Fordringarna mot handlaren av jordbruksråvaror gjordes i en rapport från Mighty, en USA-baserad miljölobbygrupp.
Mighty anklagar också Olam och dess huvudintressent, Singapores statsägda investmentbolag Temasek, för att blunda för dessa metoder.
Båda företagen avvisar påståendena.
Singapore och Malaysia drabbas regelbundet av dimma orsakad av sveda och brännskador från småskaliga jordbrukare och oseriösa palmoljehandlare i Indonesien.
Indonesien får ofta skulden för att inte göra tillräckligt för att ta itu med de jordbruksbränder som används för att rensa vegetationen för palmolja, massa och pappersplantager i Riauprovinsen i östra Sumatra, södra Sumatra, och delar av Kalimantan på indonesiska Borneo.
Singapore-baserade Olam har bekräftat att det köper 99% av sin palmolja från tredje part leverantörer och medan det är en relativ nykomling till branschen, säger det att det står för mindre än 1% av den globala marknaden.
Mightys betänkande säger att Olam och Temask omedvetet skulle kunna uppmuntra ohållbara metoder för handel med palmolja som kan bidra till den dimma som orsakas av bränderna.
Det säger också att Olam skapade en "hemlig marknad för oseriösa palmoljebolag" som gjorde det möjligt att köpa den allra största delen av sin produkt från okända källor.
Men Olams verkställande direktör Sunny Verghese berättade för BBC att företaget hade en "mycket kraftfull inköpspolitik och vi insisterar på att det finns nolltolerans för förbränning, så det är en "ingen förbränning utan torv och ingen avskogning" efterlevnad politik.
Företaget gick bara med på att släppa namnen på sina 14 leverantörer på måndag, efter att tidigare ha motstått samtal från Mighty för att göra det.
Paul Verghese sade att han ansåg att byråns nuvarande leverantörer alla uppfyllde Olams stränga krav, men tillade att gransknings- och kontrollprocessen skulle ta flera år att slutföra.
Han tillade att producenter som inte följer företagets hållbara principer skulle tas bort från sin leveranskedja.
Eftersom Temasek är majoritetsägare i Olam kan Mightys påståenden koppla Singapores statliga fond till den förödande årliga dimma som drabbar Singapore, Thailand, Malaysia och Indonesien - om påståendena om inköp från oseriösa palmoljeproducenter bevisas.
Temaseks investering i Olam innebär att "folket i Singapore omedvetet har finansierat vad som sannolikt är en av världens svarta lådor för den typ av ohållbart producerad palmolja som underblåser diset", säger rapporten.
Temasek har avfärdat anklagelserna och förklarat att de "fullständigt stöder noll-bränna politik för markröjning, och skulle uppmana oljepalmföretag och plantageägare att göra detsamma."
Fonden sade till BBC: "Olams verksamhet är rätt frågor för Olams styrelse och ledning att ta itu med.
"Som en fråga om ordentlig styrning styr Temasek inte verksamheten i våra portföljbolag, inklusive Olam."
Det skulle vara rimligt att säga att palmoljeindustrin globalt sett har ett problemfyllt förflutet.
Det är en av världens största industrier, som beräknas vara värd $88 miljarder 2022 men också ofta anklagas för orättvisa och olagliga arbetsmetoder, liksom avskogning och förbränning av plantager.
De gröna grupperna och de ansvariga för palmoljeindustrin befinner sig ofta i en situation med varandra - de icke-statliga organisationerna säger att industrin medvetet blundar för miljövänliga metoder, medan palmoljecheferna hävdar att det är ett branschövergripande problem och att det är omöjligt att övervaka leverantörer från tredje part.
Aktivister säger att regeringar måste straffa palmoljeföretag som inte uppfyller acceptabla normer för att skydda miljön - men att förändra regeringens tänkesätt kan vara utmanande, eftersom verkligheten är att många av dessa företag ger jobb och investeringar till landsbygden.
Rapporten belyser också oron i den afrikanska staten Gabon, där enligt Mäktiga, Olam "bulldozes regnskogar att etablera monokultur palmoljeplantager, "föra samma praxis till Afrika "som har förstört vidsträckta naturlandskap i Sydostasien".
Som svar på anklagelsen att Olam är ansvarig för stora skogsröjningar genom sina gemensamma företag med Gabons regering sade Olam att dess privata-offentliga partnerskap i landet strävade efter att vara både ansvarsfulla och öppna.
"Vi instämmer i Gabons suveräna rätt att omvandla en liten del av sin minst värdefulla skogsmark till jordbruk, så länge det är ansvarsfullt och öppet gjort", sade man.
"Våra planer och framsteg för att utveckla hållbara palmoljeplantager har delats på ett öppet sätt med intressenterna och förts in på det offentliga området."
Palmolja jätten Olam har anklagats för att använda leverantörer som kan använda ohållbara metoder i delar av Sydostasien.