Kulturminister Helen Grant berättade att deras framtid var "olöst" och bookmakers måste vidta omedelbara åtgärder för att öka skyddet för spelare.
Folk kan satsa 100 pund var 20:e sekund på fixed-odds betting terminaler.
Labour sade att de var "ett exempel på David Camerons Storbritannien" och att råden borde ha nya befogenheter att tygla dem.
Men efter en allmän debatt besegrades Labours krav på att de lokala myndigheterna skulle få nya befogenheter att begränsa maskinernas tillväxt med 314 till 232 röster.
Det finns mer än 33.000 fix-odds betting terminaler i Storbritannien.
Den senaste labourregeringen mildrade spellagarna, vilket gjorde det möjligt för bookmakers att börja installera dem.
Men partiet har anklagat spelindustrin för att utnyttja dessa förändringar för att rikta in sig på fattigare delar av landet,
Det står att fixed-odds vadslagningsterminaler fungerar som en magnet för brottslighet och antisocialt beteende och lokala myndigheter bör få nya befogenheter att hantera "kluster" av affärer som öppnar tillsammans.
De skulle också se över antalet snabba, högstake fixed-odds betting terminaler tillåts i bookmakers lokaler och skulle vidta åtgärder för att göra maskinerna mindre beroendeframkallande genom att kräva popup-fönster och avbrott i spelet.
Skuggkulturminister Clive Efford sade att den senaste regeringen hade alltid underhållit maskinerna bör hållas under översyn.
"Världen hade förändrats" sedan de var först licensierade, sade han, med onlinespel industrin nu värt mer än £ 2 miljarder.
"Dessa maskiner är ett exempel på Camerons Storbritannien - en regel för väljare och en annan för stora företag som driver vadslagning butiker," sade han.
En annan Labour MP, Brian Donohue, sade fasta odds vadslagningsterminaler hade "liknat kokain" eftersom de var "absolut och helt beroendeframkallande".
Ministrarna insisterar på att lokala myndigheter redan nu kan avslå ansökningar om nya spellokaler och se över befintliga licenser.
Men Grant medgav att maskinernas tillväxt var "berörande" och hon förväntade sig att branschen skulle införa frivilliga skyddsåtgärder för spelare, såsom avstängningar i spel och automatiska varningar när insatserna nådde en viss nivå, i mars.
Hon sade att regeringen väntade på resultaten av en studie om "hur [maskinerna] används och den verkliga inverkan på spelare" innan beslut om vilka ytterligare åtgärder som kan behövas.
"Det finns inget grönt ljus för dessa maskiner. Deras framtid är olöst i väntan på den forskning vi har startat," berättade hon MPs.
Hon tillade att Labour hade avreglerat spellagarna och anklagat dem för "hysteri, total cynism och direkt opportunism".
"Arbetet köpte dessa maskiner till att vara och de har fräckheten att lägga fram en motion som skyller på regeringen för någon skada som orsakats", sade hon.
Spelbranschen insisterar på att det inte riktar sig mot eftersatta områden och har infört en uppförandekod för spelarskydd och spelansvar.
"Betting är en strävan som avnjuts av miljontals arbetarklassen människor i hela Storbritannien och vi försöker nå den bredaste publik som möjligt genom att vara närvarande på High Streets," Association of British Bookmakers sade.
"Vi accepterar att det finns oro för dessa spelmaskiner och är alltid öppna för en konstruktiv dialog med politiker om lämpliga befogenheter för lokala myndigheter."
Den tillade: " Påståendena om ett utbrett problemspelande på maskiner stöds helt enkelt inte av bevis. Industrin fortsätter att utveckla sin strategi för skadelindring för det lilla antalet spelare som upplever problem."
Parlamentsledamöter har tidigare avvisat uppmaningar från Labour att minska den maximala insatsen från £ 100 till £ 2 och att skära den högsta vinsten från den nuvarande £ 500.
Ministrarna har sagt att tillväxten av höga insatser roulette maskiner på High Street är "berörande" och de utesluter inte åtgärder för att begränsa dem.