Dudley Muslim Association har erbjudit Dudley Council £ 325 000 att släppa domstol talan i en tvist om platsen där moskén ska byggas.
Om föreningen accepterades skulle den behålla äganderätten till marken på Hall Street, och rådet skulle inte åberopa sin återköpsklausul.
Rådet har hittills ådragit sig 213 000 pund i rättegångskostnader.
Marken i mitten av tvisten köptes av föreningen för 10 år sedan, i syfte att ersätta sin nuvarande byggnad på Castle Hill, som den sade att den hade vuxit ur.
Bland förslagen finns ett community- och träningscenter, sportanläggningar och en parkering med två våningar, men själva moskén och dess tre bönesalar har stått i centrum för oppositionen.
Planerna, som ibland är märkta med en "megamoské", har lockat EDL-anhängare från hela landet, även om samhällsledarna i sin tur har anklagat dem för "vårdsmångfald".
Vid sitt möte den 25 juni kommer rådets kabinett att hänskjuta förlikningserbjudandet till dess granskningsnämnd för övervägande.
Pete Lowe, rådets ledare, sade att både myndigheten och föreningen var angelägna om att undvika ytterligare kostsamma rättsliga tvister.
"Vi är noga med att överväga detta erbjudande i alla berördas intresse", sade han.
En förlikning utanför domstol har erbjudits av en muslimsk grupp för att avsluta en långvarig dispyt om en ny moské.