This theory begins with the equation of exchange: where In this formula, the general price level is related to the level of real economic activity (Q), the quantity of money (M) and the velocity of money (V).
ಈ ಸಿದ್ದಾಂತವು ಈ ಸೂತ್ರದೊಂದಿಗೆ ಶುರುವಾಗುತ್ತದೆ: ಇದರಲ್ಲಿ ಈ ಸೂತ್ರದಲ್ಲಿ, ಸಾಮಾನ್ಯ ಬೆಲೆ ಮಟ್ಟವು ಆರ್ಥಿಕತಾ ಚಟುವಟಿಕೆಯ ಮಟ್ಟದಿಂದ ಪ್ರಭಾವಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ (Q ), ಹಣಕಾಸಿನ ಪ್ರಮಾಣ (M ) ಮತ್ತು ಹಣದ ವೇಗ (V ).