1
00:00:11,840 --> 00:00:18,100
بسم الله الرحمن الرحيم نبدأ محاضرتنا هذا اليوم

2
00:00:18,100 --> 00:00:26,320
بموضوع جديد وهو محاسبة قسم الأوراق المالية محاسبة

3
00:00:26,320 --> 00:00:31,750
قسم الأوراق الماليةهي المحاسبة اللى بتتم في هذا

4
00:00:31,750 --> 00:00:42,110
القسم لمعالجة العمليات التي تتعلق بعدة محاور يتولى

5
00:00:42,110 --> 00:00:48,230
تنفيذها هذا القسم أولا عمليات شراء وبيع الأوراق

6
00:00:48,230 --> 00:00:53,470
المالية عمليات شراء وبيع الأوراق المالية هي أحد

7
00:00:53,470 --> 00:00:56,570
المحاور الأساسية اللى بيقوم بها هذا القسم ويتطلب

8
00:00:56,570 --> 00:01:01,220
مسئوليتهولكن يجب أن نعلم أن عملية شراء وبيع

9
00:01:01,220 --> 00:01:04,540
الأوراق المالية لا يتولى البنك بنفسه، إنما يكلف

10
00:01:04,540 --> 00:01:10,180
وسيط للقيام بهذا الدور، والوسيط هي عبارة عن شركات

11
00:01:10,180 --> 00:01:14,740
وساطة مالية، هي التي تتولى عملية الشراء والبيع

12
00:01:14,740 --> 00:01:20,580
لصالح البنكبمعنى ان فرضا احنا في بنك فلسطين حبينا

13
00:01:20,580 --> 00:01:24,800
نشتري و نبيع أوراق مالية هذه الأوراق المالية ستقوم

14
00:01:24,800 --> 00:01:28,200
هذه الشركة شركة الوساطة المالية بعملية الشراء

15
00:01:28,200 --> 00:01:34,160
والبيع لصالح بنك فلسطين ايضا ال بنك يمكن هو ان

16
00:01:34,160 --> 00:01:41,470
يكون ايضا وسيطابينه وبين الوساطة الأخرى بين عميله

17
00:01:41,470 --> 00:01:44,910
والوساطة الأخرى شركة وساطة المالية في تنفيذ عمليات

18
00:01:44,910 --> 00:01:48,890
لصالح العميل بمعنى أحد عملاء ال بنك يرغب في شراء

19
00:01:48,890 --> 00:01:52,050
ورقة مالية أو بيع ورقة مالية يستطيع ال بنك أن

20
00:01:52,050 --> 00:01:55,390
يتوسط بين العميل وشركة الوساطة المالية في تنفيذ

21
00:01:55,390 --> 00:01:59,690
هذا العمل أصبح اليوم إن شاء الله هذا أحد محاور

22
00:01:59,690 --> 00:02:01,790
المحاضرة تبعتنا إن شاء الله

23
00:02:04,960 --> 00:02:07,620
في نقطة تانية كمان هتحدث عنها في المحاضرة بإذن

24
00:02:07,620 --> 00:02:12,940
الله اللي هو عمليات صرف قسائم الأرباح والفوائد

25
00:02:12,940 --> 00:02:23,760
لصالح العملاء من المعلوم أن كل شخص يستثمر أموال في

26
00:02:23,760 --> 00:02:27,400
البورصة يعني في .. يعني له ساهمة في البورصة على

27
00:02:27,400 --> 00:02:34,660
شكل رئيس مال يمثلها أسهم أو سنداتهذه الأوراق

28
00:02:34,660 --> 00:02:38,900
المالية في نهاية الفترة الزمنية المحددة إذا كان

29
00:02:38,900 --> 00:02:42,520
سهم في نهاية العام وإذا كان سند حسب الفترة المالية

30
00:02:42,520 --> 00:02:46,920
تدرع عواقته السهم إيش العادل بدره يعتبر إيش فائدة

31
00:02:46,920 --> 00:02:51,620
بينما السهم إيش العادل بدره يعتبر إيش ربحه فالسهم

32
00:02:51,620 --> 00:02:57,850
يولد أرباحا والسند يولد فائدةمن يحمل هذا السند

33
00:02:57,850 --> 00:03:02,970
ويحمل هذا السهم من حقه أن يتقاضى الربح أو الفائدة

34
00:03:02,970 --> 00:03:07,200
في نهاية الفترة الزمنية المخصصةفبدل ما يتوجه هذا

35
00:03:07,200 --> 00:03:11,300
الشخص إلى الشركة صاحبة الأسهم أو صاحبة السندات

36
00:03:11,300 --> 00:03:15,680
ليحصل على قيمة ربح أو الفائدة ممكن يتجه إيه للبنك

37
00:03:15,680 --> 00:03:18,240
الرغم من أن البنك ما لهوش علاقة بس إيه هو بيعمل

38
00:03:18,240 --> 00:03:21,760
إيه بيكلف البنك بتحصيل الفوائد والأرباح وبتانه

39
00:03:21,760 --> 00:03:25,340
نقطة تانية أن هذا العميل يتجه للبنك ويرطلب من

40
00:03:25,340 --> 00:03:28,880
البنك تحصيل الفوائد أو الأرباح نيابة عنه من وين

41
00:03:28,880 --> 00:03:33,640
هيحصلها من الشركة صاحبة هذه الأوراق نقطة تالتة في

42
00:03:33,640 --> 00:03:38,150
الموضوعإن بعض الشركات التي تصدر الأوراق المالية

43
00:03:38,150 --> 00:03:44,450
ترغب في عدم توجه الأشخاص الذين يحملون الكوبونات

44
00:03:44,450 --> 00:03:48,330
للأرباح والفوائد بدل ما يجوا على الشركة لاستفاء

45
00:03:48,330 --> 00:03:52,450
هذه الأرباح أو الفوائد الشركة تبادل من تلقاء نفسها

46
00:03:52,450 --> 00:03:56,790
وبتكلف بنك أن يتولّى عملية التوزيع نيابة عن هذه

47
00:03:56,790 --> 00:04:00,910
الشركة النقطة الأخيرة اللي راح نتكلم عنها إن شاء

48
00:04:00,910 --> 00:04:05,260
الله عمليات الاكتتاب في الأسواقاحنا ان شاء الله

49
00:04:05,260 --> 00:04:07,100
يكون محاضرتنا اليوم نقطة الأولى أو التانية أو

50
00:04:07,100 --> 00:04:09,840
التالتة حسب ما يكون معانا متسع من الوقت ثم نتكلم

51
00:04:09,840 --> 00:04:12,540
عن كل هذه النقاط بالتفصيل في مكانها ان شاء الله

52
00:04:12,540 --> 00:04:17,440
هنرجع لموضوعنا في النقطة الأولى الان النقطة الأولى

53
00:04:17,440 --> 00:04:23,020
في الموضوع اللي هو عبارة عن شراء الأوراق المالية

54
00:04:23,020 --> 00:04:28,800
شراء الأوراق المالية لمحفظة البنك

55
00:04:33,900 --> 00:04:39,820
خلّيني أرجع لموضوع من بدايته البنك أساسا ايه ما هي

56
00:04:39,820 --> 00:04:45,380
أهم وظيفة من وظائف البنك؟ قبول الودايع أصبح البنك

57
00:04:45,380 --> 00:04:48,360
أهم وظيفة عنده قبول الودايع، بنك لا يقبل ودايع

58
00:04:48,360 --> 00:04:53,270
وليس لديه ودايع ليعتبر بنكالوظيفة التي تقابل مسألة

59
00:04:53,270 --> 00:04:56,970
قبول الوداع هي منح الايتمان والايتمان هنا بأنواعه

60
00:04:56,970 --> 00:05:01,010
الأربع الرئيسية سلف، قروض، حسابات جارية مدينة،

61
00:05:01,010 --> 00:05:05,570
خاصة كيمبيالات وبيتفرع منها مسمات عديدة جدا لأن

62
00:05:05,570 --> 00:05:08,110
لما يتوفر عند ال bank سيولة يعني أيه معناه؟ يعني

63
00:05:08,110 --> 00:05:11,790
عنده ودايع كتيرة، نقضية يقبلها ودايع، عنده نقضية

64
00:05:11,790 --> 00:05:16,170
كتيرة، عارف يبدأ يصرف بيها وماعندهوش فرص ايتمان

65
00:05:16,170 --> 00:05:20,190
يصرف بيها جيدة أو مقبولة أو ذات مخاطر مثلا عادية

66
00:05:20,190 --> 00:05:23,230
مقبولة عند ال bankماذا يعمل في هذه السيولة؟ هل

67
00:05:23,230 --> 00:05:27,470
تبقى السيولة في البنك؟ برضه يعتبر هذا البنك مقصر

68
00:05:27,470 --> 00:05:30,930
في إدارة السيولة، فإيه هيعمل؟ هيضطر يشتري أوراق

69
00:05:30,930 --> 00:05:35,510
مالية عملية شراء الأوراق المالية تدخل ضمن نشاط

70
00:05:35,510 --> 00:05:38,870
الأساسي البنك، ولكن هو نشاط التاني بعد منحه

71
00:05:38,870 --> 00:05:43,160
الإتمامايه معنى شراء أوراق مالية؟ شراوه يعني بشتري

72
00:05:43,160 --> 00:05:48,140
أسهم وسندات أسهم وسندات طبعا في أوراق مالية خلاف

73
00:05:48,140 --> 00:05:50,860
الأسهم والسندات زي المشتقات المالية وعقود الخيارات

74
00:05:50,860 --> 00:05:53,400
هذه مش معنين بيها الأن احنا انما هركز عن الخطوطين

75
00:05:53,400 --> 00:05:59,800
هدولالسهم هو عبارة عن يحدد ملكية شخص في رأس مال

76
00:05:59,800 --> 00:06:03,320
شركة، يعني فرضًا واحد منكم إله مثلا مئة سهم في

77
00:06:03,320 --> 00:06:07,540
شركة التتصالات، معنى ذلك إنها تملك جزء من رأس مال

78
00:06:07,540 --> 00:06:10,340
شركة الصلاة، تعتبر هي جزء من الحقوق الملكية، مكونة

79
00:06:10,340 --> 00:06:14,590
حقوق الملكيةواحد إنه سند على شركة الإتصالات فرضا

80
00:06:14,590 --> 00:06:18,590
يعني هذا الشخص بيكون أقرب شركة الإتصالات في نهاية

81
00:06:18,590 --> 00:06:23,090
المدة المحددة إذا كانت عبارة عن أسهم ففي نهاية

82
00:06:23,090 --> 00:06:26,050
السنة المالية تقوم هذه الشركة بتوزيع أرباح هذا

83
00:06:26,050 --> 00:06:29,850
الربح اللي بوزعه الشركة هو من نصيب حامل السهم ولكن

84
00:06:29,850 --> 00:06:33,730
صاحب السند لاتقاض أرباحا إنما يتقاض أيش فائدة

85
00:06:33,730 --> 00:06:36,890
والفائدة ما أنت عارفين هي تحسب حسب أي قيمة مضربة

86
00:06:36,890 --> 00:06:40,890
في السعر مضربة في المدة الزمنيةالان ناخد نقطة

87
00:06:40,890 --> 00:06:47,490
الاولى ان البنك وافق على شراق اوراق مالية لمحفظته

88
00:06:47,490 --> 00:06:52,150
ومعنى كلمة لمحفظته يعني لنفسه هذا المحفظة هنسميها

89
00:06:52,150 --> 00:06:55,890
اما استثمارات او نسميها بنفس الاسم المحفظ لأوراق

90
00:06:55,890 --> 00:07:00,140
المالية استثمارات تعني أسهم وسنتاتعندما يتوجه

91
00:07:00,140 --> 00:07:03,700
البنك لشراء الأوراق المالية طبعا البنك مش هيترك

92
00:07:03,700 --> 00:07:07,800
مكان عمله ولا هكلف شخص من عنده في البنك يشتري انما

93
00:07:07,800 --> 00:07:11,620
هكلف شركات متخصصة في عمل شراء هذه الشركات متخصصة

94
00:07:11,620 --> 00:07:16,290
حسب شركة الوساطة الماليةأحنا في القيود المحاسنة مش

95
00:07:16,290 --> 00:07:20,110
هقول شركة وساطة مالية هنقول الوساطاء وبتالي تعبير

96
00:07:20,110 --> 00:07:25,470
كلمة وساطاء عن تعبير عن شركة معينة تتولى مهمة

97
00:07:25,470 --> 00:07:29,830
عملية شراء وبيع الأوراق المالية عند عملية الشراء

