Upptäckten av staden som ligger längs en kulle nära Winterborne Kingston har beskrivits som "extremt betydelsefull" av arkeologer.
Miles Russell vid Bournemouth University sa: "Det vi har upptäckt är en av de tidigaste och största öppna bosättningarna i Storbritannien."
Man hoppas att fynden ska visa hur livet var före den romerska invasionen.
Djurrester, ett antal quernstenar som används för att mala majs för att göra bröd, vävning och metallbearbetningsmaterial avslöjades också.
Paul Cheetham, universitetslektor i arkeologiska vetenskaper och projektledare, sade: "Det avslöjar myten som alla levde i skyddade bergsfort - dessa invånare bodde i denna bördiga åkermark, bort från de traditionella bergsfästen som vi alla är vana att höra om."
Eleverna deltog i Durotriges-projektet, en arkeologisk fältskola som drivs årligen av universitetet och studerade övergången från sen järnålder till tidig romarisk period i södra England.
Studenterna har upptäckt romerska villor och skelettrester under tidigare utgrävningar.
En före-romersk stad med 150 rundhus har hittats av universitetsstudenter under en arkeologisk utgrävning i Dorset.