Den senaste undersökningen visar att hushållens utgifter doppades för första gången på fyra år förra månaden med familjer som "börjar känna sig pressade" som högre levnadskostnader äter i lön.
"Låt oss inse det, vi är flörtiga", säger kommentatorn Justin Urquart-Stewart.
"Vårt kort är uttömt, inget på sparkontot, fickor tömda och inget på baksidan av soffan."
Visa sade att fysiska butiker såg försäljningen minska i sin snabbaste takt i över fem år i maj, med försäljning ner 5,3% jämfört med året innan.
Däremot ökade utgifterna på hotell och restauranger med 3,3 procent per år.
Men även om de så kallade "erfarenheterna" ökade, tyder siffrorna på att människor fortfarande är försiktiga.
Josh Beer, från Illustrious Pub Company, i Cambridgeshire, sade: "Fler av våra kunder dras mot erbjudanden och erbjudanden under den senaste månaden, det känns som om de bjuder sin tid, och skär tillbaka tills de blev mer säker på ekonomin."
Visa-siffrorna visar att de totala utgifterna var 08 % lägre än 2016, den första nedgången sedan september 2013.
Resultaten stämmer med officiella uppgifter från Byrån för nationell statistik, som visar att löneökningarna minskar samtidigt som inflationen stiger, vilket leder till en press på hushållens inkomster eftersom de inte håller jämna steg med butikspriserna.
De senaste officiella siffrorna visade löneökningar bakom inflationen för första gången sedan mitten av 2014, och Bank of England har sagt att man förväntar sig att detta blir värre.
Den genomsnittliga veckolönen exklusive bonusar ökade med 2,1 % under de tre månaderna fram till mars, medan inflationen ökade med 2,3 % under året fram till mars 2017.
"Nu börjar det göra ont, med inflation över lägre lönenivåer kommer vi alla att känna oss fattigare. Som konsument har vi varit drivkraften för den brittiska ekonomiska motorn - och nu kan du höra det börja flyta," tillägger Urquart-Stewart, medgrundare av fondförvaltare Seven Investment Management.
En av de främsta orsakerna till inflationens ökning är den kraftiga nedgången i pundet sedan Storbritannien röstade för att lämna Europeiska unionen.
Det är nu värt mellan 11-15 % mindre mot euron och dollarn, vilket gör allt vi köper med vår svagare valuta dyrare.
Det lämnar affärer med ett dilemma, strimla deras ofta redan papperstunna vinstmarginaler eller höja priserna.
Vi köper färre kläder och skor, även om vi äter ut mer, enligt kreditkortsfirman Visa.