Módulo de Gestão Financeira – Qualify
By Qualify -- 8 de setembro de 2018 15 de setembro de 2018
8 comentários em Módulo de Gestão Financeira
De acordo com o nosso calendário, hoje (08/09) faremos a reposição do dia 26/05
1 – Revisão de matemática
3 – Contas a pagar e receber: duplicatas, promissórias, cheques, crédito, débito, meios de pagamentos
4 – Nfe e Nfc-e.
1- REVISÃO DE MATEMATICA BÁSICA
Deixe as respostas nos comentários (vale 0,5 pt cada questão)
Uma familia entrou em um restaurante e consumiu 2 pizzas, 1 refrigente de 2 litros, e 4 sonhos de valsa. Sabendo que o responsavel pagou com uma nota de R$ 100,00, qual o valor do troco (valor do refrigerante é R$ 6,50; pizza R$ 19,90; sonho de valsa R$ 0,79)?
a) 200 + 0,00356
b) 152,80 + 0,00023
c) 100,01 + 10
d) 5% de 3.000
e) 250 – 2,5%
Entende-se como tributos todo pagamento pecuniário obrigatório, que não seja concebido como uma ação desonesta ou sanção. É constituída em lei e cobrada mediante atividade administrativa vinculada de forma plena. Taxas, impostos e contribuições de melhoria são entendidas como tributos.
O Direito Tributário cuida das normas e princípios sobre a obrigação e a arrecadação dos tributos, de forma a considerar sempre a relação tributária (jurídica) em que as partes – setores públicos e privados e os contribuintes e o fato jurídico (gerador dos tributos). Visa fiscalizar (emissão de notas fiscais) e incidir a obrigação tributária – entrega do dinheiro aos cofres públicos.
A Constituição Federal trata da questão tributária de forma geral. Sua forma mais compreensiva encontra-se na lei complementar, conhecida como Código Tributário Nacional. Na Constituição Federal o sistema tributário é abalizado no Título VI – da tributação e do orçamento – esclarecidos pelos artigos 145 a 169. O Direito Constitucional e o Direito Tributário possuem uma ligação muito forte, principalmente quando se refere aos direitos individuais.
Mas o princípio fundamental do sistema tributário está sobre a sua legalidade, que pode ser melhor apreendido no artigo 150 do Código Tributário Nacional:
Assim sendo, o Direito Tributário é responsável com exclusividade sobre a figura jurídica e os efeitos presentes no Código Tributário Nacional, assim como a seu aproveitamento. Tem como função dar explanações corretas e aplicabilidades para com a sociedade, de maneira a solucionar problemas resultantes da sua explanação para os sujeitos físicos e jurídicos, jamais se esquecendo dos direitos e garantias individuais.
– Direito tributário material: ramo básico do direito tributário que estuda o nascimento de uma obrigação tributária, sua extinção e os mais variados elementos que a compõe, assim como outras questões sempre relacionadas à obrigação tributária.
– Direito tributário formal: analisa como aplicar a regra em casos específicos segundo suas características diferenciadas. Fundamental para detectar os possíveis sonegadores fiscais.
– Direito penal tributário: é responsável pela regulação jurídica das infrações fiscais e como devem ser sancionadas.
– Direito constitucional tributário: estuda as normas através do fundamento do exercício do direito tributário, assim como a divisão da concorrência entre os diferentes níveis estatais em países com um governo de regime federal.
– Direito internacional tributário: é responsável pelo estudo da aplicação das normas tributárias entre diferentes países para evitar problemas como a dupla imposição ou a evasão fiscal.
– Direito processual tributário: regula as disputas que surgem entre a administração e contribuinte.
Com a informatização as duplicatas virtuais encontraram respaldo legal no artigo 8º, parágrafo único, da lei nº 9.492/97 e no artigo 889, do CC – 2002.
É uma ordem de pagamento à vista expedida contra um bancosobre fundos depositados na conta do emitente.
