I en fördömande ny rapport efterlyste gruppen också en "oberoende och opartisk" undersökning av fall av missbruk.
Lagen, AFSPA, infördes i regionen 1990 som en reaktion på våld från rebellgrupper.
Men det har bidragit till att öka människors alienation, sägs det i rapporten.
Tiotusentals säkerhetsstyrkor är utplacerade i indisk-administrerade Kashmir för att bekämpa militansen som började i slutet av 1980-talet. AFSPA - lagen om specialmakter - tillåter trupper att skjuta för att döda misstänkta militanter eller arrestera dem utan häktningsorder.
Amnesty säger att dessa svepande makter har lett till en cykel av straffrihet för kränkningar av de mänskliga rättigheterna i den oroliga regionen.
Enligt betänkandet har inte en enda medlem av de väpnade styrkorna åtalats i en civil domstol för brott mot de mänskliga rättigheterna i Kashmir.
– Denna brist på ansvar har i sin tur underlättat andra allvarliga övergrepp, säger Minar Pimple, koncernens ledande chef för global verksamhet.
"Genom att inte ta itu med brott mot mänskliga rättigheter som begåtts av säkerhetsstyrkan personal i den nationella säkerhetens namn, Indien har inte bara misslyckats med att upprätthålla sina internationella skyldigheter, men har också misslyckats med sin egen konstitution," tillade hon.
Rapporten dokumenterar de överdrifter som de väpnade styrkorna har utfört under årens lopp och säger att regeringens svar på dessa kränkningar har misslyckats med att skipa rättvisa.
Det fanns inget omedelbart svar från regeringen på rapporten.
Rättighetsvakt Amnesty International har uppmanat Indien att upphäva en drakonisk lag som ger immunitet till säkerhetsstyrkor som anklagas för brott mot de mänskliga rättigheterna i Kashmir.