Dale Arnold, 32 år, dog på sjukhus efter att ha blivit knivhuggen i Kelloe, nära Durham City, på eftermiddagen den 3 augusti.
Josh Johnson, 19 år, hade åtalats för mord, men medgavs för det mindre åtalet för dråp, som godtogs vid Teesside Crown Court.
Johnson, från Ushaw Moor, kommer att återvända till domstolen den 20 december för dom.
En tonåring har erkänt att han dödat en man med knivhugg i en by i Durham.