ਰਾਇਲ ਪੈਲੇਸ, ਪਲਾਜ਼ਾ ਡੀ ਓਰੀਐਂਟ ਦੇ ਬਿਲਕੁਲ ਪੱਛਮ ਵਿੱਚ, ਭੂਗੋਲਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਓਲਡ ਮੈਡ੍ਰਿਡ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਇਹ 18ਵੀਂ ਸਦੀ ਤੱਕ ਨਹੀਂ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ।
ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ 18ਵੀਂ ਸਦੀ ਵਿੱਚ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ, ਪਰ ਰਾਇਲ ਪੈਲੇਸ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਮੈਡ੍ਰਿਡ ਦੇ ਪੁਰਾਣੇ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਹੈ।