Caerleon-födde Machen, som dog 1947, är känd för sin berättelse The Bowmen, insatt i första världskriget, som gav upphov till legenden om Mons änglar.
Newport Council samråder om budget planer som kan se biblioteket stängd.
En talesman sa att det skulle flytta referensbiblioteket om byggnaden stängdes men inga beslut har fattats.
Vännerna till Arthur Machen litterära samhället sade sina medlemmar, som inkluderar komikern Stewart Lee, skådespelaren Barry Humphries och författaren Alan Moore, skriver till den lokala myndigheten.
Vänners grundare Godrey Brangham sade: "Detta är uppenbarligen av stor oro när det gäller Machen samlingen i referensbiblioteket."
Vännernas ordförande Ray Russell sade: " Newport har den finaste offentliga Machen-samlingen i Storbritannien.
"Vi vill att de bevarar den, utvecklar den och håller tillgång till den öppen.
"Arthur Machen var en lokal son till Gwent som vann världens litterära berömmelse, och man hoppas att Newport kommer att fortsätta att hedra sitt arbete."
Arthur Machen 1863-1947
• Född 150 år sedan i Caerleon, södra Wales
•Fantasy och skräck författare
•Arbeten inkluderar tidig självpublicerad bok Eleusina, Den store Guden Pan och De Tre Impostrarna
•Fans inkluderar Stephen King, Mick Jagger och Rowan Williams
•Hans porträtt finns i National Museum Wales
Mer om den första moderna skräckförfattaren
Ledaren för fullmäktige har träffat gruppen och en talesman sade: "Om förslaget att stänga bibliotekets centralbyggnad gick vidare skulle fullmäktige överväga var den bästa möjliga platsen att flytta referensbiblioteket skulle vara."
Samrådet om rådets budgetbesparande förslag pågår till och med den 16 januari 2015.
Skräckförfattaren Arthur Machens fans har uppmanat Newports råd att skydda samlingen av hans böcker och papper på stadens centrala bibliotek.