2017年12月1日-3日,由中国期货业协会,深圳市人民政府主办的第十三届中国(深圳)国际期货大会在深圳召开.本届大会以"开放融合 提升服务 共赢未来 -  - 新时代期货及衍生品行业的转型与发展"为主题.12月2日,境内交易所高层圆桌论坛召开.
深圳证券交易所副总经理王红表示,深交所在2015年1月份在中国证监会的领导下已经开始了股票期权的全真演练工作,到现在将近三年,整个运行非常平稳,安全,她认为,在深圳开展期权的试点条件已经具备,期待投资和风险管理的工具齐备,功能完善的证券市场,能够更好地为中小企业,创新创业企业及其投资者服务,为国家创新体系建设发挥更加积极的作用.
以下为发言实录
深交所-王红:谢谢主持人,谢谢大家.今天非常高兴有这个机会和大家学习,刚才在外面碰到很多老朋友,说你来干什么呀?我说我们作为深交
所来讲是来学习的.
昨天深交所迎来了27周年的生日,深交所这27年来,应该说一直是"不忘初心,牢记使命",一直致力于建设多层次的资本市场,形成的主板,中小板,创业板的多层次体系,为服务实体经济和国家战略发挥了积极作用.
深交所现在的上市公司主要是以高新技术企业,中小企业和民营企业为主.截止到昨天深交所的上市公司已经达到了2076家,其中中小板已经达到了895家,创业板也已经达到了705家,这些企业中高新技术企业已经占到72.5%,创业板里高新技术企业占比更高,达到90%以上,整个深交所总市值达到23.6万亿的规模,应该说对服务实体经济确实是发挥了很大的作用.
大家都知道,中小企业和创新创业企业一方面有高科技,高研发投入,高成长的特点.另一方面也具有高估值,高风险,高波动的问题.抗风险的能力比较低,生产经营容易受到外界环境的影响,在业绩,股价等方面的波动性还是比较大的,无论是中小企业,创业企业本身还是其投资者,在风险管理方面的需求是非常迫切的.尤其是现在资本市场互联互通以后,国际投资者在风险管理方面的需求尤为突出,我们在全球路演的过程中也深深体会到他们对国内市场的期盼.
境外的数据也表明股票期权在稳定市场方面具有其他金融工具无法替代的作用,美国在1973年推出16只个股期权的时候,标的绝对收益波动率很明显从指数的2.6倍降到2倍.香港市场也给了我们很多经验,他们的股票期权推出一年后,80%个股的波动率降幅达到了25%.
从境内来看,上交所也已经给我们积累了宝贵的经验,上交所的50ETF推出以后,标的的日均超额波动率也从1.5%降到了1.3%.所以从这些数据来看,我们相信深圳市场如果能推出股票期权的话,对于深市的中小创现货市场会起到非常积极的作用,能够为创新创业型企业提供更加稳定的投融资环境.同时我们推出深市ETF期权产品对于我们完善整个产品体系,发挥资本市场的价值发现功能,提升整个国家资本市场的吸引力,促进衍生品和现货市场的协调发展都是具有非常重要的意义.
深交所在2015年1月份在中国证监会的领导下已经开始了股票期权的全真演练工作,到现在将近三年,整个运行非常平稳,安全,我们觉得在深圳开展期权的试点条件已经具备,我们期待投资和风险管理的工具齐备,功能完善的证券市场,将能够更好的为中小企业,创新创业企业及其投资者服务,为国家创新体系建设发挥更加积极的作用,谢谢大家.
深交所-王红:去年12月5号深港通正式开通,是资本市场国际化又一个里程碑,一年来深港通的运行是非常的平稳,交投非常活跃.深股通的累
计交易金额达到了8753亿元,港股通的累计交易金额达到了4097亿元,跨境资金出现了净流入的态势,净流入的金额大概是522亿元. 近年来深交所在落实推进国际化的战略方面也是积极的进行了一些实践活动,如刚才说的互联互通,还在跨境的基金产品,指数研发以及多层次的国际
交流活动等方面都做了一些有益的探索.
下一步我们希望在十九大精神的指导下,根据证监会的统一部署,围绕资本市场双向开放和"一带一路"倡议,抓好三件大事:
第一,继续积极推进互联互通机制的优化,特别是完善境外投资者服务的体系.一方面研究将ETF纳入深港通投资标的,丰富互联互通交易品种,这是我们努力的方向之一.另一方面在跨境合作方面,大家也看到,香港已经在推动建立投资者识别码的机制,我们也会积极推动.其次,在完善境外投资者服务体系方面,我们将进一步推出英文版的互动易,英文版的上市公司互动概览,境外投资者走进上市公司等一系列的相关服务工作.
第二,布局"一带一路"的市场,服务国家战略.我们在前期跟相关的兄弟交易所一起参股了巴基斯坦交易所的股权,下一步我们想在涉及
到"一带一路"国家和地区方面进一步拓展合作范围.同时在合作形式方面,不仅通过股权收购的方式,还可以以技术输出的方式来参与"一带一路"国家和地区的交易所建设.同时,我们也非常希望为"一带一路"国家和地区的企业提供产品平台,比如说熊猫债,跨境资产证券化的服务,支持"一带一路"沿线国家和地区基础设施建设.
第三,全力打造创新资本的形成中心,深交所一直非常重视中小企业,创新企业的投融资生态圈,我们跟科技部合作推出了科技型中小企业成长路线图计划2.0的平台,这几年来,我们在这个平台上为境内的3800多家企业提供投融资的服务,今年平台投融资对接服务已扩展至境外,已在印度,巴基斯坦,柬埔寨,老挝等国家落地,而且近期我们也在推动与伦交所集团的深度合作,为两国创新企业提供投融资对接服务.希望通过一系列的活动努力将深交所打造成全球领先的创新资本形成中心,谢谢大家.