Han gjorde anspråket vid ett möte. Hans team medgav att det var fel, bara för Mr Trump att upprepa det vid en annan rally.
Pengarna betalades samtidigt som amerikanska gisslan frigavs, men presidenten sa att det var en betalning kopplad till det landmärke Irans kärnvapenavtal.
Mr Trump sa att videon han såg var av gisslan överföringen, inte betalningen.
Vita huset meddelade i januari att det gjorde betalningar till Iran - totalt 1,7 miljarder dollar (1,3 miljarder pund) för att lösa en decennier gammal tvist om en misslyckad militär utrustningsaffär - som en del av kärnvapenavtalet.
En tidning denna vecka avslöjade att 400 miljoner dollar av detta levererades i kontanter och flögs till Iran ungefär samtidigt som fyra amerikaner släpptes i ett fångutbyte.
Tidpunkten för överföringen förde attacker från republikaner, inklusive Mr Trump.
President Barack Obama förnekade någon koppling mellan kontanterna och fångbytet och sade: "Vi betalar inte lösensumma för gisslan." Han sade att betalningen måste ske kontant eftersom stränga ekonomiska sanktioner uteslöt andra metoder.
Att vara Donald Trump betyder att aldrig behöva säga förlåt - eller missta sig. Kandidaten har gjort en vana att orubbligt hålla fast vid kommentarer vars sanning, för att uttrycka det milt, har ifrågasatts.
Till exempel, påståenden om att Muslim-amerikaner firade efter 9/11, att grannar inte berätta för myndigheterna att de såg San Bernardino skyttar göra bomber och att Mexiko har en politik för att skicka brottslingar till USA har grundligt debunked av fakta-checkers, men alla har varit fixturer i Trump tal.
Detta spår rekord gör det värt att notera att på fredag morgon Mr Trump backade bort från sina senaste påståenden att han såg en video av iranier lossning lådor valuta från ett amerikanskt plan.
Kanske svalare huvuden i Trump lägret segrade. Kanske Trump insåg att hans anmärkningsvärt detaljerade felaktigheter begravde vad som kunde ha varit en effektiv kampanjfråga - uppfattningen att Obama-administrationen bytte pengar mot gisslan.
Det har blivit konventionell visdom att det inte finns en taktisk politisk fördel - på utrikes frågor, Clinton e-post, etc - att Mr Trump inte kan missköta. Republikanerna kan bara hoppas att Mr Trumps backtracking här är ett tecken på ny, mer disciplinerad kandidat fram.
BBC:s Barbara Plett Usher i Washington säger dock att det inte hjälpte att iranska försvarstjänstemän hade beskrivit pengarna som en lösensumma.
Trump insisterade på onsdag han hade sett video visar pengarna som levereras.
Hans team på torsdag erkände att detta inte var fallet, säger Mr Trump hänvisar till kabel nyhetsfilmer av gisslan som släpps.
Men Mr Trump upprepade sitt påstående vid ett annat möte senare på torsdag.
På fredag, hans tweet ekade kampanjen laget, säger: "Det plan jag såg på TV var gisslan planet i Genève, Schweiz, inte planet med $ 400 miljoner i kontanter som går till Iran!"
Donald Trump har haft en svår vecka. Hans rival, Hillary Clinton, har sett en betydande opinionsundersökning öka sedan den demokratiska sammankomsten.
Han har också stött på problem genom att ro med föräldrarna till en muslimsk amerikansk armékapten som dödades i Irak och kritiserades för att hon kallade Clinton "djävulen".
Ett antal högprofilerade figurer, inklusive republikaner, har kommit ut mot honom.
Den republikanska kongressledamoten Mike Coffman var en som sände en anti-Trump reklam.
Tidigare chef för CIA, Michael Morell, inte ansluten till någon av parterna, sade i New York Times att han skulle "göra allt jag kan för att se till att [Mrs Clinton] väljs till vår 45:e president".
Med hänvisning till Trumps ståndpunkter om Ryssland kallade Morell New York-miljardären Vladimir Putin för "ovetande agent".
Europaparlamentets yttrande vid den första be handlingen: Bull.
Rösta inte på Trump
På torsdag, Republikanska House Talare Paul Ryan berättade insamlingar partiet var tvungen att skydda sin majoritet i kongressen eller "vi kan ge president Hillary Clinton en blankocheck".
Det ekade "Låt oss inte ge Clinton en blankocheck" fras som användes av republikaner 1996 när det blev tydligt att Bob Dole inte skulle besegra Bill Clinton.
Men Mr Trump kör kompis, Mike Pence, stod stadigt bakom honom på fredag, säger NBC: "Donald Trump och jag står skuldra vid skuldra för att säga till det amerikanska folket, "vi kan vara starka igen."
Den republikanska presidenten Donald Trump har backat på ett påstående att han såg videofilmer av en amerikansk kontant betalning till Iran.