98
00:07:29,830 --> 00:07:34,550
البنك هيتصل بالشركة الوسيطة بالوساطاء هقوله بالله

99
00:07:34,550 --> 00:07:37,470
أنا عايز أبيع مجموعة من الأسهم لأن البنك ممكن مالك

100
00:07:37,470 --> 00:07:41,050
شوية أسهم عنده هبيع مجموعة من هذه الأسهم شركة كذا

101
00:07:41,050 --> 00:07:47,310
وكذا وكذاشركة الوساطة المالية أخدت المعلومات تتوجه

102
00:07:47,310 --> 00:07:50,130
إلى السوق وبتحاول تكشف سوق سواء راحة السوق بشكل

103
00:07:50,130 --> 00:07:54,370
ميداني أو من خلال النت تتبع نشط الأسعار وجدت أن

104
00:07:54,370 --> 00:07:58,830
أسعار هذه الأسهم المطلوب بيحها تسوي كذا كذا يقوم

105
00:07:58,830 --> 00:08:02,050
هذا الشركة الوسيط بتغذية البنك بالمعلومات هل ترغب

106
00:08:02,050 --> 00:08:04,690
في شراء فيضوء هذه المعلومات المتوفرة عنها ولا لأ

107
00:08:04,690 --> 00:08:09,490
وبيقدم النصيحة الاستشارية للبنكنفترض المانك وافق

108
00:08:09,490 --> 00:08:12,610
على الشراء أصبح في هذه اللحظة اللي وافق فيها على

109
00:08:12,610 --> 00:08:16,930
الشراء يقوم الوسيط بعقد صفقة الشراء صفقة الشراء

110
00:08:16,930 --> 00:08:21,030
لما تعقد في هذه الحالة مع ذلك في شخص قبض و في شخص

111
00:08:21,030 --> 00:08:23,990
دفع احنا بنهمنا نقضط ان هدول دائما شخص قبض و شخص

112
00:08:23,990 --> 00:08:28,340
دفع مين دفع الفلوس الآن؟البنك مادفعش البنك موجود

113
00:08:28,340 --> 00:08:32,320
هنا وكلفنا مين؟ كلفنا الوسيط بعملية الشراء أصبح

114
00:08:32,320 --> 00:08:36,540
مين اللي دفع الفلوس؟ الوسيط أصبح نقولها عند الشراء

115
00:08:36,540 --> 00:08:41,500
النقطة الأولى عند الشراء أو عقد صفقة الشراء هنعمل

116
00:08:41,500 --> 00:08:45,280
قدم حسابين مين بيكون الطرف المدين و الطرف الدائن؟

117
00:08:45,280 --> 00:08:48,600
أولا نقول اللي دفع هو أيه؟ هو الوسيط أصبح من

118
00:08:48,600 --> 00:08:51,520
منظورك أنت و أنت كبنك إيش يكون هذا الشخص هذا؟

119
00:08:51,520 --> 00:08:55,860
بيكون الدائن أصبح نقول هنا إلى حساب الوسطانة

120
00:08:58,830 --> 00:09:03,230
الان مقابل المبلغ اللى دفعته انتوا ايش هتحفظوا

121
00:09:03,230 --> 00:09:06,930
عليها على مجموعة اوراق مالية هنسميها الاستثمارات

122
00:09:06,930 --> 00:09:09,770
في الاوراق المالية او بديل تانى محفظة الاوراق

123
00:09:09,770 --> 00:09:15,270
المالية هنقول هنا من حساب محفظة الاوراق المالية

124
00:09:15,270 --> 00:09:20,090
الف يعني اوراق مالية الان القضية اللى متكلم فيها

125
00:09:20,090 --> 00:09:24,680
القيد المحاسب هو واضح طرف المدين وطرف الدائنالطرف

126
00:09:24,680 --> 00:09:27,240
المديني عند الشرع محافظة الأوراق المالية و الطرف

127
00:09:27,240 --> 00:09:30,380
الدائن حساب الوسطاء ليه جعلنا حساب الوسطاء دائن

128
00:09:30,380 --> 00:09:34,460
لأنه دفع مبالغ نيابة عن البنك يعني في أي لحظة

129
00:09:34,460 --> 00:09:37,620
الوسيط بيقولك اعطيني فلوسه انا اعطيه فلوسه في حكم

130
00:09:37,620 --> 00:09:43,940
الدائن زي داينون القارب نسأل نفسنا فرضا صفقة البيع

131
00:09:43,940 --> 00:09:49,080
كانت تساوي عشر تلاف دينار طب هذا الوسيط بدوا

132
00:09:49,080 --> 00:09:53,090
عمولته مقابل هذا الجهد ولا لأ بده عمولتههنا جرت

133
00:09:53,090 --> 00:09:57,690
العادة انه احنا لما كنا سابقا نشتري بضاعة في مبادئ

134
00:09:57,690 --> 00:10:00,830
محاسبة اذا فكروا معايا شوية نشتري بضاعة مثلا

135
00:10:00,830 --> 00:10:05,790
قيمتها عشر تلاف دينار و ندفع عمولة و ندفع تكلف نقل

136
00:10:05,790 --> 00:10:10,150
و تكلف جمارك و تكلف و تكلف حتى تصل مكان معين كنت

137
00:10:10,150 --> 00:10:12,750
هذا الأرقام كلها تتجمع و تضاف إلى المشتريات ولا

138
00:10:12,750 --> 00:10:17,110
لأ؟ بالظبط ايش كنا اقول من حساب المشتريات؟الى حساب

139
00:10:17,110 --> 00:10:20,350
الدائنون ايش مشتريات احنا لان هاي المحفظة

140
00:10:20,350 --> 00:10:24,430
والدائنون هما الوسطى اصبح نفس الطريقة بس هنا

141
00:10:24,430 --> 00:10:31,270
بننظيف على المحفظة كل التكاليف المتعلقة بشراء

142
00:10:31,270 --> 00:10:34,770
الأسهم والسندات اهم هاي التكاليف عبارة عن ايه لن

143
00:10:34,770 --> 00:10:37,550
تخرج الا عن العمولة فقط وبالتالي هتكون مقصورة عن

144
00:10:37,550 --> 00:10:40,330
العمولة هيكون هنا محفظة اوراق منها ايش يعني يثمن

145
00:10:40,330 --> 00:10:49,070
يشمل ثمن شراء الاوراق الماليةزائد عمولة الوسطى

146
00:10:49,070 --> 00:10:52,630
بتلاحظوا عمولة الوسطى مش هتظهر معايا في الحساب تحت

147
00:10:52,630 --> 00:10:57,370
حساب الاستاذ العام انما هتكون ضمن الرقم العام

148
00:10:57,370 --> 00:10:59,530
للرقم اللي بدفعه ده يعني ان دفعت عشر تلاف دنار

149
00:10:59,530 --> 00:11:02,410
وفرض ان دفعت خمسمية دنار عمولة هكون عشر تلاف و

150
00:11:02,410 --> 00:11:05,150
خمسمية الو قيمة الأوراق المالية اللي اشتريتها هي

151
00:11:05,150 --> 00:11:08,470
عشر تلاف و خمسمية و حساب الوسطى عشر تلاف و خمسمية

152
00:11:10,430 --> 00:11:14,330
في حالة الشراء لأوراق المالية تضاف عمولة وسيط ولا

153
00:11:14,330 --> 00:11:18,550
تتراح؟ تضاف عمولة وسيط دون أن يظهر لها حساب خاص

154
00:11:20,570 --> 00:11:23,210
فكيف المشتريات في مبادئ المحاسبة؟ ايش كنا نقول؟

155
00:11:23,210 --> 00:11:27,510
ايش وضع في المشتريات؟ كل التكاليف المتعلقة بشراء

156
00:11:27,510 --> 00:11:31,750
البضاعة زائد اي تكاليف اخرى حتى وصولها وين؟ مخازن

157
00:11:31,750 --> 00:11:34,070
الشركة هيك القاعدة اللي بتشتغل عليها المبادئ

158
00:11:34,070 --> 00:11:37,450
المحاسبة حتى وصولها الى مخازن الشركة بنفس الطريقة

159
00:11:37,450 --> 00:11:40,310
حنضيفنا العمولة حسب المبادئ المحاسبية اللي

160
00:11:40,310 --> 00:11:46,390
اتعلمناها في سنة أولى الان الوسيط بده فلوسهكلمة

161
00:11:46,390 --> 00:11:49,570
وسطاء هنا بهذا الشكل مابنفعش بدون نقضية فعنده

162
00:11:49,570 --> 00:11:53,070
خيارين يا اما يدفع له المبلغ نقدا او ايش تاني او

163
00:11:53,070 --> 00:11:56,270
نضيف المبلغ في حساب الجاري اصلا هنعمل تسوية مع

164
00:11:56,270 --> 00:12:01,280
الوسيط هنقول عند التسوية مع الوسيططب إجراء التسويب

165
00:12:01,280 --> 00:12:04,220
التام كهذا لما الوسيطة عطينا الأوراق المالية نفسها

166
00:12:04,220 --> 00:12:06,960
الأوراق المالية ويه لأن في حوزته هي فلما أعطينا

167
00:12:06,960 --> 00:12:09,940
أوراق لإنه يعمل تسويب معاه هنقول في الحالة دي من

168
00:12:09,940 --> 00:12:15,800
حساب الوسطاء خلي مدين إلى حساب الخزينة إذا دفعناه

169
00:12:15,800 --> 00:12:18,780
نخدا وإذا كان قوله في حساب الجارى هنقول إلى

170
00:12:18,780 --> 00:12:27,860
الحسابات الجارية خلصنا من عملية الشراء تلاحظوا

171
00:12:27,860 --> 00:12:32,560
هناالنقطة المهمة في الموضوع أننا لا نخطط في عمولة

172
00:12:32,560 --> 00:12:37,220
الوسيط فعمولة الوسيط في حالة الشراء تضاف إلى تكلفة

173
00:12:37,220 --> 00:12:43,060
الشراء وتصبح جزء من قيمة الأوراق المالية المشترعة

174
00:12:43,060 --> 00:12:50,880
الآن

175
00:12:50,880 --> 00:12:56,450
هناخد المنظور التاني العكس له هذا البيعمن محفظة

176
00:12:56,450 --> 00:12:59,330
البنك يعني البنك بدي بيع الأوراق المالية اللى خاصة

177
00:12:59,330 --> 00:13:02,270
بيه هو نفس الكلام بس عكس الكلام ده هنقول في حالة

178
00:13:02,270 --> 00:13:08,710
البيع في حالة البيع في

179
00:13:08,710 --> 00:13:10,690
حالة البيع خلّيني أصور كده إيش ال scenario اللى

180
00:13:10,690 --> 00:13:15,650
ممكن يحدث البنك عنده أوراق مالية الأوراق المالية

181
00:13:15,650 --> 00:13:19,330
اللى بدي بيعها البنك هندخل على الموضوع شوية تتوسع

182
00:13:19,330 --> 00:13:24,710
فيه تقسم إلى تلت أنواع أوراق مالية لغرض المتجرة

183
00:13:26,930 --> 00:13:33,670
أوراق مالية متاحة للبيع أوراق مالية لغرض الاستحقاق

184
00:13:33,670 --> 00:13:39,630
أنا معلوم أني سأتمر معكم في محاسبة متوسطة في

185
00:13:39,630 --> 00:13:46,430
المحاسبة الدولية إيه معناه معيار الدولية للمحاسبة

186
00:13:46,430 --> 00:13:50,650
صنفت الأوراق المالية إلى تلت أصناف واحدة منهم

187
00:13:50,650 --> 00:13:54,090
المتاجرة واحدة منهم المتاحة للبيع والآخر لغرض

188
00:13:54,090 --> 00:13:58,560
الاستحقاقما هو الفرق بين التلات تصنيفاتها دي؟

189
00:13:58,560 --> 00:14:02,480
أوراق مالية لغرض متاجر واضح من اسمها إنها مقصود

190
00:14:02,480 --> 00:14:05,720
فيها عملية الشراء والبيع الشراء والبيع السريع

191
00:14:05,720 --> 00:14:09,780
عندما يشعر ال bank بأن عملية الشراء والبيع بيحقق

192
00:14:09,780 --> 00:14:13,760
له مكاسب يعني أنا ماشتري هذه البضاعة لأجل شراءها

193
00:14:13,760 --> 00:14:16,680
وبيعها متى؟ طب واحد بيشتري علشان يربح، لما أشعر

194
00:14:16,680 --> 00:14:21,860
النبح إيه؟ اتحسن يعني حركة الدورانة إيش بيكون؟

195
00:14:21,860 --> 00:14:29,630
سريعةمتاحة للبيع أمر مختلف شوية يعني ممكن أبيحها و

