ช่วยสรุป ตลาดแดงลงทุนยังไงให้รอด
นช่วงวันแดงเดือดของตลาดแบบนี้ การที่เราจะหาการลงทุนแบบมีเบาะรองรับหรือยังพอมี “สีเขียว” ให้เห็นในพอร์ตคงเป็นเรื่องได้ยาก และอาจทำให้เราคิดว่าโอาสการลงทุนที่ดีไม่อยู่แล้ว ในช่วงวันแดงเดือดของตลาดแบบนี้ การที่เราจะหาการลงทุนแบบมีเบาะรองรับหรือยังพอมี “สีเขียว” ให้เห็นในพอร์ตคงเป็นเรื่องได้ยาก และอาจทำให้เราคิดว่าโอาสการลงทุนที่ดีไม่อยู่แล้ว แต่ท่ามกลางความไม่แน่นอนย่อมมี “โอกาส” อยู่เสมอ ในวันนี้เราจึงขอพาทุกคนมาสำรวจ 2 พอร์ตคู่หู ฝ่าฟันวันมามากของตลาดกัน แต่ท่ามกลางความไม่แน่นอนย่อมมี “โอกาส” อยู่เสมอ ในวันนี้เราจึงขอพาทุกคนมาสำรวจ 2 พอร์ตคู่หู ฝ่าฟันวันมามากของตลาดกัน ทำไมถึงต้อง All Weather Strategy และ All Balance? ทั้ง 2 พอร์ตมีการกระจายการลงทุนในหลากสินทรัพย์ ช่วยลดการขาดทุนอันหนักหน่วงในช่วงตลาดพักฐานรุนแรง (เช่นช่วงเวลานี้)
ทั้ง 2 พอร์ตได้ประโยชน์จากการลงทุนในหลากสินทรัพย์ ส่งผลให้ในช่วงที่ตลาดปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจนเหนือความคาดหมายพอร์ตการลงทุนยังสามารถสร้างผลตอบแทนได้
วิเคราะห์ด้วยโมเดลวิเคราะห์การลงทุนที่มีคุณภาพโดยใช้การวิเคราะห์ทั้งเชิงปริมาณและคุณภาพ ทั้ง 2 พอร์ตมีการกระจายการลงทุนในหลากสินทรัพย์ ช่วยลดการขาดทุนอันหนักหน่วงในช่วงตลาดพักฐานรุนแรง (เช่นช่วงเวลานี้) ทั้ง 2 พอร์ตได้ประโยชน์จากการลงทุนในหลากสินทรัพย์ ส่งผลให้ในช่วงที่ตลาดปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจนเหนือความคาดหมายพอร์ตการลงทุนยังสามารถสร้างผลตอบแทนได้ วิเคราะห์ด้วยโมเดลวิเคราะห์การลงทุนที่มีคุณภาพโดยใช้การวิเคราะห์ทั้งเชิงปริมาณและคุณภาพ เปรียบเทียบ All Weather Strategy vs All Balance เหมือนหรือต่างกันอย่างไร? ความเหมือน ใช้หลักการลงทุนแบบ Asset Allocation ในการจัดการเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
กระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลากประเภท เช่น หุ้น ตราสารหนี้ และตราสารทางเลือกต่าง ๆ เพื่อลดความผันผวนและช่วยไม่ให้พลาดโอกาสในการสร้างผลตอบแทน
ใช้โมเดลการวิเคราะห์ที่ผสานทั้งเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพทั้งคู่
ใช้เงินลงทุนเริ่มต้น 500,000 บาทเท่ากัน ใช้หลักการลงทุนแบบ Asset Allocation ในการจัดการเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว กระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลากประเภท เช่น หุ้น ตราสารหนี้ และตราสารทางเลือกต่าง ๆ เพื่อลดความผันผวนและช่วยไม่ให้พลาดโอกาสในการสร้างผลตอบแทน ใช้โมเดลการวิเคราะห์ที่ผสานทั้งเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพทั้งคู่ ใช้เงินลงทุนเริ่มต้น 500,000 บาทเท่ากัน ความต่าง พอร์ต All Weather Strategy ใช้โมเดลวิเคราะห์ FVMR ที่รังสรรด้วยคุณ Andrew Stotz นักวิเคราะห์ชื่อดังของเมืองไทย ในขณะที่พอร์ต All Balance ใช้โมเดลการวิเคราะห์อย่าง Black Litterman Model ที่ผสานการวิเคราะห์ทั้งเชิงคุณภาพและปริมาณด้วยกันอย่างเข้มข้น
