原标题:[投资快车道]资产配置利器 -  - 私募股权母基金
钜派小编按:2014年9月,纽交所迎来一家来自中国的互联网企业 -  - 阿里巴巴以250亿美元的融资规模成就全球史上最大规模IPO.背后的私募股权投资者借此赚得盆满钵满,而自此,这类高风险,高收益的投资迅速壮大规模.但是想要在有效缩减风险的前提下,获得尽可能高水平的收益,不妨选择私募股权母基金.
私募股权投资成本较高,投资周期较长,较低的资金流动性也要求带来相应较高的收益率,在我国PE成功退出往往能带来20-30倍左右的获利.
可以说,私募股权投资属于放长线钓大鱼的投资方式.
根据"2017胡润财富报告"揭示,截至2017年1月1日,大中华区拥有千万可投资资产的高净值家庭数量达到94.8万,拥有亿万可投资资产的超高净值家庭数量达到7.1万.而私募股权投资正是高净值人士最为青睐的投资方式之一.
数据来源:九次方大数据,钜派研究院
不可否认,私募股权投资蕴藏无线商机,其有必要或者正在成为中国投资者进行资产配置的重要武器.
但商机背后,也有不容忽视的风险,无论是押宝单一项目还是单一基金,不要把所有的鸡蛋放进一个篮子说的就是这个道理.单一项目的风险不言而喻,不成功便成仁;单一基金的背后,暗藏着投资策略过于单一,甚至于会发生管理团队变动等严重影响投资表现的风险.
欧盟所属机构之一的European Investment Fund研究数据也证实这一点:投资单一项目的本金损失概率约为40%,投资单一基金的本金损失概率约为24%,而投资一支母基金的本金损失概率则大大降低,平均1%不到.
所以,和所有投资一样,私募股权投资也应该做到在项目,行业,地域等众多方面的灵活配置,通过分散投资降低投资风险,在风险可控的基础上实现收益.
而私募股权母基金正是满足以上条件的最佳投资模式,通过对管理人,行业,投资阶段的多重分散投资,可以有效降低个人投资者配置股权的投资风险.
相比于投资多个股权基金所需要投入的较多资金以及所需要承担的较大风险,私募股权投资母基金能够帮助个人投资者以相对较小的资产量就能实现基金的组合配置,投资于不同行业领域(医疗,能源,互联网等),不同地域(美国,亚洲,欧洲等)和不同投资策略(风险投资,成长资本,并购股权等),有效降低单一行业,地域和策略带来的风险.
而下面要说的就是如何从众多私募股权母基金中挑出值得投资的基金.
阶段多样化,在初创期,成长期,中后期股权投资之间做好配置
行业多样化,在医疗健康,消费升级,科技创新等高成长行业之间做好配置
地域多样化,在成熟市场和新兴市场之间做好配置
类型多样化,在一手份额,二手份额,跟投等不同策略间做好配置
管理多样化,在成熟稳健的"白马"基金管理人和冲劲十足的"黑马"基金管理人之间做配置
崔雨霏
法国格勒诺布尔大学金融学硕士,曾任职江苏银行,长江期货以及某私募机构,拥有多年行业经验.目前主要从事国际宏观经济和一级市场研究.
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