อยากเป็น นักลงทุนแบบ VI ต้องทำอย่างไร?
อยากเป็นนักลงทุนแบบ VI ต้องทำอย่างไร?

ก่อนอื่นมาทำความเข้าใจ Value Investment (VI) กันก่อน

VI คือ การลงทุนแบบเน้นคุณค่า โดยมุ่งเน้นการศึกษาและวิเคราะห์หา "มูลค่าที่แท้จริง" ของ "ธุรกิจ" ไม่ใช่ราคาหุ้น

มูลค่าที่แท้จริง คือ กระแสเงินสดทั้งหมดที่จะได้รับจากเงินปันผลหรือผลตอบแทนอื่น ๆ ในอนาคตของบริษัท โดยคำนึงถึงต้นทุนของเงินที่เราลงทุน

วิธีการ

1. ศึกษาธุรกิจ:
- บริษัทอยู่ในอุตสาหกรรมอะไร?
- มียอดขาย กำไรเท่าไร?
- จ่ายปันผลได้เท่าไร?
- บริษัทมีความสามารถในการทำกำไรที่สม่ำเสมอหรือไม่?
- บริษัทมีความแข็งแกร่งในด้านการตลาดหรือไม่?

2. วิเคราะห์การเติบโต:
- อุตสาหกรรมจะโตต่อไปอีกนานแค่ไหน?
- บริษัทจะโตต่อไปได้อีกมากน้อยแค่ไหน?
- บริษัทมีความสามารถในการแข่งขันสูงกว่าคู่แข่งมากขึ้นเรื่อย ๆ หรือไม่?

3. ประเมินคุณภาพของกิจการ:
- บริษัทที่แข็งแกร่งมากและโตเร็วมาก = Great Company
- บริษัทที่แข็งแกร่งมากแต่ไม่โต = Good Company
- บริษัทที่ไม่แข็งแกร่งแต่โตเร็ว = Growth Company

4. เรียนรู้เรื่องราคาหุ้น:
- วิเคราะห์หา "มูลค่าที่แท้จริง"
- ใช้ค่า PE ค่า PB Dividend Yield และ Market Cap. เป็นตัวช่วย
- เปรียบเทียบกับหุ้นตัวอื่น ๆ ในตลาดโดยเฉลี่ย

5. เปรียบเทียบคุณภาพกับราคา:
- หุ้นที่แข็งแกร่งและเติบโตดีอาจจะมีราคาสูง
- หุ้นที่มีราคาถูกมากอาจจะไม่คุ้มถ้าคุณภาพของกิจการแย่มาก

คุณสมบัติของนักลงทุน VI ที่ดี

 ไม่เชื่ออะไรง่าย ๆ
 ตั้งคำถามเสมอ
 มีความสามารถในการวิเคราะห์ตัวกิจการหรือบริษัทได้ถูกต้อง
 ซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่าพื้นฐานที่แท้จริงมากพอ

ข้อควรระวัง

 ตลาดหุ้นเต็มไปด้วย "อวิชชา" และ "ข่าวลวง"
 ไม่ควรลงทุนในหุ้นที่แพงเกินคุณภาพ

สรุป

การเป็นนักลงทุน VI ต้องใช้เวลาและประสบการณ์ในการเรียนรู้และสะสมความรู้เกี่ยวกับธุรกิจและการลงทุน
ความรู้ทางการเงิน