Історія заснування Орден запровадив 22 червня 1792 року король Станіслав Авґуст Понятовський — після розгрому російських військ у битві під Жилинцями (нині село Шепетівського району Хмельницької області), а вже 25 червня в Острозі відбулося нагородження 15 офіцерів і солдатів, які відзначилися в битві. Орден мав два класи: Золота медаль — для генералів та офіцерів; Срібна медаль — для унтер-офіцерів та солдатів.