O que são os CFDs? - Rankia Portugal
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O que são os CFDs? Um pouco de história
É possível negociar ações, matéria-prima, criptomoedas e índices.
Margens e alavancagem CFD
CFD: Vantagens e desvantagens
Vantagens CFD
Desvantagens CFD
Dicas para escolher uma boa corretora de CFDs
1- Qual será a nossa operação
2- Quantidade e variedade de mercados para negociar com CFDs
3- Cobranças por dados de mercado atualizados
4- Meios de depósito de fundos
5- Condições para retirar fundos
6- Juros a pagar ou cobrar
7- Tipo de plataforma de negociação
8- Regulamento da corretora
9- Tipos de pedidos disponíveis
10- Conta demo gratuita
Imaginemos que queremos investir numa ação. Ao nosso corretor mandamos a ordem de que nos compre a ação "x" a um preço "y". A única diferença entre os CFDs e a contratação normal é que com os CFD não precisamos de adquirir os títulos, mas sim, comprar um CFD. Se valorizar receberemos o diferencial ganho, e se descer teremos que o pagar. Não é necessário possuir fisicamente as ações para poder obter na nossa conta o efeito do seu movimento no mercado.
Um CFD é um contrato entre duas partes para trocar a diferença entre o preço de compra e o de venda de ações ou outros produtos (matérias-primas, moedas, índices).
O emissor dos CFDs (ou seja, o intermediário financeiro) paga à Bolsa o valor total da compra das ações e, no mesmo momento em que a compra é feita, emite um contrato de CFD em favor do investidor. Com isso, está a converter o movimento do stock em liquidações diárias para diferenças na sua conta.
Se o investidor não vender o seu CFD no final da sessão, o intermediário financeiro aplicará uma taxa de juro que é normalmente (Euribor + um diferencial) / 365. Uma vez que o intermediário é aquele que realmente possui as ações, é um dinheiro que tem imobilizado e não pode obter qualquer retorno, por isso, para cada dia que o investidor não vender o seu CFD, esses juros serão aplicados.
Os CFDs sobre ações são uma das formas mais simples e até conveniente de investir em duas direções no mercado, pois estes refletem os valores oficiais de mercado e permitem que quem investe comercialize no mercado de ações usando alavancagem. Além disso, estes contratos permitem igualmente que um investidor com uma posição já longa possa receber todos os dividendos separados da ação à qual o CFD está ligado. Estes também garantem o direito de adesão a qualquer OPA, assim como a participação em aumentos de capital.
Os CFDs oferecem a possibilidade de obter lucros através da negociação de ações, moedas, matérias-primas e outros ativos sem, de facto, possuí-los. A natureza deste negócio está no investimento na mudança de preço do ativo em determinado tempo, promovendo a obtenção de lucros pela diferença de valor.
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O negócio via CFDs está disponível para investidores particulares e obriga à utilização de recursos de auxílio a serviços, por uma empresa especializada. Grande parte delas disponibiliza os seus serviços em plataformas online.
Se uma negociação permanecer aberta por mais do que um dia, a conta é, diariamente, atualizada de forma automática. Ou seja, se o seu investimento ganha, a empresa paga o valor correspondente ao lucro dessa mesma atualização diretamente para a sua conta.
Importa também referir que estes contratos são feitos por estratégias, tendo em conta necessidades, planeamento e perfil do seu investidor. As suas principais estratégias são as seguintes:
Negociar a curto prazo: a estratégia poderá estar em verificar tendências nos valores ativos e adicionar os períodos para conseguir uma melhor visão financeira;
Estar a par das notícias, para poder saber em que situação está o mercado financeiro e o que o pode afetar;
Apercebendo-se que o valor subirá, deverá posicionar-se como um comprador de CFDs;
Se acontecer o contrário, então deverá vender num curto espaço de tempo
Os CFDs são derivados que podem ser de alto risco, uma vez que se tratam de produtos alavancados. Por essa razão, estes contratos estão apenas disponíveis para clientes especializados e com recursos suficientes para negociar este tipo de instrumento financeiro.
Vejamos um exemplo: se a margem necessária no CFD de uma ação for de 5%, há a possibilidade de comercializar com uma alavancagem de 1 por 20, pelo que compra essa ação no valor de 20.000 € com apenas 1.000 € de margem.
