Виникла як хутір у XIX столітті. Згідно з поширеною думкою, назва поселення виникла за прізвищем його власників, поміщиків Ґалаґанів. Один з них, відомий громадський діяч Григорій Ґалаґан, 1871 року заснував на свої кошти навчальний заклад — Колегію Павла Ґалаґана (містилася в приміщенні теперішнього Музею літератури України, нині — вулиця Богдана Хмельницького, 11).