Han talade i en BBC intervju efter en rysk domstol förklarade honom "gripen i utevaro" under 1990-talet mord på en sibirisk borgmästare.
"Definitivt överväger jag att be om asyl i Storbritannien", sade han.
Putin "ser mig - det är uppenbart nu - som ett allvarligt hot", sade han.
En gång i tiden tillbringade Rysslands rikaste man, den tidigare chefen för Yukos oljebolag, tio år i ett sibiriskt fängelse för bedrägeri, vilket han säger var politiskt motiverat.
Vladimir Putin benådade honom 2013 och bor nu utomlands, främst i Schweiz.
"Jag betraktas av president Putin som ett hot, ekonomiskt, på grund av ett eventuellt beslag av ryska tillgångar utomlands, och politiskt, som någon som potentiellt kommer att hjälpa demokratiska kandidater i det kommande 2016 val," sade han.
Ryssland kommer att hålla val till det lägre parlamentet - statsduman - nästa år. Duman domineras för närvarande av Putins anhängare.
BBC:s Richard Galpin frågade Chodorkovskij om han kände sig utsatt för fara mot bakgrund av morden på framträdande motståndare till Vladimir Putin under de senaste åren. Bland dem fanns före detta hemliga agent Alexander Litvinenko, förgiftad med radioaktivt polonium på ett hotell i London 2006.
"Historien av dödsfall av motståndare till denna regim är imponerande... men jag var i fängelse i 10 år, jag kunde ha dödats vilken dag som helst lätt. I London känner jag mig mycket säkrare än under dessa år, svarade han.
När han lämnade Ryssland 2013 sa han att han inte skulle engagera sig i politik - vilket man allmänt trodde var orsaken till hans tidiga frigivning.
Han berättade för BBC på onsdag att han skulle "hjälpa unga politiska aktivister i Ryssland att få politisk erfarenhet och presentera ett alternativ till den befintliga regimen".
Han sade att det var "alltför optimistiskt" att tala om regimförändringar i Ryssland nu, "men jag är ganska säker på att regimen kommer att förändras inom tio år och jag hoppas att jag kommer att spela en viktig roll i detta".
Tidigare, med hänvisning till den ryska ordern för hans gripande, sade han att Moskvas myndigheter hade "gjort sig galna".
Han anklagas för att ha beordrat flera av sina anställda att döda både borgmästaren och en affärsman, som överlevde.
Undersökare hävdar att Vladimir Petukhov, borgmästare i Nefteyugansk, dödades den 26 juni 1998 för att ha krävt att Chodorkovskijs oljebolag, Yukos, skulle betala skatt som företaget påstås ha undvikit.
Den lokala affärsmannen Yevgeny Rybin påstås vara måltavla för sin verksamhet "klädd med Yukos intressen", Rysslands mäktiga undersökningskommitté (SK) sade i ett uttalande (på ryska).
Rybin överlevde en vapenattack i november 1998 och en andra attack på sin bil i mars 1999, då en annan man i fordonet dödades och flera skadades.
Fem personer har redan åtalats för attackerna och arresteringsordern kommer sannolikt inte att göra någon skillnad om inte Chodorkovskij återvänder till Ryssland, BBC:s Sarah Rainsford-rapporter från Moskva.
Beväpnad polis gjorde en razzia mot Moskvakontoren för Khodorkovskijs öppna Rysslands demokrativänliga rörelse i tisdags, i ett drag som myndigheterna sade var kopplat till anklagelser om skatteflykt. Man sökte också igenom lägenheterna för minst sju aktivister som arbetar för Chodorkovskij.
Efter att Chodorkovskij greps 2003 bröts Yukos upp och togs över av ett statligt oljeföretag.
Förra året sade en internationell skiljedomsdomstol i Haag att ryska tjänstemän hade manipulerat rättssystemet för att ruinera Yukos, och fängelse Michail Chodorkovskij.
Domstolen sade till Ryssland att betala tidigare aktieägare i Yukos 50 miljarder pund i ersättning.
1963 - Född i Moskva, son till kemiingenjörer
1987 - Grunder Menatep bank
1995 - Köper Yukos för $ 350 miljoner, med Menatep antar $ 2 miljarder i skuld
2003 – Gripen för skatteflykt, förskingring och bedrägeri
2005 - Finns skyldig till sex av sju åtal, frihetsberövad i åtta år
2007 - Yukos försattes i konkurs
2010 - Dömd för förskingring och penningtvätt
2013 - Ursäktad av president Putin efter begäran om nåd; lämnar Ryssland för Tyskland
2015 - Anklagad för att ha beordrat 1990-talets mord på Sibiriens borgmästare; säger att han överväger att be om politisk asyl i Storbritannien
Tidigare oljetykoon Michail Chodorkovskij, en våldsam kritiker av Rysslands president Vladimir Putin, säger att han överväger att ansöka om politisk asyl i Storbritannien och känner sig trygg i London.