Covenants - COPASA RI
Os contratos de financiamentos, bem como as escrituras das debêntures emitidas pela Companhia exigem o cumprimento de determinadas obrigações, cabendo-se destacar as cláusulas contratuais restritivas e a manutenção de determinados índices financeiros, devidamente auditados
Os covenants contratuais de natureza financeira, incluindo os resultados apurados nos últimos exercícios, encontram-se detalhados na seção 10.1 (Condições Financeiras e Patrimoniais Gerais) do Formulário de Referência.
Vale ressaltar que no artigo 4º do Estatuto Social da Companhia constam covenants de natureza financeira a serem observados. Tais covenants estatutários são os seguintes:
a) o endividamento líquido consolidado da Copasa deve ser igual ou inferior a 3 vezes o EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização);
b) as Exigibilidades Totais da Copasa devem ser iguais ou inferiores ao Patrimônio Líquido;
c) o EBITDA da Copasa deve ser superior a 1,2 vezes o Serviço da Dívida.
O Estatuto Social estabelece ainda que esses indicadores poderão ser ultrapassados por motivos conjunturais, mediante justificativa e específica aprovação do Conselho de Administração, até os seguintes limites:
I – endividamento líquido consolidado da Companhia poderá atingir, no máximo, 4 vezes o EBITDA da Companhia;