Branden började omkring 10:00 i komplexet på Walter Hay Court i Rosyth, som innehåller cirka 30 pensionerade bungalows.
Den skotska brandkåren sa att flera människor hade räddats och evakuerats från den brinnande byggnaden.
Polisen sa att en kropp hade hittats i fastigheten. En utredning pågick på platsen.
John Mills, chef för Fife Councils bostadsförvaltning, sade: " Vi blev varnade för en händelse i morse vid en adress Walter Hay Court.
"Tyvärr har branden resulterat i en passagerares död och våra sympatier är med deras familj och vänner i denna sorgliga tid."
En talesman för en talesman för polisen i Skottland sade: " Polisen i Fife utreder efter en dödsbringande brand vid en adress i Walter Hay Court i Rosyth.
"Händelsen inträffade omkring kl. 10.00 fredagen den 16 december när en brand rapporterades. Polis och räddningstjänst deltog, men en kropp hittades i fastigheten.
"Polisen genomför för närvarande en gemensam undersökning av omständigheterna med Scottish Fire and Rescue Service. En rapport kommer att skickas till procurator fiskal."
En man har dött i en stor brand på ett skyddat bostadskomplex i Fife.