Affärägare Alice Wheeldon befanns skyldig till en gift sammansvärjning mot David Lloyd George 1917.
Sedan hon dog 1919 har en kampanj dykt upp för att rentvå hennes namn.
Hennes tidigare hem på 12 Pear Tree Road, Normanton, är märkt med en plakett i en ceremoni som anordnas av Derby Civic Society och stadsfullmäktige.
Keith Venables, från gruppen Derby People's History, som kämpade för rättvisa för familjen, sade: " Det är underbart att fira Alice Wheeldons och hennes familjs bidrag. Deras namn var förtalat."
Fru Wheeldon, fyrabarnsmor, stödde rösträttsrörelsen och var vapenvägrare under första världskriget.
Mr Venables tror att hon sattes dit av myndigheterna som var oroliga för motståndet mot kriget.
De radikala kvinnor som kämpade för omröstningen
Familjen hävdade att en MI5-agent, som utgav sig för att vara en invändare, invecklade Mrs Wheeldon i en sammansvärjning för att förgifta hundar som vaktade fångar mot kriget.
Familjen anklagades emellertid för att ha planerat att mörda premiärministern genom att skjuta honom med förgiftade pilar.
Den 31 januari 1917 greps och åtalades fru Wheeldon, hennes döttrar Hetty och Winnie och svärson Alfred Mason.
Mrs Wheeldon dömdes till tio år, Alfred sju år och Winnie fem år. Hetty frikändes.
Mrs Wheeldon hungerstrejkade och släpptes efter nio månader men dog strax efteråt.
Historikern dr Nicholas Hiley, som forskade i familjens historia, sade: " Det hela var en travesti.
"Sanningen om Alice Wheeldon förtjänar att offentliggöras och den blå plaketten är början på det. Wheeldons bör hedras och kommas ihåg för den ståndpunkt de tog under kriget."
Mrs Wheeldons ättlingar flyttade till Australien, men hennes barnbarnsdotter, Deirdre och Chloe Mason, besöker Derby för ceremonin.
De hoppas kunna förbereda ett missfall av ansökan om rättslig prövning för att gå till omprövningskommissionen för brottmål.
En Derbys rösträttslott, som dömdes för att ha försökt mörda en premiärminister, hedras med en blå plack.