Capital de Risco: O que é e como funciona? | Labone
Capital de Risco: O que é, como funciona e tipos
Introdução ao Capital de Risco
O capital de risco tem ganhado cada vez mais importância dentro das estratégias de negócios que estão passando pelo processo de formação.
Por isso, ele é considerado uma ótima oportunidade para o crescimento tanto das pequenas quanto das médias empresas e, claro, para o próprio país.
Os investidores apenas vão investir naquelas empresas que possuem chances de crescer e que, apesar de existirem os riscos, é possível ter bons lucros.
É por esse motivo que as empresas que apresentam inovações são mais fáceis de serem incrementadas através do capital de risco e isso independe do setor que atua.
Se ela demonstra que está inovando ou que tem como inovar naquele setor, mas que não possui recursos para isso, ela pode conseguir um investidor de risco.
Quer saber um pouco mais sobre o capital de risco? Então continue sua leitura!
Capital de risco e suas características
Etapas e processos do capital de risco
Preparação do investimento
Critérios para o investimento
Conclusão sobre o Capital de Risco
O capital de risco também é conhecido como Venture Capital. Esse termo é utilizado para designar o investimento feito em pequenas e médias empresas que possuem um potencial de crescimento gigantesco, mas que também são de alto risco.
Geralmente isso é feito por meio de uma SCR que significa Sociedade de Capital de Risco.
Mas qual a razão de investir em um negócio de alto risco? O principal objetivo para isso é obter os resultados que a expansão do negócio ocasionará a longo prazo por causa dos aplicadores e sua consequente alavancagem.
Assim, os fundos de investimento ou venture capitalists adquirem a participação acionária daquela empresa para, posteriormente, vendê-la a taxas altas de lucro.
Com isso, o potencial de crescimento que aquela empresa possui se torna mais elevado após receber esse investimento. Vale salientar que os riscos também são bem expressivos.
Os investidores de risco não fornecem apenas o investimento que a empresa precisa para expandir seus negócios. Eles também podem fornecer ajuda nas demais áreas de atuação.
Isso pode acontecer devido às experiências adquiridas previamente e por conhecer os fatores estratégicos que a gestão possui.
Outro ponto muito importante e que deve ser conhecido é que a rede de relacionamento da empresa pode se tornar muito maior e mais poderosa.
Afinal, o investidor possui contatos importantes e pode utilizá-los com o intuito de conquistar novos mercados.
Quando se fala em investimento de risco é possível afirmar que existem três modalidades. Elas estão intimamente ligadas com o estágio de desenvolvimento que a empresa se encontra.
Por esse motivo, é preciso conhecer esses tipos de investimento para poder entender melhor como é o seu funcionamento.
Em português, a palavra seed significa semente. Com isso pode-se dizer que Seed Capital é o investimento de risco feito em empresas que estão iniciando sua formação.
Ou seja, o processo operacional da empresa ainda não foi iniciado, pois ela se encontra na fase de desenvolvimento e pesquisa. Não está faturando nada ainda.
O valor do investimento que ela possui ainda é baixo, pois geralmente, só conta com o que foi proveniente do empreendedor.
Esse tipo de investimento de risco é voltado para quando a empresa já não se encontra mais na fase inicial do seu processo de criação. Ela já está no estágio de desenvolvimento e consegue ter um faturamento considerável.
Como seu potencial de crescimento é alto e é possível observar seu faturamento, os riscos de investimento são mais elevados.
Com riscos mais altos é preciso que o investidor tenha uma compensação. Por esse motivo, a taxa de retorno nesse tipo de investimento é mais alta que na anterior.
Essa é a opção mais voltada às startups que estão se estruturando e iniciando seu funcionamento.
Empresas que já se encontram na fase de expansão e que comercializam seus produtos também se enquadram nessa modalidade, pois necessitam de capital para conseguir expandir suas atividades.
