Arbetarledaren, som kämpar mot utmanaren Owen Smith för att behålla sitt jobb, har sagt att han kommer att "uppbygga och omvandla Storbritanniens transportsystem".
Han lovade att ge råd nya franchisingbefogenheter och låta dem starta lokala bussbolag.
Han lade också fram planer för att återföra järnvägen till det offentliga ägandet för att fixa den nuvarande "transportmardrömmen".
I Smiths kampanj sades det att alla Corbyns förslag redan var arbetsmarknadspolitiska.
Labourledaren lovade att utöka busstrafiken till områden som för närvarande inte omfattas, att ge råden franchising befogenheter över sina bussnät och att låta dem inrätta "kommunala bussbolag".
Corbyn hävdar att åtgärderna skulle spara pengar som skulle kunna användas för att vända regeringens nedskärningar till lokal busstrafik.
Franchising befogenheter kommer redan att utökas genom regeringens Bus Services Bill, med fokus på områden med en vald borgmästare på plats.
Men lagförslaget, som är inriktat på tjänster i England utanför London, utesluter att lokala myndigheter får starta bussbolag.
Regeringen säger att det kommer att öka antalet passagerare och "enable en blomstrande och innovativ kommersiell busssektor".
Corbyn betonade också sitt flaggskeppslöfte om att åternationalisera järnvägarna - ett löfte som följdes av Smith.
I en protest om tågpriser i London pekade Corbyn på den "jätte hemska servicen" som drivs av Southern Rail i sydöstra England, där passagerarna har protesterat mot inställda tåg och ändrade tidtabeller.
Han sade att "lite alla" var överens om att det södra nätet skulle drivas offentligt, och tillade att den nuvarande modellen var "inte ett förnuftigt sätt att driva ett allmänt järnvägssystem som vi alla har betalat för".
Smiths talesman sade att hans kandidat skulle "gå vidare" för att förbättra transporterna med en infrastrukturfond på 200 miljarder pund.
Han tillade: "Det finns inget nytt i det Jeremy säger - han bara omformar den befintliga arbetarpartiets politik."
Vinnaren av Labours ledarskapstävling tillkännages den 24 september.
Corbyn har fått stöd av en majoritet av de lokala valdistrikten Labour Partys (CLP) i sitt omvalserbjudande, vilket garanterar 285 nomineringar av CLP till Smiths 53, även om poängkortet inte har någon direkt inverkan på resultatet.
Ledaromröstningen kommer efter att Labourpartiets parlamentsledamöter undertecknat ett misstroendevotum mot Corbyn, som vann en överväldigande seger bland medlemmarna i förra sommarens ledarskapstävling.
Corbyn sade att han " såg fram emot ett bra resultat" i tävlingen och tillade att om han vann skulle han utse ett skuggteam "som representerar hela partiet".
Smith, som har varnat "de på varandra följande Labourregeringarnas legacy" skulle kunna utplånas om partiet fortsätter på sin nuvarande väg, fokuserade sin kampanj på NHS på måndagen.
Han anklagade regeringen för att ha "en hemlig plan att privatisera NHS" i England - en åsikt som avvisades av hälsodepartementet.
De två utmanarna kommer att delta i en Labour ledardebatt om BBC:s Victoria Derbyshire-program på onsdag.
Jeremy Corbyn har lovat att utvidga det offentliga ägandet av landets bussnät om han blir premiärminister.