PepsiCo sade i mars det var samråd om planer på att stänga Peterlee fabriken för att hjälpa den att göra "produktivitet och effektivitet besparingar" i Storbritannien.
En taleskvinna bekräftade tidigare att produktionen skulle flyttas till företagets övriga brittiska anläggningar i december.
Hon sade att 355 arbetstagare hade blivit underrättade tidigare och att alla berörda skulle erbjudas stöd.
Företaget är fortfarande konsult med sitt dotterbolag PRDC Transport om ödet för 23 ytterligare tjänster i samband med den skarpa fabriken.
Tracey Foster, Peterlee tillverkningschef på PepsiCo UK sade: "Vi uppskattar att detta är mycket svåra nyheter för alla på Peterlee webbplats.
"Vi vill betona att detta beslut inte på något sätt återspeglar våra kollegers prestationer på Peterlee och vi är fortfarande mycket tacksamma för deras hårda arbete och engagemang.
"Effektivitetsbesparingar är avgörande för att säkerställa en långsiktigt hållbar tillväxt för vår verksamhet i Storbritannien."
Vid tidpunkten för samrådet sade labourledamot Grahame Morris att förslaget om stängning var ett "bitterslag" för East Durham.
I ett uttalande som släpptes tidigare, Easington Labour blivande parlamentarisk kandidat sade: "PepsiCo har bekräftat att det har beslutat att fortsätta med stängningen av Walkers tillverkningsanläggning i Peterlee i slutet av december 2017."
Några av de berömda chips som gjorts på fabriken inkluderar Walkers, Lays, Sensations, Scampi Fries, Bacon Fries, Cheese Moments och Cheetos Twisted, företaget sade.
1960: Fabriken öppnades som Tudor Crisps
1961: Det köptes av Smith's Crisps
1989: Walkers köpte fabriken av Smith's Crisps
2017: Fabriken ska stänga
Mer än 350 jobb i County Durham kommer att yxas när Walkers chipsfabrik stänger, ägaren har bekräftat.