markdown:
Tải bản đầy đủ
Kinh Doanh - Tiếp Thị
Quản trị kinh doanh
Mối quan hệ giữa hành vi điều chỉnh lợi nhuận và ý kiến kiểm toán của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
ĐẠI HỌC KINH TẾ
BÁO CÁO
CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU KHOA HỌC SINH VIÊN
Đề tài:
Mối quan hệ giữa hành vi điều chỉnh lợi nhuận và ý kiến kiểm toán
của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam
Hà Nội, 05/2016
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
ĐẠI HỌC KINH TẾ
KHOA KẾ TOÁN – KIỂM TOÁN
CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU KHOA HỌC SINH VIÊN
Đề tài nghiên cứu:
Mối quan hệ giữa hành vi điều chỉnh lợi nhuận và ý kiến kiểm toán của các công ty
niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam
Hà Nội, 05/ 2016
Page 2
Chúng tôi xin cam đoan nghiên cứu “Mối quan hệ giữa điều chỉnh lợi nhuận
và ý kiến kiểm toán của các công ty niêm yết ở Việt Nam trong năm 2014” là công
trình nghiên cứu độc lập của chúng tôi.
Các trích dẫn, tài liệu tham khảo, các số liệu thống kê được sử dụng trong bài
nghiên cứu là trung thực, có nguồn gốc rõ ràng.
Nhóm tác giả nghiên cứu
Page 3
MỤC LỤC
LỜI CAM ĐOAN……………………………………………………………………. 2
DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT .................................................................................... 7
DANH MỤC BẢNG ..................................................................................................... 8
DANH MỤC HÌNH ...................................................................................................... 9
I. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU ................................................................. 10
1.1.
Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu ........................................................... 10
1.3.
Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu ............................................... 12
1.4.
Phạm vi và đối tượng nghiên cứu ................................................................ 12
1.5. Phương pháp nghiên cứu ................................................................................. 13
II. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU ................................. 14
2.1. Cơ sở lý thuyết .................................................................................................. 14
2.1.1. Hành vi điều chỉnh lợi nhuận ................................................................... 14
2.1.2. Ý kiến kiểm toán ........................................................................................ 18
2.1.3 Mối quan hệ giữa ý kiến kiểm toán và điều chỉnh lợi nhuận.................. 21
2.2 Tổng quan nghiên cứu ...................................................................................... 25
2.3 Tóm tắt chương II: ............................................................................................ 31
III. XÁC ĐỊNH GIẢ THUYẾT VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ................ 33
3.1. Xây dựng giả thiết nghiên cứu ........................................................................ 33
3.2. Chọn mẫu .......................................................................................................... 34
3.3 Dữ liệu nghiên cứu ............................................................................................ 34
3.4 Mô hình nghiên cứu .......................................................................................... 34
3.4.1 Mô hình dùng để tính toán biến dồn tích có thể điều chỉnh (Dicretionary
Accruals) ............................................................................................................... 35
3.4.2. Mô hình hồi quy tổng thể nhằm đánh giá mối quan hệ giữa điều chỉnh
lợi nhuận và ý kiến kiểm toán ............................................................................. 36
3.5 Quy trình nghiên cứu ........................................................................................ 38
3.6.1 Kiểm định giả thiết ..................................................................................... 39
Page 5
3.6.2 Kiểm định về ý nghĩa của các hệ số hồi quy:............................................ 40
IV. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .................................................................................. 41
4.1. Phân tích thống kê số liệu nghiên cứu ............................................................ 41
4.2 Phân tích tương quan........................................................................................ 45
4.3. Kiểm định đa cộng tuyến ................................................................................. 46
4.4 Kết quả phân tích hồi quy ................................................................................ 47
4.4.1 Đánh giá sự phù hợp của mô hình ............................................................ 47
4.4.2 Kiểm định về độ tin cậy của mô hình ........................................................ 47
4.4.3 Kiểm định giả thuyết về các hệ số của mô hình hồi quy mẫu ................. 47
4.4.4 Kiểm định giả thuyết nghiên cứu .............................................................. 48
V. THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU........................................................... 52
5.1 Thảo luận kết quả nghiên cứu ......................................................................... 52
5.2. Hạn chế của bài nghiên cứu ............................................................................ 55
5.3. Hướng nghiên cứu tiếp theo ............................................................................ 55
PHỤ LỤC: Danh sách các công ty niêm yết có ý kiến kiểm toán không chấp nhận
toàn phần năm 2014 ................................................................................................... 59
Page 6
DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
Chữ viết tắt
BCTC
BCKQHĐKD
BCLCTT
CTCP
DN
DNNY
EM
GAAP
HĐKD
KTV
SPSS
TSCĐ
VAS
VSA
Giải thích
Báo cáo tài chính
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Công ty cổ phần
Doanh nghiệp
Doanh nghiệp niêm yết
Earning management – (hành vi) điều chỉnh lợi nhuận
Genneral accepted accounting principles
Các nguyên tắc kế toán được thừa nhận chung
Hoạt động kinh doanh
Kiểm toán viên
Phần mềm thống kê kinh tế
Tài sản cố định
Vietnam accounting standard – Chuẩn mực kế toán Việt Nam
Vietnam standards of auditing – Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam
Page 7
DANH MỤC BẢNG
Bảng
Tên bảng
Bảng 2.1
Tóm tắt các công trình tổng quan nghiên cứu
Bảng 3.1
Các biến độc lập của mô hình và cách tính
Bảng 4.1
Bảng thống kê mô tả giá trị các biến độc lập
Bảng 4.2
Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu
Bảng 4.3
Kết quả phân tích quan hệ tương quan giữa các biến
Bảng 4.4
Đánh giá sự phù hợp của mô hình
Bảng 4.5
Kiểm định độ tin cậy của mô hình
Bảng 4.6
Kết quả hồi quy
Page 8
DANH MỤC HÌNH
Hình
Tên hình
Hình 2.1
Sơ đồ tác động của REM và AEM lên lợi nhuận
Hình 3.1
Quy trình nghiên cứu
Hình 4.1
Biểu đồ cơ cấu ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần
Hình 4.2
Biểu đồ cơ cấu kết quả kinh doanh năm 2013 của mẫu nghiên cứu
Hình 4.3
Cơ cấu công ty kiểm toán phát hành ý kiến kiểm toán không chấp
nhận toàn phần
Hình 4.4
Biểu đồ cơ cấu ý kiến kiểm toan năm 2013 của mẫu nghiên cứu
Hình 4.5
Kết quả đánh giá hồi quy
Page 9
CHƯƠNG I:
GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
1.1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
Trên thực tế, ban giám đốc thường được trả lương thưởng theo lợi nhuận của công
ty, do đó họ thường có xu hướng dùng các thủ thuật để điều chỉnh lợi nhuận đạt mức
mong muốn. Bên cạnh đó, một trong những yếu tố mà thu hút sự chú ý của các nhà
đầu tư đó là chỉ tiêu lợi nhuận. Từ chỉ tiêu lợi này, nhà đầu tư có thể đánh giá được
tình hình hoạt động kinh doanh của công ty, triển vọng tăng trưởng của công ty trong
tương lai. Nhà đầu tư thường có xu hướng đầu tư vào công ty lợi nhuận cao hơn là
những công ty có lợi nhuận thấp (Ambrose Jagongo, 2014).
Theo Thomas P. Houck (2003) các công ty niêm yết thường có xu hướng điều
chỉnh lợi nhuận để tạo ra kết quả kinh doanh hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư và
các thông tin trên BCTC có thể tác động tới giá cổ phiếu của công ty. Bên cạnh đó
một công ty tư nhân cũng có thể “xào nấu” sổ sách (cooking the book) với mục đích
cổ phần hóa trong tương lai. Những công ty tư nhân này cũng có thể sẽ che giấu thu
nhập hoặc “thổi phồng” thu nhập phụ thuộc vào tình hình hoạt động sản xuất kinh
doanh của công ty.
Do sự xuất hiện tình trạng xung đột lợi ích (conflict of interest) trên giữa chủ sở
hữu và ban giám đốc và sự tồn tại thông tin bất đối xứng (information asymmetry)
giữa ban giám đốc và người sử dụng BCTC nên cần một bên thứ ba độc lập để đánh
giá sự trung thực và minh bạch của các thông tin được trình bày trên BCTC thể hiện
tình hình tài chính của công ty (DeAngelo, 1981). Bên thứ ba này được biết đến như
là các Kiểm toán viên, thực hiện công việc kiểm tra tính trung thực, minh bạch và hợp
lý, hợp pháp của các thông tin trên BCTC của các công ty. Trách nhiệm của KTV đối
với các bản BCTC là cung cấp cuối cùng được thể hiện thông qua ý kiến của KTV về
bản BCTC đó.
Cho đến nay đã có rất nhiều vụ bê bối kế toán kiểm toán xảy ra, điển hình như
vụ bê bối kế toán của Enron. Cổ phiếu Enron từ đỉnh cao 90$ từ giữa năm 2000 đã
giảm xuống chỉ còn chưa tới 1$ vào cuối tháng 11/2001, khiến nhà đầu tư mất hàng
nghìn tỷ đô và khoảng 20 nghìn nhân viên Enron mất việc làm, nhiều người trong số
họ mất luôn cả khoản tiết kiệm vì đã góp vốn vào công ty. Nguyên nhân của sự việc
này là do Enron đã tìm cách thổi phồng lợi nhuận của mình, che dấu hàng tỷ USD bị
thua lỗ, đồng thời tạo áp lực để Công ty Kiểm toán Arthur Andersan (một trong năm
công ty kiểm toán lớn nhất thế giời) bỏ qua các vấn đề kế toán có rủi ro quan trọng.
Trong khi đó, những người quan tâm lại hoàn toàn tin tưởng vào BCTC đã kiểm toán.
Ngay khi bị phát hiện, Enron đã trở thành vụ phá sản lớn nhất trong lịch sử Mỹ tính
Page 10
tới thời điểm đó. Rất nhiều các vụ bê bối khác như là Worldcom, Olympus, Tyco
International, hay Parmalat và gần đây nhất là Toshiba… cũng đã khiến cho nhiều nhà
đầu tư bị thua lỗ vì những quyết định đầu tư dựa trên các con số được điều chỉnh trên
các bản BCTC đã được kiểm toán.
Tại Việt Nam, nhiều nhà đầu tư đã bị “đánh lừa” bởi những con số đẹp được
trình bày trên các bản BCTC đã được kiểm toán. Ví dụ như trường hợp công ty Dược
Viễn Đông (DVD – sàn HSX) đã kinh doanh thua lỗ song BCTC vẫn thể hiện kết quả
ấn tượng, nhưng cả hai công ty kiểm toán lớn là ACC và Ernst & Young đều không
phát hiện ra hành vi điều chỉnh lợi nhuận của công ty này, khiến cho hàng nghìn nhà
đầu tư thua lỗ vì đã tin tưởng vào BCTC đã được kiểm toán bởi công ty kiểm toán.
Hay trong trường hợp ngược lại, các công ty như Tribeco (TRI), công ty Petrolimex,
CTCP Quốc Cường Gia Lai (QCG), CTCP Vận tải biển và bất động sản Việt Hải
(VSP), Tổng CTCP Phân bón và Hóa chất dầu khí (DPM) đã thực hiện hành vi điều
chỉnh giảm lợi nhuận trên BCTC so với thực tế, tuy nhiên đã được phát hiện bởi các
Kiểm toán viên cho thấy vai trò của KTV trong việc thực hiện chức năng kiểm tra của
mình. Và gần đây nhất là vụ việc của Ngân hàng Thương mại Xuất nhập khẩu Việt
Nam (Eximbank), đã làm nhu cầu của nhà đầu tư về việc nhận diện hành vi điều chỉnh
lợi nhuận của ban giám đốc ngày càng tăng. Vấn đề được đặt ra là những công ty có
hành vi điều chỉnh lợi nhuận có khả năng nhận được ý kiến kiểm toán không chấp
nhận toàn phần cao hơn các công ty khác hay không?
Đã có một số công trình nghiên cứu trên thế giới về mối quan hệ giữa ý kiến
của KTV về BCTC và hành vi điều chỉnh lợi nhuận. Charalambos Spathis và Maria
Tsipouridou (2013) đã nghiên cứu về mối quan hệ giữa ý kiến kiểm toán và hành vi
điều chỉnh lợi nhuận đối với các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Athens ở Hy
Lạp (Athens Stock Exchange – ASE), trong giai đoạn từ 2005 – 2011 và đưa ra kết
luận ý kiến kiểm toán phụ thuộc vào khả năng hoạt động liên tục của công ty chứ
không phụ thuộc vào hành vi điều chỉnh lợi nhuận. Kathleen Herbohn, Vanitha
Ragunathan (2008) đã nghiên cứu tất cả các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán
Australia giai đoạn từ 1999-2003, cho rằng điều chỉnh lợi nhuận không phải là nguyên
nhân của ý kiểm kiểm toán không chấp nhận toàn phần. Arnedo Ajona cùng cộng sự
(2008) cũng nghiên cứu về mối quan hệ này đối với những công ty có mức độ rủi ro
cao tại thị trường Tây Ban Nha, cho thấy điều chỉnh lợi nhuận có mối quan hệ cùng
chiều với việc phát hành ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần…Tuy nhiên,
trên thị trường Việt Nam có tồn tại mối quan hệ này hay không thì vẫn chưa có một
bài nghiên cứu nào cho vấn đề này. Do đó, đây sẽ là bài nghiên cứu đầu tiên về mối
quan hệ đã được nêu ra.
Vậy trên tổng thể, KTV có phát hiện ra những hành vi điều chỉnh lợi nhuận của
các công ty niêm yết trên thị trường hay không? Để trả lời cho câu hỏi này dựa trên cơ
sở khoa học thì thật cần thiết để có một bài nghiên cứu cho mối quan hệ này.
Page 11
Dựa trên các bài nghiên cứu trước đây trên thế giới và tình hình thực tế tại Việt
