"ใครกังวลไม่กล้าลงทุน ลองมาดูโพยจัดอันดับหุ้นอเมริกามีกระแสเงินสดอิสระบิ๊กเบิ้มกันดีกว่า" อธิบายว่าทำไม "กระแสเงินสดอิสระ" จึงเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญสำหรับนักลงทุน และทำไมนักลงทุนควรถือหุ้นที่มีกระแสเงินสดอิสระสูง
ใครกังวลไม่กล้าลงทุน ลองมาดูโพยจัดอันดับหุ้นอเมริกามีกระแสเงินสดอิสระบิ๊กเบิ้มกันดีกว่า เป็นตัวเลือกให้สำหรับคนที่อยากลงทุนในหุ้นตอนนี้ แต่ยังไม่แน่ใจกับสถานการณ์ตลาดเท่าไร ใครกังวลไม่กล้าลงทุน ลองมาดูโพยจัดอันดับหุ้นอเมริกามีกระแสเงินสดอิสระบิ๊กเบิ้มกันดีกว่า เป็นตัวเลือกให้สำหรับคนที่อยากลงทุนในหุ้นตอนนี้ แต่ยังไม่แน่ใจกับสถานการณ์ตลาดเท่าไร มีของแถมเป็นสรุปข้อมูลบางสไลด์ของ LIVE วันนี้แบบเข้าใจง่าย ๆ มาด้วย มีของแถมเป็นสรุปข้อมูลบางสไลด์ของ LIVE วันนี้แบบเข้าใจง่าย ๆ มาด้วย ทำไมหุ้นที่มีกระแสเงินสดอิสระเยอะ ๆ ถึงน่าสนใจลงทุน ยามวิกฤตสิ่งสำคัญที่สุดก็คือ “เงินสด” สินทรัพย์สภาพคล่องสูงสุด ยามวิกฤตสิ่งสำคัญที่สุดก็คือ สินทรัพย์สภาพคล่องสูงสุด ถ้านึกภาพตามง่าย ๆ เราลองจินตนาการว่าตัวเองมีบ้าน 10 หลัง แต่มีเงินสดในบัญชี 10,000 บาท มีหนี้ต้องชำระในแต่ละเดือน 100,000 บาท ถ้าเกิดวิกฤตจริง ๆ เราต้องการเงินไปจ่ายหนี้เราคงควักเงินในกระเป๋าออกไปก่อนและเราก็อาจจะขายบ้าน ซึ่งอาจจะมีราคาขายผันผวนและกว่าจะขายได้ต้องใช้เวลาอีก (ยิ่งตอนวิกฤตยิ่งแล้วใหญ่คนรัดเข็มขัดกัน) ถ้านึกภาพตามง่าย ๆ เราลองจินตนาการว่าตัวเองมีบ้าน 10 หลัง แต่มีเงินสดในบัญชี 10,000 บาท มีหนี้ต้องชำระในแต่ละเดือน 100,000 บาท ถ้าเกิดวิกฤตจริง ๆ เราต้องการเงินไปจ่ายหนี้เราคงควักเงินในกระเป๋าออกไปก่อนและเราก็อาจจะขายบ้าน ซึ่งอาจจะมีราคาขายผันผวนและกว่าจะขายได้ต้องใช้เวลาอีก (ยิ่งตอนวิกฤตยิ่งแล้วใหญ่คนรัดเข็มขัดกัน) ดังนั้นยามวิกฤต บริษัทไหนมีเงินสด มีหนี้น้อย ย่อมมีความเป็นไปได้มากกว่าที่จะอยู่รอดนั่นเอง บริษัทที่มีกระแสเงินสดอิสระ (เงินสดที่เหลือสำหรับจัดสรรไปยังส่วนของเจ้าของ หลังหักกิจกรรมต่าง ๆ แล้ว) เยอะเพียงพอ จึงมีความเป็นไปได้ในการอยู่รอดมากกว่า ดังนั้นยามวิกฤต บริษัทไหนมีเงินสด มีหนี้น้อย ย่อมมีความเป็นไปได้มากกว่าที่จะอยู่รอดนั่นเอง บริษัทที่มีกระแสเงินสดอิสระ (เงินสดที่เหลือสำหรับจัดสรรไปยังส่วนของเจ้าของ หลังหักกิจกรรมต่าง ๆ แล้ว) เยอะเพียงพอ จึงมีความเป็นไปได้ในการอยู่รอดมากกว่า  ตลาดไม่ดีทำไมเราถึงต้องลงทุนในหุ้น? คำตอบนี้ก็อาจจะเป็นว่าจริง ๆ แล้วกิจกรรมลงทุนมักแปลก ทำน้อยได้มาก ทำมากได้น้อย มองตรงข้ามคนส่วนใหญ่ผลลัพธ์กลับออกมาดี อีกทั้งระยะยาวตลาดหุ้นก็พิสูจน์มาแล้วว่าเอาเข้าจริง ๆ ถ้าเราลงทุนในกรอบเวลาที่นานมาก ๆ ความเสี่ยงของการลงทุนในหุ้นอาจจะเรียกว่า แทบไม่มี