권번은 주식회사 제도로 운영되었으며 일제가 그 관리를 주도하였다. 일제가 권번을 관리하기 쉽게 하고, 권번을 이용하는 일본인이 많아지면서 운영 면에서 편리를 취하기 위함이었다. 따라서 권번과 기생의 관계는 경제적 시각으로 본다면 일종의 사업체와 직원과도 같은 것이었다. 권번이 하는 기능은 모든 교육과정을 수료한 기생들이 요정에 나가는 것을 지휘하고 감독하는 것이었으며, 수수료를 챙기는 것에서 더 나아가 기생 양성 과정을 만들고 기생들의 수익을 나누었던 것이었다

권번의 교육 과정으로는 판소리 (여창가곡, 가사, 시조, 남도소리, 잡가 등), 기악 (가야금, 거문고, 양금, 장구 등), 궁중무용, 민속무용, 서양댄스, 서화, 예법 등이 있었으며 기생으로서 필수적인 예능은 물론 일반교양까지 포괄하는 다양한 내용으로 수업이 진행되었다. 이러한 식으로 권번은 전통 예술과 대중들에게 인기높은 과목을 집중 교육시켜 요릿집 무대에 출연시켰고, 기생들이 기예를 통해 인지도를 높여나가는 중심 역할을 맡게 되었다 권번에서는 요릿집에 매일 '초일기' (草日記)라는 이름의 기생 명단을 보내 단골손님이 아니더라도 기생을 부를수 있게 했고, 예약도 받았는데 일류 명기는 일주일 전에 예약해야 할 정도로 인기가 높았다
권번에서 요릿집에 제공한 기생 명부의 이름은?
'초일기' 초일기