Nam về hành vi điều chỉnh lợi nhuận của Ban giám đốc và việc phát hành các ý kiến
kiểm toán của KTV đối với các bản BCTC của các công ty niêm yết, nhóm nghiên
cứu nhận ra thực sự cần thiết của nghiên cứu về mối quan hệ này.
1.2. Đóng góp dự kiến của đề tài
Về mặt khoa học, nghiên cứu được thực hiện để tìm hiểu mối quan hệ giữa ý
kiến kiểm toán và điều chỉnh lợi nhuận của các công ty niêm yết trên thị trường Việt
Nam.
Về mặt thực tiễn, nghiên cứu này sẽ giúp những người quan tâm tới BCTC có
cái nhìn khách quan hơn tới tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Cụ
thể nếu kết quả của bài nghiên cứu cho thấy mối quan hệ giữa ý kiến kiểm toán và
hành vi điều chỉnh lợi nhuận cùng chiều thì các báo cáo đã kiểm toán càng có độ tin
cậy cao và ngược lại nếu không tồn tại mối quan hệ này thì các đối tượng bên ngoài
cần tham khảo thêm từ các nguồn thông tin khác để có quyết định phù hợp hơn.
1.3. Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu
Mục tiêu chính của bài nghiên cứu là kiểm định mối quan hệ giữa ý kiến kiểm
toán chấp nhận không toàn phần và hành vi điều chỉnh lợi nhuận trong công ty niêm
yết tại Việt Nam. Ngoài ra, nhóm nghiên cứu cũng đặt ra mục tiêu tìm hiểu về hành vi
điều chỉnh lợi nhuận và phân tích một số nhân tố ảnh hưởng tới ý kiến kiểm toán
không chấp nhận toàn phần.
Để trả lời cho mục tiêu nghiên cứu, nhóm nghiên cứu đặt ra những câu hỏi
nghiên cứu chi tiết cho vấn đề này như sau:
Thứ nhất, ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần và hành vi điều chỉnh
lợi nhuận có mối quan hệ như thế nào?
Thứ hai, ngoài điều chỉnh lợi nhuận, trong mô hình được xây dựng có những
nhân tố nào ảnh hưởng tới việc phát hành ý kiến không chấp nhận toàn phần của
KTV?
1.4. Phạm vi và đối tượng nghiên cứu
Phạm vi nghiên cứu: Để đánh giá mối quan hệ giữa ý kiến kiểm toán và hành vi
điều chỉnh lợi nhuận trong DN, nhóm nghiên cứu đã tham khảo các nghiên cứu trước
đây và đã tiến hành nghiên cứu tất cả các DN đang niêm yết (khoảng gần 900 DN)
trên sàn chứng khoán HNX và HOSE và đã chọn ra được 92 DN nhận được ý kiến
kiểm toán không chấp nhận toàn phần đối với BCTC năm 2014.
Đối tượng nghiên cứu: Mối quan hệ giữa ý kiến kiểm toán và hành vi điều chỉnh
lợi nhuận trong các công ty là đối tượng nghiên cứu của đề tài.
Page 12
1.5. Phương pháp nghiên cứu
Nhóm nghiên cứu dùng phương pháp định lượng. Mẫu số liệu sử dụng trong
BCTC đã kiểm toán của các công ty niêm yết ở Việt Nam. Phần mềm nhóm nghiên
cứu sử dụng để kiểm định mô hình là phần mềm SPSS.
Page 13
CHƯƠNG II:
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
2.1. Cơ sở lý thuyết
2.1.1. Hành vi điều chỉnh lợi nhuận
Khái niệm điều chỉnh lợi nhuận
Cho đến nay vẫn chưa có một câu trả lời thống nhất cho câu hỏi điều chỉnh lợi
nhuận (earning management) là gì. Thuật ngữ điều chỉnh lợi nhuận xuất hiện từ khá
sớm. Trong bài nghiên cứu của Schipper (1989): “Điều chỉnh lợi nhuận là một sự can
thiệp có tính toán trong quá trình cung cấp thông tin tài chính nhằm đạt được những
mục đích cá nhân”. Điều chỉnh lợi nhuận phản ánh hành động của ban giám đốc trong
việc lựa chọn các phương pháp kế toán để mang lại lợi ích cho họ hoặc làm gia tăng
giá trị thị trường của công ty (Scott 1997). Trong khi đó, Healy and Whalen (1999)
cho rằng, điều chỉnh lợi nhuận xảy ra khi ban giám đốc sử dụng các ước tính kế toán
hoặc giao dịch nội bộ để nhằm thay đổi BCTC, đánh lạc hướng người sử dụng thông
tin trên BCTC về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty hoặc làm ảnh
hưởng đến kết quả của các hợp đồng mà phụ thuộc vào số liệu kế toán trên BCTC (ví
dụ: hợp đồng tín dụng với ngân hàng, hợp đồng thù lao giữa ban giám đốc và công
ty…). Ronen và Yaari (2008) đã tổng hợp lại các nghiên cứu trước đó và đưa ra một
định nghĩa và phân loại điều chỉnh lợi nhuận như sau: “điều chỉnh lợi nhuận là hành vi
của ban giám đốc sử dụng việc ghi nhận trên cơ sở dồn tích thông qua một số tài
khoản để làm thay đổi lợi nhuận sau thuế theo các mục tiêu công bố thông tin của họ”.
Trong nghiên cứu của Ronen và Yaari, tùy thuộc vào động cơ mà điều chỉnh lợi nhuận
có thể được phân làm 3 nhóm:
Điều chỉnh lợi nhuận trắng (White Earnings Management): Ban giám đốc dựa
trên lợi thế về quyền lực để lựa chọn các chính sách kế toán một cách linh hoạt nhằm
thông báo tín hiệu cá nhân của họ về dòng tiền của DN trong tương lai (Ronen và
Sadan, 1981; Demski, Patell, và Wolfson, 1984; Suh, 1990; Demski, 1998; Beneish,
2001, Sankar và Subramanyam, 2001). Loại này được xem là có lợi và làm gia tăng
chất lượng BCTC. Mục đích của ban giám đốc là muốn công bố nhiều thông tin với
chất lượng tốt hơn đến người sử dụng, giúp các các nhà đầu tư khám phá ra các mong
đợi của họ về các dòng tiền mà DN sẽ mang lại trong tương lai (Beneish, 2011).
Điều chỉnh lợi nhuận xám (Grey Earnings Management): Các ban giám đốc lựa
chọn các chính sách kế toán trong hoặc ngoài các giới hạn cho phép nhằm làm gia
tăng giá trị của DN hoặc vì vụ lợi của họ (Watts và Zimmerman, 1990; Fields, Lys, và
Vincent 2001).
Page 14
Điều chỉnh lợi nhuận đen (Black Earnings Management): Là hành vi sử dụng
các thủ thuật của ban giám đốc để làm sai lệch hoặc giảm sự minh bạch của các BCTC
(Schipper, 1989; Levitt, 1998; Healy và Wahlen 1999; Tzur và Yaari, 1999; Chtourou,
Bédard, và Courteau, 2001; Miller và Bahnson, 2002).
Theo Carmen Joosten (2012), lợi nhuận bao gồm dòng tiền từ hoạt động và dòng tiền
tích lũy, ban giám đốc công ty có 2 phương thức để điều chỉnh lợi nhuận:
Điều chỉnh lợi nhuận bằng các giao dịch thực (Real earning management):
Công ty có thể điều chỉnh lợi nhuận thông qua những chỉnh sửa từ hoạt động kinh
doanh bình thường, vì vậy dòng tiền từ hoạt động kinh doanh có thể bị ảnh hưởng.
Những chỉnh sửa từ hoạt động kinh doanh bình thường để điều chỉnh BCKQHĐKD
này được gọi là điều chỉnh lợi nhuận bằng các giao dịch thực (REM)
(Rowchowdhury, 2006).
Điều chỉnh lợi nhuận bằng các ước tính kế toán (Accrual-based earning
management): Công ty có thể thay đổi mức độ dồn tích để có được lợi nhuận như
mong muốn. Việc ban giám đốc sử dụng các ước tính để lập BCTC được gọi là điều
chỉnh lợi nhuận trên cơ sở ước tính (AEM) (Healy and Wahlen, 1999).
Ban giám đốc quyết định
các quyết định kinh doanh
Những hoạt
động kinh
doanh thực
phát sinh
Phát sinh các giao dịch
Hoặc thay đổi giá trị
Ban giám đốc lựa chọn
các ước tính kế toán
Những
nguyên tắc
kế toán
chung được
thừa nhận
được ghi nhận
hệ thống kế toán
Lợi nhuận thuần
trên kết quả hoạt
động kinh doanh
Hình 2.1 Sơ đồ tác động của REM và AEM lên lợi nhuận
Ở Việt Nam, thuật ngữ Earning Management (EM) được dịch ra với nhiều cách
khác nhau như: điều chỉnh lợi nhuận, quản trị thu nhập, điều chỉnh lợi nhuận… Tuy
nhiên, điều đáng nói ở đây là những nghiên cứu của Việt Nam về EM thường đi theo
hướng tiêu cực như những phương pháp để “làm đẹp” BCTC hay “những thủ thuật
phù phép BCTC”. Nhóm nghiên cứu đã thống nhất trong bài nghiên cứu này thuật ngữ
EM được dùng với nghĩa điều chỉnh lợi nhuận.
Page 15
Đã có một số bài nghiên cứu và bài báo trong nước bàn về vấn đề điều chỉnh
lợi nhuận như bài viết của tác giả Lê Minh Thủy, công ty tư vấn tài chính Capstone
đăng trên tạp chí “Nhịp cầu đầu tư” ngày 26/04/2010 với tựa đề “Nỗi niềm mùa
BCTC” đã đưa ra các phương pháp kế toán mà chủ sở hữu hay ban giám đốc sử dụng
đề làm sai lệch về tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của DN nhưng các
phương pháp này lại là các phương pháp gian lận như: dùng nghiệp vụ ảo, che giấu
giao dịch, phù phép về thời gian ghi nhận giao dịch. Bài viết với tiêu đề “Hoạt động
quản trị kết quả kinh doanh trên thế giới và khuyến nghị cho các DN Việt Nam”
(11/2011) của Ts. Trần Thị Kim Anh, với nội dung chính là các khái niệm, cách phân
loại, các phương pháp điều chỉnh lợi nhuận và kiến nghị cho DN Việt Nam. Ngoài ra,
Ths. Phạm Thị Bích Vân (2013), đã cung cấp cho các nhà đầu tư ở Việt Nam một số
cách để đo lường sự trung thực của chỉ tiêu lợi nhuận trên BCTC. Trong nghiên cứu
này, tác giả cũng nhắc đến 5 thủ thuật mà ban giám đốc sử dụng để điều chỉnh lợi
nhuận như: lựa chọn các phương pháp kế toán, lựa chọn thời điểm vận dụng các
phương pháp kế toán và các ước tính các khoản chi phí doanh thu, lựa chọn thời điểm
đầu tư hay thanh lý tài sản cố định, dàn xếp thông qua các giao dịch thực.
Phương pháp đo lường điều chỉnh lợi nhuận
Theo Renick van Oosterbosch (2009), để đo lường điều chỉnh lợi nhuận có 3
phương pháp tiếp cận:
Phương pháp thứ 1 là đo lường biến dồn tích không thể điều chỉnh được (non
discretionary accruals) dựa vào mối quan hệ giữa tổng dồn tích và giả thuyết giải thích
các yếu tố. Mô hình sử dụng cách tiếp cận được gọi là mô hình tổng dồn tích, ví dụ
như mô hình của Healy (1985) và Jones (1991); Dechow (1995); Deangelo (1986)
Phương pháp thứ 2 là sử dụng một mô hình dồn tích cụ thể. Trong nghiên cứu
thực nhiệm sử dụng mô hình dồn tích cụ thể, trọng tâm thường là một ngành công
nghiệp cụ thể nơi có mức dồn tích lớn hoặc các biến dồn tích đơn lẻ. Wilson (1988),
Petroni (1992), Beaver và Engel (1996)
Phương pháp thứ 3: quan sát mức dồn tích trong một khoảng cụ thể. Cách tiếp
cận này xem xét tính chất thống kê của thu nhập để xác định hành vi đó ảnh hưởng
đến thu nhập. Burgstahler và Dichev (1997), Degeorge (1999).
Có khá nhiều nghiên cứu nổi tiếng dựa trên phương pháp thứ nhất như mô hình
của Jones (1991); Dechow (1995); Kaszmik (1999); Kothari (2005). Trong những bài
nghiên cứu này, công thức tính tổng dồn tích được được xác định dựa trên 2 phương
thức hạch toán cơ bản của kế toán: cơ sở dồn tích và cơ sở tiền.
Kế toán theo cơ sở dồn tích là phương pháp hạch toán dựa trên cơ sở dự thu –
dự chi. Theo VAS 01, “mọi nghiệp vụ kinh tế, tài chính của công ty liên quan đến tài
sản, nợ phải trả, nguồn vốn chủ sở hữu, doanh thu và chi phí phải được ghi sổ kế toán
Page 16
vào thời điểm phát sinh giao dịch, không căn cứ vào thời điểm thực tế thu hoặc thực tế
chi tiền hoặc tương đương tiền”.
Kế toán theo cơ sở tiền: là phương pháp hạch toán dựa theo cơ sở thực thu –
thực chi tiền. Kế toán theo cơ sở tiền chỉ cho phép ghi nhận các giao dịch khi các giao
dịch này phát sinh bằng tiền.
Nguyễn Thị Minh Trang (2012), BCKQHĐKD phải được ghi nhận theo cơ sở
dồn tích. Điều này mang lại cơ hội cho ban giám đốc thực hiện hành động điều chỉnh
lợi nhuận thông qua các giao dịch không bằng tiền nhằm đạt được một mục tiêu nào
đó. Trong khi đó, kế toán theo cơ sở tiền được sử dụng để lập báo cáo lưu chuyển tiền
tệ (theo phương pháp trực tiếp) dựa trên cơ sở thực thu, thực chi tiền nên ban giám
đốc không thể điều chỉnh các giao dịch. Từ đó chênh lệch giữa lợi nhuận trên
BCKQHĐKD và dòng tiền trên BCLCTT (theo phương pháp trực tiếp) tạo ra biến kế
toán gọi là Accruals. Vì vậy, công thức tính tổng dồn tích (total accrual) được xác
định như sau:
Biến kế toán dồn tích (Accruals) = Lợi nhuận sau thuế - Dòng tiền thuần từ
hoạt động kinh doanh (Phạm Thị Bích Vân, 2013).
Dòng tiền từ HĐKD trên BCLCTT được lập theo cơ sở tiền nên không thể điều
chỉnh được, nên muốn điều chỉnh lợi nhuận các ban giám đốc phải điều chỉnh các biến
kế toán dồn tích. Theo các nhà nghiên cứu, các biến kế toán dồn tích (Accruals) gồm
hai phần: phần không thể điều chỉnh (NDA) và phần có thể điều chỉnh từ ban giám
đốc (DA). Ví dụ như giảm khoản nợ phải thu do phải tăng dự phòng phải thu khó đòi
vì mức dự phòng cần trích lập lớn hơn so với năm trước, lự a chọn mức lập dự phòng
nào trong giới hạn cho phép của chế độ kế toán đều là ý muốn chủ quan của ban giám
đốc. Như vậy biến kế toán này có thể điều chỉnh được. Nhưng giảm khoản nợ phải thu
do thắt chặt chính sách tín dụng của DN thì không thể thay đổi theo ý muốn của ban
giám đốc được (Ths. Nguyễn Thị Minh Trang, 2012). Vì vậy, đo lường phần biến kế
toán dồn tích có thể điều chỉnh được là đo lường hành vi điều chỉnh lợi nhuận của DN.
Các nhà nghiên cứu trước đây đã sử dụng nhiều cách khác nhau để đo lường biến kế
toán dồn tích có thể điều chỉnh.
Mô hình của Healy (1985): Healy là người đầu tiên phát triển mô hình tổng dồn
tích. Mô hình này sử dụng giá trị trung bình của tổng dồn tích trong suốt kỳ đo lường
như một đại diện cho biến kế toán dồn tích không thể điều chỉnh, vì thế biến kế toán
dồn tích có thể điều chỉnh được đo lường bằng chênh lệch giữa biến kế toán dồn tích
không thể điều chỉnh và tổng dồn tích.
Mô hình của Deangelo (1986), sử dụng tổng dồn tích năm trước để để đo lường
biến kế toán dồn tích không thể điều chỉnh của năm nay. Biến kế toán dồn tích có thể
điều chỉnh bằng tổng dồn tích trừ đi biến kế toán dồn tích không thể điều chỉnh.
Page 17
Mô hình của Jones (1991), một cách tiếp cận hồi quy để kiểm soát các nhân tố
không thể điều chỉnh đến tổng dồn tích, như là ảnh hưởng của việc thay đổi lĩnh vực
kinh tế của công ty – có mối quan hệ tuyến tính rõ ràng giữa tổng dồn tích và thay đổi
trong doanh thu, tài sản, nhà máy và thiết bị.
Mô hình của Dechow (1995) dựa trên mô hình của Jones (1991) nhưng sự thay
đổi doanh thu được điều chỉnh bằng sự thay đổi của khoản phải thu trong năm.
Tính linh hoạt của các chuẩn mực và chế độ kế toán hay sự khác biệt về chế độ
kế toán giữa các quốc gia đã cho phép ban giám đốc có thể thực hiện một số phương
thức để điều chỉnh chỉ tiêu lợi nhuận trong BCTC để mang lại lợi ích cho công ty
