การเทรดอนุพันธ์ในแต่ละครั้ง ควรเสี่ยงขาดทุนสูงสุดเป็นกี่เปอร์เซ็นต์ของเงินทุนที่มีอยู่ทั้งหมด
ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของนักลงทุน โดยหากพิจารณาด้านความเสี่ยงเป็นหลัก อาจจะใช้วิธีวิเคราะห์ความเสี่ยงเพื่อให้เทรดแล้วไม่หมดตัว (Risk of Ruin)
ถ้าพิจารณาด้านผลตอบแทน อาจจะใช้วิธีหาสัดส่วนที่ทำให้เกิดผลกำไรสูงสุดจากการเทรดต่อเนื่องในระยะยาว (Optimal Fraction หรือ Kelly Criterion)

คำอธิบาย

การเทรดอนุพันธ์ในแต่ละครั้ง ควรเสี่ยงขาดทุนสูงสุดเป็นกี่เปอร์เซ็นต์ของเงินทุนที่มีอยู่ทั้งหมดนั้น ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของนักลงทุน โดยหากพิจารณาด้านความเสี่ยงเป็นหลัก อาจจะใช้วิธีวิเคราะห์ความเสี่ยงเพื่อให้เทรดแล้วไม่หมดตัว (Risk of Ruin) ซึ่งจะกำหนดให้ความเสี่ยงในการเทรดแต่ละครั้งไม่เกิน 2% ของเงินทุนที่มีอยู่ทั้งหมด หรืออาจจะกำหนดให้ความเสี่ยงในการเทรดแต่ละครั้งไม่เกิน 5% ของเงินทุนที่มีอยู่ทั้งหมด เป็นต้น โดยการกำหนดความเสี่ยงในการเทรดแต่ละครั้งไม่เกิน 2% นั้น หมายความว่า ถ้านักลงทุนมีเงินทุน 100,000 บาท ในการเทรดอนุพันธ์แต่ละครั้งจะเสี่ยงขาดทุนไม่เกิน 2,000 บาท เป็นต้น

แต่หากพิจารณาด้านผลตอบแทน อาจจะใช้วิธีหาสัดส่วนที่ทำให้เกิดผลกำไรสูงสุดจากการเทรดต่อเนื่องในระยะยาว (Optimal Fraction หรือ Kelly Criterion) ซึ่งจะกำหนดให้ความเสี่ยงในการเทรดแต่ละครั้งเป็นจำนวนเงินที่สอดคล้องกับผลตอบแทนที่คาดหวังจากการเทรด โดยการกำหนดความเสี่ยงในการเทรดแต่ละครั้งให้สอดคล้องกับผลตอบแทนที่คาดหวังจากการเทรดนั้น หมายความว่า ถ้านักลงทุนคาดหวังผลตอบแทนจากการเทรดในแต่ละครั้ง 5% ความเสี่ยงในการเทรดแต่ละครั้งก็ควรจะเป็น 5% เช่นกัน

ทั้งนี้ การกำหนดความเสี่ยงในการเทรดแต่ละครั้งนั้น นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและพิจารณาอย่างรอบคอบ เพื่อให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ยอมรับได้ของตนเอง
การวิเคราะห์ทางการเงิน & เศรษฐศาสตร์การเงิน,ความรู้ทางการเงิน