กลยุทธ์ Factor Rotation ดีกว่าการลงทุนใน S&P 500 Index เสมอไปหรือไม่?
ไม่ 

เหตุผล:
1.  กลยุทธ์ Factor Rotation อาศัยการคาดการณ์ Business Cycle ผ่าน Leading Indicators ซึ่งมีความเสี่ยงในการคาดการณ์ผิดพลาด
2.  กลยุทธ์ Factor Rotation มีค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติม เมื่อเทียบกับการลงทุนใน S&P 500 Index โดยตรง
3.  ผลตอบแทนที่ผ่านมาของกลยุทธ์ Factor Rotation ไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้ผลตอบแทนในอนาคต
4.  กลยุทธ์ Factor Rotation มีความซับซ้อนมากกว่าการลงทุนใน S&P 500 Index ทั่วไป เหมาะกับนักลงทุนที่มีความรู้และประสบการณ์

ตัวอย่าง:
-  ในช่วงปี 2008 กลยุทธ์ Factor Rotation ลงทุนใน Volatility/Value/Quality ซึ่งสามารถเอาชนะ S&P 500 Index ได้
-  ในช่วงปี 2014-2015 กลยุทธ์ Factor Rotation ลงทุนใน Volatility/Momentum/Quality ซึ่งสามารถเอาชนะ S&P 500 Index ได้
-  ในช่วงปี 2016-2017 กลยุทธ์ Factor Rotation ลงทุนใน Growth/Momentum/Quality ซึ่งสามารถเอาชนะ S&P 500 Index ได้

ข้อควรระวัง:
-  กลยุทธ์ Factor Rotation ไม่ได้เป็นสูตรสำเร็จสำหรับการลงทุนเสมอไป
-  นักลงทุนควรศึกษาและเข้าใจกลยุทธ์ Factor Rotation อย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน
-  นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดหวังของกลยุทธ์ Factor Rotation เปรียบเทียบกับ S&P 500 Index
-  นักลงทุนควรเลือกกลยุทธ์ Factor Rotation ที่เหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนและระดับความเสี่ยงที่รับได้

สรุป:
กลยุทธ์ Factor Rotation เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่อาจช่วยให้นักลงทุนเอาชนะ S&P 500 Index ได้ แต่ไม่ได้เป็นสูตรสำเร็จสำหรับการลงทุนเสมอไป นักลงทุนควรศึกษาและเข้าใจกลยุทธ์ Factor Rotation อย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน พิจารณาความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดหวัง เปรียบเทียบกับ S&P 500 Index และเลือกกลยุทธ์ Factor Rotation ที่เหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนและระดับความเสี่ยงที่รับได้
ความรู้ทางการเงิน,ตลาดการเงิน & ผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงิน