Investimento para startup: como captar investimento para a sua startup - Ideia no Ar
Investimento para startup: como captar investimento para a sua startup
Por: Matheus Dias . Publicado em:08/06/2021
O universo das startups tem uma lógica muito particular de operação. São empresas cujo modelo de negócio é voltado à tecnologia. E, são empresas escaláveis, inseridas em mercados de risco. Por isso, um ponto fundamental é o investimento para startup.
Contudo, a obtenção de um investimento em startup possui os seus desafios e etapas que o(a) empreendedor(a) precisa levar em conta para ter sucesso. Neste texto, vamos falar mais sobre o assunto. Se você quer receber investimento, acompanhe conosco!
Mercado do investimento para startup
O ecossistema das startups está em pleno crescimento no Brasil. E, isso só é possível porque o volume de capital investido nestas empresas também aumentou substancialmente nos últimos anos. Estimativas do estudo Inside Venture Capital Brasil mostram que as startups conseguiram captar cerca de R$ 18 bilhões em 2020.
O valor é praticamente 20% maior do que no ano anterior e mostra o amadurecimento deste tipo de empresa. Os programas de aceleração e hubs de integração das startups também têm proporcionado condições mais favoráveis para a obtenção de investimentos.
Estágios de investimento para startup
Quando se trata de investimentos para startups, normalmente as rodadas são classificadas pelo valor do aporte e pelo grau de maturidade da empresa. A classificação também ajuda a definir como a empresa irá utilizar o dinheiro.
Pré-seed é o nome dado a um dos primeiros aportes que as startups costumam receber. Este investimento é utilizado para que a empresa possa desenvolver o seu Produto Mínimo Viável (MVP).
O MVP é como um protótipo da solução da startup que já pode ser testada em uso comercial. Costuma ser de R$ 50 mil a R$ 500 mil.
O investimento Seed, por sua vez, costuma ser aplicado em startups com um MVP já validado, no qual os investidores enxergam um bom potencial de escalabilidade. Investimentos como este costumam partir de R$ 500 até R$ 2 milhões.
Com este dinheiro, é comum que as startups apliquem parte na estruturação da empresa (funcionários, infraestrutura, administração, equipe de vendas), e a maioria na solução em si.
Investimento para startups com a finalidade de crescimento são feitos a empresas que já receberam um seed e tiveram bons resultados iniciais – que agora são chamadas de Scale-ups. Estes investimentos costumam ser divididos por séries A e B e C.
O investimento Série A tem a finalidade de consolidar a empresa. Pode ter entre R$ 2 milhões e R$ 20 milhões.
Investimentos de Série B são utilizados quando a startup já consolidada está se expandindo para novos mercados. Os valores variam entre R$ 20 milhões e R$ 50 milhões.
Investimentos de Série C seriam o último degrau de aporte que uma startup receberia antes de abrir seu mercado em um IPO na bolsa de valores. É um dinheiro muito usado para que a scale up também inicie operações internacionais. Costuma ser de R$ 50 milhões a R$ 100 milhões.
Nota: para todos os valores citados acima existem exceções.
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Além do tipo do aporte, investimento para startup pode vir de diferentes fontes:
Normalmente um investimento para startup de características bastante iniciais e tímidas. A startup recebe pequenos aportes (quase empréstimos) de familiares, amigos e pessoas próximas dos empreendedores.
Embora este tipo de investimento possa ser bastante modesto, ele é responsável pela viabilização de diversas startups em todo o mundo.
Neste modelo, os empreendedores bancam o nascimento e o crescimento da startup com os seus próprios recursos. Ou seja, eles basicamente tiram todo o capital operacional da empresa do bolso.
Incubadoras de startups são empresas ou entidades que promovem a integração entre startups e outros agentes do mercado, como empresas, investidores anjo, fundos de investimento para startup e outras figuras importantes.
As startups têm a oportunidade de interagir entre si a fim de criar novos negócios, bem como receber mentorias e apresentar pitches para pessoas-chave desse universo, que por sua vez podem proporcionar o investimento.
Assim como as incubadoras, as aceleradoras são instituições que unem startups a possíveis investimentos. A diferença principal é que a função primordial de uma aceleradora é proporcionar um encontro entre uma empresa que possui uma dor (e quer pagar pela resolução) e uma startup que pode resolver aquela dor.
Se houver sinergia entre ambos, a empresa cliente pode acelerar as soluções da startup e fazer dela uma parceira de longo prazo. Uma relação ganha-ganha lucrativa para ambos.