trong việc phát hành cổ phiếu, thu hút đầu tư, san bằng lợi nhuận giữa các kỳ kế toán,
hoặc mang lại lợi ích cho chính ban giám đốc thông qua hợp đồng thù lao, tiền lương.
Ths. Phạm Thị Bích Vân (2013) đã đưa ra một số ví dụ về các thủ thuật mà ban giám
đốc có thể thực hiện để điều chỉnh lợi nhuận. Đối với phương thức điều chỉnh lợi
nhuận thông qua các ước tính kế toán và chính sách kế toán, ban giám đốc có thể điều
chỉnh chi phí khấu hao thông qua ước tính thời gian sử dụng hữu ích của TSCĐ, hoặc
thời điểm trích lập khấu hao. Ban giám đốc còn có thể lựa chọn chính sách hàng tồn
kho nào có lợi nhất đối với DN của mình. Đối với phương thức điều chỉnh lợi nhuận
thông qua các giao dịch thực, ban giám đốc có thể tăng doanh thu thông qua các chính
sách giá và tính dụng. Cụ thể, biện pháp mà ban giám đốc thường sử dụng để tăng lợi
nhuận khi thấy có nguy cơ không đạt kế hoạch đề ra là giảm giá hàng bán hoặc nới
lỏng các điều kiện tín dụng, tăng khuyến mãi nhằm tăng lượng hàng bán ra, từ đó tăng
doanh thu. Ban giám đốc cũng có thể ký các hợp đồng bán hàng đối với khách hàng
mà trong đó, hàng được bán và ghi nhận doanh thu vào cuối năm tài chính năm nay,
nhưng sẽ được trả lại vào đầu năm tài chính năm sau.
2.1.2. Ý kiến kiểm toán
Nội dung quan trọng nhất trong báo cáo kiểm toán là ý kiến nhận xét của KTV
về thông tin được kiểm toán. Trong báo cáo về kiểm toán Báo cáo kiểm toán, ý kiến
nhận xét của kiểm toán viên thường có sự phân định rõ, đặc biệt là ý kiến nhận xét của
kiểm toán viên độc lập về BCTC đã được kiểm toán. Do vậy đã hình thành nên các
loại báo cáo kiểm toán khác nhau, trong đó có ý kiến nhận xét khác nhau.
Để hình thành nên ý kiến nhận xét về BCTC, KTV phải căn cứ vào kết quả
kiểm toán về đánh giá, soát xét để đưa ra các kết luận về các khía cạnh sau đây:
-
Các BCTC lập ra có phù hợp với các thông lệ, nguyên tắc và chuẩn mực kế
toán hiện hành hoặc chấp nhận hay không
Các thông tin tài chính có phản ánh trung thực và hợp lý tình hình tài chính trên
các mặt trọng yếu hay không.
Các thông tin tài chính có phù hợp với các quy định pháp lý hiện hành không.
Page 18
-
Toàn cảnh các thông tin tài chính của doanh nghiệp có nhất quán với hiểu biết
của KTV về hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp hay không.
Tùy theo kết quả của từng cuộc kiểm toán BCTC, KTV có thể đưa ra ý kiến
thuộc một trong các loại ý kiến sau đây:
-
Ý kiến chấp nhận toàn phần
Ý kiến chấp nhận từng phần
Ý kiến từ chối (từ chối đưa ra ý kiến)
Ý kiến không chấp nhận ý kiến trái ngược)
Tương ứng với mỗi loại ý kiến nhận xét là một loại báo cáo kiểm toán.
Ý kiến nhận xét và báo cáo kiểm toán dạng chấp nhận toàn phần
Ý kiến chấp nhận toàn phần được đưa ra khi KTV cho rằng BCTC phản ánh
trung thực, hợp lý trên tất cả các khía cạnh trọng yếu về tình hình tài chính của đơn vị
là phù hợp với các chuẩn mực kế toán xác định. Đồng thời mọi thay đổi về nguyên tắc
kế toán và ảnh hưởng của chúng đã được đánh giá đúng và được nên ra trong thuyết
minh BCTC.
Trong một số trường hợp KTV có thể đưa ra báo cáo kiểm toán chấp nhận toàn
phần với một đoạn nhận xét thêm (đoạn ghi thêm ý kiến) để làm sáng tỏ thêm một vài
yếu tố ảnh hưởng đến BCTC và là đối tượng của một đoạn thuyết minh chi tiết hơn.
Đoạn nhận xét này không ảnh hương gì đến ý kiến của KTV. Ví dụ như đoạn nhấn
mạnh về một vấn đề trọng yếu liên quan đến tính liên tục cảu hoạt động kinh doanh
hoặc một tình huống không chắc chắn nghiêm trọng vì vấn đề đặt ra còn phụ thuộc
vào một sự kiện trong tương lai nằm ngoài khả năng khả năng kiểm soát của đơn vị và
KTV và có thể ảnh hưởng đến BCTC (như một vụ kiện đang có sự điều tra, thẩm
định; một khoản doanh thu có thể không được chấp nhận). Đoạn nhận xét thường
được đặt sau đoạn nêu ý kiếnvà nói rõ rằng đoạn nhận xét thêm này không phủ nhận
(không trái ngược) với ý kiến đã nêu. KTV có thể đưa vào đoạn nhận xét thêm những
vấn đề cần lưu ý thêm cho người đọc về BCTC của đơn vị mà KTV cho là cần thiết
nhưng không liên quan trực tiếp đến BCTC (ví dụ những thông tin khác đi kèm BCTC
đã được kiểm toán) và không ảnh hưởng đến ý kiến nhận xét cả KTV.
Ý kiến nhận xét và báo cáo kiểm toán dạng chấp nhận từng phần
KTV đưa ra ý kiến nhận xét dạng chấp nhận từng phần khi KTV cho rằng
không thể đưa ra ý kiến chấp nhận toàn phần do còn có những yếu tố chưa xác nhận
được hoặc không đồng ý với đơn vị. Những yếu tố này là quan trọng nhưng không
liên quan tới một số lượng lớn các khoản mục tới mức có thể dẫn đến ý kiến “từ chối”
hoặc ý kiến “không chấp nhận”. Ý kiến chấp nhận từng phần được thể hiện bởi thuật
ngữ “ngoại trừ” và nêu rõ ảnh hưởng của những vấn đề ngoại trừ. Vấn đề ngoại trừ có
thể do phạm vi kiểm toán bị giới hạn hay không đồng ý với đơn vị.
Page 19
Phạm vi kiểm toán bị giới hạn là khi KTV không thể thực hiện được các thủ tục
kiểm toán mà họ cho là cần thiết. Nguyên nhân giới hạn phạm vi kiểm toán có thể là
do bản thân đơn vị hoặc do hoàn cảnh khách quan. Nếu phạm vi kiểm toán bị giới hạn
mà KTV không thể thực hiện được các thủ tục kiểm toán cần thiết thì KTV không thể
thực hiện được các thủ tục kiểm toán cần thiết thì KTV không thể thực hiện được các
thủ tục kiểm toán cần thiết thì KTV không có đủ bằng chứng để đưa ra ý kiến chấp
nhận toàn phần. Phạm vi kiểm toán bị hạn chế ở mức độ không lớn thì KTV đưa ra ý
kiến chấp nhận từng phần, có yếu tố ngoại trừ.
KTV có thể không đồng ý với đơn vị về việc lựa chọn và áp dụng chuẩn mực,
chế độ kế toán hay tính thích hợp của các thông tin đưa ra trong thuyết minh BCTC ở
mức độ không lớn thì KTV cũng đưa ra ý kiến chấp nhận từng phần, có yếu tố ngoại
trừ.
Khi đưa ra ý kiến chấp nhận từng phần có yếu tố ngoại trừ, KTV phải mô tả rõ
ràng trong báo cáo kiểm toán những lý do chủ yếu dẫn đến loại ý kiến này do phạm vi
bị giới hạn hay bởi bất đồng với đơn vị. Những lý do đó phải được ghi trong một đoạn
riêng, đặt trước đoạn nêu ý kiến và có thể được tham chiếu đến một đoạn thuyết minh
chi tiết hơn trong BCTC (nếu có).
Theo chuẩn mực kiểm toán Việt Nam số 700 Báo cáo kiểm toán đưa ra ý kiến
chấp nhận từng phần còn được trình bày trong trường hợp kiểm toán viên và công ty
kiểm toán cho rằng BCTC chỉ phản ánh trung thực và hợp lý trên các khía cạnh trọng
yếu.
Yếu tố tùy thuộc là yếu tố trọng yếu nhưng không chắc chắn, như các vấn đề
liên quan đến tính liên tục hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, hoặc một khoản
doanh thu có thể không được công nhận làm ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của
công ty.
Yếu tố tùy thuộc do kiểm toán viên nêu ra thường liên quan đến các sự kiện có
thể xảy ra trong tương lai, nằm ngoài khả năng kiểm soát của đơn vị và kiểm toán
viên. Việc đưa ra yếu tố tùy thuộc cho phép kiểm toán viên hoàn thành trách nhiệm
kiểm toán của mình nhưng cũng làm cho người đọc BCTC phải lưu ý và tiếp tục theo
dõi khi sự kiện có thể xảy ra.
Ý kiến nhận xét và báo cáo kiểm toán dạng từ chối (không thể đưa ra ý kiến)
KTV đưa ra ý kiến nhận xét và báo cáo kiểm toán dạng từ chối trong trường
hợp hậu quả của việc giới hạn phạm vi kiểm toán là quan trọng hoặc liên quan đến
một số lượng lớn các khoản mục tới mức mà KTV không thể thu thập đầy đủ và thích
hợp các bằng chứng kiểm toán để có thể cho ý kiến về BCTC. Các phạm vi kiểm toán
bị giới hạn trong trường hợp này là không thể vượt qua được. KTV phải mô tả đầy đủ
và rõ ràng những giới hạn trong báo cáo kiểm toán và chỉ ra rằng nếu không tồn tại
Page 20
giới hạn trong báo cáo kiểm toán và chỉ ra rằng nếu không tồn tại giới hạn này thì rất
có thể phải có những điều chỉnh trên BCTC. Đoạn mô tả đó phải được đặt trước đoạn
nêu ý kiến của KTV.
Ý kiến nhận xét và báo cáo kiểm toán dạng không chấp nhận (ý kiến trái ngược)
KTV đưa ra ý kiến nhận xét và báo cáo kiểm toán dạng không chấp nhận trong
trường hợp việc KTV không đồng ý với đơn vị là quan trọng hoặc liên quan đến một
số lượng các khoản mục khiến KTV không thể đưa ý kiến dạng “ngoại trừ”. KTV có
thể không đồng ý với các nhà quản lý đơn vị về:
-
Việc lựa chọn và áp dụng chuẩn mực, chế độ kế toán.
Sự thể hiện trung thực và hợp lý của các thông tin trong thuyết minh BCTC
Việc tuân thủ các quy định, hoặc luật lệ hiện hành.
KTV phải mô tả đầy đủ và rõ ràng những điểm không đồng ý với đơn vị và
định lượng (nếu được) những ảnh hưởng tới BCTC của những sự kiện đó. Đoạn mô tả
đó phải được đặt trước đoạn nêu ý kiến của KTV. Trong trường hợp này KTV không
được đưa ra ý kiến nhận xét dạng từ chối để né tránh việc đưa ra ý kiến dạng không
chấp nhận.
Trong trường hợp cần thiết, KTV có thể nêu dẫn chứng về những điểm không
đồng ý với đơn vị trong phần phụ lục đính kèm báo cáo kiểm toán.
Theo Nguyễn Viết Lợi và Đặng Ngọc Châu (2013) Giáo trình Lý thuyết Kiểm
toán, NXB Tài chính, Hà Nội.
2.1.3 Mối quan hệ giữa ý kiến kiểm toán và điều chỉnh lợi nhuận
Mục đích của kiểm toán là làm tăng độ tin cậy của người sử dụng đối với báo
cáo tài chính, thông qua việc kiểm toán viên đưa ra ý kiến về việc liệu báo cáo tài
chính có được lập, trên các khía cạnh trọng yếu, phù hợp với khuôn khổ về lập và
trình bày báo cáo tài chính được áp dụng hay không. Để kiểm toán viên có cơ sở để
đưa ra ý kiến kiểm toán, chuẩn mực kiểm toán quốc tế yêu cầu kiểm toán viên đạt
được sự đảm bảo hợp lý về việc liệu báo cáo tài chính, xét trên phương diện tổng thể,
có còn sai sót trọng yếu do gian lận hoặc do nhầm lẫn hay không. Sự đảm bảo hợp lý
là sự đảm bảo ở mức độ cao và chỉ đạt được khi kiểm toán viên đã thu thập được đầy
đủ bằng chứng kiểm toán thích hợp nhằm làm giảm rủi ro kiểm toán (là rủi ro do kiểm
toán viên đưa ra ý kiến không phù hợp khi báo cáo tài chính còn chứa đựng sai sót
trọng yếu) tới một mức độ thấp có thể chấp nhận được. Tuy nhiên, sự đảm bảo hợp lý
không phải là đảm bảo tuyệt đối, do luôn tồn tại những hạn chế vốn có của cuộc kiểm
toán làm cho hầu hết bằng chứng kiểm toán mà kiểm toán viên dựa vào để đưa ra kết
luận và ý kiến kiểm toán đều mang tính thuyết phục hơn là khẳng định.
Page 21
Mục tiêu tổng thể của kiểm toán viên khi thực hiện một cuộc kiểm toán báo cáo
tài chính đó là được sự đảm bảo hợp lý về việc liệu báo cáo tài chính, xét trên phương
diện tổng thể, có còn sai sót trọng yếu do gian lận hoặc nhầm lẫn hay không, từ đó
giúp kiểm toán viên đưa ra ý kiến về việc liệu báo cáo tài chính có được lập, trên các
khía cạnh trọng yếu, phù hợp với khuôn khổ về lập và trình bày báo cáo tài chính
được áp dụng hay không. (Chuẩn mực kiểm toán quốc tế số 200)
Trong khi đó theo cơ sở lý thuyết bên trên về điều chỉnh lợi nhuận thì đây là
những hành vi có thể gây ra ảnh hưởng cho việc đảm bảo hợp lý cho các thông tin trên
BCTC tức là những thông tin này được lập, trên các khía cạnh trọng yếu, phù hợp với
khuôn khổ về lập và trình bày báo cáo tài chính được áp dụng hay không. Khi đó ý
kiến của kiểm toán viên đối với những khoản điều chỉnh này có thể là chấp nhận toàn
phần, chấp nhận từng phần, không đưa ra ý kiến hay trái ngược còn phụ thuộc vào
nhiều yếu tố khác. Do vậy việc xem xét mối quan hệ này cần được đặt trong mô hình
mà ý kiến kiểm toán sẽ được tác động bởi nhiều giá trị khác nhau không chỉ điều
chỉnh lợi nhuận mà còn những thông tin khác có thể liên quan.
Trên thế giới mối liên quan giữa ý kiến kiểm toán viên và hành vi điều chỉnh
lợi nhuận luôn nhận được quan tâm qua các bài nghiên cứu. Ở những bài nghiên cứu
của Beckt và cộng sự, 1998; Francis, Maydew & Sparks 1999; Francis & Krishnan,
1999; Chang, 2001; Vander Bauwhede và cộng sự, 2003 cho rằng khi công ty thực
hiện điều chỉnh lợi nhuận thì công ty có khuynh hướng nhận ý kiến kiểm toán không
chấp nhận toàn phần. Những bài nghiên cứu này cũng đưa ra những mô hình mà trong
đó ý kiến kiểm toán được tác động bởi các trước hết là hành vi điều chỉnh lợi nhuận
theo đó là các tỷ số tài chính, tình hình hoạt động của công ty.
Nhóm nghiên cứu sử dụng các biến độc lập được phát hiện bởi các nghiên cứu
trước đó mà dường như chúng có tác động tới quyết định của ý kiến kiểm toán.
Những biến này miêu tả cả những nhân tố kiểm toán và cả nhân tố về tình hình tài
chính, ví dụ như khả năng sinh lợi, khả năng thanh khoản, khả năng thanh toán nợ và
rủi ro hoạt động cùng với yếu tố kiểm toán được xuất hiện trong mô hình của chúng
tôi.
Trong bài nghiên cứu Carcello & Neal (2000) cho kết quả rằng chi phí kiểm
toán và loại công ty kiểm toán (Big 5 hoặc non Big 5) không ảnh hưởng tới việc kiểm
toán viên cung cấp ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần. Thay vào đó, khả
năng nhận được ý kiến kiểm toán có mối quan hệ với những nhân tố tài chính ví dụ
như tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản và các chỉ số thanh khoản. Mô hình trong nghiên
cứu này dựa trên 90% công ty trong số tổng quan sát.
Jeff P. Boone, Inder K. Khuranab, K.K. Raman (2010) đã tìm thấy bằng chứng
cho rằng khuynh hướng Big 4 có khả năng phát hành ý kiến toán về vấn đề hoạt động
liên tục cao hơn so với non Big -4. Tuy nhiên mức độ sử dụng điều chỉnh lợi nhuận tại
Page 22
các công ty khách hàng này là giống nhau đối với cả hai. Trên phương diện đối với
nhà đầu tư, những nhà nghiên cứu này tìm ra rằng những khách hàng của các công ty
Big 4 thì sự kỳ vọng, phần bù rủi ro cổ phần của họ thấp hơn những công ty được big
4 kiểm toán.
Ngoài những nghiên cứu trên chúng tôi còn dựa vào những bài nghiên cứu sau
