2022.05.22リンクお世話になっています!ブログ「マネサピ」を運営しています『ゆーきっちゃん』です。今日はオニールが生み出した手法「CAN-SLIM」をご紹介します。この手法は実際に何十倍にも大化けした株1000銘柄以上を詳細に分析して開発したものであり、これによってオニール自身のみならず多くの億万長者を生み出してきました。S:株式の需要と供給L:主導銘柄か停滞銘柄かI:機関投資家による保有M:株式市場の動向まとめウィリアム・オニールバフェットとほぼ同世代で、アメリカを代表する投資家の一人です。オニールの投資戦略は主にグロース株投資で「数か月から2年程度で、数倍から数十倍を狙う」成長株投資であり、その独自の投資手法はCAN-SLIMと名付けられていて世界中から参考にされています。Dailvを設立また、オニールの投資スタイルですが、バフェットが長期のバリュー株投資なのに対して、オニールは短期から中期のグロース株投資になります。株価の成長が期待できる株を購入CAN-SLIMオニールの投資法は新高値投資術とも言われ、ファンダメンタルズ分析を用いたグロース投資にテクニカル分析を加えたものです。過去125年のデータから大きく値を伸ばした株の条件を導きだしたもので、【いつの時代も有効であり続ける手法】なんです。オニールが生み出した銘柄選定方法『CAN-SLIM』です。『CAN-SLIM』で上場している企業から自分の投資スタイルに合った銘柄を選定していきます。)のことで、オニールが1952~2001年に大化けした600銘柄を分析下結果、75%が大きく株価が上昇する直近のEPSの上昇率が70%以上でした。前年同期比で比較しよう必ず昨年と同じ時期の業績と比較してください。いうと、業績の季節性の影響を排除して評価できるからです。寒い季節は暖房器具が売れるので、夏場に比べてEPS(純利益)が伸びて見えます。同じ時期で比較すると、昨年と変わらない業績なのに、比較する時期が違うとあたかも業績が急成長したように見えて誤った認識を持ってしまうからです。上の図を見てください。発行株式数が同じA社とB社があり、共に同程度の純利益の成長が見られています。両社を比べると...〇A社は純利益の増加に対して売り上げも増加している×B社は純利益の増加に対して売り上げは増加していないB社は純利益は伸びているが、経費を削減して純利益の増加を捻出しているのが見てわかります。B社は見かけ上のEPSが増加しているだけなんです。このことから、純利益の上昇に伴い売り上げも上昇しているか見ることが大切です。ゆーきっちゃんEPS(純利益)の上昇に伴い売り上げも上昇しているか確認しましょうA:通期EPSの増加オニール通期EPSの増加は上昇率が20~50%の銘柄を選ぶ年間EPSの上昇率を調べることで、EPSの上昇が一時的ではないことが把握でき、購入予定の銘柄の質が良いことを確認できます。おける年間EPSの平均上昇率36%でした。オニールROEが17%以上の急成長株を選ぶROEとは株主資本利益率(純利益÷純資産)で、その企業が株主から集めた資本でどのくらい効率よく利用して純利益を得ているか確認できます。『ROEが高い=効率的に資本を利用して純利益を稼いでいる』ことの証明であり、将来のEPSの上昇の予測ができます。EPSの安定性を見よう下の図を見てください。直近の1年間の四半期EPSは共に上昇しているが、B社の方がEPSの上昇が高いように見えます。二年間遡って見るとA社の方がより継続的にEPSが上昇しています。業績回復」を排除しましょう。PERで割安を判断するなPERが低く過小評価されているからと言って、銘柄を買ってはいけません。膨大な過去のデータからPERが株価の動きと相関性は見られていません。ゆーきっちゃんPERで判断せずEPSの増加率で判断しましょう下の表のように株価が上昇しながらもEPSが伸びているパターンの銘柄を選ぶことが大切です。オニール重要で新しい変化をもたらした銘柄を新高値の正しいタイミングで買うデータ分析の結果、1880~2008年に株価が急上昇した95%の銘柄が株価の急上昇するタイミングで、【新しい変化(製品・サービス・技術・経営陣】を示していました。