Início Artigos Poupança em 2022: confira se ainda vale a pena investir
por Tiago Reis 03/11/2021 19:08 Atualizado em: 14/01/2022 11:45
Com a chegada de um novo ano, muitas pessoas buscam realizar análises de investimentos para definir as aplicações que serão realizadas no ciclo que está por vir. Com isso, surge a procura por mais informações a respeito da poupança em 2022.
Mas apesar de ser a aplicação mais popular entre os brasileiros — com saldo que supera um trilhão de reais — a poupança em 2022 não é, e também nunca foi, a melhor aplicação financeira. Por isso, é fundamental compreender seu rendimento e quais as alternativas mais rentáveis para substituir essa aplicação.
O conteúdo abaixo faz parte do nosso Guia completo dos melhores Investimentos para 2022.
Qual será o rendimento da poupança em 2022?
A dúvida sobre qual será o rendimento da poupança em 2022 é bastante relevante. Afinal de contas, como foi indicado, a poupança nacional é a aplicação mais comum entre os brasileiros e possui um saldo de mais de um trilhão de reais aplicados.
Mas apesar de ser uma relevante, a resposta sobre o rendimento da poupança em 2022 está atrelada a variáveis macroeconômicas difíceis de serem projetadas com exatidão. Por exemplo, a inflação e a taxa básica de juros.
Na prática, a inflação de preços de 2022 irá impactar o rendimento real da poupança em 2022. Afinal de contas, quanto maior a elevação dos preços na economia, menor o ganho de poder de compra que o rendimento da aplicação pode proporcionar.
Além disso, no aspecto do rendimento nominal, a taxa de juros do país, a Taxa Selic, é que será responsável por ditar o retorno da aplicação. Afinal, a regra que define o seu rendimento está diretamente atrelada à variação da Selic.
Por isso, antes de projetar o seu retorno, é preciso compreender como a Taxa Selic vai influenciar a poupança em 2022.
Como a Taxa Selic vai influenciar a poupança em 2022?
Como foi colocado, a taxa básica de juros possui influência direta no rendimento da poupança em 2022. Isso porque a regra de rendimento da aplicação mais popular do Brasil é:
Rendimento de 70% da Selic + TR, quando a Selic está abaixo de 8,5% ao ano;
Rendimento de 0,5% ao mês +TR, quando a Selic está acima de 8,5% ao ano.
Conhecendo a regra de remuneração da poupança, é possível compreender melhor o porquê da relevância da Taxa Selic para o rendimento da aplicação. Afinal, o retorno da aplicação está diretamente relacionado ao percentual ao ano da taxa básica de juros, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) a cada 45 dias.
Então, para determinar o retorno da poupança em 2022 é preciso projetar qual seria a Taxa Selic ao longo desse ano. Para isso, uma alternativa é observar as projeções do Boletim Focus, que reúne a mediana das expectativas das principais instituições financeiras para o indicador.
Abaixo, as projeções do Boletim Focus em outubro de 2021 para a Taxa Selic ao final de 2021 e final de 2022:
Como pode ser observado, a expectativa do mercado para a Taxa Selic ao final de 2021 é de 9,25%. Já para 2022, a projeção do percentual anual dessa taxa está em 10,25%. Com isso, ao final de 2021 e durante o ano de 2022 a poupança teria o mesmo rendimento de 0,5% ao mês acrescido da TR (Taxa Referencial).
Isso porque, recapitulando, a regra do rendimento da aplicação é de 0,5% ao mês + TR quando a Taxa Selic está superior a 8,5% ao ano — o que, de acordo com as projeções Boletim Focus, seria uma realidade durante todo o ano de 2022.
Após compreender qual seria o rendimento da poupança no ano que está por vir e de entender os impactos da Selic em sua remuneração, os investidores procuram saber se vale a pena investir na poupança em 2022.
Nesse sentido, é preciso destacar que em diversas análises de investimentos a resposta seria depende. Todavia, este não é o caso da poupança, já que ela, com certeza, não é um bom investimento não em 2022, mas em qualquer ano.
Esse é um consenso no mercado porque existem outras alternativas de investimentos tão ou mais seguros que a poupança que proporcionam um rendimento superior a essa aplicação. Por isso, apesar de ser popular, a poupança não é um bom investimento.
