Fyrtio arbetare har sagts upp på Nelson Packaging's fabrik i Lancashire.
Verkställande direktör Michael Flynn sade att det främst beror på "den engelska påsen lagstiftning och motsvarande inverkan på kund- och återförsäljare efterfrågan".
Han skyllde också på "aggressiv konkurrens från utlandet".
Avgiften på 5 p för väskor infördes i England i oktober och följde på införandet av avgifter i Wales, Nordirland och Skottland.
En arbetare berättade BBC Radio Lancashire de trodde att lagstiftningen hade en "lätt men inte en massiv inverkan" på verksamheten, som har varit i drift sedan 1975 och togs över av Cheshire-baserade förpackningsföretag Intelipac för tre år sedan.
7,6 miljarder
Antal plastpåsar utfärdade av stormarknader i England 2014
140 Förordn.
Likvärdighet per person
40 påsar i genomsnitt i varje hem
780 miljoner pund förväntade ekonomiska fördelar under 10 år på grund av avgiften
60 miljoner besparing i skräp saneringskostnader fram till 2025
80 % förväntad minskning av påsar
Unionsrepresentanten Robert Copeland, som hade varit hos firman sedan 1986, sade i onsdags att de blev uppsagda och blev tillsagda att lämna fabriken omedelbart.
"Det är skrämmande eftersom jag inte har några intervjukunskaper. Jag är 49 år och måste nu gå in i en ny arbetsmiljö och börja om. Det är läskigt.
"Jag var 19 när jag började och du såg barnen till människor du har arbetat med i 30 år börjar komma igenom så du hade föräldrar och barn [på fabriken]."
Kampanjer hävdar att plastpåsar fördärvar gator, förstör landsbygden och skadar vilda djur, hav och kuster.
Wales var det första brittiska landet som införde påsavgifterna, följt av Nordirland och sedan Skottland.
I en rapport 2015 konstaterades att antalet engångsbärkassar som delades ut av butiker i Wales minskade med 71 % sedan avgifterna infördes 2011.
Skottland och Nordirland införde sina avgifter 2014 respektive 2013 och såg också betydande minskningar i användningen.
Antalet plastpåsar som delades ut i skotska butiker minskades med 80 procent - motsvarande 650 miljoner bärare - under det första året av 5p-avgiften.
På samma sätt skedde i Nordirland 2014 en årlig minskning på 42,6 % efter en tidigare minskning på 71 %, efter det att avgifterna infördes.
Ingår alla bärkassar i avgiften?
Införandet av en 5p-avgift för plastpåsar i England har fått skulden för ett förpackningsföretag som går in i administrationen.