Skylten - på Beeston-bundna plattformen av Queen's Medical Centre stop - pekar pendlare mot "University Of Nottingham".
Felet kan ha funnits där i "sju till åtta månader", beräknas det.
En talesman för Nottingham Express Transport (NET) sade att de nu kommer att vara ute efter att ersätta skylten nästa vecka.
Folk var snabba att fördöma det "olyckliga felet", som en BBC-journalist tillfångatog.
Det följer en annan stavning mishap upptäckt på en skylt i juli förra året på nätverket, som uppgav "Chillwell Road" snarare än Chilwell Road.
"Absolut skämt - vad som händer med världen," Melanie Winskill skrev på BBC Radio Nottinghams Facebook-sida.
Gill Bennett funderade: "De ansvariga kanske inte gick på universitetet."
En talesman för NET sade att det är osäkert hur länge felet har funnits vid stoppet, men lade till det "kan ha varit där i sju till åtta månader".
"Klart att detta är ett olyckligt fel som gjorts under produktionen av skylten", sade talesmannen.
"Vi kommer att se till att ersätta den så snart som möjligt nästa vecka nu har det påpekats."
En felstav vid ett stopp på Nottinghams spårvagnsnätverk har märkts som ett "absolut skämt".