Huw Irranca-Davies, som har meddelat att han lämnar skuggfrontbenchen, berättade Radio Wales hans parti behövde "konsistent re-invigning" sig själv.
Han sade att partiet stod inför en "stor utmaning" vid nästa års val till församlingen, och den walesiska regeringen behövde uppfylla sina ambitioner.
Irranca-Davies slutade med frontbänken på onsdag.
Den f.d. ministern för Wales och DEFRA har sagt att han har för avsikt att spela en konstruktiv roll i återuppbyggnaden av Labourpartiet i Wales och Storbritannien från bakbenen.
När han talade på Sunday Supplement, sade han: "Vi får bara vara det naturliga partiet i Wales om vi konsekvent återupplivar oss själva."
Han sade att partiet var tvunget att konsekvent argumentera för att det är "bra för Wales att ha ett Labour Party som är pro-business, pro-varje del av Wales".
Han sade att walesiska labour måste kämpa "inte bara för utsatta människor, inte bara för lågavlönade utan också för entreprenörer, för människor som vill göra bättre ifrån sig".
Irranca-Davies sade att han höll med Jon Cruddas, som hjälpte till att skriva Labours valmanifest, om att partiets valframträdande utan tvekan var den största katastrofen för Labour sedan 1918.
Han sade: " Även om ni tittar i södra Wales dalar platser... i en swathe av dessa platser UKIP kom en stark andra, över 15 eller 20% av rösterna, så är det en massiv kris för Labour? Ja, jag tror det.
– Men Jon har också rätt när han säger, inte bara när det gäller ledarskapet utan, vad vi behöver göra som parti, som en kropp, som en rörelse, är att faktiskt äga detta och säga att det är massivt, nu hur ska vi fronta upp detta?
Han erkände att partiet stod inför en utmaning i 2016 års mötesval.
"Jag tror inte att du någonsin kan ha ett parti i regeringen som helt enkelt kan säga "vi har gjort allt rätt", sade han.
"Och där det finns brister då måste du fram och säga "vi har inte gjort den omsvängning som vi ville se".
– Vi behöver inte bara vara mer ambitiösa, utan vi måste ange vilka resultat vi vill se när det gäller utbildning och hälsa, och när det gäller ekonomin, och vara enormt ambitiösa för det. Och sedan leverera den."
Welsh Labour måste "dra ifrån" idén att det fortfarande är det naturliga partiet i Wales, deras parlamentsledamot för Ogmore har sagt.