Seus ensinamos ficaram concentrados em seus livros e podem ser basicamente entendidos com base em dois princípios diferentes, mas complementares. O instrumento gama tem tanto uma opção de precio objetivo inferior, que finalmente forma uma escala limite superior. – Em uma opção de compra (previsão de tendência de alta em uma gama limitada) o preço tem que continuar sendo mais alto que o preço de exercício e mais baixo que a linha superior na expiração do prazo da opção. – Em uma opção de venda (previsão de tendência à baixa em uma escala limitada) o preço deve permanecer por baixo do preço de exercício e mais alto que a linha inferior da expiração do prazo de opções.