Ibovespa se descola do exterior e fecha no negativo - Sua Finança
Apesar de um cenário externo positivo, o Ibovespa fechou em leve queda no pregão dessa quinta-feira, 14. O pregão não acompanhou as bolsas europeias e americanas.
Isso foi bastante comum durante todo o ano, onde o índice brasileiro fecha em baixa e as bolsas americanas tem alta de dois dígitos.
O cenário externo
Com um aumento do teto de gastos do governo americano e com a inflação aceitável, o mercado começa a reagir positivamente. Não pelas notícias, mas pela assertividade das previsões. Apesar disso, esse cenário passou longe do Ibovespa.
Com isso, S&P 500 e Dow Jones subiram acima dos 1,50% hoje, fechando no verde. Além disso, é importante ressaltar que toda a economia está com bons olhos, não apenas um ou outro setor, como visto nas disparidades entre os dois índices.
Na Europa, falas de Putin colocaram panos quentes na alta do gás natural. Isso porque o presidente russo disse que pode aumentar a oferta da commodity para a Europa, que depende dela para produzir energia elétrica.
Além disso, o balanço financeiro de grandes empresas animou o mercado por lá, aumentando a demanda por compras. Morgan Stanley e UnitedHealth tiveram resultados acima das expectativas e puxaram os índices para cima. Os índices ainda foram puxados por ações da Apple e Microsoft.
Por isso, o investidor que investe fora do Brasil teve um dia bom. Vale lembrar que é possível dolarizar a sua carteira com essas ações.
No cenário interno, o Ibovespa teve seu pior desempenho no dia, não animando os investidores externos.
Com a modificação da incidência do ICMS, além de dados econômicos fracos e expectativas baixas, o mercado esfriou depois da alta de ontem. Apesar disso, empresas ligadas às commoditties fecharam no zero a zero. Vale não teve alta nem queda (0,0%), enquanto Petrobrás subiu leves 0,17%.
Apesar disso, as cotações internacionais que afetam essas empresas tiveram altas. O Brent fechou em alta de 1,29%, enquanto o gás natural teve leve alta de 0,66%, apesar das notícias do presidente russo. Já o ouro teve mais uma alta (a terceira seguida), com a saída dos investidores dos dólares em busca de ativos mais seguros. Isso porque o teto da dívida aumentando permite que a inflação suba mais. Além disso, eles não esquecem o risco de calote. O ouro futuro subiu 0,14%, enquanto o ETF GOLD11 subiu 0,86%
Dentre as baixas, o setor de construção civil pesou para o Ibovespa, com Cyrela, Cury e Even fechando em baixa.
Por outro lado, o assunto do momento, as ações de Banco Inter lideraram as altas mais uma vez, com crescimento acima de 5%. Os papéis da companhia passarão a set negociados em bolsas americanas, restando apenas os BDR por aqui. Com isso, os investidores que pretendem se desfazer dos papéis já tem um bom lucro. A alta se dá porque o mercado americano traz mais confiança à empresa e pode impactar positivamente nos lucros do banco.
Ibovespa fecha em alta diária e semanal
Ibovespa fecha dia em alta com cenário externo pior
O Auxílio Brasil e o teto de gastos ainda deram o que falar no índice da bolsa brasileira. Com isso, o Ibovespa operou em queda pelo segundo dia seguido. Após uma baixa de 2,75% ontem, o fechamento de hoje foi menos doloroso, na casa dos 1,34%.
Apesar disso, o cenário político foi movimentado hoje, causando uma volatilidade ainda maior no índice.
O teto de gastos é o foco do Ibovespa
O assunto de se o governo vai ou não romper o teto de gastos ainda dá o que falar nas negociações de ativos brasileiros. Com a PEC aprovada pela comissão, o teto não foi furado, mas o mercado ainda entende como manobra.
Com essa notícia, o Ibovespa chegou a operar em queda de 4%, algo muito forte. O temor dos investidores é que essa manobra gere uma prerrogativa para que os futuros governos façam o mesmo, descontrolando a política fiscal brasileira.
Por outro lado, o mercado ficou mais calmo quando Bolsonaro e Paulo Guedes se uniram à tarde com jornalistas. Para falar da economia, Guedes usou de frases impactantes, que deixaram o mercado mais calmo. Segundo o ministro, o ministério prefere "tirar '8' em fiscal, em vez de '10', e atender os mais frágeis". Com essa fala, Guedes deixa evidente que ainda pensa no fiscal, sem deixar os benefícios de lado.