196
00:14:29,630 --> 00:14:33,510
ممكن مابيحاش لكن الهدف منها أساسا هي للبيع لكن متى

197
00:14:33,510 --> 00:14:38,540
أبيحها عندما أشعر أن فعلا إيراد المتحققهو عالي،

198
00:14:38,540 --> 00:14:41,100
نسبته عالية، وانا هذا ما كنت هدفي من البداية،

199
00:14:41,100 --> 00:14:44,040
اليوم اشتغلت بعشرة دنار، الربح صار 11، سعر السهم

200
00:14:44,040 --> 00:14:47,340
صار 12، مابيحش إلا لما لاقي السعر إيه، بالنسبة ليه

201
00:14:47,340 --> 00:14:53,120
مناسب، يعني بضرب، الربع بضرب التوجه في عملية البيع

202
00:14:53,120 --> 00:14:57,920
عندما أشعر بأن معدل الربح مرتفع جداالاستحقاق ليس

203
00:14:57,920 --> 00:15:02,320
هناك نية لبيع هذه الأوراق موجودة عندي على طولي لكن

204
00:15:02,320 --> 00:15:06,100
هذا لا يمنع أنه بيح بعد فترة معينة إنما النية من

205
00:15:06,100 --> 00:15:09,640
البداية في الأمد القصير والمتوسط ليس هناك نية لبيع

206
00:15:09,640 --> 00:15:13,320
هذه الأوراق الان السؤال التقليد البسلكي الأوراق

207
00:15:13,320 --> 00:15:16,940
المالية ماذا تحقق من إيرادات تحقق نوعين من

208
00:15:16,940 --> 00:15:22,440
الإيرادات إيراد الأول عبارة عن ربح جاري أو تشغيلي

209
00:15:24,360 --> 00:15:29,340
والربح التاني اسمه ربح رأس مالي يطور ايش الفرق بين

210
00:15:29,340 --> 00:15:35,900
اتنين؟ ربح جاني و تشغيلي او ربح رأس مالي؟ ايش ربح

211
00:15:35,900 --> 00:15:39,240
تشغيلي؟ لو انتوا ورقة بنك فلسطين، ايه لو اوراق في

212
00:15:39,240 --> 00:15:41,140
شركة اتصالات، اوراق مالية، مش تلا اوراق مالية شركة

213
00:15:41,140 --> 00:15:44,780
اتصالات؟في نهاية العام في شركة اتصالات ايش مطلوب

214
00:15:44,780 --> 00:15:48,200
منها؟ تقوم بإعداد حسابات ختمية إعداد حسابات ختمية

215
00:15:48,200 --> 00:15:51,780
هينتج عنه ايش؟ مثلا تحقيق أرباح هذه الأرباح من حق

216
00:15:51,780 --> 00:15:56,060
مين؟ من حق المساهمين اللي مين مساهمين فيها؟ أحدهم

217
00:15:56,060 --> 00:16:00,540
اللي هو البنك الفلسطيني فمن حقه ياخد جزء من الربح

218
00:16:00,540 --> 00:16:02,880
اللي موجودة بتولد الشركة اتصالات هذا يسمى ربح

219
00:16:02,880 --> 00:16:06,500
تشغيل، ربح جاري اللي بتولد ربح كل سنة لأن وجود هذه

220
00:16:06,500 --> 00:16:09,400
ورقة تولد أرباح، هذه الأرباح الجارية طب ماهيش

221
00:16:09,400 --> 00:16:12,760
الربح الرأسمالي؟الربح الرأسمالي ناتج عن تغيير في

222
00:16:12,760 --> 00:16:15,980
قيمة الأصول، هو اللي بتتعامل إليك؟ ماشي، هو كلام

223
00:16:15,980 --> 00:16:19,880
صحيح، ناتج عن التغير في قيمة الأصول، طب لو بعت هذا

224
00:16:19,880 --> 00:16:23,950
الأصل أنا، هنا بتحقق ربح رأسماليفالربح الرئاسمالي

225
00:16:23,950 --> 00:16:29,070
هو التغير في قيمة الأصل بسبب اختلاف سعره يوم شراءه

226
00:16:29,070 --> 00:16:33,030
عن يوم تاريخ بيعه طبعا في معوامل كثيرة في السوق

227
00:16:33,030 --> 00:16:38,210
سواء عوامل الطلب عوامل التي ترجع لكفاءة الشركة عدة

228
00:16:38,210 --> 00:16:40,590
عوامل وبتقلي مثلا اليوم تشتري السهم مثلا ب 10

229
00:16:40,590 --> 00:16:45,770
دينارسهم شركة مثلا الاتصالات ب 10 دينار ممكن بعد

230
00:16:45,770 --> 00:16:49,690
فترة بعد سنة يصير سعر السهم كام 15 أصبح من 10 إلى

231
00:16:49,690 --> 00:16:54,270
15 يعتبر ربح رأس مالي يعني لما أبيع الورقة المالية

232
00:16:54,270 --> 00:16:58,130
أو أحسب أيش مكاسب هذه الورقة المالية يعتبر هذا ربح

233
00:16:58,130 --> 00:17:01,850
رأس مالي بينما الربح الحجاري هو الربح اللي بتوزع

234
00:17:01,850 --> 00:17:07,070
الشركة من صاحبة الأوراق المالية طب في حالة البيع

235
00:17:07,070 --> 00:17:12,030
الآن نصور مع بعض كم تتم عملية البيعالبنك هيتصل

236
00:17:12,030 --> 00:17:14,930
بالوسيط، هيقولوا عندي أوراق مالية عايز أبيحها

237
00:17:14,930 --> 00:17:20,750
الوسيط هيستكشف الأسعار في السوق المالي ويزود البنك

238
00:17:20,750 --> 00:17:25,890
بالمعلومات البنك قالوا اعقل صفقة البيع لأن أصبح

239
00:17:25,890 --> 00:17:29,450
الوسيط اللي في السوق المالي باع الورقة المالية

240
00:17:29,450 --> 00:17:32,350
أصبح فلوسكوا أنتوا كبنك بتاعة ورقة تاعتكوا عند مين

241
00:17:32,350 --> 00:17:35,330
لأ أنا موجودة؟ عند الوسيط أصبحيش ما نخلي الوسيط من

242
00:17:35,330 --> 00:17:40,870
نظرنا؟من مول دائن واحد يبيع فلوسك و فلوسك عنده

243
00:17:40,870 --> 00:17:43,130
يخليه دائن كمان مش هو لو كانت فلوسك مرة تانية مش

244
00:17:43,130 --> 00:17:49,450
مكون مدين اصبح فعلا مهنقل من حساب الوسطاء جعلنا

245
00:17:49,450 --> 00:17:53,930
دائن مدين اسم جعلنا مدين وسطاء طيب الى حساب ايه

246
00:17:53,930 --> 00:18:00,630
الى حساب محفظة الأوراق المالية طبعا محفظة الأوراق

247
00:18:00,630 --> 00:18:05,610
المالية هي هتخفض قيمتها بقيمة الجزء المباع من هذه

248
00:18:05,610 --> 00:18:06,690
الأوراق المالية

249
00:18:09,550 --> 00:18:15,630
هنا بدنا نرجع نفهم في قضية العمولة الان لما الوسيط

250
00:18:15,630 --> 00:18:19,810
باع الورقة المالية باعها بعشرة تلاف دينار و عمولته

251
00:18:19,810 --> 00:18:23,250
خمسمية دينار يطرع يرجعلي عشرة تلاف و يقوللي خد

252
00:18:23,250 --> 00:18:27,000
خمسمية ولا يرجعلي صافي مرة واحدةيا راجل الصحفي ليش

253
00:18:27,000 --> 00:18:30,880
اللي انطول الحلقة هذه؟ ليش انطول دور المستندية؟ زي

254
00:18:30,880 --> 00:18:33,620
واحد أكل فيه ببيعت بضاعة و بيقول بيبعتها بمبلك كذا

255
00:18:33,620 --> 00:18:38,220
خد عمولتك مرة واحدة أصبح هنا الوسطاء هيكونوا مدلين

256
00:18:38,220 --> 00:18:47,820
بكم هنا؟ ثمن البيع مطروحا من عمولة الوسيط وهذا

257
00:18:47,820 --> 00:18:51,800
نقطة مهمة بيغلطوا فيها الطريقةأصبح في حالة البيع

258
00:18:51,800 --> 00:18:56,240
عمولة الوسيط تترح ولا تضعف؟ تترح وفي حالة الشراء

259
00:18:56,240 --> 00:19:01,060
تضعف عمولة الوسيط واضح الكلام هذا؟ اه الان لما

260
00:19:01,060 --> 00:19:04,480
نعمل التسوية مع الوسيط ايش هنعمل التسوية؟ هنقول من

261
00:19:04,480 --> 00:19:09,140
حساب الوسطار كان مدين، ايش هنخليه هنا؟ دائل الى

262
00:19:09,140 --> 00:19:13,820
حساب الوسطار ايه تقول مدين هنا؟ النقطية اللي

263
00:19:13,820 --> 00:19:19,180
هتستلموها انتوا هنقول من حساب الخزينة؟أو الحسابات

264
00:19:19,180 --> 00:19:25,420
التجاريمية الوسطى ديش هو حساب الخزينة لأنه المفروض

265
00:19:25,420 --> 00:19:30,220
على المسيط أنه يدفع المبلغ في الخزينة مادفعش هيقول

266
00:19:30,220 --> 00:19:34,080
لي أخصم من حسابي إتجاري طبعا حساب إتجاري زي ما

267
00:19:34,080 --> 00:19:36,840
انتوا عارفين لو أشتغلتوا في بنوك ممنوح حد يمس

268
00:19:36,840 --> 00:19:42,440
الحساب إتجاري لأي عميلإلا بتفويت كتابي من هذا

269
00:19:42,440 --> 00:19:46,460
العميل حتى شفة مابنفعش حساب الجهة العميل حرمة لا

270
00:19:46,460 --> 00:19:50,180
يجوز المساس بيها ولا يجوز في سرفها لأنه يدخل ضمن

271
00:19:50,180 --> 00:19:57,000
الطاقة السرية المصرفية الآن

272
00:19:57,000 --> 00:20:04,840
بناخد جزء أخر من الموضوع وهو الشراء لصالح العملاء

273
00:20:04,840 --> 00:20:07,620
الشراء لصالح العملاء

274
00:20:10,240 --> 00:20:12,980
يعني البرك مش هيشتري لنفسه، مش في محافظته، ولا

275
00:20:12,980 --> 00:20:16,540
لنفسه، هيشتري صالح أم لا، هنا ممكن محافظ الأوراق

276
00:20:16,540 --> 00:20:19,520
المالية زي ما قلتلكوا، مستحيل عنا بكلمة استثمارات،

277
00:20:19,520 --> 00:20:22,500
لأن استثمارات بدأ أوراق مالية، اتنين صح، مافيش أي

278
00:20:22,500 --> 00:20:23,040
مشكلة

279
00:20:35,920 --> 00:20:38,520
محفظ الأوراق المالية الآن انتهينا منها و بنتقل

280
00:20:38,520 --> 00:20:42,860
لموضوع تاني اللي هو الشراء والبيع لصالح العملاء

281
00:20:42,860 --> 00:20:47,900
الأمر بتم كالاتي انا احد عملائي بنك فلسطين برجع

282
00:20:47,900 --> 00:20:51,840
بنك فلسطين بقولي بنك فلسطين لو سمحت انا احد عملائك

283
00:20:51,840 --> 00:20:56,760
و بدي اشتري أوراق مالية انصحني ايش اعمله يقوم ال

284
00:20:56,760 --> 00:21:03,590
بنك من خلال شركة تابعه او وسيط اخربتوسط ما عايز

285
00:21:03,590 --> 00:21:08,150
بين العميل وبين هذه الوساطة لعملية الشراء فبتصل

286
00:21:08,150 --> 00:21:12,750
بالوسيط بقول والله في عنا عميل كذا كذا برغب في

287
00:21:12,750 --> 00:21:16,890
إشراء أوراق مالية يقوم الوسيط بنفس الخطوات السابقة

288
00:21:16,890 --> 00:21:22,150
بالاتصال بالسوق ومعرفة تداول الأسعار وحجم التداول

289
00:21:22,150 --> 00:21:25,090
ومستوى الأسعار والهبوط والصعود وكلها وبيغذي ال

290
00:21:25,090 --> 00:21:28,870
bank بالمعلوماتيقوم البنك بتزويد انا كعميل بالمواد

