กองทุน B-BHARATA ลงทุนในกองทุนหลัก.f
รีวิวกองทุนหุ้นอินเดีย ‘B-BHARATA’ พร้อมส่องการเติบโตของอินเดีย

​

 วันนี้ เด็กการเงิน ขอพาทุกคนมารู้จักกับ กองทุนเปิดบัวหลวงภารตะ (B-BHARATA) ซึ่งเป็นกองทุนหนึ่งที่เด็กการเงินชื่นชอบ ด้วยเหตุผลหลาย ๆ อย่าง คือตลาดหุ้นอินเดียมีโอกาสให้ค้นหา ปัจจัยภายในประเทศที่น่าสนใจ และกองทุนก็มีจุดแข็งที่ดี วันนี้เด็กการเงินมารีวิวกันเต็ม ๆ พร้อมส่องโอกาสในการลงทุนกับประเทศอินเดียกันเลย
สิ่งที่จะได้จากบทความนี้
ปัจจัยสนับสนุนและปัจจัยเสี่ยงของอินเดีย
รู้จักดัชนีตลาดหุ้นอินเดีย องค์ประกอบ และดัชนีอะไรที่ใช้เป็นตัววัดตลาดหุ้นอินเดีย
รีวิวกองทุน B-BHARATA
จุดเด่นที่เด็กการเงินชอบในกองทุนนี้
1. รู้จักประเทศอินเดีย และโอกาสในการเติบโต
ประเทศอินเดียมีประชากรกว่า 1,500 ล้านคน ประชากรมีอายุโดยเฉลี่ยที่ 28-29 ปี (ข้อมูลจาก worldometer) อยู่ในวัยแรงงาน สร้างงาน สร้างรายได้ และมีพลังการบริโภคสูง
คนอินเดียเป็นคนรุ่นใหม่มีความสามารถด้านไอที และสามารถใช้ไอทีเป็น จึงเกิดเป็น Unicorn Start-up ได้กว่า 30 เจ้าในปี 2021 
อินเดียยังเป็นแหล่งผลิตที่สำคัญของโลก การส่งออกเติบโตจากเช่น น้ำมันสำเร็จรูป วัตถุดิบยา และข้าว คาดว่าอินเดียสามารถมีขนาดเศรษฐกิจเป็นอันดับ 3 ของโลกได้ ตามหลังจีนและ USA
ปัจจัยเสี่ยงของประเทศอินเดียคือ เงินเฟ้อ เนื่องจากประเทศอินเดียค่อนข้างอิสระกับเงินหมุนเวียนในระบบ ธนาคารกลางค่อนข้างผ่อนคลายกับนโยบายการเงิน ประเทศอินเดียมีการนำเข้าน้ำมันเป็นอันดับ 3 ของโลก และมีอัตราการใช้กว่า 80% ผลิตได้เพียง 20% มี trade deficit สูง เงินจึงอ่อนค่าได้ง่าย และมีอัตราเงินเฟ้อที่สูง
อีกหนึ่งปัญหาที่พบเหมือนกันทั่วโลกคือ ประเทศกำลังพัฒนามักจะมีหนี้สาธารณะต่อ GDP สูง ส่วนหนึ่งคือรัฐบาลต้องใช้เงินต่อสูกับ Covid-19 ทำให้ต้องมีการกระตุ้นเศรษฐกิจและลงทุนในด้านสาธารณสุขมาก
2. รู้จักดัชนีตลาดหุ้นอินเดีย องค์ประกอบ และดัชนีอะไรที่ใช้เป็นตัววัดตลาดหุ้นอินเดีย
ตลาดหุ้นอินเดียจัดอยู่ใน Emerging Market 
Sensex และ Nifty 50 ต่างเป็นดัชนีหลักที่ตลาดหุ้น Bombayและ National Security Exchange (NSE) ตามลำดับ สัดส่วนและ sector distribution ของหุ้นที่เป็นองค์ประกอบจะมีความคล้ายกัน เช่น
หุ้น Reliance ที่เปรียบได้กับ ปตท. บ้านเด็กการเงิน ดูทั้งพลังงานและปิโตรเคมี
Infosys หุ้นไอทียักษ์ใหญ่ของอินเดีย
หุ้นธนาคารและสินเชื่อ HDFC Bank, ICCI Bank และ Housing Dev Finance Corp เป็นต้น
MSCI India คือ ตะกร้าดัชนีโดยบริษัท MSCI วัดผลงานของหุ้นขนาดใหญ่และกลาง
มูลค่าประมาณ 85% ของหุ้นอินเดียทั้งหมด ปัจจุบันมี 107 หุ้น