พอร์ต All Weather Strategy เน้นเลือกสรรกองทุนที่มีค่าธรรมเนียมต่ำเพื่อผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว ในขณะที่พอร์ต All Balance มุ่งเน้นไปที่การเฟ้นหากองทุน Active ผลงานโดดเด่น เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดี
พอร์ต All Weather Strategy เน้นกระจายการลงทุนไปในทุกสินทรัพย์ (ไม่ต่ำกว่า 5% ในแต่ละประเภท) เพื่อให้ได้ประโยชน์ในทุกช่วงภาวะตลาดและลดการผิดพลาด ในขณะที่พอร์ต All Balance เน้นสัดส่วนแบบสมดุล (หุ้น 45-55% และเป็นตราสารทางเลือกหรือตราสารหนี้ในส่วนที่เหลือ) โดยมีการคัดสรรสินทรัพย์ข้างในอีกทีตามความเหมาะสม
พอร์ต All Weather Strategy เน้นไปที่การปรับพอร์ตตามสถานการณ์ตามสมควร ในขณะที่พอร์ต All Balance ปักหลักการปรับพอร์ตปีละ 2 ครั้ง พอร์ต All Weather Strategy ใช้โมเดลวิเคราะห์ FVMR ที่รังสรรด้วยคุณ Andrew Stotz นักวิเคราะห์ชื่อดังของเมืองไทย ในขณะที่พอร์ต All Balance ใช้โมเดลการวิเคราะห์อย่าง Black Litterman Model ที่ผสานการวิเคราะห์ทั้งเชิงคุณภาพและปริมาณด้วยกันอย่างเข้มข้น พอร์ต All Weather Strategy เน้นเลือกสรรกองทุนที่มีค่าธรรมเนียมต่ำเพื่อผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว ในขณะที่พอร์ต All Balance มุ่งเน้นไปที่การเฟ้นหากองทุน Active ผลงานโดดเด่น เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดี พอร์ต All Weather Strategy เน้นกระจายการลงทุนไปในทุกสินทรัพย์ (ไม่ต่ำกว่า 5% ในแต่ละประเภท) เพื่อให้ได้ประโยชน์ในทุกช่วงภาวะตลาดและลดการผิดพลาด ในขณะที่พอร์ต All Balance เน้นสัดส่วนแบบสมดุล (หุ้น 45-55% และเป็นตราสารทางเลือกหรือตราสารหนี้ในส่วนที่เหลือ) โดยมีการคัดสรรสินทรัพย์ข้างในอีกทีตามความเหมาะสม พอร์ต All Weather Strategy เน้นไปที่การปรับพอร์ตตามสถานการณ์ตามสมควร ในขณะที่พอร์ต All Balance ปักหลักการปรับพอร์ตปีละ 2 ครั้ง เทียบสัดส่วนพอร์ตปัจจุบันเหมือน ต่าง โดดเด่นอย่างไร?  ภาพแสดงสัดส่วนสินทรัพย์พอร์ต Akk Weather Strategy ที่มา: รายงานพอร์ต All Weather Strategy ประจำเดือน มีนาคม 2022 ภาพแสดงสัดส่วนสินทรัพย์พอร์ต Akk Weather Strategy ที่มา: รายงานพอร์ต All Weather Strategy ประจำเดือน มีนาคม 2022 รายงานพอร์ต All Weather Strategy ประจำเดือน มีนาคม 2022  ภาพแสดงสัดส่วนกองทุนและสินทรัพย์พอร์ต All Balance ที่มา: All Balance pitchdeck รายละเอียดสัดส่วน ณ เดือน กุมภาพันธ์ 2022 ภาพแสดงสัดส่วนกองทุนและสินทรัพย์พอร์ต All Balance ที่มา: All Balance pitchdeck รายละเอียดสัดส่วน ณ เดือน กุมภาพันธ์ 2022 ความเหมือน ทั้ง 2 พอร์ตมีสัดส่วนการลงทุนในหุ้นเป็นหลักคล้าย ๆ กัน
มีการกระจายการลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทางเลือกคล้ายกัน ทั้ง 2 พอร์ตมีสัดส่วนการลงทุนในหุ้นเป็นหลักคล้าย ๆ กัน มีการกระจายการลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทางเลือกคล้ายกัน ความเเตกต่าง พอร์ต All Weather Strategy มีการลงทุนในกลุ่มโภคภัณฑ์ ในสัดส่วนที่มีนัยพอสมควรและอาจได้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันและโภคภัณฑ์ในช่วงที่ผ่านมา พอร์ต All Weather Strategy มีการลงทุนในกลุ่มโภคภัณฑ์ ในสัดส่วนที่มีนัยพอสมควรและอาจได้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันและโภคภัณฑ์ในช่วงที่ผ่านมา สำรวจผลตอบแทนย้อนหลังทั้ง 2 พอร์ต   พอร์ต All Weather Strategy มีการปรับตัวน้อยกว่าดัชนีหุ้นโลก และมีผลงานโดดเด่นในช่วงล่าสุด
