ในบทความ "กลยุทธ์การจัดพอร์ตสร้างกระแสเงินสด: Yield Approach vs. Total Return Approach" กล่าวถึงข้อเสียของ Yield Approach ว่า "อาจมี Sustainable Withdrawal Rate (SWR) ที่ต่ำ" อะไรคือแนวทางหรือกลยุทธ์ที่ช่วยเพิ่ม SWR ของพอร์ตที่จัดด้วย Yield Approach โดยไม่ต้องเพิ่มความเสี่ยงด้านเครดิต?
จากข้อเสียของ Yield Approach ที่กล่าวถึงในบทความ พอร์ตที่จัดโดยวิธีนี้มักมี SWR ต่ำ เพราะอัตราดอกเบี้ยตราสารหนี้ในปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำ ทางเลือกหนึ่งในการเพิ่ม SWR คือ การเพิ่มความเสี่ยงด้านเครดิตผ่านการลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำ แต่แนวทางนี้ไม่แนะนำสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้น้อย

ต่อไปนี้คือกลยุทธ์ที่ช่วยเพิ่ม SWR ของพอร์ต Yield Approach โดยไม่ต้องเพิ่มความเสี่ยงด้านเครดิต:


1. เพิ่มสัดส่วนหุ้นปันผล:
หุ้นปันผลเป็นอีกหนึ่งสินทรัพย์ที่จ่ายกระแสเงินสดสม่ำเสมอ


2. เลือกหุ้นปันผลที่มี Dividend Yield สูง:
Dividend Yield คือ อัตราส่วนระหว่างเงินปันผลต่อปีกับราคาหุ้น หุ้นที่มี Dividend Yield สูง มักมีราคาถูก


3. เลือกหุ้นปันผลที่มี Dividend Payout Ratio เหมาะสม:
Dividend Payout Ratio คือ อัตราส่วนระหว่างเงินปันผลต่อปีกับกำไรสุทธิต่อปี หุ้นที่มี Dividend Payout Ratio สูง


4. เลือกหุ้นปันผลที่มี Dividend Growth History ดี:
Dividend Growth History คือ ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่เติบโต


5. เลือกหุ้นปันผลที่มี Dividend Reinvestment Plan (DRIP):
DRIP คือ แผนการนำเงินปันผลไปซื้อหุ้นเพิ่มเติม


6. ลงทุนในกองทุนรวมตราสารหนี้ที่มีกลยุทธ์ Active Management:
กองทุนรวมตราสารหนี้ที่มีกลยุทธ์ Active Management


7. ลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (REITs):
REITs ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์


8. ลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน (Infrastructure):
โครงสร้างพื้นฐาน


9. กระจายความเสี่ยง:
ไม่ควรลงทุนในสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่ง


10. ปรับพอร์ตตามสภาวะตลาด:
นักลงทุนควรติดตาม

ข้อควรระวัง:
กลยุทธ์เหล่านี้ไม่ได้รับประกันว่าจะช่วยเพิ่ม SWR ของพอร์ต Yield Approach
นักลงทุนควรศึกษา
ผลตอบแทนในอดีต
สรุป:
นักลงทุนสามารถเพิ่ม SWR ของพอร์ต Yield Approach โดยไม่ต้องเพิ่มความเสี่ยงด้านเครดิต
3.ตลาดการเงิน & ผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงิน,2.การวิเคราะห์ทางการเงิน & เศรษฐศาสตร์การเงิน