При рассмотрении годовых инвестиционных доходов вы неоднократно столкнетесь с несколькими ключевыми терминами, которые нужно знать. Они изложены ниже:  Годовая доходность: совокупный доход от инвестиций за один календарный год, включая дивиденды, проценты и полученную прибыль.   Доход в годовом исчислении: годовая ставка дохода, полученная путем обработки данных за периоды, длившиеся меньше или больше одного календарного года.   Средний доход: среднестатистический доход, заработанный за определенный период времени, полученный путем подсчета совокупного дохода, полученного за более длительный период и его равномерного распределения на (более короткие) периоды.   Начисленный доход: доход, в сумму которого входят реинвестированные проценты, дивиденды и полученная прибыль.   Период: определенный промежуток времени – день, месяц, квартал или год, за который измеряется полученный доход. Периодический доход: совокупный доход от капиталовложения, который измеряется за определенный промежуток времени. Сложные проценты – это увеличение уже имеющейся у вас прибыли. Чем дольше на ваши вклады будут начисляться сложные проценты, тем быстрее они будут расти, и вы получите большие доходы в годовом исчислении. (Представьте себе снежный ком, скатывающийся с холма, который увеличивается в размерах по мере увеличения скорости).   Представьте, что в первый год вы вложили 100 долларов и заработали 100%, то есть в конце первого года вы имеете 200 долларов. Если на второй год вы получите всего 10% прибыли, то к концу второго года к вашим 200 долларам прибавится еще 20. Но если представить, что в течение первого года вы заработали всего 50%, то в начале второго года у вас будет 150 долларов. Те же самые 10% прибыли на второй год принесут вам уже не 20, а 15 долларов. Это на целых 33% меньше, чем 20 долларов, которые вы получили в первом примере. В качестве дополнительного примера, давайте представим, что в первый год вы потеряли 50%, и у вас осталось 50 долларов. Тогда вам придется получить прибыль в размере 100% просто для того, чтобы восстановить первоначальную сумму (100% из 50 долларов = 50 долларов, а 50 + 50 = 100 долларов). Размер прибыли и сроки ее получения играют большую роль при подсчете начисленных доходов и изучении их воздействия на доходы в годовом исчислении. То есть, доходы в годовом исчислении нельзя считать достоверным показателем полученных доходов или понесенных убытков. Тем не менее, доходы в годовом исчислении удобно использовать при сравнении различных видов капиталовложений. К примеру, чтобы узнать среднее арифметическое ежедневного количества осадков или потерю веса за несколько месяцев, вы можете использовать среднее арифметическое. Возможно, вы изучали этот метод в школе. Однако среднее арифметическое не поможет вам в объяснении воздействия периодического дохода на другие виды доходов или на сроки их получения. Чтобы узнать это, мы можем использовать геометрическую доходность, взвешенную по времени.  (Не волнуйтесь, мы научим вас применять эту формулу!)  Здесь не получится использовать среднее арифметическое, так как все периодические доходы зависят друг от друга.   К примеру, представьте, что вы хотите вычислить средний доход от 100 долларов за два года. В первый год вы заработали 100 долларов, то есть к концу первого года вы имеете 200 долларов (100% от 100 = 100). Вы потеряли 50% во второй год – то есть к концу второго года вы имеете 100 долларов (50% от 200 = 100). Это та же цифра, с которой вы начали в начале первого года. При подсчете среднего арифметического вы бы сложили оба дохода и разделили их на количество периодов, то есть на два года. В результате вы бы выяснили, что ваш средний доход составил 25% в год.  Но при сопоставлении двух доходов вы сможете увидеть, что в действительности вы ничего не заработали. Годы взаимно уравновесили друг друга. Для начала вам следует подсчитать свой общий доход за весь промежуток рассматриваемого времени. В целях внесения ясности мы используем пример, в котором не производилось никаких операций в виде вкладов или снятия средств со счета. Для подсчета своего общего дохода вам понадобятся две цифры: начальная и конечная стоимость портфеля ценных бумаг.  Отнимите начальную стоимость от конечной стоимости. Разделите полученное число на начальную стоимость. Полученное число и будет считаться прибылью. Если в течение рассматриваемого периода времени вы понесли убытки, отнимите баланс на конец периода от изначального баланса. Затем разделите полученное число на изначальный баланс, и в итоге у вас получится отрицательное значение. (Последнее действие требуется для того, чтобы не прибавлять к ответу отрицательное число).  Сначала проведите вычитание, затем деление. Тогда вы получите общий процент прибыли. Формула расчета общего коэффициента доходов = (конечная стоимость портфеля ценных бумаг – начальная стоимость портфеля ценных бумаг)/начальная стоимость портфеля ценных бумаг. Формула расчета коэффициента начисленных доходов = степень((1 + общий коэффициент доходов),(1/годы)) - 1. К примеру, если начальная стоимость портфеля ценных бумаг составляла 1000 долларов, а конечная стоимость через семь лет – 2500 долларов, расчеты будут выглядеть следующим образом:  Общий коэффициент доходов = (2500-1000)/1000 = 1.5. Коэффициент начисленных доходов = степень ((1 + 1.5),(1/7))-1 = .1398 = 13.98%.
Ознакомьтесь с ключевыми понятиями. Ознакомьтесь с принципом подсчета сложного процента. Используйте доходность, взвешенную по времени для подсчета своей нормы прибыли с учетом реинвестирования. Подсчитайте свой общий доход. Научитесь использовать формулы Excel для подобных расчетов.