SEC ਜਨਤਕ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਆਡੀਟਰਾਂ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਸਬੰਧਤ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਕਰਨ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਸਰਬਨੇਸ-ਆਕਸਲੇ ਐਕਟ ਦੁਆਰਾ ਸਥਾਪਿਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਨਵੇਂ ਪਬਲਿਕ ਕੰਪਨੀ ਅਕਾਊਂਟਿੰਗ ਓਵਰਸਾਈਟ ਬੋਰਡ (ਪੀਸੀਏਓਬੀ) ਦੀ ਸਥਾਪਨਾ ਅਤੇ ਕਾਇਮ ਰੱਖਣ ਲਈ ਆਪਣੀਆਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਉਂਦਾ ਹੈ। 2002 ਜਦੋਂ ਤੱਕ PCAOB ਨੂੰ ਕੰਮ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਵਜੋਂ SEC ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਮਾਣਿਤ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
SEC ਜਨਤਕ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀਆਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਨੂੰ ਨਿਯਮਤ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ ਹੈ।