Den självutnämnda islamiska statsgruppen sade för två dagar sedan att Abu-Zakariya al-Britani detonerade en bilbomb vid en irakisk armébas i Tal Gaysum, sydväst om Mosul.
Han tros ursprungligen ha varit känd som Ronald Fiddler.
Fiddler, 50 år och från Manchester, skickades till Guantanamo Bay 2002.
IS har nu publicerat ett fotografi av Fiddler, som också var känd som Jamul-Uddin al-Harith innan han tog nom-du-guerre Abu-Zakariya al-Britani.
Han hade beslagtagits av amerikanska styrkor i Pakistan 2001, innan han skickades till Guantanamo.
De amerikanska förhörsledarna fann att han gav dem användbar information om talibanernas metoder, och han släpptes efter två år.
The Daily Mail rapporterade att Fiddler fick en miljon pund i kompensation från regeringen när han kom tillbaka till Storbritannien.
BBC har sett IS-registreringshandlingar signerade av Fiddler i april 2014 när han korsade Syrien från Turkiet.
Han anmälde sig som en kämpe och sa att hans kunskap om islam var grundläggande.
Hans fru berättade för Daily Mirror att hon och deras fem barn åkte till Syrien för att försöka övertala honom att komma tillbaka, men misslyckades, och de fick till slut fly för sitt liv från IS-territoriet.
Afzal Ashraf, en före detta rådgivare i kampen mot terrorism till Förenta staterna i Irak, berättade för BBC att denna händelse visade att "en del av folket i Guantanamo Bay var upp till ingen nytta".
"Det ifrågasätter också några av de organisationer som stödde honom, som förde honom tillbaka [från Guantanamo].
"Några av dem var lite för nära knutna till denna radikala ideologi, och de använder rättssystemet - yttrandefriheten, rättsstatsprincipens betydelse - för att undergräva vissa av våra system i Storbritannien och på andra håll."
BBC:s säkerhetskorrespondent Frank Gardner säger "pipeline" av brittiska och europeiska jihadister som en gång korsade den turkiska gränsen till Syrien, in i IS-kontrollerat territorium, har nu "pretty mycket torkat upp".
Han tillade: "Guantanamo Bay var otroligt dålig i den ideologiska kampen mot extremism. Det gör det mycket svårt för Amerika, Storbritannien och andra länder vars medborgare finns där att upprätthålla någon form av moralisk hög grund, eftersom de [häktade] fängslades utan rättegång.
"Och vad gör ni med de uppskattningsvis 400 brittiska jihadister som fortfarande finns där ute? Om de inte dör på slagfältet, kommer de då att försöka komma tillbaka? Hur övervakar man dem? Tror du på de människor som säger "Jag har vänt ryggen åt allt detta"?
"De flesta människor kommer förmodligen att vilja göra just det. Men vissa kanske har andra idéer."
Enligt siffror som publicerades av den brittiska regeringen förra året har omkring 850 personer som betraktas som nationella säkerhetsproblem gått över till att bli boxare i Mellanöstern.
Av dessa har knappt hälften återvänt till Storbritannien och cirka 15 procent är döda.
En talesman för utrikesdepartementet sade: " Förenade kungariket har under en tid avrådt från alla resor till Syrien och från alla resor till stora delar av Irak.
"Eftersom alla brittiska konsulat är avstängda i Syrien och mycket begränsade i Irak, är det oerhört svårt att bekräfta var brittiska medborgare befinner sig och var de befinner sig i dessa områden."
En brittisk IS-kämpe som dog i en självmordsbombattack mot irakiska styrkor i Mosul är en före detta Guantanamo Bay-fånge, förstår BBC.