En 1909, à Paris, le mage Louis Griffont, un membre éminent du Cercle Cyan, parfaitement intégré à la vie des hommes, est mêlé malgré lui à un trafic d'objets magiques. Épaulée par la troublante Isabelle de Saint-Gil, une fée renégate, son enquête va dévoiler peu à peu une sombre machination ourdie contre la fée Méliane, la souveraine d'Ambremer, le royaume magique.