A insuportável contusão no joelho abreviou sua carreira, e logo após a conquista do Campeonato Paulista Falcão decidiu abreviar o final de sua brilhante carreira e pendurou as chuteiras.
Após sua aposentadoria como jogador aos 32 anos, Paulo Roberto Falcão se tornou comentarista da Rede Globo e treinador com passagens pela Seleção Brasileira, Internacional, Bahia e Sport de Recife.