MSCI India มักจะถูกใช้เป็นตัว Benchmark ของกองทุนหุ้นอินเดีย เนื่องจากความครอบคลุมของมัน
อย่างไรก็ตามทั้ง Sensex, Nifty 50 และ MSCI India มักจะเคลื่อนไหวสอดคล้องกัน โดยมีกลุ่ม Financials, IT และ Energy กว่า 60%
3. รู้จักกองทุน B-BHARATA
กองทุน B-BHARATA ลงทุนในกองทุนหลัก RAMS India – India Equities Portfolio Fund Class I 
บริหารแบบ Active ที่ระดับความเสี่ยง 6 สร้างพอร์ตแบบสมดุล ไม่ผันผวนเกินไป เลือกหุ้นจากมุมมอง Macro และ valuation เพื่อสร้าง Alpha เหนือ Benchmark MSCI India (USD)
กองทุนหลักของ B-BHARATA มี Alpha และ Beta ดังนี้
1 Yr/ 3 Yr Alpha +7.48%/+3.03% 
1 Yr/ 3 Yr Beta 0.94/1.02
Beta ของกองทุนหลักอยู่ที่ ประมาณ 1 แต่สามารถสร้าง Alpha ได้
กองทุน B-BHARATA มีผลงานย้อนหลังดังนี้ 
1 Yr Return 20.80%
3 Yr Return 16.79%
5 Yr Return N.A.%
การจัดพอร์ตของ RAMS India – India Equities Portfolio  ประกอบด้วยหุ้นขนาดกลางและใหญ่ กระจายตัว 40-50 ตัว ผู้จัดการกองทุนเป็นสาย Macro ที่เลือกหุ้นจากสภาวะเศรษฐกิจที่เหมาะสม และเลือกหุ้นจาก valuation เป็นหลัก
อย่างไรก็ตามการเลือก sector weight ไม่ได้เลือกฉีกออกจาก Benchmark มากจนเกินไป (มีความแตกต่างสูงสุดอยู่ที่ 6%) และไม่ได้เป็นสาย Growth แบบกองทุนอินเดียอื่น ๆ ที่เน้น IT หรือ new economy มาก ด้วยเหตุผลนี้ แม้ตลาดหุ้นอินเดียจะมีการปรับฐานบ้าง B-BHARATA ก็ยังรักษา drawdown ได้ดี ต่างจากกองทุน India เน้น growth พอเวลาปรับฐาน จะติดลบรุนแรงกว่า Benchmark ได้
4. จุดเด่นที่เด็กการเงินชอบในกองทุนนี้
กองทุนหลักบริหารโดยผู้จัดการกองทุนหุ้นอินเดีย Sulabh Jhajharia ที่มีประสบการณ์กว่า 15 ปี เข้าใจหุ้นและตลาดหุ้นอินเดียเป็นอย่างดี 
จากที่เด็กการเงินได้อ่าน Fund Complementary ทำให้เข้าใจแนวคิดของผู้จัดการกองทุนท่านนี้ว่าเป็นมุมมองระยะกลาง-ยาว เป็นสายติดตาม Macroeconomic และมีการทำ valuation เพื่อประเมินหุ้นที่จะเติมเข้ามาในพอร์ตเพื่อหา alpha
พอร์ตการลงทุนสามารถสร้างผลตอบแทนเอาชนะ Benchmark ได้ค่อนข้างสม่ำเสมอ โดยที่สามารถควบคุมความผันผวนให้ได้ใกล้เคียงตลาด ที่ Beta ประมาณ 1
B-BHARATA มีค่าธรรมเนียมที่สมเหตุสมผล
มีเรทติ้ง MorningStar ที่ 4 ดาว สำหรับกองทุนหลัก (ประเภท India Equity Large Cap) และ 5 ดาว สำหรับกองทุนไทย (ประเภท India Equity) ณ วันที่ 31 มี.ค. 2565