291
00:21:28,870 --> 00:21:31,550
مع الاستشارة الفنية بقولي اه والله وصلا اليوم

292
00:21:31,550 --> 00:21:35,530
مناسب اشتري او ماتشتريش فرضا قلت البنك اعقد الصفقة

293
00:21:35,530 --> 00:21:38,910
انا بكلمش وسط مباشرة بخاطب البنك البنك مابدور

294
00:21:38,910 --> 00:21:42,590
بخاطب مين؟ هيخاطب شركة الوساطة المالية لعملية

295
00:21:42,590 --> 00:21:47,850
الشراقة أصبح دقان عقدة عملية الشراقة مين يدفع

296
00:21:47,850 --> 00:21:53,630
الفلوس؟البنك ماتدفعش مين دفع الفلوس هناك الوسيط

297
00:21:53,630 --> 00:21:57,430
طيب هذه الفلوس اللي دفعها الوسيط هي لمن أساسا

298
00:21:57,430 --> 00:22:01,090
الصفقة للعميل ولا اللي كنتوا كبانك للعميل أصبح

299
00:22:01,090 --> 00:22:04,250
المفروض البنك يتوسط بين الطرفين بين أنا و بين هذه

300
00:22:04,250 --> 00:22:08,110
الشركة أصبح اللي دفع الفلوس الوسيط أصبح الوسيط هذا

301
00:22:08,110 --> 00:22:11,890
من منظور البنك دائن ولا مدين دائن دائن دائن دائن

302
00:22:11,890 --> 00:22:12,150
دائن دائن دائن دائن دائن دائن دائن دائن دائن دائن

303
00:22:12,150 --> 00:22:19,330
دائن دائن دائن دائن دائن دائن دائن دائن دائن دائن

304
00:22:19,330 --> 00:22:22,930
دائن دائن دائن دائن دائن دائن دائن دهنقول من حساب

305
00:22:22,930 --> 00:22:29,510
الحسابات التجارية العملاء طبعا عميل نفسه إلى

306
00:22:29,510 --> 00:22:36,430
مذكورين حساب الوسطاء وهنا هنقول حساب جديد اسمه

307
00:22:36,430 --> 00:22:41,190
حساب العمولة قبل نتكلم عن العمولة نتكلم عن تركيب

308
00:22:41,190 --> 00:22:46,250
تلقيت تلقيت طرفين طرف مدين وطرف دائم معروف طرف

309
00:22:46,250 --> 00:22:49,310
المدين انتوا ك bank قيت في عندكم ك bank انتوا جعلت

310
00:22:49,310 --> 00:22:54,910
الوسيط مديندعته لأسمة جاري مدين جعلته حساب الجاري

311
00:22:54,910 --> 00:23:00,370
العميل مدين لأن العميل هو المفروض أن يدفع قيمة هذه

312
00:23:00,370 --> 00:23:06,190
الأوراق المالية لدفع من ناحية الفعل يمين الوسيط

313
00:23:06,190 --> 00:23:09,690
وبالتالي نجعله من منظورك انت هو ايش هو الدائنة

314
00:23:09,690 --> 00:23:13,830
وبنكتم هنا العمولة العمولة المقصودة هنا هي عمولة

315
00:23:13,830 --> 00:23:18,300
البلدولكن كلمة ال بنك لاتظهر في السجلات وبالتالي

316
00:23:18,300 --> 00:23:21,580
احنا هنشطه بكلمة ال بنك لا داعي نذكر كلمة ال بنك

317
00:23:21,580 --> 00:23:24,660
معروفة عمولها عمولة ال بنك لا داعي نذكر كلمة ال

318
00:23:24,660 --> 00:23:28,360
بنك بس احنا لتوضيح هي العمولة الخاصة بالبنك طب ليش

319
00:23:28,360 --> 00:23:30,960
ال بنك أخد عمولة؟ لأن المسألة في صير فيها اتنين

320
00:23:30,960 --> 00:23:36,440
وسطة البنك وسيط مع عميله والوسيط وسيط ميل البنك

321
00:23:36,440 --> 00:23:39,460
وبين العميل فالتوضيح في عملتين هنا بنرجع لموضوع

322
00:23:39,460 --> 00:23:45,320
الأولالان العمول اللى هينخصب من حساب جار العامل

323
00:23:45,320 --> 00:23:50,180
كام عمولة؟ عمولة ووسيط زاد عمولة مين؟ عمولة البنك

324
00:23:50,180 --> 00:23:56,360
اصبح هنا انه الحسابات التجارية ثمن شراء الأوراق

325
00:23:56,360 --> 00:24:03,840
المالية زاد عمولة الوسيط زاد عمولة البنك

326
00:24:08,720 --> 00:24:11,880
مبلغ يتخصن من الحساب الجارى العامى كطرف مديم القيد

327
00:24:11,880 --> 00:24:15,180
يشمل عمولتين ثمن الشراء زاد عمولة البنك ثم عمولة

328
00:24:15,180 --> 00:24:25,200
الوسيط الوسيط هنا ثمن الشراء زاد عمولة الوسيط

329
00:24:25,200 --> 00:24:29,080
عمولة الوسيط هنا وعمولة البنك هنا اتنين مع بعض

330
00:24:29,080 --> 00:24:35,460
وينخصن فيها القيمة على الحساب الجارى العامى كده

331
00:24:35,460 --> 00:24:37,300
في بعض الناس مش فاهمين عيد تانى

332
00:24:40,060 --> 00:24:44,740
الان مرحلة تانية قيد التسويان، قيد التسويان سهل،

333
00:24:44,740 --> 00:24:48,320
ايش عمل فيه قيد التسويان؟ الطرف الدائن او المدين

334
00:24:48,320 --> 00:24:52,820
من الوسطاء بنعكسه، هنا الوسيط مدينه دائن، اصبح من

335
00:24:52,820 --> 00:25:01,750
هنا من حساب الوسطاء الى حساب الخزينةليش نقول حسابة

336
00:25:01,750 --> 00:25:04,510
خزينة؟ مش هينعطيه فلوس و لو دفع هو اش علاقة هو

337
00:25:04,510 --> 00:25:10,110
مجرد وسيط فقط او الحسابات تجار يمين الوسطارة

338
00:25:10,110 --> 00:25:15,450
وبالتالي احنا هنا جعلنا حسابه وسيط في طرف الدين او

339
00:25:15,450 --> 00:25:19,030
قلنا له اتفضل خد النقدية مقابل ثمن الشراء اللي

340
00:25:19,030 --> 00:25:26,590
دفعته هذا القيود في حالة الشراء لصالح العملاء

341
00:25:26,590 --> 00:25:30,210
هناخد الوجه الاخر المعاكس اللي هو البيع

342
00:25:33,250 --> 00:25:38,510
لصالح العملاء نقطة

343
00:25:38,510 --> 00:25:41,710
الفنية نقطة العمولة و كافة نصور ال scenario اللي

344
00:25:41,710 --> 00:25:44,210
بحدث عشان نعرف الطرف المديني و الطرف الدائن من

345
00:25:44,210 --> 00:25:48,090
القيدة الان

346
00:25:48,090 --> 00:25:51,870
طبعا انا عميل من عملاء بنك فلسطين هاطلب من ال بنك

347
00:25:51,870 --> 00:25:55,770
بقول يا بنك لو سمحت تبيع أوراق مالية انا ماعرفش

348
00:25:55,770 --> 00:25:59,200
حاجة في السوقبدّي مبنك يقدّملي خدمة استشارية في

349
00:25:59,200 --> 00:26:03,140
هذا الموضوع فالبنك يقوم بتكليف من؟ شركة وساطة

350
00:26:03,140 --> 00:26:06,900
مالية شركة وساطة مالية بتولّى استكشاف الأسعار

351
00:26:06,900 --> 00:26:10,640
بيزود البنك بالمعلومات والمعلومات اللي عند البنك

352
00:26:10,640 --> 00:26:14,680
بيزودها لمين؟ إليه كعميل بقوله بيع عقد الصفقة

353
00:26:14,680 --> 00:26:18,460
اليوم بتم عقد الصفقة الآن عملية البيع الأوراق

354
00:26:18,460 --> 00:26:22,500
المالية اللي بعتها أنا للبيعوتمت عملية البيع، من

355
00:26:22,500 --> 00:26:25,740
الذي قبض ثمن؟ من هو الشخص الآن قبض الفلوس البيع؟

356
00:26:25,740 --> 00:26:29,260
هل البنك و لا الوسيط؟ الوسيط أصبح أول خطوة في

357
00:26:29,260 --> 00:26:33,940
البيع من حساب الوسيط في الحالة هذه؟ من حساب

358
00:26:33,940 --> 00:26:43,280
الوسطة، مدين لأن هو قبض المبلغ تبع البيع طيب، أيه

359
00:26:43,280 --> 00:26:44,760
بيكون الطرف التاني ملقيته؟

360
00:26:47,290 --> 00:26:55,130
الحساب التجاري العميل الى

361
00:26:55,130 --> 00:26:59,590
حساب

362
00:26:59,590 --> 00:27:04,410
العمولة الى

363
00:27:04,410 --> 00:27:14,220
مذكرين اصبح هذا القيد المحاسب كلاترالوسيط قبض ثمن

364
00:27:14,220 --> 00:27:18,100
البيع فبجعله من نظره البنك هو المدين، هذا المبلغ

365
00:27:18,100 --> 00:27:22,220
اللي اجعلت فيه الوسيط مدين مبلغ مش لصالح البنك،

366
00:27:22,220 --> 00:27:25,040
البنك فقط يتقاضع عمولته، بيكون في هذا الحل المبلغ

367
00:27:25,040 --> 00:27:28,060
لصالح مين؟ لصالح عميلنا احنا اللي هو عميل كنتوا

368
00:27:28,060 --> 00:27:33,130
يولدوا حساب التجارة العملاءوبنوا لحساب عمولة البنك

369
00:27:33,130 --> 00:27:40,850
خلينا الان نحاول نتعرف على القيمة الصافية أو

370
00:27:40,850 --> 00:27:44,570
القيمة الإجمالية اللى ممكن نعطيها للوسيط الان هذه

371
00:27:44,570 --> 00:27:50,750
العمولة عمولة البنك الوسيط هنا ما يظهر اسمه كعمولة

372
00:27:50,750 --> 00:27:57,730
في الحالة هذه ثمن البيعهل هو اللي بتحمله بالكامل

373
00:27:57,730 --> 00:28:02,290
على حساب الوسيط لأ أصبح نكونها لأ الوسيط ثمن البيع

374
00:28:02,290 --> 00:28:12,770
ناقصين عمولة الوسيط الشركة الوساطة خلينا نقل

375
00:28:12,770 --> 00:28:17,470
الأرقام نفترض البيع كان عشرة تلاف دينار وعمولة

376
00:28:17,470 --> 00:28:23,410
الوسيط متين دينار كم بتقول الوسيط تدفع فلوس تسعة

377
00:28:23,410 --> 00:28:30,710
تلاف وكم و تمانينهو ثمن البيع الحقيقى عشر ألاف رجع

378
00:28:30,710 --> 00:28:38,690
الصحفي و اطلب منه تسعة تلاف و تمانية عمولة

379
00:28:38,690 --> 00:28:45,730
البنك فرضا مية دينار اسجل صاحب العميل تسعة تلاف و

380
00:28:45,730 --> 00:28:50,210
سبعمية يعني انا اقدر اقول ماسجل الحساب الدجارى

381
00:28:50,210 --> 00:28:56,850
للعميل يشمل ايه؟ثمن البيع مطروحا منه عمولة الوسيط

382
00:28:56,850 --> 00:29:01,310
ومطروحا من عمولة البنك أصبح هنا الحساب الجال عميل

383
00:29:01,310 --> 00:29:07,750
ثمن البيع ناقص عمولة الوسيط ناقص عمولة البنك

384
00:29:11,250 --> 00:29:14,990
ماذا نتوقع من هذه النقطة؟ قيد التسوية قيد التسوية

385
00:29:14,990 --> 00:29:18,710
فهي هيكون كالاتي الطرف المديني من حساب الوصطاقة،

386
00:29:18,710 --> 00:29:21,830
ماذا سنقله؟ على الطرف الدائل أصبح حساب الوصطاقة

387
00:29:21,830 --> 00:29:26,830
بدل ما يكون ديون أنون إلى حساب الوسطاقة أيش طرف

388
00:29:26,830 --> 00:29:34,390
المدين هيكون؟ من حساب الخزينة أو الحسابات الجريمين

389
00:29:34,390 --> 00:29:40,560
الوسطاقة أصبح قيد التسوية كالاتي من حساب الخزينةأو

