จงแต่งเรื่องสั้นให้ข้อคิดเกี่ยวกับ....การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจลงทุน
รวยด้วย REITs: กลยุทธ์ FVMR ฉบับมือใหม่

ณ ห้องทำงานของธนาคาร

มิน: พี่โอ๊ต คิดว่าตลาดหุ้นตอนนี้เป็นอย่างไรบ้างคะ?

โอ๊ต: ตลาดหุ้นตอนนี้ผันผวนมากเลยมิน พี่ว่าเรามาดูทางเลือกการลงทุนอื่นๆ บ้างดีไหม?

มิน: จริงด้วยค่ะ หนูได้ยินมาว่า REITs น่าสนใจนะ

โอ๊ต: ใช่แล้ว REITs หรือ กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ เป็นทางเลือกที่ดีในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แบบไม่ต้องลงทุนก้อนใหญ่

มิน: แต่หนูไม่มีความรู้เรื่อง REITs เลยค่ะ

โอ๊ต: ไม่เป็นไร พี่สอนให้! พี่มีกลยุทธ์ลับมาบอกด้วยนะ

มิน: จริงเหรอคะ? ดีใจจังค่ะ!

โอ๊ต: กลยุทธ์นี้เรียกว่า FVMR ย่อมาจาก Fundamental, Valuation, Margin of Safety และ Risk

มิน: ฟังดูซับซ้อนจังค่ะ

โอ๊ต: จริงๆ แล้วไม่ยากเลย

มิน: อธิบายให้หนูฟังหน่อยได้ไหมคะ?

โอ๊ต: ได้สิ เริ่มต้นด้วย Fundamental หรือ ปัจจัยพื้นฐาน เราต้องวิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ ของ REITs เช่น ประเภทของอสังหาริมทรัพย์ที่ลงทุน ผู้เช่า ผลประกอบการ ฯลฯ

มิน: ต่อมาคือ Valuation หรือ การประเมินมูลค่า เราต้องเปรียบเทียบอัตราการปันผลของ REITs (Dividend Yield) กับอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Bond Yield)

โอ๊ต: อัราการปันผลสูง แสดงว่าราคา REITs น่าสนใจ

มิน: แล้วอัตราผลตอบแทนพันธบัตรล่ะคะ?

โอ๊ต: อัตราผลตอบแทนพันธบัตร แสดงถึงต้นทุนเงิน

มิน: อืม เข้าใจแล้วค่ะ

โอ๊ต: ถ้า Dividend Yield สูงกว่า Bond Yield มาก แสดงว่า REITs น่าสนใจ

มิน: แต่ถ้า Dividend Yield ต่ำกว่า Bond Yield ล่ะคะ?

โอ๊ต: แสดงว่า REITs อาจจะแพงเกินไป

มิน: แล้ว Margin of Safety ล่ะคะ?

โอ๊ต: Margin of Safety คือ ช่วงราคาที่เราคิดว่า REITs นั้นถูก

มิน: คำนวณยังไงคะ?

โอ๊ต: เราต้องประเมินมูลค่า REITs ด้วยวิธีอื่นๆ ประกอบ เช่น NAV (Net Asset Value)

มิน: แล้ว Risk ล่ะคะ?

โอ๊ต: REITs ก็มีความเสี่ยงเหมือนการลงทุนอื่นๆ เราต้องศึกษาข้อมูลให้ดี

มิน: หนูเริ่มเข้าใจแล้วค่ะ

โอ๊ต: ดีแล้ว! กลยุทธ์ FVMR นี้ ช่วยให้เราค้นหา REITs ที่น่าสนใจ ลงทุนได้อย่างมั่นใจ

มิน: ขอบคุณพี่โอ๊ตมากนะคะ หนูจะลองไปศึกษาเพิ่มเติมค่ะ

โอ๊ต: สู้ๆ นะ!

(หลังจากนั้น มินก็ศึกษาข้อมูล REITs อย่างละเอียด และตัดสินใจลงทุนตามกลยุทธ์ FVMR ปรากฏว่าเธอสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้)
ตลาดการเงิน & ผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงิน