กองทุนแนะนำจากในช่วงดอกเบี้ยขาขึ้นมีกองทุนอะไรบ้าง
อัตราดอกเบี้ยกับสถานการณ์ตลาดการเงินโลก ปี 2565
เริ่มด้วยประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก อย่างประเทศ “สหรัฐอเมริกา” ที่ล่าสุดในการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อวันที่ 15 มิ.ย. ที่ผ่านมา มีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีก 0.75% สู่ระดับ 1.50%-1.75% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 28 ปี ของเฟด โดยคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ระดับ 3.4% ภายในสิ้นปีนี้ ด้านเงินเฟ้อ กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยว่า ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ในเดือน มิ.ย. พุ่งสูงถึง 9.1% โดยพุ่งขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่เดือน พ.ย. ปี 1981 ในขณะที่ FOMC ยังคงมีเป้าหมายให้ตัวเลขเงินเฟ้อแตะ 2% ให้จนได้

มาต่อกันที่โซนยุโรปอย่างประเทศ “อังกฤษ” ที่มีการรายงานตัวเลขเงินเฟ้อในเดือน พ.ค. พุ่งสูงถึง 9.1% แตะระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี นับตั้งแต่เก็บข้อมูลมาในปี 1989 โดยเป็นผลจากราคาอาหารและพลังงานที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเช่นนี้กดดันให้ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างต่อเนื่อง โดยปรับขึ้นเป็นครั้งที่ 5 ติดต่อกันที่ระดับ 1.25% ซึ่งเป็นระดับที่สูงสุดในรอบ 13 ปี พร้อมว่าคาดการณ์ดัชนี CPI จะมากกว่า 11% ในเดือน ต.ค. นี้ ในขณะที่อีกหนึ่งประเทศในยุโรปอย่าง “สวิสเซอร์แลนด์” ก็มีนโยบายปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเช่นกัน จากเดิม -0.75% สู่ -0.25% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายครั้งแรกในรอบ 15 ปี

ทางด้านโซนเอเชียอย่างประเทศ “ญี่ปุ่น” ถือเป็นประเทศเดียวในประเทศหลักของโลกที่ยังคงนโยบายการเงินผ่อนคลายและอัตราดอกเบี้ยในระดับต่ำพิเศษ โดยคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ -0.1% สวนทางกับหลายประเทศทั่วโลกที่ล้วนทยอยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างต่อเนื่อง

มาที่ประเทศ “ไทย” ของเรากันบ้าง ที่แม้ว่าผลการประชุมล่าสุดของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) เมื่อวันที่ 8 มิ.ย. ที่ผ่านมา จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.5% ต่อปี แต่ผลก็แสดงให้เห็นถึงการแตกเสียงอย่างเห็นได้ชัดที่ 4 ต่อ 3 เสียง โดยกรรมการ 3 ท่าน เห็นควรให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ต่อปี พร้อมให้เหตุผลว่าแนวโน้มการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมีความชัดเจนเพียงพอที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมครั้งนี้ ทั้งนี้ กนง. มองว่า อัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงเกินกรอบเป้าหมายตลอดปี 2565 ซึ่งเป็นผลมาจากราคาพลังงานโลกและการส่งผ่านต้นทุนภายในประเทศที่สูงขึ้น และคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อทั่วไปในปี 2565 และ 2566 อยู่ที่ 6.2% และ 2.5% ตามลำดับ ทำให้หลายภาคส่วนมองว่า กนง. อาจมีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้

SCBGOLD
นโยบายกองทุน: ลงทุนในกองทุน SPDR Gold Trust เป็นกองทุนหลัก (Master Fund) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ โดยกองทุน SCBGOLD จัดเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงระดับ 8

กองทุนหลักมีนโยบายลงทุนในทองคำแท่ง เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของราคาทองคําหักด้วยค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการจัดการทั้งหมดของกองทุน

กลยุทธ์ในการบริหารจัดการลงทุน: มุ่งหวังให้ผลประกอบการเคลื่อนไหวตามดัชนีชี้วัด (Passive management)

ปัจจัยความเสี่ยงที่ควรทราบ: ความเสี่ยงจากการลงทุนกระจุกตัวในประเทศสิงคโปร์ และหมวดอุตสาหกรรม Precious Metals, ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (ไม่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน)

ค่าธรรมเนียมกองทุน: การจัดการ: 0.44% / การขาย (Front-end Fee) และ Switching-in: 0.535% / ค่าใช้จ่ายรวม: 0.55%

มูลค่าขั้นต่ำของการซื้อครั้งแรกและครั้งถัดไป: 1 บาท

KFSPLUS
นโยบายกองทุน: ลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐ สถาบันการเงิน บริษัทเอกชนที่มีความมั่นคงและให้ผลตอบแทนที่ดี รวมถึงเงินฝากธนาคาร โดยจะลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศบางส่วน และทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน โดยกองทุน KFSPLUS จัดเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงระดับ 4

กลยุทธ์ในการบริหารจัดการลงทุน: มุ่งหวังให้ผลประกอบการสูงกว่าดัชนีชี้วัด (Active Management)

