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Señor Presidente, los socialistas apoyan los esfuerzos de la Comisión para establecer un mercado interior de servicios financieros transparente y solvente.
Es importante para los actores económicos y para todos los intermediarios que el coste de los capitales y de la intermediación financiera se mantenga a un nivel mínimo. Los mercados financieros europeos se hallan actualmente compartimentados en el plano nacional, aun cuando, tras la globalización del sistema financiero internacional, asistimos a un fenómeno generalizado de concentración y de internacionalización.
El plan de acción pretende igualar el mercado europeo con el mercado norteamericano.
El éxito del mercado norteamericano se debe esencialmente al "rey dólar".
En este contexto, resulta paradójico constatar que algunos de los más ardientes partidarios de la liberalización financiera se oponen, al mismo tiempo, al euro. Pero la introducción efectiva del euro en 2002 se traducirá por una transparencia y una competencia tales que los mercados nacionales deberán adaptarse con mayor rapidez que la prevista. El problema consiste en que el legislador, tanto nacional como europeo, tarde en adaptar la legislación del país a la realidad.
Personalmente, no me opondría a un procedimiento legislativo acelerado, con la condición de que ello no desemboque en un ejercicio para tecnócratas incontrolados. La Comisión podría elaborar propuestas para simplificar y codificar las aproximadamente 11 directivas que rigen el sector bancario, las 8 directivas sobre fondos de inversiones y las 21 directivas relativas al sector de los seguros.
En este contexto se plantea no sólo un problema de coherencia de las legislaciones referentes a los diferentes sectores del mundo financiero, sino sobre todo un problema de control y de protección del interés general.
John Kenneth Galbraith ha señalado el error de creer que dinero e inteligencia serían factores que estarían vinculados entre sí. El afán de lucro es tan grande que el mundo financiero tiene tendencia a generar una euforia colectiva que a menudo desemboca en la crisis financiera. La libre circulación de capitales debe estar acompañada de un marco regulador y cautelar eficaz. Ahora bien, la supervisión de los diferentes mercados está segmentada por país y por sector.
Al mismo tiempo, las fronteras entre bancos seguros, fondos de inversión y fondos de pensión desaparecen tras las fusiones, las adquisiciones y las concentraciones. Finlandia y el Reino Unido han sacado las consecuencias de ello, y han creado una autoridad cautelar única para todo el sector. El apartado 6 del artículo 105 del Tratado establece que el Consejo puede confiar al BCE misiones específicas que guarden relación con las políticas en materia de control cautelar de las entidades de crédito y de otras entidades financieras, con excepción de las empresas de seguros. ¿No debería aprovecharse la Conferencia Gubernamental para crear el fundamento jurídico necesario para que el Consejo pueda confiar al BCE algunas misiones específicas, igualmente en materia de control cautelar de los seguros?
En cuanto al informe Kuckelkorn, debo felicitar a su autor por la tenacidad con la cual defiende las jubilaciones complementarias para que éstas sean efectivamente un segundo pilar de las pensiones complementarias. Concluyo, señor Presidente, diciendo que eso significa que, sin dejar de lado los productos de seguros, debemos favorecer los productos que cubran los riesgos biométricos.
Señor Presidente, señor Comisario, para que Europa crezca, atraiga capital y cree empleo, se tienen que materializar los servicios financieros del mercado interior.
Hasta ahora ha habido muchas palabras pero muy pocas medidas concretas. Actualmente, un gran número de normas nacionales y dificultades administrativas traban el mercado financiero y, consecuentemente, el crecimiento en Europa.
Esto no sólo lesiona a las empresas sino también, obviamente, a los ciudadanos europeos.
El desarrollo de Internet significa y va a significar mucho para la oferta de servicios financieros internacionales. Son los consumidores quienes se beneficiarán particularmente de este desarrollo ya que tendrán acceso a más opciones de elección y a precios más bajos. Los liberales no entendemos la armonización fiscal como una condición para la completa realización de un mercado interior de servicios financieros, aunque una cierta armonización puede ser necesaria a fin de impedir una competencia perjudicial en materia fiscal.
El euro ha estabilizado el desarrollo económico y ha dado mejores posibilidades para rebajar los costes de adquisición de capital, circunstancia provechosa para las empresas y los particulares. Estoy plenamente convencido de que si la UE fuese capaz de dar crecimiento y fuerza a los ciudadanos de Europa, todos los países miembros tendrían que participar decididamente en el proyecto de la UE, es decir, ser miembros de la UEM.
Por eso, las declaraciones de Romano Prodi en la prensa sueca de hoy en las que sostiene que Suecia podría mantenerse al margen de la UEM, resultan sorprendentes desde el punto de vista económico y dudosas desde el punto de vista del Tratado. Damos la bienvenida al Libro Verde de la Comisión sobre liberalización de la protección complementaria de las pensiones.
Sin embargo, es importante hacer hincapié en que la protección de las pensiones en Europa se caracteriza por la diversidad nacional y porque no es necesario armonizar los diferentes sistemas para crear un mercado interior. Es importante la existencia paralela de muchos sistemas diferentes. Esto aumenta la libertad de elección y la diversidad.
