20200825 – PODCAST BOM DIA USA: China e EUA em tom mais amigável? E uma Pequena e Lucrativa: Packaging Corporation of America (PKG) - BUGG
20200825 – PODCAST BOM DIA USA: China e EUA em tom mais amigável? E uma Pequena e Lucrativa: Packaging Corporation of America (PKG)
Os índices americanos renovaram máximas históricas na segunda-feira (24), com impulso do otimismo em torno de possíveis tratamentos para a Covid-19 nos Estados Unidos. A principal notícia foi a da autorização dada pela Food and Drug Administration (FDA) no domingo (23) para o "uso emergencial" de plasma rico em anticorpos de pacientes recuperados do novo coronavírus. Ainda que não tenha sido uma aprovação total, enquanto a agência avalia mais evidências, ajudou a dar otimismo para o mercado. https://rb.gy/kwbfhz
Dow: 1.35%
S&P: Ontem, o S&P 500 atingiu mais um recorde histórico em Wall Street, com alta de 1%, fechando acima de 3.400 pontos pela primeira vez.
Nasdaq: 0.6%
Setores: destaque para o setor de energia com o XOP +3% e o XLE +2.75% – Valero (VLO) +4,5%, Total (TOT) +3.5%, XOM +3%. Outro setor que foi bem foi o setor financeiro com o KRE +4.24%, o KBE +3.95% e o XLF +2.4% – WFC e C +3.6%, US Bancorp (USB) + 4.4%, Fifth Third Bancorp (FITB) +4.8%, Citizens Financial Group (CFG) +4.3%. Na ponta oposta o setor de Biotech teve uma performance mais fraca com o XBI -2.4% – BNTX -3%, Acceleron (XLRN) -4%.
Dólar: O dólar comercial fechou hoje (24) em queda de 0,22%, cotado a R$ 5,594 na venda, interrompendo uma sequência de três altas seguidas.
As bolsas mundiais sobem nesta manhã, depois que Estados Unidos e China sinalizaram a retomada de diálogo sobre o acordo comercial. O representante comercial dos Estados Unidos, Robert Lighthizer, e o secretário do Tesouro americano, Steven Mnuchin, participaram de reunião virtual com o vice-premiê da China Liu Hu, informou o escritório de Lighthizer, em comunicado. Segundo a nota, o encontro tratou da implementação da fase 1 do acordo comercial entre as duas maiores economias. A China informou que ocorreu uma conversa "construtiva" entre os governos, enquanto os EUA disse que ambos os lados veem progressos e estão comprometidos com o sucesso de um acordo.
Asia: maior parte dos mercados operou em alta. No Japão, o índice Nikkei 225 subiu 1,35%. Na Coreia do Sul, o avanço do índice Kospi foi de 1,58%. Na China, o Shangai SE fechou negativo em 0,36%, assim como o índice Hang Seng, de Hong Kong, que recuou 0,26%.
Europa: tivemos o PIB da Alemanha que mostou uma contração de 9.7% no 2T um número melhor que o esperado de -10.1%, além disso o outro indicador de clima de negócios por lá também surpreendeu positivamente. Bolsas tem bom desempenho por lá subindo 0.4% na média (Stoxx 600)
Futuros: apontam um dia positivo com o futuro do S&P em alta de 0.36%
Agenda: confiança do consumidor e vendas de casas novas em julho, ambos sendo divulgados as 11hs.
Hoje: Salesforce (CRM), Medtronic (MDT), Intuit (INTU), Autodesk (ADSK), BestBuy (BBY), Hormel Foods (HRL)
Quarta: Tiffany (TIF) e Trip.com (TCOM)
Best Buy (BBY): ações da empresa subiram subiram quase 3% depois que Raymond James reiterou sua classificação de "compra forte" para as ações e elevou seu preço-alvo para $135 de $100 por ação. As ações fecharam em $117, então o novo target representa 15% de upside. As ações da empresa acumulam alta de mais de 30% com o aumento da demanda por tecnologia doméstica, como monitores, televisores e computadores.