Cada vez mais o governo está investindo nas startups. Isso acontece porque, de fato, estas empresas podem transformar a realidade do mercado e melhorar a vida das pessoas. Além disso, startups consolidadas pagam mais impostos.
Investidores anjos são agentes do mercado especializado em fazer aplicações de alto risco. São investidores individuais que costumam fazer seed, pré-seed ou série A como investimento para startup. A ideia aqui é que o investidor aplica o dinheiro e, ao fim de determinado prazo, ele receba um múltiplo do valor que investiu.
No mundo das startups, o crowdfunding não é tão comum, mas ainda é presente. Centenas ou milhares de pessoas investem um pouco de dinheiro na solução da startup. Dependendo da quantidade investida, estas pessoas podem ganhar produtos/serviços ou até brindes especiais.
O Venture Capital acontece quando um investidor ou um fundo de investimentos adquire uma parcela do capital acionário da startup.
A startup recebe o aporte, mas cede parte de seu controle acionário aos investidores. Como a parcela normalmente é minoritária, os fundadores da startup continuam no controle administrativo.
Os investidores têm a intenção de, no futuro, vender as ações da startup por um valor maior do que o investido e, assim, gerar lucro.
Fundos administrados por bancos especializados na aceleração de startups e empresas promissoras. Embora o dinheiro do private equity venha de investidores diversos, quem escolhe e administra as empresas que receberão os investimentos normalmente é o próprio banco.
Abertura de mercado na bolsa de valores. O momento zero é fundamental: a empresa precisa captar o máximo de valores em sua abertura de ações. Depois, estas ações serão negociadas de acordo com o mercado e com o desempenho da startup. Fazer um IPO dá muito dinheiro, mas obriga as empresas a ter um pleno controle de auditoria de seus processos para divulgar aos investidores de maneira trimestral.
Os 5 T's de uma startup
O que um investidor procura em uma startup? Existe um framework com 5 fatores que costumam ser os mais levados em conta. Veja:
A equipe da startup. Investidores observam especialmente os fundadores e o time de executivos da empresa, se houver. Buscam entender se estão aptos a crescer e se farão uma boa gestão dos recursos investidos.
Total Addressable Market. Basicamente, o tamanho daquele mercado. Investidores buscam saber qual é a quantidade de dinheiro que circula no nicho que a startup busca se inserir.
Tech leva em conta tecnologia e produto. Investidores preferem investir em soluções já validadas e que estejam em conexão com as dores do mercado. Se a solução for de baixo custo, tecnologicamente viável e escalável, melhor ainda.
Só faz sentido investir em uma startup se ela crescer rapidamente. Por isso, investidores observam indicadores do passado, do presente e projeções do futuro para entender se aquela empresa realmente tem potencial.
Trenches dizem respeito à "defensabilidade" da startup. Como ela se diferencia da concorrência, como ela se defende das demais empresas do mercado e de que maneira ela pode impedir que a concorrência roube seu market share.
Como atrair investimento para a sua startup?
Algumas dicas bastante úteis para você elevar a sua startup a um novo patamar.
O primeiro passo é garantir que os produtos e serviços que a sua startup oferece sejam realmente relevantes, úteis e possíveis de vender.
Primeiro a empresa precisa fazer o MVP, como já mencionamos aqui. Testar a solução, receber o feedback e realizar o Product Market Fit. Ou seja, adaptar sua solução às necessidades do mercado.
Dica: baixe já gratuitamente o kit de ferramentas de validação para a sua startup!
Faça um pitch de investimento
Um pitch de investimento é uma comunicação rápida para investidores que busca mostrar por que a startup merece receber um aporte.
Um pitch de investimento costuma ter:
Descrição geral da empresa (missão, visão, valores);
Diferenciais da sua solução
Descrição do que será feito com o investimento
Além de suas metas como empresa, também defina metas de investimento. Algumas metas possíveis são: quantidade de reuniões por trimestre, quantidade mínima de oportunidades de negócio, quantidade de desafios inscritos por mês, entre outros.
Prospecte investidores
"Vá vender o peixe!". Busque fazer parte de incubadoras, aceleradoras e participar dos desafios lançados pelas grandes empresas. Use o LinkedIn para se aproximar de investidores e faça parte dos programas deste ecossistema.
Conquistar investimento pode ser importante para escalar a sua startup. Com bons aportes, sua empresa pode virar o novo "unicórnio" (empresas com mais de R$ 1 bi de valor de mercado).