ค่าสหสัมพันธ์ (Correlation) คืออะไร
FINNOMENA · Quantable Researcher Ep21 : แบ่งเงินลงทุนใน Cryptocurrency คือการช่วยเพิ่มโอกาสหรือเพิ่มความเสี่ยง? Quantable Researcher Podcast Ep21 : แบ่งเงินลงทุนใน Cryptocurrency คือการช่วยเพิ่มโอกาสหรือเพิ่มความเสี่ยง ค่า Correlation เป็นอย่างไร? หากพูดถึงเรื่องการจัดพอร์ตโฟลิโอ นอกจากการคัดสินทรัพย์ที่ดีในระยะยาว การจัดน้ำหนักเงิน การจับจังหวะซื้อขาย ยังอีกหนึ่งปัจจัยที่ในอดีตเคยนิยมและเป็นที่พูดถึงกันมาก แต่ปัจจุบันกลับมีคนสนใจน้อยลงคือเรื่องของค่าสหสัมพันธ์ (Correlation) ตั้งแต่มี QE เกิดขึ้นบนโลกทุกสินทรัพย์ก็ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง เพราะมีเงินใหม่เกิดขึ้นอยู่ตลอด นักลงทุนจึงไม่ต้องคำนึงถึงความคุ้มค่าและความสัมพันธ์ของแต่ละสินทรัพย์มากนัก คือเหมาไปทั้งตะกร้าเลยง่ายกว่า ทำให้แทบทุกสินทรัพย์ขึ้นและลงพร้อมกลับ จนค่าสหสัมพันธ์ (Correlation) ในตอนนี้เหมือนจะใช้ไม่ได้ แต่การมาของสินทรัพย์ชนิดใหม่อย่าง Cryptocurrency จึงทำให้เราอยากจะกลับมาดูมาสินทรัพย์ชนิดนี้เมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์อื่น ๆ จะเป็นอย่างไรบ้าง (Correlation) QE (Correlation) Cryptocurrency ค่าสหสัมพันธ์ (Correlation) คืออะไร (Correlation) เป็นการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรตั้งแต่ 2 ตัวขึ้นไป เช่น การหาความสัมพันธ์ ระหว่างอายุกับน้ำหนัก อายุกับรายได้ ในการพิจารณาความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรว่ามีมากน้อยขนาดไหน จะใช้ค่า Correlation เป็นค่าวัดความสัมพันธ์ โดยใช้วิธีการทางสถิติหลากหลายวิธี การจะใช้ค่าสถิติตัวใดขึ้นอยู่กับลักษณะของตัวแปร และจะต้องมีการทดสอบนัยสำคัญก่อน จึงจะสรุปว่าตัวแปรนั้น ๆ สัมพันธ์กันหรือไม่ ซึ่งทำให้เราสามารถนำมาดูความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ว่าเป็นอย่างไร เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน/คนละทิศทางกัน 2 Correlation / โดยการอ่านผลจะอ่านเพียงว่าทั้งสองตัวมีความสัมพันธ์กันหรือไม่ ถ้าสัมพันธ์กัน แปรผันตามกันหรือแปรผกผันกันเป็นค่ามากน้อยเพียงใด แต่ไม่สามารถบอกได้ว่าตัวแปรใดเป็นตัวแปรต้น ตัวแปรตามได้ โดยค่า Correlation จะมีค่าระหว่าง -1 ถึง 1 Correlation -1 1 การอ่านค่าความสัมพันธ์ Correlation ที่เข้าใกล้ “+1” หมายความว่า ราคาสินทรัพย์ในช่วงเวลานั้นมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเดียวกัน และในปริมาณที่ใกล้เคียงกันมาก  Correlation “+1”     Correlation ที่ใกล้เคียง “-1” หมายความว่า ราคาสินทรัพย์ในช่วงเวลานั้นมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางตรงข้ามกัน และในปริมาณที่ใกล้เคียงกันมาก เช่น สินทรัพย์ A เปลี่ยนแปลง “+0.7%” ในขณะที่ สินทรัพย์ B เปลี่ยนแปลง “-0.8%” ส่วนกรณีของ Correlation ใกล้เคียง “ศูนย์” นั้น หมายถึง สินทรัพย์ทั้งสองแทบจะไม่มีความสัมพันธ์กันเลย Correlation “-1” A “+0.7%” B “-0.8%” Correlation “ ” Bitcoin – Gold – S&P500 มีค่าความสัมพันธ์เป็นอย่างไร