Syd's Garden kommer att vara "inspelad med små ledtrådar" om sångaren, enligt Stephen Pyle.
Designad som ett vilsamt område för patienter och personal, kommer det att öppna i området för Addenbrookes sjukhus i Cambridge 2018.
Barrett, grundare av Pink Floyd, dog 2006 efter att ha bott lokalt som halvrecluse.
Läs mer Cambridgeshire berättelser här
Trädgården har ritats av skulptören Mr Pyle och Paul Herrington, trädgårdsdesigner. Deras välgörenhet, Art Garden Health, skapar och underhåller grönområden för NHS sjukhus utan offentliga kostnader.
Addenbrooke erbjöd dem en tomt för ett år sen och insamlingen kom igång.
Mr Pyle kände Barrett som en ung man när de två började lördagskonstlektioner på Cambridge's Homerton College.
De var också medlemmar i bandet Thes With, som turnerade Cambridge ungdomsklubbar och pubar mellan 1963 och 1965.
De studerade tillsammans på Cambridge School of Art innan Barrett åkte till London - och Mr Pyle började en karriär inom teater scenografi.
"Syds syster sa att han gillade rosor", sa Mr Pyle.
"Och det kommer att finnas en randig färg tema, som fans kommer att känna igen.
"Konstverket på hans första soloalbum är turkos och orange, och Paul arbetade med dessa färger.
"Det finns också en nick till Abbey Roads korsning."
Mittstycket kommer att vara en cirkulär skulptur, föreställande en tonårig Barrett på en cykel, beväpnad med en gitarr och en färgpalett.
"Detta var den Syd jag kände på konstskolan", sade Mr Pyle.
"Den 18-årige, frihjularen.
"Han var inte ambitiös för ära, bara mycket kreativ och anarkistisk. Han var mycket karismatisk - och mycket, mycket begåvad."
Han beskrev Barrett som en "firande son till Cambridge", som återvände till staden och levde som en enstöring fram till sin död 2006.
I oktober 2016 presenterades ett specialdesignat konstverk i Cambridge Corn Exchanges foajé i oktober 2016, där han spelade sin sista live gig.
En blå plakett tillägnades honom också i Cambridge som en del av BBC Music Day 2017.
En barndomsvän till Pink Floyd legend Syd Barrett utvecklar en sjukhusträdgård till sin ära.