Dave Walsh, ordförande i Liverpool Trades Council, sade att rådet inte bör vara rädd för att fastställa en olaglig budget.
Han sade: "Det finns ett gammalt talesätt inom arbetarrörelsen, "bättre att bryta mot lagen än de fattiga". Sårbara människor i denna stad kommer att lämnas utan omsorg. "
Borgmästare Joe Anderson sa att rådet skulle fastställa en juridisk budget.
Han sade: " Denna stad sattes tillbaka för 30 år sedan genom att människor satte upp en olaglig budget. Det finns två alternativ, antingen en laglig budget eller en olaglig budget.
"Jag är på väg att sätta upp en juridisk budget - lika tuff som det är."
Rådet har avvisat uppmaningar om att myndigheten ska ignorera regeringens utgiftsmål och sätta upp en olaglig budget.
Liverpools arbetarkontrollerade råd fastställde på 1980-talet en olaglig budget som ledde till att 47 fullmäktigeledamöter förbjöds och övertogs.
Rådet måste spara 1.56 miljoner pund under de kommande tre åren, utöver de nedskärningar som gjorts under de senaste tre åren.
Den senaste finansiella ställningen visar att Liverpools stadsfullmäktige kommer att behöva spara 45 miljoner pund 2014-15, 63 miljoner pund 2015-16 och 48 miljoner pund 2016-17.
Trafiken nära stadshuset i Dale Street blockerades av protesten på onsdag kväll och polisen klev in för att rensa vägen när en kvinna försökte komma till sjukhuset.
Mer än 100 personer höll en protest utanför Liverpools rådhus över nedskärningar.