De arresterade 57 personer i Barcelona, Valencia, San Sebastian och Las Palmas på Kanarieöarna.
Kinesiska medborgare som vistas olagligt i Spanien uppges ha betalat ringen 8.000 euro (8.960 pund 6820 euro vardera för att få falska kontrakt som hushållsarbetare.
I gengäld fick de uppehållstillstånd för att arbeta i Barcelona.
"De skulle återvända till Barcelona när de fick uppehållstillstånd för att arbeta inom textilsektorn, utan att någonsin utföra det arbete de anställdes för", sade en spansk polisuttalande.
Ledarna, ett kinesiskt par, påstås ha betalat arbetsgivare mellan 1.500 och 2.000 euro för kontrakten.
De flesta arbetsgivare som påstås vara inblandade är knutna till hotellhandeln på Lanzarote, en av Kanarieöarna.
Kinesiska invandrare är det femte största utländska samhället i Spanien med nästan 170.000 personer från och med 2015, enligt National Statistics Institute.
Den spanska polisen säger att de har avvecklat ett rikstäckande nätverk som olagligt legaliserade arbetsstatusen för kinesiska invandrare i Spanien.