การลดอันดับความน่าเชื่อถือของพันธบัตรระยะยาวสหรัฐฯ ลงจาก AAA เหลือ AA+ โดย Fitch จะส่งผลให้เงินบาทอ่อนค่าลงในระยะยาวหรือไม่?
ไม่ เหตุผล:


1. ผลกระทบระยะสั้น:

ในระยะสั้น การลดอันดับ Rating ของสหรัฐฯ อาจจะสร้างความกังวลให้กับนักลงทุน ส่งผลให้นักลงทุนเทขายสินทรัพย์เสี่ยง
เงินบาทในฐานะสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ (EM) มีโอกาสถูกขายทิ้งเช่นกัน

2. ผลกระทบระยะกลาง:

ทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยนในระยะกลาง จะขึ้นอยู่กับทิศทางของอัตราดอกเบี้ย
หากการลด Rating ทำให้ Bond Yield ของสหรัฐฯ สูงขึ้นต่อเนื่อง
แต่ Bond Yield ของไทยไม่ปรับตัวขึ้น เงินทุนจากต่างประเทศจะไหลเข้าไทยน้อยลง
เงินทุนในประเทศจะไหลออกไปลงทุนในสหรัฐฯ
ส่งผลให้เงินบาทอ่อนค่าลง

3. ผลกระทบระยะยาว:

ในระยะยาว การลด Rating อาจเป็นโอกาสของเงินบาท
สาเหตุหลักมาจาก
ตลาดเริ่มตระหนักถึงความไม่มั่นคงของพื้นฐานเศรษฐกิจสหรัฐฯ
แม้ว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะช่วยพยุงเงินดอลลาร์ได้ในระยะสั้น
แต่ในระยะยาว ปัญหาเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จำเป็นต้องได้รับการแก้ไข
การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ อาจเป็นทางออกเดียวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

4. ปัจจัยเพิ่มเติม:

นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
นโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.)
สถานะเศรษฐกิจโลก
สรุป:

การลดอันดับ Rating ของสหรัฐฯ อาจจะส่งผลให้นักลงทุนเทขายสินทรัพย์เสี่ยง
เงินบาทในฐานะสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ (EM) มีโอกาสถูกขายทิ้งเช่นกัน
ในระยะกลาง อัตราแลกเปลี่ยนจะขึ้นอยู่กับทิศทางของอัตราดอกเบี้ย
ในระยะยาว การลด Rating อาจเป็นโอกาสของเงินบาท
เงินบาทมีโอกาสแข็งค่าขึ้น
ขึ้นอยู่กับนโยบายการเงินของธนาคารกลาง
และสถานะเศรษฐกิจโลก
การวิเคราะห์ทางการเงิน & เศรษฐศาสตร์การเงิน,ความรู้ทางการเงิน