根據這篇文章寫一篇文章"做一個自我評估. 瞭解基金之間的差異. 瞭解共同基金和ETF之間的區別. 學習如何評估基金的表現. 瞭解風險和收益. 解釋風險/收益關係. 考慮成本.  條款:
重要的是要評估自己, 確定自己的"投資者形象". 你的投資者形象定義了你作為一個投資者. 您的投資需求是什麼? 你能承受多大的風險? 您打算保留您的投資多長時間? 您可以投資多少? 這些問題的答案構成了你的投資者形象. 選擇最適合您的投資基金. 時間是投資時最重要的因素之一. 你還會保留這筆投資多久? 你什麼時候需要用錢? 如果您能長期持有您的投資,您可以承擔更多的風險,並從任何暫時的損失中恢復. 另一方面,如果你沒有太長的時間, 因為你不會有那麼多的時間來從路上不可避免的損失中恢復. 在這種情況下, 因此,您的時間視野在選擇基金時極為重要. 這一過程的另一個重要部分是確定你的風險承受能力. 這是一個衡量你願意用你的錢承擔多少風險的標準. 如果你的基金一天上<unk>2%,第二天下跌5%,你應該避免高波動的基金. 對於初學者來說,這是最好的選擇 (直到他們對投資過程有所瞭解). 風險承受度通常反映出投資者的經驗和精明. 經驗豐富的投資者知道股票市場往往上<unk>, 但長期趨勢始終是積極的. 共同基金可以分為幾種類別. 在全球有成千上萬的基金, 重要的是要了解四個主要考慮因素: 這與基金經理的投資風格或目標有關. 有幾種不同的風格可供選擇. "積極增長"基金投資高風險,高回報, 這些基金的回報來自股票價值的增長. "增長"基金也類似,但波動性較小. "收入"基金尋找具有適度價格增長潛力的投資,但有顯著的股息支付歷史. "價值"基金尋求投資股票, 似乎以低估其公司真正價值的價格交易. 還有其他風格類別,它們混合了上述風格中的任何一種,或專注於其他資產類別,如債券或貨幣市場工具. 大小. 這一考慮與基金投資的公司規模有關. 一般來說,隨著體型的增加,風險就會減少. "大市值"基金投資於大公司,通常市值為100億美元或更多. "中型資本"基金投資於中型公司,通常估值在20億至100億美元之間. "小資本"基金投資於更小的公司,這些公司可能更容易破產,但也代表了快速增長的潛力. 專注於地理位置 這涉及到共同基金投資的世界部分. 有些基金專注於美國市場, 經濟部門. 這與基金將投資集中在哪些型別的企業有關. 一個基金可能主要投資於從事製造業,農業或礦產開採的公司. 除了這四個考慮因素外,還重要的是要知道一個共同基金是開放式還是封閉式. 大多數共同基金是開放式的, 意思是沒有限制有多少人可以投資其中, 封閉式基金只能提供有限數量的股票,並在交易所進行交易. 這使得它們變得更加易變. 許多人投資於共同基金也考慮交易所交易的基金. 交易所交易基金是被動管理的證券組合,選擇模仿或跟蹤標準普爾500指數等指數. 交易所基金與共同基金有兩大區別:交易所基金在證券交易所買賣的方式與股票相同. 這使得它們變得更加波動, 與股票一樣,ETF的價值在一天中波動,因為它在交易所交易. 交易所基金不會隨著一般市場的上升和下降而上升, 而是隨著它被設計成跟蹤的任何底層指數. 交易所基金與共同基金相似, 它們比單個股票或債券多樣化得多. 被動ETF是指數基金,旨在跟蹤特定的基準,例如SPDR (標準普爾500指數). 它們不受基金經理的密切監督,隨著整個市場的上<unk>和下降,因為它們的基礎投資很少發生變化. 這意味著ETF管理費用往往很低, 但回報也可能很低. 有些ETF是主動管理的, 大多數共同基金是主動管理的,而大多數ETF是被動管理的 (上述指數基金). 這意味著基金經理選擇投資基金的股份, 基金經理的目標是使基金儘可能<unk>利. 基金經理積極監測市場,並對基金的資產清單進行相應的修訂. 績效是衡量基金的<unk>利程度. 