Por Éverton Gaucho - 23/12/2020
Conheça 4 ações que pagam dividendos todo mês. Investir em ações que pagam proventos mensalmente pode trazer ótimos resultados para a estratégia de investimentos financeiros do investidor.
Em geral, as ações que pagam dividendos todo mês são as ações do setor financeiro. Essas empresas são conhecidas por distribuir dividendos com maior regularidade. No mais, as empresas boas pagadoras de dividendos fazem parte de setores perenes.
Onde estão as empresas que pagam dividendos e juros sobre capital próprio?
Acompanhar as principais ações pagadoras de dividendos é uma tarefa que ajuda o investidor a ter a sua lista de empresas boas pagadoras de dividendos sempre atualizada.
Uma forma de saber quais as empresas que estão em destaque em relação à distribuição de dividendos é acompanhar o índice IDIV de ações de dividendos da B3.
Além disso, em paralelo, é possível aprender com o investidor Luiz Barsi as melhores práticas para investir em dividendos. Esse que é um dos maiores investidores pessoa física da bolsa de valores brasileira, sempre faz menção a essa estratégia de investimentos.
De uma forma bem simples, Barsi diz que compra o dividend yield da empresa e investe nela ano após ano, sem pensar em vender. Muitas vezes Barsi mantêm sua posição de investidor mesmo quando a empresa perde seu fundamento principal, como no caso de Eternit (ETER3).
Antes de tudo, um dos principais ensinamentos de Barsi quanto a essa estratégia é sempre aumentar sua posição de investimento, mesmo que de pouco em pouco. Além disso, ele ressalta que é importante também sempre reinvestir os dividendos recebidos.
Isto possibilita aumentar a posição e a rentabilidade da carteira. Essa estratégia de investimento é compartilhada também por gestores de fundos de investimento. É o caso, por exemplo, de Henrique Bredda do Fundo Alaska.
No entanto, Bredda ressalta a importância do recebimento de fluxos constantes. Essa é inclusive uma das justificativas dele para não investir em ouro, não investir em prata ou em criptomoedas. Segundo ele não faz sentido investir em algo que não gera rendimentos.
Aproveito para responder uma das principais dúvidas dos investidores que buscam investir em dividendos. Onde são depositados os dividendos?
Aproveite para baixar e conhecer o ebook sobre dividendos, escrito pela equipe do Caminho para Riqueza.
São poucas as ações que pagam dividendos todo mês, porém elas existem. Em geral, são todas do setor de bancos. Isso não quer dizer que são as que mais pagam dividendos, em termos financeiros. Atente-se a esta diferença.
As ações ITUB3 – Itaú Unibanco Holding S.A., ações ordinárias – ON – vêm pagando proventos mensais.
No caso proventos de dividendos e Juros sobre Capital Próprio, no mínimo desde 2018, segundo números do site ADVFN, seu Dividend Yield gira em torno de 0,03% a 3,25%.
Lembrando que quando falamos de distribuição mensal de dividendos, essa distribuição pode ser feita como dividendos, ou JCP (Juros sobre Capital Próprio).
No caso dos dividendos, esses são totalmente isentos de imposto de renda. Todavia, quando a distribuição é realizada por intermédio de JCP a incidência de IR é de 15%, descontados na fonte.
Contudo, o Itaú-Unibanco é o maior banco privado brasileiro. Portanto, é uma empresa reconhecida tanto pelo seu poder de mercado dentro do Brasil, como também pela sua estabilidade.
Dessa forma, mesmo com o surgimento das fintechs que levou à migração de uma gama grande de clientes dos bancos tradicionais para os bancos digitais, o Itaú tende a continuar com sua posição de mercado.
Nesse sentido, ITUB3 costuma ser uma das preferidas de investidores que investem com foco em dividendos. Dado que além de figurar entre os principais dividend yield do mercado, essa empresa se notabiliza pela distribuição de dividendos mensais.
As ações BEES3 – Banestes S.A. (Banco do Estado do Espirito Santo), ações ordinárias – ON – vêm pagando proventos mensais.
