O que é título de capitalização – e por que você deve fugir dele! - CDL Goiânia
Títulos de capitalização são uma espécie de poupança programada regulamentados pela Superintendência de Seguros Privados (Susep). Ao adquirir um, você faz um ou vários pagamentos com a finalidade de recebê-los de volta após um determinado período. Nesse intervalo, caso tenha pago as parcelas em dia, você concorre a prêmios em dinheiro.
Dizer que título de capitalização é investimento é uma maneira equivocada de ver o produto. Na prática, o rendimento dos títulos é quase nulo e ainda é sujeito à cobrança do Imposto de Renda. Alguns especialistas costumam compará-los à antiga prática de guardar o dinheiro embaixo do colchão.
"O título de capitalização tem rendimento muito baixo (menor do que a poupança) e só é vantajoso se a pessoa for sorteada. Por esse motivo deveria ser considerado como um jogo, da mesma forma que os que ocorrem por meio da Loteria Federal. Todo o mês você paga uma quantia pré-determinada, que pode ser de pouco mais de R$ 30, e concorre a prêmios em dinheiro", explica Marcela Kawauti, economista-chefe do SPC Brasil.
Vale lembrar que uma parcela significativa do que você paga vai para a chamada reserva que o banco constitui para pagar os prêmios. Assim, se você retirar o seu dinheiro antes do período de carência, você deixa de participar dos sorteios e ainda perderá uma parte do valor investido.
O que são as cotas do título de capitalização?
Quando você lê o contrato de compra dos títulos de capitalização, se depara com três tipos de cotas. Entenda:
Cotas de capitalização: é o percentual rentabilizado e que, de fato, será destinado à formação do capital a ser resgatado por você no vencimento do título.
Cotas de sorteio: é o percentual que custeia os sorteios. Os sorteios não são brindes ou gentilezas do emissor dos títulos, eles são feitos com um percentual retirado do valor que você e outras pessoas pagam mensalmente. Logo, quanto maior o valor das premiações, maiores serão as parcelas a serem pagas.
Cotas de carregamento: é mais uma porcentagem descontada de cada valor pago para cobrir custos e despesas operacionais, como taxas de administração e serviços de atendimento aos clientes.
Muitas pessoas que assumem o compromisso de fazer pagamentos mensais ao adquirirem um produto desse tipo acreditam que título de capitalização é investimento – e entendem que essa é uma forma de criar a disciplina necessária para poupar. Mas fique atento: seu rendimento é quase nulo.
"Os gerentes das agências bancárias costumam oferecer esse produto, mas eles não são apenas consultores de investimentos, mas vendedores. Os títulos de capitalização acabam conquistando muitos consumidores sob o argumento de ser uma 'poupança forçada', já que se você retirar o dinheiro antes da carência, perderá uma parcela do total e o direito de participar dos sorteios. Isso incentiva as pessoas a manterem a quantia no banco. Seu grande problema, entretanto, é que rende muito pouco e valeria muito mais a pena alocar sua reserva financeira em investimentos, mesmo que fosse a tradicional poupança", diz Marcela.
Quer substitui-los? Se a ideia é investir em algum produto que não possa ser resgatado antes do vencimento, para que seu dinheiro fique aplicado sem você poder mexer, opte por títulos de renda fixa com período de carência.
Se o problema é o risco de esquecer de poupar mensalmente, existem algumas corretoras que fazem aplicação automática em ações do seu interesse. Há ainda modalidades de investimento em que você pode programar por débito automático, como os papéis do Tesouro Direto ou a caderneta de poupança, que mesmo não tendo o melhor rendimento do mercado, é mais vantajosa do que os títulos de capitalização.
Já tenho um título de capitalização. E agora?
A não ser que você tenha sido sorteado em algum momento, se colocar tudo na ponta do lápis, provavelmente vai perceber que houve um prejuízo. Ainda assim, tentar retirar o dinheiro antes do final do plano não é uma boa ideia, já que a cobranças das cotas tornarão o valor do resgate menor que o valor aplicado inicialmente.
O jeito é esperar o vencimento e nunca mais entrar nessa. E, em caso de problemas, vale sempre procurar a orientação da Susep.