Hans bror Glyn bekräftade mordet på Twitter och sa att hans storebror och hjälte hade dött i New York.
Dillon var en produktiv konstnär som började ett professionellt arbete vid 16 års ålder och ritade för Marvel UK's Hulk magazine.
Han var mest känd för sina amerikanska samarbeten med författaren Garth Ennis, skapa klassiska kult serietitlar.
I sin Twitter - profil beskriver Dillon, ursprungligen från Luton, sig själv som: " En serietidningskille. Medskapare/Förkunnare. Medgrundare/redigerare av Deadline magazine. Konstnär på Punisher, domare Dredd och många andra."
Han föddes i Luton i Bedfordshire 1962. När han var 16 år började han sitt första professionella jobb och ritade rollen Nick Fury för Hulk Weekly.
På 1980-talet började hans karriär ta fart och han bidrog regelbundet till Doctor Who Magazine och skapade karaktären Abslom Daak.
Mer arbete följde och han var med i den komiska antologin Warrior från starten 1982.
Han ritade också för den brittiska sci-fi och fantasy serie 2000AD, där han var kanske mest känd för sitt arbete som konstnär på domare Dredd.
Dillon anlände till Förenta staterna i slutet av 1980-talet, där några av hans mest populära band skapades.
Hollywood Reporter säger att det var på DC:s Vertigo-avtryck som han samarbetade med författaren Garth Ennis, först på den kritikerrosade Hellblazer och sedan på Preacher.
Vertigo Comics hyllade Twitter och sade: "Vi förlorade en jätte bland skapare och konstnärer idag. Han kommer att saknas av oss alla här."
Predikarremsan inspirerade den amerikanska TV - serien med samma namn. I ett uttalande sade TV-företaget AMC: "Steve Dillon var en enormt begåvad illustratör som tillsammans med Garth Ennis skapade en kultklassisk serie som vi var så stolta över att ta med till TV."
Dillon och Ennis arbetade sedan tillsammans på flera serier av Punisher at Marvel, som har beskrivit konstnären som "en stor historieberättare" på Twitter, och sade att de kommer att minnas hans "otroliga verk".
På sin blogg av brittiska serier, Lew Stringer som beskriver sig själv som en av Dillons "legioner av fans", hyllade, säger han hade: "En naturlig talang för att rita sidor som var lätt på ögat och berättade historien utmärkt med en fantastisk teckning förmåga."
Steve Dillon, den legendariske brittiske serietecknaren, känd för sitt arbete med Preacher, Punisher och 2000AD:s domare Dredd har dött i åldern 54 år.