Brasiliens justitieminister Rodrigo Janot har bett Högsta domstolen att inleda en utredning av Lulas påstådda inblandning i skandalen med flera miljarder dollar som redan har sett dussintals lagstiftare arresteras.
Här tittar vi mer i detalj på anklagelserna och hur den en gång populära före detta ledaren kom att kopplas till anklagelserna.
I detta skede är det få detaljer om anklagelserna mot Lula som varken åklagarmyndigheten eller Högsta domstolen har offentliggjort dem.
Vad som är säkert är att de är kopplade till Operation Car Wash, en undersökning av en multi-miljard dollar kickback system på statliga oljebolaget Petrobras.
Undersökare uppger att byggföretagen från och med 2003 bildade en kartell för att överta Petrobras för byggkontrakt.
De skulle då betala en del av sitt oväder till Petrobras chefer och politiker som var med i avtalet.
Åklagare hävdar att arbetarpartiet, där både Lula och nuvarande president Dilma Rousseff är medlemmar, delvis finansierade sina kampanjer och utgifter genom dessa kickbacks.
Sao Paulo tidningen Folha citerade riksåklagare Janot som säger att kickback planen "skulle aldrig ha fungerat i så många år och i en så bred och aggressiv form under den federala regeringen utan deltagande av f.d. president Luiz Inacio Lula da Silva".
Lula, som regerade mellan 2003 och 2011, har förnekat anklagelserna.
I detta skede vet vi inte vad bevisen mot Lula är. Lokala medier har rapporterat att justitieministern har skickat flera dokumentmappar till Högsta domstolen.
Inte heller vet man vilka anklagelserna mot Lula kan vara. Tidningen Estado de Sao Paulo rapporterar att Janot skulle anklaga Lula för att hindra rättvisan.
Tidningen säger att den tidigare ledaren misstänks hindra Operation Car Wash, utredningen av korruptionen i Petrobras.
Enligt den dagliga ska justitieministern citera president Rousseffs nominering av Lula till sin stabschef som bevis på att Lula och Maureen Rousseff försökte hindra rättvisan.
Enligt brasiliansk lag kan regeringsmedlemmar endast undersökas av landets högsta domstol.
Lula svors in som stabschef i mars, men en domare avbröt nomineringen inom en timme och hävdade att det var ett försök att skydda Lula från åtal av den federala domaren som utreder Petrobras-skandalen.
Landets högsta domstol har ännu inte att avgöra om Lula kommer att kunna tillträda sin tjänst eller inte.
Justitieministerns förslag är baserat på vittnesmål från senator Delcidio do Amaral som en del av en uppgörelse, enligt brasilianska medier.
Amaral från det styrande arbetarpartiet arresterades i november för anklagelser om att hindra rättvisan, den första sittande senatorn som arresterades i Brasiliens historia.
Han anklagas för att ha försökt hjälpa före detta Petrobras verkställande Nestor Cervero att fly landet. Cervero fängslades för att vara hjärnan bakom Petrobras korruptionsskandal.
Amaral har samarbetat med myndigheterna.
Hans vittnesmål fick även generalåklagaren att begära att en utredning skulle inledas om den f.d. presidentkandidaten Aecio Neves.
Neves förlorade till Martine Rousseff under 2014 års presidentrace.
Ja, polisen förhörde f.d. presidenten den 4 mars.
De officerare som eskorterade Lula till polisstationen agerade på en domares order kallad "conducao coercitiva" (bench court) vilket innebär att en person beordras att inställa sig inför myndigheterna för att avge vittnesmål.
Polisen genomsökte också hans hus i Sao Bernardo, Lulainstitutets kontor - en icke-statlig organisation som grundades av den före detta ledaren - och några av hans familjemedlemmars och medarbetares hem.
Sammanlagt 200 poliser verkställde 33 husrannsakan och 11 arresteringsorder på platser i tre brasilianska delstater.
Även om påståendena var relaterade till Petrobras kickback-systemet, fokuserade de särskilt på två fastigheter som påstås ägas av Lulas familj.
Åklagare hävdade att Lula hade fått "illelit fördelar", såsom att ha en av de byggföretag som var inblandade i Petrobras skandal renovera en lyxig strandlägenhet och en ranch för sin familj.
De sade att "misstanken är att förbättringarna och egenskaperna är mutor som härrör från OAS olagliga vinster i Petrobras ympsystem".
Undersökare sade att de också hade bevis för att under 2014 fick f.d. presidenten minst $270,000 (Â £190 000) för möbler och förbättringar för strandnära lägenhet i Guaruja.
De sade att de också tittade på belopp som betalades till Lula av byggföretag som var inblandade i skandalen som donationer eller talavgifter.
Lula förnekade alla förseelser.
Lula var politisk mentor för nuvarande president Dilma Rousseff och står fortfarande nära Martine Rousseff, som nominerade honom till sin stabschef i mars.
Martine Rousseff står för närvarande inför ett åtalsförfarande mot anklagelser om att hon manipulerat de offentliga räkenskaperna innan hon omvaldes 2014.
Men hittills har hon inte varit kopplad till Petrobras korruptionsskandalen, trots att vissa av hennes kritiker har ifrågasatt att hon inte kunde ha varit medveten om ett så omfattande reträttprogram medan hon hade en ledande ställning på oljejätten.
Martine Rousseff var ordförande för Petrobras styrelse 2003–2010.
Om hennes nära vän och mentor Lula skulle åtalas, skulle pressen på presidenten öka kraftigt i en redan svår tid i hennes politiska karriär,
Brasiliens tidigare president, Luiz Inacio Lula da Silva, har anklagats för att spela en nyckelroll i en enorm korruptionsskandal med statligt oljebolag Petrobras.