Detta enorma bostadsprojekt - nu en av de mest önskvärda adresserna i Gaza - byggdes sedan 2012 med pengar från Qatar och uppkallades efter den tidigare härskaren över den rika Gulfstaten.
Hittills har mer än 2 000 palestinier - oftast låginkomstfamiljer - flyttat in.
Komplexet har en ny skola, butiker, en imponerande moské och massor av grönska. Det finns en konstant whirrr av byggbuller som fler byggnader uppförs.
Men när den regionala krisen över Qatar trappas upp fruktar palestinierna här - liksom på andra håll i det utarmade området - förlusten av sina stora givare och allierade.
"Vi kommer att bli offren", säger en invånare, Baha Shalaby. "Allt kommer att sluta - pengarna, stödet, infrastrukturen, byggnadsarbetet."
Under de senaste åren har Qatar spenderat hundratals miljoner dollar på nya hem, sjukhus och huvudvägar i Gazaremsan. Den har lovat omkring 1 miljard dollar (780 miljoner pund) mer.
Det är ännu inte klart hur dess projekt kommer att påverkas av den pågående raden med Saudiarabien och andra arabländer i Gulfstaterna. De försöker isolera Qatar ekonomiskt och anklagar det för att främja terrorism - en anklagelse som emiratet starkt förnekar.
Den ingenjör som ansvarar för att fastställa Gazas största nord-sydliga väg varnar dock för de eventuella vidare konsekvenserna av eventuella nedskärningar.
"Vi har hundratals arbetare, alla stöd familjer", säger Hanafi Sadallah.
"Arbetslösheten i Gaza är mycket hög, så om Qatarerna avslutar vår finansiering kommer de alla att sitta hemma."
Bara drygt 40 procent av Gazaborna är arbetslösa, enligt palestinska tjänstemän - en av de högsta arbetslöshetssiffrorna i världen.
Ett av Saudiarabiens krav har varit att Qatar ska sluta stödja Hamas, som driver Gaza.
Den islamistiska gruppen tog över med våld för tio år sedan - att kasta ut palestinska säkerhetsstyrkor (PA), ett år efter att Hamas vann parlamentsval.
Hamasledare insisterar på att Qatari-hjälpen till Gaza i första hand har varit välgörande.
"De hus som byggdes är inte för Hamas, gatorna som asfalterades är inte för Hamas", berättar en högre person, Mahmoud Zahar, BBC.
"De humanitära institutionerna - sjukhus och skolor, de är också för det palestinska folket.  Alla försök att knyta Hamas till Qatar är felaktiga och ogiltiga."
Israel säger att Hamas också har använt utländsk finansiering för att stärka sin militära infrastruktur, som dess blockad syftar till att förhindra förstärkning.
För att försöka förhindra sådana anklagelser mot sina projekt inrättade Doha sitt eget samordningskontor i Gaza och arbetar direkt med entreprenörer eller FN-organ.
Trots detta har Qatars initiativ drivit Hamas igenom svåra tider - de snäva gränsbegränsningar som både Israel och Egypten infört och tre blodiga konflikter med Israel.
Det har också funnits politiskt och diplomatiskt stöd från Doha.
Emiren i Qatar är den enda statschefen som har besökt det palestinska territoriet eftersom Hamas har haft ansvaret.
Många ledare för gruppen - inklusive dess tidigare chef, Khaled Meshaal, har levt i lyxig exil i Doha.
Nu när Hamas försöker lätta på trycket på sin beskyddare har flera enligt uppgift lämnat Qatar på begäran.
Förra månaden tillkännagav gruppen också ett nytt policydokument i Doha, som dämpade sin långvariga ståndpunkt mot att acceptera en tillfällig palestinsk stat och inte nämnde sin föräldraorganisation, det muslimska brödraskapet.
Brödraskapet har klassificerats som en terroristgrupp av Egypten, Saudiarabien och Förenade Arabemiraten.
Den senaste utvecklingen när det gäller Qatar kommer i takt med att den politiska och ekonomiska belastningen på Hamas ökar.
USA:s president Donald Trump har sagt att Hamas tillsammans med den så kallade islamiska staten al-Qaida och Hizbollah bidrar till en regional "humanitär och säkerhetsmässig katastrof".
Förra veckan gick Israel med på en PA-plan för att minska strömförsörjningen till två miljoner människor i Gaza som kommer att minska sitt dagliga genomsnitt på fyra timmars el med 45 minuter.
Hamas anklagar sina politiska rivaler för att konspirera med Trumpadministrationen och Israel för att avsätta den i Gaza.
Många av dess medlemmar kopplar samman lokal och bredare regional utveckling.
"Qatar straffas för att tala fritt och stödja den arabiska våren", säger Hamas-parlamentarikern Yahya Musa vid ett litet möte i Sheikh Hamad City.
"Det straffas för att stödja oss och motståndsrörelsen. Vi står med våra bröder för att förkasta USA:s planer mot Qatar och konspirationen mot motståndet."
När han talar viftar barn palestinsk och Qatarisk flagga, tillsammans med skyltar som läser "Solidaritet med Qatar" och "Vi är alla Qatar".
Palestinierna här satsar på en diplomatisk lösning på krisen. Utan en vet de att de kan få betala priset.
På en lekplats i Sheikh Hamad City skriker barnen med glädje, medan deras föräldrar chattar i den svala nyansen av sina persikofärgade lägenheter.