Para efeitos didáticos e para não termos que explicar duas vezes a mesma situação, vamos continuar imaginando que o big player precisa comprar milhares de lotes de ativos. O raciocínio no caso da venda é similar, bastando trocar os sinais da operação.
Imagine que o preço vem caindo. Todos os participantes estão buscando vendas. Afinal, a tendência é de baixa: há pessimismo, as notícias são ruins, prejuízos vem sendo realizados. Na verdade, o que eles estão fazendo é justamente oferecer liquidez aos institucionais que, desde já, vêm comprando a preços cada vez mais baixos.
Note que problemas diferentes são solucionados de maneira diferentes. Como o problema do institucional é liquidez, ele não se importa em comprar ativos contra a tendência, desde que possa fazer isso a preços cada vez menores.
Nesse momento, ele está comprando passivamente, num processo que chamamos de absorção: ele está absorvendo passivamente as ofertas de venda dos outros participantes, que agridem suas compras simplesmente posicionadas no book de ofertas.