นักลงทุนรายย่อยควรใช้ TWRR ในการวัดผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนหรือไม่
ใช่ เหตุผล:

TWRR เป็นวิธีการวัดผลตอบแทนที่สะท้อนผลตอบแทนที่แท้จริงจากการลงทุน
TWRR คำนวณผลตอบแทนรวมของการลงทุนเมื่อเทียบกับเงินต้นในแต่ละวัน
TWRR รวมคำนวณทั้งกำไรขาดทุนที่รับรู้ไปแล้ว เงินปันผล และกำไรขาดทุนที่ยังไม่รับรู้
TWRR เป็นวิธีการวัดผลตอบแทนที่เป็นไปตามหลักสากล
ข้อดีของการใช้ TWRR:

วัดผลตอบแทนได้อย่างถูกต้อง
เปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับนักลงทุนคนอื่นได้
ช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ข้อเสียของการใช้ TWRR:

คำนวณค่อนข้างซับซ้อน
โปรแกรมสำหรับคำนวณ TWRR ยังมีไม่มาก
สรุป:

นักลงทุนรายย่อยควรใช้ TWRR ในการวัดผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุน เพราะ TWRR เป็นวิธีการวัดผลตอบแทนที่สะท้อนผลตอบแทนที่แท้จริงจากการลงทุน และเป็นวิธีการวัดผลตอบแทนที่เป็นไปตามหลักสากล

จำนวนตัวอักษร: 1523

หมายเหตุ:

TWRR ย่อมาจาก Time Weighted Rate of Return
TWRR ต่างจาก CAR (Compounded Annual Return) ซึ่ง CAR ไม่ได้คำนวณผลตอบแทนจากเงินต้นในแต่ละวัน
ตัวอย่าง:

สมมติว่านักลงทุนรายหนึ่งลงทุนในกองทุนรวม 100,000 บาท ในวันที่ 1 มกราคม 2566 กองทุนรวมมีผลตอบแทน 10% ในปี 2566 นักลงทุนขายกองทุนรวมในวันที่ 31 ธันวาคม 2566

การคำนวณผลตอบแทนด้วย CAR:

CAR = (1 + 10%)^1 - 1 = 10%

การคำนวณผลตอบแทนด้วย TWRR:

TWRR = [(1 + 0.00274)^365] - 1 = 10.47%

จะเห็นได้ว่า TWRR ให้ผลตอบแทนที่มากกว่า CAR เพราะ TWRR คำนวณผลตอบแทนจากเงินต้นในแต่ละวัน
การวิเคราะห์ทางการเงิน & เศรษฐศาสตร์การเงิน,ความรู้ทางการเงิน