Al meollo del caso está la cuestión de si JPMorgan hizo lo suficiente para salvaguardar el dinero de Nigeria. Bajo la ley británica, se exige a los bancos que actúen en beneficio de sus clientes, incluso si alguien conectado a un cliente intenta hacer que hagan lo contrario. JPMorgan reportó a reguladores sus preocupaciones de que pudiera estar transfiriendo fondos a una persona hallada culpable de lavar dinero. De todos modos, realizó las transferencias.	Documentos del tribunal y un juicio penal relacionado en Italia brindan un registro detallado de la presunta conspiración. (JPMorgan no es parte en el juicio penal).Comenzó en 1998, cuando Abacha, en ese entonces Presidente, le otorgó a Dan Etete, el Ministro de Petróleo de Nigeria, una licencia de perforación para extraer petróleo. Etete pagó 2 millones de dólares por la licencia, que se anticipaba que generaría miles de millones de dólares en ingresos.	En el 2007, sin embargo, Etete fue hallado culpable de lavado de dinero en un caso no relacionado en Francia, y dos compañías petroleras, Royal Dutch Shell y Eni, ofrecieron comprar la licencia de perforación. En el 2011, cerraron un trato para pagarle al Gobierno nigeriano, en ese entonces encabezado por Goodluck Jonathan, más de mil millones de dólares por la licencia. Pero bajo el convenio, de acuerdo con fiscales italianos y holandeses, estaba previsto que la mayoría del dinero fuera pagado a los amigos de Etete y Jonathan, no al Gobierno.	Funcionarios nigerianos abrieron una cuenta en JPMorgan en Londres y una filial de Eni depositó alrededor de 1.1 mil millones de dólares el 25 de mayo del 2011. A los pocos días, funcionarios nigerianos dieron instrucciones al banco para que transfiriera el dinero a una cuenta de un banco suizo, Banca Svizzera Italiana. Cuando JPMorgan envió los fondos, los ejecutivos de Banca Svizzera Italiana los devolvieron, diciendo a JPMorgan que “no se sentían cómodos” con la transferencia, al citar “motivos de conformidad”.	En julio del 2011, funcionarios nigerianos solicitaron que JPMorgan transfiriera los 1.1 mil millones de dólares a un banco libanés. Para ese entonces, una porción de los fondos había sido congelada en los tribunales. JPMorgan transfirió 800 millones de dólares a Banque Misr Liban. Pero el banco libanés devolvió el dinero, al decir que no podía aceptarlo sin más información sobre el propósito de la transferencia.	El Gobierno nigeriano pidió entonces a JPMorgan que enviara 400 millones de dólares a cada una de las cuentas en dos bancos nigerianos de las que Etete era titular. JPMorgan volvió a reportar las transacciones como sospechosas a reguladores británicos. La Agencia de Crimen Organizado Grave de Gran Bretaña (ahora llamada Agencia Nacional del Crimen) consintió a las transferencias, aunque advirtió que su consentimiento no significaba que JPMorgan sería legalmente exonerado si más tarde surgían problemas con las mismas. Las transferencias de dinero se realizaron.	En el 2013, actuando bajo instrucciones de funcionarios nigerianos, JPMorgan envió los 74 millones de dólares restantes a una de las cuentas corporativas de Etete en Nigeria. La cuenta de JPMorgan había sido establecida únicamente para manejar el dinero del acuerdo para la licencia de perforación. Ahora que quedó vacía, dejó de existir.