Apesar disso, Guedes deu a entender que parte dos políticos estaria querendo vê-lo fora do governo. Durante a entrevista, ele disse que "uma ala política foi no André Esteves [economista do Banco BTG Pactual] perguntar se o BTG poderia emprestar o Mansueto se eu saísse. Sei que o presidente Bolsonaro não pediu isso, porque ele confia em mim e eu confio nele, mas muita gente da ala política andou fazendo pescaria, inclusive lá". Dessa forma, a briga entre a ala política e econômica parece ser forte, atendendo aos boatos de Guedes deixaria o governo. Apesar disso, ambos (Bolsonaro e Guedes) afirmaram que o ministro fica.
Foto: Grigoriy – Pexels
Teve alta hoje?
Diferentemente de ontem, quando todas as ações do Ibovespa caíram, hoje tivemos altas bastante relevantes. Apesar disso, as ações que operaram no verde não têm força suficiente para manter o índice no positivo.
Dentre as altas, Klabin liderou com 7,56% de subida, seguida por Suzano e Qualicorp, que subiram 7,32% e 2,81%, respectivamente.
Por outro lado, as quedas foram dolorosas, com LocaWeb caindo quase 9%, seguida por Banco Inter e EcoRodovias, que caíram 6,65% (units) e 6,20%, respectivamente.
Com o fechamento de hoje, o Ibovespa opera em quase 6% de baixa em outubro, enquanto que na semana a queda foi pior, 7,11%. Isso faz com que a bolsa brasileira fique ainda mais descolada dos índices internacionais. Nos EUA, Nasdaq subiu 1,69% na semana (queda de 0,82% hoje), enquanto S&P 500, que caiu 0,11% hoje, teve alta de 1,82% semanal.
Além disso, os futuros dos juros brasileiros já passaram da casa dos 10% para o ano que vem, enquanto as perspectivas de inflação e PIB continuam mostrando um cenário pior para o país já em 2022.
A criptomoeda mais famosa do mundo, o Bitcoin, atingiu valores recordes hoje, com a estreia do primeiro ETF de cripto na bolsa americana. A gestora ProShares, responsável pelo ativo, decidiu iniciar, no mercado americano, a facilidade de investir nas novas moedas.
Na tarde desta quarta-feira (20), a moeda bateu valores recordes, sendo cotado a US$ 67 mil. Alguns analistas acreditam na moeda valendo US$100 mil até dezembro.
Um ETF de Bitcoin?
Sim! Apesar de já existir no Brasil alguns ETF de Bitcoin e outras criptomoedas, a estreia do ETF nos Estados Unidos dá uma relevância muito forte à moeda.
Isso porque o maior mercado de investimentos do mundo permite que gestoras, investidores avançados e clientes em geral comprem criptomoedas de forma mais fácil. Esse é uma tendência do mundo: as criptomoedas são as mais procuradas. Isso porque o Bitcoin já valorizou 27.377% desde o seu lançamento, fazendo alguns investidores comuns em milionários.
Com a alta de hoje, o Bitcoin já fecha os últimos 7 dias em uma alta de 15% nos pregões. Vale lembrar que a moeda é negociada 24 horas por dia, 7 dias por semana. Por ser descentralizada, ela é fracamente fiscalizada ou, quando é, os governos têm diversas dificuldades. A moeda sofre a repressão do governo chinês, que é o principal inimigo da moeda. Por outro lado, El Salvador tem a moeda como oficial.
No Brasil, alguns ETF investem em Bitcoin. Os mais conhecidos são QBTC11 e HASH11. Por outro lado, outros ETF investem em outras criptomoedas, como o QETH11, que investe em Ethereum, a segunda maior criptomoeda do mundo. Desde seu lançamento, o QBTC11 rendeu 135,20%, enquanto o QETH11 rendeu 67,8%. Já o HASH11, que tem mais de uma criptomoeda em carteira, rendeu 27,86%. Apesar disso, vale lembrar que as criptomoedas são altamente voláteis e é normal quedas de 30%, por exemplo.