390
00:29:40,560 --> 00:29:46,360
الحسابات التجارية الوسطى إلى حسابك الوسطى نفسه

391
00:30:04,910 --> 00:30:09,490
قبل أن ننتقل لنقطة

392
00:30:09,490 --> 00:30:14,550
تانية جديدة التي هي الدورة المستندية لعمليات تحصيل

393
00:30:14,550 --> 00:30:29,730
الأرباح والفوائد لحساب العملاء بس

394
00:30:29,730 --> 00:30:30,110
بس

395
00:30:55,450 --> 00:31:00,050
الان نقطة جديدة في الموضوع اللى هو

396
00:31:05,160 --> 00:31:12,380
التحصيل الأرباح والفوائد نيابة عن العملاء لكي نفهم

397
00:31:12,380 --> 00:31:15,480
الدرس ونفهم القوية المحاسبية دعوني أعطيك فكرة عن

398
00:31:15,480 --> 00:31:21,500
موضوع أيش التحصيل اليوم احنا ك bank مع بعض بيجينا

399
00:31:21,500 --> 00:31:26,460
عميل من عملاء ويقول أنا معايا قسيمة أرباح او معايا

400
00:31:26,460 --> 00:31:32,530
قسيمة فوائد وبدي ايه وبيحصل قيمتهاكيف العميل يعني

401
00:31:32,530 --> 00:31:35,810
جته القسيمة هذه؟ خلّيني أعرف القصة من بدايتها أنا

402
00:31:35,810 --> 00:31:40,190
شخص معين مستثمر في شركة اتصالات يعني إيه الأسهم؟

403
00:31:40,190 --> 00:31:45,730
أو إيه السندات؟ إيه السندات أو السهم؟ في نهاية

404
00:31:45,730 --> 00:31:51,610
العام تقوم شركة الاتصالات بإعداد حسابات ختمية

405
00:31:51,610 --> 00:31:56,710
وتحديد مركزها المالي وحساب الأرباح والخسائر وما هي

406
00:31:56,710 --> 00:32:01,670
نتيجة أعمالهاتسفر نتيجة العمال بفترضة وجود ربح هذا

407
00:32:01,670 --> 00:32:05,270
ربح من حق من؟ من حق المساهمين أصبح تعلن الشركة عن

408
00:32:05,270 --> 00:32:09,610
توزيع أرباح للمساهمين وبتقول كل مساهم ييجي ياخد

409
00:32:09,610 --> 00:32:13,930
قسيمة الربح تبعه هم مش هيوزعوه لكن بيعطيك قسيمة

410
00:32:13,930 --> 00:32:17,790
ربح إنك إنت إلك حق في هذه الأرباح عندما نعلن عن

411
00:32:17,790 --> 00:32:20,290
الدفع الفعلي تاريخ الدفع الفعلي يعني في تاريخين

412
00:32:20,290 --> 00:32:23,250
تقول مش هتتصلت بالإعلان يا جماعة يا مساهمين

413
00:32:23,250 --> 00:32:26,870
اتفضلوا تعالوا على الشركة خدوا قسيمة توزيع الأرباح

414
00:32:28,010 --> 00:32:31,150
بروح انا كمساهم بروح الشركة باخد القسيمة القسيمة

415
00:32:31,150 --> 00:32:35,650
عبارة عن اسمه سند يثبت ان انا لحق في هذه الأرباح

416
00:32:35,650 --> 00:32:40,810
طب لو كنت انا حامل سند نفس الطريقة السند يولد

417
00:32:40,810 --> 00:32:43,930
فوائد ايه بيعطيني القسيمة اني لفائدة على الشركة

418
00:32:43,930 --> 00:32:47,550
هذه بتستحق في تاريخ معين لكن سيتم الإعلان مستقبلا

419
00:32:47,550 --> 00:32:51,030
متى يتم عملية توزيع الفعلي او الدفع الفعلي اصبح

420
00:32:51,030 --> 00:32:55,500
القسيمة في حوزتي اناتعلن الشركة في مرة قادمة

421
00:32:55,500 --> 00:32:58,880
تعالوا يا مساهمين تعالوا يا دائنين خدوا الأرباح

422
00:32:58,880 --> 00:33:02,460
المتعلقة بيكم طبعا احنا بنصور الآن السيناري قد

423
00:33:02,460 --> 00:33:06,420
يكون صعب عدد كبير جدا من المساهمين أو الدائنين

424
00:33:06,420 --> 00:33:09,420
بيدهم الفلوس من الشركة هي ممكن تعمل مشكلة او انا

425
00:33:09,420 --> 00:33:12,540
مش عايز اروح مكان بعيد اي سبب لسبب فباجي انا بدخل

426
00:33:12,540 --> 00:33:17,020
البنك في الموضوع باجي بقول ل البنك يا بنك لو سمحت

427
00:33:17,020 --> 00:33:20,580
خد الأوراق قسيمة الأوراق المالية حصل قيمة الأوراق

428
00:33:21,190 --> 00:33:25,190
يعني انا كعميل اجيت انا كلفت البنك بهذا الدور في

429
00:33:25,190 --> 00:33:29,350
هذه الحالة البنك انا كلفته ياخد عملته من وين من ان

430
00:33:29,350 --> 00:33:32,290
انا كعميل اصبح انتوا كبنك تاخد عملتكم من وين من

431
00:33:32,290 --> 00:33:35,550
العميل اللي كلفكم القيام بهذا الدور لان خدنا الصور

432
00:33:35,550 --> 00:33:38,230
مع بعض ان انا مجموعة عملاء اجوا على بنك فلسطين

433
00:33:38,230 --> 00:33:42,110
وقالوا تفضل يا بنك فلسطين هذه قسام ارباح بدنا تحصل

434
00:33:42,110 --> 00:33:45,190
قيمتها انت بنفسك من الشركة واضيف القيمة لصالحنا

435
00:33:45,190 --> 00:33:48,890
احنا مش كده ولا لا؟ ايه تبصير؟ طيب في الحالة هذه

436
00:33:51,560 --> 00:33:58,300
هتمر بأكتر من خطوة الخطوة الأولى انه احنا كعملاء

437
00:33:58,300 --> 00:34:03,220
هنتوجه الى بنك فلسطين ونطلبه يستلم مننا قسائم

438
00:34:03,220 --> 00:34:08,740
الأوراق المالية لأجل تحصيل الأرباح أصبح أول كيد

439
00:34:08,740 --> 00:34:15,600
محاسب يكون عند استلام الأوراق قسائم الأوراق

440
00:34:15,600 --> 00:34:19,280
المالية هو

441
00:34:19,280 --> 00:34:28,730
الكلة هذهمن حساب قسائم أوراق مالية برسم التحصيل

442
00:34:28,730 --> 00:34:30,830
national nationalization nationalization

443
00:34:30,830 --> 00:34:31,590
nationalization nationalization nationalization

444
00:34:31,590 --> 00:34:31,830
nationalization nationalization nationalization

445
00:34:31,830 --> 00:34:36,270
nationalization nationalization nationalization

446
00:34:36,270 --> 00:34:36,770
nationalization nationalization nationalization

447
00:34:36,770 --> 00:34:36,950
nationalization nationalization nationalization

448
00:34:36,950 --> 00:34:37,590
nationalization nationalization nationalization

449
00:34:37,590 --> 00:34:38,850
nationalization nationalization nationalization

450
00:34:38,850 --> 00:34:39,390
nationalization nationalization nationalization

451
00:34:39,390 --> 00:34:39,570
nationalization nationalization nationalization

452
00:34:39,570 --> 00:34:41,910
nationalization nationalization nationalization

453
00:34:41,910 --> 00:34:49,130
nationalization nationalization

454
00:34:49,130 --> 00:34:49,310
national

455
00:34:52,800 --> 00:34:57,320
ليس منقذ نظامي لأنه لا أثر لا بشكل إيجابي أو شكل

456
00:34:57,320 --> 00:35:01,740
سلبي على أحد المكونات الأساسية لحسابات الميزانية

457
00:35:01,740 --> 00:35:09,840
ولا حساب الدخل مجرد إثبات عملياتطب ليش بعمل بلغة

458
00:35:09,840 --> 00:35:13,320
قيد النظام اتفقنا؟ على أساس أنه يتعرف في أي لحظة

459
00:35:13,320 --> 00:35:17,280
على رصيد أي حساب من حسابات هذه، لو أحد سأله أديش

460
00:35:17,280 --> 00:35:20,280
مجموع القسائم اللي أخدت قيمتها كام يقدر يفتح سجل

461
00:35:20,280 --> 00:35:23,100
مستذعام ويتعرف على رصيد هذا الحساب، هذا فهي قيد

462
00:35:23,100 --> 00:35:27,060
النظام يعني قيد رقابي بحقق الرقابة والمتابعة على

463
00:35:27,060 --> 00:35:31,660
أرصد هذه الحساباتالان البنك عندما تتجمع لديه

464
00:35:31,660 --> 00:35:36,380
القسائم هذه للعملية الدفع سياخد هذه القسائم ويتوجه

465
00:35:36,380 --> 00:35:39,800
فيها بنفسه نيابة عن العميل لمين إلى الشركة اللى

466
00:35:39,800 --> 00:35:44,120
مطلوبه تحصيل المبالغ منها اصبح الان هيسلم شركة

467
00:35:44,120 --> 00:35:48,860
القسائم يعني انتوا كبنك هتروح على الشركة شركة

468
00:35:48,860 --> 00:35:51,860
إنصارات فرضا هتعطيه القسائم هذه القسائم ضالة في

469
00:35:51,860 --> 00:35:57,640
حفظتكوا بالان؟ لأ اصبح هنا عند تحصيل

470
00:35:58,830 --> 00:36:06,830
قيمة الأرباح أو الفوائد من شركة صاحبة الأوراق

471
00:36:06,830 --> 00:36:10,970
المالية اللي كانت أصدرت هذه القسائم نفسها هكون

472
00:36:10,970 --> 00:36:13,790
عنده طرفين مادين ودان ايش هكون طرف الدائم القيد

473
00:36:13,790 --> 00:36:22,950
إلى حساب قسائم أوراق مالية برسم التحصيل هحددنا طرف

474
00:36:22,950 --> 00:36:27,870
الدائمعشان نفهم ان القسام اللى كان في حوزتنا

475
00:36:27,870 --> 00:36:30,790
اعطاناها لشركة المعينة اللى بقى نحصل على اربعة

476
00:36:30,790 --> 00:36:35,250
يطور ايش الطرف المدينة عندك اكثر من حلقة حلقة اولى

477
00:36:35,250 --> 00:36:39,410
اتفضلتي هي خزينة ممكن الشركة تقول اتفضل خد فلوسك

478
00:36:39,410 --> 00:36:42,910
اصبح ال bank مكون استلام فلوس اصبح ايش حصل في

479
00:36:42,910 --> 00:36:46,370
الخزينة انت واحد تكون ايه مدينة اصبح احتمال اول من

480
00:36:46,370 --> 00:36:47,430
حساب الخزينة

481
00:36:50,370 --> 00:36:53,670
لو فرضا هذه الشركة لها حساب جارى عندنا كبان

482
00:36:53,670 --> 00:36:56,810
الفلسطيني بتقول ماتيش اعطيك فلوسك اخصم المبلغ من

483
00:36:56,810 --> 00:37:01,310
حساب الجارى هذا احتمال التاني معانا ولا لا الناس

484
00:37:01,310 --> 00:37:06,930
لسه الحين هقول ايش من الحسابات الجارية كبديل

485
00:37:06,930 --> 00:37:10,810
الحسابات الجارية الحسابات الجارية من مين مش العميل

486
00:37:10,810 --> 00:37:17,090
الشركة طيب افرض الشركة هذه اعطتنا شيخ مصدقوانا

487
00:37:17,090 --> 00:37:21,590
أخدت شركات مصدقة هنقول ايش من بنك معين مثلا اسحب

488
00:37:21,590 --> 00:37:25,430
على البنك العربي ايش هنقول هنا البنك المعني او ما

489
00:37:25,430 --> 00:37:30,070
شابه ذلك و هنا البنك الآخر مثلا هدر احتمالات

490
00:37:30,070 --> 00:37:34,110
الموجودة أصبح القيد التاني هقول من حسابات الخزينة

491
00:37:34,110 --> 00:37:37,230
إذا قبضت مفروض نقدا من الشركة حسابات تجارب إلى

492
00:37:37,230 --> 00:37:41,370
الحساب وخولتنا بعملية الخصم التالت نقول حساب البنك