Pode ser nominal ou ao portador. O nominal é aquele que só pode ser descontado pela pessoa que foi nominalmente declarada no corpo do cheque. Ao portador é o que não recebeu nominalmente a destinação, podendo ser descontado por qualquer portador.
4 – NF-e e NFC-e
Qual a diferença entre esses documentos
1 – Quais os níveis organizacionais de uma empresa?
2 – O que é missão, visão e valores ?
3 – Explique a diferença entre GESTÃO e CHEFIA
4 – Explique os 4p's do Marketing
5 – Escolha a opção que contenha somente ferramentas da qualidade:
Folha de verificação, diagrama de pareto e folha de rosto.
Diagrama de Ishikawa, diagrama de pareto e histograma.
Histograma, painel de controle e diagrama de pareto.
6 – Explique as funções e importância do Livro Caixa?
7 – Propaganda não tem finalidade comercial e publicidade é a arte de despertas o desejo de compra. Verdadeiro ou Falso?
8 – Selecione a opção com os 3 tipos de lideranças existentes:
Liderança autocrática, democrática e liberal.
Liderança democrática, socialista e liberal.
Liderança autorizada, democrática e liberal.
R$ 1.245,34 + R$ 0,32
R$ 0,23 + R$ 0,02
0,002 + 11,001
8% de R$ 957,00
11% de R$ 957,00
10 – O que é e para que serve o Direito Tributario?
11 – O que é e para que serve o setor de RH de uma empresa?
12 – Defina os termos:
5 – ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO
A administração do capital de giro é fator decisivo nas finanças das empresas, pois, a saúde financeira de qualquer empresa depende do mesmo e uma administração inadequada desse capital resultará em sérios problemas financeiros, causando posteriormente uma situação irreversível. "O estudo do capital de giro é fundamental para a administração financeira, porque a empresa precisa recuperar todos os custos e despesas (inclusive financeiras) incorridos durante o ciclo operacional e obter o lucro desejado…" (HOJI, 2004, p. 117).
O capital de giro ou capital circulante é representado pelo ativo circulante, isto é, pelas aplicações correntes, identificadas comumente pelas disponibilidades, valores a receber e estoques. O capital de giro pode ser segmentado em fixo (ou permanente) e variável (ou sazonal). "Num sentido mais amplo, o capital de giro representa os recursos demandados por uma empresa para financiar suas necessidades operacionais identificadas desde a aquisição de matérias-primas (ou mercadorias) até o recebimento pela venda do produto acabado." (NETO; SILVA, 2009, p. 15)
O capital de giro permanente refere-se ao volume mínimo de ativo circulante necessário para sustentar a empresa em condições normais de funcionamento. Já o capital de giro variável, é definido pelas necessidades adicionais e temporais de recursos verificadas em determinados períodos e motivadas, principalmente, por compras antecipadas de estoque, por maiores vendas em certos meses do ano etc. Estas operações causam modificações temporais no circulante, e são, por isto, nomeadas de sazonais e variáveis.
A administração do capital de giro diz respeito à administração das:
"contas dos elementos de giro, ou seja, dos ativos e passivos correntes (circulantes), e às inter-relações existentes entre eles. Neste conceito, são estudados fundamentalmente o nível adequado de estoques que a empresa deve manter, seus investimentos em créditos a clientes, critérios do gerenciamento de caixa e a estrutura dos passivos correntes, de forma consistente com os objetivos enunciados pela empresa e tendo como base a manutenção de determinado nível de rentabilidade e liquidez." (NETO; SILVA, p. 15)
O capital de giro (circulante) líquido – CCL – é obtido pela diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante e significa a folga financeira da empresa. Dentro de um conceito mais rigoroso, o CCL representa o volume de recursos de longo prazo (exigibilidades e patrimônio líquido) que se encontra financiando os ativos correntes de curto prazo.
