ช่วยสรุปเกี่ยวกับการ รีวิวกองทุน KFINFRA-A: คว้าโอกาสลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานยุคใหม่ ให้หน่อยนะคะ

​
วันนี้จะขอมารีวิวกองทุนหนึ่งที่เพิ่งผ่านพ้นช่วง IPO กันไป เป็นอีกหนึ่งกองทุนที่ลงทุนในธีมล้อไปกับกระแส New Economy ซึ่งมีความน่าสนใจในฝั่งของโครงสร้างพื้นฐาน นั่นก็คือ KFINFRA-A หรือ กองทุนเปิดกรุงศรีเน็กซ์เจเนเรชั่นอินฟราสตรัคเจอร์ – หน่วยลงทุนชนิดสะสมมูลค่า จาก บลจ. กรุงศรี มาดูกันว่าความน่าสนใจของกองทุนนี้เป็นอย่างไร จุดเด่นของสินทรัพย์ประเภท “โครงสร้างพื้นฐาน”  อุปสงค์ยืดหยุ่นต่ำ (Inelastic Demand) การที่อุปสงค์ยืดหยุ่นต่ำนั้นหมายความว่า ระดับความต้องการบริโภคในสิ่งนั้น ๆ ไม่ค่อยเปลี่ยนแปลงเท่าไร ไม่ว่าจะโดนกระทบด้วยปัจจัยอะไรก็ตาม ในกรณีนี้ ทุกคนน่าจะเห็นด้วยว่าแม้เศรษฐกิจจะไม่ดี แต่คนก็ยังต้องอุปโภคบริโภค ยังต้องใช้ไฟฟ้า ใช้น้ำ ใช้พลังงาน ยังต้องเดินทาง ด้วยเหตุนี้แม้ในสภาวะเศรษฐกิจผันผวนหรือตกต่ำ ธุรกิจเหล่านี้ก็ยังจะมีรายได้เข้ามา เพราะมันเป็นสิ่งที่จำเป็นต่อทุกคน ผูกขาดโดยธรรมชาติ (Natural Monopoly) นั่นเป็นเพราะธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานนั้นต้องใช้เงินลงทุนเยอะในการเริ่มต้น มี Barrier of Entry สูง ทำให้เป็นการยากที่จะมีบริษัทหน้าใหม่ ๆ เข้ามาแข่งด้วย อีกทั้งเมื่อดำเนินธุรกิจไปเรื่อย ๆ ต้นทุนคงที่ต่อหน่วย (Fixed Cost) ที่มาจากการลงทุนในช่วงแรก ก็จะค่อย ๆ ลดลงเรื่อย ๆ ทำให้สามารถถึงจุดประหยัดต่อขนาด (Economies of Scale) ได้ ผลตอบแทนชดเชยเงินเฟ้อ เงินเฟ้อนั่นทำให้ต้นทุนการผลิตของหลาย ๆ บริษัทเพิ่มขึ้น บริษัทโครงสร้างพื้นฐานก็เช่นกัน แต่ข้อดีคือบริษัทเหล่านี้สามารถเพิ่มราคาตามต้นทุนที่เพิ่มขึ้นได้ ทำให้มีผลตอบแทนที่นำหน้าเงินเฟ้อได้อยู่ สร้างแผนและเปิดบัญชีกองทุนรวมกับ FINNOMENA สะดวก รวดเร็ว เปิดออนไลน์ ไม่ต้องส่งเอกสารให้ยุ่งยาก พร้อมเลือกซื้อกองทุนกว่า 1,000 กอง จาก 22 บลจ. ครอบคลุมทุกบลจ. ในประเทศไทย สร้างแผนและเปิดบัญชี คลิก:    โครงสร้างพื้นฐาน 2 ประเภท  โครงสร้างพื้นฐานดั้งเดิม ประกอบไปด้วยสิ่งต่าง ๆ ที่อำนวยความสะดวกขั้นพื้นฐานในการใช้ชีวิตแบบดั้งเดิมให้เรา หลัก ๆ ประกอบไปด้วย 3 ประเภท คือ พลังงาน & สาธารณูปโภค เช่น พลังงาน ระบบพลังงานหมุนเวียน โครงข่ายไฟฟ้า ระบบน้ำประปา การกำจัดของเสีย ระบบชลประทาน
การสื่อสาร เช่น ดาวเทียม ศูนย์ข้อมูล เสาอากาศ เครือข่ายสัญญาณสำหรับอุปกรณ์เคลื่อนที่
การเดินทาง เช่น ทางด่วน สนามบิน ท่าเรือ ถนน สะพาน ทางเท้า ทางรถไฟ โครงสร้างพื้นฐานยุคใหม่ สิ่งที่แตกต่างออกไปของโครงสร้างพื้นฐานประเภทนี้คือจะมีการนำความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี และการให้ความสำคัญกับความยั่งยืน มาพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานมากขึ้น เพื่อรองรับการเติบโตของสังคมเมือง และการขยายตัวของเศรษฐกิจในอนาคต หลัก ๆ ประกอบไปด้วย 3 ประเภท คือ เมืองอัจฉริยะ (Smart Cities) เช่น คลื่นสัญญาณ 5G, เครือข่าย Internet of Things, โครงข่ายไฟฟ้าอัจฉริยะ รวมไปเครือข่ายการสื่อสารที่ดียิ่งขึ้น
