ในฐานะนักลงทุนที่สนใจ Responsible Investment เราควรให้ความสำคัญกับปัจจัยด้าน ESG มากน้อยแค่ไหน?
ปัจจัยด้าน ESG มีความสำคัญต่อการลงทุน Responsible Investment มากขึ้นเรื่อยๆ โดยเฉพาะหลังยุคโควิด เหตุผลหลักๆ ดังนี้:
 
1. การลดความเสี่ยง: การลงทุนในบริษัทที่ให้ความสำคัญกับ ESG นั้น ถือว่าเป็นการกระจายความเสี่ยงประเภทใหม่ (ESG Risk) ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตลงทุน ตัวอย่างเช่น บริษัทที่ไม่บริหารจัดการเรื่องมลพิษอย่างมีประสิทธิภาพ อาจถูกปรับจากหน่วยงานภาครัฐ หรือบริษัทที่มีปัญหาเรื่องแรงงานเด็ก อาจถูกคว่ำบาตรจากผู้บริโภค
 
2. ผลตอบแทนระยะยาว: การศึกษาหลายชิ้นชี้ว่า บริษัทที่มี ESG Performance ดี มักมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าในระยะยาว เนื่องจากมีภาพลักษณ์ที่ดี ดึงดูดลูกค้าและพนักงานที่มีความสามารถ
 
3. กระแสเงินทุน: นักลงทุนทั่วโลกเริ่มให้ความสำคัญกับ ESG มากขึ้น  fund manager หลายแห่งเริ่มคัดกรองบริษัทที่มี ESG Risk สูงออกจากพอร์ตลงทุน
 
4. แนวโน้มของโลก: ปัญหาโลกร้อนและความเหลื่อมล้ำทางสังคมเป็นประเด็นใหญ่ที่โลกกำลังเผชิญ ธุรกิจที่สามารถแก้ปัญหาเหล่านี้ได้ จะมีโอกาสเติบโตสูง

อย่างไรก็ตาม การให้ความสำคัญกับ ESG ไม่ได้หมายความว่า เราต้องละเลยปัจจัยพื้นฐานทางการเงินของบริษัท  นักลงทุนควรศึกษาข้อมูล ESG ของบริษัทควบคู่ไปกับการวิเคราะห์ผลประกอบการ

แนวทางปฏิบัติสำหรับนักลงทุน Responsible Investment:

ศึกษาระดับ ESG Performance ของบริษัทเป้าหมาย
พิจารณานโยบาย ESG ของบริษัท
ติดตามผลการดำเนินงานด้าน ESG ของบริษัทอย่างต่อเนื่อง
เลือกกองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุน Responsible Investment
สนับสนุนองค์กรที่ส่งเสริม Responsible Investment
ตัวอย่าง:

BlackRock ประกาศว่า “Climate risk is investment risk.”
Fund Managers บางกองทุนตามหา Clean Energies Policies and Investment ของบริษัทเป้าหมาย
นักลงทุนสนใจว่าบริษัทเป้าหมายมีการดำเนินการอะไรที่ดูแลเรื่องคน
สรุป:

ปัจจัยด้าน ESG มีความสำคัญต่อการลงทุน Responsible Investment มากขึ้นเรื่อยๆ  นักลงทุนควรศึกษาข้อมูล ESG ของบริษัทควบคู่ไปกับการวิเคราะห์ผลประกอบการ
ข่าวเศรษฐกิจและการเงิน,ความรู้ทางการเงิน