Portugal justified the lower pricing of the scheme compared to that of private insurance, arguing that an adverse selection can be observed as firms chose to ensure the less risky operations under the scheme, leaving the riskier operations for coverage by the private insurance.
Cette pratique a également été observée depuis le début de la crise financière, comme en témoignent les lettres de refus de couverture envoyées par le Portugal et les lettres de refus dans d'autres affaires portant sur des régimes d'assurance-crédit à l'exportation à court terme [8].