จงสรุปบทความ เทคนิคการเลือกสินทรัพย์ลงทุนหลัก (Core Asset) ที่เหมาะกับตัวคุณ
หลักการลงทุนที่นิยมใช้กันทั่วไปวิธีหนึ่งคือ หลัก Core/Satellite Approach คือ การจัดพอร์ตการลงทุนโดยรวม ควรจะมีส่วนที่เป็นสินทรัพย์หลัก (Core Asset) เพื่อให้ได้รับผลตอบใกล้เคียงกับตลาดที่เหมาะกับผู้ลงทุน ควบคู่ไปกับส่วนที่เป็น Satellite ในสัดส่วนที่น้อยกว่า ซึ่งหมายถึงการลงทุนแบบ Active Management เพื่อสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่ม
วันนี้ผมจะนำเสนอวิธีการคัดเลือกสินทรัพย์หลัก ซึ่งหมายถึงสินทรัพย์ที่เราควรจะกระจายความมั่งคั่งส่วนใหญ่ของคุณไปลงทุนระยะยาว ตามทฤษฎีแล้ว สินทรัพย์หลักจะเป็นการลงทุนแบบ Passive เช่นการลงทุนใน Index Fund ที่ผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนีราคาหลัก ๆ ของโลก เช่น 1) S&P 500, Russell 3000 สำหรับตลาดหุ้น 2) Lehman Aggregate, JPmorgan Global Government Bond สำหรับตราสารหนี้ 3) Goldman Sachs Commodity (GSCI) สำหรับตลาดโภคภัณฑ์
ประเด็นสำคัญคือ เราจะรู้ได้อย่างไรว่ากลุ่มสินทรัพย์ (Asset Class)ไหนที่เหมาะกับตัวคุณ ซึ่งผมขอเสนอวิธีวิเคราะห์อย่างง่าย ๆ ดังนี้ครับ

กำหนดระยะเวลาการลงทุน (Holding Period Return) – ตามทฤษฎีควรจะใช้ระยะเวลาการลงทุน 3 – 5 ปี แต่สำหรับตัวอย่างในวันนี้ผมจะใช้ระยะเวลาการลงทุน 1 ปีในการคำนวณครับ
หาข้อมูลราคาของสินทรัพย์แต่ละประเภทย้อนหลัง – สำหรับตัวอย่าง ผมจะใช้ SET Index, Thai Government Bond Index, Global Equity Index, Global Bond Index เป็นระยะเวลาประมาณ 10 ปีนับแต่ปี 2001 (สำหรับดัชนีราคาหุ้นแนะนำให้ใช้ Total Return Index ที่รวมเงินปันผล แต่กรณีผมใช้ SET Index ครับ)
คำนวณหาผลตอบแทนเฉลี่ยของการลงทุนสำหรับการถือครอง 1 ปี, ค่าสูงสุด, ค่าต่ำสุด, Standard Deviation และ Sharpe Ratio (SHARPE = [Return – Risk Free Rate] / SD )
คำนวณหาผลตอบแทนแต่ละปีปฏิทินเพื่อประกอบการพิจารณา
นำข้อมูลผลลัพธ์ที่ได้ไปวิเคราะห์เลือกสินทรัพย์หลักที่เหมาะกับคุณ ในระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้
หลักกการลงทุนที่นิยมใช้กันทั่วไปวิธีหนึ่ง คือ หลัก Core/Satellite Approach 

Core/Satellite Approach คือ การจัดพอร์ตการลงทุนโดยรวม ควรจะมีส่วนที่เป็นสินทรัพย์หลัก (Core Asset) เพื่อให้ได้รับผลตอบใกล้เคียงกับตลาดที่เหมาะกับผู้ลงทุน ควบคู่ไปกับส่วนที่เป็น Satellite ในสัดส่วนที่น้อยกว่า ซึ่งหมายถึงการลงทุนแบบ Active Management เพื่อสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่ม

ประเด็นสำคัญ คือ เราจะรู้ได้อย่างไรว่ากลุ่มสินทรัพย์ (Asset Class)ไหนที่เหมาะกับเรา

1.กำหนดระยะเวลาการลงทุน

2.หาข้อมูลราคาของสินทรัพย์แต่ละประเภทย้อนหลัง

3.คำนวณหาผลตอบแทนเฉลี่ยของการลงทุนสำหรับการถือครอง 1 ปี

4.คำนวณหาผลตอบแทนแต่ละปีปฏิทินเพื่อประกอบการพิจารณา

5.นำข้อมูลผลลัพธ์ที่ได้ไปวิเคราะห์เลือกสินทรัพย์หลัก
ความรู้ทางการเงิน