Comment Netflix a-t-il pu vaincre la domination de Blockbuster dans le secteur de la location de vidéos à domicile ?
How was Netflix able to overcome Blockbuster’s industry dominance in home video rentals?
Blockbuster, at its peak, was raking in $6 billion in revenues when Netflix entered the market as a disruptor with mail-in-DVD service. When Netflix arrived, Blockbuster was already a mature offering with no innovation. It had 6000 stores nationwide, and the customer service could have been better, especially with late fees. Blockbuster collected customers' $800 million in late fees in 2006 alone.

Netflix’s mail-in-DVD service offered a lower performance for the customers as they had to pick titles on their portal pre- and wait for 2 to 3 days before they arrived in their mailbox. However, disgruntled customers from Blockbuster’s late fees switched to Netflix, which was the initial trigger. At first, Netflix's beachhead audience was the dissatisfied customers from Blockbuster.

Netflix is led by Reed Hastings, a visionary who made a bet on video streaming on the internet. With scarce resources spent on technology, Reed Hastings incorporated a “Freedom and responsibility” culture within Netflix. This propelled Netflix into the new era of winning in the subscription video streaming business model. Blockbuster meanwhile had expensive operations with 6000 stores and 25000 staff, while Netflix operated with two data centers and a few warehouses with less than 500 staff. Blockbuster eventually launched its online business. However, the 2008 financial crisis and the mounting debt they incurred for their investments in their online business was too much for the company, and they eventually filed for bankruptcy.
Blockbuster, à son apogée, réalisait un chiffre d'affaires de 6 milliards de dollars lorsque Netflix est arrivé sur le marché en tant que perturbateur avec son service de DVD par courrier. Lorsque Netflix est arrivé, Blockbuster était déjà une offre mature, sans innovation. Elle comptait 6 000 magasins dans tout le pays et le service à la clientèle aurait pu être meilleur, notamment en ce qui concerne les frais de retard. Blockbuster a encaissé 800 millions de dollars de frais de retard pour la seule année 2006.

Le service de distribution de DVD par courrier de Netflix était moins performant pour les clients, qui devaient choisir les titres sur leur portail et attendre deux à trois jours avant qu'ils n'arrivent dans leur boîte aux lettres. Cependant, les clients mécontents des frais de retard de Blockbuster sont passés à Netflix, ce qui a été l'élément déclencheur. Au début, la tête de pont de Netflix était constituée par les clients mécontents de Blockbuster.

Netflix est dirigé par Reed Hastings, un visionnaire qui a parié sur le streaming vidéo sur Internet. Les ressources consacrées à la technologie étant limitées, Reed Hastings a instauré une culture de "liberté et de responsabilité" au sein de Netflix. Cela a propulsé Netflix dans une nouvelle ère de succès dans le modèle d'affaires du streaming vidéo par abonnement. Pendant ce temps, Blockbuster avait des opérations coûteuses avec 6000 magasins et 25000 employés, tandis que Netflix fonctionnait avec deux centres de données et quelques entrepôts avec moins de 500 employés. Blockbuster a fini par lancer son activité en ligne. Cependant, la crise financière de 2008 et les dettes croissantes qu'elle a contractées pour ses investissements dans son activité en ligne ont été trop lourdes pour l'entreprise, qui a fini par déposer le bilan.
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