493
00:37:41,370 --> 00:37:44,290
إذا أعطونا الشركة مصدقة إذا أعطوني الشركة عهد

494
00:37:44,290 --> 00:37:47,490
يكونش دخلنا في عملية المقاصةوهنا موضوع المقاصة

495
00:37:47,490 --> 00:37:51,530
ماخوش في قوية المقاصة العادية مش موضوع الأداء الآن

496
00:37:51,530 --> 00:37:54,470
البنك أخد الفلوس .. أخد الفلوس من الشركة الفلوس

497
00:37:54,470 --> 00:37:57,410
إلكوا هدولة لمن؟ لعميلكوا؟ لعميلكوا أصبح في هذه

498
00:37:57,410 --> 00:38:03,050
الحالة in relation الخطوة التالتة عند تفعيل

499
00:38:03,050 --> 00:38:13,270
قيمة للعميل هناخد هنا من حساب مدعيقسائم أوراق

500
00:38:13,270 --> 00:38:22,510
مالية برسم التحصيل إليه إلى مذكورين أنا مذكورين

501
00:38:22,510 --> 00:38:25,930
لإيه لأنه بنا ناخد عمرتنا و تاخد عمرتكم مني هنقول

502
00:38:25,930 --> 00:38:29,250
في هذه الحلقة إلى حساب الخزينة التي دفعته نقدا أو

503
00:38:29,250 --> 00:38:39,350
من الحسابات التجارية العميلة وحساب العمولة وحساب

504
00:38:39,350 --> 00:38:43,530
العمولةفالان صار واضح عند الان تسوى ان هي اقف

505
00:38:43,530 --> 00:38:46,850
القيد اقفلنا القيد المظامي على خطواتين بدل من

506
00:38:46,850 --> 00:38:49,850
الغاء كامل القيد المظامي مرة واحدة زى ما كنا نفعل

507
00:38:49,850 --> 00:38:53,350
في السابق نعمل في السابق الان هنعمل حاجة مخالفة

508
00:38:53,350 --> 00:38:56,390
هناخد القسيمة في الأول كانت مدينة نخليها دائنة و

509
00:38:56,390 --> 00:38:59,370
المرحلة التانية هنقفل حساب المدعين في حسابات تجارة

510
00:38:59,370 --> 00:39:07,670
العميل او حساب الخزينة مين عايز يسأل؟ مين

511
00:39:07,670 --> 00:39:08,610
عنده اي سؤال؟

512
00:39:22,730 --> 00:39:28,530
الان الدورة المستندية لعمليات صرف قسائم الأرباح

513
00:39:28,530 --> 00:39:33,970
والفوائد نيابة عن الشركات المصدرة لهذه الأوراق

514
00:39:38,630 --> 00:39:41,110
الدورة المستندية لعملية الصرف قسام لرباح الفوائد

515
00:39:41,110 --> 00:39:43,810
نهابة عن الشركات المصدرة لهذه الأوراق يعني الآن

516
00:39:43,810 --> 00:39:48,910
مين هيكلف .. مين هيروح يكلف البنك بعملية تحصيل

517
00:39:48,910 --> 00:39:53,370
قسام الشركة وبالتالي لما نقول الشركة هي اللي بتكلف

518
00:39:53,370 --> 00:39:57,230
في الحالة هذه هيدخل البنك هياخد عمل 8 من الشركة

519
00:39:57,230 --> 00:40:02,890
بالظبط تصور

520
00:40:02,890 --> 00:40:08,610
الآن كالقاتلشركة الإتصالات قامت بالإعلان عن توزيع

521
00:40:08,610 --> 00:40:14,610
الأرباح فبتقول يا أصحاب القسام من يحمل قسيمة ربح

522
00:40:14,610 --> 00:40:18,750
أو من يحمل قسيمة فائدة مايجيش عليه ياخد فلوسه يروح

523
00:40:18,750 --> 00:40:22,670
على بنك فلسطين أو بنك العرب أو بنك معين يعني مع

524
00:40:22,670 --> 00:40:26,970
ذلك الشركة اللي بتريح هي نفسها من عملية الجهد اللي

525
00:40:26,970 --> 00:40:33,510
بيقوم فيه البنك هتكلف جهة تانيةفي الحال هادى انتوا

526
00:40:33,510 --> 00:40:36,190
كبنك لما بتكونوا توزعوا أرباح نيابة عن الشركة

527
00:40:36,190 --> 00:40:41,410
هادى، بداية هات الفلوس لإنها عايزة أربحها، بداية

528
00:40:41,410 --> 00:40:46,880
هات الفلوس، فاحنا هنصور الآن أن الشركة هادىهتعطينا

529
00:40:46,880 --> 00:40:50,080
الفلوس مش هنوزّحها لمين للناس و هتعطينا مع الفلوس

530
00:40:50,080 --> 00:40:55,180
اش كمان قوائم باسماء الناس مش مشية حتى لما ييجي اي

531
00:40:55,180 --> 00:40:57,780
واحد يقول انا عنده ربح نقوله اسمك يكون في القائمة

532
00:40:57,780 --> 00:41:00,900
و يكون معاه المستند اللي تثبت فيه الأرباح و يكون

533
00:41:00,900 --> 00:41:06,100
معاه اثبات شخصية كمان أصبح الخطوة الأولى هنا ايش

534
00:41:06,100 --> 00:41:11,600
هنعمل احنا الخطوة

535
00:41:11,600 --> 00:41:12,080
الأولى

536
00:41:16,420 --> 00:41:21,440
هنفتح حساب لهذه الشركة طب الشركة هي الحساب مفتوح

537
00:41:21,440 --> 00:41:24,240
عنها أساسا قد يكون الحساب مفتوح عنها هنفتح حساب

538
00:41:24,240 --> 00:41:31,020
بسيط أول هذا الحساب بسيط هو الكندي عنده توريد

539
00:41:31,020 --> 00:41:40,140
النقدية للبنك يعني هذه الشركة وردت النقدية للبنك

540
00:41:40,140 --> 00:41:50,460
هيكون عند القيادة المحاسبةمن حساب الخزينة لكن

541
00:41:50,460 --> 00:41:55,260
نفترض ان هذه الشركة كبديل اخر لها حساب جارى عندنا

542
00:41:55,260 --> 00:41:59,920
ايش هنعمل هاخسم وين من حسابها الجارى بتفويض منها

543
00:41:59,920 --> 00:42:08,060
طبعا او البديل التانى الحسابات الجارية من شركة كذا

544
00:42:08,060 --> 00:42:13,510
شركة عليكالان هذا المبلغ اللى أخدته من الشركة أنا

545
00:42:13,510 --> 00:42:18,230
بنفكر مع بعضه شوية يطلع ايش هنعمل فيه هنوزمه لكن

546
00:42:18,230 --> 00:42:20,690
احنا اللي قاعدين بنعمل قيد محاسبى هقول إلى حساب

547
00:42:20,690 --> 00:42:23,870
فلان وفلان واضيف لحساب هذا الشخص ونفرع و نقطع و

548
00:42:23,870 --> 00:42:28,250
نسكت و نفرع كمبيالات مرسلة عصير عشان نغيره من قيد

549
00:42:28,250 --> 00:42:34,990
حقيقي إلى قيد نظامي هنا هنقول ايش إلى حسابة شركة

550
00:42:34,990 --> 00:42:40,700
كذا توزيع أربحيعني عطرها مسمى طويل شركة ألف توزيع

551
00:42:40,700 --> 00:42:44,220
أرباح حساب شركة ألف توزيع أرباح يعني هذا هو حساب

552
00:42:44,220 --> 00:42:48,780
جارى مش حساب جارى حساب وسيط فقط ومحطة ارتكاز معينة

553
00:42:48,780 --> 00:42:53,620
وبتالي هنقول من حساب الخزينة مدين أو الحساب الجارى

554
00:42:53,620 --> 00:42:57,300
الشركة نخصم عليها إلى حساب شركة ألف توزيع أرباح

555
00:42:57,300 --> 00:42:59,540
سؤال فضل

556
00:43:03,140 --> 00:43:05,640
أو كتابة مكتوبة مش مش مشكلة هو مجرد حساب مش ضروري

557
00:43:05,640 --> 00:43:07,900
حساب شركة كذا أو جارية مش مشكلة زي ما مكتوب هنا مش

558
00:43:07,900 --> 00:43:14,240
قضية أيضا احنا كبنك يجب ان نأخذ عمولتنا مباشرة من

559
00:43:14,240 --> 00:43:18,400
الشركة لأنه لو اجلنا العمولة هتاخدها من اين بعدين؟

560
00:43:18,400 --> 00:43:20,800
من العميل والعميل مش داخل العميل العميل مش هو اللي

561
00:43:20,800 --> 00:43:23,320
اتعوز عرباح يعني العميل مش هو اللي جاكو مين اللي

562
00:43:23,320 --> 00:43:29,720
كلفكو الشركة هنقول إلى حساب العمولة طيب

563
00:43:29,720 --> 00:43:32,660
نفترض قائمة توزيع العرباح فيها 100 ألف دينار

564
00:43:34,000 --> 00:43:37,600
العمولة هزيد عن 100 ألف تنخسر من 100 ألف فكروا

565
00:43:37,600 --> 00:43:41,020
معاك شوية بغلطوا فرضا الشركة قالتلك وزّع أرباحها

566
00:43:41,020 --> 00:43:45,360
100 ألف دينار والشركة والبنك يبدوا ألف دينار عمولة

567
00:43:45,360 --> 00:43:48,760
هاخصوا من حساب الشركة 99 ألف و الله نزيدوا عليها

568
00:43:48,760 --> 00:43:53,560
واحد هنزيد لأن هذه الأسماء هنا محددة بأسماء ماتدرش

569
00:43:53,560 --> 00:43:59,380
يحصل منها يعني بتكون هنا مثلا 100 ألف والعمولة ألف

570
00:43:59,380 --> 00:44:03,320
أصبح بتكون هنا كام 101 ألف

571
00:44:05,760 --> 00:44:07,860
خلّي بالك العمولة لا تخصم من الحساب التجارية أنا

572
00:44:07,860 --> 00:44:11,540
بود أخصمها منها يصير 99 ألف معنى ذلك إيه أن أنا

573
00:44:11,540 --> 00:44:13,980
بود أوزع العمولة أقل من القيمة بكون العميل اللي

574
00:44:13,980 --> 00:44:18,320
يتحمل العمولة في الحالة دي فهنا بقول للشركة اعطيلي

575
00:44:18,320 --> 00:44:21,820
قائمة الأسماء بالكامل و اعطيلي كمان العمولة مرة

576
00:44:21,820 --> 00:44:24,960
واحدة وبتالي تم خصم العمولة مباشرة وخصم المبلغ

577
00:44:24,960 --> 00:44:28,500
بالكامل سواء من حساب الخزين المدين أو الحسابات

578
00:44:28,500 --> 00:44:34,140
التجارية للشركة الف لأن خلنا نتوقع أيش بصير الخطوة

579
00:44:34,140 --> 00:44:39,010
التاليةبيعرفوا العملاء انه الآن الشركة دفعت

580
00:44:39,010 --> 00:44:43,350
الأرباح للبنك ويا مساهمين يا أصحاب السندات يا

581
00:44:43,350 --> 00:44:47,290
داينين اتوجهوا الى البنك لإيه لاستلام الأرباح او

582
00:44:47,290 --> 00:44:52,350
استلام الفوائد ابتديك عميل انت ايش هنعمل معاه انا

583
00:44:52,350 --> 00:44:57,190
هنتحقق من شخصيته و هنشوف كمان أيضا قسيمة الربح

584
00:44:57,190 --> 00:45:01,150
اللى عنده و نقوله تفضل خد فلوسك ايش هكون القيد

585
00:45:01,150 --> 00:45:12,160
المحاسبي اصبع عندهدفع المبلغ للعملاء

586
00:45:12,160 --> 00:45:26,860
من حساب شركة ألف توزيع أرباح خلانا مدينة إلى حساب

587
00:45:26,860 --> 00:45:28,500
الخزينة

588
00:45:30,720 --> 00:45:34,840
أو الحسابات التجارية العملاء الحسابات التجارية

589
00:45:34,840 --> 00:45:40,000
العميل أو العملاء هذا القيد التاني خليني أتأمل في

590
00:45:40,000 --> 00:45:44,120
القيد هذا شوية الآن

591
00:45:44,120 --> 00:45:50,580
بتلاحظوا الطرف الدائن بالقيد هذا كم قيمته؟ 100 ألف

592
00:45:50,580 --> 00:45:53,980
هذا

593
00:45:53,980 --> 00:46:00,160
القيد هيتكرر مع كل عليمولكن مش كل واحد عامل، كل

