Extrair as fórmulas em formato de marcação de látex matemático para calcular o retorno e a variância do portfólio na Teoria Moderna do Portfólio https://en.wikipedia.org/wiki/Modern_portfolio_theory
O MPT assume que os investidores são avessos ao risco, o que significa que, dados dois portfólios que oferecem o mesmo retorno esperado, os investidores preferirão o menos arriscado. Assim, um investidor assumirá um risco maior somente se compensado por retornos esperados mais altos. Por outro lado, um investidor que deseja retornos esperados mais altos deve aceitar mais risco. O trade-off exato não será o mesmo para todos os investidores. Diferentes investidores avaliarão o trade-off de forma diferente com base nas características individuais de aversão ao risco. A implicação é que um investidor racional não investirá em uma carteira se existir uma segunda carteira com um perfil de retorno esperado de risco mais favorável, ou seja, se para esse nível de risco existir uma carteira alternativa que tenha melhores retornos esperados.
Por exemplo, o retorno de uma carteira é o retorno de um ativo componente e o retorno de uma carteira é a ponderação do ativo componente, de modo que a carteira é a proporção do ativo no portfólio. Por exemplo, a variação de retorno do portfólio é a variação de retorno de um ativo, de modo que o retorno de um ativo é a variação de retorno. Por exemplo, a variação de retorno do portfólio é a variação de retorno de um ativo. Por exemplo, a variação de retorno é a variação de retorno de um ativo. Por exemplo, a variação de retorno é a variação de retorno de um ativo.