マクドナルドが店舗をフランチャイズ化することで業績が急激に拡大し、その後株価は11倍まで上昇しました。アップルは【iPod】で革新的な製品を開発しました。その後株価は16倍まで上昇しました。需要とは買いと売りの出来高のことで、供給とは浮動株式数(発行株式枚数-大株主保有株式数)のことを指します。オニール自社株買いをしている銘柄を選ぶ理由はEPSの上昇&業績好調を見込めるからです。自社株買いをすると、マーケットに出ている株式が減少するため、EPSの上昇が見込めます。将来の業績上昇を見込めるため会社も自社株買いをできます。EPS上昇→株主の期待利回り上昇→好感した投資家が更に株を購入→株価上昇オニール過度な株式分割をする銘柄は避けよう理由は株式分割は株価上昇を抑制するからです。過度な株式分割をすると、流動性が高くなり機関投資家は一気に売りを出すことがあります。それが、トリガーとなり売りが売りを呼ぶ展開となり株価が下落します。理由は株価が継続的に上昇しやすい相場の転換期に最初に反発するからです。マーケットでもっとも活力がある銘柄は機関投資家も注目しており株価が上昇しやすいです。注目度が高い為、割安の場合は資金が最初に流れて反発しやすい傾向があります。100銘柄上場している市場にRSI(相対力指数)95のX社があるとします。相場に存在する100銘柄すべてが上昇した場合、それを左から順に並べるとX社は他の94社の次に上昇幅がある銘柄になります。全体の値動きに対して94%の企業を上回る値動きを示しているということになるんです。ゆーきっちゃんRSIが40~60以下の銘柄は避けましょう理由は注目度がなく、注目度のある銘柄に資金が集まるために売られやすいからです。I:機関投資家による保有オニール機関投資家が保有する銘柄を狙おう株価をぶち上げる原動力は何か?その答えは機関投資家の買いなんですデータを分析した結果、全銘柄の売買のうち70%が機関投資家による取引でした。買ってから購入しても遅くありません、なぜなら流動性の観点から少しずつ買い増しをしていくからです。機関投資家が買い増すタイミングで株価は上昇していくんです。ゆーきっちゃん機関投資家が大株主の銘柄を見つけて機関投資家が買い増す波に乗りましょう♪M:株式市場の動向オニールマーケット全体の方向性を把握しよういい銘柄買っても、マーケット全体が下落していたら影響を受けて下落してしまい、利益は出ません。市場動向の流れに乗ることが重要です。「量的引き締め=QT」とは何か?仕組みと株価に与える影響を簡単解説!いつもありがとうございます。ブログ「マネサピ」を運営してます。「ゆーきっちゃん」です♪今日は最近何かと話題のQT(量的引締め)について説明していきたいと思います。金を買うならこれ!金に関する投資商品をやさしく徹底解説!どうも、ブログ『マネサピ』を運営しています『ゆーきっちゃん』です。「有事に備えて『金』を保有したい!」「とりあえず、金を買うってどこで何を買えばいいの?」そんな方に向けて、今日は金に関する投資商品をいくつかご紹介したいと思います。ほとんど知られていない「投資で勝てる思考」を分かりやすく解説しますこんにちは、マネサピを運営してます「ゆーきっちゃん」です。知らないと損する!たった3分で企業分析ができる簡単方法を教えます。こんにちは、ブログ『マネサピ』を運営してます『ゆーきっちゃん』です♪今日は、誰でも簡単に業績が良い企業を見つけられる分析手順を紹介します。勝てない投資には理由がある!私の実体験を踏まえて徹底解説します皆さんこんにちは、ブログ『マネサピ』を運営してます『ゆーきっちゃん』です。今日は、私が実際に犯した負けるべくして負けたトレードにおける実体験を皆さんにお伝えしたいと思います。投資初心者さんの方は是非参考にしてください。moneysapiens53ゆーきっちゃん働きながら資産一億円を本気で目指している個人投資家です。道半ばですが、毎日株式投資の勉強に励んでいます。記事一覧タイトルとURLをコピーしました。