594
00:46:00,160 --> 00:46:04,740
واحد عامل هنسجل القيمة، في نهاية اليوم هيتعمل قيد

595
00:46:04,740 --> 00:46:07,920
واحد في سجل الأستاذ، طبعا العملية التوزيع مش هتم

596
00:46:07,920 --> 00:46:12,480
في يوم، هتم على مضار مثلا فترة معينة، متفق عليهافي

597
00:46:12,480 --> 00:46:17,200
نهاية اليوم كل المبالغ اللى اندفعت للعملاء تسجل في

598
00:46:17,200 --> 00:46:20,880
قيد مركزي في حساب الأستاذ العام لكن شكل افرادى

599
00:46:20,880 --> 00:46:27,040
تسجل في حساب كل عميل فمن حساب شركة كذا الى حساب

600
00:46:27,040 --> 00:46:29,720
الخزينة او الحسابات التجارة لكل العملات اللى تمت

601
00:46:29,720 --> 00:46:33,990
في نهاية اليوممن المنطق و من الطبيعي يكون ما خصمه

602
00:46:33,990 --> 00:46:36,830
على الحساب الجارى لشركة كذا ألف و توزيع أربع

603
00:46:36,830 --> 00:46:40,550
القيدر الوسيط أقل من المبلغ هذا ولا لا أقل طبيعي

604
00:46:40,550 --> 00:46:43,790
ليه لأنه مش هيجوا الناس يسكنوا في يوم واحد طب يعني

605
00:46:43,790 --> 00:46:49,870
حساب جارى شركة كذا دائما يظهر رسيد أيش دائما حساب

606
00:46:49,870 --> 00:46:53,270
هذا حساب هذا الوسيط أيش يكون الحساب دائما أيش

607
00:46:53,270 --> 00:46:59,460
دائما دائنمتى يصير صفر؟ لما ينتهي كل العملاء من

608
00:46:59,460 --> 00:47:04,540
استلام النقدية المخصصة أو المخصصة له القيد هذا

609
00:47:04,540 --> 00:47:09,680
هيتكرر عدة مرات إلى ان يصبح رصيد حساب جاري شركة

610
00:47:09,680 --> 00:47:14,320
كذا صفر طب لو كان طلع معكوس دائم، يكون فيه خطأ في

611
00:47:14,320 --> 00:47:17,180
عمليات الدفع أو في خطأ في عملية القيد المحاسب

612
00:47:36,020 --> 00:47:47,420
مين عايز يسأل؟ يلا انا أنتقل لنقطة تانية نقطة

613
00:47:47,420 --> 00:47:51,800
الأخيرة بس ان شاء الله سأتعرف عليها الموضوع الرابع

614
00:47:51,800 --> 00:47:57,080
و الأخير لما تقرأ بشويه شويه بنشرحنا بشويه شويه

615
00:47:57,080 --> 00:48:00,580
بنركز مافيش لقبطة بس انت ركزي حط دماغك تكون موجودة

616
00:48:00,580 --> 00:48:00,760
هنا

617
00:48:05,990 --> 00:48:12,010
الموضوع الرابع والاخير اللي

618
00:48:12,010 --> 00:48:22,070
هو الاكتتاب في الأوراق المالية خلنا

619
00:48:22,070 --> 00:48:24,730
كده ناخد فكرة عن موضوع الاكتتاب في الأوراق المالية

620
00:48:24,730 --> 00:48:28,550
أي شركة بتتم تكوينها

621
00:48:32,470 --> 00:48:37,790
يعني خلّيني اتكلم كده عن فرضا تأسيس بنك نقطبكيك عن

622
00:48:37,790 --> 00:48:40,970
تأسيس بنك البنوك اللي بيشوفوها دي في فلسطين تم

623
00:48:40,970 --> 00:48:44,410
تأسيسها بموافقة معظم بموافقة من البنك المركزي اللي

624
00:48:44,410 --> 00:48:48,130
هو سلطة النقد كيف بيتم تأسيسها فكرة عامة يعني بس

625
00:48:48,130 --> 00:48:54,490
أولا بداية الفكرة بيجي مجموعة مؤسسين عشرة خمسة عشر

626
00:48:54,490 --> 00:48:58,650
عشر عشر شخص من المؤسسين ذو الملاء المالية العالية

627
00:48:58,650 --> 00:49:04,440
والسيرة الذاتية الحسنةوبتوجهوا إلى البنك المركزي و

628
00:49:04,440 --> 00:49:08,200
سلطة نقد بتفويض من باقي المؤسسين مجموعة منهم

629
00:49:08,200 --> 00:49:11,000
بيروحوا بيقابلوا المسئولين في البنك المركزي

630
00:49:11,000 --> 00:49:15,260
بيقولوا احنا عايزين نأسس بنك في فلسطين بنك المركزي

631
00:49:15,260 --> 00:49:19,160
برحب الفكرة بداية ولكن أول طلب بيطلوا منه بيقولوا

632
00:49:19,160 --> 00:49:23,660
اعطوه السيرة الذاتية لأشخاص المؤسسين منهمهذه

633
00:49:23,660 --> 00:49:27,000
السيرة الذاتية بتعكس أن هذا الشخص من يوم وعي على

634
00:49:27,000 --> 00:49:32,060
الدنيا إلى هذه اللحظة وين كان وين اشتغل وين اشدرس

635
00:49:32,060 --> 00:49:35,900
وين راح وكيف حصل على الأموال اللي عنده وقداش ممكن

636
00:49:35,900 --> 00:49:40,520
يدعم البنك ليه؟ لأن هذا الشخص المؤسس هو الآن بيكون

637
00:49:40,520 --> 00:49:44,000
على كهله وعلى عبقه مسئولية البنك نفسه بيكون مليء

638
00:49:44,000 --> 00:49:46,260
ماليا مش كواحد فقير ماعنديش فلوس و جاي يأسس بنك

639
00:49:46,260 --> 00:49:52,220
وانت مفلس أساسا بيكون واحد قادر يغز البنكوالسيرة

640
00:49:52,220 --> 00:49:56,420
الذاتية مش هنطمئن على أن هذا الشخص ذو سيرة ذاتية

641
00:49:56,420 --> 00:50:00,900
حسنة لأنه سيؤتمن في المستقبل على أموال المجتمع

642
00:50:00,900 --> 00:50:06,800
أموال الناس يطلب منه البنك المركزي أيضا يقدم دراسة

643
00:50:06,800 --> 00:50:11,280
جدوة اقتصادية ايه عن دراسة جدوة اقتصادية؟ مش بيبين

644
00:50:11,280 --> 00:50:16,500
البنك هذا وين هيتم افتتاحه؟ثم لماذا البنك مطلوب

645
00:50:16,500 --> 00:50:20,860
الآن؟ وهل فعلا الاقتصاد والمجتمع والنواحي التجارية

646
00:50:20,860 --> 00:50:27,020
تحتاج إلى وجود البنك أو لا تحتاجه؟كذا بحددنا، كذا

647
00:50:27,020 --> 00:50:30,380
بحددنا، شوف عدد السكان اللي كان في المنطقة، كثافة

648
00:50:30,380 --> 00:50:33,640
السكانية، حركة المعاملات التجارية، عشان البنك بدي

649
00:50:33,640 --> 00:50:36,600
يفتح، بدي ينجح، وماعنش مشكلة، فهنا كل هذه الأمور

650
00:50:36,600 --> 00:50:40,480
تدرس ويتقدم في دراسة جدول اقتصادية، ويجب أن يكون

651
00:50:40,480 --> 00:50:43,280
دراسة جدول يبين أن البنك لم يحقق أرباح، لأن البنك

652
00:50:43,280 --> 00:50:46,940
لم يحقق أرباح، ماعرف يفشل وماعرف يفشل الناس معاه،

653
00:50:46,940 --> 00:50:49,780
كل هذه الأمور الآن بتتم تقديمة في مستندات وتقدم

654
00:50:49,780 --> 00:50:53,520
إلى البنك المركزي للدراسةبعد ما يدرس البنك المركزي

655
00:50:53,520 --> 00:50:59,840
هذا الموضوع بوافق مبدئيا على إنشاء البنك كلمة

656
00:50:59,840 --> 00:51:02,540
موافقة مبدئية على إنشاء البنك تعني يا بنك يعني

657
00:51:02,540 --> 00:51:07,180
الآن يا مؤسسين اتفضلوا ابدوا اسسوا في البنك تأسيس

658
00:51:07,180 --> 00:51:12,420
البنك هذا هبدو مصرفات المصرفات من وين؟ هتدفع من

659
00:51:12,420 --> 00:51:17,620
المرة الأولى من رؤوس أموال من المؤسسينأصبح

660
00:51:17,620 --> 00:51:21,580
المؤسسين بيتكون عندهم رؤوس أموال كافة فبدفع منهم

661
00:51:21,580 --> 00:51:24,480
واحد جزء معين في أحد البنوك و لسه البنك ما اتأسسش

662
00:51:24,480 --> 00:51:27,240
هذا ماعندهوش قزينة لسه في أحد البنوك الأخرى بيتم

663
00:51:27,240 --> 00:51:32,240
دفع جزء من رأس المال و بيتم الصرف على فقات البنك

664
00:51:32,240 --> 00:51:36,700
اللذي تحت التأسيس بكل ما ايه ما في هذا الأمر

665
00:51:36,700 --> 00:51:40,280
بحتاجه اما مصرفات زي ايش يا أخواتنا مصرفات تأسيس

666
00:51:40,280 --> 00:51:44,760
هذه تسمى مصرفات تأسيس زي ايه يعني اه

667
00:51:46,400 --> 00:51:51,400
الأرض هذا عقار طيب بدوا يشتروا آلات هذه مصروفات

668
00:51:51,400 --> 00:51:56,020
التأسيس مصروفات التأسيس كل النفقات ناخد مصطلح

669
00:51:56,020 --> 00:51:59,980
تبعها نفهم كويس مصروفات التأسيس هي كل النفقات التي

670
00:51:59,980 --> 00:52:06,380
يدفعها البنك خلال فترة تأسيسه إلى أن يبدأ عمله

671
00:52:06,380 --> 00:52:11,640
ويفتح أبوابه في التعامل مع الجمهور باستثناء

672
00:52:11,640 --> 00:52:16,250
ما تم شرائه لغرض الأصول الثابتةيعني أي نفقات إيش

673
00:52:16,250 --> 00:52:21,690
يعتبر جارية أو تشغيلية يعني كل نفقات اللي بتفاحها

674
00:52:21,690 --> 00:52:24,790
ال bank تندرج تحت مصرفات تاسيس باستثناء أيه؟

675
00:52:24,790 --> 00:52:28,170
الأصول الثابتة ليش الأصول الثابتة مانحطاش مصرفات

676
00:52:28,170 --> 00:52:31,990
تاسيس؟ لأنه إلها طبيعة استهلاكية و عمرها زمن بيمتد

677
00:52:31,990 --> 00:52:35,630
أيه؟ أكتر من سنة وبالتالي يجب أن توزع تكلفتها على

678
00:52:35,630 --> 00:52:41,010
أيه؟ على أكتر من عام مصرفات تاسيس تدفع الآن من رأس

679
00:52:41,010 --> 00:52:41,350
المال

680
00:52:44,750 --> 00:52:48,210
قيد المحاسب تبحث يكون من حساب مصرفات التأسيس إلى

681
00:52:48,210 --> 00:52:52,110
حساب البنك لأن الفلوس في بنك تاني وليس بنك ناحنا

682
00:52:52,110 --> 00:52:58,490
اللي هنأسه بنك آخر تشمل مصرفات الانتقال، مصرفات

683
00:52:58,490 --> 00:53:02,370
الإدعاية، مصرفات الإعلان، مصرفات عمل العقود،

684
00:53:02,370 --> 00:53:06,410
مصرفات المحامة، مصرفات رواتب الموظفين الأوليين

685
00:53:07,470 --> 00:53:11,290
مصاريف الإضاءة، مصاريف المواصلات، كل النفقات

686
00:53:11,290 --> 00:53:16,530
المتعلقة بترخيص، كل نفقات متعلقة تسجل تحت مصاريف

687
00:53:16,530 --> 00:53:19,550
التأسيس، ولكن تحت بنود متعرف عليها، معروفة بنود

688
00:53:19,550 --> 00:53:23,910
هذهالأصول الثابتة اللي بتمشيها أجزة حسوب اشترينا

689
00:53:23,910 --> 00:53:27,990
مباني اشترينا أثاث تسجل كأصل ثابت مش مصرفات تأسيسي

690
00:53:27,990 --> 00:53:32,230
لأن طبيعة توزيع هذه المصرفات خلال السنوات تختلف عن

