Cumberbatch har bett om ursäkt och sade att han var "förnekad att ha orsakat brott" efter att ha använt ordet på en amerikansk TV-show för att beskriva svarta skådespelare.
"Jag tycker det är löjligt", berättade Selma Star Oyelowo för Newsbeat.
"När man tittar på vad han faktiskt sa är det tydligt att han är en stor anhängare av svarta artister."
David Oyelowo talade vid den brittiska premiären av Selma, där han står som 1960-talets medborgarrättsaktivist Martin Luther King, Jr.
Cumberbatch nämnde David Oyelowo och Chiwetel Ejiofor som en del av en bredare diskussion med USAs talkshow värd Tavis Smiley om mångfald i filmindustrin.
"Att attackera honom för en term, i motsats till vad han faktiskt sade, tycker jag är mycket oärlig och visar på den ålder vi lever i där människor söker efter ljudbett i motsats till substans."
Mer: Varför ordet "färg" är stötande
Skådespelaren sa också att han hade pratat med Cumberbatch om kontroversen som blossade upp online under de senaste dagarna.
"Jag sträckte ut till honom i stöd och sa att jag tycker det är löjligt," sade han.
När han tillfrågades om han kände att Hollywood och filmindustrin hade problem med mångfald, svarade Oyelowo med ett rungande "absolut".
"Du kan se att i det faktum varje gång en film av denna storlek och längd kommer upp.
"Vi pratar om mångfald igen och det är för att det inte finns tillräckligt av det."
Han citerade sin senaste roll i Interstellar som en som inte angavs som en svart karaktär och noterade "att komma till den punkt där jag och Ryan Gosling går upp för samma roll kommer att bli stor".
"Det är inte att säga att det inte händer, det bara inte händer ofta."
Oyelowo föreslog att det skulle finnas mer mångfald bland personer med makt att finansiera och få filmer gjorda.
"Excellens är det bästa vapnet mot fördomar. Jag tänker vara en del av lösningen och inte problemet.
"Du måste bara fortsätta att slå ut bra föreställningar."
Benedict Cumberbatch har nominerats till den bästa skådespelaren Oscar för sin roll i Imitation Game, och medan David Oyelowo missade en tillförordnad nominering till Selma, är filmen i gång för bästa bild vid nästa månads ceremoni.
Tror David att den negativa publiciteten Benedict har fått skadar Cumberbatchs karriär?
"Absolut inte", sade Oyelowo.
"Jag tror att det bara är en del av den fåniga nyhetscykeln som vi alla livnär oss på och det kommer att försvinna som chippapper som det gör.
"Han är en lysande skådespelare, han ger en lysande prestation i Imitation Game och, som jag säger, det är bara en avledning från vad vi borde prata om, vilket är den häpnadsväckande prestation."
Följ @BBCNewsbeat på Twitter, BBCNewsbeat på Instagram och Radio1Newsbeat på YouTube
David Oyelowo har försvarat en brittisk skådespelare och vän, Benedict Cumberbatch, för att ha använt termen "färg" under en intervju.