IPO da Nexa (ex-Votorantim Metais) sai por US$ 16 cada ação | Valor Econômico
26/10/2017 às 23h43
SÃO PAULO - Os investidores decidiram pagar menos do que a Votorantim pediu em sua divisão de metais não ferrosos. E o grupo aceitou. O preço definido em sua oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês) de ações foi de US$ 16 cada, menos do que a faixa de US$ 18 a US$ 21 pretendida pela companhia, que estreia na sexta-feira (27) nas bolsas de Nova York e Toronto com o novo nome de Nexa Resources.
Com isso, a venda de 31 milhões de ações movimentou US$ 496 milhões. Desse total, 20,5 milhões de papéis, ou US$ 328 milhões, serão embolsados pela empresa em oferta primária, e outros 10,5 milhões de ativos, ou US$ 168 milhões, vão para a controladora, Votorantim S.A.
Agora, os participantes terão 30 dias para decidir se compram ou não 4,65 milhões de ações adicionais, que podem ainda adicionar US$ 74,4 milhões à operação.
A Nexa, ex-Votorantim Metais Holding (VMH), é primordialmente uma produtora de zinco, material muito usado na galvanização do aço destinado ao setor automotivo, de construção, e na fabricação de eletrodomésticos. A empresa também produz cobre, prata, chumbo e ouro, em menores quantidades. A atuação geográfica se concentra no Peru e no Brasil.
No primeiro semestre deste ano, a Nexa registrou lucro líquido atribuído a controladores de US$ 45 milhões, queda de 65,3% em comparação anual. Em compensação, sua receita líquida cresceu 25,9%, para US$ 1,09 bilhão, e seu Ebitda ajustado teve alta de 27,2%, para US$ 283,7 milhões. A dívida líquida fechou junho em US$ 269,6 milhões.
Ou seja, os investidores avaliaram a empresa, incluindo a dívida, em US$ 2,4 bilhões - 4 vezes seu Ebitda. Apenas 23,25% do capital social foi oferecido na transação.
Os coordenadores globais do IPO foram o J.P. Morgan, o BMO Capital Markets, o Morgan Stanley e o Credit Suisse. Os bancos foram acompanhados por Bank of America Merril Lynch, Citigroup, Scotia Capital, Bradesco BBI e Credicorp.
Aço BMO Capital Markets Bancos Bank of America Bradesco BBI Brasil Chumbo Citigroup Credit Suisse Ebitda Fabricação de eletrodomésticos Grupo Votorantim Holdings Indústria automobilística J.P. Morgan Morgan Stanley Oferta pública inicial de ações Peru Produção de metais não ferrosos Receita líquida Toronto Votorantim Votorantim Metais