ด้วยปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้ เด็กการเงินจึงคิดว่า B-BHARATA เป็นกองทุนที่น่าสนใจ เพื่อหาผลตอบแทนจากการเติบโตของประเทศอินเดีย ซึ่งแนะนำว่าต้องใช้เวลาในการลงทุนที่ยาวหน่อย เพื่อให้ได้ผลตอบแทนผ่านช่วงเวลาที่ผันผวนไปได้ ความผันผวน (เมื่อเทียบจาก standard deviation) กองทุนอินเดียเมื่อเทียบกับหุ้นโลก ค่อนข้างที่จะผันผวนกว่า ดังนั้นผู้ที่รับความเสี่ยงได้น้อย ควรลงทุนหุ้นอินเดียลดหลั่นลงมา ไม่เกิน 10% ของพอร์ต เป็นต้น
รีวิวด้วยความเห็นส่วนบุคคลโดยเด็กการเงิน และไม่ได้แนะนำการลงทุน
เด็กการเงิน DekFinance
ที่มาบทความ: 
คำเตือน
ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | กองทุนลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรมและประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” วันนี้ เด็กการเงิน ขอพาทุกคนมารู้จักกับ กองทุนเปิดบัวหลวงภารตะ (B-BHARATA) ซึ่งเป็นกองทุนหนึ่งที่เด็กการเงินชื่นชอบ ด้วยเหตุผลหลาย ๆ อย่าง คือตลาดหุ้นอินเดียมีโอกาสให้ค้นหา ปัจจัยภายในประเทศที่น่าสนใจ และกองทุนก็มีจุดแข็งที่ดี วันนี้เด็กการเงินมารีวิวกันเต็ม ๆ พร้อมส่องโอกาสในการลงทุนกับประเทศอินเดียกันเลย วันนี้ เด็กการเงิน ขอพาทุกคนมารู้จักกับ กองทุนเปิดบัวหลวงภารตะ (B-BHARATA) ซึ่งเป็นกองทุนหนึ่งที่เด็กการเงินชื่นชอบ ด้วยเหตุผลหลาย ๆ อย่าง คือตลาดหุ้นอินเดียมีโอกาสให้ค้นหา ปัจจัยภายในประเทศที่น่าสนใจ และกองทุนก็มีจุดแข็งที่ดี วันนี้เด็กการเงินมารีวิวกันเต็ม ๆ พร้อมส่องโอกาสในการลงทุนกับประเทศอินเดียกันเลย สิ่งที่จะได้จากบทความนี้ สิ่งที่จะได้จากบทความนี้ ปัจจัยสนับสนุนและปัจจัยเสี่ยงของอินเดีย
รู้จักดัชนีตลาดหุ้นอินเดีย องค์ประกอบ และดัชนีอะไรที่ใช้เป็นตัววัดตลาดหุ้นอินเดีย
รีวิวกองทุน B-BHARATA
จุดเด่นที่เด็กการเงินชอบในกองทุนนี้ ปัจจัยสนับสนุนและปัจจัยเสี่ยงของอินเดีย รู้จักดัชนีตลาดหุ้นอินเดีย องค์ประกอบ และดัชนีอะไรที่ใช้เป็นตัววัดตลาดหุ้นอินเดีย รีวิวกองทุน B-BHARATA จุดเด่นที่เด็กการเงินชอบในกองทุนนี้ 1. รู้จักประเทศอินเดีย และโอกาสในการเติบโต  ประเทศอินเดียมีประชากรกว่า 1,500 ล้านคน ประชากรมีอายุโดยเฉลี่ยที่ 28-29 ปี (ข้อมูลจาก worldometer) อยู่ในวัยแรงงาน สร้างงาน สร้างรายได้ และมีพลังการบริโภคสูง ประเทศอินเดียมีประชากรกว่า 1,500 ล้านคน ประชากรมีอายุโดยเฉลี่ยที่ 28-29 ปี (ข้อมูลจาก worldometer) อยู่ในวัยแรงงาน สร้างงาน สร้างรายได้ และมีพลังการบริโภคสูง คนอินเดียเป็นคนรุ่นใหม่มีความสามารถด้านไอที และสามารถใช้ไอทีเป็น จึงเกิดเป็น Unicorn Start-up ได้กว่า 30 เจ้าในปี 2021  คนอินเดียเป็นคนรุ่นใหม่มีความสามารถด้านไอที และสามารถใช้ไอทีเป็น จึงเกิดเป็น Unicorn Start-up ได้กว่า 30 เจ้าในปี 2021  อินเดียยังเป็นแหล่งผลิตที่สำคัญของโลก การส่งออกเติบโตจากเช่น น้ำมันสำเร็จรูป วัตถุดิบยา