20200427 – PODCAST BOM DIA USA: Economia reabrindo, balanços, ETF de Entretenimento e dólar cada vez mais alto - BUGG
20200427 – PODCAST BOM DIA USA: Economia reabrindo, balanços, ETF de Entretenimento e dólar cada vez mais alto
Sexta foi um dia tranquilo nos mercados americanos. Na semana o S&P teve queda de -1.3%, quebrando uma sequência de duas semanas de alta consecutivas, e a correção no ano fechou em -12.2%.
S&P: 1.4%
DJ: 1.1%
Nasdaq: 1.65%
Em termos de economia, as Ordens de bens duráveis caíram 14.4% no mês de março, sendo esse o segundo pior resultado da história. Já o índice de confiança do consumidor medido pela Universidade de Michigan, que tende a ser um indicador mais preditivo, caiu menos que o esperado de 89.1 para 71.8 superando as pesquisas que indicavam 67. No front político, o pacote de auxílio a pequenas empresas e setor de saúde foi assinado pelo presidente Trump e as atenções em Washington se voltam, agora, para um novo pacote de ajuda aos estados e municípios.
Setores: Alta em todos os setores, sendo destaque para Tecnologia (XLK +2.1%) teve a maior alta enquanto o setor de Energia (XLE +0.2%) teve a apreciação mais modesta.
Petróleo: WTI Junho +2.7% no primeiro dia de oscilações mais normais. O noticiário foi calmo com destaque apenas para a nova fala do secretário Steve Mnuchin que afirmou que uma das opções avaliadas pelo governo é a aquisição de participação acionária nas empresas do setor.
Dolar: acho que não precisa nem lembrar muito né. Na sexta feira o dólar chegou a estar subindo 3,9% alcançando máxima intradiária de R$5.7484 mas encerrando em R$ 5.59. Alta de mais de 6% na semana e 39% em 2020.
Comentei em nosso email semanal que apesar de surpreender a todos, esses movimentos do dólar fazem parte da história do Real enquanto moeda! Aconteceu em 1999 (maxi), 2002 (eleição do ex-presidente Lula), 2014 (Impeatchment), 2017 (joesley Day), 2018 (eleições) e agora novamente! Devemos nos acostumar talvez, mas mais que isso, estarmos preparados! Nosso patrimônio não pode ficar refém de um ministro ou governo!
Corona: Dados do fim de semana mostraram que ritmo de mortes por coronavírus diminuiu na Espanha, Itália e França, e os três países sinalizaram tentativas de abrir suas economias. Nos EUA, governador de Nova York Mario Cuomo anuncia plano em fases para reabrir o estado.
Bolsas europeias e S&P futuro avançam e dólar se desvaloriza contra moedas emergentes com as principais economias se aproximando da reabertura e após o Banco do Japão anunciar medidas de estímulo.
Asia tudo verdinho.
Europa com bolsas em altas na média de 1.6% a 2%. Ações e títulos italianos estavam entre os melhores desempenhos depois que o país evitou um rebaixamento dos seus ratings.
Futuros apontam alta de 0.8%
Na semana: Google, Pfeizer, Merckel, PepsiCo, Starbucks, UPS, 3M, AMD (terça); Facebook, Mastercard, Tesla, AMT (quarta); Amazon, Visa, Macdonalds, Gilead, KraftHeinz, Kellogs (quinta) Chevron, Exxon, Colgate, Estee Lauder (sexta).
Ontem: Verizon, AmericanExpress, Simon Property Group, Royal Caribbean, American Airlines
Reportou números operacionais bem em linha com estimativas, com as receitas caindo 0.5%. Mas o que pesou, assim como o resultado dos bancos, foram as provisões. A empresa mais que triplicou suas provisões para perdas de crédito, que foram de US$ 2,62 bilhões, acima dos US $ 809 milhões do ano anterior. Com isso o lucro líquido apresentou uma queda de 76% para US$ 367 milhões. As ações da empresa tiveram leve alta de 0.9% na sexta e acumulam queda de 33.9% no ano. Empresa negocia a 10x lucros; ROE de 29% e yield de 2%
A empresa de aluguel de carros caiu 6% na sexta (chegou a estar caindo 11%) depois que um relatório disse que o impacto do coronavírus em seus negócios a obrigou a contratar consultores financeiros e jurídicos para ajudá-lo a remediar uma crise de caixa que teria tornado insustentável a sua dívida líquida de US$ 17 bilhões. Nos últimos 12 meses sua geração de caixa operacional (Ebitda) foi de $950MM, ou seja uma dívida que é 17x sua geração de caixa. Fora isso o valor dos seus carros usados para financiar sua dívida teriam caído muito por conta desse corona. Essa foi uma reportagem da Reuters informando que a Hertz e seus credores estão se preparando para possíveis negociações para reformular suas finanças, dado que ela tem vários vencimentos de dívida nesse e no próximo ano. Recentemente eles anunciaram a demissão de 10 mil funcionários, cerca de 26% do seu número total de colaboradores. As ações da empresa acumulam queda de 76% em 2020.
ETF DE ENTRETENIMENTO
Teve gente me perguntando isso nas redes sociais. Confesso que é um tema bem específico e entretenimento é até difícil de se definir. Mas vou dar 3 exemplos:
PEJ (Invesco Leisure and Entertainment ETF) que é mais abrangente e foca no entretenimento e lazer de um modo mais geral. Tem empresas de mídia como Disney, Fox, Viacom, mas também tem empresa como a do Manchester United, Dominos e até da Delta airlines. No ano cai 43%.
PBS (Invesco Dynamic Media ETF) é mais focado em empresas de mídia, com uma carteira de 31 ativos. Maiores posições são: Netflix, Snapchat, Spotify, Facebook e Google; mas tem exposição a Match Group por exemplo, Lios Gate entre outras. Cai 23% no ano.
ESPO (VanEck Vectors Video Gaming and eSports ETF) que como o nome já diz é mais focado em games e esportes online. 5 maiores posições: Nvidia, AMD, Tencent, Activision Blizzard, Nintendo. No ano ele sobe 12%.
20170619 – TÔNICA DA SEMANA
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