資產配置是指您的投資組合中分配給每種型別的資產類別的百分比. 資產類別可以包括股票 (包括股票,共同基金和交易所交易基金),債券,現金等等. 投資組合應根據你對風險的興趣和投資目標對這些類別進行適當的分配. 貨幣市場基金或國債的風險最低, 收益最低. 投資級債券被認為比貨幣市場基金或國債具有更高的風險和更高的回報,而股票被認為是風險最高和回報最高的選擇. 因此,如果你是一個保守的投資者,更關心保護你的資本,同時獲得小但穩定的回報, 75%的債券, 15%的股票, 10%的現金或貨幣市場基金將是合適的投資組合. 如果您想在風險和回報之間取得平衡, 50%的股票,10%的現金和40%的債券將是合理的. 如果您是願意承擔高風險的投資者, 重新平衡是指出售或購買股票以恢復目標資產配置 (如上所述) 或建立新的資產配置. 重新平衡可以發生在許多時間框架內,但通常建議的時間框架是每年一次,因為這會降低與交易相關的費用. 因此,重新平衡需要每年檢查你的資產配置. 如果您發現某種資產類別已經超過了您的目標資產配置, 例如,如果您選擇60%的股票,40%的債券分配,這種分配可能會變為64%的股票和36%的債券,如果股票市場表現非常好. 例如,假設你在去年年底擁有10萬美元的投資組合,其中6萬美元是股票,4萬美元是債券. 年底你有8萬美元的股票,4萬5千美元的債券. 股票佔64%,債券佔34%. 在上面的例子中,如果你仍然想保留你的60%股票,以及40%的債券分配,你需要賣掉一些股票來讓它回落. 要確定出售多少, 再一次建立60%的股票配置, 這將告訴你125,000美元的60%是多少. 在這種情況下,這將是7.5萬美元. 由於您目前有8萬美元的股票, 您需要出售5000美元來重新平衡您的投資組合. 看到你的股票分配超過你的目標數量可能是一個出色的理由出售. 問題在於,你如何決定要賣哪個股票 (假設你有多個股票)? 在這種情況下,你有幾種選擇. 首先是出售最被高估的股票. 相反,你也可以賣掉虧損的股票,以從稅收損失收穫中獲益. 也可以考慮看看最大的贏家, 並考慮出售50%的獲勝股票作為鎖定利<unk>的方式. 這可能是誘惑出售股票已經平在一年的過程中為了重新平衡的目的,並把這些錢轉移到一個贏得股票,可能或可能不會被高估. 如果股票仍然低估,或根據您分析的方法仍然是一個良好的投資,請持有該股票,除非您有更好的風險/回報概況. 市場通常需要很長時間才能認識到某一公司的價值. 試著避免僅僅因為股價下跌而出售股票. 雖然在股價下跌10%或15%後賣出股票可能是誘人的,但賣出決定的基礎不應該是投資價格的變化,而應該是你最初投資的原因的變化. 股票可能非常波動, 並且可能因與個別業務完全無關的因素 (如全球經濟的事件) 而變動. 因此,只有當業務發生了根本性的變化,從而反駁了你最初投資的原因 (例如股票不再被低估,或競爭環境發生重大變化) 時才出售.  摘要:
檢查你的資產配置目標. 瞭解重新平衡. 計算出要賣多少錢. 賣掉這些股票. 確保你沒有正當理由就不賣.