參考下面的段落,然後以相同的語言回答後面的問題:  過渡期:該模型考慮了資產對非多元化風險 (也稱為系統性風險或市場風險) 的敏感性,在金融行業中通常用beta (β) 表示,以及市場預期的回報率和理論無風險資產的預期回報率. CAPM假設一種特殊的效用函式 (其中只有第一和第二時刻才重要,即風險是通過方位計量的,例如二次效用) 或資產回報,其概率分佈完全由前兩個時刻 (例如正常分佈) 和零交易成本 (為分散消除所有特異性風險所必需) 描述. 在這些條件下,CAPM顯示,股本成本僅由β決定. 儘管CAPM在許多經驗測試中失敗,並且存在更現代化的資產定價和投資組合選擇方法 (如套利定價理論和梅頓的投資組合問題),但由於其簡單性和在各種情況下的實用性,CAPM仍然很受歡迎.  問題:該模型考慮了哪些資產的敏感性?
不多元化風險