Nel 1928 Balò descrisse una malattia neurologica rapidamente progressiva, dovuta a una lesione emisferica sinistra, in un paziente di 23 anni. Dopo tre mesi di decorso clinico, l'esame neuropatologico evidenziò nella sostanza bianca aree concentriche normali alternate a zone di discolorazione grigia. Lo studio istologico mostrò un quadro simile alla variante di Marburg (aree di mielina normale e aree caratterizzate da perdita mielinica, con conservazione degli assoni, infiltrazione macrofagica, proliferazione astrocitaria e infiltrati infiammatori). Balò definì questa forma con il termine di "encefalite periassiale concentrica", ritenendo che la perdita mielinica fosse dovuta alla diffusione dal sangue al sistema nervoso di enzimi mielinolitici, forse di origine infettiva.Da allora sono stati descritti numerosi casi, specialmente nelle Filippine e in Cina, suggerendo una maggiore frequenza di tale forma nei soggetti di origine orientale. L'età di esordio è in genere fra i 10 e i 51 anni, è più tipica tra gli uomini e la maggior parte dei pazienti non sopravvive più di 2 anni.