Videon för You're In Love With A Psycho ser bandmedlemmar dansa runt en mental institution med presentatör Noel Fielding och Taboo skådespelare Stephen Graham.
Mental hälsa kampanjare Time to Change sade videon spelade in i en "sad och trött" stereotyp.
BBC har kontaktat Kasabian för ett svar.
Videon ser kändisstjärnorna och kasabiska bandmedlemmar som bär köttfärgade sjukhusklänningar och tar medicin innan de samlar sina medinvånare för en aerobisk-inspirerad dansrutin.
Time to Change, en rörelse som försökte förändra allmänhetens inställning till människor med psykiska hälsoproblem, sa att videon - i kombination med ordet psyko - var "ohjälplig".
Singer Tom Meighan har tidigare talat om sin egen mentala hälsa. I en intervju med tidskriften Q talade han om följderna av en väns död och hur han gjorde sig sjuk.
Sue Baker, chef för Time to Change, sade: " Eftersom så många musiker nyligen har talat öppet om sina erfarenheter av psykiska hälsoproblem, är det en besvikelse att se den här videon.
"Användandet av ordet "psycho" i en sång och tillhörande musikvideo med människor som låtsas vara psykiatriska slutna patienter är ohjälpligt, skadligt och nedslående när samhället går vidare från denna sorgliga och trötta stereotyp."
Hon sa att även om skadan kan ha varit "oavsiktlig, eller missbedömd ironi", kommer videon "bara tjäna till bränsle stigmatisering".
Baker tillade: "Om fans tycker att det är okej att kalla människor med psykiska hälsoproblem som har varit psykiatriska inpatienter "psychos", då vänder vi tillbaka strömmen av framsteg i allmänhetens attityder som är mer respektfulla och mindre omdömesgilla av människor som lever med psykiska hälsoproblem.
"Vi är angelägna om att arbeta med bandet och musikindustrin för att hjälpa till att förändra föråldrade stereotyper och stigmatisering."
Du är i Love With A Psycho är den första singeln från Kasabians kommande sjätte album, For Crying Out Loud.
Kasabians senaste musikvideo har kallats "skada" av en mentalvårdsorganisation.