AES Tietê ensaia recuperação após forte queda com possível follow-on
Por Investing.com– Na última sexta-feira, com a notícia de pretende fazer uma oferta subsequente de ações (follow-on), os papéis da AES Tietê (TIET11) fecharam o dia com perdas de 2,80%. Hoje, o dia começa com leve alta de 0,80% a R$ 10,13.
As informações são de que a operação deva acontecer entre janeiro e fevereiro, tendo os bancos Itaú BBA, Bradesco BBI, Goldman Sachs e BTG Pactual (BPAC11) como coordenadores. As informações são do Valor Econômico.
De acordo com o veículo, a companhia pretende captar entre R$ 1,5 bilhão e R$ 2 bilhões em uma emissão primária, que terá como objetivo, principalmente, pagar a aquisição de Alto Sertão III, projeto da Renova (RNEW11) para o qual a AES fez proposta há duas semanas, e ter capital para continuar o projeto.
O jornal destaca que a americana AES, que tem 61,57% das ações ordinárias (ON) e 24,28% do capital social da AES Tietê, deve subscrever o correspondente à sua participação na capitalização, a fim de não ser diluída. A acionista considera que o preço das ações está baixo.
Por outro lado, o BNDES não deve seguir o mesmo caminho. O banco tem hoje 14,4% das ordinárias e 37,4% das preferenciais, somando 28,33% da AES Tietê. O Valor cita fontes, que informam que o banco queria aproveitar a operação para fazer uma oferta secundária e sair da companhia, mas o preço atual das ações é um empecilho para isso.
Para a Mirae Asset, o preço das ações da TIET11 realmente está baixo em bolsa e acredita que, após a oferta, as ações devem se recuperar com mais força, sendo que espera que a oferta deverá ser a um preço superior ao atual. Para a equipe, o ativo é uma excelente pagadora de dividendos e continua recomendando a compra, com upside de 30%. O dividend-yield esperado para 2018 é de 8,9%.