Енергійно продовжив розпочату його батьком війну за іспанську спадщину проти Франції. Завдяки перемогам Євгена та англійського воєначальника герцога Мальборо йому вдалось вигнати французів з Італії й Нідерландів та перейти у наступ. Щоб розв'язати собі руки для боротьби на Заході, Йосиф І у 1707 році уклав угоду зі шведським королем Карлом XII, який дорогою з Польщі до Саксонії пройшов через Сілезію.