Atividade Consolidada a 30 de junho de 2017
Resultados consolidados - 1º Semestre de 2017*
(Informação financeira não auditada)
Síntese da evolução no primeiro semestre
Após a concretização no 1º trimestre de 2017, das fases 1 e 2 do Plano de Recapitalização acordado entre o Estado Português e a Comissão Europeia (DG Comp), que permitiu um reforço de capital de 4,4 mil milhões de euros, os rácios de capital da CGD (phased-in) atingiram em 30 de junho de 2017 12,7% (CET1) e 14,6% (rácio Total).
A CGD está agora totalmente concentrada na eficaz implementação do Plano Estratégico 2020, que permitirá a transformação estrutural dos seus níveis de
eficiência e de rentabilidade.
A evolução verificada no 1º semestre, globalmente em linha com as projeções iniciais do Plano Estratégico, permite antever boas perspetivas de cumprimento dos objetivos fixados para o final de 2017.
No primeiro semestre de 2017 o resultado de exploração core(1) alcançou 303 milhões de euros, impulsionado pelo crescimento da margem financeira e pela redução verificada nos custos de estrutura recorrentes.
A margem financeira atingiu 656 milhões de euros (+101 milhões de euros, +18% face ao 1º semestre de 2016), beneficiando da forte redução sentida no custo de funding (212 milhões de euros, 27%).
O produto global da atividade progrediu face ao semestre homólogo 57% (+419 milhões de euros), situando-se em 1.154 milhões de euros, com contributos positivos da margem financeira (+101 milhões de euros) e dos resultados de operações financeiras (+325 milhões de euros).
CGD Resultados Consolidados
CGD CONSOLIDADO
Margem financeira 555 656 18%
Resultados de serviços e comissões 224 225 0%
Result. operações financeiras -49 276 -
Produto global da atividade 735 1.154 57%
Custos de estrutura 627 638 2%
Custos de estrutura recorrentes(1) 607 577 -5%
Resultado de exploração core(1) 173 303 76%
Imparidade de crédito líq. 302 55 -82%
Provisões e impar. de out. ativos líq. 26 344 -
Resultado líquido -205 -50 -
(1) Excluindo os custos não recorrentes referentes ao Programa de Pré-Reformas de 2016 e 2017 e ao Programa de Revogação por Mútuo Acordo.
O cost-to-income (excluindo custos não recorrentes) reduziu-se no semestre para 50% como consequência do bom desempenho referido nas componentes de custos de estrutura recorrentes e nos proveitos. O cost-to-core income, que exclui os resultados de operações financeiras, fixou-se em 66%.
O resultado líquido do semestre foi -50 milhões de euros, impactado por custos não recorrentes de 366 milhões de euros.
A qualidade dos ativos da CGD evoluiu positivamente no 1º semestre de 2017, com os rácios de NPE(2) e NPL(3) a atingirem respetivamente 10,7% e 13,6% (12,1% e 15,8% em dezembro último). Em ambos os casos a sua cobertura por imparidades é de 52,1%.
O crédito em risco reduziu-se para 9,8% em 30 de junho de 2017 (10,5% em dezembro de 2016), com uma cobertura por imparidades de 76,7%.
O custo do risco de crédito do semestre situou-se em 0,16%, confirmando a trajetória descendente esperada após o exercício de avaliação de ativos levado a cabo no final de 2016.
O balanço da CGD foi durante o semestre impactado pelas operações de recapitalização referidas, que constituíram a principal causa para o aumento de ativo líquido verificado (+2.461 milhões de euros) face a dezembro de 2016.
A relação de crédito face a depósitos (rácio de transformação) situou-se em junho de 2017 em 87%, refletindo a forte resiliência da base de clientes da CGD, mesmo num ambiente de taxas de remuneração de depósitos muito baixas.
Os recursos totais de clientes na atividade doméstica aumentaram 2.254 milhões de euros (+3%) face a dezembro de 2016, atingindo 69.532 milhões de euros, fortemente influenciados pela evolução favorável dos depósitos de clientes (+1.397 milhões de euros).
A CGD manteve assim a sua posição de liderança no mercado nacional, com uma quota de depósitos totais de 27% em maio de 2017, sendo a dos depósitos de particulares 31%.
A posição de liquidez da CGD manteve-se muito confortável com o rácio Liquidity Coverage Ratio (LCR) em 222% e o montante total de financiamento junto do BCE estável em 3.497 milhões de euros, inferior a 4% do ativo total.
Os rácios CET1 phased-in e fully implemented eram em junho de 12,7% e 12,5%, com rácios phased-in Tier 1 e Total de 13,7% e 14,6%, respetivamente.
A CGD dispunha nesta data de ADI (Available Distributable Items) de 1,8 mil milhões de euros (cerca de 33 vezes o custo anual da atual emissão AT1) e o excesso face ao nível de restrições de MDA (Maximum Distributable Amount) era de 2,8% considerando os atuais défices de Tier 1 e Tier 2 e de 4,5% se considerarmos esses défices totalmente preenchidos com futuras emissões.
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1 Margem financeira + Resultados de serviços e comissões - Custos de estrutura recorrentes
2 NPE - Non performing exposure (definição EBA)
3 NPL - Non performing loans (definição EBA)
(*) Contas de junho de 2016 reexpressas considerando o Mercantile Bank Holdings, Ltd. como um ativo não corrente detido para venda.