Övernattningsbesök från Irland minskade med 7 % 2013.
En rapport för Department of Enterprise, Trade and Investment (DETI) sade "social oro över parader och flaggor" hade potentiellt haft en inverkan.
Det sades också att den lokala turistnäringen var oroad över "fortsatt sekterism och rasfördomar".
I rapporten sades det att det behövs "orienterade åtgärder för att främja en säker och säker bild av Nordirland, inklusive riktad marknadsföring".
Granskningen beställdes av detiminister Arlene Foster förra året.
Det efterlyser ett behov av att fördjupa förhållandet mellan Nordirlands turistråd (NITB) och Invest NI.
Det utesluter en sammanslagning, men föreslår ett gemensamt kontor och namnge Turistbyrån antingen Besök NI eller Upptäck NI.
Rekommendationerna i rapporten har lagts fram för offentligt samråd.
Det kräver en uppdaterad strategi och säger Turistbyrån behöver förbättra "partnerskapsarbete".
"NITB står vid ett vägskäl", skriver rapportens författare.
"Med tanke på styrelsens prestationer under de senaste åren... Jag är övertygad om att NITB kommer att möta utmaningen."
Ett "bildproblem" kan förklara en minskning av antalet besökare till Nordirland från andra sidan gränsen, enligt en översyn av turistnäringen.