Indusval amplia provisões em R$ 50 mi antes de operação | Valor Econômico
Indusval amplia provisões em R$ 50 mi antes de operação
Antes da entrada dos novos sócios no banco Indusval, os antigos controladores tiveram de ampliar o volume de provisões feitas em sua carteira de crédito. O alvo dessas baixas foram algumas renegociações de dívidas com clientes que o Indusval mantém em carteira. De acordo com Manoel Félix Cintra Neto, sócio e até então presidente da instituição, o banco tem R$ 200 milhões em operações que estão sendo renegociadas e R$ 120 milhões já estavam provisionadas. "Ampliamos as provisões em R$ 50 milhões."
O banco americano J.P. Morgan é um outro personagem da complexa operação para reformular o Indusval, que será anunciada e datalhada hoje ao mercado. Paralelamente à compra de uma fatia da Sertrading pelo Indusval, que no futuro poderá assumir 100% da trading, o banco adquirirá, por um valor não revelado, uma subsidiária de serviços de comércio exterior do J.P. Morgan no Brasil e na Argentina, a Vastera. Essa operação também deve contribuir para aumentar a carteira de crédito do próprio banco. Ao mesmo tempo, o banco americano vai conceder uma linha de empréstimo de longo prazo ao Indusval de US$ 25 milhões e ganhar o direito de subscrever até 2,5% do capital do banco em cinco anos.
Os acionistas minoritários poderão ainda entrar com até R$ 80 milhões no Indusval - elevando o aumento de capital a R$ 280 milhões - para não terem sua participação diluída, comprando mais papéis a R$ 9,20 por ação preferencial, mesmo valor pago pelo fundo do Warburg Pincus. "Calculamos algo entre o preço da ação em bolsa e o valor patrimonial", diz Jair Ribeiro. Hoje, 47,5% do capital total do banco está em circulação no mercado.
Em uma negociação que levou nove meses, a entrada do Indusval no capital da Sertrading teve como objetivo trazer ao banco um parceiro que conhecesse de forma mais aprofundada o funcionamento das companhias brasileiras. "A Sertrading não tinha muito como crescer sem ter mais capital para financiar seus clientes e o Indusval tinha recursos para ampliar sua carteira de crédito", diz Luiz Mazagão, sócio que faz parte do bloco de controle do Indusval. Com uma carteira de crédito que hoje é de R$ 1,9 bilhão, o objetivo do banco depois da entrada de até R$ 280 milhões em novos recursos é ampliar esse volume em cerca de 20% ao ano.
O executivo Jair Ribeiro assumirá a presidência do banco Indusval, cargo que passará a ser dividido com Luiz Masagão, que era diretor superintendente da instituição. Manoel Félix Cintra Neto deixará de presidir o banco e ficará apenas como presidente do conselho de administração, função que era ocupada por Masagão. O conselho também passará a contar com Alain Belda, principal executivo do Warburg Pincus no Brasil e que foi presidente da Alcoa. "Eu ficarei mais com a atividade de banco de investimento, enquanto Masagão continuará com a parte de captação de recursos e de geração de ativos", diz Ribeiro.