để đưa ra những nhân tố này Choi, Doogar, & Ganguly,2004; Craswell, Stokes, &
Laughton, 2002; DeFond et al., 2002; DeFond, Wong, & Li, 2000; Ettredge et al.,
2011; Francis & Yu, 2009; Gaeremynck, Van Der Meulen, & Willekens, 2008; Geiger
& Rama, 2006; Kothari, Leone, & Wasley, 2005; 1997; Reichelt & Wang, 2010.
Charalambos T. Spathis (2003) đã xem xét những thông tin tài chính và phi tài
chính có thể sử dụng để nâng cao khả năng lựa chọn báo cáo kiểm toán không chấp
nhận hay chấp nhận toàn phần. Họ đi vào kiểm tra những báo cáo kiểm toán, ý kiến
của kiểm toán viên và cả lưu ý trên báo cáo tài chính với những công ty nhận được ý
kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần và cả những công ty nhận ý kiến chấp
nhận toàn phần. Quyết định đến báo cáo kiểm toán có liên quan tới thông tin tài chính
như suy giảm tài chính hay thông tin phi tài chính như thông tin kiện tụng của công ty.
Mô hình này phát triển với độ chính xác 78%.
Và cụ thể những nhân tố có thể ảnh hưởng tới ý kiến kiểm toán không chấp
nhận toàn phần mà nhóm nghiên cứu đã tổng hợp được gồm có khoản dồn tích có thể
điều chỉnh, loại công ty kiểm toán công ty khách hàng, hệ số lợi nhuận trên tổng tài
sản, doanh thu trên tổng tài sản, tổng hàng tồn kho và khoản phải thu trên tổng tài sản,
tổng nợ trên vốn chủ sở hữu, liệu năm trước có tồn tại khoản lỗ hay nhận được ý kiến
kiểm toán không chấp nhận toàn phần hay không và cuối cùng là số ngày giữa ngày
kết thúc năm tài chính và ngày công bố báo cáo tài chính kiểm toán.
Nhóm nghiên cứu lấy vấn đề về trích lập dự phòng là vấn đề liên quan tới việc
phân chia ý kiến kiểm toán trong mô hình nghiên cứu. Chuẩn mực kế toán quốc tế
(IAS 37) định nghĩa một khoản dự phòng là một khoản nợ phải trả có giá trị và thời
gian không chắc chắn trong đó một khoản nợ phảI trả là một nghĩa vụ hiện tại của
doanh nghiệp phát sinh từ những sự kiện trong quá khứ, viêc thanh toán các nghĩa vụ
này được dự tính là sẽ làm giảm các nguồn lợi kinh tế cử doanh nghiệp gắn liền với
các lợi ích kinh tế. Dự phòng mang tính tương đối vì nó được lập dựa trên các ước
tính kế toán. Cụ thể dự phòng phải thu khó đòi là dự phòng phần giả trị tổn thất của
các khoản nợ phải thu, có thể không đòi được do đơn vị hoặc người nợ không co khả
năng thanh toán trong năm kế hoạch. Mục đích của việc lập dự phòng phải thu khó đòi
là để đề phòng nợ phải thu thất thu khi khách hàng không co khả năng trả nợ và xác
định giả trị thực của khoản tiền phải thu tồn trong thanh toán khi lập các báo cáo tài
chính.
Page 23
Trong khi đó dự phòng giảm giá hàng tồn kho là dự phòng phần gía trị bị tổn
thất do giảm giá vật tư, thành phẩm, hàng hoá tồn kho có thể xây ra trong năm kế
hoạch. Mục đích của nó là để đề phòng hàng tồn kho giảm giá so với giá gốc trên sổ
đặc biệt khi chuyển nhượng, cho vay, xử ly, thanh lý đồng thời để xác định giá trị thực
tế của hàng tồn kho trên hệ thống báo cáo kế toán. Ngoài ra, trường hợp nguyên vật
liệu và cộng cụ dụng cụ dùng cho mục đích sản xuất sản phẩm có giá trị bị giảm
nhưng giá bán sản phẩm dịch vụ được sản xuất từ nó không bị giảm giá thì không
được trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho.
Đặt ra giả thuyết cho rằng dự phòng là một công cụ để điều chỉnh lợi nhuận.
Trích lập dự phòng không xảy ra giao dịch thực nhưng chúng được xem như là sự
điều chỉnh với mục đích quản trị. Những điều chỉnh này dựa vào hệ thống đo lường và
cách xác định thu nhập, những con số có thể được chọn và thay đổi. Thêm vào đó
những đánh giá này là cần thiết để tạo ra kết quả. Điều hiển nhiên rằng một công ty có
nhiều tự do đối với trích lập dự phòng này hơn là trong những giao dịch thực, bởi
những nghiệp vụ trích lập liên quan bởi nhiều nguyên nhân chủ quan hơn là khách
quan (Nadine Lybaert, Mieke Jans *, Raf Orens,2005). Bài nghiên cứu của Maureen
McNichols and G. Peter Wilson 2014 cho thấy với những công ty không thường
xuyên có lợi nhuận thấp sẽ có xu hướg điều chỉnh làm giảm thu nhập, những khoản
dồn tích có thể điều chỉnh không liên quan với “giả thuyết thổi phồng” lợi nhuận.
Bên cạnh đó Theo số liệu thống kê của Vietstock, trong hơn 96% doanh nghiệp
niêm yết đã ra BCTC bán niên soát xét 2014 (tính đến ngày 08/09 và không tính đến
doanh nghiệp bảo hiểm, chứng khoán, ngân hàng) có khoảng 60% đơn vị phải điều
chỉnh khoản mục lợi nhuận sau thuế so với trước soát xét. Trong đó phải kể đến các
doanh nghiệp phải điều chỉnh mà nguyên nhân chủ yếu là không trích lập đầy đủ các
khoản dự phòng. Khi trích lập dự phòng, đôi khi phải đòi hỏi người lập báo cáo phải
sử dụng các “xét đoán nghề nghiệp”, vì thế mà mang nặng tính chủ quan, khó có thể
đánh giá tính hợp lý của khoản mục này trên BCTC. Do đó mà, trong các bản báo cáo
kiểm toán, ý kiến ngoại trừ về việc doanh nghiệp không trích lập dự phòng đầy đủ là
tương đối phổ biến. Theo đó nhiều công ty không trích lập dự phòng để thấy các
khoản lãi lớn vẫn nằm trên báo cáo, nhưng nếu trích lập đúng thì chẳng những không
có lãi mà còn có thể lỗ. Theo số liệu thu thập từ nhóm nghiên cứu, trong năm 2014,
trong số các BCTC không được nhận ý kiến chấp nhận toàn phần từ kiểm toán viên
của các doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam, chiếm trên 45,6 %
(42/92) nhận ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần liên quan đến trích lập dự
phòng
Bài nghiên cứu sử dụng số liệu từ các báo cáo kiểm toán với ý kiến kiểm toán
không chấp nhận toàn phần và để đánh giá mối liên quan giữa hệ giữa ý kiến kiểm
toán và điều chỉnh lợi nhuận trên phạm vi các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán
Việt Nam.
Page 24
2.2 Tổng quan nghiên cứu
Có hai luồng kết quả nghiên cứu đó là tồn tại và không tồn tại mối quan hệ
giữa ý kiến kiểm toán và hành vi điều chỉnh lợi nhuận. Dựa vào tổng quan tài liệu, kết
quả nghiên cứu về mối quan hệ này có thể thay đổi theo phạm vi và đặc điểm môi
trường của từng bài nghiên cứu khác nhau.
Bài nghiên cứu của Sompong Pornupatham (2006) xem xét liệu kiểm toán viên
có phản ánh điều chỉnh lợi nhuận hay không. Mẫu nghiên cứu được chọn lọc từ những
công ty niêm yết tại Thái Lan từ 1999 tới 2004 và những kiểm định này được thực
hiện trong mỗi loại ý kiến kiểm toán thông qua sự so sánh giữa giá trị trung bình và
trung vị của khoản dồn tích có thể điều chỉnh được- một cách đo lường cho hành vi
điều chỉnh lợi nhuận. Sự phân tích của ý kiến kiểm toán và các khoản dồn tích có thể
điều chỉnh cũng như sự phân chia bằng quy mô của công ty kiểm toán cho thấy rằng
những công ty có kiểm toán viên big 4 đưa ra hai loại ý kiến, không chấp nhận toàn
phần và chấp nhận toàn phần cùng điểm cần lưu ý, thể hiện mức độ sử dụng dồn tích
có thể điều chỉnh thấp hơn hơn với những công ty được kiểm toán không thuộc big 4.
Kết quả này chứng tỏ rằng những kiểm toán viên Big 4 dường như tốt hơn các kiểm
toán viên không thuộc Big 4 trong việc phát hiện điều chỉnh lợi nhuận và chất lượng
của họ được thể hiện thông qua ý kiến kiểm toán. Tuy nhiên, phát hiện này không có
nghĩa rằng kiểm toán viên sử dụng ý kiến của họ để cảnh báo cho người sử dụng
BCTC về điều chỉnh lợi nhuận, bởi họ thể hiện ý kiến của họ dựa trên nhiều nhân tố,
như khả năng hoạt động liên tục của doanh nghiệp, sự giới hạn phạm vi kiểm toán hơn
là mỗi việc sử dụng các khoản dồn tích có thể điều chỉnh. Bài nghiên cứu này dường
như vẫn tồn tại hai giới hạn lớn. Đầu tiên, kết quả kiểm định dựa trên những số liệu
phân tích thứ cấp đã sử dụng mô hình các khoản dồn tích có thể điều chỉnh nên được
xử lý thận trọng bởi mô hình đo lường các khoản dồn tích này chỉ mang tính đo lường
tương đối trong việc phát hiện điều chỉnh lợi nhuận. Những phát hiện trong bài này
không có nghĩa những công ty được tính toán đã thật sự điều chỉnh lợi nhuận của họ.
Một điều đáng lưu ý rằng mô hình điều chỉnh lợi nhuận có thể tồn tại những sai sót đo
lường. Thứ hai, sự chuyên biệt của một số công ty điển hình và không niêm yết có thể
khiến những phát hiện trong nghiên cứu này giảm đi tính đại diện về ngành kiểm toán
tại Thái Lan, bởi sự thiếu sót một cái nhìn tổng quát về điều chỉnh lợi nhuận trong
phạm vi Thái Lan.
Arnedo Ajona cùng cộng sự (2008) cũng nghiên cứu về mối quan hệ này đối
với những công ty có mức độ rủi ro cao, đặc biệt là các công ty sắp phá sản tại thị
trường Tây Ban Nha. Trong các trường hợp này, những kiểm toán viên của Big N tìm
thấy mức độ sử dụng dồn tích có thể điều chỉnh thấp hơn thì có khuynh hướng phát
hành ý kiến kiểm toán liên quan tới vấn đề hoạt động liên tục lớn hơn. Đối lập với
nước Mỹ, ngoài ý kiến về vấn đề hoạt động liên tục, báo cáo kiểm toán tại Tây Ban
Nha thường bao gồm ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần (modified
Page 25
opinion). Điều này cho phép họ nghiên cứu kĩ càng và chi tiết về mối quan hệ này hơn
so với dữ liệu của nước Mỹ. Kết quả của bài nghiên cứu cho thấy điều chỉnh lợi
nhuận có mối quan hệ ngược chiều với vấn đề hoạt động liên tục nhưng có mối quan
hệ cùng chiều với việc phát hành ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần vì lý do
khác hơn là vấn đề hoạt động liên tục. Mối quan hệ ngược chiều này được giải thích
bởi sự thận trọng của kiểm toán viên. Trong những trường hợp vi phạm GAAP, sự tác
động của những điều chỉnh qua các năm tới thu nhập rõ ràng và liên quan chặt chẽ
hơn là những điều chỉnh mới được vận dụng vào năm trước. Kết quả của họ cho rằng
nhận diện của các Big N trong một nước mà áp dụng luật pháp theo văn bản là cụ thể
cho từng trường hợp và dựa vào tham số rủi ro kinh doanh của mô hình rủi ro kiểm
toán.
Bài nghiên cứu của Andra Gajevszky (2014) cho thấy khi công ty thực hiện
điều chỉnh lợi nhuận và được kiểm toán bởi Big 4 và các chuyên gia trong kiểm toán
khác có xu hướng nhận được ý kiến không chấp nhận toàn phần. Bài nghiên cứu còn
tồn tại một số hạn chế. Hạn chế đầu tiên là về số lượng của bài khá nhỏ, chỉ có 60
công ty được điều tra. Tuy nhiên những mẫu này lại khá đồng đều (những nhân tố hạn
chế đã được xây dựng trong quá trình chọn lựa mẫu do đó những mẫu này sẽ không
tồn tại các thành phần hỗn tạp). Thứ hai là con số của các công ty thể hiện ý kiến kiểm
toán không chấp nhận toàn phần là khá nhỏ, chỉ có 21 công ty (35%) trong số các
công ty được điều tra. Về phương diện này, kết quả có thể không mang tính đại diện.
Hơn nữa, vì số lượng hạn chế các ý kiến không chấp nhận toàn phần mà sự khác biệt
giữa các loại ý kiến kiểm toán từng phần đã không được xuất hiện trong bài.
Đối lập với những kết quả trên Bradshaw, Richardson, và Sloan (2001) không
tìm thấy bằng chứng giữa khả năng nhận được ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn
phần cao hơn cho những công ty có các khoản dồn tích đáng kể. Họ kết luận rằng
kiểm toán viên không thể cảnh báo cho các nhà đầu tư về nguy cơ lợi nhuận có thể
giảm trong tương lai và việc vi phạm GAAP liên quan tới giá trị các khoản dồn tích
trong một thời điểm xác định. Điều cốt yếu là những vấn đề lợi nhuận thường nằm
ngoài khả năng của kiểm toán viên. Hay nói cách khác, kiểm toán viên có thể hiểu
được rằng các khoản dồn tích tăng lên thường tạo ra sự liên quan chặt chẽ hơn về việc
lợi nhuận tương lai bị giảm và vi phạm GAAP. Nhưng họ không bắt buộc phải cung
cấp những thông tin này cho các nhà đầu tư thông qua ý kiểm toán của họ. Butler,
Leone và Willenborg (2004) ủng hộ quan điểm này và kết luận rằng kiểm toán viên
dường như không phát hành ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần vì lý do
điều chỉnh lợi nhuận.
Theo Shireenjit Johl, Christine A. Jubb, Keith Houghton (2007) đã mở rộng
những nghiên cứu tại thời điểm đó về sự khác biệt của những ý kiến kiểm toán và đặc
biệt là tác động của nó tới việc thể hiện sự thiếu sót giữa ý kiến kiểm toán đối với sự
hiện hữu của điều chỉnh lợi nhuận. Bài nghiên cứu này đã cung cấp thêm bằng chứng
Page 26
Tài liệu liên quan
Chính sách cổ tức của các công ty niêm yết trên sàn hose từ năm 2006 đến 2010
TĂNG CƯỜNG THỦ TỤC KIỂM TOÁN PHÁT HIỆN GIAN LẬN VÀ SAI SÓT TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN SÀN HOSE.
Hoạt động quan hệ nhà đầu tư (IR) tại các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán hà nội
Tác động của quản trị vốn lưu động đến lợi nhuận của các công ty sản xuất niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2007 đến 2011
tóm tắt luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh: cấu trúc vốn và hiệu quả hoạt động của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Hà Nội
Chiến lược tài chính cho nhóm 20 công ty nghành thủy sản niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam Luận văn thạc sĩ
Các yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán tp HCM (HOSE)
Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến cấu trúc tài chính của các doanh nghiệp thuộc nhóm ngành sản xuất thực phẩm và đồ uống niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam
Mối quan hệ giữa chính sách chi trả cổ tức và dòng tiền bất định tại các công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh
MỐI TƯƠNG QUAN GIỮA CẤU TRÚC SỞ HỮU, QUẢN TRỊ CÔNG TY VỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH.
Tài liệu bạn tìm kiếm đã sẵn sàng tải về
(1.22 MB) - Mối quan hệ giữa hành vi điều chỉnh lợi nhuận và ý kiến kiểm toán của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam
Tải bản đầy đủ ngay
×


