企业往往在初创时期就进行股权结构设计.股权结构是指企业所有者之间的权益分配关系.良好的股权结构设计有助于实现企业长期稳定的发展,维护股东权益,促进公司治理的有效运作.那么企业该如何进行合理的股权设计或者说股权结构设计的参考逻辑是什么呢?恒安财富结合多年实践经验来分享一下.
股权的权能非常多,所以企业在设计股权结构时需要考虑多个因素,包括公司规模,发展阶段,投资者类型以及行业特点等.除了较为熟知的分红权,投票权,还有知情权,经营决策权,选举权,优先认购权,优先受让权,转让权等等.每个权能针对于不同股权对象,不同公司类型,以及同一公司的不同发展阶段,其重要程度是不同的.
就股权设计的根本目的,企业做股权结构设计只需抓住两个重点:一确保创始人对公司的控制权;二尽可能的吸引外部资本或人才进入.对于中小企业,首要考虑的是公司的发展问题,因此做股权结构设计应重点考量的是什么样的股权结构能获得投资人的青睐,能吸引优秀人才,为了达到这一目的,对控制权的让利就变得在所难免.
第一,联合创始人身份股分出一部分股权由几个联合创始人均分.无论联合创始人是资金还是非资金入股,职务是什么,都平均分配该部分股权.这可以明确其创始人的身份,以便后期区别优先股和普通股.
第二,出资股包括资金和可进行货价评估的非资金,如知识产权,土地所有权,实物等,按照不同资金性质的权重确定其分配比例,这一点很好理解.
第三,岗位贡献股主要是对公司业务发展有决定性作用的高管职位,如CEO,CFO,COO,CTO等.根据公司业务,梳理不同岗位的重要程度和贡献度进行配股,如果一些重要岗位空缺,可先预留出来作为期权,等合适的人进来达到期权指标再进行给予.明确这一部分,能极大方便股权激励的进行.
此外,企业在考虑股权结构设计时还需考虑行业特点.不同行业的企业对于资金的需求和经营方式可能存在较大差异.做股权结构设计,不仅是吸引投资和人才,也有助于梳理公司业务体系,人才结构,进而规划好公司未来的发展方向.山东恒安集团凭借多年金融领域企业服务基础,在企业股权结构梳理,顶层资本设计,商业模式重塑等等,根据企业自身需求和特征制定专属解决方案,解决企业融资和发展问题,助力项目快速落地.