ਅੰਤਿਮ ਨਿਯਮ (ਰੈਗੂਲੇਸ਼ਨ ਐਮ) ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਦੀਆਂ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ਾਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਅੰਡਰਰਾਈਟਰਾਂ, ਜਾਰੀਕਰਤਾਵਾਂ, ਵੇਚਣ ਵਾਲੇ ਸੁਰੱਖਿਆਧਾਰਕਾਂ ਅਤੇ ਹੋਰਾਂ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਅੰਡਰਰਾਈਟਰਾਂ ਦੀਆਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਦੀ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਇੱਕ ਨਿਯਮ ਦੁਆਰਾ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।