CDB ou Tesouro Direto: Qual é o Melhor e Quando Aplicar
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CDB e Tesouro Direto: Entenda as Diferenças
Por PagSeguro PagBank - 30.12.2020
Conheça as principais características e diferenças entre CDB e Tesouro Direto;
Entenda como escolher qual deles é ideal para você;
Conte com o PagBank para cuidar dos seus investimentos.
Investimentos em renda fixa podem ser uma boa escolha quando o assunto é criar uma reserva de emergência ou diversificar a carteira.
Entre as principais aplicações desta modalidade, é bem comum que as pessoas fiquem em dúvida: devo investir meu dinheiro no CDB ou Tesouro Direto?
Apesar de serem parecidos, cada um conta com características e regras diferentes. Então, para te ajudar nessa escolha, separamos as principais informações sobre cada um. Confira!
CDB ou Tesouro direto: entenda as diferenças
Esses dois tipos de investimento têm se tornado muito populares entre os investidores iniciantes. Tesouro Direto e CDB possuem funcionamento parecido e os dois entregam rentabilidade maior que a da poupança.
A diferença é que no Tesouro Direto o dinheiro é emprestado para o Governo Federal, enquanto no CDB esse empréstimo é feito para instituições financeiras.
Confira na tabela abaixo as principais diferenças entre esses investimentos.
TESOURO DIRETO CDBs
Quem emite o título? Governo Federal Bancos
Qual índice de rentabilidade usado Selic / IPCA + Taxa prefixada / Taxa prefixada CDI / Taxa prefixada / IPCA/ IPCA + Taxa prefixada
Tem garantia? Sim Sim
Quem oferece a garantia? Governo Federal FGC
Atenção: a garantia do FGC para CDBs é limitada a R$ 250 mil por CPF/CNPJ em cada instituição financeira
Para saber qual dos dois tipos de investimento mais se alinham ao que você precisa, confira outras características de cada um deles:
Liquidez: no Tesouro Direto a liquidez é diária, porém, dependendo do título, o investidor pode perder parte do valor aplicado. Já no CDB, a liquidez é zero até o fim da carência. Alguns CDBs possuem liquidez diária;
Rentabilidade: tanto o Tesouro Direto quanto os CDBs possuem títulos com rentabilidade pós-fixada, pré-fixada e híbrida;
Custos e tributações: no Tesouro Direto, existe a taxa de custódia de 0,25%. Essa taxa é cobrada pela B3. No CDB, não há a cobrança de taxas. Em relação aos impostos, a tributação do CDB e do Tesouro Direto é regressiva, ou seja, ela vai diminuindo conforme o prazo do investimento. Quanto mais você demorar para fazer o resgate, menor será o imposto a ser pago.
Lembre-se que não existe um investimento melhor ou pior, existe apenas o mais adequado ao seu perfil e objetivos.
Existem diversos tipos de aplicações no Tesouro Direto com diferentes regras de rentabilidade e liquidez. Veja quais são as opções:
Tesouro Direto pré-fixado: principais características
O investidor sabe qual vai ser o seu retorno já no dia da aplicação, mas para isso é preciso manter o dinheiro investido até o vencimento.
Se precisar resgatar antes, existem chances do valor resgatado ser menor do que o esperado ou o ganho ser maior das expectativas. Isso acontece por conta da marcação a mercado.
Existem dois tipos de títulos pré-fixados, veja a seguir:
Tesouro Prefixado com Juros Semestrais: o investidor recebe o rendimento em forma de "cupons". Em vez de receber todos os rendimentos na data de vencimento, os pagamentos ocorrem antecipadamente, a cada seis meses, já que cada título tem uma data fixa para o pagamento.
Quando esse investimento é interessante?
Por ser um investimento com prazo de vencimento, ele é mais indicado para objetivos de médio e longo prazo, como uma viagem ou casamento.
Esse é um investimento pós-fixado que acompanha o desempenho da Selic, a taxa básica de juros da economia. Quanto maior o valor dela, melhor será a rentabilidade do título.
Tesouro Selic é uma aplicação que rende mais que a poupança. Enquanto a caderneta rende 70% da Selic, o Tesouro Selic rende 100% da taxa.
Quando escolher esse investimento?
Como o Tesouro Selic possui liquidez diária e o risco de perder dinheiro no caso de resgate antecipado é muito baixo, ele é indicado para investimentos de curto prazo ou para a reserva de emergência.
Esses são os chamados títulos híbridos. Sua taxa de rentabilidade é mista, ou seja, há uma taxa de juros prefixada, que é somada a uma taxa pós-fixada, que é o IPCA (principal indicador da inflação) para determinar a rentabilidade.
Existem duas modalidade do Tesouro IPCA:
Tesouro IPCA+: rentabilidade atrelada à inflação, oferecendo rendimento real, corrigido pela variação da inflação e mais uma taxa prefixada de juros;
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais: a rentabilidade também está atrelada à inflação. Eles oferecem um rendimento corrigido pela inflação mais uma taxa de juros prefixada. O investidor também recebe o rendimento em "cupons" antecipadamente. Ao invés de receber todos os rendimentos no vencimento do título, os pagamentos ocorrem a cada seis meses.
Esses títulos são uma opção para manter o poder de compra do dinheiro, já que oferecem uma taxa prefixada sobre a inflação. Também pode ser usado para planos de longo prazo.
O IPCA+ com juros semestrais é indicado para a aposentadoria. Assim, o investidor recebe cupons semestrais e tem o investimento corrigido pela inflação, mantendo seu poder de compra.
Nos investimentos de Renda Fixa que remuneram com base na inflação, a rentabilidade é afetada diretamente pelo IPCA. Por isso essas aplicações são interessantes, pois mantêm o valor do dinheiro investido e ainda fornecem um rendimento real.
Investir em CDB: conheça as opções
Os CDBs são bem parecidos com os títulos do Tesouro Direto: todos são empréstimos feitos ao banco em troca de um retorno com juros. Porém, existem três modalidades, saiba mais sobre elas:
Essa é a categoria mais popular em que o rendimento da aplicação está atrelado ao CDI.
Assim como o Tesouro Direto, a rentabilidade é fixa e definida antes do investimento ser feito. Quem aplica em um CDB pré-fixado consegue calcular o valor exato que vai ser recebido no final da aplicação.
O rendimento do CDB híbrido é a soma entre uma taxa prefixada (DI) mais o rendimento de um índice pós-fixado. A taxa pós-fixada utilizada nos CDBs híbridos é o IPCA.
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Após aprender um pouco mais sobre as diferenças entre as duas aplicações, ficou mais fácil escolher entre CDB ou Tesouro Direto, certo?
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