Hemel Hempstead-född 37-åringen efterträder kollegan Briton Ian Poulter, som var värd för 2015 års evenemang på Woburn.
Årets turnering var den första sedan 2008 och vanns av Sheffields Matthew Fitzpatrick.
Den Grove har bara någonsin hållit en European Tour händelse en gång tidigare i sin historia - när Tiger Woods vann en World Golf Championship turnering 2006.
"Vi visste att de brittiska mästarna skulle få stora skaror", sade Donald.
"Det brittiska folket älskar att komma ut och stödja sina händelser och stödja de brittiska spelarna. Det var en rolig och framgångsrik vecka.
"Woburn var en fantastisk plats och Ian gjorde ett lysande jobb som ambassadör. Det är min tur nästa och jag kommer att se fram emot att komma tillbaka och förhoppningsvis ha ännu mer framgång och föra ännu fler människor till denna fantastiska turnering."
Luke Donald kommer att vara värd för 2016 British Masters på The Grove i sitt hem län Hertfordshire.