Quanto custa investir em um fundo de investimento.
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Ao decidir aplicar recursos em qualquer tipo de investimento, é muito importante você saber em detalhes quais os custos envolvidos nessa decisão. No caso de fundos de investimento, há dois "preços" ou custos muito importantes: as taxas pagas para a administração do fundo e os impostos que você terá que pagar.
As taxas podem variar de acordo com a instituição e o serviço que ela prestará. Vale investir um tempo e pesquisar entre as opções disponíveis. A ANBIMA, a Associação que mantém o Como Investir, criou uma ferramenta que ajuda você a pesquisar os fundos e saber quanto cada um deles cobra de taxa de administração. Com a ferramenta Escolha seu Fundo,você consegue não apenas saber quanto cada fundo cobra, mas também comparar fundos. Lembre-se, como no caso de qualquer produto ou serviço, você precisa pesquisar preços (ou seja, nesse caso, a taxa de administração), mas também saber o que está comprando. Pesquise sempre a relação custo/benefício do serviço. No caso do fundo, avalie o que está sendo oferecido, procure saber do desempenho do gestor do fundo, se ele é reconhecido, que tipo de serviço você receberá.
Escolher um fundo, ou qualquer outro tipo de investimento, exige que você dedique tempo e atenção! Seja tão cuidadoso quanto você seria na hora de comprar seu carro, sua casa, ou um produto que você goste muito: afinal, você estará escolhendo a instituição que cuidará das suas economias!
Esta é a taxa mais frequentemente cobrada pelos fundos. É quanto o fundo (os cotistas) deve pagar pela prestação de serviço do gestor, do administrador e das demais instituições presentes na operacionalização do dia a dia. O valor da taxa, que é cobrado anualmente, é um percentual calculado sobre o patrimônio líquido do fundo e independente dos rendimentos obtidos pelos cotistas.
A taxa pode variar de acordo com a instituição, como também de acordo com o produto. Mas não caia no erro de aplicar num fundo só porque a taxa de administração é menor ou maior. Nem sempre há uma relação direta ou oposta entre o valor da taxa de administração e o desempenho do fundo. Você precisa verificar o que está incluído no valor cobrado. É importante ressaltar que quando o administrador divulga a rentabilidade de um fundo ela já é líquida, ou seja, não inclui a taxa de administração. O valor da taxa é divulgado no prospecto do fundo.
É fácil descobrir qual a taxa de admnistração dos fundos. Você pode buscar os fundos aqui mesmo, no Como Investir, usando a ferramente Escolha seu Fundo. Se você já está pensando em aplicar em um fundo e quer saber se a taxa de administração nesse caso é maior, menor ou está na média do que é cobrando, você pode acessar o Relatório de Taxas de Admnistração da ANBIMA, que é a Associação que reune bancos e outras instituiões do mercado e que criou e mantém o Como Investir. Sabendo qual a taxa de administração média cobrada pelo mercado para cada tipo de fundo, você pode comparar com a do fundo em que pretende investir.
Essa é a taxa cobrada do cotista quando a rentabilidade do fundo supera a de um indicador de referência, conhecido como benchmark. Ela serve para remunerar uma boa administração. Esse indicador é previamente estabelecido desde a criação do fundo e o cotista tem conhecimento antes mesmo de fazer a aplicação. A taxa de performance é cobrada somente sobre a rentabilidade que ultrapassar o benchmark e existe uma periodicidade mínima para sua cobrança.
Nem todos os fundos cobram taxa de performance. É importante você se informar antes de aplicar quais as taxas que o fundo cobra. No caso da taxa de performance, lembre-se de que ela só é cobrando se o gestor bate uma meta (que no mercado financeiro é chamada de benchmark) estabelecida. Veja no exemplo a seguir: Um fundo prevê a cobrança de taxa de performance de 20% sobre o que exceder a variação do CDI. De acordo com as regras desse fundo, quando a rentabilidade ultrapassar o CDI, o investidor fica com 80% do excedente, e o gestor com os 20% (por isso a taxa de performance é de 20%)
Além da taxa de administração, que tem a finalidade de pagar os profissionais prestadores de serviços, o fundo também possui despesas que, por sua vez, são descontadas de seu patrimônio líquido. Ou seja, despesas que quem paga são os cotistas.
Para ter acesso a todas elas, basta ler o regulamento do fundo. Veja abaixo os tipos de despesas que o administrador pode conbrar diretamente do fundo:
• Despesas com impressão, envio e publicação de relatórios financeiros;
Diariamente todas essas despesas são debitadas do patrimônio líquido do fundo. Portanto, a rentabilidade divulgada já está com o valor de todas as despesas descontado.