25-åringen från Plymouth, som också dök på 2006 års samväldesspel och 2009 års världsmästerskap, har slutat efter en
"Det känns bara som om min kropp säger åt mig att ge upp," 10m plattformsdykaren berättade BBC South West Sport.
"Jag är 25 år och vet att det dröjer fyra år till Rio, men jag tror inte att min kropp håller ut."
Min dröm, även som liten flicka, var att göra OS. Att inte göra London var hjärtskärande och mina drömmar krossades
Graddon, som vann en bronsmedalj vid 2009 års EM i Turin, nämner 2008 som det bästa året av sin karriär som dykare.
Hon sa: "Jag skulle komma tillbaka från skada och sjukdom och det året var jag brittisk mästare och kvalificerad för den olympiska platsen för Storbritannien, även om jag inte gjorde Peking."
Graddon, som tränade tillsammans med Tom Daley och Tonia Couch i Plymouth, säger att hennes största ånger aldrig väljs ut för OS, efter att också ha missat en plats i London 2012.
"Min dröm, även som liten flicka, var att göra ett OS," tillade hon.
"Inte göra Peking var ledsen och jag var utsliten inte att göra det, men jag tänkte 'head down, London är i fyra år'.
"Men att inte göra London var hjärtskärande och mina drömmar krossades.
"Jag visste att jag förmodligen inte skulle göra Rio, så det var hemskt och den värsta känslan att inte få vad jag ville, men det är sport."
Europeiska brons-medalj vinnande dykare Brooke Graddon har meddelat sin pension från sporten.