Fundo de Investimento: o que é e como investir - Eduardo Moreira
Fundo de Investimento: o que é e como investir
O Fundo de Investimento é uma opção versátil, que pode agradar de conservadores aos investidores mais arrojados. Simples e de fácil entendimento para quem quer começar a investir e sair da poupança, os fundos de investimentos são úteis também para quem já está habituado ao mercado financeiro.
Segundo dados da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), os fundos somaram patrimônio de quase R$5,2 trilhões em 2019.
2 Como funciona um fundo de investimento?
2.1 1. Composição da carteira e classificação
2.2 2. Cotas
2.3 3. Custos: taxa de administração e de performance
3 Tributação e Come-cotas
4 Tipos de Fundo de Investimento
4.1 Fundos de ações
4.1.1 Podem ser sub-classificados como:
4.2 Fundos de Curto Prazo
4.3 Fundos de Renda Fixa
4.4 Fundos Cambiais
4.5 Fundos da Dívida Externa
4.6 Fundos Imobiliários
4.7 Fundos Referenciados
5 Como investir em fundos de investimento
Imagine um condomínio de investidores. Essa seria uma forma simples de explicar um fundo de investimento.
Os fundos reúnem os recursos de diversas pessoas para que seja aplicado em conjunto. Os ganhos são divididos entre os participantes, de acordo com o valor depositado por cada um.
Para entender como funciona um fundo de investimento, é necessário compreender alguns conceitos. Seguem abaixo os principais:
1. Composição da carteira e classificação
Os fundos podem ser tanto de renda fixa como de renda variável. Porém há algumas regras que valem para todos. Entre elas está a que diz respeito ao limite de aplicação por emissor dos papéis.
Os fundos podem investir no máximo 20% do patrimônio em ativos emitidos por uma mesma instituição financeira. No caso de empresas de capital aberto e outros fundos, o limite é de até 10% do patrimônio, e de 5% para os demais emissores. Não há limite para títulos públicos federais.
Como as possibilidades de combinações de investimentos são enormes, os fundos são classificados de acordo com a composição das suas carteiras e os fatores de risco a que estão expostos.
A cota é a menor parte de um fundo. Quando o investidor aplica em um fundo, ele adquire cotas e se torna um cotista. A soma de todas as cotas totaliza o patrimônio do fundo de investimento.
3. Custos: taxa de administração e de performance
As taxas cobradas em um fundo de investimento são para arcar com as despesas, como a administração e o gestor.
Já a taxa de performance é uma remuneração baseada no resultado. Equivale a um bônus cobrado pelo gestor por ter conseguido entregar ao investidor uma rentabilidade superior à de um referencial previamente estabelecido.
Como acontece em outros investimentos, as aplicações em um fundo pagam impostos. No caso dos fundos de investimentos, os principais tributos são: Imposto de Renda e IOF.
Para efeitos de tributação, os fundos são divididos em três tipos:
A tributação dos fundos de curto e de longo prazo segue uma tabela regressiva, segundo a permanência do investidor na aplicação. Esse valor vai de 22,5% até 15% de acordo com o tempo de permanência no investimento.
Há uma cobrança semestral nos fundo de investimentos que é conhecida como "come-cotas", geralmente feita no último dia útil de maio e novembro. Ela é uma antecipação ao imposto devido e reduz a rentabilidade dos fundos em geral. Vale ressaltar que fundos de ações não são onerados pelo come-cotas.
Fonte: raw pixel/Freepik
Nos fundos de investimento em ações, cerca de 67% dos seus investimentos são em ações da bolsa de valores. Nesse tipo, a rentabilidade esperada depende da valorização dos papéis.
Podem ser sub-classificados como:
Fundos passivos: as ações são alocadas de forma a obter rendimentos atrelados a um índice, como o Ibovespa, por exemplo;
Os fundos de curto prazo acompanham as variações das taxas de juros com investimento exclusivo em títulos públicos prefixados ou privados de baixo risco de crédito.
Em geral, a rentabilidade desses fundos está atrelada à Selic ou ao CDI.
Nos fundos de renda fixa, no mínimo, 80% dos seus investimentos são em ativos de renda fixa prefixados ou pós-fixados. Os outros 20% podem ser alocados em derivativos
Os fundos multimercado são compostos por diversos ativos de renda fixa e variável.
Um fundo referenciado possui um benchmark como objetivo de rentabilidade. Sua composição deve ter 95% de ativos que estejam atrelados a essa referência.
Como exemplo de fundos referenciados tem os fundos DI.
O processo de investimento pode ser feito 100% online. Basta você ter uma conta em uma corretora ou instituição financeira, transferir o dinheiro para esta conta e escolher os ativos que mais lhe interessam.
Não esqueça de montar uma estratégia de investimento e pesquisar bastante sobre o histórico do fundo.
Os fundos de investimentos podem ser uma ótima opção, mesmo se você está começando. Se você quer se aprofundar no assunto e aprender mais para ter segurança na hora de investir, assista à aula gratuita e exclusiva. Nela, o Eduardo Moreira revela todos os benefícios sobre investir em ações sem correr os riscos mais comuns e sem ter que aplicar uma fortuna.