在美股连续下挫一度杀破8000点,港股跳空下跌等外围市场极度糟糕的背景下,尽管上市公司年报预期不佳,但沪深两地市场本周表现依然可圈可点,说"中国股市风景这边独好"丝毫不过-全周震荡盘升并挑战2000点整数关,成交异常活跃,周三两市逼近千亿元大关,周四突破千亿元至1267亿元,周五刷新至1490.3亿元...种种迹象表明,在国家持续的经济政策和产业政策扶植下,当前资本市场已经重新具备吸引力,经济复苏的预期有望推动沪深两地市场率先走出低谷,尽管短期仍有震荡,但后市股指盘升的概率远远大于下跌的可能,且中期上涨趋势正在形成. 继实施全面的刺激内需,保经济增长计划之后,政府将刺激经济的措施进一步细化,升级为产业振兴,并抓紧机遇落实到具体的相关产业方面,汽车钢铁成为首批受益产业.可以预见的是,除了上述两大行业,国家将针对性的出台更多的行业刺激政策,促使相关产业在政策扶持下早日复苏,进而推动经济全面复苏.而系列产业政策不仅仅将促使经济早日走出低谷,更为资本市场回归正常估值水平带来短中期的机遇.一方面,短期市场因产业振兴题材掀起新的炒作热情,催生显而易见的赚钱效应,一定程度上带动市场交投进一步活跃;另一方面,产业振兴将带来行业内相关上市公司的业绩复苏,为中期投资奠定良好的基础.与此同时,政府积极的财政措施显著提升了未来资本市场的预期,使做空成本大幅增加,这对抑制短期市场的做空行为以及促进中长期投资基金介入市场都具有积极的意义. 基本面上,近期公布的部分经济数据显示,国家经济政策正在取得实效,在经济复苏预期强烈的情况下,资本市场的流动性已经得到显著改善,股市交投更加活跃,并且后期面临持续的资金流入.这包括两个方面,一是国内资金充裕:金融危机造成大量企业倒闭,闲置资金投资渠道收窄,而宽松的货币政策释放了更多的流动性,促使产业资本和虚拟资本之间流动互换显著提高,金融危机末期,特别是在经济复苏有望的前提下,产业资本更多将以虚拟资本形式出现,并有望成为今后股市走强的主要力量;二是国际资本:近期统计显示该资本快速流出,客观分析,这是相关企业自身条件引发,与中国资本市场投资吸引力的关系并不紧密,如果横向对比,沪深两地市场在今后若干年仍将是全球最活跃,最具投资价值的市场.因此,在国际资本迅速外流解决相关企业的危机之后,国内资本市场有可能将面临更大规模的资本流入,而在流动性迅速回升的背景下,股市短中期走强正在获得强大支撑. 从本周市场表现看,运行情况已经明显改观,投资者情绪相对平稳,场外资金介入积极性较高,这将为下周大盘持续走强带来实质性的帮助.技术面看,上证指数已经突破均线密集汇合区域,形成向上运行的态势,而在前期公布年报整体向好和"两会"政策利好预期作用下,股指继续上行挑战甚至征服前期高点的可能性正在逐步增加.而在资金推动下,行情极有可能会延续到"两会"前或者"两会"后.短期而言,下周作为春节长假前最后一个交易周,应有不错的投资机会.操作上,重点关注下一轮产业振兴政策带来的投资机遇,预计纺织,电力,船舶制造,酒店旅游等行业具有操作价值,行业内较活跃的个股值得关注;迪斯尼概念的短期炒作基本结束,但接下来将是深度的价值挖掘,相关个股有望获得持续的上涨机会,可重点挖掘;谨慎对待电力,汽车,钢铁板块的强势,注意回调风险;而如果创业板近期推出,将对炒作过度的中小板个股带来较大打击,需要重点回避,但同时却对创投概念股形成助涨作用. 另外,随着春节来临,"两会"召开日期也一步步临近,稳健型的投资者可做中线备战农业概念股的考虑.原因非常简单,历年来"两会"主要议题都是"三农",今年受金融危机影响,大批外出务工农民返乡,"三农"问题尤其受到关注.