提要2022年9月,国务院办公厅发布"关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见",鼓励证券,基金等机构进一步降低服务收费.
基金公司选择通过降费让利投资者,以此促进基金销量,是结合自身情况顺应行业现状的必然选择.
作为大资管市场规模排名前二的子行业,银行理财和公募基金堪称我国资产管理市场的两大"压舱石".
根据中国基金业协会和银行业理财登记托管中心数据显示,截至2022年末,我国银行理财,公募基金的市场规模分别为27.65万亿元和26.03万亿元,两者合计约占资管行业总规模的四成.
从市场规模来看,目前公募基金的市场规模距离银行理财仍有一定差距,银行理财依然坐在大资管领域的"头把交椅".不过2023年以来,随着我国市场持续回暖,公募基金总规模重回正增长,再次站上27万亿台阶,银行理财与公募基金之间的竞争也愈发激烈.
有业内人士认为,招银理财此举可以有效提高投资者的忠诚度和满意度,进而强化理财子公司与投资者之间的信任.在募资竞争加剧的当下,也可能对公募基金形成示范效应.
据招商银行APP显示,此款产品全称为"招卓价值精选权益类理财计划产品",首次投资最低金额为100元,风险评级R5(激进型产品),以公募方式募集发行,发行规模下限200万元,上限15亿元.封闭期半年,封闭期不可以赎回,但可以继续申购.
目前,这款产品仅在母行招商银行销售,产品资金80% - 95%投资于权益资产,其余资金主要投资于固定收益资产.作为权益类产品,这款产品最大的亮点在于管理费用.
根据产品说明书,这款产品和公募基金一样,明确固定投资管理费率为1.50%/年,但如果产品当日累计净值低于1元时,管理人将从下一自然日起暂停收取固定投资管理费,直至本产品累计净值高于1元后.
招银理财表示,这是基于对首发认购客户的负责态度,提升客户体验.同时,该产品投资经理的投资风格比较稳健,积小胜为大胜,这样的设计也是对投资经理的信任,也体现公司的信心.
所谓管理费,是指投资者支付给基金管理人的费用,用于酬劳基金管理人提供的基金管理操作服务.2022年9月,国务院办公厅发布"关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见",提出要着力规范金融服务收费,鼓励证券,基金等机构进一步降低服务收费,推动金融基础设施合理降低交易,托管,登记,清算等费用.
在此背景下,今年以来,不少基金公司纷纷下调管理费率,为投资者减负.据东方财富Choice数据显示,截至今年6月5日,共有104只基金下调管理费率,平均降幅达0.3%,涉及汇添富基金,创金合信基金,中银基金,国融基金,安信基金,大成基金,中信建投基金等多家基金公司旗下产品.
业内人士指出,基金公司下调费率对投资者而言具有积极意义.近年来,公募基金管理费已经呈现出缓慢下降的趋势.由于产品数量激增,产品同质化问题亟待解决.
当前国内资本市场存在波动,部分基金产品业绩低迷,基金销售难度增大,因此,基金公司选择通过降费让利投资者,以此促进基金销量,是结合自身情况顺应行业现状的必然选择.
创金合信基金首席量化投资官董梁表示,长期来看,公募基金降费是大势所趋,也是市场竞争的结果."如果我们看国内现在基金的费用,跟发达国家的成熟市场比起来还是稍微偏高一些,这也有一定的导向.