Acionistas da Redecard aprovam novo laudo para fechamento de capital | Valor Econômico
18/05/2012 às 16h36
Acionistas da Redecard aprovam novo laudo para fechamento de capital
Atualizado às 18h17 SÃO PAULO - Os acionistas da Redecard aprovaram nesta sexta-feira, em assembleia, um novo laudo para a oferta de fechamento de capital da empresa da área de cartões, que será elaborado pelo Credit Suisse. O processo, agora, pode demorar mais e as ações recuaram na Bovespa com forte volume de negócios.
Estavam presentes na votação acionistas representantes de 53% do capital em circulação da companhia. A aprovação se deu por 57,1% dos presentes.
A proposta do Itaú Unibanco, controlador da Redecard, é pagar R$ 35,00 por ação, sem atualização. Mas a Lazard Asset Management, que é acionista com mais de 10% das ações em circulação, solicitou um novo laudo para avaliar o preço, o que estava para ser definido na assembleia de hoje.
A visão do mercado sobre o fechamento de capital da Redecard e a proposta do Itaú já teve muitas idas e vindas. Inicialmente, havia uma disposição de parte significativa da base acionária da companhia, especialmente de estrangeiros, de discutir o preço oferecido.
O entendimento era de que a Redecard vale muito mais do que R$ 35 por ação para o Itaú. Analistas chegaram a calcular que o valor poderia ser próximo de R$ 50 por papel. Assim, o minoritário queria discutir para receber uma parte desse valor de sinergias que o banco teria ao absorver a empresa integralmente.
Contudo, demorou para que se tornasse público o descontentamento da Lazard. A carga negativa sobre o Itaú chegou a diminuir quando o banco desistiu de retirar a Redecard do Novo Mercado no caso do insucesso no fechamento de capital.
Na Bolsa de Valores de São Paulo, as ações ON da Redecard caíram 6,39%, para R$ 30,05. O volume financeiro ficou em R$ 697,5 milhões, superando o registrado por Petrobras, OGX e Itaú e perdendo apenas para Vale. O Ibovespa fechou em alta de 0,88%, aos 54.513 pontos.
Muitos fundos domésticos pretendiam ir contra a proposta da Lazard pois queriam vender as ações para o Itaú o quanto antes, já que não há atualização do preço. A ação oscilou entre R$ 34,30 e R$ 35,00 desde o anúncio da proposta até 5 de abril, quando saiu o laudo de avaliação do Rothschild que confirmou o valor ofertado pelo Itaú. O incentivo para a venda aumentou ainda em 13 de abril, quando a ação passou a negociar sem direito ao dividendo R$ 1,10, que inicialmente seria pago junto com a oferta. A partir de então, o papel ficou abaixo de R$ 34,00.
Ação de empresa Bovespa Empresas e corporações IR (Imposto de renda) Itaú Unibanco Mercado de ações Novo Mercado ON - Ação ordinária Rede (Empresa) Unibanco