CFD com comissão fixada pelo emissor: O emissor define o preço compra, venda e o cliente deve aceitá-lo se quiser abrir uma posição. Não há profundidade de mercado, apenas um preço de compra e um preço de procura com um diferencial entre os dois sempre superiores ao da Bolsa de Valores. O emissor obtém o seu benefício do diferencial entre o preço da comissão e o preço real da troca com o qual pode ser coberto instantaneamente. O investidor paga mais do que no mercado de ações se quiser comprar, e recebe menos se quiser vender. Na maioria dos casos, os corretores que oferecem este tipo de CFDs dão uma mensagem enganosa dizendo que eles não cobram comissões. É verdade, porque eles se beneficiam com os preços de execução.
CFD com acesso direto ao mercado (transparente). Uma operação deste tipo provoca uma operação real na Bolsa e a profundidade do mercado usada para contratar, é a mesma para a negociação de ações, a carteira de pedidos de bolsa de valores. O investidor pode observar as suas ordens e execuções no ticker do Exchange. Ao entrar em uma ordem de CFD, ela irá diretamente para o mercado em nome do emissor, o que converte a operação em liquidações para diferenças.
Qualquer investidor que procure obter sucesso, tem que conhecer a fundo os prós e contras de cada modalidade de investimento. É a forma mais segura de aumentar as possibilidades de obter ganhos.
Os CFDs são excelentes oportunidades de negócio, uma vez que oferecem flexibilidade, alavancagem e custos reduzidos. Aqui, há uma crescente possibilidade de obter lucros assim como a possibilidade de investir em vários ativos, uma vez que o acesso ao mercado global é amplamente facilitado.
Além de uma carteira diversificada, o CFD é um excelente complemento a outras maneiras de negociação, uma vez que proporciona a possibilidade de lucrar com alguns benefícios fiscais. É perfeito para investidores que pretendem beneficiar de um aumento ou queda dos preços de um mercado específico.
A sua principal desvantagem é mesmo o alto risco envolvido em cada investimento, ou seja, há sempre a possibilidade de haver oscilações imprevisíveis, que podem transformar-se em prejuízos. Por essa razão, os CFDs são indicados a investidores mais ousados.
Estes contratos estão também muito associados à negociação a curto e médio prazo, um tipo de negociação mais difícil de controlar e, consequentemente, dominar.
Procura uma corretora? Abaixo encontrará algumas corretoras da CFDs em Portugal:
Quando vamos operar com CFDs, não só é importante escolher o mercado onde queremos investir, como também é fundamental escolher uma boa corretora adequada a estes produtos porque é uma figura necessária e fundamental quando se trata de gestão de nossos investimentos. É o intermediário de ambas as posições , tanto das posições do vendedor de ações quanto do comprador ou investidor.
Ao selecionar uma corretora de CFD, temos que levar em consideração vários fatores para tomar a melhor decisão possível e escolher a melhor opção de acordo com nossas necessidades. Às vezes, a diferença entre ter sucesso no mercado negociando CFDs e perder nosso dinheiro pode estar na escolha correta de uma corretora que nos oferece as melhores condições possíveis.
Quando vamos escolher uma corretora de CFDs, primeiro temos que saber o tipo de operação que vamos fazer, portanto, dependendo da operação que fazemos, temos que escolher uma corretora ou outra: uma operação intradiária, uma por volume da carteira, valor a investir, operação de longo prazo ou operação de curto prazo.
Se nossa operação for de curto prazo, buscaremos uma corretora com baixo custo de intermediação e média custódia, se a operação for de longo prazo, estaríamos especialmente interessados ​​em baixos custos de custódia. Caso realizemos operações intradiárias, devemos avaliar a comissão de corretagem e as possíveis condições especiais para este tipo de operação.
Ao analisar uma corretora, devemos saber o número de instrumentos financeiros ou mercados que ela oferece como ativos subjacentes para operar com CFDs. O número de instrumentos oferecidos pode variar substancialmente de uma corretora para outra. Esta informação é normalmente publicada no site da empresa. Os principais corretores de CFD de hoje oferecem uma ampla variedade de mercados para negociação de CFDs, incluindo ações das principais bolsas de valores, forex , commodities e índices de ações.
