Pesquisa de taxa de previdência privada eleva renda no longo prazo - UGT - União Geral dos Trabalhadores
A busca por retorno maior na previdência privada exige que o investidor se exponha a risco mais elevado, em especial quando jovem, mas esse não é o único fator que vai determinar o desempenho do plano no longo prazo.
Talvez até mais importante, na avaliação de especialistas, a taxa de administração pode fazer grande diferença no ganho do poupador.
Levantamento da consultoria de investimento Magnetis mostra que, em 30 anos, a contratação de um plano com taxa mais salgada pode significar R$ 36 mil a menos no bolso, no caso de um VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) na tabela regressiva –cujas alíquotas caem até alcançar 10% após dez anos de aplicação.
No PGBL (Plano Gerador de Benefícios Livres), que conta com benefício tributário para quem faz a declaração completa de Imposto de Renda, um ponto percentual a mais na taxa cobrada pode representar diferença de R$ 50 mil em três décadas.
"A taxa é muito importante quando se fala em aposentadoria, o prazo é muito longo. Em seis meses, pode não fazer tanto efeito. Mas, em 30 anos, é a diferença de se aposentar com X ou com 2X", afirma Luciano Tavares, presidente da Magnetis.
Ele ressalta que, no levantamento, a consultoria não considerou a taxa de carregamento, cobrada por algumas seguradoras na aplicação dos recursos e que costuma ser extinta após prazo determinado em contrato.
Maristela Gorayb, planejadora da associação Planejar, diz que a taxa é importante para remunerar o gestor, mas que é preciso verificar o impacto no ganho do investidor. "Vivemos uma tendência de queda de juros. Se mantivermos uma estabilidade dos juros reais baixos, as taxas de administração vão ser proporcionalmente mais impactantes", adverte.
A escolha da tributação também afeta o ganho. Na simulação, o mesmo plano PGBL com taxa de administração de 0,5% pode render R$ 55.258 a menos na tabela progressiva, a mesma usada na declaração de ajuste anual de Imposto de Renda.
Na comparação de investimento por cinco anos do mesmo VGBL com taxa de 1% ao ano, o valor resgatado na tabela regressiva é de R$ 14.702. Na progressiva, tem leve aumento para R$ 14.721.
Conseguir taxas melhores passa ainda por procurar opções fora das grandes instituições financeiras. "O mercado de previdência, como o financeiro, é muito concentrado. O investidor tende a fazer os investimentos em seu próprio banco. Esse é um dos principais motivos pelos quais os bancos cobram taxa tão alta: a pouca competitividade entre os produtos", diz.
De acordo com dados de setembro da Anbima (associação das entidades de mercado), instituições ligadas aos cinco maiores bancos do Brasil tinham 91,4% da gestão dos fundos de previdência –excluindo fundos de pensão.
O último ponto a ser considerado por quem quer guardar dinheiro com foco em aposentadoria é a real necessidade de contratar um plano de previdência privada.
Na simulação, o Tesouro Selic, que acompanha a taxa básica de juros, teve o terceiro melhor rendimento em 30 anos –perdeu apenas para planos PGBL com taxa de administração até 1%. "Dependendo da taxa, não vale a pena ficar numa previdência privada", diz Tavares.