ก็ว่าได้ เพราะ ประวัติศาสตร์ย้อนหลังก็พิสูจน์มาให้เราดูแล้วว่าหุ้นเดินหน้าวิ่งขึ้นมาตลอดตามการเจริญเติบโตของเศรษฐกิจ คำตอบนี้ก็อาจจะเป็นว่าจริง ๆ แล้วกิจกรรมลงทุนมักแปลก ทำน้อยได้มาก ทำมากได้น้อย มองตรงข้ามคนส่วนใหญ่ผลลัพธ์กลับออกมาดี อีกทั้งระยะยาวตลาดหุ้นก็พิสูจน์มาแล้วว่าเอาเข้าจริง ๆ ถ้าเราลงทุนในกรอบเวลาที่นานมาก ๆ ความเสี่ยงของการลงทุนในหุ้นอาจจะเรียกว่า ก็ว่าได้ เพราะ ประวัติศาสตร์ย้อนหลังก็พิสูจน์มาให้เราดูแล้วว่าหุ้นเดินหน้าวิ่งขึ้นมาตลอดตามการเจริญเติบโตของเศรษฐกิจ ส่วนที่ต้องใช้คำว่า แทบไม่มี เพราะ เหตุการณ์ไม่คาดคิดอย่าง Black swan ก็อาจเกิดขึ้นได้เช่นกัน แต่ถึงอย่างนั้นผลงานที่ยาวนานก็ช่วยพิสูจน์ความแน่นอนได้มากขึ้นเช่นกัน ส่วนที่ต้องใช้คำว่า เพราะ เหตุการณ์ไม่คาดคิดอย่าง Black swan ก็อาจเกิดขึ้นได้เช่นกัน แต่ถึงอย่างนั้นผลงานที่ยาวนานก็ช่วยพิสูจน์ความแน่นอนได้มากขึ้นเช่นกัน  ตัวอย่างดัชนีหุ้นสหรัฐฯ S&P500 ที่วิ่งหน้าตั้งขึ้นมาตลอด ที่มา: FINNOMENA Investment Team วันที่: 18 กันยายน 2022 ตัวอย่างดัชนีหุ้นสหรัฐฯ S&P500 ที่วิ่งหน้าตั้งขึ้นมาตลอด ที่มา: FINNOMENA Investment Team วันที่: 18 กันยายน 2022  เห็นเค้าว่ากันมาอยู่ในตลาดหุ้นนาน ๆ มันแทบไม่มีความเสี่ยงจริง ๆ หรือ? ภาพนี้น่าจะให้คำตอบทุกคนได้ เพราะหากเราลงทุนในดัชนี S&P 500 10 ปี ผลตอบแทนจะไม่ติดลบเลย ที่มา: FINNOMENA Investment Team วันที่: 18 กันยายน 2022 เห็นเค้าว่ากันมาอยู่ในตลาดหุ้นนาน ๆ มันแทบไม่มีความเสี่ยงจริง ๆ หรือ? ภาพนี้น่าจะให้คำตอบทุกคนได้ เพราะหากเราลงทุนในดัชนี S&P 500 10 ปี ผลตอบแทนจะไม่ติดลบเลย ที่มา: FINNOMENA Investment Team วันที่: 18 กันยายน 2022 แล้วถ้าลงทุนไปแล้วตลาดลงอีก หรือเราเข้าช้าเกินไป จะมีความเสี่ยงหรือเปล่า? เอาจริง ๆ ไม่ว่าเราจะเข้าลงทุนช้าหรือเร็ว สถิติจากวิกฤตต่าง ๆ ที่ผ่านมาชี้ให้เห็นว่าไม่ว่าจะเป็น วิกฤตดอทคอม ซับไพรม์ และอื่น ๆ เราก็ยังสร้างผลตอบแทนที่งดงามจากหุ้นได้เช่นเดียวกัน ตามภาพต่าง ๆ ด้านล่างนี้เลย เอาจริง ๆ ไม่ว่าเราจะเข้าลงทุนช้าหรือเร็ว สถิติจากวิกฤตต่าง ๆ ที่ผ่านมาชี้ให้เห็นว่าไม่ว่าจะเป็น วิกฤตดอทคอม ซับไพรม์ และอื่น ๆ เราก็ยังสร้างผลตอบแทนที่งดงามจากหุ้นได้เช่นเดียวกัน ตามภาพต่าง ๆ ด้านล่างนี้เลย  ภาพนี้แสดงให้เห็นว่าถ้าเราเข้าลงทุนหลังตลาดหมีจบ 1 เดือน  3 เดือน หรือ 6 เดือน ดัชนี S&P500 ก็ยังให้ผลตอบแทนที่งดงาม ที่มา: FINNOMENA Investment Team วันที่: 18 กันยายน 2022 ภาพนี้แสดงให้เห็นว่าถ้าเราเข้าลงทุนหลังตลาดหมีจบ 1 เดือน  3 เดือน หรือ 6 เดือน ดัชนี S&P500 ก็ยังให้ผลตอบแทนที่งดงาม ที่มา: FINNOMENA Investment Team วันที่: 18 กันยายน 2022  