การเปลี่ยนแปลงทางสภาพอากาศ (Climate Change) เช่น การใช้พลังงานทดแทน หรือพลังงานหมุนเวียมากขึ้น การรีไซเคิล การจัดการของเสียที่มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น
การเดินทาง (Mobility) เช่น ยานยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติ รวมถึงโครงสร้างพื้นฐานดั้งเดิมอย่างสนามบิน ท่าเรือ ทางรถไฟ ทางด่วน ปัจจัยสนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานยุคใหม่ ข้อมูลจาก Global Infrastructure Hub ระบุว่ามีการคาดการณ์ว่า ภายในปี 2583 ความต้องการการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลกจะมีมูลค่าสูงถึง 94 ล้านล้านดอลลาร์ ซี่งถ้าหากคาดการณ์จากพฤติกรรมการลงทุนในปัจจุบันแล้วละก็ ทั่วโลกจะมีเม็ดเงินลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานอยู่ที่ 79 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2583 เท่านั้น แปลว่ายังมีช่องว่างเหลือให้ลงทุนเพิ่มอยู่
ยิ่งรัฐบาลลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน ก็ยิ่งช่วยเสริมด้านการจ้างงานและเพิ่มการผลิตในระบบ โดยจุดนี้ประธานาธิบดี โจ ไบเดน ได้ออกแผนการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน พลังงานสะอาด และนวัตกรรม มูลค่ารวมทั้งหมด 2 ล้านล้านดอลลาร์ Global Infrastructure Hub ลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานยุคใหม่ ผ่านกองทุน KFINFRA-A  KFINFRA-A หรือ กองทุนเปิดกรุงศรีเน็กซ์เจเนเรชั่นอินฟราสตรัคเจอร์ – หน่วยลงทุนชนิดสะสมมูลค่า จาก บลจ. กรุงศรี ลงทุนใน Master Fund ชื่อ Credit Suisse (Lux) Infrastructure Equity Fund, Class IB USD (กองทุนหลัก) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV ซึ่งเป็นกองทุนที่บริหารแบบเชิงรุก (Active) โดยกองทุนไทยมีการป้องกันความเสี่ยงทั้งหมด/เกือบทั้งหมด และมีระดับความเสี่ยงอยู่ที่ 6 (เสี่ยงสูง) ข้อมูลกองทุน Credit Suisse (Lux) Infrastructure Equity Fund, Class IB USD กองทุนนี้เน้นลงทุนในกลุ่มธุรกิจที่มีรายได้หลักมาจากโครงสร้างพื้นฐาน (Pure-Play) โดยเน้นหลัก ๆ ไปที่กลุ่มสาธารณูปโภค การขนส่ง โทรคมนาคม และพลังงาน
บริษัทที่กองทุนไปลงทุนนั้น จะต้องมีกระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้ มีกลยุทธ์การเติบโตที่ชัดเจน ตาม Megatrend ในอนาคต และมีระดับราคาที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับความสามารถในการเติบโตและสร้างกำไร ส่งผลให้กองทุนมีหุ้นที่สามารถมอบเงินปันผลสม่ำเสมอได้ ขณะเดียวกันก็ได้การเติบโตด้านราคาด้วย
กระจายการลงทุนใน 40-60 หลักทรัพย์ โดยมีน้ำหนักเฉลี่ยอยู่ที่ 2-6% ต่อหลักทรัพย์ ถือว่ากระจายค่อนข้างเยอะเลยทีเดียว
วันนี้มีการรีวิวกองทุน KFINFRA-A หรือ กองทุนเปิดกรุงศรีเน็กซ์เจเนเรชั่นอินฟราสตรัคเจอร์ – หน่วยลงทุนชนิดสะสมมูลค่า ที่ลงทุนในธีม New Economy โดยเน้นทางด้านโครงสร้างพื้นฐาน มีคุณสมบัติที่น่าสนใจดังนี้นะคะ

