อะไรคือปัจจัยทางการเงินที่ส่งผลต่อการลงทุนในบริษัทที่ให้ความสำคัญกับ ESG
จากบทความ "ก้าวสู่การลงทุน ESG" มีปัจจัยทางการเงินหลายประการที่ส่งผลต่อการลงทุนในบริษัทที่ให้ความสำคัญกับ ESG ดังนี้

1. ต้นทุนทางการเงิน

บริษัทที่ให้ความสำคัญกับ ESG จะมีโอกาสเข้าถึงแหล่งเงินทุน (Funding) มากกว่าบริษัทที่ไม่ให้ความสำคัญกับ ESG เช่น การเข้าถึงเงินกู้สีเขียว (Green Loan)
สถาบันการเงิน ธนาคารพาณิชย์ และผู้กำหนดนโยบายทั่วโลกให้ความสำคัญกับ ESG มากขึ้น ส่งผลให้บริษัทที่มี ESG มีต้นทุนทางการเงินต่ำกว่า
บริษัทที่มีต้นทุนทางการเงินต่ำจะมีความได้เปรียบในการแข่งขันทางธุรกิจ
2. การประเมินมูลค่า

บริษัทที่มี ESG ดี ย่อมมีความเสี่ยงต่ำ ส่งผลต่อการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้น
ตัวอย่างเช่น บริษัทที่มีธรรมาภิบาลย่อมมีความเสี่ยงจากการถูกฟ้องร้องต่ำกว่าบริษัทที่ไม่มีธรรมาภิบาล
การประเมินมูลค่าบริษัทที่มี ESG สามารถทำได้หลายวิธี เช่น การเปลี่ยนตัวแปรเชิงคุณภาพด้าน ESG ให้เป็นตัวเลขกระแสเงินสด
3. ผลตอบแทนจากการลงทุน

ผลการศึกษาจาก Royal Bank of Canada พบว่า นักลงทุนคาดหวังผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการลงทุนในบริษัทที่ให้ความสำคัญกับ ESG
สาเหตุหลักมาจากแรงผลักดันของกระแสสังคมโลก และการพยายามลดผลกระทบเชิงลบที่เกิดขึ้น
การลงทุนในบริษัทที่มี ESG ดี ช่วยให้นักลงทุนมั่นใจว่าเงินลงทุนของพวกเขาจะสร้างผลกระทบเชิงบวกต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม
4. ความเสี่ยง

บริษัทที่มี ESG ดี ย่อมมีการจัดการความเสี่ยงที่ดีกว่า เช่น ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม ความเสี่ยงด้านสังคม และความเสี่ยงด้านธรรมาภิบาล
การจัดการความเสี่ยงที่ดี ช่วยลดโอกาสการเกิดวิกฤต ส่งผลดีต่อความยั่งยืนของธุรกิจ
นักลงทุนมักมองหาบริษัทที่มีความเสี่ยงต่ำ เพื่อเพิ่มโอกาสในการได้ผลตอบแทนที่มั่นคง
5. กระแสเงินสด

บริษัทที่มี ESG ดี มักมีการบริหารจัดการทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลดีต่อกระแสเงินสด
ตัวอย่างเช่น บริษัทที่ใช้น้ำอย่างมีประสิทธิภาพ จะช่วยลดต้นทุนการผลิต
การบริหารจัดการกระแสเงินสดที่ดี ช่วยให้บริษัทมีสภาพคล่องทางการเงินที่ดี
ตัวอย่าง:

บริษัท A ให้ความสำคัญกับ ESG มาก มีการลงทุนในเทคโนโลยีสีเขียว พัฒนาระบบการจัดการสิ่งแวดล้อม และส่งเสริมธรรมาภิบาล
ผลลัพธ์คือ บริษัท A มีต้นทุนทางการเงินต่ำ มีภาพลักษณ์ที่ดีต่อสังคม มีความเสี่ยงต่ำ และมีกระแสเงินสดที่มั่นคง
ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลดีต่อการประเมินมูลค่าและผลตอบแทนจากการลงทุนของบริษัท A
สรุป:

การลงทุนในบริษัทที่ให้ความสำคัญกับ ESG มีข้อดีหลายประการ เช่น ต้นทุนทางการเงินต่ำ ผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้น ความเสี่ยงต่ำ และกระแสเงินสดที่มั่นคง

ข้อควรพิจารณา:

การลงทุนในบริษัทที่มี ESG ดี ไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีความเสี่ยง
นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลบริษัทอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน
มีหลายวิธีในการประเมินมูลค่าบริษัทที่มี ESG นักลงทุนควรเลือกวิธีที่เหมาะสมกับวัตถุประสงค์การลงทุน
เพิ่มเติม:

แนวโน้มการลงทุนในบริษัทที่มี ESG ดี กำลังได้รับความนิยมมากขึ้น
ในอนาคต ESG อาจจะกลายเป็นบรรท
4.เครื่องมือทางการเงิน,5.กลยุทธ์การลงทุน,6.การบริหารสินทรัพย์