Linjer, 47, följde upp en 3-0 seger över skotten med ett 4-0 nederlag av Englands 1991 världsmästare John Parrott.
Evenemanget i Scunthorpe erbjuder vinnaren en plats i VM kvalet.
Nu 48 år, Hendry pensionerade sig efter att ha blivit knockad ur 2012 VM.
"Jag spelade inte så bra. Det känns som någon annans arm där ute, sa han efter att ha förlorat till Lines.
Peter Lines besegrade sjufaldig världsmästare Stephen Hendry i semifinalen på sin väg till att vinna World Seniors Championship.