Den allvarliga fall översyn av händelser på Winterbourne View, nära Bristol, kommer efter 11 ex-personal erkände brott mot patienter.
Ägarna Castlebeck tog "ekonomisk belöning utan ansvar", säger författaren Margaret Flynn i rapporten.
South Gloucestershire Council sa att det "fullständigt accepterade" resultaten.
Castlebeck sade att kritiken i rapporten "aktivt tas upp".
Den oberoende rapporten visade också på farhågor innan missbruket avslöjades i en i hemlighet filmad undersökning av BBC:s Panorama-program.
Säkerheten för dussintals patienter höjdes, men NHS informerades endast om en handfull fall.
Från invigningen av sjukhuset 2006 till 2011 väcktes 38 skyddsvarningar för cirka 20 patienter från enheten. Endast en av fem av dessa rapporterades till NHS.
Tre varningar som NHS inte verkar ha underrättats om på något sätt - en anklagelse om missbruk av personal, oro över vissa anställdas inställning och en anklagelse om misshandel från en anställds sida.
Peter Murphy, chef för South Gloucestershire Protectioning Adults Board, sade att han ville framföra sin "djupa ånger" för vad som hade hänt på sjukhuset.
"I synnerhet vill jag uttrycka vår ånger till sjukhusets patienter och till deras familjer, vänner och vårdare", sade han.
"Winterbourne View sjukhus borde ha varit en säker plats för dem att behandlas med omsorg och medkänsla.
"Men sjukhusets ägare, Castlebeck Care Ltd, misslyckades med att ge den vården."
Margaret Flynn, författaren till rapporten, sade Castlebeck hade "främjat en ogenomförbar ledningsstruktur" och förlitat sig på "dålig och outbildad personal".
Hon tillade att företaget inte "verkar på oro, klagomål från Winterbourne Visa besökare eller patienter".
Panorama-programmet, som sändes i maj förra året, visade "kompilerande bilder" av patienter som blev slagna och fastspända under stolar, fick sitt hår draget och hölls ned som läkemedel tvingades in i munnen, sade Flynn.
Från Matthew HillBBC Västs hälsokorrespondent
Med den ökande användningen av den privata sektorn som ger vård till patienter, Winterbourne View väcker grundläggande frågor om huruvida deras skyddsåtgärder är lika robust som NHS.
Det har framkommit från den allvarliga fall översyn som till skillnad från NHS sjukhus, privata institutioner som Winterbourne har inget elektroniskt system för att rapportera så kallade "Serious Untoward Incidents".
Inte ens vid de sällsynta tillfällen då primärvårdsfonder fick höra talas om dessa problem av social- eller hälso- och sjukvårdspersonal rapporterades de till det organ som var anklagat för att upptäcka missbruksmönster - den strategiska hälsovårdsmyndigheten.
Om de hade varit det, då kunde skandalen ha avslöjats innan BBC filmade under täckmantel.
Det återstår att se om hälsodepartementet kommer att ta upp denna fråga, när de lämnar sin rapport i Winterbourne View.
Hon sade att patienterna hade blivit "traumatiserade och fortfarande mycket bekymrade över att de inte troddes".
Men hon var också kritisk till "osynlig, utom synhåll" driftsättning av primärvårds truster när patienterna placeras i Winterbourne View.
Castlebeck, tillade rapporten, " verkar ha fattat beslut om lönsamhet, inklusive aktieägaravkastning, utöver och över beslut om effektiv och human leverans av bedömning, behandling och rehabilitering".
Den genomsnittliga veckoavgiften per patient var 3 500 pund, men Castlebeck berättade inte för översynen hur detta spenderades.
Flynn sade att omsättningen enbart på Winterbourne View var 3,7 miljoner pund per år.
Hon sade att personalen var "kroniskt uttråkad" i sina roller på sjukhuset, vilket var "dåligt skött".
En talesman för Castlebeck sade: " Vi hoppas att de lärdomar som dragits och de åtgärder som följer av denna rigorösa rapport kommer att utgöra början på ett nytt kapitel för vård i vår sektor.
"Åtgärderna mot personer med inlärningssvårigheter av tidigare anställda på Winterbourne View Hospital var både helt oacceptabla och djupt beklämmande för alla berörda och vi är verkligen ledsna över att detta hände i en av våra tjänster."
Han sade att betydande förändringar hade gjorts inom deras organisation som inkluderade omfattande förändringar av styrelsemedlemskap, alla nya verksamhetsstrukturer, stärkt klinisk styrning och ökad personalutbildning och utveckling.
"Vi är viktiga, vi är fast beslutna att se till att var och en av de personer som vi bryr oss om och deras familj är fast i hjärtat av allt vi gör", sade han.
Avon och Somerset Polisen kritiserades också för att inte informera South Gloucestershire Adult Skydda alla sina kontakter med sjukhuset.
Det Ch Supt Louisa Rolfe, chef för CID vid polisen, sade att det fanns 29 samtal och nio incidenter under en period av nästan tre år relaterade till Winterbourne View, och kom överens om ett mönster borde ha märkts.
Hon sade att utredande tjänstemän hade "för mycket förlitat sig på människor som uppfattas som yrkesverksamma och experter inom sitt område" på sjukhuset, för information.
David Behan, chef för Care Quality Commission, sade: "Det finns mycket för alla organisationer som är involverade i Winterbourne View att tänka på i Margaret Flynns grundliga och omfattande rapport.
"Jag kommer att se till att kommissionen för vårdkvalitet svarar fullt ut på alla rekommendationer för CQC.
"Vi kommer att fortsätta att samarbeta med andra organisationer för att förbättra kommunikationen och dela information för att se till att vi alla skyddar de mest utsatta."
Doktor Gabriel Scally, som var ordförande för NHS:s beredningsgrupp, sade: " Det mest slående - bortsett från skräcken för vad som gjordes mot patienterna - är att även om många olika människor visste lite om vad som pågick, så var det ingen som satte ihop allt och gjorde någonting åt det.
"Det är mycket störande.
"Vi bör ta tillfället i akt att titta på rapporteringssystem och se till att ett system finns på plats så att de när incidenter inträffar rapporteras och utreds ordentligt."
Anne Milton, statssekreterare för folkhälsa, sade att primärvårdsfonder hade spenderat pengar "reckless" sätta patienter i Winterbourne View.
Hon sade att förändringar har gjorts för att göra det till ett ansvar för dem som ger i uppdrag att se till att kvaliteten prioriteras.
Rapporten publicerades som två organisationer varnade för att flytta människor hundratals kilometer bort från sina familjer ökade risken för missbruk.
Mencap och Challenging Behaviour Foundation sade att de hade fått 260 rapporter från familjer om övergrepp och försummelse inom institutionsvården sedan Panorama-programmet sändes.
Elva före detta arbetare på privatsjukhuset har erkänt sig skyldiga till nästan 40 anklagelser om missbruk och kommer att dömas senare i Bristol Crown Court.
Det krävs grundläggande förändringar när det gäller hur vården av utsatta vuxna ska utföras och övervakas, sade en rapport om övergrepp på ett privat sjukhus.