Ebac i Newton Aycliffe förväntar sig att göra upp till 300.000 tvättmaskiner per år när den är fullt fungerande.
Det familjedrivna företaget, som också tillverkar avfuktare och vattenkylare, fick utmärkelsen från regeringens regionala tillväxtfond för projektet.
Produktionslinjen öppnas av hertigen av Kent senare.
För närvarande kommer de tre miljoner tvättmaskiner som köps årligen i Storbritannien från utlandet.
John Elliott, ordförande i Ebac, sade: "Det är så viktigt att den brittiska tillverkningsindustrin får stöd och erkännande för den viktiga roll den spelar i ekonomin."
Tvättmaskin tillverkning är inställd på att återvända till Storbritannien efter ett gap på nästan 10 år med öppnandet av en ny fabrik i County Durham.