อายุเฉลี่ยของทรัพย์สินที่ลงทุน: ต่ำกว่า 3 เดือน

ปัจจัยความเสี่ยงที่ควรทราบ: ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมด/เกือบทั้งหมด)

ค่าธรรมเนียมกองทุน: การจัดการ: 0.1712% / การขาย (Front-end Fee): ไม่เรียกเก็บ / ค่าใช้จ่ายรวม: 0.2831%

มูลค่าขั้นต่ำของการซื้อครั้งแรกและครั้งถัดไป: 500 บาท

KFAFIX-A
นโยบายกองทุน: ลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศในตราสารหนี้ และ/หรือ เงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝากที่ออก รับรอง รับอาวัล หรือค้ำประกันการจ่ายเงินโดยภาครัฐบาล รัฐวิสาหกิจ สถาบันการเงิน และ/หรือ ภาคเอกชน ซึ่งมีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออกของตราสารอยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ และอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ หรือที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ โดยกองทุน KFAFIX-A จัดเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงระดับ 4

กลยุทธ์ในการบริหารจัดการลงทุน: มุ่งหวังให้ผลประกอบการสูงกว่าดัชนีชี้วัด (Active Management)

อายุเฉลี่ยของทรัพย์สินที่ลงทุน: 1 – 3 ปี

ปัจจัยความเสี่ยงที่ควรทราบ: ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมด/เกือบทั้งหมด)

ค่าธรรมเนียมกองทุน: การจัดการ: 0.321% / การขาย (Front-end Fee) และ Switching-in: ไม่เรียกเก็บ / ค่าใช้จ่ายรวม: 0.4133%

มูลค่าขั้นต่ำของการซื้อครั้งแรกและครั้งถัดไป: 500 บาท
SCBGOLD
นโยบายกองทุน: ลงทุนในกองทุน SPDR Gold Trust เป็นกองทุนหลัก (Master Fund) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ โดยกองทุน SCBGOLD จัดเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงระดับ 8

กองทุนหลักมีนโยบายลงทุนในทองคำแท่ง เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของราคาทองคําหักด้วยค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการจัดการทั้งหมดของกองทุน

กลยุทธ์ในการบริหารจัดการลงทุน: มุ่งหวังให้ผลประกอบการเคลื่อนไหวตามดัชนีชี้วัด (Passive management)

ปัจจัยความเสี่ยงที่ควรทราบ: ความเสี่ยงจากการลงทุนกระจุกตัวในประเทศสิงคโปร์ และหมวดอุตสาหกรรม Precious Metals, ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (ไม่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน)

ค่าธรรมเนียมกองทุน: การจัดการ: 0.44% / การขาย (Front-end Fee) และ Switching-in: 0.535% / ค่าใช้จ่ายรวม: 0.55%

มูลค่าขั้นต่ำของการซื้อครั้งแรกและครั้งถัดไป: 1 บาท

KFSPLUS
นโยบายกองทุน: ลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐ สถาบันการเงิน บริษัทเอกชนที่มีความมั่นคงและให้ผลตอบแทนที่ดี รวมถึงเงินฝากธนาคาร โดยจะลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศบางส่วน และทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน โดยกองทุน KFSPLUS จัดเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงระดับ 4

กลยุทธ์ในการบริหารจัดการลงทุน: มุ่งหวังให้ผลประกอบการสูงกว่าดัชนีชี้วัด (Active Management)

อายุเฉลี่ยของทรัพย์สินที่ลงทุน: ต่ำกว่า 3 เดือน

ปัจจัยความเสี่ยงที่ควรทราบ: ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมด/เกือบทั้งหมด)

ค่าธรรมเนียมกองทุน: การจัดการ: 0.1712% / การขาย (Front-end Fee): ไม่เรียกเก็บ / ค่าใช้จ่ายรวม: 0.2831%

มูลค่าขั้นต่ำของการซื้อครั้งแรกและครั้งถัดไป: 500 บาท

KFAFIX-A
นโยบายกองทุน: ลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศในตราสารหนี้ และ/หรือ เงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝากที่ออก รับรอง รับอาวัล หรือค้ำประกันการจ่ายเงินโดยภาครัฐบาล รัฐวิสาหกิจ สถาบันการเงิน และ/หรือ ภาคเอกชน ซึ่งมีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออกของตราสารอยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ และอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ หรือที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ โดยกองทุน KFAFIX-A จัดเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงระดับ 4

กลยุทธ์ในการบริหารจัดการลงทุน: มุ่งหวังให้ผลประกอบการสูงกว่าดัชนีชี้วัด (Active Management)

อายุเฉลี่ยของทรัพย์สินที่ลงทุน: 1 – 3 ปี

ปัจจัยความเสี่ยงที่ควรทราบ: ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมด/เกือบทั้งหมด)

ค่าธรรมเนียมกองทุน: การจัดการ: 0.321% / การขาย (Front-end Fee) และ Switching-in: ไม่เรียกเก็บ / ค่าใช้จ่ายรวม: 0.4133%

มูลค่าขั้นต่ำของการซื้อครั้งแรกและครั้งถัดไป: 500 บาท
3.ตลาดการเงิน & ผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงิน,2.การวิเคราะห์ทางการเงิน & เศรษฐศาสตร์การเงิน