"Vi har tur att ha honom som sex eller sju andra klubbar skulle ha velat att han gick med dem," chefen sade om Thomas.
"Men jag måste tacka Morwell och särskilt assistent James McFadden för att han lät yttern gå med i Queens.
"Faddy och jag var på Everton tillsammans och har förblivit goda vänner. Han tror att det här är rätt plats för Dom."
Thomas, 20, har gjort sju första lag framträdanden den här säsongen för Well, men de flesta av hans 39 matcher för Premiership sidan har varit som en ubåt.
"Dom är en kreativ spelare som kan spela på vardera sidan eller bakifrån strejkarna, han gillar att vända och gå, så jag är säker på att han kommer att hetsa fansen," Naysmith berättade sin klubb webbplats.
"Han är i det skedet av sin karriär där han måste spela varje vecka."
Thomson, 19, har redan gjort 18 framträdanden i Championship den här säsongen, efter att ha tillbringat första halvan av kampanjen på lån till Dumbarton.
"Båda är mångsidiga spelare och kan spela var som helst inom mittfältet, så det ger mig mer flexibilitet och kommer att tillåta oss att ändra form när vi behöver," tillade Naysmith.
"Joe är en ung spelare som jag försökte få när jag var på East Fife, men Celtic ville att han skulle spela på en högre nivå, så han gjorde flytten till Dumbarton, där han har spelat alla utom två matcher för dem i mästerskapet.
"Dumbarton är ledsen att förlora honom, men både han och Celtic, där han är väl tänkt på, kände att det skulle vara bättre för honom att spela för en heltidsklubb.
"Han är bra på bollen, är mycket energisk, gillar att komma mellan lådor och kan verkligen se ett pass. Han gillar att engagera sig i uppsättningar."
Gary Naysmith säger att hans Everton-förbindelser hjälpte drottning Dom Thomas på lån från Morwell tillsammans med Joe Thomson från Celtic.