總結下面的內容: 要計算到期的近似收益率,你需要知道<unk>息,債券的面值,為債券支付的價格和到期的年數. 這些數字被插入到公式ApproxYTM=(C+((F−P)/n))/(F+P)/2{\displaystyle ApproxYTM=(C+((F-P)/n))/(F+P)/2}. C = 每年向債券持有者支付的折扣金額或利息金額. F = 債券的面值或全部價值. P = 投資者為該債券支付的價格. n = 到到期年數. 假設你用920美元購買了1000美元的 利息為10%, 資金將在十年內到期. 優惠券支付是100美元 (1000x10=100美元). 面值是1000美元, 價格是920美元. 年數到到期為10年. 使用公式: ($100+(($1,000−$920)/10))/($1,000+$920)/2{\displaystyle (\$100+((\$1,000-\$920)/10))/(\$1,000+\$920)/2} 使用此計算,您可以獲得11.25%的約收益率到到期. 把收益率到到期迴歸到公式中, 找到P,價格. 很有可能你不會得到同樣的價值. 這是因為這種到期計算的收益率是一個估計值. 確定您是否滿意估計或是否需要更精確的資訊. 使用公式P=C<unk>((1−((1/(1+i) n))/i) +M/(1+i) n) {\displaystyleP=C*((1-((1/(1+i) ^{n})) /i) +M/(1+i) ^{n}},其中,P = 債券價格,C = coupon付款,i = 到期收益率,M = 面值和n = coupon付款總數. 如果把11.25%的YTM插入公式中, 求出P的價格, 如果到期收益率較低,債券價格將會更高. 當你把11.25%的利率數字放回公式中時, 債券價格太高了,  摘要:
收集資訊. 計算到期的近似收益率. 檢查您的計算的有效性.