พอร์ตกระจายลงทุนในหลายสินทรัพย์ของตลาดหุ้นโลก ตั้งแต่ปี 2006-2020 เป็นอย่างไร
จากข้อมูลของ Boyd Wealth Management ตั้งแต่ปี 2006-2020 รวม 15 ปี แบ่งผลตอบแทนกระจายลงทุนในหลายสินทรัพย์ในอดีตของตลาดหุ้นโลกเป็น 3 กรณี ดังนี้
1. Worst case ผลตอบแทนปีที่ติดลบมากที่สุด
2. Base Case ผลตอบแทนเฉลี่ย 15 ปี
3. Best Case ผลตอบแทนปีที่บวกมากที่สุด

โดยมีการลงทุนในสินทรัพย์ดังนี้
- U.S. Large Cap อ้างอิงจาก S&P 500 index
- U.S. Mid Cap อ้างอิงจาก S&P MidCap 400 index
- U.S. Small Cap อ้างอิงจาก S&P SmallCap 600 index
- Developed Market อ้างอิงจาก MSCI EAFE index (ไม่รวม USA & Canada)
- Emerging Market อ้างอิงจาก MSCI EM index
- Fixed Income อ้างอิงจาก BBgBarc US Aggregate Bond Index (Investment Grade Bond)
- Real Estate อ้างอิงจาก DJ US Select REIT Index

กรณีที่ 1
หากเป็นนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง ลงทุนหุ้น 100% เเบ่งเป็น
- USA หุ้นเล็ก กลาง ใหญ่ รวม 40%
- Developed Market (ไม่รวม USA & Canada) 20%
- Emerging Market 40%
Worst Case จะสูงถึง -44% เนื่องจากเป็นการลงทุนในหุ้นล้วน และผลตอบแทนในปีวิกฤตซับไพร์ม 2008 ตลาดหุ้นปรับตัวลงแรงมาก Base Case อยู่ที่ 10.5% และ Best Case อยู่ที่ 52.4%

กรณีที่ 2
หากเป็นนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ปานกลาง ลงทุนหุ้น 50% ตราสารหนี้ 40% REIT 10% โดยสัดส่วนที่ลงทุนในหุ้น 50% กระจายลงทุนดังนี้
- USA หุ้นใหญ่ 20%
- Developed Market (ไม่รวม USA & Canada) 10%
- Emerging Market 20%
Worst Case ยังคงสูงอยู่ที่ -27.1% แต่ก็ปรับตัวลงมาจากกรณีแรกเกือบ 20% Base Case อยู่ที่ 7.9% และ Best Case อยู่ที่ 32.6% จะเห็นว่าเมื่อเสี่ยงน้อยลง ผลตอบแทนก็ลดลงมาจากกรณีเเรกประมาณ 20% เช่นกัน

กรณีที่ 3
หากเป็นนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้น้อย ลงทุนหุ้น 10% ตราสารหนี้ 80% REIT 10% โดยสัดส่วนที่ลงทุนในหุ้น 10% กระจายลงทุนดังนี้
- USA หุ้นใหญ่ 5%
- Emerging Market 5%
- Worst Case ลดลงมาอยู่ที่ -9.5% ถือว่าเยอะสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ต่ำ (แต่ต้องไม่ลืมว่าถ้าหากยังทยอยลงทุนต่อเนื่อง และลงทุนยาวนานพอ พอร์ตจะค่อยๆ ดีขึ้นได้)
Base Case อยู่ที่ 5.3% Best Case อยู่ที่ 13.8% ตัวเลขนี้ถือว่ามาก ถ้าเทียบกับความคาดหวังของนักลงทุนที่เสี่ยงน้อย ซึ่งอาจจะหวังเพียงแค่ 5% เท่านั้น กรณีนี้ถือว่ามีบางปีบวกกลับมาเพื่อหักล้างปีที่ติดลบมากได้
การวิเคราะห์ทางการเงิน & เศรษฐศาสตร์การเงิน,ความรู้ทางการเงิน