Por el contrario, para evitar la doble fiscalidad, es necesaria una armonización mínima del tratamiento fiscal de las pensiones complementarias en los países miembros. También creo que los propios países miembros pueden decidir el contenido de sus sistemas como, por ejemplo, si la asistencia prestada a parientes da derecho a pensión.
La mejor manera de resolver este asunto es en el plano nacional.
Se ha discutido mucho el asunto de los riesgos biométricos. Se ha dicho que la directiva sólo comprenderá los sistemas que contemplen esos riesgos.
Opinamos que esto no debe ser así, especialmente en razón de las posibilidades de funcionamiento de las pequeñas y medianas empresas.
gpt

Mr President, the Socialists support the Commission' s efforts to establish a transparent and fluid internal financial services market. It is in the interest of economic operators and all consumers that the costs of capital and financial intermediation should be as low as possible. European financial markets are currently suffering from compartmentalisation along national lines, even though, following the globalisation of the international financial system, we are seeing the widespread phenomenon of mergers and internationalisation.
The action plan aims to make the European market equal to the American market.
The success of the American market is basically due to 'king dollar' .
It is paradoxical in this context to note that some of the most ardent supporters of financial liberalisation at the same time oppose the euro.
The real introduction of the euro in 2002, however, will result in transparency and competition, which will force the national markets to adapt more quickly than they had anticipated.
The problem is that the legislative bodies, both national and European, are taking a long time to adapt the law to reality.
Personally, I would not be opposed to an accelerated legislative procedure, on condition that it does not end up as a mere exercise for non-accountable technocrats. The Commission could make a useful contribution in the form of proposals simplifying and codifying the 11 or so directives that govern the banking sector, the 8 directives on investment funds, and the 21 directives dealing with the insurance sector. There is not only a problem of coherence in the various legislations on the different sectors of the financial world, but in particular there is the problem of supervising and protecting the public interest. John Kenneth Galbraith condemned the mistaken idea that there is any link between money and intelligence. The lure of profit is such that the financial world tends to create a form of collective euphoria, which often leads to financial crisis.
The free movement of capital must be accompanied by an efficient regulatory and prudential framework, because supervision of the various markets is divided up according to country and sector, but at the same time, as a result of mergers, acquisitions and amalgamations, boundaries between banks, insurance companies, investment funds and pension funds are disappearing.
Finland and the United Kingdom have drawn conclusions from this and have established a single prudential authority for the whole sector. Article 105(6) of the Treaty stipulates that the Council can entrust the ECB with specific tasks relating to policies on the prudential supervision of credit companies and other financial companies, with the exception of insurance companies.
Should the Council not use the Intergovernmental Conference to establish the necessary legal basis for the Council to be able to entrust the ECB with certain specific tasks relating to the prudential supervision of insurance companies too? I must congratulate the rapporteur, Mr Kuckelkorn, for the tenacity with which he argues in favour of supplementary pensions and for these to become in effect a second pillar of insurance for old age.
I shall conclude, Mr President, by pointing out that it amounts to saying that whilst we should not discard insurance products we must favour products which cover biometric risks.
Mr President, Commissioner, if Europe is to grow, attract capital and create jobs, the single market for financial services must be turned into a reality.
Up until now, it has mostly been a matter of words and all too few concrete measures. At present, the financial services market and, through this, Europe' s power to grow have been impeded by countless national regulations and administrative complications. These are detrimental not only to companies but also, of course, to Europe' s citizens.
The development of the Internet is, and will be, of great importance to the provision of financial services across national borders.
Above all, it is consumers who will benefit from this development because they will have greater choice and access to lower prices. We Liberals do not regard tax harmonisation as a prerequisite for bringing the single market for financial services to fruition, even if a degree of harmonisation may prove to be necessary to avoid harmful competition over taxes. The euro has stabilised economic development and provided better opportunities to reduce the costs of acquiring capital, something which benefits both companies and private households.
It is my conviction that, if the EU is to be able to provide Europe' s citizens with growth and strength, then all Member States must participate fully in the EU project, that is to say, be members of EMU. Mr Romano Prodi' s statement today in a Swedish newspaper to the effect that Sweden could stay outside EMU is therefore both surprising from an economic point of view and doubtful in terms of the Treaties. The Commission' s Green Paper on liberalising complementary forms of pension protection is something we welcome. It is nonetheless important to emphasise that pension cover in Europe is characterised by national diversity and that there is no need to harmonise the various systems in order to create a single market.
It is important that a large number of systems should exist side by side.
This increases choice and diversity. However, it is desirable, in order to avoid double taxation, to introduce a minimum degree of harmonisation in regard to the Member States' treatment of supplementary pensions for tax purposes. I also consider that the Member States themselves should be able to determine what the system should look like, for example whether or not the care of relatives should be covered by pensions.
This is an issue which can be resolved better at national level.
In committee there was lively discussion on biometric risks. Views were put forward to the effect that only those systems which cover risks of this kind are to be included under the directive. We do not believe that this should be the case, especially in view of the need for small and medium-sized companies to be able to do business.