ਬੀਮੇ ਦਾ ਇਹ ਨਵਾਂ ਵਿਨਾਸ਼ਕਾਰੀ ਜੋਖਮ ਸੁਰੱਖਿਆ ਪੱਧਰ 1994 ਦੇ ਸੰਘੀ ਫਸਲ ਬੀਮਾ ਸੁਧਾਰ ਐਕਟ (PL) ਦੁਆਰਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ
1994 ਦੇ ਫੈਡਰਲ ਕਾਰਪੋਰੇਸ਼ਨ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਰਿਫਾਰਮ ਐਕਟ ਨੇ ਇਹ ਲੋੜਾਂ ਬਣਾਈਆਂ ਕਿਉਂਕਿ ਡਰਾਫਟਰਾਂ ਨੇ ਸੋਚਿਆ ਕਿ ਇਹ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਸੀ।