При ретельнішому обстеженні берегів Ботані Бей це місце було визнано не придатним для заснування нової колонії. Капітан Філліп послав кілька партій на пошуки відповідного місця, і незабаром було виявлено затоку, що отримала пізніше назву Порт-Джексон. У одній з бухт цієї затоки і було вирішено заснувати нове поселення. Спочатку передбачалося назвати нову колонію Альбіон, однак в останній момент Філліп вирішив назвати її на честь Лорда Сіднея, що був у той час секретарем Великої Британії у справах колоній.