บอก5 ทริคจัดพอร์ตกองทุนให้รุ่งทุกสถานการณ์
1 เป้าหมายต่อ 1 พอร์ต แต่ละคนมีเป้าหมายการเงินที่หลากหลาย ซึ่งแต่ละเป้าหมายก็มีกรอบเวลา ความสำคัญ ความจำเป็นเร่งด่วนที่ไม่เท่ากัน สิ่งเหล่านี้มีผลกับการตัดสินใจว่าพอร์ตการลงทุนของเราควรจะมีหน้าตาเป็นอย่างไร
เป้าหมายระยะสั้น และมีความสำคัญสูง: พอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมก็อาจเน้นสินทรัพย์ที่มีลักษณะให้ผลตอบแทนแบบ Fixed Income มีสภาพคล่องสูง ความผันผวนต่ำ อย่างกองทุนรวมตลาดเงิน หรือตราสารหนี้ระยะสั้น เป็นต้น
เป้าหมายระยะยาว ใช้เงินตอนเกษียณ: หน้าตาของพอร์ตการลงทุนก็อาจเน้นที่หลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นได้ เพื่อให้คาดหวังผลตอบแทนที่เพียงพอกับเป้าหมายเมื่อชดเชยกับอัตราเงินเฟ้อ แต่ละคนมีเป้าหมายการเงินที่หลากหลาย ซึ่งแต่ละเป้าหมายก็มีกรอบเวลา ความสำคัญ ความจำเป็นเร่งด่วนที่ไม่เท่ากัน สิ่งเหล่านี้มีผลกับ การตัดสินใจว่าพอร์ตการลงทุนของเราควรจะมีหน้าตาเป็นอย่างไร เป้าหมายระยะสั้น และมีความสำคัญสูง: พอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมก็อาจเน้นสินทรัพย์ที่มีลักษณะให้ผลตอบแทนแบบ  Fixed Income มีสภาพคล่องสูง ความผันผวนต่ำ อย่างกองทุนรวมตลาดเงิน หรือตราสารหนี้ระยะสั้น เป็นต้น เป้าหมายระยะยาว ใช้เงินตอนเกษียณ: 

2. อย่าถือสินทรัพย์ประเภทเดียว หรืออุตสาหกรรมเดียว โดยเฉพาะพอร์ตลงทุนระยะยาว ไม่มีสินทรัพย์ไหนให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดตลอดเวลา การที่ในพอร์ตของเรามีสินทรัพย์เพียงประเภทเดียว ในขาขึ้นคงไม่เป็นไร แต่ขาลงเมื่อไหร่สูญทั้งพอร์ตแบบนี้ก็คงจะไม่ดี
เพื่อไม่ให้เราพลาดช่วงที่ดีที่สุดของสินทรัพย์ลงทุน หรือแบกรับช่วงที่แย่ที่สุดของสินทรัพย์การลงทุน ในพอร์ตก็ไม่ควรจะมีแค่สินทรัพย์เดียว หรืออุตสาหกรรมเดียว ไม่มีสินทรัพย์ไหนให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดตลอดเวลา การที่ในพอร์ตของเรามีสินทรัพย์เพียงประเภทเดียว ในขาขึ้นคงไม่เป็นไร แต่ขาลงเมื่อไหร่สูญทั้งพอร์ตแบบนี้ก็คงจะไม่ดี เพื่อไม่ให้เราพลาดช่วงที่ดีที่สุดของสินทรัพย์ลงทุน หรือแบกรับช่วงที่แย่ที่สุดของสินทรัพย์การลงทุน ในพอร์ตก็ไม่ควรจะมีแค่สินทรัพย์เดียว หรืออุตสาหกรรมเดียว 

3. เพิ่มสินทรัพย์ที่มี Negative/Zero Correlation เข้าไปในพอร์ต ควรให้ความสำคัญกับสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ที่เป็นลบ หรือเป็น 0 ระหว่างกัน
แต่ละประเภทสินทรัพย์ที่เลือกเข้ามาในพอร์ต ควรมีทิศทางต่อสถานการณ์ตลาดที่ตรงข้ามกัน หรือไม่มีความสัมพันธ์ระหว่างกัน ตัวอย่างเช่น ตลาดหุ้นกับทองคำ เป็นต้น  ควรให้ความสำคัญกับ สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ที่เป็นลบ หรือเป็น  0  ระหว่างกัน แต่ละประเภทสินทรัพย์ที่เลือกเข้ามาในพอร์ต ควรมีทิศทางต่อสถานการณ์ตลาดที่ตรงข้ามกัน หรือไม่มีความสัมพันธ์ระหว่างกัน ตัวอย่างเช่น ตลาดหุ้นกับทองคำ

4. อย่ามองแค่อัตราผลตอบแทน แต่ให้ดูความคุ้มค่าความเสี่ยง การทำ Asset Allocation จะไม่ใช่วิธีที่ทำให้ได้รับผลตอบแทนที่สูงที่สุด แต่จะเป็นวิธีที่ช่วยลดความเสี่ยง เพื่อที่จะทำให้พอร์ตการลงทุนมีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่คุ้มค่ากับความเสี่ยงมากที่สุด
พอร์ตการลงทุนที่มี Performance ดีที่สุด ไม่ได้วัดจากอัตราผลตอบแทนคาดหวังเพียงอย่างเดียว แต่ควรดูความเสี่ยง และความคุ้มค่าต่อความเสี่ยง (Sharpe Ratio) ด้วย การทำ Asset Allocation จะไม่ใช่วิธีที่ทำให้ได้รับผลตอบแทนที่สูงที่สุด แต่จะเป็นวิธีที่ช่วยลดความเสี่ยง เพื่อที่จะทำให้พอร์ตการลงทุนมีโอกาส สร้างผลตอบแทนที่คุ้มค่ากับความเสี่ยงมากที่สุด Performance  ดีที่สุด ไม่ได้วัดจากอัตราผลตอบแทนคาดหวังเพียงอย่างเดียว แต่ควรดูความเสี่ยง 

5. Review และ Rebalance พอร์ตทุกปี ต้อง Review และ Rebalance พอร์ตอย่างน้อยปีละครั้ง เพราะอย่างอัตราผลตอบแทนคาดหวัง ความผันผวน ค่า Sharpe ratio, Correlation ก็ไม่ได้คงที่เสมอ
ต้องทบทวนว่า พอร์ตการลงทุนที่เราได้จัดไว้ ยังมี Performance ที่ดีพอสำหรับเป้าหมายการเงินของเราอยู่หรือไม่ ถ้าไม่ดีจะได้ปรับสัดส่วนพอร์ต หรือคัดเลือกกองทุนกันใหม่อ
การวิเคราะห์ทางการเงิน & เศรษฐศาสตร์การเงิน,ความรู้ทางการเงิน