Organisatörer av den magiska resan, på Belfriy Golf Club, nära Sutton Coldfield, sade att de hade "inget alternativ" efter en "nyckel finansiell backer hoppade av".
Lockelsen stängdes tillfälligt efter att ha mottagit hundratals klagomål på sin öppningsdag förra månaden.
Biljettinnehavare har fått rådet att kontakta sina banker för återbetalning.
I ett meddelande på attraktionens hemsida på måndag kväll bad chefer om ursäkt till dem som hade köpt biljetter.
"Efter allt vi har gått igenom med att stänga ner i sista veckan är förödande", skrev de.
"Men idag har en viktig finansbacker hoppat av och lämnat oss i sticket. Vi har försökt desperat under de senaste timmarna att hitta en ersättare men till ingen nytta."
Spänningen hade varit på grund av att driva händelsen fram till julafton.
Llewelyn-Bowen, som sa att han bara fick reda på stängningen via Twitter, sa att han var chockad på nyheterna.
"Jag var verkligen imponerad av hur de tog itu med alla frågor första gången runt och den energi och resurser som gick in i det så jag är extremt förvånad handduken har kastats in i detta skede," sade han.
Hans bidrag hade bara varit "vissa designkoncept" och han hade inte stött projektet ekonomiskt, tillade han.
"Jag känner mig väldigt mycket jag var designer och jag är en mycket offentlig ansikte så folk är kors med mig," sade han.
Helen Blakemore, från Aldridge i West Midlands, besökte den magiska resan på måndag kväll med döttrarna Lucy, åtta, och Molly, 11.
Hon sa att det hade varit "mycket upptagen" och det fanns "ingen indikation" på några problem.
"Det fanns massor av hjälpare, massor av glada nissar", sade hon.
"Det var underbart. Barnen tyckte mycket om att träffa tomten."
Andra kunder tog till Facebook för att uttrycka frustration vid kort-notice avbokning.
Tracy Peach sa att det var så orättvist för familjer som har betalat sina barn att gå.
"Så hemskt att behöva säga till dem att tomten inte kommer att se dem", skrev hon.
Louise Tanner stämplade attraktionen "den tragiska resan" och sa att hon hade fått ett mail på måndag kväll som ger henne råd om stängningen.
Belfrys verkställande direktör Lynn Hood sade att resorten inte hade debiterat operatören Magical Journeys för att använda sin mark.
Hon sa att eftersom firman var ett uppstartsföretag hade hotellet inte bett om betalning.
"Vi trodde verkligen att de skulle skapa en magisk resa", sade hon.
"Vi är chockade och mycket ledsna över det som har hänt."
"Vi fick ingen förvarning."
Evenemanget stängdes för tre dagar förra månaden, efter missnöjda kunder märkt det högsta priset på Â£22.50 för en barnbiljett en "rip-off".
Somliga rapporterade att de sett nissar röka och kritiserade den dåliga kvaliteten på gåvor som lämnats till barn.
Evenemangsledare Paul Dolan medgav dåligt väder hade hindrat första dagen förberedelser och det hade inte varit redo att öppna.
En mycket kritiserad julattraktion designad av Laurence Llewelyn-Bowen har stängt permanent.