拿出所有計算的回報,並將它們加在一起. 然後,除以使用的返回數,n,以找到平均返回值. 這代表了你正在測量的時間段的平均回報. 具體來說,平均值m是如下計算的:m=(R1+R2+...Rn)/(n). 例如,假設你有 5 個週期, 計算出 0.2, -0.1, -0.3, 0.4 和 0.1 的回報. 然後除以週期數,n,即5. 因此,你的平均值,m,將是0.3/5,或0.06. 對於每個返回值Rn,可以找到從平均返回值m的偏差值Dn. 求 Dn 的方程可以簡單地表達為 Dn=Rn-m. 在測量範圍內的所有回報值中完成此計算. 在前面的例子中,我們將從每一個返回值中減去0.06的平均值, 以獲得每一個值的偏差值. 這些是:D1=0.2-0.06,或0.14 D2=-0.1-0.06,或-0.16 D3=-0.3-0.06,或-0.36 D4=0.4-0.06,或0.34 D5=0.1-0.06,或0.04 您的下一步是通過加上從返回的平均值的平方個別偏差來找到返回的平均差異. 求散的方程S可以表示為:S=(D1^2+D2^2+...Dn^2)/(n-1). 再加上偏差的平方,Dn,除以偏差的總數減去1,n-1,得到你的平均偏差. 首先,從最後一個步驟中取出偏差的平方. 這些將是,按照順序:0.0196,0.0256,0.1296,0.1156,0.0016. 這些數字加起來,得到0.292. 然後,除以n-1,即4,得到0.073. 在這個例子中,S=0.073 波動率是方程的平方根,S. 這可以計算為V=sqrt(S). 這個"平方根"測量了一組回報 (可能是每日,每週或每月回報) 與平均值的偏差. 它也被稱為從平均回報率的偏差的根平均平方,或RMS. 它也被稱為回報的標準偏差. 在這個例子中,這將是S的平方根,也就是0.073. 所以,V=0.270 這個數字已被<unk>圓到小數後三位. 您可能會選擇使用更多的小數點,以更準確. 股票價格的波動很大 (意味著回報的波動很大),與回報的波動很小的股票相比,其波動很大. 作為比較,對於固定利率的銀行賬戶中的資金,每一次回報均等於平均值 (即沒有偏差),波動率為0.  摘要:
求出平均回報率. 計算從平均值的偏差. 找到差異. 計算波動率.