การควบรวมกิจการ (Merger)   ส่งผลต่อโครงสร้างทางการเงินของบริษัทที่เข้าร่วมควบรวมอย่างไร
1.   ขนาดของงบดุล:   เมื่อบริษัทสองแห่งควบรวมกัน   ขนาดของงบดุลของบริษัทใหม่จะเพิ่มขึ้น   สินทรัพย์   หนี้สิน   และ   ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัททั้งสองแห่งจะรวมกันในงบดุลของบริษัทใหม่

ตัวอย่าง:   สมมติว่าบริษัท A   มีสินทรัพย์รวม 10,000 ล้านบาท   หนี้สินรวม 5,000 ล้านบาท   และ   ส่วนของผู้ถือหุ้น 5,000 ล้านบาท   บริษัท B   มีสินทรัพย์รวม 5,000 ล้านบาท   หนี้สินรวม 2,500 ล้านบาท   และ   ส่วนของผู้ถือหุ้น 2,500 ล้านบาท   เมื่อบริษัท A   และ   บริษัท B   ควบรวมกัน   งบดุลของบริษัทใหม่จะมีสินทรัพย์รวม 15,000 ล้านบาท   หนี้สินรวม 7,500 ล้านบาท   และ   ส่วนของผู้ถือหุ้น 7,500 ล้านบาท


2.   โครงสร้างเงินทุน:   โครงสร้างเงินทุนของบริษัทใหม่จะขึ้นอยู่กับโครงสร้างเงินทุนของบริษัทที่เข้าร่วมควบรวม   โดยทั่วไปแล้ว   บริษัทใหม่จะมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงกว่าบริษัทเดิม   เนื่องจากหนี้สินของบริษัททั้งสองแห่งจะรวมกันในงบดุลของบริษัทใหม่

ตัวอย่าง:   สมมติว่าบริษัท A   มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน 50%   บริษัท B   มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน 40%   เมื่อบริษัท A   และ   บริษัท B   ควบรวมกัน   อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของบริษัทใหม่จะอยู่ที่ประมาณ 46.7%


3.   ผลกำไร:   ผลกำไรของบริษัทใหม่จะขึ้นอยู่กับผลกำไรของบริษัทที่เข้าร่วมควบรวม   โดยทั่วไปแล้ว   บริษัทใหม่จะมีผลกำไรที่สูงกว่าบริษัทเดิม   เนื่องจากบริษัทใหม่จะมีรายได้และต้นทุนที่มากขึ้น

ตัวอย่าง:   สมมติว่าบริษัท A   มีกำไรสุทธิ 1,000 ล้านบาท   บริษัท B   มีกำไรสุทธิ 500 ล้านบาท   เมื่อบริษัท A   และ   บริษัท B   ควบรวมกัน   กำไรสุทธิของบริษัทใหม่จะอยู่ที่ 1,500 ล้านบาท


4.   กระแสเงินสด:   กระแสเงินสดของบริษัทใหม่จะขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดของบริษัทที่เข้าร่วมควบรวม   โดยทั่วไปแล้ว   บริษัทใหม่จะมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่มากขึ้น   เนื่องจากบริษัทใหม่จะมีรายได้และต้นทุนที่มากขึ้น

ตัวอย่าง:   สมมติว่าบริษัท A   มีกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 500 ล้านบาท   บริษัท B   มีกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 250 ล้านบาท   เมื่อบริษัท A   และ   บริษัท B   ควบรวมกัน   กระแสเงินสดจากการดำเนินงานของบริษัทใหม่จะอยู่ที่ 750 ล้านบาท


5.   มูลค่าหุ้น:   มูลค่าหุ้นของบริษัทใหม่จะขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย   เช่น   ขนาดของบริษัท   โครงสร้างเงินทุน   ผลกำไร   และ   กระแสเงินสด   โดยทั่วไปแล้ว   มูลค่าหุ้นของบริษัทใหม่จะมีมูลค่ามากกว่ามูลค่าหุ้นของบริษัทเดิม   เนื่องจากบริษัทใหม่จะมีขนาดใหญ่   โครงสร้างเงินทุนที่ดี   ผลกำไรที่สูง   และ   กระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่มากขึ้น
ข้อมูลการเงินรายบริษัท,ความรู้ทางการเงิน