UKSE är dotterbolaget Tata Steel som bildats för att hjälpa växande företag i traditionella stålområden.
ID Systems arbetar inom den industriella och kommersiella allmännyttiga sektorn från sina kontor i Grangemouth och Glasgow.
Bland dess kunder finns Scottish Water, Forestry Commission och National Grid.
Företaget, som redan har 80 anställda, vill skapa de nya jobben i Glasgow och Lanarkshire som en del av en expansionssatsning.
Flytten kommer efter ID-system säkrade ett antal långsiktiga projekt, inklusive off-site tillverkning av pumpstationer avloppsvatten och vatten booster set.
Lån och eget kapital från UKSE kommer att bidra till att finansiera ID Systems tillväxtstrategi. En ny ledningsgrupp kommer att inrättas som tillsammans med UKSE kommer att ha ett aktieinnehav i bolaget.
Id Systems finansdirektör Stuart Devine sa: "Vi hade en enorm möjlighet att mer än fördubbla arbetskraften med den senaste kontraktsvinsten och denna finansiering från UKSE kommer att göra det möjligt för oss att göra det hända så smidigt som möjligt."
UKSE regionchef Scott Webb sade: "Denna långvariga, växande verksamhet kommer nu att ha strukturen för att fortsätta expansionen tillsammans med den nödvändiga finansieringen från UKSE för att möjliggöra detta."
Scottish engineering services company ID Systems Ltd har meddelat planer på att skapa 120 nya arbetstillfällen efter att ha säkrat en sexsiffrig investering från UK Steel Enterprise (UKSE).