markdown:
|
|![]()
|
|
![]()
![]()
![]()
![]()
![]()
![]()
V.League 2017
|TT||Đội||Điểm||Trận||H/S|
|1|Khánh Hoà |23||13||18-14|
|2|Hà Nội T&T |23||12||21-10|
|3|Thanh Hoá |23||12||16-9|
|4|Hải Phòng |22||13||17-12|
|5|Sài Gòn FC |20||13||17-14|
xem tiếp
![]()
Premier League 2016 - 2017
|TT||Đội||Điểm||Trận||H/S|
|1|Chelsea |75||32||65-27|
|2|Tottenham Hotspurts |71||32||68-22|
|3|Liverpool |66||34||70-42|
|4|Manchester City |64||32||63-35|
|5|Manchester United |63||32||50-24|
xem tiếp
![]()
|
|Theo bạn, tại V-League 2017 bóng đá Thanh Hóa sẽ:

WARC-Type: response

Content-Type: application/http; msgtype=response

Content-Language: vi-VN

Connection: close

Server: nginx

Pragma: no-cache

Cache-Control: no-store, no-cache, must-revalidate, post-check=0, pre-check=0

Vary: Accept-Encoding,User-Agent

Content-Type: text/html; charset=UTF-8


markdown:
JavaScript dường như bị vô hiệu hóa trên trình duyệt của bạn.
Bạn phải bật JavaScript để trang web có thể hoạt động hết tính năng.
Xem dạng
Từ 21 Đến 40 của 231 sản phẩm
Hãy là người đầu tiên nhận xét sản phẩm này
Không có sản phẩm để so sánh.
Đăng ký nhận tin tức mới nhất về xe trong nước và quốc tế.

WARC-Truncated: length

Vary: Accept-Encoding

Set-Cookie: frontend=rcirlqgkk8nmqf7ipopcsd8ib6; expires=Wed, 26-Apr-2017 04:56:31 GMT; Max-Age=3600; path=/; domain=thegioioto.com.vn; HttpOnly

X-Frame-Options: SAMEORIGIN


markdown:
Truyện Tranh Online
Trang chủ
Thể Loại
Action
(2510)
Adult
(329)
Adventure
(1306)
Comedy
(3518)
Cooking
(2)
Drama
(1808)
Ecchi
(1150)
Fantasy
(1564)
Gender Bender
(262)
Harem
(583)
Historical
(503)
Horror
(588)
Josei
(199)
Manhua
(766)
Manhwa
(399)
Martial Arts
(415)
Mature
(400)
Mecha
(90)
Music
(0)
Mystery
(728)
One Shot
(931)
Psychological
(463)
Romance
(3186)
School Life
(2144)
Sci-fi
(596)
Seinen
(1096)
Shoujo
(1816)
Shoujo-ai
(234)
Shounen
(1934)
Shounen-ai
(251)
Slice of Life
(1124)
Soft Yaoi
(149)
Soft Yuri
(130)
Sports
(230)
Supernatural
(1641)
Tragedy
(417)
Anime
(133)
Comic
(362)
Doujinshi
(280)
Live action
(57)
Magic
(128)
manga
(509)
Nấu Ăn
(18)
Smut
(186)
Tạp chí truyện tranh
(47)
Trap (Crossdressing)
(41)
Trinh Thám
(23)
Truyện scan
(148)
Video Clip
(3)
VnComic
(138)
Webtoon
(231)
Incest
(1)
Yaoi
(79)
Xuyên Không
(66)
Truyện Full
Truyện Con Gái
Truyện Con Trai
Truyện Đọc
A
B
C
D
E
F
G
H
I
J
K
L
M
N
O
P
Q
R
S
T
U
V
W
X
Y
Z
Tất cả Thể Loại
Action
Adult
Adventure
Comedy
Cooking
Drama
Ecchi
Fantasy
Gender Bender
Harem
Historical
Horror
Josei
Manhua
Manhwa
Martial Arts
Mature
Mecha
Music
Mystery
One Shot
Psychological
Romance
School Life
Sci-fi
Seinen
Shoujo
Shoujo-ai
Shounen
Shounen-ai
Slice of Life
Soft Yaoi
Soft Yuri
Sports
Supernatural
Tragedy
Anime
Comic
Doujinshi
Live action
Magic
manga
Nấu Ăn
Smut
Tạp chí truyện tranh
Trap (Crossdressing)
Trinh Thám
Truyện scan
Video Clip
VnComic
Webtoon
Incest
Yaoi
Xuyên Không
Xếp Theo
Mới Update
Truyện Mới
Xem Nhiều
Like Nhiều
Top Tuần
Top Tuần Trước
Top Tháng
Top Tháng Trước
Đủ Bộ
Truyện Tranh Online
›
Kamatani Haruhi
Truyện Kamatani Haruhi
Chuyển nhanh tới trang
1
Starry Sky - In Spring
Thể loại:
Harem
,
Romance
,
School Life
,
Shoujo
Tác giả:
Honey Bee
,
Kamatani Haruhi
Chap mới:
5
- Lần đọc:
6721
Update: 17:59 27/11
1
Truyện đã đánh dấu
Xem...
Truyện bạn vừa đọc
Xem...
Top Tuần
Top Tháng
1
One Piece
Đọc: 7378628
2
Thuần Tình Nha Đầu Hoả Lạt Lạt
Đọc: 5703481
3
Fairy Tail
Đọc: 4044387
4
Xuyên Duyệt Tây Nguyên 3000
Đọc: 3838838
5
Đấu Phá Thương Khung
Đọc: 2937098
6
Conan
Đọc: 2333994
7
Huyết Tộc Cấm Vực
Đọc: 1825396
8
Phong Khởi Thượng Lam
Đọc: 1589807
9
Hôn Trộm 55 Lần
Đọc: 1336250
10
Vua bếp Soma
Đọc: 1271927
Loading...
ThichTruyenTranh.com
Liên kết
Đọc Truyện
Free Manga
Free Novels
Truyện Tranh
Từ Khóa
Bàn phím cơ Ajazz AK40
Bàn phím cơ Ajazz AK40S Trắng
Bàn phím cơ Ajazz AK40S RGB
Bàn phím cơ Kananic Ice Blue
Contact
Facebook
Google Plus
Tumblr
Wattpad
Copyright ©2014 ThichTruyenTranh.com. All Rights Reserved
Tiểu Kiều

Set-Cookie: __cfduid=d2895a3e1649e15219453b13145b9927e1493179464; expires=Thu, 26-Apr-18 04:04:24 GMT; path=/; domain=.thichtruyentranh.com; HttpOnly

Server: cloudflare-nginx

Content-Type: text/html; charset=utf-8


markdown:
Truyện Tranh Online
Trang chủ
Thể Loại
Action
(2510)
Adult
(329)
Adventure
(1306)
Comedy
(3518)
Cooking
(2)
Drama
(1808)
Ecchi
(1150)
Fantasy
(1564)
Gender Bender
(262)
Harem
(583)
Historical
(503)
Horror
(588)
Josei
(199)
Manhua
(766)
Manhwa
(399)
Martial Arts
(415)
Mature
(400)
Mecha
(90)
Music
(0)
Mystery
(728)
One Shot
(931)
Psychological
(463)
Romance
(3186)
School Life
(2144)
Sci-fi
(596)
Seinen
(1096)
Shoujo
(1816)
Shoujo-ai
(234)
Shounen
(1934)
Shounen-ai
(251)
Slice of Life
(1124)
Soft Yaoi
(149)
Soft Yuri
(130)
Sports
(230)
Supernatural
(1641)
Tragedy
(417)
Anime
(133)
Comic
(362)
Doujinshi
(280)
Live action
(57)
Magic
(128)
manga
(509)
Nấu Ăn
(18)
Smut
(186)
Tạp chí truyện tranh
(47)
Trap (Crossdressing)
(41)
Trinh Thám
(23)
Truyện scan
(148)
Video Clip
(3)
VnComic
(138)
Webtoon
(231)
Incest
(1)
Yaoi
(79)
Xuyên Không
(66)
Truyện Full
Truyện Con Gái
Truyện Con Trai
Truyện Đọc
A
B
C
D
E
F
G
H
I
J
K
L
M
N
O
P
Q
R
S
T
U
V
W
X
Y
Z
Tất cả Thể Loại
Action
Adult
Adventure
Comedy
Cooking
Drama
Ecchi
Fantasy
Gender Bender
Harem
Historical
Horror
Josei
Manhua
Manhwa
Martial Arts
Mature
Mecha
Music
Mystery
One Shot
Psychological
Romance
School Life
Sci-fi
Seinen
Shoujo
Shoujo-ai
Shounen
Shounen-ai
Slice of Life
Soft Yaoi
Soft Yuri
Sports
Supernatural
Tragedy
Anime
Comic
Doujinshi
Live action
Magic
manga
Nấu Ăn
Smut
Tạp chí truyện tranh
Trap (Crossdressing)
Trinh Thám
Truyện scan
Video Clip
VnComic
Webtoon
Incest
Yaoi
Xuyên Không
Xếp Theo
Mới Update
Truyện Mới
Xem Nhiều
Like Nhiều
Top Tuần
Top Tuần Trước
Top Tháng
Top Tháng Trước
Đủ Bộ
Truyện Tranh Online
›
KO Ya-Seong
Truyện KO Ya-Seong
Chuyển nhanh tới trang
1
Redrum 327
Thể loại:
Horror
,
Mystery
,
Shoujo
,
Tragedy
Tác giả:
KO Ya-Seong
Chap mới:
18
[FULL]
- Lần đọc:
11713
Update: 17:59 27/11
1
Truyện đã đánh dấu
Xem...
Truyện bạn vừa đọc
Xem...
Top Tuần
Top Tháng
1
One Piece
Đọc: 7378628
2
Thuần Tình Nha Đầu Hoả Lạt Lạt
Đọc: 5703481
3
Fairy Tail
Đọc: 4044387
4
Xuyên Duyệt Tây Nguyên 3000
Đọc: 3838838
5
Đấu Phá Thương Khung
Đọc: 2937098
6
Conan
Đọc: 2333994
7
Huyết Tộc Cấm Vực
Đọc: 1825396
8
Phong Khởi Thượng Lam
Đọc: 1589807
9
Hôn Trộm 55 Lần
Đọc: 1336250
10
Vua bếp Soma
Đọc: 1271927
Loading...
ThichTruyenTranh.com
Liên kết
Đọc Truyện
Free Manga
Free Novels
Truyện Tranh
Từ Khóa
Bàn phím cơ James Donkey KO Led+chuột Fuhlen G300L
Bàn phím cơ Fuhlen G900
Bàn phím cơ Fuhlen SM681R
Bàn phím cơ Fuhlen SM681R Trắng
Contact
Facebook
Google Plus
Tumblr
Wattpad
Copyright ©2014 ThichTruyenTranh.com. All Rights Reserved
Tiểu Kiều

Set-Cookie: __cfduid=dcb790c44d5e799e240f6d3c1715fe4a21493179357; expires=Thu, 26-Apr-18 04:02:37 GMT; path=/; domain=.thichtruyentranh.com; HttpOnly


markdown:
[Trang nhất](/)
Sáng 9-3, công an huyện Đức Cơ, tỉnh Gia Lai vẫn tiếp tục làm việc với thiếu tá Trần Vũ Khiêm - trưởng Công an xã Ia Dơk, yêu cầu ông Khiêm viết tường trình, tiếp xúc với các cơ quan chức năng để làm rõ vụ ông này mang vật dụng được cho là súng ngắn vào Trường THCS Quang Trung (thị trấn Chư Ty, huyện Đức Cơ,
[Gia Lai](http://tingialai.com/news/Gia-Lai/)) đánh bảo vệ, gây náo loạn trường học sáng 2-3.
Một lãnh đạo công an Đức Cơ cho biết hiện vẫn chưa xác định được vật dụng ông Khiêm dùng đánh anh Nguyễn Đức Nam - bảo vệ trường Quang Trung chiều 2-3 là súng thật hay súng mô hình.
Trong bản tường trình, ông Khiêm nói lúc vào trường học của con gái, ông không mang súng quân dụng mà cầm theo một hộp quẹt gas thường dùng để hút thuốc. Hộp quẹt này có hình thù y như khẩu súng ngắn ông được một người quen tặng vào cuối năm 2015.
Trong khi đó lời khai của các giáo viên và nhân chứng tại trường Quang Trung cho rằng vật dụng ông Khiêm cầm vào trường, đánh vào đầu bảo vệ là khẩu súng ngắn.
“Hiện công an đang đợi anh Nguyễn Đức Nam - bảo vệ trường Quang Trung hồi phục, đối chất để xác định khẩu súng ông Khiêm dùng là súng thật hay súng giả. Lời khai của các bên đang khá khác nhau” - một lãnh đạo nói.
Trong một diễn biến khác, công an Đức Cơ cho biết sáng 9-3, đơn vị này đã yêu cầu thu hồi các khẩu súng - là công cụ hỗ trợ đã cấp cho công an xã Ia Dơk.
Công an Đức Cơ cho biết hiện công an xã Ia Dơk có bốn khẩu súng được cấp làm công cụ hỗ trợ chứ không được cấp súng quân dụng.
Sau vụ việc xảy ra, công an huyện đã yêu cầu các lực lượng cho thu hồi toàn bộ súng, đồng thời yêu cầu ông Trần Vũ Khiêm giao nộp vật dụng mà theo ông Khiêm là giống như khẩu súng nhưng lại là hộp quẹt gas mà ông trực tiếp dùng để đánh vào đầu bảo vệ Nguyễn Đức Nam.
Sau khi thu hồi, công an sẽ đưa toàn bộ súng ra để các nhân chứng và anh Nam nhận dạng, từ đó có cơ sở xử lý thiếu tá Khiêm.
Trao đổi với PV, thiếu tá Khiêm nói: “Tôi đang rất buồn, sau khi sự việc xảy ra, vợ tôi cũng bỏ về nhà ngoại. Anh em công an huyện tới yêu cầu giao cái hộp quẹt gas nhưng vợ tôi lấy mất, cất ở chỗ nào giờ tôi cũng đau đầu không biết”.
Ông Khiêm cho biết đã làm đơn gửi công an huyện xin nghỉ một thời gian để phối hợp làm rõ vụ việc, đồng thời lấy lại tinh thần.
Trong khi nói chuyện, ông Khiêm nói rất nhiều về nỗi khổ tâm của mình khi con cái đi học bị bạn bè dị nghị. Ông nói rất hối hận về hành vi của mình khi đến trường đánh bảo vệ, gây xôn xao dư luận.
**Bài viết gốc được đăng tải trên Báo Tuổi Trẻ tại đây:**
[http://tuoitre.vn/tin/phap-luat/20160309/yeu-cau-thieu-ta-cong-an-danh-bao-ve-giao-nop-hung-khi/1064434.html](http://tuoitre.vn/tin/phap-luat/20160309/yeu-cau-thieu-ta-cong-an-danh-bao-ve-giao-nop-hung-khi/1064434.html) [
1
Gia Lai: Bắt quả tang hàng chục đối tượng "phê" tại karaoke
](/news/Gia-Lai/Gia-Lai-Bat-qua-tang-hang-chuc-doi-tuong-phe-tai-karaoke-22569/)
[
3
Gia Lai: Giáo viên khiếu nại thi điểm cao nhất vẫn trượt viên chức
](/news/Gia-Lai/Gia-Lai-Giao-vien-khieu-nai-thi-diem-cao-nhat-van-truot-vien-chuc-22568/)
[
4
24 giờ "ăn đúng nơi, chơi đúng chỗ" để thấy Pleiku đẹp tuyệt vời
](/news/Gia-Lai/24-gio-an-dung-noi-choi-dung-cho-de-thay-Pleiku-dep-tuyet-voi-22544/)
[
5
Gia Lai: Bắt quả tang vợ quan hệ bất chính, chồng chém tình địch nguy kịch
](/news/Gia-Lai/Gia-Lai-Bat-qua-tang-vo-quan-he-bat-chinh-chong-chem-tinh-dich-nguy-kich-22555/)
[
6
Gia Lai: Tài xế taxi trả lại cho khách 110 triệu đồng bỏ quên
](/news/Gia-Lai/Gia-Lai-Tai-xe-taxi-tra-lai-cho-khach-110-trieu-dong-bo-quen-22567/)
[
7
Gia Lai: 4 học sinh đuối nước thương tâm trên vùng hồ thủy điện Sê San
](/news/Gia-Lai/Gia-Lai-4-hoc-sinh-duoi-nuoc-thuong-tam-tren-vung-ho-thuy-dien-Se-San-22546/)
[
9
Gia Lai: Phó Giám đốc Sở bị vợ tố mang 4 tỷ mua căn hộ cao cấp cho bồ nhí
](/news/Gia-Lai/Gia-Lai-Pho-Giam-doc-So-bi-vo-to-mang-4-ty-mua-can-ho-cao-cap-cho-bo-nhi-22563/)