No caso de dividendos e Juros sobre Capital Próprio, o Banestes vem distribuindo proventos mensalmente no mínimo desde 2018, segundo números do site ADVFN. Seu Dividend Yield gira em torno de 0,18% a 1,2%.
Com isso, o Banestes não é um dos principais bancos nacionais e nem um dos mais conhecidos mas é um banco importante a nível local. Esse banco possui agências em praticamente todas as cidades do Estado do Espirito Santo.
Além disso, ele possui uma parcela importante de clientes quando analisado a população desse Estado. Nesse sentido, apesar de ser um banco com atuação apenas estadual, ele possui uma clientela fiel, especialmente funcionários públicos estaduais e municipais.
Portanto, esse é um banco estável dentro do seu segmento de atuação. Esse fator contribui para uma rotina de distribuição de dividendos mensais sem grandes sustos para os investidores.
As ações BBDC4 – Banco Bradesco S.A., ações ordinárias – ON – vêm pagando proventos mensais.
No caso proventos de Juros sobre Capital Próprio, no mínimo desde 2018, segundo números do site ADVFN. Seu Dividend Yield gira em torno de 0,03% a 2,98%.
Primordialmente, o Bradesco é um banco múltiplo brasileiro com características similares ao Itaú, figura entre os destaques do setor financeiro no Brasil, especialmente quando analisados os bancos privados.
Assim como outros grandes bancos, o Bradesco vem se reinventando e investindo em plataformas digitais, justamente para se adaptar aos novos hábitos do mercado desse setor.
Dessa forma, o Bradesco assim como o Itaú deve manter posição de destaque no mercado brasileiro mesmo com o avanço dos bancos digitais.
Esse ponto colabora para que esse banco continue com a sua política de distribuição de dividendos, que no mínimo desde 2018 vem pagando proventos mensais para seus acionistas.
O Banco do Brasil, código na Bolsa BBAS3, é uma das empresas mais estáveis da Bolsa de Valores e uma boa pagadora de dividendos. O seu dividend yield gira em torno de 5,5%.
Diferente das outras três ações apresentadas acima, o Banco do Brasil não paga dividendos todo mês. Todavia, essa ação paga dividendos de forma recorrente em boa parte do ano, além de ter um dividend yield médio ao longo dos anos que se destaca entre as ações da B3.
Tendo isso em vista, o Banco do Brasil foi o primeiro banco comercial fundado no Brasil, ainda durante o período imperial. Esse banco é o maior banco brasileiro e funciona como uma sociedade de economista mista.
Ou seja, possui participação do setor público e privado na sua administração. Sendo que o Governo Federal é seu acionista majoritário.
Além das ações do próprio Banco do Brasil, o BB Seguridade, braço do setor de seguros e previdência do banco, também se destaca na B3, inclusive com relação à distribuição de dividendos.
Ainda em relação ao setor de seguros dos bancos comerciais, vale ressaltar que há grande expectativa no mercado pelo IPO da Caixa Seguridade. Trata-se do braço de seguros da Caixa Econômica Federal, banco federal que não possui ações listadas em bolsa.
Ações que quase pagam dividendos todo mês
Além das ações que pagam dividendos todo mês, uma alternativa para investimento com foco em dividendos, é analisar as empresas que distribuem dividendos com regularidade para seus acionistas.
No caso desse tipo de empresa, a diversidade é maior do que as empresas que distribuem dividendos todo mês. Portanto, é possível diversificar seu portfólio de renda variável sem abandonar a análise da distribuição de dividendos.
Setores perenes e dividendos todo mês
Nesse sentido, alguns setores além do financeiro/bancos acabam se destacando. Como é o caso das empresas de energia elétrica e de saneamento básico.
Entretanto, vale ressaltar que entre as empresas do setor elétrico se dividem entre:
transmissoras e;
Sendo que cada uma dessas empresas possuem características diferentes. Seja como for, algumas empresas que pagam bons dividendos, do setor elétrico, são:
Alupar – ALUP11
Entre as empresas do setor elétrico que distribuem dividendos com regularidade, fica o destaque para Taesa. Essa ação inclusive esteve entre os principais dividend yield do ano de 2019.
