參考下面的段落,然後以與段落相同的語言回答問題:段落:該模型考慮了資產對非多元化風險 (也稱為系統風險或市場風險) 的敏感性,通常在金融行業中表示為數量β,以及市場的預期回報率和理論無風險資產的預期回報率.CAPM假設一種特殊形式的實用函式 (其中只有第一和第二個時刻才重要,即風險是通過方差來衡量的,例如二次實用) 或資產回報率,其概率分配完全由前兩個時刻描述 (例如正常分佈) 和零交易成本 (必要的多元化來擺脫所有特異性風險).在這些條件下,CAPM表明股權資本成本僅由β決定.儘管它在許多實證測試和現代測試中失敗,但由於其資產組合的價格和價格理論的多樣性,CAPM仍然考慮了資產的存在和簡單性問題,例如:由於資產組合的價格和價格理論的多
不多元化風險