O risco de investimento nesse estágio é superior. Por isso, a participação dos investidores na empresa se torna bem mais ativa. Eles podem vetar ou até nomear os administradores que julgar necessários.
Na modalidade Private Equaty as empresas que recebem recursos já atingiram certo nível de competitividade e se encontram na fase de consolidação no setor que atua.
O principal objetivo do investimento de risco quando a empresa se encontra nesse estágio é preparar o negócio para fazer a abertura do seu capital.
Esse investimento também vai servir para que empresas grandes a adquiram ou para o processo de fusão que não são incomuns no mercado.
Isso quer dizer que o risco é menor e por essa razão as taxas de retorno são maiores que na Venture Capital.
Founders, Friends and Family são as palavras em inglês que denominam a sigla FFF cuja tradução significa Fundadores, Amigos e Família.
Este é um tipo de investimento muito comum e que dificilmente conseguirá atrair o capital de algum investidor externo. Afinal, o negócio ainda se encontra muito no início, na fase de planejamento.
Quem nunca ouviu falar em uma entrevista com um grande empresário que quando começou precisou pegar dinheiro com a família e amigos?
Esse é o primeiro grupo de investimentos que se forma e que com certeza contribui, e muito, para que um negócio seja iniciado.
Entretanto, os investimentos adquiridos nessa fase não costumam ultrapassar o valor dos R$ 50 mil. O que pode ser considerado um valor baixo dependendo do setor de atuação do novo empreendimento.
Outro problema é que investidores de risco não demonstram interesse em investir nessas empresas pelos riscos e incertezas serem muito altos.
Outro investimento que também pode ocorrer enquanto a empresa ainda se encontra na fase de planejamento é o investimento anjo.
Pessoas físicas investem seu próprio capital em startups que são empresas que possuem um potencial alto de crescimento.
Assim, executivos, empresários e profissionais liberais passam a agregar valor ao empreendedor através da experiência que possuem, da rede de relacionamento e também dos seus conhecimentos.
Claro que seus recursos financeiros também são agregados a empresa que ainda está sendo iniciada.
Geralmente, startups promissoras, ainda em estágios iniciais, conseguem ter um aporte que varia entre R$ 50 mil e R$ 100 mil.
Vale salientar que o investimento anjo pode ocorrer quando a empresa já tenha passado da fase de planejamento, pois nada impede que isso possa acontecer.
O capital de risco trata-se de um investimento que é aplicado em empresas que se encontram no processo de crescimento, mas que seu risco é alto.
Uma das formas de fazer esse investimento é através da SCR que é a sigla para Sociedade de Capital de Risco.
Mas o que faz com que um investidor decida arriscar determinado valor investindo em empresas que podem fazer com que ele tenha prejuízo ao invés de lucro?
O potencial de crescimento que elas apresentam é que faz com que o investidor decida se arriscar ao investir nela.
Ele consegue visualizar uma ótima oportunidade a longo prazo e, assim, obter resultados muito interessantes posteriormente.
Por sua vez, esses resultados são provenientes da expansão que o negócio sofre e isso pode ser facilmente observado em empresas que atuam no setor da tecnologia.
Afinal, esse é um ramo que está sendo cada vez mais assediado pelos investidores devido ao crescimento desse setor e a constante busca por melhorias tecnológicas.
Entretanto, ao obter resultados positivos pode acontecer do investidor vender a participação acionária que ele possui naquela empresa para obter taxas altas de lucro.
Também pode acontecer do investidor prestar assessoria aquela empresa que está investindo.
Isso pode ocorrer por causa da rede de relacionamento que ele possui e a possibilidade de colocar a empresa em patamares mais altos no mercado.
O capital de risco é uma grande oportunidade de investimento para uma empresa. Isso pode fazer com que ela tenha uma alavancada importante no mercado que atua e se tornar muito mais valiosa.
