Термін вперше був застосований по відношенню до фолькового гурту Holy Modal Rounders; однією з перших гаражних психоделічних команд (і першою, яка використала слово «psychodelic» в назві альбому) стали The 13th Floor Elevators; першим психоделічним хітом прийнято вважати «Eight Miles High» The Byrds. Основами зростання психоделічної культури стали розвиток субкультури хіпі і наркотики (перш за все галюциногени) — зокрема, ЛСД, мескалін і навіть марихуана. Характерними для жанру стали «містичні» звучання і тексти пісень і, нерідко, філософія хіпі (зокрема ідеали любові і пацифізм).