The Keep Military Museum i Dorchester planerar att använda pengarna för att omvandla en bunker till en interaktiv upplevelse.
Det vill också skapa ett online galleri av Dorset och Devon människor som kämpade i kriget, och ett rum för samhällssamtal och skolbesök.
The Keep är det enda militära museet för både Dorsets och Devons regementen.
Museet, som tar emot pengarna från Heritage Lottery Fund, rymmer tusentals original och unika utställningar, inklusive skrivbordet som tillhör Adolf Hitler och hundratals objekt från WWI.
Curator Colin Parr sa att de ville samla in historier från människor vars släktingar hade deltagit i kriget.
Han tillade: "Våra volontärer kommer att skapa ett galleri på nätet som kommer att innehålla ett bidragande arkiv för personer som vill dela sin historia med oss."
Nerys Watts, av Heritage Lottery Fund, sade: " Alla samhällen som bor i Storbritannien har på något sätt påverkats av första världskriget, antingen av de händelser som ägde rum eller av de förändringar det medförde.
"Vi är angelägna om att stödja projekt som, liksom denna, gör det möjligt för lokalbefolkningen att förstå mer om arvet från första världskriget och hur det rörde och förändrade deras samhälle."
Ett Dorset-museum har fått ett bidrag på 51 900 pund för att bidra till minnet av första världskrigets utbrott.