691
00:53:32,230 --> 00:53:34,910
طبيعة مصرفات تأسيسي ليش احنا بنسجلها أصول ثابتة

692
00:53:34,910 --> 00:53:38,130
خدتوا أهم مبادئ محاسبة لما نشتري أصل بقوله من حساب

693
00:53:38,130 --> 00:53:43,450
الأصول الثابتة لما نشتري حساب المصرفات مثلا بدي حد

694
00:53:43,450 --> 00:53:46,110
كده كلمتين إجابة شوف واحد يرفع عيده جاوبة لما

695
00:53:46,110 --> 00:53:50,450
نشتري أصول ثابت بقوله من حساب المصرفات لأنهأه ماحد

696
00:53:50,450 --> 00:53:54,930
بقولي ليش؟ بنوزحها،

697
00:53:54,930 --> 00:54:00,550
عارفين بنوزحها؟ لأن هذا المبلغ اللي انصرف سوف يكون

698
00:54:00,550 --> 00:54:06,230
له مردود إيجابي ليس له علاقة بالسنة نفسها مردود

699
00:54:06,230 --> 00:54:11,610
أيه كام سنة؟ وهذا اعمالا لمبدأ مقابلة الإيرادات من

700
00:54:11,610 --> 00:54:18,260
المصرفات لأن هذا الأصل السابت اشترناهبحقق إيراد

701
00:54:18,260 --> 00:54:20,720
كيف بحقق إيراد؟ لأنه كان وسيلة من وسائل نقل

702
00:54:20,720 --> 00:54:24,340
لموظفين وجود الموظفين بحقق إيراد عشان يشتغلوا هذه

703
00:54:24,340 --> 00:54:27,860
الآلة اللي أنتجت أنتجت المنتجات هذه من خلال

704
00:54:27,860 --> 00:54:31,100
المنتجات تم بيع البضاعة أصبح مين سبب عملية البيع

705
00:54:31,100 --> 00:54:34,200
وجود الآلة وجود التصنيع أصبح هذا الأصل السابق كان

706
00:54:34,200 --> 00:54:37,240
سبب في تحقيق الإيراد طب أيه المصروف اللي قابله؟

707
00:54:37,240 --> 00:54:40,420
هنقوم بتوزيع تكلفة هذا الأصل على عدد معين من

708
00:54:40,420 --> 00:54:43,280
السنوات عشان يكون فيه تناسب ما بين الإيراد و بين

709
00:54:43,280 --> 00:54:47,120
المصروف وهذا هو مبدأ المقابلةخدت مبادرة مقابلة،

710
00:54:47,120 --> 00:54:49,200
مقابلة الردات مع المصرفات، مشان يكون فيه تفعيل

711
00:54:49,200 --> 00:54:51,660
لهذا المبدأ، أحد المبادر الأصيلة في المحاسبة

712
00:54:51,660 --> 00:54:57,120
فالأصل الثابت لا يسجر كأصل ليه؟ لأن عمره الزمني لا

713
00:54:57,120 --> 00:54:59,800
يستهلك فيه خلال العام ولا يفنع فيه خلال العام،

714
00:54:59,800 --> 00:55:04,360
تستفيد منه هذه المنشأة طيلة فترة زمنية محددة، في

715
00:55:04,360 --> 00:55:07,380
سؤال الفترة، مين كان عايز يسأل؟

716
00:55:10,130 --> 00:55:12,370
أه مصروف الأسمال هو الأصول الثابتة يعني يعني في

717
00:55:12,370 --> 00:55:15,230
عنوانية المصروفات يا مصروف الأسمال يا مصروف ايش

718
00:55:15,230 --> 00:55:20,810
تشغيله أو تجاره هذا ما اسمه مصروف الأسمال صحيح طيب

719
00:55:20,810 --> 00:55:28,730
الان مصروفات التأسيس تمت البنك الان تم تجهيزه بشكل

720
00:55:28,730 --> 00:55:32,710
كامل بروح المؤسسي الان على البنك المركزي و بطلب

721
00:55:32,710 --> 00:55:37,330
منهم ناخد موافقة نهائية على فتاح البنك قبل ما يفتح

722
00:55:37,330 --> 00:55:41,470
البنك بشكل نواعي نهائيالبنك المركزي بطلب من

723
00:55:41,470 --> 00:55:47,470
المؤسسين المساهمين المؤسسين ان يعلنوا عن الاكتتاب

724
00:55:47,470 --> 00:55:52,790
العام لأسهم البنك لأن هدول المؤسسين المفروض يكون

725
00:55:52,790 --> 00:55:57,190
يملكوا من رأس ما البنك نسبة معينة نفترض لا تجاوز

726
00:55:57,190 --> 00:56:03,060
40%يعني هدول المؤسسين العدد من عشرين يملكوا من رأس

727
00:56:03,060 --> 00:56:07,920
البنك نسبة لا تجاوز عشرين او حدود 40% حد أقصى طب

728
00:56:07,920 --> 00:56:10,700
ليش ما يخليهم يملكوا بالكام رأس مال البنك؟ غلط

729
00:56:10,700 --> 00:56:14,080
لأنه لو ملكوا بالكام رأس مال البنك، صارت هذه شركة

730
00:56:14,080 --> 00:56:18,620
إيه؟ شركة ضامنية، شركة بسيطة لكن لما نوسع قاعدة

731
00:56:18,620 --> 00:56:22,020
الملكية، نقول لأي مواطن تعالسان في البنك، بيصير

732
00:56:22,020 --> 00:56:25,160
هذا البنك مملوك لمين؟ لأكبر قاعدة عريضة من

733
00:56:25,160 --> 00:56:29,540
الجمهور، وبتالي بنأمن الحماية أكترفإيش بنك مالكيز؟

734
00:56:29,540 --> 00:56:34,500
بيقولوا اعلن عن اكتتاب العام فبتم الاكتتاب العام

735
00:56:34,500 --> 00:56:39,520
في الجزر المتبقى كام قيمته 6% في هذه الحالة من حق

736
00:56:39,520 --> 00:56:44,180
أي مواطن عادي أن يقوم بشراء السم هذا البنك بتم

737
00:56:44,180 --> 00:56:46,840
شراء السم البنك الكامل من خلال البنك التاني لأن

738
00:56:46,840 --> 00:56:50,800
البنك ماعندهش خزينة لسه أو خزينته مااشتغلتش هذا

739
00:56:50,800 --> 00:56:54,720
بيسمون اكتتاب العاملما تنتهي الكتاب العام تنعقد

740
00:56:54,720 --> 00:56:58,740
جمعية عمومية للمساهمين والمؤسسين المساهمين يقولون

741
00:56:58,740 --> 00:57:02,220
يعطيكوا العافية انتهوا دوركوا الآن اتأسسوا ال بنك

742
00:57:02,220 --> 00:57:07,300
وانتوا محترمين كمؤسسين لهذا ال بنك هذا بنختار مجلس

743
00:57:07,300 --> 00:57:10,650
إدارة لهذا ال بنكبتم اختيار مجلس إدارة سواك من

744
00:57:10,650 --> 00:57:15,330
المؤسسين أو ناس من جمهور ذو الكفاءة العلمية،

745
00:57:15,330 --> 00:57:18,530
الكفاءة المصرفية، الكفاءة المالية يعني ناس يقدر

746
00:57:18,530 --> 00:57:21,150
يدورش من البنك وبختار من بينهم مجلس إدارة وبختار

747
00:57:21,150 --> 00:57:27,010
من بينهم رئيس لمجلس الإدارة بعد كده بتتم التوجه

748
00:57:27,010 --> 00:57:31,410
للبنك المركزي بإعطاء البنك الترخيص للعملطبعا بعين

749
00:57:31,410 --> 00:57:34,150
المدير العام البنك المركزي يبرس الفريق من عنده

750
00:57:34,150 --> 00:57:38,710
يقوم بقوم بالتفتيش على البنك يشوف مادة جاهزته هل

751
00:57:38,710 --> 00:57:42,610
المبنى جاهز؟ الموظفين جاهزين؟ الألات؟ المعدات؟

752
00:57:42,610 --> 00:57:46,070
الخزينة؟ وسائل إطفاء وسائل انظار؟ كاميرات التصوير؟

753
00:57:46,070 --> 00:57:49,870
كل ما يتعلق بهذا الأمر جاهز إذا تبين جاهزة البنك

754
00:57:49,870 --> 00:57:53,910
يقوم البنك المركزي بإصدار خطاب أن البنك لا يجوز له

755
00:57:53,910 --> 00:57:58,590
أن يفتتح أبوابه للتعامل مع الجمهورفي اللحظة هذه

756
00:57:58,590 --> 00:58:01,670
يعتبر اول يوم ايه؟ اول يوم عمل للبنك بعد ما ياخد

757
00:58:01,670 --> 00:58:06,150
خطاب من وين؟ من البنك المركزي هل عملية تلقي كتاب

758
00:58:06,150 --> 00:58:10,170
للعالم يعني للناس بس تقتصر انه عند تأسيس الشركة و

759
00:58:10,170 --> 00:58:14,450
لا انه ممكن يشارك في البنك؟ صحيح سؤالك مكانه الآن

760
00:58:14,450 --> 00:58:17,050
تسأل زمانكم السؤال بتقول هل بس الكتاب العام عند

761
00:58:17,050 --> 00:58:20,790
التأسيس و لا في مراحل تانية ممكن؟ نعم الان في

762
00:58:20,790 --> 00:58:25,690
مرحلة تاليةمن البنك لما قولك والله مثلا سلطة النقد

763
00:58:25,690 --> 00:58:29,690
قالك والله رأس مال البنك مايقلش عن خمسين مليون

764
00:58:29,690 --> 00:58:35,290
دولار الان وفرنا خمسين مليون دولار طلع قرار تاني

765
00:58:35,290 --> 00:58:38,350
من البنك المركزي او سلطة النقد بزيادة رأس المال

766
00:58:38,350 --> 00:58:43,680
بقيمة عشر مليون في هذه الحالةإذا المساهمين

767
00:58:43,680 --> 00:58:48,040
الأصليين هدول تعالى البنك حبهم يزيدوا رأس المال

768
00:58:48,040 --> 00:58:51,100
فبكون علم الأولوية في زيادة رأس المال وبالتالي

769
00:58:51,100 --> 00:58:53,760
بيتم في هذه الحالة زيادة رأس المال من قبل

770
00:58:53,760 --> 00:58:57,900
المساهمين الأصليين لا يدخلوا مساهمين جدد أو بيتم

771
00:58:57,900 --> 00:59:00,820
إدخال مساهمين جدد من خلال اكتتاب العام مرة تانية

772
00:59:01,320 --> 00:59:05,520
وبتم الإعلان أنه تقرر زيادة رأس مال بنك كذا بقيمة

773
00:59:05,520 --> 00:59:08,240
عشرة مليون يا جمهورك تتم وبالتالي هذي هيدخل عند

774
00:59:08,240 --> 00:59:11,900
المساهمين جدد في هذه الحالة هيكون قيمة السهم هو

775
00:59:11,900 --> 00:59:15,740
القيمة السابقة ولا القيمة اكتر هنا هتكون في عندك

776
00:59:15,740 --> 00:59:19,320
علاوة أصدار ليش علاوة أصدار لأن القيمة الإسمية

777
00:59:19,320 --> 00:59:22,380
للسهم مش هتغير أول مصادر السهم إذا كانت في قيمة

778
00:59:22,380 --> 00:59:26,780
إسمية واحد دولار فرضاالان ال bank بعد ما اشتغل سنة

779
00:59:26,780 --> 00:59:29,740
و سنتين و تلاتة و عشر سنوات صار قيمته الدفترية

780
00:59:29,740 --> 00:59:32,560
للسام ارتفعت و قيمته السوقية ارتفعت وبتالي هنا

781
00:59:32,560 --> 00:59:36,140
هيتطر اي مشترك جديد اي مقتثمين يدفع قيمة الاسم

782
00:59:36,140 --> 00:59:41,520
لسام زائد ما يسمى بعلوة الإصدار اللي أخدوه طيب

783
00:59:41,520 --> 00:59:46,280
ناخد قوية محاسبية ولا نكتفي من عنده اي سؤال؟

784
00:59:50,880 --> 00:59:54,240
ان شاء الله نتفى بهذا القدر والمحاضرة الجاية بنكمل

785
00:59:54,240 --> 00:59:57,260
موضوع الأوراق المالية وبنحاول نحل التمرين المتعلقة

786
00:59:57,260 --> 00:59:59,300
بهم بإذن الله اتوقعتوا؟