Історія УСДП була заснована на початку 1914 року на основі Федерації українських соціал-демократів. Партія ввійшла до складу Канадської соціал-демократичної партії, створення якої ініціювала на противагу до СПК. На момент заборони партії в 1918 році до неї входило близько 2000 осіб в усій Канаді.