O destaque das FAAMGs - 🌎RADAR GLOBAL - XP Investimentos
O destaque das FAAMGs - 🌎RADAR GLOBAL
29/12/2021 08:07:10 • Atualizado em 29/12/2021 08:13:30
O destaque das FAAMGs – 🌎RADAR GLOBAL
O ano do Google, desafios da SpaceX e queda do Bitcoin
Bolsas internacionais amanhecem levemente positivas (EUA +0,2% e Europa +0,3%) estendendo o Rali de Natal, comportamento sazonal no qual o S&P 500 registra um retorno médio de +1,7% nos últimos 5 dias do ano desde 1928. No campo da pandemia, os EUA reportaram 4,1 milhões de novas contaminações apenas neste mês, atingindo uma média de 232 mil casos diários. Em contrapartida, estudos positivos da África do Sul sugerem que pessoas infectadas com a Ômicron podem possuir uma imunidade superior contra a variante Delta. Na China, ambos os índices CSI 300 (-1,5%) e Hang Seng (-0,8%) encerraram em baixa, reverberando o anúncio governamental que limita a obtenção de investimentos estrangeiros por parte de empresas em indústrias sensíveis para a segurança nacional. Empresas como Meituan (-3,3%), Alibaba (-2,6%) e Tencent (-1,2%) lideraram as perdas. Por fim, o Bitcoin (+0,4%) amanhece em campo positivo após sofrer forte queda nesta terça-feira, em virtude dos contratos de opções que irão expirar ao final desta semana, totalizando um valor de US$ 6bi, induzindo grandes movimentações no mercado, principalmente por parte dos investidores institucionais.
Coronavírus: Segundo pesquisas realizadas por cientistas sul-africanos, a nova variante Ômicron pode aumentar a imunidade para infecções com a Delta. O estudo foi formado por um pequeno grupo de 33 pessoas, indica que as pessoas infectadas pela nova cepa, e especialmente as que já foram vacinas, possuem maior imunidade à variante anterior.
O ano da Alphabet (GOGL34): A holding do Google demonstrou ter o melhor desempenho entre FAAMGs neste ano. No fechamento da última quinta-feira, suas ações encerraram em quase US$ 3 mil, atribuindo um valor total próximo de US$ 2tri para a companhia e acumulando uma apreciação de +70% em 2021. O resultado estelar se deve ao fato de que a maior parte de sua receita, proveniente dos serviço de anúncios digitais, demonstrou resiliência no período pandêmico e foi beneficiada pela transformação digital catalisada por ele. Além disso, com o aumento no volume de pessoas trabalhando remotamente e participando do ambiente digital, as companhias passaram a investir de forma intensiva em propagandas e serviços de estrutura em nuvem para viabilizar o trabalho de seus funcionários, favorecendo também o crescimento do Google Cloud, serviço de nuvem da companhia.
Dacordo com pesquisas da Revinitiv, a receita da gigante da tecnologia deverá crescer +39% em 2021, alcançando os US$ 254 bilhões, marcando a expansão mais rápida da companhia desde 2007. Em 2021, a FAAMGs mais próxima da Alphabet, em termos de retorno anual, foi a Microsoft (MSFT34) com +51%, seguida pela Apple (AAPL34) com +33% e o Facebook (FBOK34) com +23%. Em contrapartida, olhando para o próximo ano, o consenso aponta para uma desaceleração na expansão do faturamento da para +17%, retornando aos seus níveis de 2019 e ressalta que a empresa precisará de novos catalisadores.
O maior foguete já feito:  A Space Exploration Technologies (SpaceX) vem enfrentando desafios na construção de seu novo foguete, Starship, visto que construir uma aeronave deste porte com peças reutilizáveis é uma tarefa nunca antes realizada. A nave possui 52 metros de altura 10 metros de diâmetro, proporcionando uma potencial capacidade para enviar centenas de satélites Starlinks, serviço de internet via satélite, para a orbita em apenas uma viagem, possuindo uma capacidade dezenas de vezes superior vs. seus primeiros foguetes, Falcon 9. Elon Musk afirma que o Starship será o maior foguete a ser feito.