• Sincronização Temporal: os elementos que compõem o ativo circulante não costumam apresentar sincronização temporal equilibrada em seus graus de atividades, ou seja, produção, venda e cobrança. Por exemplo, se todas as vendas fossem realizadas a vista, não haveria necessidade de investimentos em valores a receber. É necessário obter uma eficiente gestão de recursos para efetivar o controle do capital de giro, maximizando os retornos e minimizando os custos.
• Curta duração e rápido convertimento de seus elementos em outros do mesmo grupo, e a consequente reconversão. Por exemplo, o caixa é diminuído por compras de estoques e os estoques são transformados em vendas; se as vendas forem à vista, aumenta o disponível, mas se forem realizadas a prazo, a conta de valores a receber é alterada, transformando-se em disponível quando acontecer o recebimento; e assim por diante.
1.4– CICLO OPERACIONAL
Uma boa administração do capital de giro envolve colocar em alta rotação (giro) o circulante, que se inicia desde a aquisição de matéria-prima (ou mercadoria) e se finaliza no recebimento pela venda do produto. O ciclo operacional incorpora sequencialmente todas às fases operacionais presentes no processo empresarial de produção (ou aquisição), venda e recebimento e representa o intervalo de tempo em que não há entradas de recursos financeiros na empresa.
De acordo com Masakazu Hoji em seu livro Administração Financeira: uma abordagem prática, "o ciclo operacional é a soma do prazo de rotação dos estoques e prazo de recebimento da venda".
Cada uma das fases operacionais apresenta uma determinada duração: a compra de matéria-prima (ou mercadoria) denota um prazo de estocagem; a fabricação (em caso de uma empresa industrial), o tempo que se gasta para transformar os materiais em produtos acabados; os produtos, o prazo necessário à venda; e o recebimento, o período de cobrança das vendas realizadas vendas realizadas a prazo. É importante ressaltar que as fases existem de acordo com as características operacionais de cada empresa, ou seja, se as vendas forem realizadas a vista, o prazo médio de cobrança é considerado nulo. Então, quanto mais longos forem os períodos dos prazos operacionais, maior será, a necessidade de recursos para financiar o giro da empresa. O ciclo operacional varia de empresa para empresa, umas com prazo inferior a um ano e outras com prazos mais longos, exigindo a presença de volume maior de financiamento de capital de giro e varia também de acordo com a fase operacional. Por exemplo, a estocagem de matérias-primas (ou mercadorias) e as vendas a prazo são fases que poderão receber uma determinada parcela de financiamento proveniente de créditos de compras a prazo de fornecedores e de descontos de duplicatas. Para as outras fases operacionais devem ser reservados recursos financeiros de outras origens.
Outro ponto importante a ser ressaltado é que as necessidades financeiras de cada fase operacional não são constantes ao longo do tempo, isto é, o investimento exigido no período de estocagem é menor que o do período de vendas e cobranças, em virtude de custos e despesas.
1.5 – CICLO FINANCEIRO
Segundo Assaf Neto e Silva, "o ciclo financeiro mede exclusivamente as movimentações de caixa, abrangendo o período compreendido entre o desembolso inicial de caixa (pagamento de materiais a fornecedores) e o recebimento da venda do produto." Resumindo em poucas palavras, o ciclo financeiro representa o espaço de tempo que a empresa necessitará efetivamente de financeiro para suas atividades.
Hoji diz que, "o ciclo financeiro tem início com o primeiro desembolso e termina, geralmente, com o recebimento da venda. Caso haja pagamento de custos ou despesas após o recebimento da venda, é nesse momento que se encerra o ciclo financeiro".
1.6 – CICLO ECONÔMICO
Envolve unicamente os acontecimentos de caráter econômico, vai da compra dos materiais até a respectiva venda e deixa de lado os reflexos de caixa apresentados em cada fase operacional, ou seja, prazos de recebimentos de vendas e os pagamentos dos gastos cometidos.