หรือบังเอิญเข้าลงทุนก่อนตลาดจบ 1 เดือน 3 เดือน หรือ 6 เดือน ผลลัพธ์ที่ได้ก็ยังดีเช่นกัน ที่มา: FINNOMENA Investment Team วันที่: 18 กันยายน 2022 หรือบังเอิญเข้าลงทุนก่อนตลาดจบ 1 เดือน 3 เดือน หรือ 6 เดือน ผลลัพธ์ที่ได้ก็ยังดีเช่นกัน ที่มา: FINNOMENA Investment Team วันที่: 18 กันยายน 2022 อีกส่วนหนึ่งที่ผมอยากให้ทุกคนได้เห็นที่สุดก็คือถ้าเราผ่อนวินัยเลิกลงทุนในหุ้นสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนได้ดีที่สุดในระยะยาวไปเลย และเข้าลงทุนกลับไปกลับมาจนพลาดวัดที่ดีที่สุดของตลาดไป ผลตอบแทนที่เราได้จะหายไปเยอะมาก ๆ ดังนั้น การ Stay invest หรือหากเราเข้าใจในสิ่งที่ลงทุนการ Fully invest ในหุ้นดูจะเป็นหนทางในการสร้างความมั่งคั่งให้กับเราในระยะยาวได้ดีที่สุด อีกส่วนหนึ่งที่ผมอยากให้ทุกคนได้เห็นที่สุดก็คือถ้าเราผ่อนวินัยเลิกลงทุนในหุ้นสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนได้ดีที่สุดในระยะยาวไปเลย และเข้าลงทุนกลับไปกลับมาจนพลาดวัดที่ดีที่สุดของตลาดไป ผลตอบแทนที่เราได้จะหายไปเยอะมาก ๆ ดังนั้น การ Stay invest หรือหากเราเข้าใจในสิ่งที่ลงทุนการ Fully invest ในหุ้นดูจะเป็นหนทางในการสร้างความมั่งคั่งให้กับเราในระยะยาวได้ดีที่สุด  ภาพข้างต้นชี้ให้เห็นว่าหากเราพลาดช่วงเวลาที่ดีที่สุดของตลาดหุ้น (ช่วงที่ดีที่สุดมักจะเกิดขึ้นหลังวิกฤต) ผลตอบแทนที่เราได้หลังจากนั้นจะแตกต่างกันค่อนข้างมากเลยทีเดียว และได้ผลตอบแทนน้อยกว่าการลงทุนในพันธบัตรด้วยซ้ำ ที่มา: theirrelevantinvestor.com วันที่: 8 กุมภาพันธ์ 2019 ภาพข้างต้นชี้ให้เห็นว่าหากเราพลาดช่วงเวลาที่ดีที่สุดของตลาดหุ้น (ช่วงที่ดีที่สุดมักจะเกิดขึ้นหลังวิกฤต) ผลตอบแทนที่เราได้หลังจากนั้นจะแตกต่างกันค่อนข้างมากเลยทีเดียว และได้ผลตอบแทนน้อยกว่าการลงทุนในพันธบัตรด้วยซ้ำ ที่มา: theirrelevantinvestor.com วันที่: 8 กุมภาพันธ์ 2019 เมื่อเห็นแบบนี้แล้วการทิ้งสินทรัพย์อย่างหุ้นออกจากพอร์ตไปเลยยามเกิดวิกฤตก็อาจจะดูไม่ใช่ทางเลือกที่ดีนัก เพราะเอาเข้าจริง ๆ แล้วการคาดการณ์แนวโน้มตลาดเป็นเพียง tendency ที่อาจจะเกิดขึ้นได้ แต่ถ้าเราจะจับจังหวะเป๊ะ ๆ เข้าต่ำสุด ออกสูงสุด ในระยะยาวแล้วขนาดเซียน ๆ ยังทำไม่ได้ทุกครั้ง เมื่อเห็นแบบนี้แล้วการทิ้งสินทรัพย์อย่างหุ้นออกจากพอร์ตไปเลยยามเกิดวิกฤตก็อาจจะดูไม่ใช่ทางเลือกที่ดีนัก เพราะเอาเข้าจริง ๆ แล้วการคาดการณ์แนวโน้มตลาดเป็นเพียง tendency ที่อาจจะเกิดขึ้นได้ แต่ถ้าเราจะจับจังหวะเป๊ะ ๆ เข้าต่ำสุด ออกสูงสุด ในระยะยาวแล้วขนาดเซียน ๆ ยังทำไม่ได้ทุกครั้ง ดังนั้นการลงทุนในหุ้นติดพอร์ตตลอดเวลา ยังสำคัญเสมอครับไม่ว่าเราจะมั่นใจแค่ไหน ดังนั้นการลงทุนในหุ้นติดพอร์ตตลอดเวลา ยังสำคัญเสมอครับไม่ว่าเราจะมั่นใจแค่ไหน ขอให้ทุกคนโชคดีครับ ขอให้ทุกคนโชคดีครับ Mr. Serotonin Mr. Serotonin References       (,free%20cash%20flow%20(FCF).   