MXRF11 - Conheça esse fundo imobiliário - Renova Invest
Se este for o seu objetivo, o MXRF11 pode ser uma alternativa interessante para você. Contudo, é importante conhecer melhor as características deste fundo – que não tem como foco os investimentos visando renda passiva com aluguéis.
Este fundo investe em papéis e títulos relacionados ao mercado imobiliário, mas não investem em empreendimentos físicos.
Quer saber mais sobre ele? Então continue a leitura para saber mais sobre o MXRF11 e descubra se ele vale a pena para você!
2 O que é o MXRF11?
3 Quais as características do MXRF11?
3.2 Outras informações importantes sobre o MXRF11
4 Como é composta a carteira do fundo?
5 Quais os riscos de investir no MXRF11?
6 Para quem o MXRF11 pode ser indicado?
Antes de conhecer o MXRF11, é preciso entender um pouco mais sobre a modalidade dos fundos de investimento imobiliário. Em resumo, os FIIs – como também são conhecidos estes fundos – são uma modalidade no qual vários investidores se juntam para investir no setor imobiliário e obter lucro a partir deste investimento.
Há fundos imobiliários de diversos tipos. Por exemplo, é possível encontrar fundos que investem em empreendimentos físicos com a intenção de gerar renda passiva proveniente de aluguéis, fundos que investem apenas em outros fundos e aqueles que investem em títulos do mercado imobiliário.
Para participar de FIIs, o investidor precisa adquirir cotas – tornando-se, assim, um cotista. Cada fundo tem sua política de distribuição dos lucros, mas este sempre será distribuído igualmente entre todos os participantes e de forma proporcional ao número de cotas que cada um adquiriu.
O que é o MXRF11?
O MXRF11 é um fundo de investimento imobiliário que tem como objetivo investir seus recursos na aquisição de títulos e ativos imobiliários, como: Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI), Letra de Crédito Imobiliário (LCI), Letras Hipotecárias (LH), debêntures, cotas de outros fundos imobiliários, etc – conforme a política de investimento do fundo.
Como você já sabe, este é um fundo do tipo papel, no qual a intenção é investir em títulos relacionados ao setor – e não em empreendimentos físicos, como nos fundos tipo tijolo.
O MXRF11 constitui-se sob a forma de condomínio fechado. Dessa forma, a única maneira de reaver as cotas é vendendo-as no mercado secundário.
Quais as características do MXRF11?
O nome do fundo é Maxi Renda Fundo de Investimento Imobiliário. Ele é negociado sob o ticker ou código MXRF11 na bolsa de valores.
O fundo iniciou suas atividades em 2011. A oferta pública inicial (IPO) ocorreu em setembro de 2011. Nesse momento, a cota era negociada a R$10.
O objetivo do fundo, como você verificou, é investir em ativos financeiros com lastro imobiliário. A meta de rentabilidade do fundo é superar o rendimento da NTN-C com prazo de vencimento mais próximo de 6 anos.
O fundo MXRF11 é administrado pelo banco de investimentos BTG Pactual – o maior banco de investimentos da América Latina. A gestão fica a cargo da XP Vista.
A taxa de administração do fundo é de 0,90% ao ano sobre o patrimônio líquido do fundo ou seu valor de mercado, se o fundo fizer parte de índice de mercado IFIX.
A política de distribuição de rendimentos do fundo prevê a distribuição de, no mínimo, 95% dos resultados auferidos, apurados conforme o regime de caixa.
Além disso, o fundo pode distribuir aos cotistas até o décimo dia útil de cada mês, como forma de antecipação dos lucros semestrais, a parcela do resultado conquistado no mês anterior.
Em caso de venda das cotas do FII, poderá haver cobrança do Imposto de Renda, com alíquota de 20%. Contudo, há a isenção desse imposto sobre os rendimentos distribuídos pelo fundo.
