Brandmän i hela Förenade kungariket som gick i pension mellan 2001 och 2006 fick lägre klumpsummor än de borde ha gjort på grund av ett fel från Förenade kungarikets regering.
Finansdepartementet har gett den walesiska regeringen 5 miljoner pund för att kompensera de drabbade i Wales.
Det följer ett utslag från pensionsombudsmannen i ett testfall i maj.
Pensionerad Strathclyde brandman William Milne fick mer än £ 30 000 efter att ha vunnit sitt anspråk mot den brittiska regeringen aktuary's Department (GAD).
Ombudsmannen beslutade att brandmän och poliser som gick i pension mellan december 2001 och november 2006 skulle få ett tillägg till sin klumpsumma, plus ränta.
Tusentals poliser - däribland hundratals i Wales - påverkas också.
När brandkåren är decentraliserad övervakar den walesiska regeringen ersättningarna till pensionerade walesiska brandmän.
Den brittiska regeringen ansvarar för betalningar till pensionerade poliser i England och Wales.
En taleskvinna från den walesiska regeringen sade: " Finansdepartementet har tillhandahållit den nödvändiga finansieringen, så att vi inte behöver absorbera kostnaderna från våra befintliga budgetar.
"Den walesiska regeringen kommer att tillhandahålla bidrag på totalt 5,24 miljoner pund till de tre walesiska brand- och räddningsmyndigheterna för att täcka betalningar till brandmän som gick i pension mellan 2001 och 2006."
Omkring 400 pensionerade brandmän i Wales kommer att få tusentals pund i ersättning därför att deras pensioner var felaktigt beräknade.