Foi um dos membros mais activos do movimento dos capitães, sendo um dos contestatários do decreto-lei 353/73, que fixava as condições de passagem dos oficiais do Quadro Especial para os Quadros Permanentes das diversas armas e que constituiu um factor que estiveram na origem do 25 de Abril. Em Março, Otelo Saraiva de Carvalho foi encarregado de elaborar o plano da operação "Viragem Histórica", e no dia da revolução assumiu o comando das operações militares a partir do posto instalado no Quartel da Pontinha.
Nomeado comandante-adjunto do Comando Operacional do Continente (COPCON), que mais tarde viria efectivamente a liderar, a sua intervenção começou a ser contestada porque o COPCON deu cobertura a várias iniciativas de legitimidade duvidosa. A partir de Julho de 1975 integra um directório mandatado pelo Conselho da Revolução para dirigir o país, e que integrava Vasco Gonçalves (primeiro-ministro) e Costa Gomes (presidente da república). Estamos nos dias mais quentes da revolução, com o país muito dividido: com o golpe de 25 de Novembro, Otelo é preso e só seria libertado três meses depois.
cobertura a varias iniciatias de legitimidade duvidosa, depois do 11 março inetgra o conselho da revolução