O truque das tendências é entender que elas nunca se movem em linha reta. O preço de um ativo é determinado pela relação de oferta e demanda, e não há movimento perfeito onde a oferta sempre exceda a demanda ou vice-versa. É simplesmente possível para todos os comerciantes continuar comprando ou vendendo continuamente. Sempre deve haver breves períodos durante os quais o mercado ganha novo impulso.
Esses períodos são chamados de consolidações. Durante uma consolidação, o mercado gira ou se move lateralmente, até que traders suficientes estejam dispostos a investir na direção principal da tendência.
A alternância de movimento e consolidação cria uma linha em zig zag em uma direção específica. Esta é uma tendência.