Fundのパズルを解く、PIMCOインカムファンドの最新情報、債券ファンドのリターン・ベース定量分析アプローチロシアのウクライナへの攻撃は、ルーブルとロシアの債券格付けの両方の崩壊を引き起こした世界的な経済制裁につながりました。デフォルトが迫っている現在、米国の多くのロシア債の保有者は重大なリスクに直面しています。ロシアのソブリン債を15億ドル、またクレジットデフォルトスワップ(CDS)を約10億ドル保有し、CDSの大部分は総資産1,400億ドルのPIMCOインカムファンド(PIMIX)が保有しています。(2021年末現在)ブルームバーグによると、現在、ロシアのCDS評価は、今年のデフォルト確率を70%の想定と報告しています。ファンド投資家とリスクマネージャーの両方にとって、危機が進展するにつれて、特にスワップなどのデリバティブの場合、日次ベースで実際のエクスポージャを理解することが重要です。残念ながらこれは、PIMCOインカムファンドのポートフォリオの数千のデリバティブ契約のそれぞれの正確な条件を知らずに行うことはほとんど不可能です。ファンドの日次NAVを使用することで、そのようなリスクの正確な推定値を提供する巧みな定量的手法が存在します。この記事は会員登録メンバーに制限されています。登録済みの方はログインしてください。会員登録は以下のリンクをクリックしてください。ユーザー名またはメールアドレスパスワード上に表示された文字を入力してください。権利は運用会社であるエム・ピー・アイ・ジャパン株式会社(以下、MPI)に帰属し、許可なく複製、転載、引用することを禁じます。●本コンテンツには、MPIが信頼できると判断した情報源から入手した情報をもとに作成しておりますが、当該情報の正確性を保証するものではありません。●MPIは、本コンテンツにの利用に関連して発生した一切の損害について何らの責任も負いません。●本コンテンツには、情報提供を目的としたものであり、本ファンドの勧誘のために作成されたものではありません。