จงสรุปบทความ ผลสำรวจตลาดอเมริกัน Sustainable Finance มาแน่แม้ยังไม่แรง
สินเชื่อสีเขียวและสินเชื่อที่เชื่อมโยงกับความยั่งยืน ประกอบด้วย (1)  Green Bond ตราสารหนี้สีเขียว (2) Social Bond ตราสารหนี้เพื่อสังคม และ (3)  Sustainability Bond ตราสารหนี้เพื่อส่งเสริมความยั่งยืน 

โดยปริมาณสินเชื่อรวมเกี่ยวกับความยั่งยืน ปี 2564มีมูลค่ารวม 683,000 ล้านดอลลาร์ (23,905,000 ล้านบาท) เพิ่มขึ้นจากปี 2563 มากกว่า 200%  
ปัจจัยหนุนการเติบโตของสินเชื่อมาจากการเปลี่ยนแปลงนโยบาย เงินอุดหนุนจากรัฐบาล และเครดิตภาษี  

McKinsey ประมาณการว่า ปี 2030 ความต้องการเงินทุนสำหรับการเปลี่ยนผ่านสู่ Net-zero อาจเกิน 4.4 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี  ซึ่งธนาคารจะเป็นหัวหอกหลักสนับสนุนการเงิน และคำแนะนำสำหรับโอกาสที่หลากหลาย ตัวอย่าง เช่น การลงทุนด้านพลังงานสะอาดเพิ่มเป็น 3 เท่าในปี 2020  การลงทุนด้านพลังงานไฟฟ้าในการสัญจรทางถนนเพิ่มเป็น 10 เท่าในปี 2030

อย่างไรก็ตาม การให้สินเชื่อเกี่ยวกับความยั่งยืนก็มาพร้อมระยะเวลาคืนทุนที่อาจยาวนานขึ้นด้วย เพราะการใช้เทคโนโลยีบางอย่างเพิ่มความเสี่ยง และผลตอบแทนที่ลดลง ขณะที่ความต้องการสินเชื่อช่วงริเริ่มเพื่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในบางภาคส่วนอาจทำให้ผู้ให้กู้ชะลอการให้สินเชื่อ ปัจจุบันโครงการจำนวนมากอยู่เกินระดับความเสี่ยงที่ธนาคารจะรับได้ด้วยเหตุผลต่างๆ เช่น การขาดข้อมูลในอดีต ความไม่แน่นอนของกระแสเงินสดในอนาคต ฯลฯ  

ขณะที่ตอนนี้ยังไม่มีมาตรฐาน หรือตัวชี้ใดๆ ที่กำหนดชัดเจนสำหรับผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืน

อีกหนึ่งปัญหาที่เกิดขึ้น และเป็นปัญหาสะสม คือความต้องการผลิตภัณฑ์การลงทุนในธีม ESG ยังคงมีมากกว่าอุปทาน  ขณะที่การวิเคราะห์การตัดสินใจลงทุนยังคงต้องการเครื่องมือชี้วัดที่คมชัดขึ้น

สำหรับธนาคารพาณิชย์ การเสริมสร้างขีดความสามารถเป็นเรื่องสำคัญมาก เพราะการพิจารณาสินเชื่อสีเขียวรายการหนึ่งๆต้องใช้ข้อมูลจำนวนมาก  ใช้เวลานาน ทางลัดหนึ่งที่ช่วยได้คือ การพัฒนาระบบอัตโนมัติ ในจีนธนาคารขนาดใหญ่ทุกแห่งมีระบบภายในที่ช่วยจัดหมวดหมู่กิจกรรมสีเขียว ทำรายงานสินเชื่อสีเขียว และประเมินผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อม นำระบบบริหารการเงินสีเขียวแบบมาตรฐาน (Green Finance Management System) มาใช้ ระบบดังกล่าวสามารถตรวจสอบข้อมูลคำขอสินเชื่อ พิจารณาได้ว่า เป็นสินเชื่อสีเขียวหรือไม่ ทำให้สามารถประเมิน และรายงานผลกระทบด้านดีต่อสิ่งแวดล้อม
สินเชื่อสีเขียวและสินเชื่อที่เชื่อมโยงกับความยั่งยืนประกอบด้วย Green Bond, Social Bond, และ Sustainability Bond มูลค่ารวมปี 2564 ขึ้นมากกว่า 200% จากปี 2563 
ปัจจัยสนับสนุนการเติบโตมาจากการเปลี่ยนแปลงนโยบาย, เงินอุดหนุนจากรัฐบาล, และเครดิตภาษี
ปี 2030 ความต้องการเงินทุนสำหรับการเปลี่ยนผ่านสู่ Net-zero อาจเกิน 4.4 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี โดยธนาคารมีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนการเงิน  เช่น การลงทุนด้านพลังงานสะอาดเพิ่มเป็น 3 เท่าในปี 2020  การลงทุนด้านพลังงานไฟฟ้าในการสัญจรทางถนนเพิ่มเป็น 10 เท่าในปี 2030

การให้สินเชื่อเกี่ยวกับความยั่งยืนก็มาพร้อมระยะเวลาคืนทุนที่อาจยาวนานขึ้นด้วย เนื่องจากการใช้เทคโนโลยีบางอย่างเพิ่มความเสี่ยงและลดผลตอบแทน ขณะที่ความต้องการสินเชื่อเกิดการเปลี่ยนแปลงทำให้ผู้ให้กู้ชะลอการให้สินเชื่อ

อีกหนึ่งปัญหาและเป็นปัญหาสะสมคือความต้องการผลิตภัณฑ์การลงทุนในธีม ESG ยังคงมีมากกว่าอุปทาน

สำหรับธนาคารพาณิชย์ การพิจารณาสินเชื่อสีเขียวรายการหนึ่งๆต้องใช้ข้อมูลจำนวนมาก ทางที่ช่วยได้คือ การพัฒนาระบบอัตโนมัติ ระบบภายในที่ช่วยจัดหมวดหมู่กิจกรรมสีเขียว ทำรายงานสินเชื่อสีเขียว และประเมินผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อม นำระบบบริหารการเงินสีเขียวแบบมาตรฐาน มาใช้ ทำให้สามารถประเมิน และรายงานผลกระทบด้านดีต่อสิ่งแวดล้อม
3.ตลาดการเงิน,4.เครื่องมือทางการเงิน,5.กลยุทธ์การลงทุน