O Príncipe tinha sido bem aconselhado a fazer o Mágico rir.
Porque é que o Príncipe já não era inimigo do Mago?
O palácio do Mago era todo talhado num único carbúnculo, iluminando toda a região circundante, e o Príncipe Milão entrou nele alegremente. O Mago estava sentado num trono, com uma coroa cintilante na cabeça; os seus olhos brilhavam como um fogo verde e, em vez de mãos, tinha garras. Assim que o Príncipe Milão entrou, pôs-se de joelhos. O Mago bateu os pés com força, olhou assustadoramente com os seus olhos verdes e praguejou tão alto que todo o mundo subterrâneo tremeu. Mas o Príncipe, consciente do conselho que lhe tinha sido dado, não teve o mínimo de medo e aproximou-se do trono ainda de joelhos. Por fim, o Mago riu-se alto e disse: "Seu malandro, fizeste bem em fazer-me rir; já não serei teu inimigo. Bem-vindo ao submundo! No entanto, pela tua demora em chegar aqui, temos de te exigir três serviços. Por hoje podeis ir, mas amanhã terei algo mais a dizer-vos". Então, dois criados conduziram o Príncipe Milão a um belo apartamento e ele deitou-se sem medo na cama macia que lhe tinha sido preparada, adormecendo rapidamente. Na manhã seguinte, bem cedo, o Mago mandou-o chamar e disse: "Vamos ver o que aprendeste. Em primeiro lugar, tens de me construir um palácio esta noite, com o telhado de ouro puro, as paredes de mármore e as janelas de cristal; à volta, tens de fazer um belo jardim, com lagos de peixes e cascatas artísticas. Se fizeres tudo isto, recompensar-te-ei ricamente; mas se não o fizeres, perderás a cabeça".