อะไรคือกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนบัวหลวงทศพล (BTP) ที่ทำให้ผลตอบแทนระยะยาวสูงกว่าดัชนี SET Index?
กองทุนบัวหลวงทศพล (BTP) มีกลยุทธ์การลงทุนที่เน้นการคัดเลือกหุ้น (Stock Selection) อย่างเข้มข้น โดยใช้แนวทาง Bottom-Up   ซึ่งหมายความว่า ผู้จัดการกองทุนจะวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของบริษัทแต่ละแห่งอย่างละเอียดถี่ถ้วน โดยไม่คำนึงถึงดัชนีตลาด

กลยุทธ์หลักของ BTP ประกอบไปด้วย:

1.  ถือหุ้นจำนวนน้อย: BTP ลงทุนในหุ้นเพียง 10 ตัวเท่านั้น   ซึ่งต่างจากกองทุนรวมหุ้นทั่วไปที่มักลงทุนในหุ้น 30-50 ตัว   กลยุทธ์นี้ช่วยให้ผู้จัดการกองทุนสามารถโฟกัสและติดตามผลการดำเนินงานของบริษัทที่ลงทุนได้อย่างใกล้ชิด

2.   เน้นหุ้น Big Cap และ Mid Cap: BTP มักลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ (Big Cap) และขนาดกลาง (Mid Cap)   ซึ่งมีความมั่นคงทางธุรกิจ   มีสภาพคล่องสูง   และมีโอกาสเติบโตอย่างยั่งยืน

3.   ถือหุ้นระยะยาว: BTP เน้นการลงทุนระยะยาว   โดยไม่เก็งกำไรระยะสั้น   กลยุทธ์นี้ช่วยให้ BTP สามารถควบคุมความเสี่ยงและสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ

4.   ปรับพอร์ตอย่างมีนัยสำคัญ: BTP ปรับพอร์ตการลงทุนน้อยมาก   โดยจะปรับพอร์ตก็ต่อเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงทางปัจจัยพื้นฐานของบริษัทที่ลงทุน   หรือมีการจับจังหวะตลาด   กลยุทธ์นี้ช่วยลดต้นทุนการซื้อขายและช่วยให้ผลตอบแทนสะสม

5.   ค่าธรรมเนียมการจัดการ: BTP มีค่าธรรมเนียมการจัดการ 2%   ซึ่งสูงกว่ากองทุนรวมดัชนี (Index Fund)   แต่นักลงทุนต้องยอมรับค่าธรรมเนียมนี้   เพราะผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของ BTP   นั้นหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว

ผลลัพธ์: กลยุทธ์การลงทุนของ BTP   ส่งผลให้ BTP   มีผลตอบแทนระยะยาวสูงกว่าดัชนี SET Index   อย่างเห็นได้ชัด   ตัวอย่างเช่น

ตั้งแต่วันที่ 31 ธันวาคม 2547 ถึง 31 ธันวาคม 2565 BTP มีผลตอบแทน 1,178.25% ขณะที่ SET Index มีผลตอบแทน 444.44%
ในปี 2565 BTP มีผลตอบแทน 1.3% ขณะที่ SET Index มีผลตอบแทน -10.2%
ข้อควรระวัง:

BTP เป็นกองทุน Active Fund ที่มีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนรวมดัชนี (Index Fund)
ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นเครื่องยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต
นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน
สรุป:   กลยุทธ์การลงทุนของ BTP   นั้นเน้นการคัดเลือกหุ้นอย่างเข้มข้น   ถือหุ้นจำนวนน้อย   เน้นหุ้น Big Cap และ Mid Cap   ถือหุ้นระยะยาว   และปรับพอร์ตอย่างมีนัยสำคัญ   กลยุทธ์เหล่านี้ส่งผลให้ BTP   มีผลตอบแทนระยะยาวสูงกว่าดัชนี SET Index   อย่างเห็นได้ชัด

หมายเหตุ:

ข้อมูลข้างต้นเป็นข้อมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565
การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน
ตลาดการเงิน & ผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงิน,ความรู้ทางการเงิน