D'où vient l'hypothèse de la marche aléatoire ?
Where did the random walk hypothesis come from?
It is said that the random walk hypothesis originated back in the mid 1800s from a French financier named Jules Regnault.  The random walk hypothesis notes that stock price movements are fully random and cannot be easily forecast.
On dit que l'hypothèse de la marche aléatoire a été formulée au milieu des années 1800 par un financier français du nom de Jules Regnault.  L'hypothèse de la marche aléatoire indique que les mouvements des prix des actions sont totalement aléatoires et ne peuvent pas être facilement prévus.
information_extraction
L'hypothèse de la marche aléatoire est une théorie financière selon laquelle les prix des marchés boursiers évoluent selon une marche aléatoire (les variations de prix sont donc aléatoires) et ne peuvent donc pas être prédits.
Le concept remonte au courtier français Jules Regnault, qui a publié un livre en 1863, puis au mathématicien français Louis Bachelier, dont la thèse de doctorat intitulée "Théorie de la spéculation" (1900) contient des idées et des commentaires remarquables. Les mêmes idées ont ensuite été développées par Paul Cootner, professeur à la MIT Sloan School of Management, dans son livre The Random Character of Stock Market Prices (1964), popularisé par le livre A Random Walk Down Wall Street (1973) de Burton Malkiel, professeur d'économie à l'université de Princeton, et utilisé auparavant dans l'article d'Eugene Fama intitulé "Random Walks In Stock Market Prices" (1965), qui était une version moins technique de sa thèse de doctorat. La théorie selon laquelle les prix des actions évoluent de manière aléatoire avait été proposée par Maurice Kendall dans son article de 1953 intitulé The Analysis of Economic Time Series, Part 1 : Prices.
fr