接下來我們將這些資料加在一起. 還能找到平均回報值. 這代表了你正在測量的時間段的平均回報. 這樣算出平均值m:m=(R1+R2+...Rn)/(n). 我們將會在下列情況下進行計算: 我們將這些加在一起, 得到0.3 然後除以週期數, n, 我們的平均值是0.3/5或0.06. 我們可以找到每個返回值Rn, 這項方程式可以簡單地表達為Dn=Rn-m. 這項計算應對所有在測量範圍內的回報進行. 我們將每個結果的平均值減去0.06以獲得每個結果的偏差. 您的下一步是從平均值的平方個別偏差來總結回報的平均差異. 這項方程式可以表達為:S=(D1^2+D2^2+...Dn^2)/(n-1). 再加上偏差的平方,Dn,除以偏差的總數減 1,n-1,以得到你的平均偏差. 首先要把你從最後一步的偏差加上正方形. 這些數字按序為:0.0196,0.0256,0.1296,0.1156,0.0016. 總和這些數字得到0.292. 接著我們除以n-1即4得到0.073 在這個例子中, S=0.073 這可以用V=sqrt{S}來計算. 這種"平方根"測量一組回報 (可能是每日,每週或每月回報) 與其平均值的偏差. 這也被稱為從平均回報偏差的根平均方位或RMS. 這也被稱為回報的標準偏差. 這將是S的平方根, 這樣, V=0. 這個數字已被<unk>成三小數位. 您可能會選擇使用更多的小數點數來更準確. 股票的價格波動很大 (也就是回報幅度差異很大), 任何回報均等於平均值 (即沒有偏差),波動率為0.  摘要:
找到平均回報率. 計算從平均值的偏差. 找到差異. 計算波動率.