เรื่อง The Benefits of Staying Invested PIMCO ของ PIMCOพบว่านักลงทุนจะมีความกังวลต่อเรื่องใด
เรื่อง The Benefits of Staying Invested PIMCO ของ PIMCO พบว่านักลงทุนจะมีความกังวลต่อการตกของหุ้นก็จะเทขายกองทุนที่ถือไว้ออกมา และจะทำการเข้าซื้อคืนเมื่อตลาดพลิกกลับตัวเป็นขาขึ้น

ถ้าจัดพอร์ตการลงทุนแบบ 60% / 40% โดยนักลงทุนเริ่มลงทุน 100,000 ปรากฏว่า พอร์ตขึ้นไปแล้วถึง เกือบ 120,000 หลังจากตลาดหุ้นตกลงอย่างเร็วทำให้การลงทุนเหลือ 90,000 นักลงทุนเริ่มทนไม่ไหว ขายทิ้ง พอตลาดหุ้นกลับมา นักลงทุนเริ่มกลับมาลงทุนใหม่ ณ ราคาที่ 90,000 ปรากฏว่า เมื่อเวลาผ่านไป เงินจะเพิ่มเป็น 93,320 เทียบกับ 111,694 ถ้าไม่ได้ขายทิ้ง ดังนั้น ถ้านักลงทุนสามารถรับความเสี่ยงได้ ถ้ามีการกระจายพอร์ตการลงทุนหลากหลายสินทรัพย์ จัดพอร์ตตามเป้าหมายการลงทุน นักลงทุนก็ไม่จำเป็นต้องรีบตัดขาดทุน ให้มองเป็นพอร์ตการลงทุน แต่แน่นอนการไม่ตัดขาดทุนก็จะทำให้นักลงทุนจะประสบปัญหา drawdown มากกว่าไม่ขาย

ดู  backtest ย้อนหลัง  โดยใช้  60/40 All world ETF โดยใช้  BNCH  โดยประกอบด้วย  ETF  IEF 40%, EFA 30% and VTI 30% โดยทดสอบ เทียบกับ BNCH แบบ buy and hold กับ  BNCH  ที่ซื้อและขายตามเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน และ 200 วัน โดยจะซื้อ ตอนเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน ตัดขึ้น กับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน โดยจะขาย ตอนเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน ตัดลง กับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน จากการทดสอบจะเห็นได้ว่า ถ้าจัดพอร์ตการลงทุนตามที่เหมาะสมกับเป้าหมายแล้ว การลงทุนต่อเนื่องแม้ยามเกิดตลาดขาลง  ผลตอบแทนแบบ buy and hold จะให้ผลตอบแทนดีกว่า แต่ว่าอาจจะมี max drawdown มากกว่า อย่างไรก็ตาม ก็สามารถปรับสัดส่วนของพอร์ตการลงทุนได้ตามสภาวะตลาด แต่ไม่ได้หมายถึง ขายทิ้งทั้งพอร์ตและกลับไปซื้อใหม่  การลงทุนเป็นเกมระยะยาว  เป้าหมายการลงทุนต้องชัดเจน อดทนและรอคอยความสำเร็จ
ข่าวเศรษฐกิจและการเงิน,การวิเคราะห์ทางการเงิน & เศรษฐศาสตร์การเงิน