Södra järnvägsbagage van nr 2464 har tillbringat fyra månader med att bli av med och måla om på Locomotion, National Railway Museum i Shildon.
Vagnen transporterade Churchills kista från London till Oxfordshire 1965.
Gary Campbell sa att restaureringen var något som många i stan var stolta över.
Den nyligen restaurerade vagnen, som kostar cirka 30 000 pund, kommer nu att flytta till National Railway Museum i York.
Det kommer att åtföljas av lokomotivet som drog det som en del av en utställning till minne av 50-årsdagen av den tidigare premiärministerns statsbegravning.
Efter begravningen i London lastades hans kista in i vagnen som sedan drogs av Battle of Britain loket Winston Churchill till Oxfordshire.
Tusentals människor samlades längs vägen för att visa sin respekt.
Churchill lades till vila på församlingskyrkogården i Bladon, nära Blenheims slott, där han föddes 89 år tidigare.
Vagnen byggdes 1931 och användes under andra världskriget på evakueringståg innan den sattes i Pullman-färger på 1960-talet.
Det flyttades till Los Angeles 1966 men återvände till Storbritannien 2007 där det gick in i Swanage Railway Collection.
Vagnen som bar Sir Winston Churchills kista till hans sista viloplats har restaurerats.