Por isso, o investimento, altamente criticado por vários analistas, é para investidores com alta tendência ao risco, não devendo ser a porta de entrada no mundo dos investimentos. Ramiro Gomes, do Clube do Valor, reiteradamente critica as criptomoedas. Segundo ele, elas "não têm fundamento". Por isso, vale a pena estudar antes de investir.
Foto: Stas Knop – Pexels
Os resultados do ETF
Em dois dias de pregão nos Estados Unidos, o BITO, ETF de Bitcoin, operou dois dias seguidos em alta, de acordo com as expectativas positivas sobre a moeda.
Subindo 2,6% no primeiro dia e 3,20% hoje, o crescimento de 5,87% em dois dias rendeu bem acima que diversos outros ativos. No Brasil, com a Bolsa caindo fortemente, os investimentos em criptomoedas deixaram o Ibovespa comendo poeira.
Além disso, investidores veem com bons olhos o ETF, dado que populariza a demanda por Bitcoin, o que pode provocar um aumento na procura e, por consequência, no preço da cripto. A fraca regulamentação dos governos, até agora, favorecem a cotação positiva.
Por último, vale lembrar que nenhum dos ativos mencionados aqui são recomendação de compra ou venda. As operações feitas em bolsa ficam sob responsabilidade dos investidores e esse texto é desvinculado de qualquer opinião sobre o assunto.
Come-Cotas: Deduções de fundos de investimento
O Come-cotas pode afetar investidores de forma direta e indireta. Por isso é importante identificá-los
Em qualquer tipo de investimento existe a probabilidade de ser afetado por algum tipo de cotas. Cabe ao investidor saber driblar e identificar antes que seja afetado de forma total. Com o come-cotas não é diferente, afinal, essa antecipação do IR pode gerar grandes prejuízos se não for feito corretamente. Saiba abaixo se você pode ser afetado por ele
Explicando o conceito de come-cotas na prática
O Come cotas nada mais é do que o nome dado a um tipo de imposto que recai sobre aplicações referentes ao fundo de investimento.
Ou seja, como muitos realmente o conhecem, a antecipação do imposto de renda em fundos de investimento semestrais.
Esse sistema ganhou essa denominação de come-cotas devido a toda dedução semestral que é feita sobre as cotas dos fundos de investimento.
No geral, são deduzidos uma alíquota variada de 15% a 20%, que são considerados valores bem altos se parar para analisar.
Esses valores são equivalentes a valores mínimos da alíquota do IR (Imposto de Renda).
E, para quem não sabe, todo tipo de investidor de fundos é direta ou indiretamente afetado pelo come-cotas, já que essa dedução de alíquotas existe em todos os tipos de investimento.
Como o Come-cotas funciona de fato?
Seu funcionamento dentro de um fundo de investimento é considerado bastante simples.
Em resumo, essa dedução é considerada uma cobrança de impostos sobre os rendimentos referentes a aplicações em fundos de investimento.
Os valores deduzidos seguem uma incidência variada do Imposto de Renda, a depender do fundo que foi investido:
Em um fundo de investimento de longo prazo a incidência do IR pode variar entre 15 e 22,5%;
Em fundos de investimento de curto prazo, essa incidência aumento entre 20 e 23%;
Quais os fundos de investimento que ainda estão sujeitos a essa dedução?
Investidores que aplicam em fundos, sejam eles de curto ou longo prazo, estão sujeitos ao come-cotas.
Esses fundos, apesar de serem considerados intrusos, são o que mantêm os investimentos voláteis dentro do mercado de fundos de investimento. Os fundos que ainda estão sujeitos a essa dedução são:
Fundos de renda-fixa;
Apesar de estarem presentes na grande maioria dos fundos, nem todos possuem o come-cotas como um redutor de IR.
Alguns exemplos são os fundos de previdência privada e de ações. Nestes casos, a dedução do IR costuma ser cobrada somente no momento do resgate.
Principais alíquotas referentes ao come-cotas
Dentro do imposto de renda, o come-cotas possui o menor valor em alíquotas em cada tipo de fundo. Dentro do IR, fundos de custo prazo possuem alíquotas maiores do que os de longo prazo:
Alíquotas de longo prazo: 15%;
Alíquotas de curto prazo: 20%;
Para que essa comparação seja feita corretamente no final de seu resgate, é possível realizar o cálculo de compensação.
Esse cálculo serve para verificar a diferença de alíquotas de acordo com o tempo em que o investimento foi realizado.