ในยามวิกฤตตลาดหุ้น นักลงทุนควรใช้วิธีการวิเคราะห์หุ้นอย่างไร เพื่อเลี่ยงการซื้อหุ้นเน่าและสามารถช้อนซื้อหุ้นดีได้
ในยามวิกฤตตลาดหุ้น นักลงทุนควรใช้วิธีการวิเคราะห์หุ้นอย่างรอบคอบ โดยผสมผสานหลักการ 4 ข้อ ดังนี้:
1. พื้นฐานของหุ้น (Fundamentals):
-  เน้นเทรนด์การเติบโตของบริษัท ศักยภาพการทำกำไร และความสามารถของผู้บริหาร
-  วิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ เช่น Operating profit margin, Net profit margin, Asset turnover, Return on Assets และ Return on Equity
2. การประเมินมูลค่า (Valuation):
-  วิเคราะห์ทั้ง Absolute Valuation และ Relative Valuation
-  หาจุดสมดุลระหว่างราคาหุ้นที่ "ถูก" กับ "ดี"
-  วิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ เช่น Price-to-sale, Price-to-earning, Price-to-book, PE-to-eps growth (PEG) และ EV/EBIT
3. โมเมนตัม (Momentum):
-  วิเคราะห์แนวโน้มการทำกำไร แนวโน้มราคาหุ้น
-  เลี่ยงหุ้นที่มี Value trap หรือกับดักของถูก
-  วิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ เช่น การเติบโตของกำไร, การเติบโตของกำไรต่อหุ้น, การเปลี่ยนแปลงของอัตรากำไรจากการดำเนินงาน และการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น
4. ความเสี่ยง (Risk):
-  ควบคุมความเสี่ยง เลือกหุ้นที่มีความเสี่ยงต่ำ
-  สร้างความมั่นคงให้กับพอร์ตการลงทุนในระยะยาว
-  วิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ เช่น อัตราส่วนสภาพคล่อง (Current ratio), หนี้สินต่อทุน (Net debt-to-equity), อัตราส่วนกำไรต่อดอกเบี้ยจ่าย (Time-interest-earned) และค่า Beta

ตัวอย่างการประยุกต์ใช้หลักการ:
กรณีหุ้น A: พื้นฐานดี มูลค่าถูก โมเมนตัมดี ความเสี่ยงต่ำ - น่าสนใจ
กรณีหุ้น B: พื้นฐานดี มูลค่าถูก โมเมนตัมไม่ดี ความเสี่ยงต่ำ - น่าติดตาม
กรณีหุ้น C: พื้นฐานดี มูลค่าแพง โมเมนตัมดี ความเสี่ยงสูง - เลี่ยง
กรณีหุ้น D: พื้นฐานไม่ดี มูลค่าถูก โมเมนตัมดี ความเสี่ยงสูง - เลี่ยง

ข้อควรระวัง:
-  การวิเคราะห์หุ้นไม่มีสูตรสำเร็จตายตัว
-  นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างละเอียด
-  ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญเพื่อรับคำแนะนำ

บทสรุป:
การใช้วิธีการวิเคราะห์หุ้นอย่างรอบคอบ ผสมผสานหลักการทั้ง 4 ข้อ จะช่วยให้นักลงทุนสามารถเลี่ยงการซื้อหุ้นเน่าและช้อนซื้อหุ้นดีได้

นอกจากนี้ ยังมีหลักสูตร Valuation Master Class Live in Bangkok ที่จัดโดย A.Stotz Investment Research ซึ่งสอนโดย Dr.Andrew Stotz อดีตหัวหน้าฝ่ายทีมวิจัยของ CLSA ประเทศไทย หลักสูตรนี้เน้นการใช้งานจริง สอนเป็นภาษาอังกฤษ พูดแบบช้า ๆ ชัด ๆ เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเรียนรู้วิธีประเมินมูลค่าหุ้นอย่างถูกต้อง
การวิเคราะห์ทางการเงิน & เศรษฐศาสตร์การเงิน,ความรู้ทางการเงิน