Butique quer assessorar empresas de porte médio | Valor Econômico
Butique quer assessorar empresas de porte médio
A butique de investimentos RB Banco de Negócios, dos executivos Luiz Fernando Resende e Márcio Barbosa, já abre as portas com sete mandatos de empresas nos setores de energia, alimentos, imobiliário e financeiro. Rezende e Barbosa têm como objetivo assessorar fusões e aquisições, reestruturações societárias, aberturas de capital de empresas médias, com faturamento entre R$ 150 milhões e R$ 200 milhões. Embora não esteja sendo aberto como uma instituição financeira, a RB pretende nos próximos meses adquirir ou abrir uma distribuidora de valores para facilitar o trabalho quando for necessário assessorar processos de venda de ações ou dívida no mercado.
A senioridade dos dois sócios é um dos argumentos para atrair os empresários. Resende trabalhou no Bozano, Simonsen e Santander, além da butique Latin Finance e preside a Comissão de Finanças Corporativas da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). Márcio Barbosa veio do Chase e foi executivo do Bozano, Simonsen antes de fundar sua empresa de consultoria. Nos últimos anos, os executivos assessoraram operações como as aberturas de capital da Lojas Marisa, da Kroton Educacional, Trisul e das construtoras EZTec e Tecnisa, além da intermediação da aquisição da griffe Le Lis Blanc pelo fundo de investimentos Artesia. Outras operações foram a venda do banco e da corretora Concórdia pelos antigos controladores da Sadia, emissões de debêntures e migração das Indústrias Romi para o Novo Mercado.
O diferencial em relação aos grandes bancos de investimentos, acreditam os executivos, é a independência e inexistência de conflitos de interesse. "Não concedemos crédito, o que muitas vezes influencia o viés do banco de investimento", diz Resende. Além disso, os grandes bancos, tanto os que têm bancos de investimento vinculados a grandes balanços com alta capacidade de concessão de crédito, quanto os estrangeiros com grande rede de distribuição no exterior, dificilmente dão grande atenção a operações de médio ou pequeno porte e centram esforços na disputa de grandes mandatos, como o da gigantesca oferta global de ações da Petrobras, dividida entre 6 instituições.
Os bancos médios que têm especialização na concessão de crédito a empresas do ' middle market ' não têm expertise na área de banco de investimento, o que abre espaço para as butiques, segundo Márcio Barbosa. O RB Banco de Negócios tem 5 funcionários, entre eles Eric Prando, que vem da Integral Trust, com experiência na estruturação de FIDC (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) e private equity. Os dois sócios do RB acreditavam que o negócio só ficaria completo com uma área de gestão de recursos, e por isso associaram-se a Alexandre Zákia na Cultinvest Asset Management. Barbosa e Resende são acionistas da gestora como pessoas físicas. (TB)