PGA Tour sa att det inte kunde hitta sponsorer för att hålla 2017 World Golf Championship på Mr Trumps Doral kurs i Miami.
Trump sa att PGA hade "vinst före tusentals amerikanska jobb".
På kampanjstigen har Trump skildrat Mexiko som ett undergrävande av USA:s ekonomi.
Förstå medieberoende till Trump
Varför har Trump fångat Clinton i opinionsundersökningarna?
PGA Tour kommissionär Timothy Finchem sade Mr Trump nuvarande profil hade gjort det "svårt" att locka sponsorer.
"Det är i grunden en sponsorfråga", sade Mr Finchem.
Lyxbilstillverkare Cadillac har enligt uppgift inte förnyat sitt sponsoravtal.
"Donald Trump är ett varumärke, ett stort varumärke, och när du ber ett företag att investera miljontals dollar i branding en turnering och de kommer att dela detta varumärke med värden, det är ett svårt beslut," sade han.
Finchem insisterade dock på beslutet att flytta evenemanget till Mexico City från Florida, där det har hållits under de senaste 55 åren, var inte politiskt.
"Ur golfsynpunkt har vi inga problem med Donald Trump. Ur politisk synvinkel är vi neutrala. PGA Tour har aldrig varit inblandad eller bryr sig om att vara involverad i presidentpolitik," tillade han.
PGA Tour har tecknat ett nytt sjuårigt sponsoravtal med Grupo Salinas, och den första WGC-Mexiko Championship kommer att hållas i mars nästa år.
Mr Trump sade beslutet markerade en "sad dag för Miami, USA och golfspel".
"Detta beslut bara ytterligare förkroppsligar själva anledningen till att jag ställer upp som president i USA", sade han.
Platsen för evenemanget har inte officiellt bekräftats, men media rapporterar att det kommer att äga rum på Club de Golf Chapultatch utanför Mexico City.
"Jag hoppas att de har kidnappning försäkring," Mr Trump berättade Fox News.
Finchem sade att en medlem av hans personal redan hade bekräftat att detta var på plats.
"Jag har inte frågat om detaljerna", sade han.  "Men jag sa att det kanske är nåt vi inte vill annonsera."
Amerikansk republikansk presidentkandidat Donald Trump har reagerat ilsket efter att en ledande golfturnering flyttades från en av hans kurser till Mexiko.