Charlene Walker, 36 år, fick ett enda knivhugg i Julie Gowlings hem i december.
44-åringen försökte dölja mordet och göra sig av med vapnet, en kökskniv, genom att begrava det i en trädgård, hörde Teesside Crown Court.
Domare Justice Jefford sa att hon måste avtjäna minst 14 års fängelse.
Domstolen hörde Gowling, som hade nekat mord, hamna i ett hetsigt gräl med Ms Walker - en känd droganvändare - om de pengar som saknades den 6 december.
Det slutade när Gowling tappade humöret och knivhögg ms Walker i bröstet. Hon flydde sedan från huset och försökte göra sig av med kniven.
Rätten fick veta att ms Walker dog på grund av blodförlust.
Efter utfrågningen sade Det Supt Dave Ashton, från Durham Police: "Våra kondoleanser går till Charlie Walkers familj som sedan hennes död bara har visat värdighet och mod.
"Ms Walker hade ett svårt liv på många sätt men den extrema våldshandling som gjorde slut på hennes liv var inte berättigad under ett gräl om en relativt trivial fråga."
En kvinna som knivhögg sin inneboende under en rad över en saknad £ 21 har fängslats för hennes mord.