Entre suas desvantagens estão os seguintes pontos:
Rendimento financeiro baixo comparativamente,
Retorno atrelado à "data de aniversário" da aplicação,
Rentabilidade limitada com Selic acima de 8,5% ao ano.
Como sair da poupança em 2022?
Considerando que a aplicação mais popular entre os brasileiros não é, na realidade, uma boa aplicação, surge um questionamento importante. Isto é, como sair da poupança em 2022 e buscar por melhores rendimentos?
Apesar de, inicialmente, parecer algo difícil ou trabalhoso, sair da poupança não é nada complicado. Além disso, dependendo da quantia aplicada, a maior remuneração em outras aplicações pode garantir uma quantia extra bem relevante.
Abaixo, as principais aplicações que podem substituir a poupança em 2022, garantindo rendimentos superiores com risco semelhante
O Tesouro Selic é, sem sombra de dúvidas, a aplicação que melhor substitui a poupança. Basicamente, ao investir neste título público, o investidor está emprestando seus recursos para o governo através da plataforma do Tesouro Direto.
A grande vantagem em relação à poupança é que a remuneração do Tesouro Selic acompanha, como o próprio nome diz, a Taxa Selic. Sendo assim, quando a taxa está abaixo de 8,5% e a poupança rendendo 70%, o Tesouro Selic possui a remuneração de 100% da taxa.
Além disso, na ocasião de elevação da taxa básica acima de 8,5% ao ano, como é a expectativa para 2022, a poupança renderá o limite de 0,5% ao mês + TR. Por outro lado, o Tesouro Selic irá acompanhar o rendimento e a elevação da Taxa Selic.
Vale destacar, ainda, que além do rendimento superior — mesmo com a incidência de Imposto de Renda (IR) — o risco do Tesouro Selic é menor do que o da poupança. Isso porque ao investir na poupança, o risco do poupador está atrelado à instituição financeira em que a aplicação foi realizada.
Por outro lado, ao investir no Tesouro Selic, o risco do investidor está atrelado ao governo, considerado o melhor pagador da economia. Isso porque, caso ele não tenha dinheiro para pagar, há a possibilidade de impressão de moeda ou de aumento dos impostos para arrecadar recursos para realizar o pagamento.
Além do Tesouro Selic, outro título público indicado dentre os melhores investimentos de renda fixa em 2022 é o Tesouro IPCA. Assim como seu nome já sugere, esse título está atrelado ao índice oficial de inflação do Brasil, o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo).
Dessa forma, o Tesouro IPCA em 2022 é bastante indicado para aqueles investidores que buscam um retorno financeiro real, acima da inflação. Isso se torna ainda mais relevante no cenário atual, de inflação mais elevada, quando é preciso conservar o valor do dinheiro.
Além do Tesouro Selic, outra alternativa para investir o recurso da poupança em 2022 são os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) com liquidez diária. Estes são títulos de crédito privado emitido por instituições financeiras que possuem remuneração atrelada à Selic e resgate imediato.
Dessa forma, quanto maior a Taxa Selic, maior o rendimento desses CDBs. Da mesma forma, quanto menor a taxa básica de juros, menor também o retorno financeiro dessa aplicação.
Vale destacar que é possível que o investidor que possui recursos na poupança em determinado banco pode simplesmente alterar o destino do recurso na própria instituição da poupança para um CDB. Assim, o risco permanece o mesmo, enquanto o rendimento se eleva.
É preciso, contudo, ficar atento, porque a maior parte dos grandes bancos costumam oferecer CDBs com remunerações baixas, como 70% ou 80% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário). De modo geral, um percentual adequado estaria próximo de 100%.
E então, conseguiu entender melhor as perspectivas para a poupança em 2022? Deixe abaixo suas dúvidas e comentários sobre esse assunto.
Yone Corrêa Baffa 6 de janeiro de 2022
Minha dúvida sempre foi quanto as taxas administrativas dos bancos.
Mesmo com as indicações para os CDs, fico a pensar no final ; Poupança não tem Impostos e não tem taxas de administração.
Será que os CDs são realmente melhores para nós pequenos investidores.
Oziel 11 de janeiro de 2022
Gostaria de uma opinião sobre uma melhor aplicação para o ano de 2022. Gostaria de fazer uma aplicação de R$ 30000.00.