从商业模式,组织治理,生态建设和基础能力建设等方面入手,确保转型分阶段落地."
为了更好帮助金融机构抓住可持续发展机遇,本期季刊聚焦全球金融行业高管最关注的五大可持续发展主题,为从业者提供破局思路.
绿色融资:八大举措规模化拓展绿色融资市场.中国绿色融资市场近几年高歌猛进,但绿色融资规模在总融资规模中的占比偏低,仅为8%,并存在收益低,中小企业融资难等挑战,有较大提升空间.以银行为主的金融机构可通过设置清晰可量化的融资目标,优选细分主题赛道,创新融资产品及优化相应业务模式,提供绿色顾问服务,强化支撑体系以及积极开展外部沟通,快速推进可持续融资业务,打造行业影响力.
可持续投资:从产品创新到全面整合,将可持续全面纳入资管业务模式.不论是全能资管公司,机构投资者还是另类投资公司,可持续发展都已成为它们在全球范围内重点推动的战略议题.全能型资管公司正在积极将可持续融入公司评级,入池,投资策略制定和投后风险监测全流程,机构投资者正在不断完善符合自身委托方要求的可持续投资框架和配置策略,而另类资管公司一方面积极捕捉可持续带来的新兴投资机会,同时也在探索将可持续能力提升作为赋能被投企业的抓手之一.
碳中和与碳市场:成为推动双碳战略落地的助推器.金融机构除实现自身脱碳目标外,作为金融中介帮助实体经济企业脱碳对实现双碳目标具有重大价值.金融机构可以通过投融资和投后管理,风险管理能力,碳交易市场做市,经纪等一系列多元化金融服务引导和加速实体经济企业脱碳.
社会责任与金融消费者权益保护:金融普惠的关键抓手.社会责任和金融普惠是领先金融机构未来的关键议题.金融机构可以落地优化治理模式和企业文化,全流程消保管理与监督,宣教沟通和数字化与科技赋能四大举措,加强金融消费者权益保护.
气候风险管理:领先金融机构CRO及保险高管最关注的新兴风险之一.随着气候风险对金融机构特定行业客户及投融资业务组合的影响加剧,它也正在成为最受关注的新兴风险种类,全球领先银行和保险公司都在积极推动建立气候风险管理体系.对于银行来说,气候风险治理政策,业务组合调整和气候风险管理流程至关重要.对于保险公司来说,气候风险敞口压力测试,保险资金投资策略优化,气候风险管理产品创新的优先级较高.
麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军总结道:
"ESG转型是一项大型且长期的工程,也是关乎人类社会经济发展的重要议题.目前,国内大部分金融机构的可持续发展尚处于起步初期.但随着监管推动和人类面对的环境和社会问题加剧,ESG转型将成为包括金融机构在内的众多企业实现未来发展的必由之路.因此,领先金融机构应加速转型,从而获得先发优势,让ESG成为自身核心竞争力之一."
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