Olhando para o futuro, este projeto é essencial para empresa ao passo que ela planeja acelerar o ritmo de lançamento de satélites nos próximos anos, pretendendo adicionar pelo menos mais 42 mil em órbita, com a autorização da Federal Communications Commission. O Starlink já conta com 140 mil usuários e estimativas apontam que este segmento poderá ser a maior fonte de receita da companhia no futuro. Portanto, para a atingir a meta da SpaceX será necessário o lançamento de milhares de satélites, o que pode ser facilitado com o desenvolvimento do foguete Startship.
Bitcoin tem seu pior desempenho mensal desde maio: O Bitcoin ampliou as perdas de dezembro nesta terça-feira, o token chegou a cair cerca até -7,2% sendo negociado a US$ 47,23 mil, abaixo de sua média móvel de 200 dias. Com isso, a principal criptomeda do mundo acumula perdas de -16% neste mês, tendo seu pior desempenho mensal desde maio. O Ether, criptomoeda da rede Ethereum com a segunda maior capitalização de mercado, também sofrei uma queda de -7% no dia e tokens menores como Solana, Cardano, Polkadot e meme token Dogecoin também acumularam perdas, de acordo com o rastreador CoinGecko.
Dentre os motivos da queda estão a liquidação do ativo, realizada em mais de 165 mil contas, totalizando um equivalente a US$ 524 milhões, apenas nas últimas 24 horas, de acordo com dados da Coinglass, uma plataforma de negociação criptográfica. Segundo a Bloomberg, os investidores estão se retirando de ativos mais especulativos, no momento atual de retirada dos estímulos econômicos do Federal Reserve. Porém, toda esta volatilidade do Bitcoin em meio ao período de alta inflação global, acaba colocando em cheque a tese de que o criptoativo poderia servir de proteção contra o aumento de preços. O mês de dezembro marca a 1ª vez desde junho que o desempenho do Bitcoin diverge do S&P 500, já que ambos estavam caminhando em direção semelhante, mas neste mês o índice subiu cerca de +5% e o Bitcoin segue em baixa.
O domínio da TSMC como a maior fabricante de chips do mundo: O gráfico acima, do Financial Times mostra o domínio da TSMC de Taiwan no mercado de chips onde a empresa se mostra o principal player em diversos modelos. A companhia vem prevalecendo no mercado global de chips e é fornecedora conhecida de gigantes da indústria como Apple, Qualcomm e MediaTek. Com um tamanho de mercado de cerca de US$ de 75bi, como mostra o gráfico, a TSMC foi responsável por 54% da receita total do segmento de chips globalmente no ano passado, mostraram os dados da TrendForce, enquanto a Samsung está em 2º lugar com 18% do mercado. Mais um exemplo da dominância da empresa está na fabricação dos chips de chips de 5 nanômetros, os menores e mais eficientes chips do mundo. Eles potencializam o processamento de dados de ponta e a última geração de iPhones da Apple utilizam esses dispositivos. Como mostrado no gráfico acima, A TSMC e a Samsung são as únicas capazes de fabricarem esses dispositivos. Além disso, a companhia também é a principal na fabricação de chips maiores e de menor tecnologia agregada.
Com a crise na cadeia de suprimento global, a empresa tem estado sob radar recentemente já que diversas indústrias, como a de smartphones, automotiva, games, médica e muitas outras sofreram com a escassez global de chips em 2021. Diversas montadoras, como Volkswagen, Ford e Toyota, chegaram a ser forçadas a interromper a produção e paralisar as fábricas. Com a maior demanda, a TSMC planeja se expandir, contudo, é um processo caro e demorando, a empresa já está investindo um recorde de US$ 100bi para aumentar a capacidade, contudo as novas fábricas do Arizona e de Kaohsiung (sul de Taiwan) só devem começar a funcionar em 2024.