Pinterest (PINS): o Citi rebaixou a sua recomendação para empresa de "Compra" para "Neutro", em essência por conta da alta de 76% das ações este ano. Ações caíram 3,8% refletindo essa notícia.
Deere (DE): Breno comentou do resultado dela ontem e as ações da empresa de equipamentos agrícolas subiu 3% depois que o Bank of America atualizou sua recomendação sobre as ações da empresa de "Comprar" para "Neutra". O BofA disse que a posição da Deere como líder do setor e a atratividade para os investidores ESG devem impulsionar a valorização das ações. A Argus Research também aumentou o preço-alvo da ação.
Lululemon (LULU): as ações da varejista de roupa esportiva Lululemon subiram 2% depois que um analista da Susquehanna elevou seu preço-alvo para $426 por ação, de $360 por ação. O novo preço representa um upside potencial de 13% considerando fechamento de ontem. https://rb.gy/atykjh
Lá em junho eu fiz uma série chamada "Desconhecidas e Lucrativas" no qual abordei 11 empresas que muitos não conhecem, que não estão no radar dos investidores, mas que chamam atenção com números sólidos em termos financeiros e que suas ações acabam repercutindo isso no mercado no longo prazo. Muitos acharam que se tratavam de small caps ou empresas de baixo valor de mercado, mas na verdade não, são empresas de 20, 30, 40BI de valor de mercado. Agora eu me proponho a fazer uma série com empresas menores de até 10BI de valor de mercado – as pequenas e lucrativas. Ressalva: empresas menores enfrentam mais dificuldades em momentos de crise; além disso o fato de terem sido lucrativas no passdo não garantem que serão no futuro.
O que faz: ela fabrica e vende embalagens de papelão nos Estados Unidos, em suma é isso…bem simples! São diversos produtos de papel cartão e embalagens de papelão ondulado. Caixa para produtos manufaturados, embalagens para carnes, frutas, alimentos processados, bebidas. Também fabrica papéis de escritório e impressão. A Packaging Corporation of America foi fundada em 1867, ou seja, ela tem 153 anos de história; atualmente tem mais de 14 mil funcionários e está sediada em Lake Forest Illinois.
Números: nos últimos 10 anos as receitas da empresa cresceram 200% alcançando US$6.7BI, isso já contando com a queda de 12% na receita nesse último tri impactado pelo corona. No mesmo período a lucratividade subiu saindo de $1.84/share para mais de $8/shares, mas nos últimos trimestres vem sofrendo e caiu para $5.41. Ainda assim a empres amantece um ROE de mais de 20% e seu patrimônio líquido cresceu triplicou nos últimos 10 anos. Margens de lucro da empresa são baixas, mas isso é característica do segmento…eles vendem caixa de papelão não há muito valor agregado ou tecnologia embutida no produto. Empresa possui alguma dívida, mas que é cerca de 1.4x sua geração operacional de caixa (Ebitda).
Ações: nos últimos 10 anos as ações superaram o S&P com alta de 290% ante 190% do S&P. No ano, no entanto as ações caem 10%. Empresa paga dividendos trimestrais de $0.79/ação o que representa atualmente um yield de 3.3%. nos últimos 12 meses. Do que pesquisei vi que ela paga dividendos desde 2005, mas acredito que o histórico é maior. Atualmente negocia a 17x lucros e vale 9.17BI na bolsa americana. Chamou atenção a atividade dos fundos de investimento que vieram aumentando exposição na ação.
https://rb.gy/jm7fln ; https://rb.gy/qryvb2 ; https://rb.gy/usgq05 ; https://rb.gy/qsadkn
RESULTADOS 1T17: OLHA O BALANÇO 2 – LOGN3, SAPR4, CSAN3 e ECOR3.
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