Além desses dois setores, é possível encontrar grandes empresas de outros setores que também se notabilizam por distribuírem dividendos com regularidade.
Isto pode significar um bom dividend yield mas não necessariamente dividendos todo mês. É o caso do setor de materiais básicos, como a Gerdau e também setores de consumo, como é o caso da Magazine Luiza.
É possível ainda citar uma série de outras empresas que vale a análise no quesito dividendos, como Localiza, Banrisul, Smiles, Santander Brasil. Lojas Renner, Weg, Alpargatas, entre outras.
Como foi falado no início do texto, uma forma de consultar uma lista ampla de empresas com bons indicadores de dividendos, é acompanhar o índice IDIV.
Visto que as empresas que compõe esse índice tem bom histórico de dividendos e partir desse índice é possível então começar a analisar caso a caso.
ETF de dividendos, qual a vantagem de investir?
Os ETFs (Exchange Traded Funds) são fundos de índice, ou seja, eles basicamente acompanham índices de mercado. O principal índice da bolsa brasileira é índice Ibovespa e o ETF mais operado é inclusive relacionado a esse índice, o BOVA11.
Do mesmo modo, os ETFs são ativos muito comentados aqui no Caminho para Riqueza. Justamente por serem fundos negociados em bolsa que possibilitam investir em renda variável com baixo custo.
Nesse sentido, também é possível investir em ETF de dividendos, ou seja, ETF que acompanha o índice IDIV da B3 e outros índices de empresas boas pagadoras de dividendos.
No entanto, os ETFs de dividendos são ativos que englobam dezenas de empresas pagadoras de dividendos. Você pode saber mais sobre como investir em ETF de dividendos:
conversando com um assessor especialista em dividendos e;
como investir na ETF DIVO11;
ou investir na ETF BBSD11.
DIVO11 e BBSD11 pagam dividendos todo mês?
Ambas as ETF replicam em uma carteira teórica índices de empresas pagadoras de dividendos. No caso do DIVO11, o índice de referência é o índice IDIV da B3. No caso do BBSD11, o índice de referência o índice de dividendos da bolsa brasileira calculado pela S&P.
Assim, as principais empresas pagadoras de dividendos estão presentes em ambos os índices. Mas eles possuem uma pequena diferença na sua composição.
No caso do índice calculado pelo S&P existe uma limitação das empresas por setor, o que não ocorre no IDIV. Dessa forma, existe uma diferença entre a composição total dos dois índices.
A vantagem do IDIV é que ele é composto pelas principais pagadoras de dividendos sem restrição.
Contudo, a vantagem do índice da S&P é que esse índice possui uma composição mais diversificada por setor, visto que existe uma limitação percentual para cada setor de atividade econômica.
Uma informação curiosa acerca destes dois ETFs de dividendos é que eles pagam dividendos todo mês. Porém eles reinvestem automaticamente os dividendos. Com isso, o investidor não precisa se preocupar onde são depositados os dividendos.
Demais ETFs
O mercado de ETFs no Brasil ainda não é tão extenso como nas bolsas americanas, europeias e até mesmo bolsas de valores asiáticas.
Contudo, já é possível investir em uma gama razoável de ETFs na bolsa brasileira, como ETFs ligados:
setor de materiais básicos (MATB11),
small caps (SMLL11),
dividendos (DIVO11),
Ibovespa (BOVA11) e,
até mesmo ETF indexado ao S&P 500.
Em outros mercados existem uma variedade maior, como por exemplo, ETF de ouro e prata, ETF do mercado de commodities, inclusive mercado de cannabis.
Dessa forma, para investidores que possuem interesse de começar a investir no exterior, uma alternativa é olhar para os ETFs, visto que a análise é mais simples e os custos com taxas de administração são reduzidos.
BDRs podem pagar dividendos todo mês?
Uma nova forma de investir em dividendos são as BDRs de dividendos. O investimento em BDRs (Brazilian Depositary Receipts) vem se tornando um investimento cada vez mais popular na bolsa de valores brasileira. Especialmente após a mudança na legislação que permitiu a qualquer investidor comprar esses ativos.