考慮一家共同基金時, 瞭解其過去的業績並與其他基金進行比較是很重要的. 歷史表現是衡量基金過去表現的指標. 績效是幾個月或幾年的時間來衡量的. 較長的表現時間通常比較短的表現時間更有意義. 在評估基金時,要關注長期的歷史表現. 具體看一下基金在過去三年,五年和十年的淨回報. 這似乎是很長的時間, 但請記住, 如果回顧一段較長的時間,可以發現基金在上<unk>和下跌的市場中的表現. 重要的是要記住,過去的業績並不能保證未來的回報. 儘管如此,它仍然是一個有用的指標,尤其作為基金之間的有效比較點. 相對錶現比較基金創造財富的能力與其他基金或基準. 一個基準是進行比較的共同參考點. 這可能是像眾所周知的標普500指數這樣的股票指數. 它也可能是針對特定資產類別,基金目標,地理區域或市場部門建立的另一種基金或指數. 一個例子是MSCI世界股票指數. 通過長期對比這些基準, 評估基金的成功是有效的方法. 這有助於瞭解相對效能以及歷史效能. 例如,10%是一個好的回報嗎? 答案取決於所考慮的風險,波動性和時間長度等因素. 如果能將其與其他類似基金或基準基金進行比較, 風險描述了基金在一段時間內可能損失多少錢. 股票,債券和其他資產的價格不斷上<unk>下跌. 它們的上下波動的數量和頻率決定了所承擔的風險. 作為一個共同基金投資者, 你的目標應該是獲得最高的回報, 投資是關於風險和回報的關係. 更多的風險通常會帶來更多的回報和更多的損失. 風險較少通常帶來較少的回報, 風險通常以波動性或"歷史波動性"來衡量. 波動性是指證券在特定時間內價格變化的規模. 價格變化的方向不如金額那麼重要. 更多的波動意味著更多的風險. 收益描述了基金在一段時間內獲得的收益或損失,表達為投資總額的百分比. 風險和回報之間的關係通常用各種比率之一來表達. 重要的是要看這些比率, 因為它們告訴你, 沙普比率是行業標準的風險調整回報指標. 這是一個"無風險"利率的平均回報,每單位波動率. 沙普比率高於1意味著該基金的歷史收益超過了抵消和補償所承擔的風險. 低於1的值意味著所承擔的風險沒有得到足夠的補償. 換句話說,損失比收益更多. 你越遠於1的位置, 你就越有可能獲得相當大的獎勵或懲罰. "阿爾法"將共同基金的表現與基準指數的表現進行比較,同時考慮到波動性. 相對於基準指數,基金的回報是基金的阿爾法. 一個1.0的正阿爾法分數意味著該基金的表現比基準高出1%. 一個負1.0的阿爾法分數意味著該基金的表現低於1%. "Beta"描述了基金的回報跟隨基準的回報的程度. 風險確實會影響beta,但beta並不能衡量波動性. 它衡量相對價格變化,被稱為相關性衡量標準. 投資共同基金有其成本. 有些是直接費用,稱為"負載",這是銷售或贖回費用. 其他費用則是間接的,比如一般費用, 負擔是為投資基金公司支付的佣金, 它們是為了幫助你選擇一個好的基金. 負載將減少複合回報對您的影響,從而降低您的整體回報. 有很多"無負擔"基金可用, 很少有證據表明負擔基金比無負擔基金表現更好. 另一種你可能想避免的費用是"12b-1"費用. 這是一筆用於支付經紀人幫助基金尋找投資者的"分發"和廣告費. 許多但並非所有基金都收取12b-1費用. 所有美國基金都必須在招股說明書中披露這些費用. 有些費用是不可避免的. 管理,交易和開銷,以及其他合法的經營成本,通常以基金費用比率的形式傳遞給投資者. 比較不同基金的支出比例. 較低的費用比率是可取的. 超過1%的資產管理 (AUM) 的比率可能被認為過高. 一些基金收取的費用遠低於此. 美國證券交易委員會表示,沒有證據表明更昂貴的共同基金比更便宜的基金表現更好. 被動ETF通常是最便宜的基金. 因為他們避免了與研究,分析和交易相關的費用. 這些指數基金的費用比率通常低於AUM的0.25%. 它們的回報率並不高, 但它們提供多樣化的投資組合.