O caminho até um IPO será longo - com uma série de reestruturações internas e concessões de áreas geridas pela autoridade portuária -, mas o executivo já sinaliza algumas regras que poderão ser incluídas na modelagem, como a adição de uma "golden share" detida pelo governo e um teto de participação acionária por grupo econômico.
"Estamos propondo uma abertura de capital, ou seja, o Estado continua acionista. Existe um termo chamado 'golden share'. Para alguns eventos, o Estado pode vetar. Esse tipo de mão do Estado pode ser incluída dentro do regulamento da abertura de capital", afirmou Tércio, durante o seminário Porto & Mar, em Santos, realizado pelo jornal "A Tribuna" em parceria com o Valor.
Ele ainda indicou que há uma preocupação em evitar conflitos de interesse entre a autarquia que controla a operação e empresas que arrendam áreas dentro do porto. "Na abertura de capital, podemos limitar o controle a, por exemplo, 20% ou 30%, para não ter um grupo econômico sozinho sendo acionista da companhia. E obviamente criando regras para não ter conflito entre o capital privado da autoridade portuária versus arrendatário", disse.
"Com todo o passivo que a Codesp tem hoje, ninguém pagaria um centavo pela companhia. A ideia é gerar valor futuro para a empresa e, então, atrair dinheiro do setor privado", diz Tércio.
Segundo Tércio, ainda não há uma definição para o uso da área. Foram iniciados estudos para decidir seu destino que, diz ele, poderá ser para celulose ou contêineres. "Vamos fazer a análise comparativa. O nosso critério é a geração de valor. Interessados existem tanto para contêineres como para celulose. Os estudos estão em andamento", afirmou a jornalistas após o seminário.
Durante o evento, porém, ele destacou que Santos é o "destino natural" para o escoamento da celulose de Três Lagoas devido à proximidade com o porto.
Um rascunho dessa concessão, que deverá ter concorrência internacional, foi apresentado em recente viagem do executivo à China. "Eles ficaram entusiasmados. O mercado de dragagem está concentrado em 'players' europeus, principalmente holandeses e belgas. Colocar um novo 'player' traz competitividade, puxa preço dos contratos para baixo. Esse é nosso interesse", disse o presidente, que preferiu não abrir os valores previstos.
"O custo ainda precisa ser aprimorado, até em função do projeto de aprofundamento [do canal]. Queremos aprofundar para 16 metros. Então qualquer número que eu dê agora é um chute", afirmou.