Filmat av Frankrike 2 TV-program Francoise Olcay säljer dinghies och flytvästar till migranter som hoppas nå de grekiska öarna.
FN säger att 124 000 människor nådde Greklands kuster sjövägen under de första sju månaderna 2015.
Anna Olcay sa att föremålen skulle köpas på annat håll om hon inte sålde dem.
Hon erkände att hon deltog i handeln och hävdade att lokala turkiska myndigheter också var inblandade.
Hon sa att andra skulle ha tagit hennes plats om hon slutade sälja förnödenheter till migranterna.
BBC:s Hugh Schofield i Paris säger att även om honorärkonsuler inte är medlemmar i diplomatkåren, kommer nyheterna att bli en stor förlägenhet för det franska utrikesdepartementet.
Reportern på France 2 TV som avslöjade nyheten hade undersökt var invandrare i Bodrum köpte sina förnödenheter.
Hans förfrågningar förde honom till en stor affär, med en fransk flagga som flög ut och en skylt vid ingången med texten "Franska honorary konsul".
Olcay bekräftade att hon var konsul och att hon sålde båtar till migranterna trots att hon visste att det kunde leda till katastrof.
Hon sa till reportern att det var fel, men alla gjorde det.
Tusentals flyktingar har använt Bodrum som en port för att uppfylla sin dröm om att nå Europa.
Men korrespondenterna säger att antalet nattliga avgångar tycks ha minskat något efter det att den turkiska polisen intensifierat sina patruller i kölvattnet efter Alan Kurdis död.
Treåringens kropp spolades upp i Bodrum förra veckan, efter att han drunknat tillsammans med sin mor, fyraårige bror och nio andra syrier när de försökte segla till den grekiska ön Kos.
Bilder av pojkens kropp väckte internationell upprördhet och belyste de faror som invandrare som gör överfarten ställs inför.
Alan Kurdi död: En syrisk kurdisk familj tvingas fly
Migrerande kris i kartor och diagram
Frankrike har upphävt sin hederskonsul i den turkiska hamnen Bodrum efter en TV-rapport som visade att hon äger en butik som säljer dinghies till migranter.