อะไรคือสัญญาณเตือนวิกฤตตลาดหุ้นที่นักลงทุนควรติดตาม?
1. ระดับราคาหุ้นที่แพง:
ตลาดหุ้นโดยรวมมีค่า PE สูง (เช่น เกิน 25 เท่า)
มีหุ้นจำนวนมากที่มีค่า PE สูงเกินจริง (เช่น เกิน 50-100 เท่า) โดยเฉพาะหุ้นตัวเล็กและกลาง
ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วโดยไม่ได้อิงกับปัจจัยพื้นฐาน

2. สภาพคล่องในตลาด:
ปริมาณการซื้อขายหุ้นรายวันสูงผิดปกติ
มีการใช้มาร์จินซื้อขายหุ้นสูง
นักลงทุนรายย่อยเข้าลงทุนในตลาดมากขึ้น

3. พฤติกรรมของนักลงทุน:
นักลงทุนมีอารมณ์ร่วมกับตลาดมาก ตื่นเต้นกับหุ้นและเก็งกำไร
มีการพูดถึงหุ้นมากในสื่อต่างๆ
นักลงทุนรายย่อยเริ่มลงทุนโดยไม่ศึกษาข้อมูล
ตัวอย่าง:
ตลาดหุ้นไทยในปี 2561 มีค่า PE (ที่ใช้กำไรเฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปี) อยู่ที่ 25-26 เท่า ซึ่งถือว่าสูง
มีหุ้นไทยจำนวนไม่น้อยที่มีค่า PE เกิน 50-100 เท่า
ปริมาณการซื้อขายหุ้นรายวันในตลาดหุ้นไทยสูงเกิน 50,000-60,000 ล้านบาทต่อวัน
การวิเคราะห์:
สัญญาณเตือนเหล่านี้ไม่ใช่ตัวบ่งชี้ว่าวิกฤตจะเกิดขึ้นแน่นอน แต่เป็นสิ่งที่นักลงทุนควรติดตามเพื่อประเมินความเสี่ยงและเตรียมรับมือกับสถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้น
ข้อควรระวัง:
สัญญาณเตือนเหล่านี้ไม่ได้เกิดขึ้นพร้อมกันเสมอไป
สัญญาณเตือนเหล่านี้อาจเกิดขึ้นก่อนวิกฤตนานหรือไม่นานก็ได้
วิกฤตตลาดหุ้นอาจเกิดขึ้นโดยไม่มีสัญญาณเตือนล่วงหน้า
คำแนะนำ:
นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของหุ้นก่อนตัดสินใจลงทุน
กระจายความเสี่ยงของพอร์ตลงทุน
เตรียมแผนรับมือกับสถานการณ์วิกฤต
การวิเคราะห์ทางการเงิน & เศรษฐศาสตร์การเงิน,ความรู้ทางการเงิน