เขียนย่อหน้าเกี่ยวกับ ความหมายของ Factor Investing
Factor Investing หมายถึง การลงทุนโดยการใช้คุณลักษณะของบริษัทที่สามารถอธิบายในเชิงปริมาณ ซึ่งคุณลักษณะที่นำมาอธบายนั้นจสามารถอธิบายผลตอบแทนของหลักทรัพย์ในอนาคตได้ ส่งผลให้สร้างผลตอบแทนได้ดี โดยการใช้ Factor Rotation คือ การปรับเปลี่ยนน้ำหนักการลงทุนในแต่ละปัจจัยตามช่วงเวลา

บทเรียนจากย่อหน้านี้

เมื่อย้อนไปดูในอดีต จะเห็นได้ว่าโดยธรรมชาติแล้ว Factor แต่ละตัวก็จะสร้างผลตอบแทนได้มากน้อยต่างกันไปในแต่ละช่วงเวลา เช่น เมื่อสภาวะเศรษฐกิจที่กำลังฟื้นตัว Value มักจะเป็นตัวที่สร้างผลตอบแทนได้ดีเมื่อเทียบกับ Factor อื่นๆ ในขณะที่ Quality จะสร้างผลตอบแทนได้ดีในช่วงของสภาวะเศรษฐกิจทรงตัวหรือชะลอตัว เป็นต้น ซึ่งเมื่อทราบแบบนี้แล้ว จึงเป็นโอกาสที่สามารถเพิ่มผลตอบแทนได้ดีขึ้นไปอีก ด้วยการปรับเปลี่ยนน้ำหนักการลงทุนตาม Factor ตามช่วงเวลา หรือที่เรียกว่า Factor Rotation

ด้วยพื้นฐานในเชิงตลาดทุนของประเทศจีน ที่มีจำนวนหุ้นจดทะเบียนเป็นจำนวนมาก หนึ่งในวิธีการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ คือการลงทุนแบบ Factor Investing คือการลงทุนโดยใช้คุณลักษณะบริษัทที่สามารถอธิบายได้เชิงปริมาณ ซึ่งเป็นคุณลักษณะที่เชื่อว่าสามารถอธิบายผลตอบแทนของหลักทรัพย์ในอนาคตได้ ตัวอย่างปัจจัย (Factor) สำคัญๆ ที่ถูกนำมาใช้ในการลงทุน เช่น Value (หลักทรัพย์มีมูลค่าถูกเมื่อเทียบกับราคาพื้นฐาน), Quality (หลักทรัพย์ที่มีพื้นฐานที่ดีในเชิงของงบการเงิน เช่น กระแสเงินสดและมีผลกำไรที่ดี), Momentum (หุ้นที่สร้างผลตอบแทนได้ดีในอดีต มีโอกาสจะสร้างผลตอบแทนที่ดีในอนาคต) เป็นต้น การลงทุนในระยะยาวด้วยปัจจัยเหล่านี้ ทำให้สามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้ ซึ่งโดยธรรมชาติแล้วปัจจัยแต่ละตัวก็จะสร้างผลตอบแทนได้มากน้อยต่างกันไปในแต่ละช่วงเวลา จึงเป็นโอกาสอันดีที่สามารถเพิ่มผลตอบแทนให้ดียิ่งขึ้น ด้วยการปรับเปลี่ยนน้ำหนักการลงทุนแต่ละปัจจัยตามช่วงเวลาหรือที่เรียกว่า Factor Rotation
การวิเคราะห์ทางการเงิน & เศรษฐศาสตร์การเงิน,ความรู้ทางการเงิน