Content-Language: vi

Set-Cookie: nv3c_X4f5c_nvvithemever=lw%2C%2C; expires=Thu, 26-Apr-2018 04:29:14 GMT; path=/; domain=.tingialai.com; httponly

Cache-Control: no-cache, pre-check=0, post-check=0


markdown:
Hiện tại, thị trường tài chính cũng như nhà đầu tư đang hướng về mùa ĐHCĐ ngân hàng, khi những thông tin như biến động nhân sự cấp cao, nợ xấu, cổ tức… sẽ được sáng tỏ. Đặc biệt là những ngân hàng nhỏ, khi các vấn đề liên quan đến việc sáp nhập với ngân hàng khác, tăng vốn để nâng cao lực tài chính…, đang là những điểm "nóng”.
Vì vậy, ĐHCĐ thường niên hàng năm được xem là cơ hội duy nhất để các cổ đông, nhà đầu tư và thị trường nắm bắt tình hình hoạt động của ngân hàng, khi theo quy định, các nội dung họp phải được công bố tối thiểu một tuần trước ngày diễn ra đại hội.
Thế nhưng, không ít ngân hàng dù sắp tiến hành đại hội, song các thông tin quan trọng vẫn được dấu kín. Đơn cử, Saigonbank dự kiến tiến hành ĐHCĐ thường niên 2017 vào cuối tháng 4 này, nhưng đến nay, Ngân hàng vẫn chưa công bố tài liệu ĐHCĐ năm nay. Trong năm qua, Saigonbank vẫn chưa thể thực hiện kế hoạch tăng vốn từ mức trên 3.000 tỷ đồng lên 4.000 tỷ đồng như kế hoạch, dù đã được NHNN chấp thuận trước đó 3 năm. Trong khi đó, Vietinbank đã giảm tỷ lệ sở hữu tại đây từ 10,39% xuống còn 4,91% vốn.
Đứng trước áp lực tăng vốn và xử lý nợ xấu, Saigonbank có tránh được làn sóng M&A, hay phải sáp nhập vào ngân hàng khác? Trước đó, Vietcombank từng có ý định sáp nhập Saigonbank, nhưng HĐQT Saigonbank chưa đưa ra quyết định. Kết thúc năm tài chính 2016, Saigonbank đạt 174 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, nhưng con số trích lập dự phòng rủi ro nợ xấu lên tới 136 tỷ đồng.
Trên thị trường, VietBank được xem là một trong những ngân hàng “kiệm lời” nhất. Gần đây, VietBank rầm rộ tuyển thêm lao động, nhằm mở rộng hoạt động kinh doanh sau một thời gian trầm lắng.
VietBank hiện cũng nằm trong top những ngân hàng quy mô vốn nhỏ, chỉ nhỉnh hơn mức vốn pháp định theo quy định 3.000 tỷ đồng. Vào đầu năm nay, VietBank chỉ được chấp thuận tăng vốn điều lệ từ 3.000 tỷ đồng lên 3.249 tỷ đồng.
Tương tự, Viet Capital Bank, Kienlongbank, PGBank cũng là những ngân hàng có mức vốn điều lệ thấp nhất trên thị trường hiện nay. Viet Capital Bank sẽ tiến hành ĐHCĐ vào ngày 26/4 tới, nhưng các thông tin về hoạt động cũng chưa được công bố rộng rãi. Gần hơn, vào ngày 21/4, Kienlongbank sẽ tiến hành ĐHCĐ, song thông tin mà ngân hàng này đưa ra là chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế năm nay ở mức 300 tỷ đồng và không có kế hoạch tăng thêm vốn.
Bên cạnh tăng vốn để nâng cao sức cạnh tranh, thì việc thúc đẩy các ngân hàng cổ phần đưa cổ phiếu lên sàn UPCoM, hoặc niêm yết trên 2 sàn chính thức cũng là động lực để buộc phải minh bạch.
Theo quy định của Thông tư số 180/2015/TT-BTC hướng dẫn về đăng ký giao dịch chứng khoán trên hệ thống giao dịch cho chứng khoán chưa niêm yết, các công ty đại chúng chưa được niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán phải thực hiện đăng ký giao dịch chứng khoán trên hệ thống UPCoM không muộn hơn ngày 31/12/2016. Do vậy, với các ngân hàng chưa niêm yết, việc đăng ký giao dịch chứng khoán trên UPCoM phải sớm được triển khai sau khi được cổ đông thông qua.
Theo tinh thần chỉ đạo của Thủ tướng Chính phủ, tất cả các ngân hàng, không phân biệt là công ty đại chúng hay không, tuy không bắt buộc lên sàn chứng khoán chính thức, nhưng đều phải lên sàn UPCoM để cải thiện sự minh bạch, cũng như cơ hội tăng vốn.
Trong khi đó, Ngân hàng Nhà nước và Ủy ban Chứng khoán từng có công văn “thúc” các ngân hàng thương mại cổ phần về chủ trương và lộ trình đưa cổ phiếu lên sàn. Tuy nhiên, theo các chuyên gia trong ngành, điều này cũng chỉ dừng ở mức nhắc nhở, không mang tính bắt buộc, nên một khi thị trường chưa thuận, các ngân hàng sẽ còn “ngại” lên sàn.
Bài viết chưa có bình luận nào. Bạn nên dùng tiếng Việt có dấu khi bình luận.
Nhập bình luận tại đây

Cache-Control: private

Set-Cookie: .ASPXANONYMOUS=_PlIrto8GKSxEUaKVMOZ7Jnm0Dn_x4bjwncwvh1IfFu-zpZdcUidoeUEsACPZNa9149AWAhfiIgbprqHQ8dffDQeD3uJd078ihoaSzx8Fw8lUo5E2bUUVEBTU2U5m2LZ4K3yE9qK6QgGEyBCz6gylQ2; domain=tinnhanhchungkhoan.vn; expires=Tue, 04-Jul-2017 14:45:39 GMT; path=/; HttpOnly

Access-Control-Allow-Headers: Content-Type

X-Cache: MISS from cache13


markdown:
Tại Vietcombank, tỷ giá giao dịch ở mức 22.260 - 22.330 đồng/USD, không đổi so với cuối tuần trước.
Tại Vietinbank, tỷ giá tăng 5 đồng/USD ở cả 2 chiều mua vào, bán ra so với cuối tuần qua, hiện sáng nay niêm yết ở mức 22.265 - 22.340 đồng/USD.
Tại Techcombank, hiện tỷ giá đang giao dịch ở mức 22.250 - 22.355 đồng/USD, tăng 10 đồng chiều mua vào, chiều bán ra không đổi.
Tại ACB ở mức 22.260 - 22.340 đồng/USD (mua vào - bán ra), tăng nhẹ 10 đồng chiều mua vào, chiều bán ra chưa có sự diều chỉnh nào so với cuối tuần trước.
Giá vàng SJC trong nước sáng hôm nay niêm yết 33,08 - 33,35 triệu đồng/lượng (mua vào – bán ra), giảm 70.000 đồng/lượng ở cả 2 chiều mua vào - bán ra so với giá chốt phiên trước.
Thương hiệu vàng Rồng Thăng Long của Bảo Tín Minh Châu đầu giờ sáng nay niêm yết ở mức 32,76 - 33,21 triệu đồng/lượng, giảm 50.000 đồng ở cả 2 chiều mua vào - bán ra so với ngàycuối tuần trước.
Trên thị trường thế giới, đầu giờ sáng nay (giờ Hà Nội), giá vàng giao ngay xuống sát 1.209 USD, giảm gần 7 USD (khoảng 190.000 đồng) so với cuối tuần qua. So với giá vàng SJC trong nước, giá vàng thế giới quy đổi đang thấp hơn 800.000 - 1.000.000 triệu đồng/lượng.
Bài viết chưa có bình luận nào. Bạn nên dùng tiếng Việt có dấu khi bình luận.
Nhập bình luận tại đây

Set-Cookie: .ASPXANONYMOUS=BFIuFtM5bwVATFLMe-k3LkQAmxEzAfu9FJ-2dx_tkAQbGa_mzoxD5w6I_Iys3LeqyFqY2O6LZtmSblH0RJx0sM5qQczAtKA1OxUS-4fuWZJI9pB60e_3gEKUPDEEN_K8uWNTZ_N8-DnRW5Jw6tAewA2; domain=tinnhanhchungkhoan.vn; expires=Tue, 04-Jul-2017 15:07:30 GMT; path=/; HttpOnly

X-Cache: MISS from xCache11-01


markdown: Thông báo tư cách lưu trú đợt 3 mới- Khu vực Sendai – nigata Tháng Ba 10, 2016 - Lượt xem: 1045 Thông báo đã có tư cách lưu trú đợt 3, khu vực sendai – Nigata thông tin chi tiết mời các em xem phía dưới

Vary: Cookie,Accept-Encoding,User-Agent


markdown:
[,](http://thammyviensaigon.com.vn/) **diễn đàn thẩm mỹ** [.](http://muabannha24h.net/) **mua bán nhà đất** **cung cấp thiết bị phòng tập gym**
-
Hệ thống diễn đàn chúng tôi đã tôi ưu chuẩn SEO, bạn muốn web top google hãy tham gia cùng chúng tôi, việc đăng ký thật đơn giản, hoàn toàn miễn phí, post bài viết của bạn nhanh nào, lên top google thật đơn dễ....!!!. Hãy mua Text link giảm giá sóc....!!!
-
Ban quản trị sẽ tiến hành rà soát Spamer, các bài viết không đúng chủ đề sẽ bị xóa sạch, Các spamer cố tình sẽ bị Block IP vĩnh viễn.
# Máy massage cầm tay đa năng 7 trong 1 chính hãng Maxcare Nhật Bản, đang KM lớn, mua ngay kẻo lỡ, tp
Thảo luận trong '
[RAO VẶT KHÁC](forums/RAO-VAT-KHAC/)' bắt đầu bởi [huongem9x](members/huongem9x.229/), [20 Tháng ba 2017](threads/may-massage-cam-tay-da-nang-7-trong-1-chinh-hang-maxcare-nhat-ban-dang-km-lon-mua-ngay-keo-lo-tp.994/).

Cache-control: private, max-age=0

Server: Apache/2.2.31 (CentOS)


