From Global Value Chains (GVC) to Innovation Systems for Local Value Chains and Knowledge Creation
This paper presents a hypothesis stating that at the initial stage of growth by a latecomer, increased participation in the global value chain (GVC) is necessary to learn foreign knowledge and production skills, that functional upgrading at middle income stage requires effort to seek separation and independence from existing foreign dominated GVCs, and that latecomer firms and economies might have to seek reintegration back into the GVC after establishing their own local value chains. This paper aims to verify this "in out in again" hypothesis by looking into firm cases of upgrading in Korea and Brazil. Trends in the share of foreign value added in gross exports (FVA) in successful catching up economies of Korea and Taiwan, including China recently, are consistent with this pattern. Regression results also confirm a negative correlation between the degree of local creation and diffusion of knowledge and FVA values, such that gaining increased local knowledge is a basis for increasing (reducing) domestic value added (foreign value added) Given that this variable of local creation and diffusion of knowledge is a key innovation system variable, this finding implies that building local innovation systems is the key in making a possible upgrade while being integrated into the GVC.Cet article presente une hypothese selon laquelle, au stade initial de la croissance d'une entreprise entree tardivement sur un marche, une participation accrue a la chaine de valeur mondiale (CVM) est necessaire pour acquerir les connaissances et les competences de production etrangeres. Selon cette hypothese, pour une entreprise a revenu intermediaire, passer au niveau superieur de facon fonctionnelle necessite des efforts pour devenir independant et se distinguer des CVM existantes dominees par des etrangers. Enfin, l'hypothese suggere que les entreprises et economies entrees tardivement pourraient avoir a se reintegrer dans la CVM apres avoir etabli leur propre chaine de valeur locale. Cet article verifie cette hypothese en examinant des cas d'entreprises passant au niveau superieur en Coree et au Bresil. Les tendances de la VAE (part de la valeur ajoutee etrangere dans les exportations brutes) dans les economies emergentes a succes sont compatibles avec ce modele. Les resultats de regression confirment une correlation negative entre la creation locale de connaissances et les valeurs de la VAE, de telle sorte que l'augmentation des connaissances locales est la base pour augmenter la valeur ajoutee nationale (reduire valeur ajoutee etrangere) Cette constatation implique que la construction de systemes locaux d'innovation est la cle de la mise a niveau via la CVM.