The stress scenarios, on the other hand, show that the guarantee drawdown could be EUR [10-20] million more if the cumulative impact of the following factors materialised: an increase in the cash collateral to be paid (EUR + [0-5] billion) if interest rates change unfavourably; a deterioration in the quality of the reserves (EUR + 2,3 billion); the exercise of options by investors or major drawings on off-balance-sheet commitments (EUR [2,5-7,5] billion); the negative impact of a serious downgrading of the Group’s credit rating (EUR + [0-5] billion).
Les scénarios de stress indiquent en revanche que l’utilisation des garanties pourrait être plus importante de [10-20] milliards d'EUR si l’impact cumulé des facteurs suivants venait à se matérialiser: l’augmentation du cash collatéral à verser (+[0-5] milliards d'EUR) en cas d’évolution défavorable des taux d’intérêt; une dégradation de la qualité des réserves (+ 2,3 milliards d'EUR); l’exercice d’options par les investisseurs ou des tirages importants sur les engagements hors-bilan ([2,5-7,5] milliards d'EUR); l’impact négatif d’une forte dégradation de la notation de crédit du groupe (+[0-5] milliards d'EUR).