Was ist Unified Payments Interface (UPI) in Indien?
What is Unified Payments Interface (UPI) in India
The Unified Payments Interface is a Peer to Peer payments system launched in India by the National Payments Corporation of India (NPCI) in 2016. NPCI set out with a mandate to change the face of India’s payment systems. It developed the Unified Payments Interface (UPI) as an architecture framework with a set of standard Application Programming Interface (API) specifications to facilitate online payments. The aim was to simplify and provide a single interface across all NPCI systems, thereby creating interoperability and a superior customer experience.

UPI is now one of the most preferred payment solutions in India, with over a billion transactions every month. FY22, the total transaction value processed by the United Payments Interface (UPI) platform accounted for 86% of India’s GDP. UPI’s core function is to support easy and secure money transfers between bank accounts. It does this by adding multiple bank accounts into a single mobile application, allowing for seamless fund transfers and merchant payments from one place. It also enables ‘peer to peer’ and ‘peer to merchant’ collection requests, which can be scheduled and paid as requested.

Payments can be made using a UPI ID, UPI Number, Account number, and an Indian Financial System Code (IFSC). Payment security is as per applicable Reserve Bank of India (RBI) guidelines using a 1-click 2-factor authentication where the second factor of authentication is the UPI PIN. 

UPI can be accessed on all major platforms such as Android and iOS with apps developed by members for versions of Android 4.2.2 and iOS 8.1 and above.

The primary business uses of UPI are to allow a personal mobile as the primary device for all payments, including person to person, person to entity, and entity to person. Using a personal mobile an individual can ‘Pay’ someone (push) as well as ‘Collect’ from
someone (pull). In addition, the ability to pay and collect using ‘UPI IDs’ that are ‘aliases’ to the VPA. The goal is to make  payments by providing an address without having to ever provide account details or credentials on third party applications or websites.
Also, sending ‘collect’ requests to others (person to person or entity to person) with a‘pay by’ date, which allows customers to pay at a later date without blocking the money in the account. UPI also allows for pre-authorizing multiple recurring payments (utilities, school fees, subscriptions, etc.) with a one-time secure authentication and rule-based access, similar to ECS. UPI autopay allows customers to set recurring payments for their UPI transactions. Recurring payments up to Indian Rupees 2000 can be set at the frequency desired.

This makes payments using UPI a fully interoperable system across all PSPs without having silos and closed systems with one-click two-factor authentication, using a personal
phone, and without any acquiring devices or physical tokens.

In March 2023, Reserve Bank of India (RBI) and the Monetary Authority of Singapore (MAS) launched the linkage of UPI and Singapore’s PayNow. Remittances from Singapore to India were on track to breach the $100 billion mark in 2023, making it the fourth highest remitting nation to India, accounting for 5.7% of all inbound remittances. Integrating PayNow and UPI will likely reduce charges and the time taken for such transactions.
Das Unified Payments Interface ist ein Peer-to-Peer-Zahlungssystem, das 2016 von der National Payments Corporation of India (NPCI) in Indien eingeführt wurde. Die NPCI hat sich zum Ziel gesetzt, das Gesicht der indischen Zahlungssysteme zu verändern. Sie entwickelte das Unified Payments Interface (UPI) als Architekturrahmen mit einer Reihe von standardisierten Application Programming Interface (API)-Spezifikationen, um Online-Zahlungen zu erleichtern. Ziel war es, alle NPCI-Systeme zu vereinfachen und eine einheitliche Schnittstelle zu schaffen, um so Interoperabilität und ein besseres Kundenerlebnis zu ermöglichen.

UPI ist heute mit über einer Milliarde Transaktionen pro Monat eine der beliebtesten Zahlungslösungen in Indien. Im Jahr 22 entsprach der Gesamtwert der über die UPI-Plattform abgewickelten Transaktionen 86 % des indischen BIP. Die Kernfunktion von UPI ist es, einfache und sichere Geldüberweisungen zwischen Bankkonten zu ermöglichen. Dazu werden mehrere Bankkonten in einer einzigen mobilen Anwendung zusammengefasst, die nahtlose Überweisungen und Zahlungen an Händler von einem Ort aus ermöglicht. Es ermöglicht auch "Peer-to-Peer"- und "Peer-to-Händler"-Abholaufträge, die nach Wunsch geplant und bezahlt werden können.

Zahlungen können mit einer UPI-ID, einer UPI-Nummer, einer Kontonummer und einem Indian Financial System Code (IFSC) vorgenommen werden. Die Zahlungssicherheit entspricht den geltenden Richtlinien der Reserve Bank of India (RBI), die eine 2-Faktor-Authentifizierung mit einem Klick vorsieht, wobei der zweite Faktor die UPI-PIN ist.

UPI kann auf allen wichtigen Plattformen wie Android und iOS genutzt werden, mit Apps, die von Mitgliedern für die Versionen Android 4.2.2 und iOS 8.1 und höher entwickelt wurden.

UPI wird in erster Linie von Unternehmen genutzt, um ein persönliches Mobiltelefon als primäres Gerät für alle Zahlungen zu nutzen, einschließlich von Person zu Person, von Person zu Unternehmen und von Unternehmen zu Person. Mit einem persönlichen Mobiltelefon kann eine Person bei jemandem "bezahlen" (Push) und bei jemandem "abholen" (Pull).
von jemandem abholen (Pull). Außerdem kann man mit "UPI-IDs" bezahlen und abholen, die als "Alias" für den VPA dienen. Das Ziel ist es, Zahlungen durch die Angabe einer Adresse zu tätigen, ohne jemals Kontodaten oder Anmeldeinformationen auf Anwendungen oder Websites von Drittanbietern angeben zu müssen.
Außerdem können "Inkasso"-Aufforderungen an andere Personen (von Person zu Person oder von Unternehmen zu Person) mit einem "Zahlungsziel" gesendet werden, so dass die Kunden zu einem späteren Zeitpunkt zahlen können, ohne dass das Geld auf dem Konto blockiert wird. UPI ermöglicht auch die Vorautorisierung mehrerer wiederkehrender Zahlungen (Versorgungsleistungen, Schulgebühren, Abonnements usw.) mit einer einmaligen sicheren Authentifizierung und einem regelbasierten Zugang, ähnlich wie bei ECS. UPI-Autopay ermöglicht es Kunden, wiederkehrende Zahlungen für ihre UPI-Transaktionen festzulegen. Wiederkehrende Zahlungen bis zu 2000 indischen Rupien können in der gewünschten Häufigkeit eingestellt werden.

Das macht Zahlungen mit UPI zu einem vollständig interoperablen System für alle Zahlungsdienstleister, ohne Silos und geschlossene Systeme, mit Zwei-Faktor-Authentifizierung mit einem Klick, mit einem persönlichen Telefon und ohne
Telefon und ohne Erfassungsgeräte oder physische Token.

Im März 2023 starteten die Reserve Bank of India (RBI) und die Monetary Authority of Singapore (MAS) die Verknüpfung von UPI und Singapurs PayNow. Die Überweisungen aus Singapur nach Indien werden im Jahr 2023 die 100-Milliarden-Dollar-Marke überschreiten. Damit wird Singapur zum viertgrößten Überweisungsland nach Indien und hat einen Anteil von 5,7 % an allen eingehenden Überweisungen. Die Integration von PayNow und UPI wird die Gebühren und den Zeitaufwand für solche Transaktionen wahrscheinlich reduzieren.
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