No mercado financeiro, é um conjunto de tarefas que ajudam investidores a entenderem se um investimento vale a pena ou não. Com essa avaliação, eles conseguem identificar o retorno sobre o investimento, bem como a taxa de lucro futura. Além disso, o valuation é crucial em processos como: consultoria financeira, abertura de capital de empresa, distribuição de dividendos e financiamentos.
Na etapa de investigação para determinar o valor, as empresas interessadas analisam o histórico de preços de um ativo e os similares no mercado, a fim de obter uma visão completa e verdadeira acerca da condição do investimento. O objetivo é determinar se é um risco ou uma oportunidade de sucesso, se o preço está muito caro, justo ou muito barato.
Essa análise envolve métodos de cálculo que necessitam de uma grande quantidade de dados e variáveis financeiras. Ao longo do artigo, vamos explorar cada uma das principais técnicas utilizadas para dar seguimento ao processo. Nesse sentido, é importante obter segurança e organização no levantamento dos dados, de modo a não errar.
Voltando aos processos M&A, o valuation é essencial, assim como o due dilligence. Enquanto a diligência envolve estudo de uma série de fatores mais amplos para identificar riscos, o valuation é focado no valor justo de um ativo, com métodos quantitativos a fim de determinar isso.
Já vimos do que se trata, mas temos que entender como é relevante para os processos. Em transações M&A, por exemplo, valuation é crucial para que as empresas obtenham sucesso em suas estratégias.
Como essa análise permite previsibilidade, com a identificação dos resultados de uma companhia nos próximos anos, uma de suas utilidades é o estabelecimento de acordo entre as partes interessadas em uma negociação.