Evolução do Crédito e dos Indicadores Operacionais - ppt carregar
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Apresentação em tema: "Evolução do Crédito e dos Indicadores Operacionais"— Transcrição da apresentação:
1 Evolução do Crédito e dos Indicadores Operacionais
Efeitos da Entrada de Bancos Estrangeiros no Setor Bancário Brasileiro: Evolução do Crédito e dos Indicadores Operacionais Marcos Roberto Vasconcelos Departamento de Economia Universidade Estadual de Maringá José Ricardo Fucidji Departamento de Economia, Junho de 2003
2 Literatura sobre Efeitos de Eficiência gerados por Bancos Estrangeiros:
Pressões Competitivas Sofisticação de Arranjos Organizacionais Modernização das Práticas Gerenciais Emuladores para os Agentes Domésticos Promoção da Estabilidade Macroeconômica
3 Visão Alternativa: As condições do setor, anteriores à liberalização, também importam.. Os impactos da reestruturação são específicos ao segmento do mercado e do tipo de liberalização implementado. Em vários estudos de caso, os efeitos de eficiência também se mostram específicos em termos locacionais.
5 Fontes de Dados: Base de dados do Banco Central do Brasil (Sisbacen)
Jornais e publicações especializadas Informações sobre as 19 instituições Os dados são semestrais, de dez/1994 a jun/2001 Os dados de bancos individuais contam para o grupo, em caso de aquisição ou fusão no período
6 Operações de Crédito É freqüentemente suposto na literatura - e por alguns gestores públicos - que a entrada de bancos estrangeiros promova um aumento da eficiência micro e macroeconômica, particularmente do crédito. A despeito do aumento da participação estrangeira no setor, o crédito agregado não se elevou.
8 Gráfico 2 Distribuição do Mercado de Crédito (por tipo de instituição)
9 Gráfico 3 Razão Crédito/PIB (em %)
11 Existem duas explicações para esse comportamento:
Por um lado, afirma-se que a instabilidade macroeconômica e as crises na Ásia, na Rússia e no Brasil tornaram os agentes mais avessos ao risco. Alguns estudos afirmam, por outro lado, que mudanças institucionais, como as Resoluções 2099 e 2784 "empurraram" os bancos para o mercado de títulos públicos. Bancos estrangeiros têm relutado em adotar uma política agressiva de concessão de crédito. Mesmo os bancos públicos têm ampliado a proporção de títulos públicos em suas carteiras.
12 Gráfico 4 Proporção de Títulos no Ativo Operacional (por tipo de instituição)
13 Gráfico 5 Proporção de Empréstimos no Ativo Operacional
14 Outro aspecto é a existência do fenômeno "cereja do bolo" (cherry picking) – i.e., se as instituições estrangeiras estão relegando as piores faixas do mercado (operações de maior risco ou para menores clientes) aos agentes domésticos. A este respeito, contudo, os dados não parecem mostrar diferença entre os bancos privados nacionais e os estrangeiros. Os bancos públicos ainda detêm as carteiras de maior risco.
16 Indicadores operacionais: Grau de Alavancagem
Esta variável é ambígua como um indicador de eficiência. Os três tipos de instituições ampliaram seus graus de alavancagem entre 1994 e 1998, reduzindo-o daí em diante. Contudo, os bancos privados nacionais ampliaram seu grau para o período como um todo, apontando dessa forma seu controle sobre o mercado.
17 Gráfico 6 Evolução dos Graus de Alavancagem
18 GRAU DE ALAVANCAGEM
19 Rentabilidade Patrimonial
Os bancos privados nacionais apresentam a mais alta rentabilidade patrimonial desde 1995; em junho de 2001 apresentavam uma rentabilidade mais elevada que a registrada em dezembro de 1994. Os bancos estrangeiros apresentaram declínio de rentabilidade até 1997, ocorrendo o oposto daí até dezembro de 2000. Ocorreu uma melhora na rentabilidade da média do grupo bancos públicos.
20 Gráfico 7 Evolução da Rentabilidade Patrimonial
21 RENTABILIDADE PATRIMONIAL
23 Gráfico 8 Evolução da Margem Líquida
24 MARGEM LÍQUIDA
25 Receita de Ativos Operacionais
Este indicador exibe uma tendência decrescente entre 1994 e 1997, e ascendente daí em diante. Isto parece se dever a um uso mais eficiente e lucrativo dos fundos (por exemplo em aplicações de tesouraria). Os bancos estrangeiros apresentam o melhor desempenho neste indicador e os bancos públicos, o pior.