markdown:
###
Cần Thơ gạo trắng nước trong; Ai đi đến đó lòng không muốn về. Câu ca dao như nói lên tất cả về một miền đất trù phú được thiên nhiên ưu đãi. Đến Cần Thơ bạn sẽ được thăm quan chợ nổi Cái Răng, các miệt vườn hoa trái quanh năm. Mùa hoa quả nhiều nhất là mùa hè, bạn có thể đi vào các khu vườn, nếm đủ các loại trái cây của xứ Nam Bộ. Riêng vào dịp rằm tháng chạp và rằm tháng 4, có 2 lễ hội lớn tại đình Bình Thủy là lễ Thượng Điền và lễ Hạ Điền. Đây là một trong 3 lễ hội lớn nhất miền Tây.
Để có một chuyến đi du lịch Cần Thơ thành công bạn có thể tham khảo qua một số thông tin dưới đây
**Đi Cần Thơ như thế nào**
Bạn có thể đi máy bay hoặc xe khách tới Cần Thơ. Từ sân bay Cần Thơ về trung tâm hoặc bến Ninh Kiều giá taxi khoảng 200k. Với xe đò từ Sài Gòn bạn có thể chọn các hãng xe Phương Trang, Kumho Samco, Mai Linh v.v.v. Liên hệ các nhà xe để biết điểm đón (tại bến xe miền tây, hoặc mua vé tại Lê Hồng Phong, từ đây sẽ có xe trung chuyển ra bến xe).
Đi lại ở Cần Thơ bạn có thể đi taxi hoặc thuê xe máy ở khu bến Ninh Kiều, khu tập trung dân du lịch. Ở đây cũng tiện mua **tour du lịch** đi các khu sinh thái, chợ nổi. Hoặc tự đi nếu đi nhóm đông.
**Khách sạn ở Cần Thơ**
Các bạn nên đặt phòng khách sạn ở gần bến Ninh Kiều. Khu vực này thuận tiện cho du lịch, đi lại tiện lợi, các quán ăn cũng nhiều và dễ đi lại. Ở đây có nhiều khách sạn từ 1 đến 3 sao. Giá cả cũng đa dạng từ 250k – 500k.
**Một số khách sạn khác bạn có thể tham khảo**
· Khách sạn Ninh Kiều 1 ở gần bến Ninh Kiều ![](http://3.bp.blogspot.com/-UrtEmhGPmcY/Uh1zDX_NWdI/AAAAAAAACvs/qYdV6fmUYx4/s1600/db14.gif)
Nếu hay đi công tác thì ở KS Happy đường Phạm Ngọc Thạch, giá phòng khoảng 250k/đêm, ở được, sạch sẽ, cách bên Ninh Kiều khoảng 1km. Chú ý là Đường Phạm Ngọc Thạch có 2 khách sạn: Khách sạn Hạnh Phúc và Khách Sạn Happy, 2 cái này khác nhau. Khách Sạn Hạnh Phúc là 3 sao nhưng giá cũng được lắm khoảng 600k/đêm.
· Khách Sạn Tây Đô (phố Châu Văn Liêm) 450K/đêm cho 2 người có ăn sáng. Chất lượng bình thường, phòng đã cũ, gần khu trung tâm và bến Ninh Kiều.
· Nhà nghỉ Phương Trang (không liên hệ gì với xe Phương Trang), số 5 Hoàng Văn Thụ, Q. Ninh Kiều. Điện Thoại: 0710.3829.789, DĐ: 0918.574.568. Giá phòng tham khảo, phòng đơn: 110k phòng quạt máy, 170k phòng máy lạnh / 1 đêm.
· Thanh Thủy Hotel nằm ngay trung tâm bến Ninh Kiều, số 68 đường Hai Bà Trưng, hình như giá khoảng hơn 300k.
**Một số khu vực nhà nghỉ giá rẻ cho dân Phượt**
Khu vực nằm sau lưng siêu thị Maximark, gần bến xe đường Nguyễn Trãi, bên hông đường nhỏ kế siêu thị này là một dãy nhà trọ giá mềm 150k/ngày, phòng rộng rãi, nước nôi đây đủ, gần khu trung tâm.
Khách sạn 79 Hùng Vương, giá rẻ, tiện nghi đầy đủ ở gần trung tâm
Khu nhà nghỉ Nam Long (xa trung tâm, nếu có xe máy thì ở khu này cũng được), bên quận Cái Răng, đường Quang Trung, phòng ở đây rất mới, sạch sẽ, vì mới xây. 2 người 1 phòng 170k/ngày là ở vô tư. Để tìm khu này bạn hỏi đường đi cảng Cái Cui, khu dân cư này nằm trên đường Quang Trung, quận Cái Răng. Còn nếu bạn đi từ đường bờ Nam sông Hậu lên thì trước khi vào **Thành Phô Cần Thơ** là gặp nó rồi.
**Đi Cần Thơ như thế nào** **tour du lịch**đi các khu sinh thái, chợ nổi. Hoặc tự đi nếu đi nhóm đông. **Khách sạn ở Cần Thơ** **Một số khách sạn khác bạn có thể tham khảo** [· Khách sạn Ninh Kiều 1 ở gần bến Ninh Kiều](http://3.bp.blogspot.com/-UrtEmhGPmcY/Uh1zDX_NWdI/AAAAAAAACvs/qYdV6fmUYx4/s1600/db14.gif) ![](http://3.bp.blogspot.com/-UrtEmhGPmcY/Uh1zDX_NWdI/AAAAAAAACvs/qYdV6fmUYx4/s1600/db14.gif)
![](http://3.bp.blogspot.com/-UrtEmhGPmcY/Uh1zDX_NWdI/AAAAAAAACvs/qYdV6fmUYx4/s1600/db14.gif)
Nếu hay đi công tác thì ở KS Happy đường Phạm Ngọc Thạch, giá phòng khoảng 250k/đêm, ở được, sạch sẽ, cách bên Ninh Kiều khoảng 1km. Chú ý là Đường Phạm Ngọc Thạch có 2 khách sạn: Khách sạn Hạnh Phúc và Khách Sạn Happy, 2 cái này khác nhau. Khách Sạn Hạnh Phúc là 3 sao nhưng giá cũng được lắm khoảng 600k/đêm.
**Một số khu vực nhà nghỉ giá rẻ cho dân Phượt** **Thành Phô Cần Thơ**là gặp nó rồi.
##
Du lịch Cần Thơ
###
**Chợ Nổi Cái Răng**
Các điểm thăm quan du lịch chính ở Cần Thơ phải kể đến **Chợ Nổi Cái Răng**, chợ này đông vui và náo nhiệt nhất. Cũng vì đó mà khách du lịch đổ về đây khá nhiều. Ngoài ra bạn cũng có thể đi Chợ nổi Phong Điền, ít khách [du lịch](http://toidi.net/) về chợ nổi này. Do đó chợ khá tự nhiên, tuy nhiên nếu đi muộn thì không được thăm chợ, chợ tan sớm.
Đi chợ nổi Cái Răng bạn nên đi sớm, xuất phát lúc 6h sáng. Ra đến chợ Cái Răng mất khoảng 20 – 30p tàu chạy từ bến Ninh Kiều ra chợ. Nên ăn sáng tại chợ để cảm nhận cái thú của Sông Nước miền Tây, tại đây có các ghe và thuyền nhỏ bán hủ tíu, mì, cháo, tha hồ cho bạn chọn. Cũng có mấy chỗ nhà bè cũng bán đồ ăn nhưng lên đó ngồi ăn thì chẳng có hứng thú gì, đi chợ nổi ngồi ăn trên tàu lắc lư mới thú vị. Ăn xong có thể mua ít trái cây tráng miệng. Cũng xin nói trước là giá trái cây cũng không rẻ hơn trên bờ là bao nhiêu. Có khi còn bị chém nếu ko biết trả giá.
Đi xong chợ [Cái Răng](http://toidi.net/diem-den-trong-nuoc/du-lich-can-tho.html), bạn có thể nói tàu chở qua **Lò làm Hủ Tíu** gần đó tham quan, nhưng đi sớm quá thì người ta chưa làm đâu, vì làm cái này cần có nắng để phơi. Làm hủ tíu cũng như làm bánh tráng, chỉ khác là tráng dầy hơn rồi đem cắt sợi. Tham quan không tốn tiền vì đây là lò hủ tíu địa phương. Khách nước ngoài rất hay được dắt qua đây xem.
Thường thì xem xong lò hủ tíu thì có thể đi về. Kết thúc chuyến thăm quan chợ nổi Cái Răng. Nếu thích bạn có thể tiếp tục tham quan các vườn trái cây. Tuyến này đi sâu vào các con rạch. Vườn cũng không nhiều trái lắm đâu. Nếu đi đúng mùa trái gì thì có trái đó nhiều thui, Ở đây mình có thể ngồi ăn trái cây, uống nước, dạo quanh vườn nghe người nhà vườn thuyết minh cách chăm sóc cây, thu hoạch trái..v.v.. Có nhìu vườn để tham quan, nhưng mình không nhớ tên, cứ hỏi lái tàu thì họ sẽ chỉ.
Tham quan vườn trái cây xong thì có thể quay về. Nếu đi tàu nhỏ (chở 2 – 4 người) thì yêu cầu đi Rạch Nhỏ về. Còn tàu lớn thì miễn bàn nhé, không đi vào được. Đường này đi về mất gần 1h nhưng được tham quan thêm sông nước miền Tây, cảnh vật 2 bên sông. Nói chung là đẹp và yên bình. Đi đường này phải tùy con nước, nước lớn thì đi phà phà, nước nhỏ thì phải chèo, nước cạn thì nghỉ đi. Nói chung là muốn đi tuyến này về cũng phải hỏi lái tàu về con nước và thương lượng trả thêm tiền xăng cho người ta.
Nhà Cổ Bình Thủy:
Nằm trên đường Lê Hồng Phong, từ bến xe cũ Cần Thơ, đi theo đường Cách Mạng Tháng Tám, qua khỏi cầu Bình Thủy gặp ngã tư đường Bùi Hữu nghĩa quẹo trái vào khoảng 100m qua khỏi chợ nhỏ là đến Nhà Cổ Bình Thủy, trong nhà còn lưu giữ rất nhiều hiện vật có từ thế kỷ 18 - 19 như: Bao lam, trường kỷ, án thờ..giá vé tham quan là 10.000đ/khách. Nếu đi bằng xe 45c thì đến hẻm số 6 Lê Hồng Phong quẹo trái khoảng 200m, bên trong hẻm có chỗ quay đầu xe.
Vườn Cò Bằng Lăng:
Đi theo đường Cách Mạng Tháng Tám, Lê Hồng Phong rồi đến đường QL91, đi qua huyện Ô Môn đến huyện Thốt Nốt gặp cầu Bằng Lăng, chưa qua cầu bên tay trái thấy trường Mẫu Giáo Thuận An, bên cạnh trường Mẫu Giáo có đường đi vào Vườn Cò (khoảng 3km), vé tham quan Vườn Còn hiện nay là 10.000đ/Khách, Quý Khách đến vườn cò vào khoảng thời gian 17h00 là hay nhất vì vào thời gian này cò tập trung về rất đông (từ TP.Cần Thơ đến Vườn Cò khoảng cách 50km)
**Làng Du Lịch Mỹ Khánh:**
Có 2 con đường để đi đến khu du lịch này, con đường củ, đi từ bến xe cũ Cần Thơ trên đường Hùng Vương đi thẳng qua các con đường Trần Hưng Đạo, 3/2, qua khỏi Đại Học Cần Thơ đi thẳng đến Cầu Cái Răng, chưa qua cầu sẽ thấy bên tay phải đường Đại Lộ Vòng Cung, đi khoảng 5km là đến Làng Du Lịch. Nếu đi theo con đường mới thì khoảng cách gần hơn, từ bến xe cũ đường Hùng Vương, đi thẳng qua khỏi đường Trần Hưng Đạo, đến ngã 4 Trần Hương Đạo - Mậu Thân quẹo phải vào đường Mậu Thân, đi khoảng 100m gặp ngã 4 đường Mậu Thân và Nguyễn Văn Cừ, quẹo trái vào đường Nguyễn Văn Cừ (qua khỏi cầu Đầu Sấu) đi khoảng 3km là đến Làng Du Lịch Mỹ Khánh, trong khu du lịch có nhà cổ trên 200 năm, vườn cây ăn trái, hệ thống khách sạn, karaoke, nhà hàng...đặc biệt là khu vực bày bán các loại trái cây (hoa quả) rất đa dạng và phong phú. Tuy nhà hàng nấu ăn không ngon lắm nhưng khung cảnh thì tuyệt đẹp (tại Khu Du Lịch có tour thử làm Địa chủ, thích hợp đoàn >5ng, giá dao động 4.500k – 5.000k/ 3 ngày 2 đêm) phục vụ bạn y như địa chủ luôn. Đua heo, cưỡi ngựa quanh làng. Có bungalow cho thuê, giá dao động từ 250k – 500k /đêm. Hồ bơi. Thức ăn không ngon và khá đắt.
**Thuê Thuyền đi chợ Nổi**
Giá thuê thuyền riêng đi chợ nổi cũng rẻ khoảng 300k/thuyền. Có thể tham khảo Số điện thoại thuê: 0913733796, họ sẽ qua khách sạn đón bạn. Tham khảo thêm 1 địa chỉ thuê thuyền khác nữa, chị Nga số 0918368697.
Mua vé ghép thuyền lớn, tức là ghép người lại để thuê thuyền lớn. Muốn đi dạng này, bạn qua cầu Cái Răng, vừa qua cầu rẽ phải liền, chạy cặp bờ sông cho tới khi nào thấy cái bến thuyền thì tấp vô, ở đây họ có loại thuyền to, có ghế ngồi, có áo phao mặc đầy đủ.
**Một số điểm du lịch khác ở Cần Thơ**
Khu du lịch Phù Sa : ra bến Ninh Kiều sẽ có thuyền đưa sang miễn phí,tuy nhiên vé vào cổng thì 30k, trong đó cũng không có gì, đi cho biết thôi
Câu cá ở Trà Nóc hoặc Ô Môn, có 1 cái gần Viện Lúa cũng được.
Bảo tàng Cần Thơ mở cữa sáng 9h, không phục vụ lễ tết, cuối tuần.
Tối đi dọc theo bến Ninh Kiều tản bộ hoặc thuê xuồng ra giữa dòng xa xa gần sông Hậu ngắm trăng,sao, đẹp và rất lãng mạn.
**Chợ Nổi Cái Răng** **Chợ Nổi Cái Răng**, chợ này đông vui và náo nhiệt nhất. Cũng vì đó mà khách du lịch đổ về đây khá nhiều. Ngoài ra bạn cũng có thể đi Chợ nổi Phong Điền, ít khách [du lịch](http://toidi.net/)về chợ nổi này. Do đó chợ khá tự nhiên, tuy nhiên nếu đi muộn thì không được thăm chợ, chợ tan sớm. [Cái Răng](http://toidi.net/diem-den-trong-nuoc/du-lich-can-tho.html), bạn có thể nói tàu chở qua **Lò làm Hủ Tíu**gần đó tham quan, nhưng đi sớm quá thì người ta chưa làm đâu, vì làm cái này cần có nắng để phơi. Làm hủ tíu cũng như làm bánh tráng, chỉ khác là tráng dầy hơn rồi đem cắt sợi. Tham quan không tốn tiền vì đây là lò hủ tíu địa phương. Khách nước ngoài rất hay được dắt qua đây xem. **Làng Du Lịch Mỹ Khánh:** **Thuê Thuyền đi chợ Nổi** **Một số điểm du lịch khác ở Cần Thơ**
Khu du lịch Phù Sa : ra bến Ninh Kiều sẽ có thuyền đưa sang miễn phí,tuy nhiên vé vào cổng thì 30k, trong đó cũng không có gì, đi cho biết thôi
Câu cá ở Trà Nóc hoặc Ô Môn, có 1 cái gần Viện Lúa cũng được.
Bảo tàng Cần Thơ mở cữa sáng 9h, không phục vụ lễ tết, cuối tuần.
Tối đi dọc theo bến Ninh Kiều tản bộ hoặc thuê xuồng ra giữa dòng xa xa gần sông Hậu ngắm trăng,sao, đẹp và rất lãng mạn.
##
Món Ngon Cần Thơ
###
Ẩm thực Cần Thơ thể hiện rõ chất Nam Bộ, với một số
**món ăn ngon** như: Bánh Cống, Ốc nướng tiêu, lẩu mắm. Dưới đây là một số địa chỉ quán ăn ngon ở Cần Thơ.
Bánh xèo Tân Định
Bánh cống Nguyễn Trãi
Bánh mì Hữu Hiệp
Bún nem nướng Thanh Vân
Quán 6 đời 2 vì nghe nói 6 đời 3 là phục vụ các món ăn thủy hải sản tươi sống
Cháo Quãng 22k, gần cầu Cái Răng
Nem Cái Răng 30k/đòn, dọc bên dưới cầu Cái Răng.
Vườn bia Đất Phương Nam
Hủ tiếu gà Tân Ngọc Lan
Tiệm Viễn Hưng: bánh mì xíu mại
Mì Vịt tiềm: Đường Phan Đình Phùng
Phở Oanh
Cháo Quãng: nằm trên con đường nhỏ dưới gầm cầu Cái Răng, dọc bờ sông Cần Thơ, hướng từ cầu Cái Răng đến chợ nổi, khoảng gần cầu. Tại đây bạn có thể ăn các món cháo hoặc mì. Quán nhìn rất bình dân nhưng đông khách.
Các món ăn Hàng Rong ở Cân Thơ. Các bạn ra góc đường Lý Tự Trọng và đường Trần Hưng Đạo vào buổi chiều sau 4h, có bán trứng cút lộn chiên bột, ốc chiên bột, hột vịt lộn chiên bột, rất ngon. Quán bán vỉa hè nhưng đông vô cùng, đi trễ coi chừng hết.
Bánh Xèo Bà Mười Xiềm:
đi đến Khu công nghiệp Trà Nóc gặp 1 ngã tư, nếu đi hướng Cần Thơ về Ô Môn thì ở ngã tư ấy rẽ trái, chạy vào cũng khoảng 3-4km (gần chỗ câu cá câu tôm) thì phía bên tay phải có cái nhà lá là quán của bà.
Quán Bích Kiều , ở Quận Thốt Nốt, cách cầu Chà Bà khoảng 200m, bán các món ăn chế biến bằng gà chọi (gà đá).
Món
** ** **ốc nướng tiêu **ngon nhất ở Hoa Sứ, ngoài ra ở đó còn có món **tàu hủ sữa** ngon không đâu bằng.
Chiều tối ăn **cháo sò huyết **trên đường Lý Tự Trọng.
**Phở** 116 góc đường 3-2 và Mậu Thân, muốn sạch sẽ thì qua Cali trung tâm thương mại Cái Khế, ngoài ra còn phở Thủy đường Phan Đình Phùng.
Ở đường Phan Đình Phùng buổi sáng còn có **bún măng **(chỗ này bán yahourt cũng rất ngon).
Đường Nguyễn Việt Hồng (đoạn gần cafe Đôn) buổi chiều có **bánh lọt** 3k/tô nhưng ăn bảo đảm ngon, có thịt, da heo đàng hoàng nha.
**Lẩu mắm Dạ Lý** :
hơi đắt tí,theo mình thì ăn cũng bình thường, nhưng cơm ở đây thì ngon. Một cái lẩu 4 người ăn khoảng 600k (giá cũ tham khảo). Địa chỉ nằm trên đường 3/2 nhé. (quán này giờ thấy nhiều người chê, nhưng nếu chưa ăn lần nào thì cứ thử cho biết).
Ngoài Lẩu Mắm Dạ Lý còn một quán nữa các bạn cũng nên tham khảo qua. Quán nằm trên đường Trần Việt Châu, gần 42 Trần Việt Châu, quán không có tên, nằm ngay ngã 3, người ta hay gọi quán cây Sơri. Quán chỉ bán lẩu mắm thôi nhé. không bán các món khác, cũng chỉ có rượu trắng và chuối hột, không có bia. Lẩu này giá khoảng 120k (tham khảo giá cũ) gồm có thịt ba chỉ cá kèo, lươn, ốc bươu, cá da trơn gì đó. Rau thì chỉ có cải xanh, rau muốn, rau đắng, bông súng, kèo nèo (hơi ít chủng loại).
Bún mắm Cần Thơ có 1 quán trên Lý Tự Trọng trong hẻm nhỏ kế spa Khơ Thị ăn khá ngon, đầu cá ruột cá lóc nhiều tha hồ gặm. Ngoài ra còn có Bún mắm ngay gần câu lạc bộ hưu trí bán khoảng 1h đến 5h chiều cũng khá ngon.
Bánh xèo Tân Định,chạy qua cầu Nguyễn Văn Cừ là thấy nguyên khu bán bánh xèo
Gà Nam Long: trong khu dân cư Nam Long, bên quận Cái Răng. Hỏi người ta quán ăn Ngọc Tuyền ở đâu họ chỉ cho, lẩu gà nấu xã ngon tuyệt.
Chiều tối đi ăn bánh xèo sau đó xuống du thuyền uống cafe ngắm cảnh, đi dọc
**bến Ninh Kiều** ăn mấy ăn món vừa ngon vừa rẻ
Ốc nướng tiêu ngon nhất là ở quán Chị Tôi, La Cà hoặc Quê Hương.
Ăn **Lẩu baba**, lẩu rắn thì ghé chân cầu Hưng Lợi, có quán Cây Gừa, nước lẩu rất ngon, mà giá đặc sản rẻ lắm. Giá BaBa gần 300k/kg, rẻ và ngon đến mức mình kinh ngạc.
**Gà đá hầm sả**
ban đầu quán Ngọc Tuyền bên khu dân cư Nam Long ở gần cầu Cần Thơ bán ngon nhất, đông nhất. Sau này bên khu Cồn Khương bắt chước bán theo nhưng. Tìm quán Ngọc Tuyền thì đi đường Nam Sông Hậu (một đoạn chút xíu thôi) sẽ thấy biển khu dân cư Nam Long, đi qua cái biển 500m thấy sân tenis, rẽ phải đi qua hướng cuối mấy sân đó chỗ khu đất cỏ mọc sẽ thấy cái quán mái lá lụp xụp.
Lẩu Gà Nấu Chao: Từ bến xe cũ Cần Thơ, đi theo đường Hùng Vương, qua khỏi cầu Nhị Kiều gặp ngã 3 bên tay trái, quẹo trái vào đường Lý Tự Trọng, hẻm số 1 Lý Tự Trọng, quán Cầm Giao là một trong những quán nổi tiếng nhất về món này, ngoài ra còn có lẩu bao tử hầm tiêu, giá từ 150 - 250.000đ/1 cái lẫu.
Gà Ác Tiềm Thuốc Bắc:
Từ Bến Xe cũ đường Hùng Vương đi lên 1 đoạn gặp đường Đinh Tiên Hoàng, quẹo trái vào đường Đinh Tiên Hoàng, qua khỏi cầu Đi Tiên Hoàng vào đường Xô Viết Nghệ Tĩnh, chạy khoảng 200m hỏi quán Toàn, là một trong những quán có món gà ác tiềm thuốc bắc ngon nhất ở Cần Thơ.
Nếu Quý Khách muốn ăn nhiều món ngon, phục vụ nhanh thì đến quán Sáu Đời Ba, quán nằm trên đường Hàng Dương. Từ bến xe cũ Cần Thơ quẹo phải và đường Nguyễn Trãi sau đó quẹo trái và đường Trần Văn Khéo , đi hết đường Trần Văn Khéo quẹo phải vào đường Hàng Dương là tới quán, đối diện quán Sáu Đời Ba là bar - cafe Át Chuồn rất nổi tiếng.
Nhà Hàng Hoa Sứ: thuộc Công ty Du Lịch Cần Thơ, nhà hàng nằm ở ngay Vòng Xoay Công Viên Nước Cần Thơ, từ đại lộ Hòa Bình chạy vào đường Nguyễn Trãi, đi theo hướng bên tay phải qua khỏi cầu Ninh Kiều đến Vòng Xoay Công Viên Nước Cần Thơ, quẹo phải một chút sẽ thấy Nhà Hàng nằm ở bên tay phải. Nhà Hàng có phong cảnh đẹp, sức chứa cả ngàn khách, bên trong có nhiều khu vực dành cho hội nghị, tiệc cưới. Món ăn và cung cách phục vụ của nhà hàng trên cả tuyệt vời. Bàn ăn được bố trí trong những chòi lớn nằm trên sông, mỗi chòi có từ 4 - 5 nhân viên phục vụ, và 1 người quản lý luôn theo sát và phục vụ rất chu đáo, món ăn được chế biến hài hòa hợp khẩu vị
Ngoài ra ở Cần Thơ còn rất nhiều quán ăn ngon như Hệ Thống Quán Cây Bưởi, quán La Cà, Quán Chị Tôi... còn quán nhậu thì nhiều vô số kể, vũ trường thì có Golf và Xe Lôi, quán Bar thì tập trung ở đường Trần Văn Khéo, Hàng Dương, Karaoke thì tập trung ở Trung Tâm Thương Mại Cái Khế. Nếu Quý Khách cần thêm thông tin du lịch vui lòng liên hệ: 0903 97 68 33 Mr Tiến Đạt
**món ăn ngon**như: Bánh Cống, Ốc nướng tiêu, lẩu mắm. Dưới đây là một số địa chỉ quán ăn ngon ở Cần Thơ.
Bánh cống Nguyễn Trãi
Bánh mì Hữu Hiệp
Bún nem nướng Thanh Vân
Quán 6 đời 2 vì nghe nói 6 đời 3 là phục vụ các món ăn thủy hải sản tươi sống
Cháo Quãng 22k, gần cầu Cái Răng
Nem Cái Răng 30k/đòn, dọc bên dưới cầu Cái Răng.
Vườn bia Đất Phương Nam
Hủ tiếu gà Tân Ngọc Lan
Tiệm Viễn Hưng: bánh mì xíu mại
Mì Vịt tiềm: Đường Phan Đình Phùng
Phở Oanh
**** **ốc nướng tiêu**ngon nhất ở Hoa Sứ, ngoài ra ở đó còn có món **tàu hủ sữa**ngon không đâu bằng. **cháo sò huyết**trên đường Lý Tự Trọng. **Phở**116 góc đường 3-2 và Mậu Thân, muốn sạch sẽ thì qua Cali trung tâm thương mại Cái Khế, ngoài ra còn phở Thủy đường Phan Đình Phùng. **bún măng**(chỗ này bán yahourt cũng rất ngon). **bánh lọt**3k/tô nhưng ăn bảo đảm ngon, có thịt, da heo đàng hoàng nha. **Lẩu mắm Dạ Lý**:
hơi đắt tí,theo mình thì ăn cũng bình thường, nhưng cơm ở đây thì ngon. Một cái lẩu 4 người ăn khoảng 600k (giá cũ tham khảo). Địa chỉ nằm trên đường 3/2 nhé. (quán này giờ thấy nhiều người chê, nhưng nếu chưa ăn lần nào thì cứ thử cho biết).
Ngoài Lẩu Mắm Dạ Lý còn một quán nữa các bạn cũng nên tham khảo qua. Quán nằm trên đường Trần Việt Châu, gần 42 Trần Việt Châu, quán không có tên, nằm ngay ngã 3, người ta hay gọi quán cây Sơri. Quán chỉ bán lẩu mắm thôi nhé. không bán các món khác, cũng chỉ có rượu trắng và chuối hột, không có bia. Lẩu này giá khoảng 120k (tham khảo giá cũ) gồm có thịt ba chỉ cá kèo, lươn, ốc bươu, cá da trơn gì đó. Rau thì chỉ có cải xanh, rau muốn, rau đắng, bông súng, kèo nèo (hơi ít chủng loại).
Gà Nam Long: trong khu dân cư Nam Long, bên quận Cái Răng. Hỏi người ta quán ăn Ngọc Tuyền ở đâu họ chỉ cho, lẩu gà nấu xã ngon tuyệt.
**bến Ninh Kiều**ăn mấy ăn món vừa ngon vừa rẻ **Lẩu baba**, lẩu rắn thì ghé chân cầu Hưng Lợi, có quán Cây Gừa, nước lẩu rất ngon, mà giá đặc sản rẻ lắm. Giá BaBa gần 300k/kg, rẻ và ngon đến mức mình kinh ngạc. **Gà đá hầm sả**
ban đầu quán Ngọc Tuyền bên khu dân cư Nam Long ở gần cầu Cần Thơ bán ngon nhất, đông nhất. Sau này bên khu Cồn Khương bắt chước bán theo nhưng. Tìm quán Ngọc Tuyền thì đi đường Nam Sông Hậu (một đoạn chút xíu thôi) sẽ thấy biển khu dân cư Nam Long, đi qua cái biển 500m thấy sân tenis, rẽ phải đi qua hướng cuối mấy sân đó chỗ khu đất cỏ mọc sẽ thấy cái quán mái lá lụp xụp.
Từ Bến Xe cũ đường Hùng Vương đi lên 1 đoạn gặp đường Đinh Tiên Hoàng, quẹo trái vào đường Đinh Tiên Hoàng, qua khỏi cầu Đi Tiên Hoàng vào đường Xô Viết Nghệ Tĩnh, chạy khoảng 200m hỏi quán Toàn, là một trong những quán có món gà ác tiềm thuốc bắc ngon nhất ở Cần Thơ.

