Dollarn steg 1% mot en korg med valutor, och mot den japanska valutan steg den över 123 yen.
Analytiker anförde förra fredagens amerikanska inflationssiffror som utlösande för ökningen av dollarn.
Bland lagren föll Dow Jones 113.98 punkter till 18.118.04, medan S&P 500 sjönk med 9.91 punkter till 2.116.15.
Nasdaq-indexet var 19,26 poäng lägre vid 5,070,0.
Andelarna i Time Warner Cable steg 5,2% till $180,01 efter Charter Communications gick med på att köpa företaget för $55,8 miljarder dollar. Aktiekursen låg dock under Charters kontant- och aktieerbjudande på $195.71 dollar per aktie.
Aktierna i Charter Communications steg 0,6% till $176.36.
Den senaste S&P/Case-Shiller-undersökningen visade att bostadspriserna i 20 storstadsområden steg med 5 % i mars jämfört med året innan, vilket var samma nivå som i februari.
De största vinsterna sågs i San Francisco, där de steg 10,3% under året, och Denver, där priserna steg 10%.
(Öppna): Aktier öppnade lägre på Wall Street medan dollarn steg, med den amerikanska valutan slår en nästan åtta år hög mot yen.