Entretanto, existem etapas e processos que devem ser respeitados e seguidos. São eles:
Na etapa de seleção do projeto é feita a seleção daquele que se mostra mais atrativo. O projeto também deve atender ao maior interesse que os investidores possuem: obter lucro.
Também é feita uma análise de mercado, da data que o projeto será finalizado bem como seu potencial de crescimento.
Na etapa de preparação do investimento os recursos são aplicados no empreendimento após ser feito um planejamento. Por sua vez, ele é feito em cima do modelo de negócio.
A etapa de processo de negociação é o momento em que é feito um acordo entre a empresa e o investidor.
Esse acordo versa sobre os termos de investimento com o intuito de definir a participação e as cláusulas do projeto.
Na etapa de auditoria é feita uma verificação de todos os registros financeiros que a empresa que irá receber o investimento possui.
Também deve ser feita uma análise das possíveis correções, mas isso pode ser realizado posteriormente.
O momento em que é feita a aquisição relativa à participação acionária é chamada de investimento.
O momento que é feita a revenda dos ativos e que se obtém os lucros efetivos é chamado de desinvestimento.
A empresa que está buscando por um investimento de risco precisa se organizar e ter um plano de negócios estruturado. Ele ajuda, e muito, a transmitir os objetivos e metas que ela apresenta.
Também é fundamental deixar bem claro o que ela pretende atingir no futuro para que o investidor consiga ter essa compreensão rapidamente.
Outro ponto importante que deve ser levado em consideração pelo investidor antes de fechar o acordo é fazer uma análise de stakeholders com o intuito de avaliar os riscos do negócio.
Além disso, é preciso verificar como se encontra a saúde financeira da empresa.
A empresa que deseja ter chances reais de obter o capital empreendedor precisa ter muita atenção em seu controle financeiro.
Outro ponto muito importante é fazer um bom gerenciamento de riscos e apresentar tecnologia ou inovação promissora.
Além, é claro, de ter possibilidades reais de expansão que a tornará mais atrativa ao investidor.
Existem vários critérios que são levados em consideração pelo investidor na hora de escolher uma empresa para investir.
Certamente, o principal deles é o potencial de inovação e crescimento que a empresa possui. Quanto mais alto esse potencial for, mais chances a empresa tem de conseguir um investimento de risco.
Para conseguir isso a empresa deve estar com sua saúde financeira em dia e demonstrando que possui condições de rentabilidade.
A empresa deve ser avaliada minuciosamente, assim como o comprometimento e perfil que o empreendedor possui. Afinal, se o criador da empresa não está comprometido porque alguém de fora deveria investir ali?
O comprometimento do empreendedor possui um peso muito importante e com certeza o investidor avalia esse critério na hora de decidir se vale a pena ou não investir naquele empreendimento.
A empresa deve ter possibilidades reais de expandir e não apenas mostrar que tem esse desejo.
A seleção e avaliação de uma empresa que pretende receber o investimento de risco demora alguns meses.
O que não poderia ser diferente, afinal, apesar de se trata de um capital de risco, diversos pontos são analisados mais profundamente pelo investidor com o intuito de diminuir os riscos que ali existem.
As pequenas e médias empresas podem crescer e se transformar em corporações gigantes com a ajuda de capital de risco.
Com o apoio necessário para criar as circunstâncias necessárias para a governança corporativa e o aumento da lucratividade, estas empresas têm chances de financiar sua expansão e sustentabilidade a longo prazo.
Grandes somas de dinheiro são direcionadas a novas empresas de alto risco e alta lucratividade como resultado desses investimentos, proporcionando aos empreendedores amplos recursos para conquistar novas indústrias.
Todos os anos, a indústria de investimentos brasileira tem crescido, promovendo um casamento altamente único de empresas que necessitam de financiamento e investidores que buscam lucro.
Aprenda sobre diferentes formas de crescimento do capital de uma empresa agora que você sabe o que é capital de risco e como ele pode ajudar a alavancar uma empresa no mercado.
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