Apesar do empréstimo subsidiado em dinheiro, empréstimos em dinheiro da Genesis como uma porcentagem de seu livro total caíram de 36% para 32% (Imagem: Genesis Capital)
Genesis Prime, uma dentre muitas empresas competindo por participação de mercado no crescente setor competitivo de prime brokers para cripto, divulgou seu relatório trimestral dando detalhes sobre o estado de seu braço de empréstimos bem-estabelecido junto com novas linhas de negócio.
Empréstimos gerados ultrapassaram US$ 8,4 bilhões conforme novos empréstimos atingiram novas altas pelo novo trimestre consecutivo em meio à expansão do universo de oportunidades de rendimento.
US$ 2,3 bilhões em novos empréstimos marca um aumento de 17% do trimestre anterior e um aumento de 324% do segundo trimestre de 2019.
Gerações mensais de empréstimos na Genesis Capital continuam a atingir altas recordes – o segundo trimestre teve US$ 2,4 bilhões em empréstimos gerados, marcando um aumento de 17% em relação ao primeiro trimestre (Imagem: Genesis Capital, Messari)
O negócio da Genesis não esteve isolado da tendência recente de "yield farming", em que protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) subsidiam liquidez ao distribuir tokens nativos a seus usuários.
Um possível efeito colateral disso é um aumento contínuo ou a diferença entre futuros e preço à vista, que resulta das taxas em dólares subsidiárias conforme negociadores podem vender à vista, comprar futuros e ganharem rendimentos em dinheiro pela venda à vista.
Apesar do empréstimo subsidiado em dinheiro, empréstimos em dinheiro da Genesis como uma porcentagem de seu livro total caíram de 36% para 32%.
Isso é resultado de uma curva estável de futuros que incentivou investidores ao regime de curto prazo pela tomada de empréstimos em bitcoin, vendendo-o à vista enquanto compra futuros de curto prazo, esperando que a curva aumente.
Composição do livro de empréstimos da Genesis Capital – empréstimos em dinheiro caem conforme investidores pegam bitcoin emprestado para apostarem no aumento da curva de futuros (Imagem: Genesis Capital, Messari)
Genesis negociou US$ 5,25 bilhões no segundo trimestre, US$ 4 bilhões a mais do que no primeiro trimestre.
A recém-criada mesa de derivativos negociou US$ 400 milhões em volume nocional em que a maioria é composta de produtos BTC/USD, apesar de terem negociado opções em muitos dos novos e futuros tokens de governança DeFi.
A equipe destacou algumas tendências emergentes que estão vendo no mundo de negociação:
Conforme cripto começa a se tornar cada vez mais institucionalizado, prime brokers como a Genesis têm um papel fundamental ao fornecer fundos e buscam se envolver, fornecendo eles com um conjunto completo de produtos que já existem no mundo financeiro tradicional.
Embora o mercado para prime brokers esteja se tornando cada vez mais competitivo, Genesis poderá permanecer dominante ao continuar seu crescimento em ritmo acelerado.
Confira o relatório sobre observações de mercado da Genesis referente ao segundo trimestre de 2020:
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Matéria Original: "Genesis Prime originated $2.3 billion in loans marking the ninth consecutive quarter of strong growth"