Den schweiziska banken misstänks för "komplicitet i olagliga försäljningsmetoder", berättade en tjänsteman vid åklagarmyndigheten i Paris för BBC.
Kommissionen påstod också att den hade inrättat ett system för skuggredovisning som dolde överföringar mellan franska och schweiziska bankkonton.
UBS sa att det samarbetade med myndigheterna.
Enligt fransk lag innebär det att det finns "allvarliga eller konsekventa" bevis för att en misstänkt är inblandad i ett brott. Men det behöver inte nödvändigtvis leda till en rättegång, sade tjänstemannen.
Det senaste steget följer på åtgärder som vidtogs mot bankens franska enhet förra veckan, som också formellt granskades vid liknande misstankar.
Den tidigare chefen för UBS France, Patrick de Fayet, och två andra lokala direktörer håller redan på att undersökas.
Undersökare undersöker om UBS-personalen bröt mot en fransk lag mot "olaglig uppmaning" genom att aktivt vända sig till potentiella kunder i Frankrike.
Anklagelserna kom ursprungligen fram efter att tidigare personal blåste i visselpipan på de metoder som involverade hundratals privatkunder och företagskunder.
Ett anonymt brev har enligt uppgift skickats till den franska centralbankens regleringsavdelning, vilket tyder på att parallella konton öppnades i Schweiz men var odeklarerade i Frankrike, vilket är olagligt enligt fransk lag.
I skrivelsen stod det att en särskild post fördes mellan 2002 och 2007 med en förteckning över odeklarerade bankkonton som öppnats av företagskunder.
Enligt den franska dagstidningen Le Monde, som citerade tidigare anställda, blandade sig UBS bankirer regelbundet med välbärgade människor på idrottsevenemang och musikkonserter - inklusive några sponsrade av UBS - för att söka efter möjliga kunder för skatteflykt.
I ett exempel, en tidigare marknadstjänsteman vid den franska grenen av UBS sade schweiziska bankirer "gjorde resor [till Frankrike] för att möta "utsikter" vid evenemang, inklusive tennisturneringen Roland Garros.
Stephanie Gibaud sade att hon ombads att "förstöra en rad känsliga dokument som innehåller namnen på nuvarande eller potentiella kunder som hade deltagit i evenemang som organiserats på franskt territorium".
Nicolas Forissier, en före detta internrevisor för UBS private banking division, berättade också för tidningen att en särskild post med en förteckning över franska kunder med odeklarerade bankkonton skickades till UBS schweiziska huvudkontor.
"Det var Frankrike du var tvungen att mjölka. Den franska grenen av UBS var bara en ursäkt för att samla [klienter] för UBS Schweiz," berättade han Le Monde.
De domare som utreder affären har skickat en lista med namn på 353 personer som misstänks för att ha haft ett schweiziskt konto till schweiziska myndigheter och begärt uppgifter, tjänstemannen vid åklagarens kontor berättade för BBC.
Förutom den senaste undersökningen identifierades UBS också som ett "övervakat vittne" för två andra påståenden om penningtvätt och skatteflykt, tillade hon.
Ett övervakat vittne är en mindre allvarlig status än en formell utredning. Det innebär att en person måste åtföljas av sin advokat om han eller hon förhörs ytterligare i utredningen.
UBS sade: "Vi kommer att fortsätta att arbeta med myndigheterna i Frankrike inom den tillämpliga rättsliga ramen för att komma fram till en lösning på denna fråga."
I ett separat uttalande på franska sades det: " Tribunalens beslut vidgar sonden. UBS kommer att fortsätta att samarbeta med de franska myndigheterna. UBS kommer inte att tillåta några åtgärder som syftar till att hjälpa kunderna att undvika sina finanspolitiska skyldigheter."
Den senaste undersökningen kom mitt i en bredare statlig insats mot skatteundandragande i Europa och Förenta staterna.
I Frankrike avgick den förre franske finansministern Jerome Cahuzac i april efter att ha erkänt att han hade sparat pengar på ett odeklarerat schweiziskt bankkonto. Hans ministerium var ansvarigt för att bekämpa skatteflykt.
UBS placerades under 2008 under en liknande undersökning i USA när det ställdes inför anklagelser för konspiration för att bedra den amerikanska skattemyndigheten. Banken betalade så småningom 780 miljoner dollar i böter för att undvika åtal och överlämnade uppgifter om omkring 4.500 bankkonton som innehas av misstänkta amerikanska skattesmitare.
Franska myndigheter undersöker formellt UBS för att ha hjälpt rika kunder att öppna odeklarerade bankkonton i Schweiz.