Den 26-årige, som har varit på KCOM Stadium sedan 2015, var ur kontrakt i slutet av denna säsong.
År 2016 hade ex-Salford Red Devils och Castleford Tigers mannen den högsta kick-konversionsfrekvensen i Super League.
"Han är en stor del av gruppen och verkar verkligen ha hittat ett hem här", sade huvudtränare Lee Radford.
"Han har smakat lite framgång förra säsongen och jag vet tillsammans med resten av gruppen att han är desperat efter lite mer."
Oldham-född Sneyd kom genom Salfords akademi innan han spenderade 2014 års säsong på lån på Castleford.
Half-back Marc Sneyd har förlängt sitt kontrakt på Hull FC till slutet av 2019 efter att klubben tog upp en tvåårig option på sin befintliga affär.