1. อุปสงค์ยืดหยุ่นต่ำ (Inelastic Demand): หมายถึง ลูกค้ามีความต้องการที่ไม่เปลี่ยนแปลงมาก ๆ ไม่ว่าจะมีสถานการณ์เศรษฐกิจอย่างไรก็ตาม ซึ่งทำให้ธุรกิจที่ลงทุนในพื้นที่เช่นพลังงาน น้ำ และโครงสร้างพื้นฐานยังมีรายได้มาตรฐาน

2. ผูกขาดโดยธรรมชาติ (Natural Monopoly): กล่าวถึงความยากที่บริษัทใหม่เข้าสู่ตลาดนั้น เนื่องจากต้องลงทุนมากในการเริ่มต้นและมี Barrier of Entry สูง

3. ผลตอบแทนชดเชยเงินเฟ้อ: ระบุว่า บริษัทโครงสร้างพื้นฐานสามารถเพิ่มราคาตามต้นทุนที่เพิ่มขึ้นได้ ทำให้มีผลตอบแทนที่นำหน้าเงินเฟ้อ

4. โครงสร้างพื้นฐานดั้งเดิม: ระบุประกอบไปด้วยพลังงาน & สาธารณูปโภค, การสื่อสาร, และการเดินทาง

5. โครงสร้างพื้นฐานยุคใหม่: ระบุประกอบไปด้วยเมืองอัจฉริยะ, การเปลี่ยนแปลงทางสภาพอากาศ, และการเดินทาง

6. ปัจจัยสนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานยุคใหม่: กล่าวถึงการคาดการณ์ว่ามีการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลกมูลค่าสูงถึง 94 ล้านล้านดอลลาร์ และยังมีช่องว่างให้ลงทุนเพิ่มอยู่

สุดท้ายกล่าวถึงกองทุน KFINFRA-A ที่ลงทุนใน Master Fund ชื่อ Credit Suisse (Lux) Infrastructure Equity Fund, Class IB USD โดยเน้นในธุรกิจที่มีรายได้หลักจากโครงสร้างพื้นฐาน และมีการกระจายลงทุนในหุ้นหลายบริษัทที่เน้นทางด้านพลังงานหมุนเวียน การสื่อสาร และพลังงาน

ในส่วนของหุ้น 10 อันดับแรกในพอร์ต, ได้กล่าวถึงบางหุ้นเช่น GDS Holdings, EDP Renováveis, และ China Longyuan Power Group ซึ่งเป็นบริษัทที่มีทักษะและการทำงานที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน

** ข้อมูลที่ได้รับมีความน่าสนใจและรายละเอียดเกี่ยวกับกองทุน KFINFRA-A และกลุ่มของบริษัทที่ลงทุนด้วย
ผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงิน,ตลาดการเงิน,เครื่องมือทางการเงิน,กลยุทธ์การลงทุน