ในมุมมองของการเงิน ปัจจัยด้าน ESG สามารถสร้างมูลค่าให้กับกิจการได้อย่างไรบ้าง
ปัจจัยด้าน ESG สามารถแบ่งออกเป็น 3 มิติหลัก ได้แก่ สิ่งแวดล้อม (Environmental) สังคม (Social) และธรรมาภิบาล (Governance) ซึ่งแต่ละมิติสามารถส่งผลต่อมูลค่าของกิจการได้ดังนี้

มิติสิ่งแวดล้อม ปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม เช่น การใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ การลดมลพิษ และการปล่อยก๊าซเรือนกระจก สามารถส่งผลต่อมูลค่าของกิจการได้ ดังนี้

การลดต้นทุน การดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนสามารถช่วยลดต้นทุนในการดำเนินงานได้ เช่น การใช้พลังงานอย่างมีประสิทธิภาพ การลดการใช้น้ำ และการจัดการของเสียอย่างเหมาะสม
การเพิ่มรายได้ การดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนสามารถเพิ่มรายได้ให้กับกิจการได้ เช่น การพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม หรือการให้บริการด้านสิ่งแวดล้อม
ลดความเสี่ยง การดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนสามารถช่วยลดความเสี่ยงให้กับกิจการได้ เช่น ความเสี่ยงจากการถูกฟ้องร้องจากหน่วยงานกำกับดูแล หรือความเสี่ยงจากภัยพิบัติทางธรรมชาติ
มิติสังคม ปัจจัยด้านสังคม เช่น การดูแลพนักงาน การพัฒนาชุมชน และการมีส่วนร่วมในการพัฒนาสังคม สามารถส่งผลต่อมูลค่าของกิจการได้ ดังนี้

การสร้างภาพลักษณ์ที่ดี การดำเนินธุรกิจอย่างรับผิดชอบต่อสังคมสามารถช่วยสร้างภาพลักษณ์ที่ดีให้กับกิจการ ทำให้เป็นที่ยอมรับของลูกค้า คู่ค้า และนักลงทุน
เพิ่มความสามารถในการแข่งขัน การดำเนินธุรกิจอย่างรับผิดชอบต่อสังคมสามารถช่วยเพิ่มความสามารถในการแข่งขันให้กับกิจการ ทำให้สามารถดึงดูดและรักษาบุคลากรที่มีความสามารถ
ลดความเสี่ยง การดำเนินธุรกิจอย่างรับผิดชอบต่อสังคมสามารถช่วยลดความเสี่ยงให้กับกิจการ เช่น ความเสี่ยงจากการประท้วงจากพนักงานหรือชุมชน
มิติธรรมาภิบาล ปัจจัยด้านธรรมาภิบาล เช่น การบริหารกิจการอย่างโปร่งใส การกำกับดูแลกิจการที่ดี และการปกป้องสิทธิผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย สามารถส่งผลต่อมูลค่าของกิจการได้ ดังนี้

เพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน การบริหารกิจการอย่างโปร่งใสสามารถช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน ทำให้กิจการสามารถตัดสินใจและดำเนินธุรกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ลดความเสี่ยง การบริหารกิจการอย่างโปร่งใสสามารถช่วยลดความเสี่ยงให้กับกิจการ เช่น ความเสี่ยงจากการทุจริตคอรัปชัน
เพิ่มมูลค่ากิจการ การบริหารกิจการอย่างโปร่งใสสามารถช่วยเพิ่มมูลค่ากิจการ ทำให้กิจการมีมูลค่าสูงขึ้น
นอกจากนี้ ปัจจัยด้าน ESG ยังอาจส่งผลต่อมูลค่าของกิจการในเชิงนามธรรม เช่น ภาพลักษณ์องค์กร ชื่อเสียงของกิจการ และความสามารถในการดึงดูดและรักษาบุคลากรที่มีความสามารถ ซึ่งอาจส่งผลต่อความสามารถในการแข่งขันของกิจการในระยะยาว

จากการศึกษาของ PwC พบว่า ปัจจัยด้าน ESG สามารถเป็นตัวช่วยขับเคลื่อนมูลค่าในการแสวงหาโอกาสจากดีลต่างๆ ได้อย่างแท้จริง โดยไพรเวท อิควิตี้ ส่วนใหญ่ต้องการสร้างคุณค่าด้วย ESG ควบคู่ไปกับการสร้างผลตอบแทนให้กับลูกค้า โดยมากกว่า 80% พิจารณาผลงานด้าน ESG ที่สอดคล้องไปกับการสร้างผลตอบแทน ในขณะที่ปัจจัยด้านกฎระเบียบข้อบังคับ (Regulation) และผลกระทบต่อมูลค่าการขายกิจการ (Impact on Exit Value) ถือเป็นเหตุผลสำคัญอันดับต้นๆ ที่ทำให้ไพรเวท อิควิตี้ เพิ่มความสำคัญกับการดำเนินการด้าน ESG มากขึ้น

ดังนั้น ปัจจัยด้าน ESG จึงมีความสำคัญต่อกิจการมากขึ้นเรื่อยๆ ในอนาคต โดยกิจการควรให้ความสำคัญกับการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน เพื่อเพิ่มมูลค่าให้กับกิจการและสร้างผลตอบแทนที่ดีให้กับนักลงทุน
การวิเคราะห์ทางการเงิน & เศรษฐศาสตร์การเงิน,ความรู้ทางการเงิน