Bitcoin – Gold – S&P500 จากรายงานของ Coindesk ซึ่งเปรียบเทียบ Bitcoin กับทองคำและดัชนี S&P500 ตั้งแต่ต้นปี 2020 จนถึงต้นปี 2021 จะสังเกตุเห็นว่าในช่วงแรกทองคำและดัชนี S&P500 มีค่า Correlation ที่เป็นบวก ส่วนหนึ่งอาจจะมาจากช่วง Covid-19 และทุกสินทรัพย์ปรับตัวแรงจนในที่สุดสามารถกลับขึ้นมาได้แบบตัว V ทำให้สินทรัพย์ทั้งสามวิ่งไปในทิศทางเดียวกัน เวลาจับตัวเลขจึงให้ค่า Correlation ที่เป็นบวก แต่พอมาถึงครึ่งหลังกลับค่อย ๆ ลดความสัมพันธ์ลงจน BTC-S&P500 มีค่าอยู่ที่ 0 ในความหมายคือไม่มีความสัมพันธ์กัน ส่วนอีกตัวหนึ่งที่เป็นลักษณะของความสัมพันธ์เชิงผกผันคือ Dollar  Coindesk Bitcoin S&P500 2020 2021 S&P500 Correlation Covid-19 V Correlation BTC-S&P500 0 Dollar    (ที่มา Coindesk)  ที่มา     (ที่มา Coindesk) ที่มา อีกหนึ่งภาพประกอบคือสินทรัพย์ยอดนิยมอย่างเหรียญอย่าง ETH ที่มีค่าความสัมพันธ์กับ BTC อย่างมาก ทำให้พอมาเปรียบกับกับ Gold และ S&P500 จึงมีค่า Correlation ที่เหมือน Bitcoin ETH BTC Gold S&P500 Correlation Bitcoin การจัดพอร์ตโฟลิโอจะมีประโยชน์มากขึ้นมากเมื่อนำ Correlation มาพิจารณา Correlation จากสถิติที่เราโชว์ให้ข้างต้นเกี่ยวกับค่าความสัมพันธ์แบบผกผันกับแบบไปในทิศทางเดียวในสินทรัพย์ใหม่อย่าง Cryptocurrency ทำให้ทุกท่านพอจะเห็นภาพมากขึ้นว่าหากนำสินทรัพย์ดังกล่าวเข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ต ไม่ว่าจะมองในมุมการเป็นโอกาสในการลงทุน การกระจายเงินหรือกระจายความเสี่ยง รวมถึงการ Balance พอร์ตไม่ให้ผันผวนในทิศทางเดียวกันมากเกินไป น่าจะสร้างประโยชน์ให้การลงทุนของเราไม่มากก็น้อย แต่อย่าลืมว่า Cryptocurrency ก็มีปัจจัยเสี่ยงเฉพาะของตัวมันเอง ฉะนั้นต้องศึกษาปัจจัยดังกล่าวไว้ด้วยนะครับ Cryptocurrency Balance Cryptocurrency ZIPMEX  ติดตาม FINNOMENA Podcast ได้ทุกช่องทางที่คุณมี App Spotify
 App Google podcasts
 Apple podcast
 App Soundcloud
 Podbean
 Youtube
ค่าสหสัมพันธ์ (Correlation) เป็นการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรตั้งแต่ 2 ตัวขึ้นไป เช่น การหาความสัมพันธ์ ระหว่างอายุกับน้ำหนัก อายุกับรายได้ ในการพิจารณาความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรว่ามีมากน้อยขนาดไหน จะใช้ค่า Correlation เป็นค่าวัดความสัมพันธ์ โดยใช้วิธีการทางสถิติหลากหลายวิธี การจะใช้ค่าสถิติตัวใดขึ้นอยู่กับลักษณะของตัวแปร และจะต้องมีการทดสอบนัยสำคัญก่อน จึงจะสรุปว่าตัวแปรนั้น ๆ สัมพันธ์กันหรือไม่ ซึ่งทำให้สามารถนำมาดูความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ว่าเป็นอย่างไร เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน/คนละทิศทางกัน

โดยการอ่านผลจะอ่านเพียงว่าทั้งสองตัวมีความสัมพันธ์กันหรือไม่ ถ้าสัมพันธ์กัน แปรผันตามกันหรือแปรผกผันกันเป็นค่ามากน้อยเพียงใด แต่ไม่สามารถบอกได้ว่าตัวแปรใดเป็นตัวแปรต้น ตัวแปรตามได้ โดยค่า Correlation จะมีค่าระหว่าง -1 ถึง 1
การวิเคราะห์ทางการเงิน & เศรษฐศาสตร์การเงิน,ความรู้ทางการเงิน