Han säger att små företag inte får den finansiering som krävs för att växa.
"Vi har varit fruktansvärt dåliga på att ge dessa smågrisar det långsiktiga kapital de behöver", sade Woodford.
På BBC, Tech Talent täckning frågar om Storbritannien kan konkurrera i den globala tech industrin.
Storbritannien är en magnet för entreprenörer - ungefär en tredjedel av dem kommer från utlandet.
Men enligt Woodford och andra blir inte hemmautvecklade teknikentreprenörer lovande starter till ledande globala företag.
Rory Cellan-Jones: Har Storbritannien Tech Talent?
Kartläggning av Storbritanniens digitala kluster
På måndagen kommer BBC att titta på den livliga och växande brittiska teknikscenen och fråga varför den har misslyckats med att hitta ett Google eller Facebook.
En rad olika skäl har lagts fram, bland annat en brist på digital kompetens, brist på ledarskapserfarenhet och svårigheter att skaffa finansiering.
Rohan Silva, en teknisk entreprenör och före detta rådgivare till David Cameron när han var premiärminister, säger att finansiering till nystartade företag har "långt setts som ett stort problem i Storbritannien".
"Det finns två typer av finansiering," sa han till BBC. "Det finns finansiering som kommer från vänner, familj och dårar: start-up pengar - £ 50,000, £ 100 000 - för att komma igång. Där har vi verkligen gjort en stor skillnad i Storbritannien. Vi har skapat världens mest generösa skattelättnader för den typen av investeringar."
Den andra typen är "scale-up cash" för att hjälpa företag att växa, vilket fortfarande visar sig vara "en stor utmaning".
– Det finns en stor roll för regeringen när det gäller att tillhandahålla en massa av den finansieringen, särskilt när det gäller forskning i laboratoriet och att hjälpa till att gå till marknaden, säger han.
Woodford håller med om att finansieringen är ett stort hinder.
"Vi har fyra av de tio bästa universiteten i världen, 29 av de 200 bästa. Vi gör vetenskap och forskning verkligen, riktigt bra i Storbritannien och vi genererar massor av små företag," Mr Woodford sade.
Enligt honom är det efter detta skede som problemen uppstår.
Woodford hävdar att de brittiska investerarna är för kortsiktiga och inte har tillräckligt stora resurser för att stödja små teknikföretag.
Hussein Kanji, medgrundare av Hoxton Ventures, instämmer: "Det skulle fortfarande vara svårt för något som en Uber att födas ur Storbritannien eftersom jag tror inte att det finns någon finansieringsgemenskap som skulle ge Uber de miljarder dollar som den har förbrukat för att komma till den globala scenen."
Andra påpekar att Silicon Valley har haft längre tid på sig att fullända processen.
Eileen Burbidge har arbetat på Apple och Yahoo och är nu en riskkapitalist baserad i London.
"De [Silicon Valley] hade ett ekosystem som odlades på 1940- och 1950-talen ärligt av den amerikanska regeringen och försvarsindustrin som ursprungligen var i den delen av Kalifornien."
Ett problem, herr Silva, är Förenade kungarikets lättnad för företagare, vilket ger en lägre skatt på kapitalvinster när affärsmän och kvinnor säljer sitt företag.
"Problemet är att denna lättnad i perverst syfte uppmuntrar dig att sälja ut tidigt. Om du bestämde dig för att försöka bygga en Google eller en Uber i detta land, skulle du faktiskt betala en mycket högre skattesats än om du hade sålt ut och beslutat att leva i ett land herrgård efter några år. "
Woodford anser också att de brittiska entreprenörerna har varit för snabba att sälja ut när verksamheten väl är igång.
Men detta är inte en väg som Taavet Hinrikus, verkställande direktör och medgrundare av Londonbaserade pengaöverföringstjänsten TransferWise, har för avsikt att följa.
Hans företag har blivit vad som kallas enhörning - ett företag som bildats sedan 2000 och som nu värderas till mer än 1 miljard pund (770 miljoner pund). Det finns färre än 20 i Storbritannien.
Han sa att han inte skulle sälja för tillfället.
"Vi har precis börjat med företaget så varför ska vi sluta nu? Vad skulle jag göra? Jag skulle gå på stranden för en dag och sedan skulle jag bli otroligt uttråkad och jag skulle ha samma lust att förändra världen till det bättre. Jag tror att det skulle vara att gå baklänges, sade Hinrikus.
En annan teori är att universiteten inte är tillräckligt stödjande.
"Vi har inte varit lika opportunistiska, äventyrliga och entreprenöriella som andra", säger Annalisa Jenkins, chef för Dimension Therapeutics, en genterapiinnovatör.
"I det förflutna akademiker har traditionellt sett framgång, helt riktigt, som deras förmåga att publicera sin forskning i ledande tidskrifter... idén att förvandla sina uppfinningar till innovationer som verkligen driver värde för människor har inte verkligen belönats och erkänts i termer av kulturen i vårt land under de senaste 20 till 30 åren," Ms Jenkins sade.
Du kan lyssna på de paket som innehåller dessa intervjuer om Dagens program på måndag.  Teknikkorrespondent Rory Cellan-Jones, ekonomiredaktör Kamal Ahmed och Nordamerika teknikreporter Dave Lee kommer alla att vara involverade i täckningen av varför Storbritannien till synes inte kan matcha Silicon Valley.
Investerare måste ha en långsiktig syn när de stöder nya teknikstarter i Storbritannien enligt den ledande fondförvaltaren Neil Woodford, som talar som en del av BBC: s Tech Talent täckning.