และข้าว คาดว่าอินเดียสามารถมีขนาดเศรษฐกิจเป็นอันดับ 3 ของโลกได้ ตามหลังจีนและ USA อินเดียยังเป็นแหล่งผลิตที่สำคัญของโลก การส่งออกเติบโตจากเช่น น้ำมันสำเร็จรูป วัตถุดิบยา และข้าว คาดว่าอินเดียสามารถมีขนาดเศรษฐกิจเป็นอันดับ 3 ของโลกได้ ตามหลังจีนและ USA ปัจจัยเสี่ยงของประเทศอินเดียคือ เงินเฟ้อ เนื่องจากประเทศอินเดียค่อนข้างอิสระกับเงินหมุนเวียนในระบบ ธนาคารกลางค่อนข้างผ่อนคลายกับนโยบายการเงิน ประเทศอินเดียมีการนำเข้าน้ำมันเป็นอันดับ 3 ของโลก และมีอัตราการใช้กว่า 80% ผลิตได้เพียง 20% มี trade deficit สูง เงินจึงอ่อนค่าได้ง่าย และมีอัตราเงินเฟ้อที่สูง ปัจจัยเสี่ยงของประเทศอินเดียคือ เงินเฟ้อ เนื่องจากประเทศอินเดียค่อนข้างอิสระกับเงินหมุนเวียนในระบบ ธนาคารกลางค่อนข้างผ่อนคลายกับนโยบายการเงิน ประเทศอินเดียมีการนำเข้าน้ำมันเป็นอันดับ 3 ของโลก และมีอัตราการใช้กว่า 80% ผลิตได้เพียง 20% มี trade deficit สูง เงินจึงอ่อนค่าได้ง่าย และมีอัตราเงินเฟ้อที่สูง อีกหนึ่งปัญหาที่พบเหมือนกันทั่วโลกคือ ประเทศกำลังพัฒนามักจะมีหนี้สาธารณะต่อ GDP สูง ส่วนหนึ่งคือรัฐบาลต้องใช้เงินต่อสูกับ Covid-19 ทำให้ต้องมีการกระตุ้นเศรษฐกิจและลงทุนในด้านสาธารณสุขมาก อีกหนึ่งปัญหาที่พบเหมือนกันทั่วโลกคือ ประเทศกำลังพัฒนามักจะมีหนี้สาธารณะต่อ GDP สูง ส่วนหนึ่งคือรัฐบาลต้องใช้เงินต่อสูกับ Covid-19 ทำให้ต้องมีการกระตุ้นเศรษฐกิจและลงทุนในด้านสาธารณสุขมาก 2. รู้จักดัชนีตลาดหุ้นอินเดีย องค์ประกอบ และดัชนีอะไรที่ใช้เป็นตัววัดตลาดหุ้นอินเดีย  ตลาดหุ้นอินเดียจัดอยู่ใน Emerging Market  ตลาดหุ้นอินเดียจัดอยู่ใน Emerging Market  Sensex และ Nifty 50 ต่างเป็นดัชนีหลักที่ตลาดหุ้น Bombayและ National Security Exchange (NSE) ตามลำดับ สัดส่วนและ sector distribution ของหุ้นที่เป็นองค์ประกอบจะมีความคล้ายกัน เช่น Sensex และ Nifty 50 ต่างเป็นดัชนีหลักที่ตลาดหุ้น Bombayและ National Security Exchange (NSE) ตามลำดับ สัดส่วนและ sector distribution ของหุ้นที่เป็นองค์ประกอบจะมีความคล้ายกัน เช่น หุ้น Reliance ที่เปรียบได้กับ ปตท. บ้านเด็กการเงิน ดูทั้งพลังงานและปิโตรเคมี
Infosys หุ้นไอทียักษ์ใหญ่ของอินเดีย
หุ้นธนาคารและสินเชื่อ HDFC Bank, ICCI Bank และ Housing Dev Finance Corp เป็นต้น หุ้น Reliance ที่เปรียบได้กับ ปตท. บ้านเด็กการเงิน ดูทั้งพลังงานและปิโตรเคมี Infosys หุ้นไอทียักษ์ใหญ่ของอินเดีย หุ้นธนาคารและสินเชื่อ HDFC Bank, ICCI Bank และ Housing Dev Finance Corp เป็นต้น MSCI India คือ ตะกร้าดัชนีโดยบริษัท MSCI วัดผลงานของหุ้นขนาดใหญ่และกลาง MSCI India คือ ตะกร้าดัชนีโดยบริษัท MSCI วัดผลงานของหุ้นขนาดใหญ่และกลาง มูลค่าประมาณ 85% ของหุ้นอินเดียทั้งหมด ปัจจุบันมี 107 หุ้น มูลค่าประมาณ 85% ของหุ้นอินเดียทั้งหมด ปัจจุบันมี 107 หุ้น MSCI India มักจะถูกใช้เป็นตัว Benchmark ของกองทุนหุ้นอินเดีย เนื่องจากความครอบคลุมของมัน MSCI India มักจะถูกใช้เป็นตัว Benchmark ของกองทุนหุ้นอินเดีย เนื่องจากความครอบคลุมของมัน อย่างไรก็ตามทั้ง Sensex, Nifty 50 และ MSCI India มักจะเคลื่อนไหวสอดคล้องกัน โดยมีกลุ่ม Financials, IT และ Energy กว่า 60% อย่างไรก็ตามทั้ง Sensex, Nifty 50 และ MSCI India มักจะเคลื่อนไหวสอดคล้องกัน โดยมีกลุ่ม Financials, IT และ Energy กว่า 60% 3. รู้จักกองทุน B-BHARATA   กองทุน B-BHARATA ลงทุนในกองทุนหลัก RAMS India – India Equities Portfolio Fund Class I  กองทุน B-BHARATA ลงทุนในกองทุนหลัก RAMS India – India Equities Portfolio Fund Class I  บริหารแบบ Active ที่ระดับความเสี่ยง 6 สร้างพอร์ตแบบสมดุล ไม่ผันผวนเกินไป เลือกหุ้นจากมุมมอง Macro และ valuation เพื่อสร้าง Alpha เหนือ Benchmark MSCI India (USD) บริหารแบบ Active ที่ระดับความเสี่ยง 6 สร้างพอร์ตแบบสมดุล ไม่ผันผวนเกินไป เลือกหุ้นจากมุมมอง Macro และ valuation เพื่อสร้าง Alpha เหนือ Benchmark MSCI India (USD) กองทุนหลักของ B-BHARATA มี Alpha และ Beta ดังนี้ กองทุนหลักของ B-BHARATA มี Alpha และ Beta ดังนี้ 1 Yr/ 3 Yr Alpha +7.48%/+3.03% 
1 Yr/ 3 Yr Beta 0.94/1.02 1 Yr/ 3 Yr Alpha +7.48%/+3.03%  1 Yr/ 3 Yr Beta 0.94/1.02 Beta ของกองทุนหลักอยู่ที่ ประมาณ 1 แต่สามารถสร้าง Alpha ได้ Beta ของกองทุนหลักอยู่ที่ ประมาณ 1 แต่สามารถสร้าง Alpha ได้ กองทุน B-BHARATA มีผลงานย้อนหลังดังนี้  กองทุน B-BHARATA มีผลงานย้อนหลังดังนี้  1 Yr Return 20.80%
3 Yr Return 16.79%
5 Yr Return N.A.% 1 Yr Return 20.80% 3 Yr Return 16.79% 5 Yr Return N.A.% การจัดพอร์ตของ RAMS India – India Equities Portfolio  ประกอบด้วยหุ้นขนาดกลางและใหญ่ กระจายตัว 40-50 ตัว ผู้จัดการกองทุนเป็นสาย Macro ที่เลือกหุ้นจากสภาวะเศรษฐกิจที่เหมาะสม และเลือกหุ้นจาก valuation เป็นหลัก การจัดพอร์ตของ RAMS India – India Equities Portfolio  ประกอบด้วยหุ้นขนาดกลางและใหญ่ กระจายตัว 40-50 ตัว ผู้จัดการกองทุนเป็นสาย Macro ที่เลือกหุ้นจากสภาวะเศรษฐกิจที่เหมาะสม และเลือกหุ้นจาก valuation เป็นหลัก อย่างไรก็ตามการเลือก sector weight ไม่ได้เลือกฉีกออกจาก Benchmark มากจนเกินไป (มีความแตกต่างสูงสุดอยู่ที่ 6%) และไม่ได้เป็นสาย Growth แบบกองทุนอินเดียอื่น ๆ ที่เน้น