Polisen undersökte rapporter om att hundarna fyllde en gata i Macclesfield i Cheshire i februari och påstod sig ha dödat en räv.
Lesley Martin från Cheshire Monitors sa att "lagen måste stärkas" och kryphålen måste stramas åt.
CPS sade att det inte fanns tillräckligt med bevis för att bevisa att djurets död orsakades avsiktligt.
Lesley, från anti-hunting kampanj grupp som övervakar jakt grupper i Cheshire, sade lagen är otillräcklig i sin nuvarande form.
Invånaren Julie Clarke, 47, som bevittnade jakten i Penningtons Lane sa att det var "hemskt" och att "hundarna var utom kontroll", och lämnade några lokalbefolkningen "traumatiserade... rädda och upprörda".
En talesman för CPS sade att polisen hänvisade två akter till dem rörande Cheshire Forest Hunt, den ena den 25 februari och den andra den 2 januari.
"I båda fallen beslutade vår åklagare att det inte fanns tillräckligt med bevis för att ge en realistisk möjlighet till en fällande dom", sade hon.
En talesman för Cheshire Forest Hunt sa att de hade "ursäktat" för det som hade hänt.
Fru Lesley sa att lagen "verkligen behöver stärkas... plus att vi måste få en starkare dom så det sänder ett riktigt bra budskap för att få dessa människor att ställas till svars".
Juridisk kommentator Joshua Rozenberg sade: "Jag tror att problemet med jaktakten är att den inte var särskilt väl förberedd och det är egentligen ganska svårt att väcka åtal".
"Jag tror att de som trodde att det skulle sluta jaga som sport har blivit besvikna."
En talesman för ministeriet för miljö, livsmedel och landsbygdsfrågor sade att de inte kunde kommentera enskilda fall, men om ett brott enligt jaktlagen 2004 tas till domstol skulle bero på om det finns tillräckliga bevis för att ge en realistisk möjlighet till fällande dom.
Han sade: " Regeringens manifest innehåller en fri omröstning om jaktlagen. Det finns inga planer på omröstning under denna session, som i och med att EU-förhandlingarna inleds är detta helt klart inte en högsta prioritet för den första sessionen."
Campaigners kräver en lagändring efter ett beslut att inte åtala någon som är inblandad i en jakt som spillts ut på en bostadsgata.