คำเตือน คำเตือน ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | กองทุนอาจลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรม  ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | กองทุนอาจลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรม  ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT”
     กระแสเงินสดอิสระ หรือ Free Cash Flow (FCF) เป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญสำหรับนักลงทุน เพราะว่าเป็นตัววัดความสามารถของบริษัทในการ "สร้างเงินสด" จากการดำเนินงานหลัก

ทำไมกระแสเงินสดอิสระจึงสำคัญ?
1.  วัดความสามารถในการชำระหนี้และจ่ายปันผล:  กระแสเงินสดอิสระ แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีเงินสดเพียงพอที่จะชำระหนี้ จ่ายปันผล และลงทุนในโครงการใหม่
2.  วัดความยั่งยืนของธุรกิจ: บริษัทที่มีกระแสเงินสดอิสระสูง แสดงว่าธุรกิจมีความยั่งยืน มั่นคง และสามารถเติบโตได้ในระยะยาว
3.  วัดประสิทธิภาพการดำเนินงาน:  กระแสเงินสดอิสระ ช่วยให้นักลงทุนประเมินประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท โดยไม่ต้องพึ่งพาตัวเลขบัญชีที่อาจถูกบิดเบือนได้

ทำไมนักลงทุนควรถือหุ้นที่มีกระแสเงินสดอิสระสูง?
1.  มีโอกาสเติบโตสูง: บริษัทที่มีกระแสเงินสดอิสระสูง มักมีเงินทุนเพียงพอสำหรับการลงทุนในโครงการใหม่เพื่อขยายธุรกิจ
2.  มีความปลอดภัยสูง: บริษัทที่มีกระแสเงินสดอิสระสูง มักมีความเสี่ยงในการล้มละลายต่ำ
3.  จ่ายปันผลสม่ำเสมอ: บริษัทที่มีกระแสเงินสดอิสระสูง มักมีแนวโน้มจ่ายปันผลสม่ำเสมอ
4.  ราคาหุ้นมีแนวโน้มเติบโต: บริษัทที่มีกระแสเงินสดอิสระสูง มักมีราคาหุ้นที่เติบโตในระยะยาว
     อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยอื่นๆ ร่วมด้วย  เช่น  อัตราการเติบโตของรายได้  อัตรากำไรขั้นต้น หนี้สิน ฯลฯ  ก่อนตัดสินใจลงทุนในหุ้นที่มีกระแสเงินสดอิสระสูง

ตัวอย่างบริษัทที่มีกระแสเงินสดอิสระสูง:
-  Apple
-  Microsoft
-  Amazon
-  Alphabet (Google)
-  Meta (Facebook)
     บริษัทเหล่านี้ มีกระแสเงินสดอิสระสูง แสดงให้เห็นว่าบริษัทเหล่านี้มีเงินสดเพียงพอสำหรับ  การลงทุนในโครงการใหม่ จ่ายปันผล และชำระหนี้ สิ่งนี้ทำให้บริษัทเหล่านี้มีความน่าดึงดูดสำหรับนักลงทุน
     นอกจากนี้ บริษัทเหล่านี้ ยังมีแนวโน้มเติบโตในระยะยาว เนื่องจากบริษัทเหล่านี้ มีธุรกิจที่แข็งแกร่ง มั่นคง และมีโอกาสขยายธุรกิจในอนาคต
     ดังนั้น นักลงทุนที่ต้องการลงทุนในหุ้นที่มีศักยภาพ ควรพิจารณาลงทุนในหุ้นที่มีกระแสเงินสดอิสระสูง
ความรู้ทางการเงิน