The Sharpe Ratio and Sortino Ratio are both measures of risk-adjusted return, but they differ in how they account for downside risk:

- The Sharpe Ratio uses the standard deviation of returns to measure total risk, including both upside and downside volatility. It rewards strategies that have higher excess returns relative to total risk.
- The Sortino Ratio uses the downside deviation, which only considers returns below a minimum acceptable return (typically 0). It focuses on downside risk and rewards strategies that have higher excess returns relative to downside risk.

So the key difference is that the Sortino Ratio focuses on downside risk while the Sharpe Ratio considers total volatility. The Sortino Ratio can be more appropriate when the goal is to avoid losses, not just volatility.
 Sharpe Ratio และ Sortino Ratio เป็นทั้งการวัดผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยง แต่จะแตกต่างกันในเรื่องของการคำนึงถึงความเสี่ยงขาลง: - Sharpe Ratio ใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนในการวัดความเสี่ยงทั้งหมด ซึ่งรวมถึงความผันผวนทั้งขาขึ้นและขาลง ให้รางวัลแก่กลยุทธ์ที่มีผลตอบแทนส่วนเกินสูงกว่าเมื่อเทียบกับความเสี่ยงทั้งหมด - Sortino Ratio ใช้ค่าเบี่ยงเบนด้านลบ ซึ่งจะพิจารณาเฉพาะผลตอบแทนที่ต่ำกว่าผลตอบแทนขั้นต่ำที่ยอมรับได้ (โดยทั่วไปคือ 0) โดยมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์ด้านความเสี่ยงและผลตอบแทนที่มีผลตอบแทนส่วนเกินสูงกว่าเมื่อเทียบกับความเสี่ยงด้านลบ ดังนั้นความแตกต่างที่สำคัญคือ Sortino Ratio มุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงขาลง ในขณะที่ Sharpe Ratio พิจารณาถึงความผันผวนทั้งหมด Sortino Ratio อาจเหมาะสมกว่าเมื่อเป้าหมายคือการหลีกเลี่ยงการขาดทุน ไม่ใช่แค่ความผันผวน
spam fails_task lang_mismatch pii not_appropriate hate_speech sexual_content quality toxicity humor helpfulness creativity violence