IT หรือ new economy มาก ด้วยเหตุผลนี้ แม้ตลาดหุ้นอินเดียจะมีการปรับฐานบ้าง B-BHARATA ก็ยังรักษา drawdown ได้ดี ต่างจากกองทุน India เน้น growth พอเวลาปรับฐาน จะติดลบรุนแรงกว่า Benchmark ได้ อย่างไรก็ตามการเลือก sector weight ไม่ได้เลือกฉีกออกจาก Benchmark มากจนเกินไป (มีความแตกต่างสูงสุดอยู่ที่ 6%) และไม่ได้เป็นสาย Growth แบบกองทุนอินเดียอื่น ๆ ที่เน้น IT หรือ new economy มาก ด้วยเหตุผลนี้ แม้ตลาดหุ้นอินเดียจะมีการปรับฐานบ้าง B-BHARATA ก็ยังรักษา drawdown ได้ดี ต่างจากกองทุน India เน้น growth พอเวลาปรับฐาน จะติดลบรุนแรงกว่า Benchmark ได้ 4. จุดเด่นที่เด็กการเงินชอบในกองทุนนี้ กองทุนหลักบริหารโดยผู้จัดการกองทุนหุ้นอินเดีย Sulabh Jhajharia ที่มีประสบการณ์กว่า 15 ปี เข้าใจหุ้นและตลาดหุ้นอินเดียเป็นอย่างดี 
จากที่เด็กการเงินได้อ่าน Fund Complementary ทำให้เข้าใจแนวคิดของผู้จัดการกองทุนท่านนี้ว่าเป็นมุมมองระยะกลาง-ยาว เป็นสายติดตาม Macroeconomic และมีการทำ valuation เพื่อประเมินหุ้นที่จะเติมเข้ามาในพอร์ตเพื่อหา alpha
พอร์ตการลงทุนสามารถสร้างผลตอบแทนเอาชนะ Benchmark ได้ค่อนข้างสม่ำเสมอ โดยที่สามารถควบคุมความผันผวนให้ได้ใกล้เคียงตลาด ที่ Beta ประมาณ 1
B-BHARATA มีค่าธรรมเนียมที่สมเหตุสมผล
มีเรทติ้ง MorningStar ที่ 4 ดาว สำหรับกองทุนหลัก (ประเภท India Equity Large Cap) และ 5 ดาว สำหรับกองทุนไทย (ประเภท India Equity) ณ วันที่ 31 มี.ค. 2565 กองทุนหลักบริหารโดยผู้จัดการกองทุนหุ้นอินเดีย Sulabh Jhajharia ที่มีประสบการณ์กว่า 15 ปี เข้าใจหุ้นและตลาดหุ้นอินเดียเป็นอย่างดี  จากที่เด็กการเงินได้อ่าน Fund Complementary ทำให้เข้าใจแนวคิดของผู้จัดการกองทุนท่านนี้ว่าเป็นมุมมองระยะกลาง-ยาว เป็นสายติดตาม Macroeconomic และมีการทำ valuation เพื่อประเมินหุ้นที่จะเติมเข้ามาในพอร์ตเพื่อหา alpha พอร์ตการลงทุนสามารถสร้างผลตอบแทนเอาชนะ Benchmark ได้ค่อนข้างสม่ำเสมอ โดยที่สามารถควบคุมความผันผวนให้ได้ใกล้เคียงตลาด ที่ Beta ประมาณ 1 B-BHARATA มีค่าธรรมเนียมที่สมเหตุสมผล มีเรทติ้ง MorningStar ที่ 4 ดาว สำหรับกองทุนหลัก (ประเภท India Equity Large Cap) และ 5 ดาว สำหรับกองทุนไทย (ประเภท India Equity) ณ วันที่ 31 มี.