Det artificiella intelligens systemet - LipNet - tittar på video av en person som talar och matchar texten till rörelsen av deras munnar med 93% noggrannhet, sade forskarna.
Att automatisera processen skulle kunna hjälpa miljoner, föreslog de.
Men experter sade att systemet behövde testas i verkliga situationer.
Lip-reading är ett notoriskt knepigt företag med proffs som bara kan dechiffrera vad någon säger upp till 60% av tiden.
"Machine-läppläsare har en enorm potential, med tillämpningar i förbättrade hörapparater, tyst diktamen i offentliga utrymmen, dolda samtal, taligenkänning i bullriga miljöer, biometrisk identifiering och ljuddämpande bearbetning", skrev forskarna.
De sade att AI-systemet var försedd med hela meningar så att det kunde lära sig vilken bokstav som motsvarade vilken läpp rörelse.
För att utbilda AI gav teamet - från Oxford Universitys AI-labb - den nästan 29.000 videor, märkta med rätt text. Varje video var tre sekunder lång och följde ett liknande grammatiskt mönster.
Medan mänskliga testare gav liknande videor hade en felfrekvens på 47,7%, AI hade en av bara 6,6%.
Det faktum att AI lärt sig av specialistutbildning videos ledde några på Twitter att kritisera forskningen.
Neil Lawrence skrev i OpenReview och påpekade att videoklippen hade "begränsat ordförråd och en enda syntax grammatik".
"Även om det är lovande att prestera bra på denna data, det är inte riktigt banbrytande. Även om modellen kanske kan läsa mina läppar bättre än en människa, kan den bara göra det när jag säger en meningslös lista med ord från ett mycket begränsat ordförråd i en viss ordning, skriver han.
Projektet finansierades delvis av Googles företag för artificiell intelligens DeepMind.
Forskare vid Oxford University har utvecklat en maskin som kan läsa läppar bättre än människor.