To reflect the characteristics of the different interest rate swaps, it is important to differentiate contracts starting immediately after the execution of the trade from contracts starting at a predetermined date in the future.
Toutefois, pour tenir compte du profil de liquidité de ces contrats et pour éviter le contournement des règles, il convient de ne pas interpréter ces durées de manière trop stricte, mais plutôt en tant qu'intervalles ciblés autour d'une durée de référence.