Forskare förbereder sig för att kontakta alla 6 400 familjer i det land som påverkas av tillståndet.
Barn som har en förälder eller syskon med typ 1-diabetes kommer att bjudas in till ett blodprov för att se om de löper hög risk att utveckla sjukdomen.
De som är i riskzonen kommer att erbjudas ett läkemedel som kallas metformin för att se om det kan hålla diabetes.
Metformin används redan för att behandla diabetes, men det är inte klart om det kan förhindra det från att utvecklas i första hand.
Om studien lyckas kan den utmana det sedan länge etablerade tänkandet på vad som ligger bakom typ 1-diabetes.
Typ 1-diabetes utvecklas när kroppen inte producerar insulin. Detta är det hormon som behövs för att kontrollera blodsockernivåerna.
Trots omfattande forskning finns det inget sätt att förebygga sjukdomen.
De flesta experter tror att det orsakas av ett problem med immunsystemet - missta insulinproducerande celler i bukspottkörteln - så kallade betaceller - som skadligt, och attackera dem.
Denna studie, kallad autoimmun diabetes Accelerator Prevention Trial (Adapt), testar en alternativ teori som utvecklats av Prof Terence Wilkin, från University of Exeter Medical School.
I stället för att fokusera på att stoppa immunförsvaret säger professor Wilkin att det kan vara bättre att arbeta på att skydda betacellerna.
Han hävdar att den viktigaste orsaken till skada är stress på betacellerna eftersom de kämpar för att klara av efterfrågan på insulin.
Sedan säger han, i vissa människor, immunförsvaret sparkar in, dödar fler celler, påskyndar utvecklingen av diabetes till barndomen - vad vi vet som typ 1-diabetes.
Han hoppas att metformin lindrar stressen på betacellerna, så att de kan fortsätta att tillverka insulin.
Professor Wilkin sade: " Det är möjligt att en modern miljö påskyndar förlusten av betaceller genom att överarbeta och betona dem.
"Som en följd av detta kan detta bidra till den ökande förekomsten av typ 1-diabetes, som förekommer i allt yngre åldersgrupper.
"Adapt kommer att använda en medicin för att skydda betacellerna från stress, så att de överlever längre."
Forskarna säger att om det lyckas kommer försöket att erbjuda ett kostnadseffektivt sätt att förebygga typ 1-diabetes som kan göras tillgängligt omedelbart för barn i riskzonen.
Försöket har initial finansiering från typ 1-diabetes välgörenhet JDRF.
Skottland har den tredje högsta andelen typ 1-diabetes i världen, och ett bra rekordsystem för att identifiera drabbade familjer.
Studien kommer att påbörja rekryteringen i Tayside och kommer sedan att sträcka sig över Skottland innan den går över till England.
Det finns två huvudtyper av diabetes:
Typ 1-diabetes kan utvecklas i alla åldrar, men uppträder vanligtvis före 40 års ålder, särskilt i barndomen.
Ungefär 10% av all diabetes är typ-1, men det är den vanligaste typen av barndiabetes, så det kallas ibland juvenil eller tidig debut diabetes
Vid typ 2- diabetes kan kroppen antingen inte producera tillräckligt med insulin för att fungera som den ska eller också reagerar inte kroppens celler på insulin. Omkring 90% av vuxna med diabetes har typ-2, och det tenderar att utvecklas senare i livet än typ 1.
Källa: NHS-val
En större studie är inställd på att starta i Skottland som syftar till att förebygga typ 1-diabetes hos barn.