Notts kommer att falla in i Division två nästa säsong efter att ha förlorat sin näst sista fixtur till ledare Middlesex.
Newell, som kommer att överlämna första lag uppgifter till före detta England tränare Peter Moores, berättade BBC Radio Nottingham relegation i cricket är "om skam".
"Det handlar om förlägenheten av att bli delegerad," Newell tillade.
"Finansiellt sett är det inte som att förlora sin plats i Premier League i fotboll. Ekonomiskt gör det ingen stor skillnad; det gör skillnad för supportrarna.
"Det handlar mer om den påverkan den har på spelarnas ego och påverkan på de supportrar som är vana vid att se Division One cricket.
"Vi är stolta klubb; vi har varit i Division One under en lång tid och det är tio år sedan jag stod här och var tvungen att förklara bort en nedflyttning."
Notts har bara vunnit en gång i mästerskapet den här säsongen och nu återvänder till Division 2 för första gången på nio år.
Nottinghamshires relegation från County Championships toppflygning är "inspärrning", enligt chefen för cricket Mick Newell.