Pop Recs Ltd var värd för spelningar i butik med skådespel från Franz Ferdinand till James Bay.
Det vann också gruppen ett pris för Storbritanniens hårdast arbetande band från Association of Independent Music.
Drummer Dave Harper, som driver butiken, letar nu efter en ny webbplats. "Vi måste vara någon annanstans", sa han. "Inte existerande är inget alternativ."
Bandet öppnade Pop Recs Ltd för att sälja sitt eget album 2013 efter att ha insett att det fanns få tegel-och-mortarbutiker kvar att sälja det.
Inrymt i stadens tidigare turistinformationskontor var det ursprungligen endast tänkt att vara öppet för några veckor.
Men bandet höll igång och deras DIY försök att ge en musikindustri nedgång fick stöd från andra oberoende artister.
Det blev också en gemenskap nav, värd för regelbunden musik undervisning plus poesi, sömmar och småbarnsgrupper.
Nu har de emellertid flyttat ut efter att Sunderland stadsfullmäktige, som ägde byggnaden, sålt den till studentbostäder.
Pulled Apart By Horses spelade butikens sista spelning på lördag.
Harper sa att han tittade på en möjlig ny lokal, och att kommentarer från butikens stamgäster hade fått honom att inse att det var viktigt att öppna igen.
Sånt som poesigruppen, som har 40 medlemmar, och lördagsmorgonen "stitch and bitch", kommer att "sluta hända här", sa Harper.
"Det är helt skrämmande eftersom, om du går runt i denna stad, och om du inte vill ha bakade bakverk eller gå till en välgörenhetsbutik eller lösa in en check eller sätta en satsning på, Jag vet inte vad folk gör.
"Jag står här med fett på händerna och jag hade inte gråtit på åratal förrän jag insåg att det här stället var gjort, och folk sa trevliga saker om det. Det är verkligen drivet hem så akut vad det här stället har betytt för människor."
Ledamöterna i affärens ordinarie möten har talat om för honom att grupperna hjälper till med sina psykiska hälsoproblem, sade han.
"De känner sig bekväma här och de känner sig inte bekväm någon annanstans som är statligt sponsrade eller läkemedel relaterade," sade han. "Jag visste inte att vi gjorde det här.
"Folk har just kommit och berättat för oss nyligen, och det var oändligt mycket mer upprörande, men ändå tillfredsställande, att vi uppnådde saker som vi inte ens insåg under våra egna näsor."
Bandet har alltid vetat att fullmäktige försökte sälja byggnaden, sade Sunderland stadsfullmäktiges kabinettssekreterare Mel Speding.
"Det har nu säkrats med dess utveckling till studentboende.
"Detta är i linje med rådets mål att se fler människor bo och arbeta i stadens centrum och, i rådets skattebetalares intresse i dessa ekonomiskt utmanande tider för lokala myndigheter, säkra ett kapitalkvitto.
"Naturligtvis, med framgång och popularitet av Pop Recs, Rådet och andra har tittat på sätt och medel för att fortsätta och säkra en liknande satsning någon annanstans i stadens centrum."
En skivaffär som öppnades av indiebandet Frankie och Heartstrings i deras hemstad Sunderland för två år sedan har stängt efter att lokalerna såldes.