พอร์ต All Balance เองยังทำผลงานได้โดดเด่นกว่าดัชนีชี้วัดเฉพาะตัว พอร์ต All Weather Strategy มีการปรับตัวน้อยกว่าดัชนีหุ้นโลก และมีผลงานโดดเด่นในช่วงล่าสุด พอร์ต All Balance เองยังทำผลงานได้โดดเด่นกว่าดัชนีชี้วัดเฉพาะตัว สรุปโดยรวมแล้วพอร์ตการลงทุน All Weather Strategy และพอร์ตการลงทุน All Balance ถือว่ามีความโดดเด่นในแง่ของการฟันฝ่าความผันผวนทั้งคู่ แต่ในขณะเดียวกันทั้ง 2 พอร์ตการลงทุนยังมีจุดเด่นอย่างการไม่พลาดโอกาสสร้างผลตอบแทน ในช่วงที่ตลาดปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเหนือความคาดหมายด้วยเช่นกัน สรุปโดยรวมแล้วพอร์ตการลงทุน All Weather Strategy และพอร์ตการลงทุน All Balance ถือว่ามีความโดดเด่นในแง่ของการฟันฝ่าความผันผวนทั้งคู่ แต่ในขณะเดียวกันทั้ง 2 พอร์ตการลงทุนยังมีจุดเด่นอย่างการไม่พลาดโอกาสสร้างผลตอบแทน ในช่วงที่ตลาดปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเหนือความคาดหมายด้วยเช่นกัน
ในช่วงวันแดงเดือดของตลาด การที่เราจะหาการลงทุนแบบยังพอมี “สีเขียว” ให้เห็นในพอร์ตคงเป็นเรื่องได้ยาก วันนี้เราจึงขอพาทุกคนมาสำรวจ 2 พอร์ตคู่หู ฝ่าฟันวันมามากของตลาดกัน All Weather Strategy และ All Balance เนื่องจากทั้ง 2 พอร์ตมีการกระจายการลงทุนในหลากสินทรัพย์ ช่วยลดการขาดทุนอันหนักหน่วง

ประโยชน์จากการลงทุนในหลากสินทรัพย์ ส่งผลให้ในช่วงที่ตลาดปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจนเหนือความคาดหมายพอร์ตการลงทุนยังสามารถสร้างผลตอบแทนได้ ความเหมือนของ 2 พอร์ต คือ ใช้หลักการลงทุนแบบ Asset Allocation ในการจัดการเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว กระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลากประเภทเพื่อลดความผันผวน ใช้โมเดลการวิเคราะห์ที่ผสานทั้งเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพทั้งคู่ ใช้เงินลงทุนเริ่มต้น 500000 บาทเท่ากัน

ส่วนความต่างของ 2 พอร์ต คือ พอร์ต All Weather Strategy เน้นเลือกสรรกองทุนที่มีค่าธรรมเนียมต่ำ เน้นกระจายการลงทุนไปในทุกสินทรัพย์ (ไม่ต่ำกว่า 5% ในแต่ละประเภท) เพื่อให้ได้ประโยชน์ในทุกช่วงภาวะตลาดและลดการผิดพลาด ทั้งยังเน้นการปรับพอร์ตตามสถานการณ์ตามสมควร ในขณะที่พอร์ต All Balance มุ่งเน้นไปที่การเฟ้นหากองทุน Active ผลงานโดดเด่น เน้นสัดส่วนแบบสมดุล (หุ้น 45-55% และเป็นตราสารทางเลือกหรือตราสารหนี้ในส่วนที่เหลือ) โดยมีการคัดสรรสินทรัพย์ข้างในอีกทีตามความเหมาะสม และปรับพอร์ตปีละ 2 ครั้ง

ซึ่งภาพรวม ทั้ง 2 พอร์ต ถือว่ามีความโดดเด่นในแง่ของการฟันฝ่าความผันผวนทั้งคู่ อีกทั้งยังมีจุดเด่นอย่างการไม่พลาดโอกาสสร้างผลตอบแทน ในช่วงที่ตลาดปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเหนือความคาดหมายด้วยเช่นกัน
ความรู้ทางการเงิน,การวิเคราะห์ทางการเงิน & เศรษฐศาสตร์การเงิน