As corretoras de CFD do tipo DMA normalmente cobram de seus clientes para fornecer acesso a dados de preço e volume de mercado atualizados em tempo real (profundidade do mercado). Os corretores Market Makers não cobram nenhum tipo de comissão ou taxa por dados de mercado porque não oferecem ao trader acesso à profundidade do mercado como os corretores DMA. É importante que leiamos e analisemos as condições dos serviços oferecidos por uma corretora antes de abrir uma conta e depositar fundos.
Temos que conhecer os meios que podemos usar para depositar os fundos. Atualmente, a maioria dos corretores aceita cartão de crédito e transferência bancária. No entanto, a maioria dos corretores usa sistemas de pagamento eletrônico como Paypal ou Moneybookers, pois são meios seguros e as transferências de fundos são feitas imediatamente. Antes de abrir uma conta em uma corretora, devemos nos certificar de quais meios podemos usar para depositar fundos que sejam mais confortáveis ​​para nós.
É uma das condições menos tidas em conta na hora de escolher uma corretora de CFD , mas na verdade é importante. Alguns corretores pedem ao cliente que solicita a retirada dos fundos para preencher um formulário e enviá-lo por e-mail, correio postal, site da empresa ou fax, por exemplo. Dependendo do método utilizado, a transferência de fundos pode demorar de 1 a 5 dias úteis.
CFDs são derivados alavancados. Por esta razão , o trader deve pagar juros diários, para posições overnight, cada vez que abre uma posição CFD usando alavancagem. Em geral, essa taxa de juros não difere muito de uma corretora para outra e para posições de pequeno volume não é muito significativa, pelo menos no curto prazo. Quando fazemos uma venda a descoberto , há muitos corretores que pagam uma taxa de juros durante esse período de tempo se a operação durar mais de um dia.
Os corretores geralmente oferecem diferentes plataformas de negociação. Alguns possuem plataformas online , não requerem download ou instalação, que têm a vantagem de permitir que você acesse a conta e opere no mercado a partir de qualquer site com conexão à internet. Outros corretores oferecem plataformas para download que consistem em software que precisa ser baixado e instalado em seu computador para abrir sua conta e negociar CFDs. Dependendo de quando vamos realizar nossas operações, estaremos interessados ​​em um tipo ou outro.
É aconselhável operar com uma corretora devidamente regulamentada por um país que não seja paraíso fiscal ou administração duvidosa. Dependendo do país onde essas empresas estão localizadas, as exigências das entidades reguladoras financeiras podem ser mais ou menos rígidas . Isso não garante que não possamos ter problemas com uma dessas empresas, pelo menos nos oferece maior segurança.
Normalmente usamos diferentes tipos de ordens de acordo com nossas estratégias de negociação. Por exemplo, alguns traders não negociarão com um corretor se não puderem usar ordens de stop loss para reduzir o risco. Outros traders baseiam suas estratégias em ordens OCO (One Cancel the Other), trailing stops, ordens contingentes ou outras. Cada um de nós sabe o que realmente precisa, por isso você deve procurar a empresa que possa atender com eficiência às suas necessidades.
É interessante que o corretor nos oferece uma conta demo gratuita para poder operar por algumas semanas em condições reais. Isso nos fornece mais informações sobre os serviços e a forma como nosso corretor trabalha.
Existem muitas corretoras que oferecem a possibilidade de abrir uma conta com eles para negociar com CFDs. É um processo rápido e fácil, na mesma página da web pode preencher um formulário de abertura de conta.
As principais vantagens de operar com CFDs são a grande diversidade de mercados disponíveis, a alavancagem, poder negociar on ou down, forks regulados e liquidez.
Ao negociar CFDs, é necessário um depósito inicial ou garantia para poder abrir a posição. Para calcular esta garantia, deve primeiro multiplicar a posição pela garantia inicial exigida, a garantia é calculada como uma percentagem do valor do ativo em que está colocada, a garantia pode ser de 0,5%, pois está em alguns índices ou como é no caso de algumas ações de 5%.
Os ajustes de dividendos podem ser vistos nos extratos diários, secomprou posições em CFDs sobre as ações, ou seja, posições longas, o valor do dividendo correspondente para ter as ações é pago em dinheiro e se tem posições curtas ou vendidas, os dividendos correspondentes serão deduzidos.
Dependerá da corretora com o qual opera. Alguns deles fazem a rolagem automaticamente, e outros não, de forma que o próprio investidor tenha que fechar a posição e abrir o próximo vencimento.