Uber VD Travis Kalanick gjorde antagningen medan han talade på ett privat evenemang i Vancouver, enligt kanadensiska tech news site Betakit.
Den siffran på 1 miljard dollar bekräftades senare med Uber China av nyhetsbyrån Reuters.
USA-baserade Uber lanserades i Kina 2014 och tävlar mot landets största taxi app Didi Kuaidi.
Uber finns i mer än 40 städer i Kina. Det meddelade förra året att det skulle expandera till 100 kinesiska städer under de kommande 12 månaderna.
"Vi är lönsamma i USA, men vi förlorar över $ 1 miljard per år i Kina," Betakit citerade Mr Kalanick som säger.
Han beskrev Kina som byråns största internationella marknad. Men Ubers marknadsandel underskattas av den större Didi Kuaidi.
"Vi har en hård konkurrent som är olönsam i varje stad de finns i, men de köper upp marknadsandelar."
Kalanick har tidigare sagt att företaget hade gått från en liten andel på 1 % av Kinas marknad i början av 2015 till cirka 30 % till 35 %.
Didi Kuaidi, som stöds av kinesiska teknik jättar Tencent och Alibaba, har nu också samarbetat med Ubers rivaliserande amerikanska ride-sharing service Lyft.
Kalanick sade att han nyligen hade tagit upp cirka 200 miljoner dollar för att hjälpa företaget att konkurrera på tillväxtmarknader, sade Betakit.
"Jag önskar att världen inte var sån. Jag föredrar att bygga istället för att samla pengar. Men om jag inte deltar i insamlingen bonanza, jag kommer att bli pressad av andra köper marknadsandelar, "tillade han.
Uber finns i 380 städer runt om i världen, enligt webbplatsen.
App-baserade biluthyrningstjänst Uber förlorar mer än $ 1 miljard (Â £ 699m) per år i Kina, eftersom det kämpar mot vad det kallade en "fierce konkurrent".