En un sistema monetario de crédito mutuo la moneda utilizada en una transacción se crea en el momento de la transacción. Los Sistemas de intercambio local y Bancos de Tiempo son sistemas de crédito mutuo. El efecto es como un préstamo pero sin intereses, toda deuda se convierte en ingreso para otros miembros del sistema, la suma total de todos los saldos del sistema es cero.