The Sharpe Ratio and Sortino Ratio are both risk-adjusted performance measures that are used to evaluate the performance of investment portfolios, mutual funds, and hedge funds. The main difference between the two ratios is the way they measure the risk of an investment.

The Sharpe Ratio is calculated by dividing the excess return of a portfolio (the portfolio return minus the risk-free rate) by its standard deviation. The Sharpe Ratio is widely used to compare the risk-adjusted performance of different investment portfolios, as it takes into account both the return and the volatility of the portfolio.

The Sortino Ratio, on the other hand, is similar to the Sharpe Ratio, but it uses downside deviation instead of standard deviation in the denominator. Downside deviation measures the deviation of returns below a certain threshold, such as the minimum acceptable return or the risk-free rate. By focusing only on the downside risk, the Sortino Ratio provides a more targeted and relevant measure of risk-adjusted performance for investors who are more concerned about avoiding losses than maximizing returns.

In summary, while the Sharpe Ratio and Sortino Ratio are both used to evaluate the risk-adjusted performance of investment portfolios, the Sharpe Ratio uses the total standard deviation of returns to measure risk, while the Sortino Ratio focuses on downside deviation to better capture the risk that investors care about most.
Sharpe Ratio และ Sortino Ratio เป็นทั้งการวัดประสิทธิภาพที่ปรับความเสี่ยง ซึ่งใช้ในการประเมินประสิทธิภาพของพอร์ตการลงทุน กองทุนรวม และกองทุนป้องกันความเสี่ยง ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างอัตราส่วนทั้งสองคือวิธีการวัดความเสี่ยงของการลงทุน Sharpe Ratio คำนวณโดยการหารผลตอบแทนส่วนเกินของพอร์ตโฟลิโอ (ผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอลบด้วยอัตราปลอดความเสี่ยง) ด้วยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน Sharpe Ratio ถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่ปรับความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนต่างๆ เนื่องจากพิจารณาทั้งผลตอบแทนและความผันผวนของพอร์ตการลงทุน ในทางกลับกัน Sortino Ratio นั้นคล้ายคลึงกับ Sharpe Ratio แต่ใช้ค่าเบี่ยงเบนข้อเสียแทนค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานในตัวส่วน Downside Deviation เป็นการวัดความเบี่ยงเบนของผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด เช่น ผลตอบแทนขั้นต่ำที่ยอมรับได้ หรืออัตราปลอดความเสี่ยง ด้วยการมุ่งเน้นเฉพาะความเสี่ยงด้านลบ Sortino Ratio จึงเป็นการวัดผลการดำเนินงานที่ปรับตามความเสี่ยงที่ตรงเป้าหมายและเกี่ยวข้องมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่มีความกังวลเกี่ยวกับการหลีกเลี่ยงการสูญเสียมากกว่าการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด โดยสรุป ในขณะที่ทั้ง Sharpe Ratio และ Sortino Ratio ถูกนำมาใช้ในการประเมินประสิทธิภาพที่ปรับความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน Sharpe Ratio จะใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานรวมของผลตอบแทนในการวัดความเสี่ยง ในขณะที่ Sortino Ratio มุ่งเน้นไปที่ค่าเบี่ยงเบนด้านขาลงเพื่อให้จับค่าได้ดีขึ้น ความเสี่ยงที่นักลงทุนให้ความสำคัญมากที่สุด
spam fails_task lang_mismatch pii not_appropriate hate_speech sexual_content quality toxicity humor helpfulness creativity violence