Rånarna riktade in sig på Central England Co-operative egendom på Chesterfield Road i Duckmanton vid cirka 04:00 BST.
Ägaren till WB Motors i närheten, Ian Womack, sade att plundrarna hade rivit ner framsidan av affären.
Womack sade: "Det ser ut som de förstörde egendomen för att vara rättvis - hela fronten har fallit ner."
Han sade: "Det finns en stor maskin - en JCB - som togs från en byggarbetsplats runt hörnet - och hälften av verkstadsfronten har dragits ner av JCB för att ta ut bankomaten.
"Det kommer att ta veckor innan det är löst. Det var inte bara bankomaten som stals - hela frontväggen drogs ut."
Womack sade att Co-op var avspärrad av polisen när han kom till arbetet, och tillade att CCTV-bilder från hans förgård "troligen skulle identifiera de skyldiga".
Han sa att ett övergivet fordon som hittades i närheten också skulle ge "några intressanta bevis".
En Co-op talesman sade: "Även om byggnaden är strukturellt sund, för närvarande kan vi inte säga när vi kommer att kunna öppna butiken igen för handel."
De skyldiga flydde från platsen i en vit Vauxhall van och polisen vädjar om att vittnen ska kontakta dem.
Kontantmaskinen och skåpbilen hittades senare av officerare i närheten av Buttermilk Lane, sade polisen.
En talesman för polisen sa att flera fordon var inblandade, men officerarna försökte "fortfarande pussla ihop exakt vad som hände".
Thieves använde en JCB för att slå in framsidan av en bensinstation butik under en cash maskin räd i Derbyshire.