Mediauppspelning stöds inte på den här enheten
Skottland gjorde två mål på tre minuter i sista kvartalet för att vinna 2-1 i Glasgow.
James Carson gav Wales ledningen från en straffhörna, men Ben Cosgrove och Alan Forsyth vann den för värdarna.
Tidigare Wales kvinnors lag förlorade 3-0 till Italien för att avsluta fjärde på deras EuroHockey Championships i Cardiff.
Chiara Tiddi, Celina Traverso och Federica Carta gjorde de italienska målen.
"Vi kom ut kämpar för brons idag men kunde bara inte träffa linjen," mittfälter Sian French berättade BBC Wales Sport.
"Vi kommer att fortsätta att driva som ett lag för de kommande två åren och vi kommer tillbaka ännu starkare nästa gång."
Eftersom två lag blir befordrade från B-divisionen, kommer Wales män att tävla i Europas bästa nivå vid nästa EuroHockey Championships 2019.
I fredags krossades Wales kvinnors förhoppningar om att stiga in i Europas toppskikt i ett 2-1 nederlag för Ryssland.
Wales män fick befordran till sin högsta nivå genom att slå Frankrike 4-3 i sin semifinal i Glasgow.
Wales kvinnor hade slagit Österrike och Polen, men förlorade till Vitryssland på väg till semifinalen.
Varken Wales sida har varit i EuroHockey A-divisionen sedan den reducerades till åtta lag för mer än ett decennium sedan.
Landets kvinnor spelade i den tredje nivån för bara fyra år sedan.
Wales mäns hockey lag drabbades av ett plågsamt sent nederlag av Skottland i deras EuroHockey Championships II final.