48-åringen förväntades åtalas för 11 brott över incidenten i Teralba utanför Newcastle.
En kvinna och hennes två döttrar som var inne i huset då rymde strax innan det slogs ner.
Mannens motiv är oklart, men polisen sa att han var känd för de boende i huset.
Bulldozern påstods ha stulits tidigare från en närbelägen gruva.
Polisen sade att mannen tidigt på måndagsmorgonen körde bulldozern till förortshuset och krossade tre bilar parkerade framför den och en annan parkerade vid sidan av fastigheten.
Han gick först mot ett fristående garage på fastigheten, sade polisen, där en 29-årig man sov vid den tiden.
"När han hörde bulldozern komma över toppen av bilarna, han kom ut ur skjulet," polis talesman David Matthews berättade Australian Broadcasting Corporation.
Föraren förföljde kort mannen, som sprang iväg, klättrade upp för ett stängsel och sökte skydd i en hängmatta bredvid.
Föraren vände sig sedan mot baksidan av huset och tillplattade byggnaden.
En granne sprang över och hjälpte en 56-årig kvinna och hennes två döttrar, 15 och 20 år, från deras hem strax innan byggnaden slogs ner.
Polisen kallades till platsen runt 07:30 (20:00 BST på söndag).
Poliser lyckades stoppa bulldozern när den fastnade efter att den hade slagit ner huset.
"(En officer) kunde inte komma in i bulldozer eftersom dörrarna var säkrade så han slog fönstret av bulldozer och levererade en hel burk av OC spray (pepper spray) i kabinen, som inkapslade föraren," Inspektör Matthews sade.
Han tillade att föraren, som tidigare hade bott tillsammans med familjen, hade brutit mot ett domstolsbeslut som förbjöd honom att överfalla eller hota honom av en av de kvinnor som bodde i huset.
Föraren förhörs på Charlestowns polisstation.
Han förväntades åtalas för mordförsök, enligt Newcastle Herald.
En man har arresterats för att ha använt en stulen bulldozer för att krossa fyra fordon och ett hus i Australiens New South Wales.