Gao Yu, 71, befanns skyldig i april förra året och ifrågasatte hennes fällande dom vid ett avslutat förhör i Peking på torsdag.
Den fällande domen bibehölls, men fängelsetiden förkortades från sju år till fem år och den medicinska grunden tilläts.
Utländska regeringar och rättighetsgrupper har fördömt den skyldige domen och kallat den politiskt motiverad.
Källor har sagt till BBC att Gao redan har lämnat fängelset.
Den välkände undersökande journalisten befanns skyldig till att ha skickat ett internt kommunistpartidokument till Mingjing News, en kinesiskspråkig webbplats i USA. I dokumentet varnades för farorna med en fri press och ett oberoende civilt samhälle.
Vid tidpunkten för den ursprungliga domen hade domstolen sagt att Gao hade "tillåtit utlänningar statshemligheter".
Både Gao och Mingjing News hade förnekat att hon var källan till läckan.
I torsdags erkände dock Gao brottet och beklagade hennes agerande, och appellationsdomstolen minskade hennes straff till fem år och beslutade att Gao "tillfälligt kunde avtjäna straffet utanför fängelset" eftersom hon var "allvarligt sjuk", sade kinesiska statliga medier.
Experter säger att kinesiska domstolar ofta beviljar reducerade straff efter att straffångar erkänner sig skyldiga. Ms Gaos advokater sade dock till AP att de fortsatte att hävda att hon var oskyldig.
Många tror att Gao Yu är impopulär med den kinesiska regeringen på grund av hennes outtröttliga rapporter med fokus på Kinas elit-nivå politik, BBC: s Celia Hatton i Peking rapporter.
Många hade yrkat på ett lindrigare straff med tanke på Gaos höga ålder och hennes kroniska hjärtproblem.
Hennes son, Zhao Meng, hade sagt till BBC att han var orolig att hans mor inte skulle överleva ännu en lång period i fängelset, hennes tredje sedan 1989.
Framstående människorättsaktivist Hu Jia sade (på kinesiska): "Jag är lättad Gao Yu kan återvända till sitt eget hem, efter ett och ett halvt år i häkte... men risken att bli återinsatt i fängelse när som helst hänger fortfarande över Gao Yus huvud, som svärdet av Damocles."
En journalist som sitter fängslad för att ha läckt statshemligheter har fått avtjäna sitt straff utanför fängelset av medicinska skäl, rapporterar kinesiska medier.