Você conhece o Enjoei.com.br? Maior marketplace voltado ao formado de brechó online nacional.
A companhia se candidatou recentemente à Oferta Pública Inicial, e o processo está na reta final. Confira se vale a pena participar!
Sobre o processo de IPO da Enjoei
Vale a pena participar da IPO da Enjoei?
O plano da Enjoei Atividades de internet S.A., é estar presente na B3 no segmento Novo Mercado, o mais alto nível de governança da bolsa. Além disso, a companhia será listada sob o ticker 'ENJU3'.
A IPO da companhia deve ser finalizado na próxima terça-feira (03/11).
Quanto aos valores, estima-se que a companhia possa levantar, aproximadamente, R$ 514 milhões em recursos líquidos.
A princípio, a Enjoei e seus investidores – incluindo a gestora Monashees, e os fundos Bessemer e Aram, devem vender 96.265.123 ações na IPO.
Nesse sentido serão duas ofertas, a primária (quando os valores se direcionam ao caixa da companhia), em 45.935.00 ações, e a secundária (quando os atuais acionistas se desfazem das ações) em 50.330.123 ações.
Entretanto, apesar das projeções acima, o montante pode subir para 129.957.916. Tudo vai depender da venda de lotes extras das ações.
Trata-se de uma companhia voltada ao comércio eletrônico, que oferece soluções de consumo colaborativo no modelo C2C – consumidor para consumidor.
Inaugurou suas atividade como um Blog em 2009, e já em 2012 chamava a atenção de grandes fundos e investidores.
Atualmente o capital social da companhia soma R$ 159.766.272,00. No entanto, apenas 30% desse valor veio dos fundadores, Ana Luiza McLaren e Tiê Lima.
Em suma, o site da Enjoei apresenta um bom engajamento, registrando uma média de 23 milhões de visitas por mês, durante os doze meses anteriores a julho.
Primeiramente o relatório aponta que "a geração de caixa e o lucro operacional estiveram em campo negativo nos últimos três anos. De 2017 a 2019, a companhia consumiu R$ 20 milhões do saldo inicial de caixa, restando apenas R$ 3,1 milhões ao final do período.''
Além disso, os problemas contábeis destacados pelos auditores também se tornam pontos relevantes na análise. Por esse motivo, o documento indica este como um possível negócio de alto risco.
De acordo com a Suno, mesmo em previsões otimistas, o preço alvo proposto de R$ 7,13 está muito distante do esperado pela companhia, que tem sua faixa mínima em R$ 10,25.