ทฤษฎี International Fisher Relation สามารถนำไปประยุกต์ใช้ในโลกการเงินจริงได้อย่างไร?
ทฤษฎี International Fisher Relation สามารถนำไปประยุกต์ใช้ในทางปฏิบัติได้ดังนี้

1. การคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยน:
นักลงทุนสามารถใช้ทฤษฎีนี้เพื่อคาดการณ์ว่าค่าเงินของประเทศใดจะแข็งค่าหรืออ่อนค่าลง  โดยเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยที่เป็นตัวเงิน (Nominal Interest Rate) และอัตราเงินเฟ้อที่คาดหมาย (Expected Inflation Rate) ของสองประเทศ

ตัวอย่างเช่น :
หากประเทศ A มีอัตราดอกเบี้ย 10% และอัตราเงินเฟ้อที่คาดหมาย 3%
และประเทศ B มีอัตราดอกเบี้ย 5% และอัตราเงินเฟ้อที่คาดหมาย 2%
จากสมการ International Fisher Relation ค่าเงินของประเทศ A น่าจะอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินของประเทศ B ประมาณ 5%

2. การตัดสินใจลงทุน:
นักลงทุนสามารถใช้ทฤษฎีนี้เพื่อตัดสินใจว่าควรลงทุนในประเทศใด  โดยพิจารณาจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (Real Interest Rate) ของแต่ละประเทศ
ซึ่งสามารถคำนวณจากอัตราดอกเบี้ยที่เป็นตัวเงิน (Nominal Interest Rate) ลบด้วยอัตราเงินเฟ้อที่คาดหมาย (Expected Inflation Rate)

ตัวอย่างเช่น :
หากประเทศ A มีอัตราดอกเบี้ย 10% และอัตราเงินเฟ้อที่คาดหมาย 3%
และประเทศ B มีอัตราดอกเบี้ย 5% และอัตราเงินเฟ้อที่คาดหมาย 2%
อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของประเทศ A จะเท่ากับ 7%
และอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของประเทศ B จะเท่ากับ 3%
ดังนั้น นักลงทุนควรลงทุนในประเทศ A

3. การกำหนดนโยบายการเงิน:
ธนาคารกลางสามารถใช้ทฤษฎีนี้เพื่อกำหนดนโยบายการเงิน  โดยพิจารณาจากความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ และอัตราแลกเปลี่ยน

ตัวอย่างเช่น :
หากธนาคารกลางต้องการให้อัตราแลกเปลี่ยนของประเทศคงที่
ธนาคารกลางอาจปรับอัตราดอกเบี้ยให้สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อที่คาดหมาย

ข้อจำกัด:
ทฤษฎี International Fisher Relation เป็นเพียงทฤษฎี
อาจมีปัจจัยอื่นๆ ที่ส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยน เช่น ความเสี่ยงทางการเมือง ความเชื่อมั่นของนักลงทุน และสภาพคล่องของตลาด

สรุป:
ทฤษฎี International Fisher Relation เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุน นักวิเคราะห์ และธนาคารกลาง
ความรู้ทางการเงิน,การวิเคราะห์ทางการเงิน & เศรษฐศาสตร์การเงิน