Outras informações importantes sobre o MXRF11
De acordo com dados de julho de 2020, o fundo contém no total, 122.942.210 cotas. Nessa mesma data, a cota era negociada a R$10,90. Em junho de 2020, o fundo contava com 192.527 cotistas.
Sua representação no IFIX é de 1,7%. O dividend yield é de 0,64%. Como se trata de um fundo imobiliário, é sempre bom lembrar que não há a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
O fundo tem direito de subscrição, que é o direito do cotista manter seu percentual de participação no fundo mediante nova emissão de cotas. Assim, são emitidas novas cotas a um preço menor.
O cotista tem preferência pela compra, sempre considerando o número de cotas que possui atualmente. Caso não queira usufruir do direito de subscrição, o MXRF11 permite que o investidor venda esse direito a terceiros via home broker.
Como é composta a carteira do fundo?
A composição da carteira do fundo MXRF11 é diversificada. Há três tipos de investimentos principais: CRIs, ativos imobiliários e fundos imobiliários.
No último trimestre de 2019, a carteira apresentava a seguinte composição:
CRIs: 79,8%;
Ativos Imobiliários: 11,9%
Fundos Imobiliários: 3,5%
Em caixa: 4,8%.
O objetivo de alocação é de 80% do patrimônio líquido em CRIs e 20% na carteira de ativos imobiliários.
Em 2019, a carteira do fundo contava com 53 CRIs – representando cerca de 83% do patrimônio líquido do fundo, sendo que as 10 maiores exposições de CRIs correspondiam a 51,68% desse total. Além disso, 54% da carteira de CRIs estava atrelada ao CDI.
Quais os riscos de investir no MXRF11?
Assim como em qualquer investimento, investir no MXRF11 tem certos riscos. O primeiro deles é o risco de crédito, que tem a ver com a possibilidade de a emissora dos títulos não pagar suas obrigações.
A maior parte da carteira desse fundo é formada por CRIs, título atrelado a empréstimos imobiliários. Assim, em caso de inadimplência, o imóvel é tomado como pagamento – dificultando a transformação do empreendimento tomado em dinheiro.
O segundo é o risco de concentração. Quanto mais diversificada a carteira, mais diluídos tendem a ser os riscos. O MXRF11 tem 10 dos seus principais investimentos correspondendo a 51,68% da carteira de CRIs.
Ou seja, mesmo que a carteira seja diversificada, há uma parcela significativa que, em caso de mau desempenho, pode afetar significativamente a rentabilidade do fundo.
Para quem o MXRF11 pode ser indicado?
O fundo imobiliário Maxi Renda (MXRF11) investe tanto em produtos de renda fixa quanto na renda variável, permitindo investir em diversos títulos e valores mobiliários distintos a partir de uma única forma de investimento.
Contudo, pode não ser adequado para todos os perfis. O fundo pode ser mais adequado para quem almeja o longo prazo. A distribuição dos rendimentos pode também não ser linear.
Para saber se o MXRF11 é interessante ou não para você, verifique primeiro seu perfil de investidor e leve em consideração seus objetivos.
Lembre-se também de analisar a carteira do fundo, a qualidade do gestor, os custos envolvidos e outras informações relevantes. Desta forma, você tomará decisões mais alinhadas aos seus objetivos – compondo uma carteira mais consolidada e diversificada.
E você, gostou de conhecer o MXRF11? Então continue seu aprendizado e saiba mais sobre o ETF BOVA11!
O que é índice de negociabilidade? Veja os detalhes!
Tags: ativos financeiros, ativos imobiliários, direito de subscrição, fundo de investimento imobiliário, imobiliário maxi renda, imposto de renda, longo prazo, MXRF11, outros valores, patrimônio líquido, política de privacidade, qualquer tipo, renda fixa, renda variável, termos de uso, títulos e valores mobiliários, valor de mercado
O que é índice de negociabilidade? Veja os detalhes! Os indicadores financeiros são elementos importantes e que podem ajudar investidores em sua tomada de decisão. Na hora de analisar ativos negociados no mercado à vista da bolsa de valores,…