Wald non si sposò mai. La sua corrispondenza rivela che provasse un affetto intimo per almeno due delle sue compagne, la scrittrice domestica Mabel Hyde Kittredge e l'avvocatessa e direttrice teatrale Helen Arthur. D'altro canto, dedicò il suo tempo più al suo lavoro con Henry Street che in qualsiasi relazione intima, preferendo l'indipendenza personale.