Розташоване на річці Бахмутка (басейн Сіверського Дінця), та її притоках: Яма на півдні та Кам'янка на півночі. Місцевість навколо міста багата на природні ресурси. Тут розвідано та експлуатується Ямське родовище доломіту, Ямське родовище піску будівельного, Ямське родовище крейди. Археологія