The impact of information and communication technology adoption on multinational firm boundary decisions
This article evaluates the effect of adopting Internet enabled information and communication technology (ICT adoption) on the decision to reorganize production across national borders (foreign boundary decision) by multinational enterprises (MNEs) Using a transaction cost framework, we argue that ICT adoption influences foreign boundary decisions by lowering coordination costs both internally and externally for the firm. We propose that the heterogeneity in the technology's characteristics, namely complexity and the production processes' degree of codifiability, moderate this influence. Using a difference in differences methodology and exploiting the richness of confidential US Census Bureau microdata, we find that overall ICT adoption is positively associated with greater likelihood of in house production, as measured by increases in intra firm trade shares. Furthermore, we find that more complex forms of ICT are associated with larger increases in intra firm trade shares. Finally, our results indicate that MNEs in industries in which production specifications are more easily codified in an electronic format are less likely to engage in intra firm relative to arm's length trade following ICT adoption.AbstractCet article evalue l'effet de l'adoption des technologies de l'information et de la communication (adoption des TIC) compatible avec Internet sur la decision des entreprises multinationales (EMN) de reoganiser la production au dela des frontieres (decision sur la frontiere etrangere) Prenant appui sur la theorie des couts de transaction, nous argumentons que l'adoption des TIC influence les decisions sur la frontiere etrangere en diminuant les couts de coordination de la firme aux niveaux interne et externe. Nous proposons que l'heterogeneite des caracteristiques de la technologie, notamment la complexite et le degre codifiable des processus de production, modere cette influence. Utilisant une methodologie des ecarts dans les differences et exploitant la richesse des micro donnees confidentielles du Bureau Census americain, nous trouvons que l'adoption des TIC, dans sa globalite, est positivement correlee avec une plus forte probabilite de production in house, mesuree par les augmentations des parts de commerce intra firme. Par ailleurs, nous trouvons que des formes plus complexes de TIC sont associees a des augmentations plus fortes des parts de commerce intra firme. Enfin, nos resultats indiquent que les EMN, dans des secteurs d'activite ou les specifications de production sont plus facilement codifiees dans un format electronique, sont moins enclines a s'engager dans le commerce intra firme compare au commerce inter firmes apres l'adoption des TIC.AbstractEste articulo evalua el efecto de adoptar tecnologias de informacion y comunicacion con capacidad para internet (adopcion de TIC) en la decision de reorganizar la produccion entre fronteras nacionales (decision de frontera extranjera) por parte de las empresas multinacionales (EMN) Usando la perspectiva de costos de transaccion, argumentamos que la adopcion de TIC influencia las decisiones sobre los limites extranjeros mediante la disminucion de los costos de coordinacion tanto internos como externos para la empresa. Proponemos que la heterogeneidad en las caracteristicas en la tecnologia, a saber, complejidad y el grado de codificacion de los procesos de produccion, moderan esta influencia. Usando metodologia de diferencia en diferencias y explotando la riqueza de los microdatos confidenciales de la Oficina de Censo de los Estados Unidos, encontramos que la adopcion de TIC en general, esta asociada positivamente con una mayor probabilidad de que la produccion se haga en casa, medido esto por el aumento de la proporcion de comercio intra empresarial. Tambien, encontramos que las formas mas complejas de TIC son asociadas con mayores incrementos en la participacion de comercio intra empresarial. Finalmente, nuestros resultados indican que las empresas multinacionales en industrias cuyas especificaciones de produccion son mas faciles de codificar en un formato electronico son menos proprensas a participar en comercio intra empresarial en concordancia con las regulaciones del mercado, tras la adopcion de TIC.AbstractEste artigo avalia o efeito da adocao de informacoes habilitadas para Internet e tecnologia de comunicacao (adocao de ICT) sobre a decisao de reorganizar a producao para alem das fronteiras nacionais (decisao de fronteira estrangeira) por parte das empresas multinacionais (MNEs) Usando uma estrutura de custos de transacao, afirmamos que a adocao de ICT influencia as decisoes de fronteira estrangeira pela reducao dos custos de coordenacao da firma tanto interna quanto externamente. Propomos que a heterogeneidade das caracteristicas da tecnologia, ou seja, a complexidade e o grau de viabilidade de codificacao de processos de producao, modera essa influencia. Usando a metodologia dif in dif (diferencas em diferencas) e explorando a riqueza de micro dados confidenciais do US Census Bureau, descobrimos que a adocao generalizada das ICT esta positivamente associada a uma maior probabilidade de producao interna, medida pelo aumentos das proporcao do comercio intrafirma. Alem disso, encontramos que as formas mais complexas de ICT estao associadas com maiores aumentos na proporcao de comercio intrafirma. Finalmente, nossos resultados indicam que as MNEs em setores nos quais as especificacoes de producao sao mais facilmente codificadas em um formato eletronico sao menos propensas a se envolver em comercio intrafirma em relacao ao comercio independente.AbstractZhe Pian Wen Zhang Ping Gu Cai Yong Hu Lian Wang Xin Xi He Tong Xin Ji Zhu (Cai Yong ICT) Dui Kua Guo Qi Ye (MNEs) Kua Guo Jie (Wai Guo Bian Jie De Jue Ce Zhong Xin Zu Zhi Sheng Chan Jue Ce De Ying Xiang Shi Yong Jiao Yi Cheng Ben Kuang Jia Wo Men Tao Lun Liao Cai Yong ICTTong Guo Jiang Di Gong Si Nei Bu He Wai Bu De Xie Diao Cheng Ben Ying Xiang Wai Guo Bian Jie Jue Ce Wo Men Ti Chu Ji Zhu Te Zheng Zhong De Yi Zhi Xing Ji Fu Za Xing He Sheng Chan Guo Cheng De Bian Ma Ke Neng Xing Cheng Du Diao Jie Zhe Yi Ying Xiang Shi Yong Chai Yi Zhong Zhi Chai Yi Fang Fa Lun Li Yong Bao Mi De Mei Guo Ren Kou Pu Cha Ju Wei Guan Shu Ju De Feng Fu Xing Yi Gong Si Nei Bu Jiao Yi Gu Piao De Zeng Chang Lai Ce Liang Wo Men Fa Xian Zong Ti Cai Yong ICTYu Geng Da Ke Neng Zai Guo Nei Sheng Chan Cheng Zheng Xiang Guan Ci Wai Wo Men Fa Xian Geng Fu Za De ICTXing Shi Yu Geng Da De Gong Si Nei Bu Jiao Yi Gu Piao Zeng Chang Zhi Jian Xiang Guan Zui Hou Wo Men De Jie Guo Biao Ming MNEsZai Sheng Chan Gui Fan Geng Rong Yi Yi Dian Zi Ge Shi Bei Bian Ma De Chan Ye Li Hen Shao Ke Neng Zai Cai Yong ICTHou Cong Shi Gong Si Nei Bu Xiang Dui Gong Ping Mao Yi