X-XSS-Protection: 1; mode=block

Server: GSE

X-Content-Type-Options: nosniff


markdown:
|Tên đầy đủ||Claudio Puga|
|Quốc tịch||Chile|
|Ngày tháng năm sinh||08/06/1971|
|Bắt đầu bước vào nghề||01/01/2009|
|Nghề nghiệp|
|Tình trạng||Đang hoạt động|
|Sở thích|
|Tag|
|Năm||Chủ nhà||Đội khách||Tỷ số||Thẻ vàng||Thẻ đỏ||Penalties|
|Copa Libertadores 2012|
|06/03/2012||Union Espanola||Universidad Católica||1 - 1||9 (3 - 6)||2 (0 - 2)||1 (1 - 0)|
|Copa Libertadores 2011|
|16/02/2011||Union Espanola||Universidad Católica||2 - 2||9 (4 - 5)||0 (0 - 0)||1 (1 - 0)|
|Copa Libertadores 2010|
|09/03/2010||Universidad Católica||Universidad de Chile||2 - 2||5 (2 - 3)||2 (1 - 1)||0 (0 - 0)|
|Copa Sudamericana u15 2009|
|07/11/2009||Peru u15||Colombia u15||1 - 3||7 (4 - 3)||1 (1 - 0)||0 (0 - 0)|
|13/11/2009||Argentina u15||Uruguay u15||1 - 3||2 (1 - 1)||0 (0 - 0)||1 (1 - 0)|
|18/11/2009||Brazil u15||Ecuador u15||1 - 1||4 (2 - 2)||0 (0 - 0)||0 (0 - 0)|
|friendly|
|16/03/2011||Argentina||Venezuela||4 - 1||2 (1 - 1)||0 (0 - 0)||0 (0 - 0)|
|Superclásico|
|30/10/2011||Colo-Colo||Universidad de Chile||2 - 2||9 (6 - 3)||5 (3 - 2)||0 (0 - 0)|
|Tiêu chí||Số lượng||Tỷ lệ (%)|
|Tổng số trận đã bắt||8|
|Penalties||3||0.38|
|Penalties cho chủ nhà||3||0.38|
|Penalties cho đội khách||0||0|
|Thẻ vàng||47||5.88|
|Thẻ vàng cho chủ nhà||23||2.88|
|Thẻ vàng cho đội khách||24||3|
|Thẻ đỏ||10||1.25|
|Thẻ đỏ cho chủ nhà||5||0.63|
|Thẻ đỏ cho đội khách||5||0.63|


markdown:
TÚI XÁCH THỜI TRANG MADE IN VIET NAM
Kiểu dáng riêng biệt - Chất lượng tốt - Giá cạnh tranh.
CÔNG TY NHẬN ĐẶT HÀNG THEO YÊU CẦU KHÁCH HÀNG ĐẢM BẢO CHẤT LƯỢNG UY TÍN.
Công ty TNHH đầu tư phát triển Craftwindow chuyên sản xuất túi xách và các sản phẩm thời trang khác như: Khăn, ví, cài áo và trang sức.
Với hơn 15 năm kinh nghiệm, chúng tôi có khả năng sản xuất các loại túi xách trên mọi chất liệu đặc biệt là túi làm bằng da thật với chất lượng cao, đa dạng kiểu dáng, màu sắc phong phú theo xu hướng thời trang quốc tế.
Sản phẩm của chúng tôi đã và đang được xuất khẩu đi nhiều nơi trên thế giới như Anh, Mỹ, Úc, Tây Ban Nha, Nhật Bản...
Chúng tôi luôn mong muốn mang đến cho khách hàng Việt Nam ,những chiếc túi xách độc đáo, thời trang, chất lượng, giá cả hợp lý. Người Việt Nam ưu tiên dùng hàng Việt Nam. Bên cạnh các mẫu mã được giới thiệu ở đây chúng tôi còn rất nhiều mẫu mã khác với nhiều chất liệu và kiểu dáng, phù hợp cho tất cả đối tượng khách hàng. Quý khách hàng có thể có thể đến công ty xem, để chọn cho mình sản phẩm phù hợp nhất.Đặc biệt sản phẩm của chúng tôi được bảo hành dài hạn.
Chúng tôi xin chân thành cảm ơn sự ủng hộ của quý khách hàng giành cho công ty chúng tôi trong thời gian qua và mong tiếp tục nhận được sự ủng hộ của quý khách trong thời gian tới.
NHẬN BÁN BUÔN CHO CÁC CỬA CỬA HÀNG THỜI TRANG TRÊN TOÀN QUỐC. CHÚNG TÔI CAM KẾT SẼ CUNG CẤP NHỮNG SẢN PHẨM MÀ BẠN YÊU CẦU VỚI CHI PHÍ RẺ NHẤT.
Với mong muốn sản phẩm được phục vụ tốt hơn nhu cầu của khách hàng, chúng tôi có nhu cầu tuyển dụng đội ngũ cộng tác viên và các đại lý trên toàn quốc.
Thông tin liên hệ:
Địa chỉ: Số nhà 46, ngõ 205, đường Giải Phóng, Hai Bà Trưng, Hà Nội (gần trường Đại học Kinh tế Quốc Dân).
Điện thoại cty: 0436288258Di động : 0936362668 / 01268214988
Yahoo : phuongmhn hoặc cunconthichanduiga_88
Email : info@craftwindow.com
Website: www.craftwindow.com
** THÔNG TIN TÀI KHOẢN:
Số TK : 10321122503010 - Ngân hàng: Techcombank
Chủ TK: Công ty TNHH đầu tư phát triển Craftwindow
----------------------------
Số TK : 0011000403160 - Ngân hàng Vietcombank
Mẫu mới
22 24 25
Túi da thật

Cache-Control: public, max-age=360