That assessment should consider both long and short net positions calculated in accordance with Article 327(1) of Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council [2], after having given an allowance for hedges provided by credit derivatives in accordance with Articles 346 and 347 of Regulation (EU) No 575/2013.
L'appréciation devrait prendre en compte les positions nettes, longues et courtes, calculées conformément à l'article 327, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013 du Parlement européen et du Conseil [2], après reconnaissance des couvertures par dérivés de crédit conformément aux articles 346 et 347 du règlement (UE) no 575/2013.