Han hade anklagats för folkmord under en av de mest brutala perioderna i Guatemalas inbördeskrig.
Läkarna sa att han inte kunde förstå några anklagelser mot honom.
Den medicinska rapporten kommer att påverka två separata rättegångar där han anklagas för att ha beordrat mord på hundratals bönder och över 1000 mayaindianer.
General Rios Montt befanns skyldig till folkmord och krigsförbrytelser för två år sedan och dömdes till 80 års fängelse.
De främsta anklagelserna var att han och hans tidigare underrättelsechef beordrade armén att utföra 15 massakrer av ursprungsbefolkningen Ixil Maya i Quiche i norra Guatemala, där omkring 1.700 indianer dödades.
En hög domstol förkastade emellertid åtalet av processuella skäl och beslutade om förnyad rättegång.
En annan rättegång inleddes i januari men slutade efter att domaren avvisades för att ha gjort allmänna åsikter om folkmord i en studentuppsats.
En ny rättegång sattes upp för juli. Detta kanske inte sker nu på grund av rättsläkarens rapport som förklarar den före detta ledaren mentalt inkompetent.
En före detta general i Guatemala, Efrain Rios Montt, som styrde landet kort på 1980-talet, har befunnits mentalt oförmögen att ställas inför rätta.