ค. 2565 ด้วยปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้ เด็กการเงินจึงคิดว่า B-BHARATA เป็นกองทุนที่น่าสนใจ เพื่อหาผลตอบแทนจากการเติบโตของประเทศอินเดีย ซึ่งแนะนำว่าต้องใช้เวลาในการลงทุนที่ยาวหน่อย เพื่อให้ได้ผลตอบแทนผ่านช่วงเวลาที่ผันผวนไปได้ ความผันผวน (เมื่อเทียบจาก standard deviation) กองทุนอินเดียเมื่อเทียบกับหุ้นโลก ค่อนข้างที่จะผันผวนกว่า ดังนั้นผู้ที่รับความเสี่ยงได้น้อย ควรลงทุนหุ้นอินเดียลดหลั่นลงมา ไม่เกิน 10% ของพอร์ต เป็นต้น ด้วยปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้ เด็กการเงินจึงคิดว่า B-BHARATA เป็นกองทุนที่น่าสนใจ เพื่อหาผลตอบแทนจากการเติบโตของประเทศอินเดีย ซึ่งแนะนำว่าต้องใช้เวลาในการลงทุนที่ยาวหน่อย เพื่อให้ได้ผลตอบแทนผ่านช่วงเวลาที่ผันผวนไปได้ ความผันผวน (เมื่อเทียบจาก standard deviation) กองทุนอินเดียเมื่อเทียบกับหุ้นโลก ค่อนข้างที่จะผันผวนกว่า ดังนั้นผู้ที่รับความเสี่ยงได้น้อย ควรลงทุนหุ้นอินเดียลดหลั่นลงมา ไม่เกิน 10% ของพอร์ต เป็นต้น รีวิวด้วยความเห็นส่วนบุคคลโดยเด็กการเงิน และไม่ได้แนะนำการลงทุน รีวิวด้วยความเห็นส่วนบุคคลโดยเด็กการเงิน และไม่ได้แนะนำการลงทุน เด็กการเงิน DekFinance เด็กการเงิน DekFinance ที่มาบทความ:  ที่มาบทความ:    คำเตือน คำเตือน ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | กองทุนลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรมและประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | กองทุนลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรมและประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT”
กองทุน B-BHARATA ลงทุนในกองทุนหลัก RAMS India – India Equities Portfolio Fund Class I  บริหารแบบ Active ที่ระดับความเสี่ยง 6 สร้างพอร์ตแบบสมดุล ไม่ผันผวนเกินไป เลือกหุ้นจากมุมมอง Macro และ valuation เพื่อสร้าง Alpha เหนือ Benchmark MSCI India (USD)

กองทุนหลักของ B-BHARATA มี Alpha และ Beta ดังนี้
- 1 Yr/ 3 Yr Alpha +7.48%/+3.03% 
- 1 Yr/ 3 Yr Beta 0.94/1.02
Beta ของกองทุนหลักอยู่ที่ประมาณ 1 แต่สามารถสร้าง Alpha ได้

กองทุน B-BHARATA มีผลงานย้อนหลังดังนี้ 
- 1 Yr Return 20.80%
- 3 Yr Return 16.79%
- 5 Yr Return N.A.%

การจัดพอร์ตของ RAMS India – India Equities Portfolio  ประกอบด้วยหุ้นขนาดกลางและใหญ่ กระจายตัว 40-50 ตัว ผู้จัดการกองทุนเป็นสาย Macro ที่เลือกหุ้นจากสภาวะเศรษฐกิจที่เหมาะสม และเลือกหุ้นจาก valuation เป็นหลัก

อย่างไรก็ตาม การเลือก sector weight ไม่ได้เลือกฉีกออกจาก Benchmark มากจนเกินไป (มีความแตกต่างสูงสุดอยู่ที่ 6%) และไม่ได้เป็นสาย Growth แบบกองทุนอินเดียอื่น ๆ ที่เน้น IT หรือ new economy มาก ด้วยเหตุผลนี้ แม้ตลาดหุ้นอินเดียจะมีการปรับฐานบ้าง B-BHARATA ก็ยังรักษา drawdown ได้ดี ต่างจากกองทุน India เน้น growth พอเวลาปรับฐาน จะติดลบรุนแรงกว่า Benchmark ได้
4.ข่าวเศรษฐกิจและการเงิน,5.ความรู้ทางการเงิน