ช่วยสรุปบทความเรื่อง "6 ข้อมูลที่ควรรู้ก่อนลงทุนในตราสารหนี้" ให้หน่อยนะคะ
สำหรับผู้ที่กำลังมองหาช่องทางการลงทุนเพิ่มเติมเพื่อกระจายความเสี่ยง และมีโอกาสให้ผลตอบแทนดีกว่าการฝากออมทรัพย์ ตราสารหนี้เป็นทางเลือกหนึ่งที่น่าสนใจ แต่ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนในตราสารหนี้ เราควรรู้ข้อมูลเกี่ยวกับตราสารหนี้ที่จะลงทุนก่อน สำหรับผู้ที่กำลังมองหาช่องทางการลงทุนเพิ่มเติมเพื่อกระจายความเสี่ยง และมีโอกาสให้ผลตอบแทนดีกว่าการฝากออมทรัพย์ ตราสารหนี้เป็นทางเลือกหนึ่งที่น่าสนใจ แต่ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนในตราสารหนี้ เราควรรู้ข้อมูลเกี่ยวกับตราสารหนี้ที่จะลงทุนก่อน ตราสารหนี้ เป็นตราสารทางการเงินที่แสดงถึงความเป็นหนี้ระหว่างผู้ออกตราสารและผู้ถือตราสาร (ผู้ลงทุน) โดยตราสารหนี้ต้องมีกำหนดอายุ และอัตราดอกเบี้ยเป็นจำนวนที่แน่นอน ผู้ถือตราสารหนี้จะได้รับผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ยในระหว่างอายุของตราสารตามเงื่อนไขที่ได้ระบุไว้ ทั้งนี้ผู้ถือตราสารมีสิทธิ์ที่จะซื้อขายโอนเปลี่ยนมือกันได้ ตราสารหนี้ เป็นตราสารทางการเงินที่แสดงถึงความเป็นหนี้ระหว่างผู้ออกตราสารและผู้ถือตราสาร (ผู้ลงทุน) โดยตราสารหนี้ต้องมีกำหนดอายุ และอัตราดอกเบี้ยเป็นจำนวนที่แน่นอน ผู้ถือตราสารหนี้จะได้รับผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ยในระหว่างอายุของตราสารตามเงื่อนไขที่ได้ระบุไว้ ทั้งนี้ผู้ถือตราสารมีสิทธิ์ที่จะซื้อขายโอนเปลี่ยนมือกันได้ ผู้ออกตราสารหนี้ คือ ผู้กู้เงินจากผู้ที่ซื้อตราสารหนี้ ดังนั้น ผู้ออกจึงเป็น “ลูกหนี้” ในขณะที่ ผู้ซื้อ คือ “เจ้าหนี้” หรือ “ผู้ให้กู้” ผู้ออกตราสารหนี้ คือ ผู้กู้เงินจากผู้ที่ซื้อตราสารหนี้ ดังนั้น ผู้ออกจึงเป็น “ลูกหนี้” ในขณะที่ ผู้ซื้อ คือ “เจ้าหนี้” หรือ “ผู้ให้กู้” ดังนั้นตราสารหนี้จึงแตกต่างจากหุ้น เพราะการซื้อตราสารหนี้ คือ การมีสถานะเป็นเจ้าหนี้ ซึ่งมีระยะเวลาในการลงทุน และมีผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ยที่กำหนดไว้แน่นอนในกรณีถือครองตราสารหนี้จนครบกำหนด เช่น ได้รับดอกเบี้ยแบบคงที่ ปีละ 2 ครั้ง และจะได้รับเงินต้นคืน ณ วันไถ่ถอน แต่การซื้อหุ้น คือ การเป็นเจ้าของกิจการ ดังนั้น ระยะเวลาในการลงทุนจึงขึ้นอยู่กับผู้ลงทุนเอง ผลตอบแทนขึ้นอยู่กับผลประกอบการของบริษัท โดยอยู่ในรูปของเงินปันผล รวมถึงส่วนต่างของราคาในกรณีมีการขายหุ้น ดังนั้นตราสารหนี้จึงแตกต่างจากหุ้น เพราะการซื้อตราสารหนี้ คือ การมีสถานะเป็นเจ้าหนี้ ซึ่งมีระยะเวลาในการลงทุน และมีผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ยที่กำหนดไว้แน่นอนในกรณีถือครองตราสารหนี้จนครบกำหนด เช่น ได้รับดอกเบี้ยแบบคงที่ ปีละ 2 ครั้ง และจะได้รับเงินต้นคืน ณ วันไถ่ถอน แต่การซื้อหุ้น คือ การเป็นเจ้าของกิจการ ดังนั้น ระยะเวลาในการลงทุนจึงขึ้นอยู่กับผู้ลงทุนเอง ผลตอบแทนขึ้นอยู่กับผลประกอบการของบริษัท โดยอยู่ในรูปของเงินปันผล รวมถึงส่วนต่างของราคาในกรณีมีการขายหุ้น  ก่อนจะลงทุน ต้องรู้องค์ประกอบหลักของตราสารหนี้ที่ออกขาย มีอะไรบ้าง? ผู้ออก (Issuer) ต้องมีการระบุชื่อผู้ออกตราสารหนี้หรือผู้กู้ ว่าเป็นใคร ซึ่งเป็นผู้ชำระคืนเงินต้นและจ่ายดอกเบี้ย
การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Credit Rating) คือ การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ หรือโอกาสในการผิดนัดชำระหนี้ของบริษัทผู้ออกหรือตราสารหนี้นั้นๆ ซึ่งจะสะท้อนออกมาในรูปของอัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋วที่เพิ่มขึ้นจากผลตอบแทนของตราสารหนี้ที่ปลอดความเสี่ยง
อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว (Coupon Rate) คือ อัตราดอกเบี้ยที่ผู้ออกจะต้องจ่ายให้กับผู้ถือตราสารหนี้นั้นๆ ตามเวลาที่กำหนดตลอดอายุของตราสารหนี้นั้น ทั้งนี้การกำหนดอัตราดอกเบี้ยอาจเป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่ หรือเป็นอัตราดอกเบี้ยแบบลอยตัวก็ได้
งวดการจ่ายดอกเบี้ย (Coupon Frequency) คือจำนวนครั้งของการจ่ายดอกเบี้ยต่อปี ขึ้นอยู่กับผู้ออกตราสารหนี้ มักกำหนดให้มีการจ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี หรือทุกไตรมาส แต่โดยปกติแล้วการจ่ายดอกเบี้ยมักจะจ่ายทุก 6 เดือน
วันครบกำหนดไถ่ถอน (Maturity Date) คือวันหมดอายุของตราสารหนี้ที่ผู้ออกจะต้องจ่ายคืนเงินต้นและดอกเบี้ยงวดสุดท้ายให้แก่ผู้ถือตราสารหนี้
ข้อสัญญา และประเภทของตราสารหนี้ (Covenant) คือ เงื่อนไขข้อกำหนดสิทธิที่ผู้ออกตราสารหนี้จะต้องปฎิบัติ หรืองดเว้นการปฎิบัติตลอดอายุของตราสารหนี้นั้น เช่น การดำรงสัดส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นไม่เกินอัตราส่วนที่กำหนด (D/E Ratio) การให้สิทธิในการไถ่ถอนตราสารนั้นๆก่อนกำหนด (Call Option) ผู้ออก (Issuer) ต้องมีการระบุชื่อผู้ออกตราสารหนี้หรือผู้กู้ ว่าเป็นใคร ซึ่งเป็นผู้ชำระคืนเงินต้นและจ่ายดอกเบี้ย แค่นี้การลงทุนจะในตราสารหนี้ก็ไม่ใช่เรื่องยากอีกต่อไป… แค่นี้การลงทุนจะในตราสารหนี้ก็ไม่ใช่เรื่องยากอีกต่อไป
สำหรับผู้ที่กำลังมองหาช่องทางการลงทุนเพิ่มเติมเพื่อกระจายความเสี่ยง และมีโอกาสให้ผลตอบแทนดีกว่าการฝากออมทรัพย์ ตราสารหนี้เป็นทางเลือกหนึ่งที่น่าสนใจ แต่ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนในตราสารหนี้ เราควรรู้ข้อมูลเกี่ยวกับตราสารหนี้ที่จะลงทุนก่อน นะคะ

- ตราสารหนี้เป็นทางเลือกในการลงทุนที่น่าสนใจเพื่อกระจายความเสี่ยงและสร้างโอกาสผลตอบแทนที่ดีกว่าการฝากออมทรัพย์
- ตราสารหนี้คือตราสารทางการเงินที่แสดงถึงความเป็นหนี้ระหว่างผู้ออกตราสารและผู้ถือตราสาร (ผู้ลงทุน)
- ตราสารหนี้มีกำหนดอายุและอัตราดอกเบี้ยที่แน่นอน ผู้ถือตราสารจะได้รับผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ยตลอดอายุตราสาร
- ผู้ออกตราสารหนี้คือลูกหนี้ที่ขอกู้เงิน และผู้ถือตราสารคือเจ้าหนี้หรือผู้ให้กู้
- ตราสารหนี้แตกต่างจากหุ้นเนื่องจากเป็นการมีสถานะเป็นเจ้าหนี้ มีระยะเวลาการลงทุนและผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ยที่กำหนดไว้
- การจัดอันดับความน่าเชื่อถือเป็นการประเมินโอกาสในการผิดนัดชำระหนี้ของบริษัทผู้ออกหรือตราสารหนี้
- อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋วคืออัตราดอกเบี้ยที่ผู้ออกจะต้องจ่ายให้กับผู้ถือตราสารหนี้ตามเวลาที่กำหนด
- งวดการจ่ายดอกเบี้ยคือจำนวนครั้งของการจ่ายดอกเบี้ยต่อปี
- วันครบกำหนดไถ่ถอนคือวันที่ตราสารหนี้ต้องคืนเงินต้นและดอกเบี้ยงวดสุดท้าย
- ข้อสัญญาและประเภทของตราสารหนี้ (Covenant) เป็นเงื่อนไขหรือกำหนดสิทธิที่ผู้ออกตราสารหนี้ต้องปฎิบัติหรืองดเว้นตลอดอายุของตราสารหนี้
- การลงทุนในตราสารหนี้ไม่ยากต่อไปหากทราบข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับผู้ออกตราสารและเงื่อนไขของตราสารนั้นๆ
ความรู้ทางการเงิน