Nesse sentido, como esses ativos são basicamente uma forma de comprar ações em outras bolsas de valores ao redor do mundo, é possível também investir em BDRs com foco em dividendos.
Todavia, as empresas que pagam bons dividendos no exterior nem sempre são as mais famosas. Ou então, as que possuem mais destaque na mídia, especialmente a mídia financeira no Brasil.
Por exemplo, entre as principais pagadoras de dividendos nas bolsas americanas entre 2019 e 2020 estão ações como:
AT&T (Telecomunicações);
People's United Financial (Financeiro);
Walgreens (Rede de farmácias).
Contudo, essas empresas possuem uma atuação mais focada nos Estados Unidos e possuem pouca ou nenhuma fama entre investidores de outros países. A People's United Financial, por exemplo, possui atuação apenas em uma região dos Estados Unidos.
Entretanto, essas empresas também possuem BDRs na bolsa brasileira e se destacam das BDRs mais famosas. Como Facebook, Google, Netflix, Uber, Ali Baba, entre outras, justamente por terem mais destaque na distribuição de dividendos.
Vale ressaltar que diferente dos ETFs, no caso dos BDRs, os dividendos são creditados na conta do investidor. O fator que demanda atenção é que diferente do Brasil, a maioria dos países tributa a distribuição de dividendos. No caso dos Estados Unidos, por exemplo, a alíquota de tributação é de 30%.
Dividendos todo mês com Fundos Imobiliários, FIIs
Além dos ETFs e BDRs, outro ativo que possui grande destaque no mercado brasileiro são os Fundos Imobiliários (FIIs). Em geral, esses ativos costumam distribuir dividendos mensalmente.
Isso ocorre porque na maioria dos casos a renda desses fundos é proveniente de renda de alugueis, ou seja, uma renda recorrente e mensal.
Os FIIs são negociados na bolsa de valores e é possível comprar esses ativos direto no homebroker da sua corretora de valores.
Portanto, FIIs são ativos de renda variável e não renda fixa. Há fundos imobiliários de diferentes tipos, desde imóveis comerciais (mais comuns) até fundos imobiliários de hospitais e faculdades.
Dado o grande número desses ativos, vale uma análise cuidadosa do prospecto de cada fundo. Assim é possível entender se as previsões de pagamento de dividendos dos gestores do fundo estão de acordo com a realidade.
Dessa forma, para investidores que aplicam com foco em dividendos, os fundos imobiliários são bons ativos para serem levados em conta no momento da análise.
Especialmente os investidores que desejam auferir uma renda mensal com dividendos para compor o seu orçamento.
Carteira de dividendos de ações
Alguns investidores financeiros buscam uma carteira de investimentos de dividendos rentável. Bem estruturada esta carteira de investimentos pode levar o investidor ao ponto de viver de renda com dividendos de ações.
Nesse sentido, é importante compreender como esse tipo de investimento se encaixa dentro da gestão do seu portfólio de investimentos. O investimento em dividendos pode ser utilizado até mesmo para mitigar o risco da carteira.
Entretanto, investidores que investem a maior parte do seu capital em renda variável, tendem a manter uma parcela mínima do capital alocado em ações de dividendos. Visto que estas ações costumam ser menos voláteis que as demais.
A gestão de risco é um fator importante para muitos investidores. Ray Dalio, um importante investidor americano, coloca a gestão de risco como um fator preponderante da sua carteira. Ele costuma monta-la de forma a garantir rentabilidade com o menor risco possível.
Investir em ações que pagam dividendos todo mês, sem dúvidas, é uma estratégia voltada para aqueles querem ter fluxos constantes de rendimentos e até mesmo viver da renda oriunda desses dividendos.
Sendo assim, escolher as ações para chegar a esse objetivo é uma tarefa que demanda uma análise prévia. Portanto, vale considerar também outros ativos que possuem rendimentos constantes, como BDRs e Fundos Imobiliários, por exemplo.
Todavia, o investimento com foco em dividendos, especialmente em ações que pagam dividendos todo mês, está de acordo com a estratégia de grandes investidores, como Luiz Barsi.
Além disso, para analisar esse tipo de ação, os conceitos do value investing de Benjamin Graham tender a ter uma importância fundamental.