Він захопив Епідавр і Егіну, зміцнив демонстративно жорстокими методами (аж до кастрації трьохсот знатних коркирян) коринфську владу над Коркирою, заснував нові колонії — Халкіду, Макінію, Молікрій, Соллій (біля виходу до Іонійського моря), Епідамн, Аполлонію (в Іллірії, звідки до Коринфа надходило срібло), Потідею (у Халкідиці, багатій лісом, необхідним для будівництва кораблів, і близькій до македонських покладів золота). При цьому, на відміну від інших міст, Коринф не надавав створеним поселенням незалежності, а утримував їх під жорстким контролем метрополії. Періандру таким чином вдалося створити першу в грецькій історії морську державу — архе. Тиран встановив партнерські стосунки з Єгиптом, Лідією і Мілетом.