Den nya propositionen, som skulle påverka digitala kartor från Google, Apple och Uber, står inför hård opposition från kampanjgrupper.
Det förbjuder också "fel" information, inklusive omstridda internationella gränser.
Regeringen sade att reglerna inte skulle skapa hinder för näringslivet om lagförslaget blev lag.
I lagförslaget förbjuds alla typer av geospatial information, kartor, rådata eller fotografier, förvärvas på något sätt, inklusive satellitfotografering.
Brottslingar kan bötfällas upp till 1 miljard rupier (10,4 miljoner pund).
Den kräver också att alla som redan har samlat in sådan information ansöker om licens för att behålla den.
Den var utformad för att reglera både skapandet och distributionen av geospatial information i Indien "som sannolikt kommer att påverka säkerheten, suveräniteten och integriteten" i landet, ministeriet för inrikes frågor sade.
Kritiker säger att definitionen av geospatiala data är så bred att den kan omfatta tryckta kartor, världsatlaser eller skildringar av landet i internationella tidskrifter som importeras till Indien.
Den föreslagna lagen kommer sannolikt att orsaka problem för Apples och Googles kartprodukter, samt tjänster som erbjuder "mervärde" geolocation tjänster, såsom taxi-tåg app Uber.
Det är också oklart om företag som Google skulle behöva gå igenom en separat granskningsprocess varje gång de uppdaterade sina satellitbilder - en process som tar upp till tre månader.
Det finns ett undantag för myndigheter och myndigheter.
Google erbjuder redan något ändrade versioner av sina kartor inne i Indien, eliminera Line of Control som delar Indien-kontrollerade och Pakistan-kontrollerade Kashmir och lokalisera hela den omtvistade regionen inom Indiens gränser.
Både Google och Uber avböjde att kommentera.
Lagarna sträcker sig längre än till stora internationella företag.
Alla som skapar, distribuerar eller äger osanktionerade kartor måste ansöka hos en statlig myndighet om licens och lämna in materialet för inspektion.
De geospatiala uppgifterna kommer sedan att behandlas av en kommitté för säkerhetsprövning, som kommer att besluta om den sökande beviljas licens.
När materialet har rengjorts måste det vara vattenmärkt med den granskande myndighetens insignier.
"Det är bara ett utkast till förslag inför landet," utrikesministern för inrikes frågor, Kiren Rijiju, sade i en tweet. "Jag vill inte döma förhastat, utan lägga fram era förslag."
Han talade till The Economic Times och sade: " Det är allmänt oroande att Indien som ansvarigt land måste ha anordningar för att säkra sin gräns och sitt territorium.
"Det är därför räkningen är nödvändig.
"Det är inte en fråga om att skicka ett budskap till något företag eller företag - men det är en fråga om att ta itu med vår egen säkerhetsfråga."
I ett land där antalet personer som äger en mobiltelefon ökar, är det ett stort och växande företag att tillhandahålla onlinekartor.
Om denna proposition går igenom, kommer ingen, från Google till den minsta verksamheten, att kunna köra sina karttjänster i Indien utan licens.
Regeringen kommer att kontrollera hur någon använder online-kartor.
När jag vill boka en taxi med hjälp av en taxi app service, Jag delar min plats med tjänsten för att hitta en taxi.
Föraren använder en karta för att navigera.
När jag tar en bild och laddar upp den med metadata skapar jag kartinformation som kräver licens.
En växande protest på nätet, med hashtaggen "#savethemap", hävdar att lagförslaget inte bara kommer att skada individer, men också små företag.
Kampanjer Sumandro Chattapadhyay säger företag som Uber och Google kommer att överleva genom att få alla sina kartor granskas av regeringen.
– Men mindre företag har ingen möjlighet att veta vilken typ av geospatial information de kan lagra och vad de inte kan, säger hon.
"Dessutom, om en start-up kräver tre månader för att få godkännanden för dina data innan du kan använda det, det kommer att vara så gott som död."
Lagförslaget förbjuder också publicering av sådant material utanför landet, och är utformad för att gälla för medborgare i Indien som bor och arbetar i andra länder, uttryckligen ange brottslingar utanför Indien kommer att bli föremål för samma påföljder.
"Denna akt måste tas bort", sade chefredaktör Arup Dasgupta, i ett inlägg på Geospatial World tidningens webbplats.
"Denna handling kan i själva verket inte ens börja förstå paradigmskiftet inom geospatial teknik som gör den till en icke-startare.
"Indien behöver en geospatial informationshandling, men det måste vara en möjliggörande och uppmuntrande handling som gör det möjligt att snabbare och bättre genomföra program, inte en regressiv och bestraffande handling som den föreslagna," sade han.
Lagförslaget är fortfarande i utkaststadiet, och regeringen bjuder in förslag till det fram till den 4 juni.
Indien inför lagstiftning för att förbjuda kartor eller satellitbilder av landet om de inte godkänns av regeringen.