อธิบายข้อจำกัดของการลงทุนในกองทุนรวมที่มีการจ่ายปันผลเพื่อเป็นรายได้ประจำ
ถ้าเราวางแผนว่าจะเลือกวัตถุประสงค์ในการซื้อกองทุนเพื่อเป็น “รายได้ประจำ”
แสดงว่าเรา จำเป็น ที่จะต้องเลือกกองทุนที่มีการ “จ่ายปันผล” ใช่ไหมครับ? ถ้าเราวางแผนว่าจะเลือกวัตถุประสงค์ในการซื้อกองทุนเพื่อเป็น “รายได้ประจำ” แสดงว่าเรา จำเป็น ที่จะต้องเลือกกองทุนที่มีการ “จ่ายปันผล” ใช่ไหมครับ? คำตอบ คำตอบ ไม่จำเป็นต้องเลือกกองที่จ่ายปันผล ด้วยเหตุผลต่อไปนี้ครับ ไม่จำเป็นต้องเลือกกองที่จ่ายปันผล ด้วยเหตุผลต่อไปนี้ครับ  1. กองที่จ่ายเงินปันผล เราต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย 10% ของเงินปันผลที่ได้รับ
ทำให้เงินที่ควรจะได้นำมาใช้เป็นรายได้ มันไม่เต็มเม็ดเต็มหน่วย 1. กองที่จ่ายเงินปันผล เราต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย 10% ของเงินปันผลที่ได้รับ เราต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย 10% ของเงินปันผลที่ได้รับ ทำให้เงินที่ควรจะได้นำมาใช้เป็นรายได้ มันไม่เต็มเม็ดเต็มหน่วย 2. กองที่จ่ายปันผล แม้จะมีรายได้เข้ามาให้เราอัตโนมัติ
แต่ก็ไม่สามารถเลือก “ปริมาณเงิน” และเลือก “ความถี่” ได้เอง
เช่นเราอาจต้องการรายได้ทุกเดือน แต่อาจไม่มีกองที่จ่ายปันผลทุกเดือนให้เลือก 2. กองที่จ่ายปันผล แม้จะมีรายได้เข้ามาให้เราอัตโนมัติ แต่ก็ไม่สามารถเลือก “ปริมาณเงิน” และเลือก “ความถี่” ได้เอง เช่นเราอาจต้องการรายได้ทุกเดือน แต่อาจไม่มีกองที่จ่ายปันผลทุกเดือนให้เลือก 3. แม้จะมีกองบางกองที่มีวิธีจ่ายผลตอบแทน
ด้วยการ “ขายคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ (Auto-Redemption)
ทำให้ไม่ต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย แต่ก็ยังติดปัญหาตามข้อ 2
คือกำหนดปริมาณเงิน และกำหนดความถี่ของรายได้ ไม่ได้อยู่ดี 3. แม้จะมีกองบางกองที่มีวิธีจ่ายผลตอบแทน ด้วยการ “ขายคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ (Auto-Redemption) “ขายคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ (Auto-Redemption) ทำให้ไม่ต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย แต่ก็ยังติดปัญหาตามข้อ 2 คือกำหนดปริมาณเงิน และกำหนดความถี่ของรายได้ ไม่ได้อยู่ดี กำหนดปริมาณเงิน และกำหนดความถี่ของรายได้ ไม่ได้อยู่ดี สำหรับการลงทุนเพื่อ “รายได้ประจำ”
1. เสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย:
-กองทุนรวมที่จ่ายปันผล ผู้ลงทุนต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย 10% ของเงินปันผลที่ได้รับ หมายความว่า เงินที่ได้รับจริงจะน้อยกว่าเงินปันผลที่กองทุนจ่าย

2. ไม่สามารถเลือก "ปริมาณเงิน" และ "ความถี่" ของรายได้ได้:
-กองทุนรวมแต่ละกองมีนโยบายการจ่ายปันผลที่แตกต่างกัน
-บางกองจ่ายปันผลทุกเดือน บางกองจ่ายปันผลทุกไตรมาส
-ผู้ลงทุนไม่สามารถเลือกได้ว่าต้องการรับเงินปันผลเท่าไหร่ หรือต้องการรับเงินปันผลเมื่อไหร่

3. ขายคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติอาจไม่ใช่ทางเลือกที่ดี:
-การขายคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติเพื่อรับเงินเป็นประจำ จะต้องคำนึงถึงราคา NAV ของหน่วยลงทุน
กรณีราคา NAV ลดลง เงินที่ขายคืนหน่วยลงทุนได้อาจน้อยกว่าเงินลงทุน

ตัวอย่าง:
นาย A ลงทุนในกองทุนรวมที่มีการจ่ายปันผลปีละ 10 บาท
นาย A ได้รับเงินปันผล 1,000 บาท แต่ต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย 100 บาท
เงินที่นาย A ได้รับจริงคือ 900 บาท

ดังนั้น การลงทุนในกองทุนรวมที่มีการจ่ายปันผลเพื่อเป็นรายได้ประจำ อาจไม่ใช่ทางเลือกที่ดีที่สุด:
ผู้ลงทุนควรพิจารณาปัจจัยอื่นๆ เพิ่มเติม เช่น นโยบายการจ่ายปันผลของกองทุน ค่าธรรมเนียม
และความเสี่ยงของกองทุน ก่อนตัดสินใจลงทุน

นอกจากนี้ ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการสร้างรายได้ประจำจากการลงทุนอื่นๆ เช่น:
การลงทุนในหุ้นปันผล การลงทุนในตราสารหนี้ การฝากเงินประจำ เพื่อเลือกวิธีการลงทุนที่เหมาะสมกับความต้องการและเป้าหมายทางการเงินของตน
3.ตลาดการเงิน & ผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงิน,5.ความรู้ทางการเงิน