Sex myndigheter har sagt till BBC Wales att en härdsmälta på avfallsmarknaderna har drabbat deras budgetar.
Pembrokeshire Council har sett priset det får för stålfall med 88 % under året - medan Flintshire har sett priset för plast halveras.
Experter säger att det är en nedgång i oljepriserna, billig stålimport och Kinas ekonomiska nedgång som bär skulden.
"Vi försöker att spela marknaderna så bra vi kan," Harvey Mitchell, sophanteringen för Flintshire, sade.
"Det gör det svårt när vi har en nedgång i frågor som vi inte kan kontrollera, såsom det globala oljepriset, eller när större länder översvämmar den europeiska marknaden med stål."
Flintshire har firat ett rekordår för återvinning av hushållsavfall - upp till 58 procent av allt som kastas bort hamnar nu i sin avfallsåtervinningsanläggning i Buckley.
"Men medan vi har sett en ökning av mängden material vi har samlat in, vi har faktiskt sett en minskning av intäkterna på grund av marknadspriserna," Mr Mitchell sade.
Återvunnet avfall nettade rådet 537 000 pund i intäkter under 2015/16, men detta innebar en minskning med 45 % av den förväntade inkomsten - mer än 400 000 pund i förlorade kontanter.
Mönstret har upprepats i Pembrokeshire, där 360.000 pund har utplånats från rådets förväntade inkomst, medan fyra andra råd såg en sammanlagd minskning på 335.000 pund.
"Detta är en fråga som påverkar Wales som helhet, inte bara Pembrokeshire," en rådstjänsteman där sade.
"Lyckligtvis börjar citaten för de kommande månaderna att se mer positiva ut när priserna börjar stiga."
Effekterna på de flesta av de andra walesiska råden som svarade på BBC Wales har varit minimala, eftersom de sade att de är bundna till långsiktiga kontrakt som handlar om deras återvinningstjänster.
Men en akademisk expert sade myndigheter och allmänheten i Wales kommer att behöva omfokusera när de står inför ständigt ökande mål för återvinning.
År 2025 uppmanas de walesiska myndigheterna att återvinna 70 procent av avfallet - år 2050 bör det vara 100 procent.
"Avsmakförebyggande är vad detta handlar om," Rebecca Colley-Jones, från Bangor University's Sustainability Lab, sade.
"Det handlar om att köpa smart, att kunna tänka på vad man gör med det så att det kan återanvändas, eftersom återanvändning är en form av förebyggande av avfall.
"Tillsammans kan vi erbjuda lösningar för framtiden."
En kollaps i det globala pris som betalats för återvunnet avfall har kostat Walesiska råd mer än 1 miljon pund i förlorad inkomst.