2 – DECISÕES FINANCEIRAS: risco e retorno
Qualquer decisão financeira é baseada na comparação entre risco e retorno. Tratar da tática financeira para o crescimento e desenvolvimento de uma empresa implica em destinar atenção aos aspectos de risco e retorno. Nas decisões de investimento dizem respeito à destinação dos recursos financeiros para a aplicação em ativos correntes (circulantes) e não correntes (realizáveis a longo prazo e ativos permanentes), deve ser considerado a relação adequada de risco e retorno dos capitais investidos.
"Os riscos existem em todas as atividades empresariais. Tudo que é decidido hoje, visando a um resultado futuro, está sujeito a algum grau de risco. Somente o que já aconteceu está livre de risco, pois é um fato consumado" (HOJI, p. 231).
A gestão de riscos é muito importante para todas as empresas, pois num mercado globalizado no qual nos encontramos hoje, um fato econômico como a crise dos EUA, provocará reflexo imediato na economia brasileira.
De acordo com Gitman e Madura em sua obra Administração Financeira: uma abordagem gerencial, no sentido mais básico, "risco é a probabilidade de o retorno real ser diferente do retorno esperado" e "o retorno é o ganho ou perda total obtida sobre um investimento em um dado período". Há duas formas possíveis de retorno:
A mais comum é o fluxo de caixa recebido de um investimento durante um dado período. Esse fluxo de caixa é o lucro corrente recebido na forma de lucros, dividendos ou juros. Para ser considerado como lucro, deve ser recebido na forma de dinheiro ou ser facilmente convertido em dinheiro. A segunda forma de retorno é a mudança no valor do investimento. Uma mudança positiva no valor durante um dado período de costuma ser chamada de ganho de capital. Uma mudança negativa no valor é uma perda de capital. (GITMAN; MADURA, 2003, pp. 128-129)
2.1 EQUILÍBRIO FINANCEIRO
Uma da alternativa da empresa para sustentar seu equilíbrio é financiar suas necessidades variáveis com dívidas de curto prazo (capital de giro, valores a receber, estoques etc), utilizando os recursos de longo prazo para financiar todas suas necessidades financeiras permanentes (exigível de longo prazo, patrimônio líquido etc).
O conceito de equilíbrio financeiro de uma empresa é verificado quando as suas obrigações financeiras se encontram lastreadas em ativos com prazos de conversão em caixas similares aos dos passivos. Em outras palavras, o equilíbrio financeiro exige vinculação entre a liquidez dos ativos e os desembolsos demandados pelos passivos. (NETO; SILVA, p. 24)
Os recursos de longo prazo devem cobrir o capital de giro permanente, deixando para o passivo circulante o financiamento das necessidades sazonais dos ativos correntes.
O estudo do capital de giro é essencial para a empresa, para o administrador financeiro e para profissionais que atuam na área financeira. O seu entendimento insere-se no contexto das decisões financeiras de curto prazo, envolvendo a administração de ativos e passivos circulantes. Toda empresa necessita buscar um nível aceitável de capital de giro de maneira a garantir a sustentação de sua atividade operacional. Ficou claro que quanto maior a participação de recursos a longo prazo e de CCl, menos arriscada se apresenta a política de capital de giro da empresa, ou seja, maior será sua folga financeira e menor será o seu risco de insolvência.
O administrador financeiro tem que ser capaz de atender as expectativas de crescimento do capital da empresa, operando com uma taxa de risco determinada e gerando retorno para seus investidores. E para finalizar, administração eficiente de caixa, falando de uma maneira mais simples, baseia-se em: delongar ao máximo possível, o pagamento de suas contas; administrar eficazmente o ciclo de estoque-produção, com o propósito de maximizar o giro do estoque; e cobrar rapidamente as duplicatas a receber.
GITMAN, Lawrence Jeffrey; MADURA, Jeff. Tradução Maria Lucia G. L. Rosa. Administração Financeira: uma abordagem gerencial. São Paulo: Pearson Addison Wesley, 2003.
HOJI, Masakazu. Administração Financeira: uma abordagem prática. 5. ed. São Paulo: Atlas, 2004.
NETO, Alexandre Assaf; SILVA, César Augusto Tibúrcio. Administração do Capital de Giro. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2009.