Fundo focado em CRI - UBSR11 - apresenta bons resultados em sua média anual | FIIs
Fundo focado em CRI - UBSR11 - apresenta bons resultados em sua média anual
Nesta sexta-feira, 06 de dezembro de 2019, o fundo apresentou seu relatório mensal do mês de novembro. Confira os principais destaques.
Bruno Sperandio 06.12.19 às 22:19
O UBS (Br) Recebíveis Imobiliários (UBSR11) é um fundo imobiliário do tipo papel, administrado pela BRL Trust com uma gestão ativa de ativos de renda fixa, com exclusividade em certificados de recebíveis imobiliários - CRI.
Nesta sexta-feira, 06 de dezembro de 2019, o fundo apresentou seu relatório mensal do mês de novembro onde começou informando que no acumulado dos últimos 12 meses, a distribuição de rendimentos correspondeu a 9,1% ao ano, o que é equivalente a 177% do CDI liquido.
Já em 13 de dezembro de 2019, próxima sexta-feira, o fundo distribuirá o montante de R$ 3.551.511, valor equivalente a R$ 0,6065 por cota, referente ao resultado do mês de novembro. Em um comparativo anual, sua média de rendimentos está contemplando um dividend yield de 0,73%.
Embora os rendimentos estejam em linha com o esperado, esse resultado de novembro foi afetado pelos seguintes motivos:
Pela menor quantidade de dias úteis em novembro (20 dias úteis versus 23 dias úteis em outubro);
Pelas novas alocações em CRIs, que totalizaram o montante de R$ 105.215.902,82.
Alocação e portfólio de ativos
O fundo encerrou o mês com 94,2% de seus recursos alocados em CRIs, distribuídos em 44 operações que foram emitidos por 8 diferentes securitizadoras.
Na visão da gestora, "a estratégia é conservar um elevado percentual de alocação em CRIs, com um consistente pipeline de novas operações que possibilita alocar os recursos do fundo com rapidez, recorrência e ênfase em operações com retorno adequado e robusta estrutura de garantia."
Liquidez e rentabilidade no mercado secundário
Ainda no mês de novembro, foram negociados o montante de R$ 43.236.413, com média diária de R$ 2.275.601. Destaca-se também o crescimento da base de investidores, que passou de 4.801 em dezembro de 2018 para 23.089 em novembro de 2019.
Falando agora do mercado secundário, a negociação das cotas do UBS foi iniciada em 21 de dezembro de 2017, com o preço de abertura correspondendo a R$ 100,00. No encerramento deste mês de novembro, a cota fechou em R$105,59.
Após cinco emissões de cotas desde seu inicio em 2017, seu patrimônio líquido fechou o mês de novembro em R$ 567.406.965.
6ª emissão de cotas do UBRS11
Conforme Fato Relevante publicado em 12 de novembro de 2019, o administrador aprovou a 6ª emissão de cotas no montante total de R$ 100 milhões.
UBRS11 no IFIX
Em linhas gerais, o objetivo do IFIX é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos fundos imobiliários negociados nos mercados de bolsa e de balcão organizado da B3. É um índice de retorno total (contempla os dividendos distribuídos e a variação das cotações).
A partir do quadrimestre setembro a dezembro de 2018, o UBSR11 tornou-se parte do IFIX, o mais relevante índice de acompanhamento do mercado de Fundos Imobiliários no Brasil. Atualmente, o fundo está representado com um peso de 1,22% no índice.
Não ser um Fundo "Penny Stock" (cota com cotação inferior a R$ 1,00).
O UBSR11 é destinado a investidores em geral, possui uma taxa de administração de 0,20% ao ano e não é cobrado taxa de performance.