Thackeray is married to Sharmila Wagh, daughter of Marathi cinema photographer, producer-director Mohan Wagh.
ಮರಾಠಿ ಚಲನಚಿತ್ರದ ನಟ, ನಿರ್ಮಾಪಕ ಮತ್ತು ಪ್ರಸಿದ್ದ ನಿರ್ದೇಶಕ ಮೋಹನ್ ವಾಘ್ ಅವರ ಪುತ್ರಿ ಶರ್ಮಿಳಾ ಅವರನ್ನು ರಾಜ್ ವಿವಾಹವಾಗಿದ್ದಾರೆ.